Fundamentos de Finanzas

PROFESORA: ROSA MARA GARCA TORRES.

ENTREGABLE 1

Cuentas(Elementos) que integran los estados financieros.

Alumno (a): Fabila Marquez Tania Lizbeth

Cuenta: 15154237

Fecha Lmite: 26 de Septiembre del 2015.

Elementos que integran los Estados Financieros

Estados financieros bsicos

Los estados financieros bsicos son el producto final del sistema de contabilidad y estn preparados con base al marco conceptual, las NIF particulares y al juicio profesional. Estos estados contienen informacin financiera y cada uno constituye un reporte especializado de ciertos aspectos de la empresa.Estados financieros son: Balance general: Presenta la situacin de una entidad segn se refleja en los registros contables. Contiene una lista de recursos con los que cuenta (activos), las obligaciones que ha de cumplir (pasivos) y la situacin que guarda los derechos de los accionistas (capital). Estado de resultados: Muestra los ingresos, costos y gastos, as como la utilidad o prdida neta resultado de las operaciones de una entidad un periodo determinado. Estado de variaciones en el capital contable: Muestra un anlisis de los cambios en las cuentas de capital, es decir, los cambios en las inversiones de los propietarios durante determinado periodo. Estado de flujo de efectivo: La importancia de este estado financiero radica en dar a conocer el origen de los flujos de efectivo generados y el destino de efectivo usado, listando las fuentes de recursos y sus aplicaciones. El objetivo principal de estos estados financieros es mostrar las transacciones de la empresa que generaron o requirieron recursos financieros y que no se reflejan en el estado de resultados pero s en el balance general, como las decisiones de inversin y financiamiento.

Balance General

El estado de situacin financiera, tambin llamado balance general, es el instrumento contable mediante el cual se presenta el efecto acumulado de las operaciones efectuadas en el pasado, est compuesto por los siguientes elementos: Activo: Son todos aquellos recursos econmicos que posee la empresa, registrados y medidos de acuerdo con las normas de informacin financiera, su caracterstica es la capacidad de generar beneficios econmicos a futuro, se dividen en circulantes y no circulantes. Las principales caractersticas de los activos circulantes son: Disponibilidad e intencin de convertirse en efectivo antes de un ao o dentro del ciclo norma de operaciones. Estar destinada pata si uso o adquisicin de otros activos circulantes, pagar deudas de corto plazo o cubrir gastos y costos incurridos durante las operaciones normales de un perodo.Los ms importantes componentes del activo circulante son:

Pasivo: Capital contable :

Estado de origen y aplicacin de fondos

ElEstado de origen y aplicacin de fondoses una informacin adicional que facilitan las empresas en sus cuentas anuales, en la que se detallan:Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la utilizacin que se les ha dado.El efecto que este movimiento de entrada y aplicacin de recursos ha tenido en el activo circulante.Esta informacin nos permite conocer silos recursos generados en la actividadhan sidosuficientes para atender la financiacinrequerida o si, por el contrario, la empresa ha tenido que recurrir a fuentes adicionales de financiacin.Esta informacin distingue: Orgenes: son los recursos que entran en la empresa. Aplicaciones: son el destino que se les da a dichos fondos.En losOrgenesse incluyen:Beneficios del ejercicioAumento del exigible a l/pAumento de los fondos propiosDisminucin del fondo de maniobraDisminucin del activo fijoEn lasAplicacinentran:Prdidas del ejercicioAumento del fondo de maniobraAumento del activo fijoReduccin del pasivo exigible l/pReduccin de los fondos propiosPor tanto:El aumento de cuentas del Pasivo y la disminucin de cuentas del Activo son orgenes.La empresa puede generar fondos aumentando sus fondos propios o recurriendo a endeudamiento bancario (aumentos del Pasivo), o bien vendiendo un inmueble (disminuciones del Activo).El aumento de cuentas del Activo y la disminucin de cuentas del Pasivo son aplicaciones.La empresa puede utilizar estos fondos adquiriendo un inmueble (aumento del Activo), o bien devolviendo un crdito (disminucin del Pasivo).ElEstado de origen y aplicacin de fondospresenta la siguienteestructura:

