Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: IIC de gestión Pasiva (I); Perfil de riesgo: 2 - BajoCATEGORÍA: D Objetivo de rentabilidad no garantizado consistente en que el valor liquidativo a 31/10/23 sea igual al del 21/1/16:- Incrementado, si es positiva, por el 50% de la variación del EuroStoxx 50 (Price Eur) desde enero 2016 a octubre 2023.- O disminuido, si es negativa, por el 100% de la variación del EuroStoxx 50 (Price Eur) desde enero 2016 a octubre 2023, con un límite a la baja de -3% (TAE objetivo NO GARANTIZADA mínima a vencimiento -0,39%).El valor inicial del índice será la media aritmética de los valores de cierre del 25, 26 y 27 enero 2016 y el final la de los días 16, 17 y 18 octubre 2023.

DESCRIPCIÓN GENERAL:

O La cartera del fondo incorpora instrumentos derivados en el marco de una gestión encaminada a la consecución de un objetivo de rentabilidad. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:

EuroDIVISA DE DENOMINACIÓN:

1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN

Período actual Período anteriorNº de participaciones 14.921.695,94Nº de partícipes 3.192Beneficios brutos distribuidos por participación (Euros)

0,00

Inversión mínima: 600,00 (Euros)

Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de euros)

Valor liquidativo fin del periodo (euros)

Período del informe 88.655 5,94142014 02013 02012 0

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobradoPeriodo Acumulada Base de

cálculoComisión de gestión 0,01 0,01 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,01 0,01 Mixta

Comisión de depositario 0,00 0,00 PatrimonioNota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.

Periodo actual

Periodo anterior Año actual Año anterior

Índice de rotación de la cartera

0,00 0,00

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

-0,03 -0,03

2. DATOS ECONÓMICOS

2.1. DATOS GENERALES

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.lacaixa.es

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.lacaixa.es o www.caixabankassetmanagement.com

Gestora:Depositario:

Auditor:

CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.CECABANK, S.A.

Deloitte

Grupo Gestora/Depositario:Rating Depositario:

CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A.BBB

491523/10/2015

Nº Registro CNMV: Fecha de registro:

FONCAIXA VALOR 97/50 EUROSTOXX 2, FI Informe 2º Semestre 2015

Gastos (% s/ patrimonio medio)

Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010

Ratio total de gastos * 0,02 0,02

* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

Trimestre actual Último año Últimos 3 añosRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % FechaRentabilidad mínima (%) -- -- --Rentabilidad máxima (%) -- -- --

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.

* Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora.Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

2.2.1. Individual - FONCAIXA VALOR 97/50 EUROSTOXX 2, FI. Divisa Euro

2.2. COMPORTAMIENTO

Rentabilidad (% sin anualizar)

Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010

Rentabilidad

Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010Valor LiquidativoIbex-35Letra Tesoro 1 añoVaR histórico **

* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

Medidas de riesgo (%)

Fin período actual Fin período anteriorDistribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio(+) INVERSIONES FINANCIERAS 31.789 35,85* Cartera interior 28.815 32,50* Cartera exterior 2.973 3,35* Intereses cartera inversión 0 0,00* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 63.360 71,47(+/-) RESTO -6.494 -7,32

Notas:El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

TOTAL PATRIMONIO 88.655 100,00

2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

2.2.2. ComparativaDurante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.

Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media**

Monetario 1.976.950 64.776 0,04Monetario corto plazo 0 0 0,00Renta Fija Euro 4.292.414 135.941 0,99Renta Fija Internacional 231.422 9.485 1,97Renta Fija Mixta Euro 4.175.469 18.561 -0,59Renta Fija Mixta Internacional 10.608.457 299.059 -0,60Renta Variable Mixta Euro 52.099 1.931 -2,52Renta Variable Mixta Internacional 3.078.034 93.587 -1,23Renta Variable Euro 721.531 30.353 -12,66Renta Variable Internacional 2.924.039 152.639 -3,79IIC de gestión Pasiva (I) 5.429.622 182.408 0,15Garantizado de Rendimiento Fijo 209.962 7.414 0,14Garantizado de Rendimiento Variable 258.527 12.602 -1,25De Garantía Parcial 0 0 0,00Retorno Absoluto 517.892 9.834 -0,15Global 2.852.575 51.036 -3,13Total Fondo 37.328.993 1.069.626 -0,98

