formulario flujos de caja

Mg. M. Sandoval PARA FLUJO CAJA PROYECTO Ingresos y egresos afectos a impuesto +Ingresos Gastos no desembolsables +Ingresos venta activo fijo Utilidad/Pérdida antes de impuestos -Costos Cálculo de impuesto -Depreciación Utilidad/Pérdida neta -Amort ANoI Ajuste por gastos no desembolsables -VL Costos y beneficios no afectos a impuestos = Utilidad/Pèrdida antes de imptos Flujo caja proyecto -Imptos =Utilidad/Pérdida neta +Depreciación +Amort ANoI +VL -Inversión Activos fijos -Inversión AN o I -Inversión capital de trabajo +Recuperación de capital de trabajo (*) +VRI (sin incluir Recuperación de capital trabajo) FLUJO CAJA DEL PROYECTO PARA FLUJO CAJA INVERSIONISTA Ingresos y egresos afectos a impuesto +Ingresos Gastos financieros +Ingresos venta activo fijo Gastos no desembolsables -Costos Utilidad/Pérdida antes de impuestos -Gastos financieros Cálculo de impuesto -Depreciación Utilidad/Pérdida neta -Amort ANoI Ajuste por gastos no desembolsables -VL Costos y beneficios no afectos a impuestos = Utilidad/Pèrdida antes de imptos Préstamo -Imptos Amortización de la deuda =Utilidad/Pérdida neta Flujo caja inversionista +Depreciación +Amort ANoI +VL -Inversión Activos fijos -Inversión AN o I -Inversión capital de trabajo +Recuperación de capital de trabajo (*) +VRI (sin incluir Recuperación de capital trabajo) +Préstamo -Amortización de la deuda FLUJO CAJA DEL INVERSIONISTA Depreciación Gastos no desembolsables Amortización de activos nominales o intangibles (Amort AN o I) Valor libros (VL) Activos fijos Inversiones AN o I Capital de trabajo Valor de desecho Valor remanente de la inversión o Valor de salvamento (VRI) Valor de rescate etc Contable: para empresas en marcha, (activos circulantes - pasivos circulantes) Métodos para calcular Inv en capital de trabajo De desfase: tiempo del primer año sin entradas de dinero y se pondera con los costos anuales Déficit acumulado máximo: presupuesto mensual (ingresos - egresos) del primer año Contable = Σ VL (últiño año del proyecto) Métodos para calcular VRI Comercial =(ΣVM -ΣVL)*(1- Impto) + ΣVL (últiño año del proyecto) Económico = (Flujo normal perpetuo - D)/i = utilidad neta/i Depreciación = D D = VA Depreciación acumulada = D acum años a depreciar Valor de adquisición = VA VL (año )= VA - D*(años depreciándose en el proyecto)=VA - Dacum ESTRUCTURA PARA FLUJOS DE CAJA (*) depende del método por el cual se calcule el VRI. Existe Recuperación de capital de trabajo sólo cuando se utiliza para el método contable y comercial VM aprox=VA-((VA-VMdado)/año dado)*años depreciándose

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Mg. M. Sandoval

PARA FLUJO CAJA PROYECTO

Ingresos y egresos afectos a impuesto +Ingresos

Gastos no desembolsables +Ingresos venta activo fijo

Utilidad/Prdida antes de impuestos -Costos

Clculo de impuesto -Depreciacin

Utilidad/Prdida neta -Amort ANoI

Ajuste por gastos no desembolsables -VL

Costos y beneficios no afectos a impuestos = Utilidad/Prdida antes de imptos

Flujo caja proyecto -Imptos

=Utilidad/Prdida neta

+Depreciacin

+Amort ANoI

+VL

-Inversin Activos fijos

-Inversin AN o I

-Inversin capital de trabajo

+Recuperacin de capital de trabajo (*)

+VRI (sin incluir Recuperacin de capital trabajo)

FLUJO CAJA DEL PROYECTO

PARA FLUJO CAJA INVERSIONISTA

Ingresos y egresos afectos a impuesto +Ingresos

Gastos financieros +Ingresos venta activo fijo

Gastos no desembolsables -Costos

Utilidad/Prdida antes de impuestos -Gastos financieros

Clculo de impuesto -Depreciacin

Utilidad/Prdida neta -Amort ANoI

Ajuste por gastos no desembolsables -VL

Costos y beneficios no afectos a impuestos = Utilidad/Prdida antes de imptos

Prstamo -Imptos

Amortizacin de la deuda =Utilidad/Prdida neta

Flujo caja inversionista +Depreciacin

+Amort ANoI

+VL

-Inversin Activos fijos

-Inversin AN o I

-Inversin capital de trabajo

+Recuperacin de capital de trabajo (*)

+VRI (sin incluir Recuperacin de capital trabajo)

+Prstamo

-Amortizacin de la deuda

FLUJO CAJA DEL INVERSIONISTA

Depreciacin

Gastos no desembolsables Amortizacin de activos nominales o intangibles (Amort AN o I)

Valor libros (VL)

Activos fijos

Inversiones AN o I

Capital de trabajo

Valor de desecho

Valor remanente de la inversin o Valor de salvamento

(VRI) Valor de rescate

etc

Contable: para empresas en marcha, (activos circulantes - pasivos

circulantes)

Mtodos para calcular Inv en capital de trabajo

De desfase: tiempo del primer ao sin entradas de dinero y se pondera con

los costos anuales

Dficit acumulado mximo: presupuesto mensual (ingresos - egresos) del

primer ao

Contable = VL (ltio ao del proyecto)

Mtodos para calcular VRI Comercial =(VM -VL)*(1- Impto) + VL (ltio ao del proyecto)

Econmico = (Flujo normal perpetuo - D)/i = utilidad neta/i

Depreciacin = D D = VA

Depreciacin acumulada = D acum aos a depreciar

Valor de adquisicin = VA

VL (ao )= VA - D*(aos deprecindose en el proyecto)=VA - Dacum

ESTRUCTURA PARA FLUJOS DE CAJA

(*) depende del mtodo por el cual se calcule el VRI. Existe Recuperacin de capital de trabajo slo cuando se utiliza para el mtodo contable y comercial

VM aprox=VA-((VA-VMdado)/ao dado)*aos deprecindose