En definitiva:Se presentan los balances del ltimo ejercicio y del anterior y se calculan las diferencias que se han producido en las distintas partidas.Se calculan las variaciones que han afectado al circulante (Activo y Pasivo), o lo que es lo mismo, la variacin que ha experimentado el fondo de maniobra.Se calcula el movimiento de orgenes y aplicaciones de fondos del resto de cuentas(excluidas ya las del circulante).Se elabora un cuadro resumen, distinguiendo:Fondos generados en la actividad de la empresa (resultados).Otros fondos generados.Aplicaciones que se han dado a estos fondos.Variacin del fondo de maniobra.

El estado de origen y aplicacin de fondosGiovanny Gmez Contabilidad Finanzas 11.12.2000 7 minutos de lecturaanlisis financierocontabilidad administrativacontabilidad financieraestados financierosEs muy frecuente que se preparen determinados Estados Financieros como ayuda para evaluar el funcionamiento pasado o actual de una empresa. El Estado de Origen y Aplicacin de fondos permite que los gerentes, administradores y responsables de la gestin analicen las fuentes y aplicaciones histricas de los fondos.Este Estado se utiliza para pronosticar posibles situaciones de riesgo que tenga la empresa, pero su objetivo principal est centrado en la utilidad que tiene para evaluar la procedencia y utilizacin de fondos en el largo plazo, este conocimiento permite que el administrador financiero plane mejor los requerimientos de fondos futuros a mediano y largo plazo.El trmino fondos puede utilizarse para designar el efectivo o el capital de trabajo, y como se sabe los dos son estrictamente necesarios para el buen funcionamiento de la empresa, el primero para pagar las cuentas pendientes y el segundo para las negociaciones a largo plazo, la utilizacin del capital de trabajo en la preparacin del Estado de Origen y Aplicacin de fondos se basa en que los activos circulantes pueden utilizarse para pagar los pasivos circulantes de la empresa. El Estado de Origen y Aplicacin de caja suministra informacin ms detallada que el estado e Origen y Aplicacin del capital de trabajo.Clasificacin de orgenes y aplicaciones de caja:Los Orgenes de caja son todas aquellas partidas que aumentan el efectivo de la empresa, mientras que las Aplicaciones son todas aquellas partidas que la disminuyen.Orgenes Disminucin de un activo. Aumento de un pasivo. Utilidades netas despus de impuestos. Depreciacin y otros cargos a resultados que no requieran pagos en efectivo. Ventas de accionesPara hacer claridad al respecto de cmo puede establecerse que una disminucin en un activo, que disminuir el efectivo da origen a esta, tendr explicacin en que una disminucin de efectivo es origen de ella en el sentido que si el efectivo de la empresa disminuye, la salida debe aplicarse a una utilizacin de efectivo.Aplicaciones Aumento de un activo. Disminucin de un pasivo. Prdida neta. Pago de dividendos. Readquisicin o retiro de acciones.Un aumento de efectivo es una utilizacin en el sentido que se est utilizando para aumentar el saldo de caja de la empresa y en consecuencia se est consumiendo.Activos y pasivos:Los aumentos en activos son aplicaciones de fondos mientras que las disminuciones en activo dan origen a fondos, el efectivo es necesario para aumentar los activos y ste se genera con la venta de un activo fijo o con el recaudo de una cuenta por cobrar, as tambin tenemos el caso contrario para los pasivos, un aumento de los pasivos son fuente de fondos y las disminuciones de estos son aplicaciones de fondos, un aumento de un pasivo representa aumento de financiamiento, el cual se espera que genere fondos, en tanto que una disminucin en un pasivo representa el pago de una deuda que requiere una erogacin en efectivo.Para preparar el Estado de Origen y Aplicacin de fondos son necesarios el estado de