*Medias.(I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

% sobre patrimonio medio %Variación del

período actualVariación del

período anteriorVariación

acumulada anualVariación respecto fin período anterior

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 0 0±Suscripciones/ reembolsos (neto) 309,31 309,31Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00± Rendimientos netos 0,00 0,00 (+) Rendimientos de gestión 0,02 0,02 + Intereses 0,02 0,02 + Dividendos 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 ± Otros Resultados 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,02 -0,02 - Comisión de gestión -0,01 -0,01 - Comisión de depositario 0,00 0,00 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 - Otros gastos de gestión corriente -0,01 -0,01 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00(+) Ingresos 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 88.655 88.655

2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL

3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

Período actual Período anteriorDescripción de la inversión y emisor Divisa Valor de

mercado % Valor de mercado %

TOTAL RENTA FIJA COTIZADAREPO|TESORO PUBLICO|-.235|2016-01-04 EUR 8.500 9,59TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS 8.500 9,59TOTAL RENTA FIJA 8.500 9,59TOTAL RENTA VARIABLEDEPOSITO|BBVA|.00001|2016-01-29 EUR 2.400 2,71DEPOSITO|BBVA|.05|2016-01-21 EUR 14.400 16,24TOTAL DEPOSITOS 16.800 18,95TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 25.300 28,54TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXTTOTAL RENTA FIJA EXTTOTAL RENTA VARIABLE EXTTOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIORTOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 25.300 28,54

3. INVERSIONES FINANCIERAS

3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO

Si Noa.Suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos Xb.Reanudación de suscripciones / reembolsos Xc.Reembolso de patrimonio significativo Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio Xe.Sustitución de la sociedad gestora Xf.Sustitución de la entidad depositaria Xg.Cambio de control de la sociedad gestora Xh.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo Xi.Autorización del proceso de fusión Xj.Otros Hechos Relevantes X

4. HECHOS RELEVANTES

Si Noa.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) Xb.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento Xc.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) Xd.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X

f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X

g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC Xh.Otras informaciones u operaciones vinculadas X

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

InverCaixa Gestión SGIIC, SAU, Entidad Gestora de dicho Fondo, comunica que ha acordado ampliar el volumen máximo de patrimonio aplicable al mismo desde 50.000.000 euros hasta un límite de 100.000.000 euros. Por tanto, la comisión de suscripción del Fondo del 4% sobre el importe suscrito se aplicará en los siguientes casos:- A partir del 22 de enero de 2016, inclusive, o desde que el Fondo alcance un patrimonio de 100.000.000 euros, si esto sucediera antes.Asimismo, el volumen máximo de participaciones por partícipe quedará redactado de la siguiente manera:- Desde el 22/01/2016 inclusive o desde que el Fondo alcance un patrimonio de 100.000.000 euros, si esto sucediera antes, el volumen máximo de participación será de 1 participación. Cuando se alcance dicho volumen se comunicará a la CNMV como hecho relevante. Estos límites no serán de aplicación a partir del 1/11/23, inclusive.En caso de que el Fondo alcance el volumen máximo de patrimonio anteriormente descrito antes del 22 de enero de 2016, se comunicará mediante Hecho Relevante.

5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES

f) El importe total de las adquisiciones en el período es 93.649.265,95 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 1,78 %.

