TASA DE INTERÉS Y TASA DE RENDIMIENTO:

Interés = cantidad que se debe ahora – cantidad original [1.1]

Interés generado = cantidad total actual – cantidad original [1.3]

Total acumulado = original + original (tasa de interés)

INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO:

El interés simple total durante varios periodos se calcula de la siguiente manera:

Interés = (principal)(número de periodos)(tasa de interés) [1.5]

En el caso del interés compuesto, el interés generado durante cada periodo de interés se calcula sobre el principal más el monto total del interés acumulado en todos los periodos anteriores. Así, el interés compuesto es un interés sobre el interés.

Interés = (principal + todos los intereses acumulados) (tasa de interés) [1.6]

TERMINOLOGÍA Y SÍMBOLOS

P = valor o cantidad de dinero en un momento denotado como presente o tiempo 0. También P recibe el nombre de valor presente (VP), valor presente neto (VPN), flujo de efectivo descontado (FED) y costo capitalizado (CC); unidades monetarias.

F = valor o cantidad de dinero en un tiempo futuro. F también recibe el nombre de valor futuro (VF); unidades monetarias.

A = serie de cantidades de dinero consecutivas, iguales y del final del periodo. A también se denomina valor anual (VA) y valor anual uniforme

equivalente (VAUE); unidades monetarias por año, unidades monetarias por mes.

n = número de periodos de interés; años, meses, días.

i = tasa de interés o tasa de retorno por periodo; porcentaje anual, porcentaje mensual; por ciento diario.

t = tiempo expresado en periodos; años, meses, días.

Una vez que se llevan a cabo las estimaciones de entradas y salidas de efectivo, es posible determinar el flujo de efectivo neto.

Flujo de efectivo neto = ingresos – desembolsos = entradas de efectivo – salidas de efectivo [1.8]