resultados del perodo anterior, un balance del perodo actual y un balance del perodo anterior para utilizarlo como base para comparaciones.Pasos para la clasificacin de orgenes y utilizaciones:El procedimiento para la clasificacin de las partidas que dan un origen o una aplicacin de fondos se describen a continuacin: Paso 1. Utilizando como base el perodo ms antiguo, calcular los cambios del balance en todas las cuentas o partidas. Paso 2. Clasificar los cambios del balance en todas las partidas, con excepcin de activos fijos y supervit, como un Origen o una aplicacin. Paso 3. Calcular el cambio en el activo fijo. Paso 4. Calcular los dividendos pagados, si no aparecen en el estado de resultados. Paso 5. Calcular el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones vigentes.Preparacin del estado de origen y aplicacin de caja:El Estado de origen y aplicacin se prepara relacionando todos los orgenes con las aplicaciones, deben tenerse en cuenta los siguientes aspectos:1. Los totales de orgenes y aplicaciones deben ser iguales.2. Las utilidades netas despus de impuestos son normalmente el primer origen y los dividendos la primera utilizacin.3. La depreciacin y los aumentos en los activos fijos se relacionan en segundo lugar para facilitar su comparacin.4. Los orgenes se relacionan en la izquierda del estado y las aplicaciones a la derecha.5. El cambio neto de capital contable se calcula agregando ventas de acciones o deduciendo la readquisicin de acciones de la diferencia entre las utilidades netas despus de impuestos y dividendos por caja.Preparacin del estado de origen y aplicacin del capital de trabajo:El estado de origen y aplicacin de capital de trabajo es muy parecido al estado de origen y aplicacin de caja, excepto que a los cambios en activos y pasivos circulantes no se les da entrada por separado, en vez de eso se consolidan en una sola partida que corresponde al cambio en capital de trabajo.En el caso que los activos circulantes aumentaron en menos que sus pasivos circulantes, el resultado final ser un origen de fondos. El aumento en activos circulantes, que fue una utilizacin de fondos, qued supeditado al aumento en pasivos circulantes que es un origen de fondos.En conclusin los estados de origen y aplicacin de caja y capital de trabajo permiten que el administrador financiero analice los flujos de caja pasados y posiblemente futuros de la empresa, ello le permitir analizar si han ocurrido cambios en las polticas financieras de la empresa, tambin este anlisis puede dar luces para determinar si un proyecto es factible en el sentido que haya disponibilidad de financiamiento para la operatividad de la organizacin.La teora debe complementarse con la prctica. Es as como se evala la aplicabilidad y eficacia de los paradigmas en el compendio financiero.Ejercicio prctico aplicativo del estado de origen y aplicacin de fondosYa se ha dicho que el estado de origen y aplicacin, tiene como objetivo principal evaluar la procedencia y utilizacin de fondos en el largo plazo, se fundamenta en la premisa que los activos circulantes pueden utilizarse para pagar los pasivos circulantes de la empresa. La preparacin de este estado permite a los directores y administradores, analizar, planear e implementar todos los instrumentos necesarios para la inversin de fondos futuros a mediano y largo plazo.Axioma. El trmino fondos se utiliza para designar el efectivo o el capital de trabajo, el primero para pagar las cuentas pendientes y el segundo para las negociaciones a largo plazo.Informacin preliminar:Este estado se prepara con base en el Balance General y al Estado de Resultados, a continuacin se presentan los estados de la compaa ABC para dos aos.Nota: Para un mejor entendimiento de los clculos los estados se presentan en forma de reporte.Balance General de la Compaa ABC