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

No aplicable

8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV

Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión

Total subyacente renta fija 0 EUROSTOXX50 CALL|EUROSTOXX50|FISICA 46.500 Rentabilidad EUROSTOXX50 CALL|EUROSTOXX50|FISICA 55.800 RentabilidadTotal subyacente renta variable 102.300Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL DERECHOS 102.300 B Y OB 1023 FORWARD|B Y OB 1023|FISICA 9.111 Rentabilidad B Y OB 1023 FORWARD|B Y OB 1023|FISICA 4.674 Rentabilidad B B Y OBIG1023 FORWARD|B B Y OBIG1023|FISICA 41.311 Rentabilidad B B Y OBIG1023 FORWARD|B B Y OBIG1023|FISICA 1.056 Rentabilidad B B Y OBIG1023 FORWARD|B B Y OBIG1023|FISICA 1.053 Rentabilidad B B Y OBIG1023 FORWARD|B B Y OBIG1023|FISICA 36.962 RentabilidadTotal subyacente renta fija 94.168Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL OBLIGACIONES 94.168

3.3. OPERATIVA EN DERIVADOSRESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

Perspectivas para el 2016:Mantenemos un escenario conservador para los retornos de los activos financieros, nos cuesta encontrar mucho rendimiento en los mercados de renta fija, en donde solo vemos retornos positivos en crédito y en bonos de alto riesgo (high yield) y somos algo más positivos para los mercados de renta variable, aunque creemos que el cambio en la política monetaria puede hacer que los retornos sean ligeramente por debajo de la media de largo plazo. Cifras del 6% nos parecen razonables. En divisas prevemos todavía una pequeña apreciación del dólar y del yen, pero no grandes movimientos como los de este año, y posiblemente las materias primas y los mercados emergentes den una buena oportunidad de inversión en algún momento del ejercicio.

Informe de Gestión:El cuarto trimestre de 2015 ha marcado una recuperación en los mercados financieros para los activos de riesgo después de la corrección de mercado de los meses de verano. Los procesos de estabilización de la economía china, la recuperación de los indicadores de actividad adelantados de la eurozona y la recuperación del discurso sobre una política monetaria en proceso de normalización por parte de la reserva federal americana sirvieron para calmar el miedo a una desaceleración profunda de las economías. Además, las declaraciones del BCE sobre su disposición a incrementar el estímulo monetario sirvieron para mantener el tono de debilidad del euro y el mantenimiento de la estabilidad de las primas de riesgo en los activos de renta fija tanto de crédito como de países periféricos. La estabilidad de los mercados ha sido tan fuerte que ni los atentados de París provocaron grandes alteraciones de los precios. No obstante, siguió produciéndose una caída significativa en los precios de las materias primas, no solo del petróleo, que siguen generando preocupaciones sobre posibles impactos en las finanzas de algunos mercados emergentes. El mercado de high yield aumentó el número de empresas con dificultades, muchas de ellas ligadas a compañías de los sectores extractivos. En este entorno ha proseguido la fortaleza de los volúmenes de fusiones y adquisiciones de empresas. Los mercados de renta variable global subieron alrededor de un 7% en el trimestre, fundamentalmente por Estados Unidos y Japón, mientras que las bolsas europeas daban de media alrededor de un 5% teniendo como estrella a la bolsa alemana y como una de las peores plazas a la española, que apenas sube en el trimestre. Los mercados emergentes siguieron haciéndolo algo peor que los desarrollados. En renta fija, la subida de tipos de la FED americana implementada a finales del trimestre ha provocado una importante subida de las rentabilidades y por tanto caída de precios de los bonos cortos. Por ejemplo el bono de plazo dos años pasó de rentabilidades del 0.635 al final de septiembre a ofrecer un 1.05% a final de año. Mientras, los bonos largos se mantenían en una banda mucho más estrecha entre el 2% y el 2.3% acabando el año en el 2.22%. En Europa el BCE volvió a incrementar su programa de estímulo colocando el depósito en -0.3% y aumentando seis meses más el periodo de intervención, pero se habían generado tales expectativas que el mercado no reaccionó positivamente al anuncio, manteniendo la tasa negativa de los bonos de la eurozona hasta los seis años y con deuda de países periféricos anclada respecto a lo que hacían los bonos alemanes, con ligero comportamiento mejor. Para la deuda privada ha sido un trimestre de recuperación al disminuir los temores a un empeoramiento de la economía, recuperando los bonos de peor calidad crediticia y grado de prelación (deuda subordinada) más que los de compañías más sólidas financieramente hablando. En divisas en general ha sido un trimestre de consolidación de niveles, con muchas menos variaciones entre todas ellas, destacando la libre flotación del peso argentino y el inicio de un proceso de depreciación controlado del renminbi chino en la última parte del trimestre. Con todo esto el año podemos calificarlo de agridulce, con una primera parte francamente alcista tanto para la renta fija como para la renta variable, y una segunda parte, iniciada ya al final del primer semestre, con movimientos laterales correctivos.