Ao 0Ao 1

Caja$300$400

Inversiones$200$600

Cuentas por cobrar$500$400

Inventario$800$500

Pagos por adelantado$100$100

Total activo circulante$1.900$2.000

Activos fijos netos$1.000$1.200

Total activo$2.900$3.200

Cuentas por pagar$500$600

Documentos por pagar$700$400

Impuestos por pagar$200$200

Pasivos acumulados$ $400

Total pasivo circulante$1.400$1.600

Deudas a largo plazo$400$600

Total pasivo$1.800$2.200

Acciones preferentes$100$100

Acciones comunes$500$300

Supervit de capital$500$600

Total patrimonio$1.100$1.000

Total pasivo y patrimonio$2.900$3.200

A continuacin:Estado de resultados de la compaa ABC

Ao 1

Ventas$1.000

(-) Costo de ventas$500

Utilidad bruta$500

(-) Gastos generales y admn.$100

(-) Depreciacin$100

Utilidad antes de impuestos$300

(-) Impuestos$150

Utilidad neta$150

Al tener los estados financieros bsicos, se inicia por analizar la informacin desde el perodo ms antiguo.Clculos necesarios para la conformacin del estado de origen y aplicacin: Paso 1. Se calculan los cambios del balance en todas las cuentas o partidas. Paso 2. Se clasifican los cambios del balance en todas las partidas, con excepcin de activos fijos y supervit, como un Origen o una aplicacin as:Clasificacin de cambios en el Balance de la Compaa ABC

VariacinClasificacin

Caja$ +100A

Inversiones$ +400A

Cuentas por cobrar$ -100O

Inventario$ -300O

Pagos por adelantado$

Cuentas por pagar$ +100O

Documentos por pagar$ -300A

Impuestos por pagar$

Pasivos acumulados$ +400O

Deudas a largo plazo$ +200O

Acciones preferentes$

Acciones comunes$ -200A

Cuando los activos circulantes aumentan en menos proporcin que los pasivos circulantes, el resultado final ser un origen de fondos. El aumento en activos circulantes, supeditado al aumento en pasivos circulantes es un origen de fondos. Paso 3. Se calcula el cambio en el activo fijo.Cambio de A.F. = Activos fijos netos periodo + Depreciacin periodo Activos fijos netos periodo anteriorEn este caso el cambio activo fijo ser:Cambio de A.F. = 1200 + 200 1000Cambio de A.F. = +300 Paso 4. Ahora se calculan los dividendos pagados, si no aparecen en el estado de resultados.Dividendos = Utilidades netas despus de impuestos en el periodo supervit al final del periodo + supervit al final del periodo anteriorLos dividendos del periodo son:Dividendos = 150 600 + 500Dividendos = +50 Paso 5. Por ltimo se calcula el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones vigentes, por medio de la siguiente ecuacin:Cambio en el capital social = Capital social pagado en el periodo Capital social pagado en el periodo anterior supervit al final del periodo + supervit al finan del periodo anterior.El cambio en las acciones para el ejercicio se calcula de la siguiente forma:Cambio en el capital social = 1000 1100 600 + 500Cambio en el capital social = -200Preparacin del estadoA continuacin se prepara elestado de orgenes y aplicacin de fondos, relacionando todos los orgenes a la izquierda y las aplicaciones a la derecha.Estado de origen y aplicacin de fondos de la Compaa ABC

OrgenesAplicaciones

Utilidad neta$150Dividendos$50

Depreciacin$100Aumento Activos fijos$300

Disminucin Cuentas por cobrar$100Aumento Caja$100

Disminucin Inventario$300Aumento Inversiones$400

Aumento Cuentas por pagar$100Disminucin Documentos por pagar$300

Aumento Pasivos acumulados$400Readquisicin de acciones$200

Aumento Deudas a largo plazo$200

TOTAL$1.350$1.350

Al terminar de prepararel estado de orgenes y aplicacindebe darse importancia a los siguientes aspectos de gran relevancia: El total de orgenes y aplicaciones deben ser iguales durante el periodo. Si no son iguales se deben volver a realizar cada uno de los pasos en la conformacin del estado y buscar el error. Las utilidades netas despus de impuestos son normalmente el primer origen y los dividendos la primera utilizacin. La depreciacin y los aumentos en los activos fijos se relacionan en segundo lugar para facilitar su comparacin. El cambio neto de capital contable se calcula agregando ventas de acciones o deduciendo la readquisicin de acciones de la diferencia entre las utilidades netas despus de impuestos y dividendos por caja.

En el siguiente video la Profesora Ana Ma. Garca Bernabeu, de la Universidad Politcnica de Valencia, hace una aproximacin terica y prctica al estado de origen y aplicacin de fondos. Seguro que resultar til para tu aprendizaje.

Recursos Electrnicos: http://www.aulafacil.com/cursos/l25931/empresa/contabilidad/analisis-de-balance/estado-de-origen-y-aplicacion-de-fondos

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