9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO

Al final del periodo el patrimonio del fondo era de 88.655 millones de euros y el número de partícipes de 3.192. Los gastos soportados por el fondo han sido de 0,02%.El objetivo de las inversiones realizadas en el fondo ha sido la adquisición de cartera para la consecución del objetivo de rentabilidad no garantizada, así como mantener el valor liquidativo del fondo estable hasta el inicio del objetivo de rentabilidad. Si el partícipe reembolsa en una fecha distinta a la del vencimiento, al no estar garantizado el valor liquidativo, podría incurrir en pérdidas. Con independencia de la evolución del valor liquidativo durante el periodo, a vencimiento se alcanzará el objetivo establecido. Con el objetivo de alcanzar la rentabilidad no garantizada, no se valoraran los instrumentos financiaros derivados que se utilicen hasta el 21 de enero del 2016 inclusive, no afectando por tanto al valor liquidativo de la participación hasta esa fecha. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 75,81%. Las próximas ventanas de liquidez del fondo son 4/07/16, 4/10/16, 11/01/17, 4/04/17, 4/07/17, 4/10/17, 11/01/18, 5/04/18, 4/07/18, 4/10/18, 11/01/19, 4/04/19, 4/07/19, 4/10/19, 13/01/20, 6/04/20, 6/07/20, 5/10/20, 11/01/21, 8/04/21, 5/07/21, 4/10/21, 11/01/22, 4/04/22, 4/07/22, 4/10/22, 11/01/23, 4/04/23 y 4/07/23.El pasado 14 de diciembre, InverCaixa Gestión SGIIC cambió su denominación social, pasando a ser CaixaBank Asset Management SGIIC, sin ninguna implicación más que el cambio de nombre.Las comisiones de intermediación soportadas por la IIC incluyen el servicio de análisis financiero sobre las inversiones. El equipo de gestión realiza una revisión periódica (cuatrimestral) del servicio prestado por los intermediarios financieros por tipo de activo (renta fija, renta variable y derivados), materializando las operaciones en función de la calidad del análisis proporcionado. El número de intermediarios con los que se realizan las operaciones es superior a 10 para cada tipo de activo.CaixaBank AM ejerce los derechos inherentes a los valores que integran la cartera de las IIC gestionadas, únicamente cuando el emisor sea una sociedad cotizada del Ibex y en los casos en los que el emisor sea una sociedad española y la participación de las IIC en la misma tenga una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el 1% del capital de la sociedad participada. Con carácter general el sentido del voto se delega en el Presidente del Consejo de Administración del emisor por considerar que será favorable a todos aquellos acuerdos que incrementen el valor y liquidez de las acciones, excepto respecto de aquellos acuerdos que supongan un efecto negativo sobre estos extremos en cuyo caso el voto se ejercerá a favor o en contra según corresponda, de los acuerdos en cuestión.Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U. (antes InverCaixa Gestión SGIIC, S.A.U.) cuenta con una política de remuneración a sus empleados compatible con una gestión adecuada y eficaz de los riesgos y con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo propios y de las instituciones de inversión colectiva que gestiona. En base a esta política, el importe total de remuneraciones a sus empleados durante el ejercicio 2015 ha ascendido a 9.062.416 euros de remuneración fija y 1.940.164 euros de remuneración variable, correspondiendo a 165 empleados.Del importe de la remuneración total, 1.498.664 euros han sido percibidos por altos cargos, y 770.404 euros por empleados cuya actuación tenga una incidencia material en el perfil de riesgos de la IIC.