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Qu es un Fondo Mutuo?

La Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (SAFM) invierte, por cuenta y riesgo de los partcipes, el patrimonio de estos de acuerdo a la poltica de inversin establecida para cada fondo y a los instrumentos financieros que los conforman, pudiendo ser estos de Renta Fija o Renta Variable.

Estos instrumentos son valorizados diariamente, con lo que se obtiene el "Valor Cuota", cifra que refleja el resultado de la inversin del fondo elegido. De este modo, es la variacin del valor cuota lo que refleja la ganancia o prdida obtenida en un Fondo Mutuo. Cada vez que un partcipe realice suscripciones, estar comprando un nmero de cuotas equivalentes al valor de su inversin; del mismo modo, al momento de realizar un rescate vender las cuotas equivalentes al monto solicitado. El Reglamento de Participacin de los Fondos especifica cul es el valor cuota que se aplicar para cada una de estas operaciones.

Contabilidad de Entidades Financieras ICmo funcionan los Fondos Mutuos?

Los recursos del fondo mutuo son invertidos por la SAFM de acuerdo a la poltica de inversin en instrumentos financieros (bonos, acciones, depsitos bancarios, etc.), los cuales son valorizados a diario obtenindose as el valor cuota. Cada vez que un partcipe suscribe / rescata dinero en el / del fondo comprar / vender por cuenta suya un nmero de cuotas equivalente al valor monetario de su inversin.

Contabilidad de Entidades Financieras IQu tipos de Fondos Mutuos existen?

En el Per los Fondos Mutuos ms populares son los que invierten en Renta Variable, Renta fija y los Mixtos (mezcla de Renta Variable y Renta Fija). Los fondos de Renta Variable (invierten principalmente en acciones) tienden a incorporar una mayor volatilidad (riesgo) pero en el largo plazo deberan de generar retornos superiores a los fondos de Renta Fija.

Los fondos que invierten en Renta Fija por lo general buscan un menor riesgo el cual es remunerado con una menor rentabilidad.

Contabilidad de Entidades Financieras IQu es un partcipe?Es toda persona natural o jurdica que, mediante un aporte monetario, ha adquirido cuotas de participacin en el Fondo.

Qu es una cuota?La cuota es la unidad de inversin del Fondo. sta posee valor de mercado y se actualiza diariamente. Todos los aportes y retiros del Fondo quedan expresados en cuotas, todas de igual valor y caractersticas.

En qu consiste una operacin de suscripcin?Es la operacin por la cul el partcipe realiza un aporte monetario y adquiere cuotas de participacin en el Fondo. Es tambin conocido como compra de cuotas.

En qu consiste una operacin de rescate?Es la operacin por la cul el partcipe solicita la liquidacin de parte o la totalidad de sus cuotas dentro del Fondo. Esta liquidacin se realiza respetando los plazos establecidos en el reglamento de participacin para ese Fondo. Esta operacin es tambin conocida como venta de cuotas.

Contabilidad de Entidades Financieras IQu es un certificado de participacin?Es un ttulo valor que representa parte o la totalidad de la participacin de una persona en el Fondo.

Qu es el Valor Cuota?Es el precio de una unidad de participacin del fondo y se calcula dividiendo el valor de la cartera de inversiones entre el nmero total de cuotas vigentes. "El valor cuota del fondo mutuo es variable debido a las fluctuaciones en el valor de sus inversiones producidas por los cambios en las condiciones del mercado. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el fondo mutuo, no garantiza que ella se repita en el futuro".

Cmo se genera la Rentabilidad en un Fondo Mutuo?La rentabilidad en un fondo mutuo se genera a travs de la variacin de los precios de los activos de la cartera de inversiones. Al aumentar / disminuir el valor de los activos de dicha cartera, sta tendr un mayor / menor valor en moneda, el cual al ser dividido entre un nmero igual de cuotas genera un aumento / disminucin en el valor de la cuota. En otras palabras, la rentabilidad se refleja en la variacin del valor cuota.

Contabilidad de Entidades Financieras ICules son los beneficios de invertir en un Fondo Mutuo?

Los fondos mutuos le brindan la posibilidad de acceder al Mercado de Capitales a travs de profesionales especializados que intentarn obtener para usted rentabilidades superiores a las alternativas tradicionales de ahorro, respetando rigurosamente el perfil de riesgo elegido. Por otro lado, los fondos mutuos son alternativas de inversin con alta liquidez, lo que le permite al inversionista disponer fcil y rpidamente de su dinero.

Adicionalmente, SMV supervisa diariamente las operaciones de los fondos mutuos con el objetivo de velar por la seguridad de los inversionistas.

Contabilidad de Entidades Financieras ICules son los riesgos de invertir en un Fondo Mutuo?La volatilidad del Mercado de Capitales puede generar fluctuaciones en el valor de las inversiones pudiendo generar as temporales prdidas en la cartera administrada, es decir, la rentabilidad no es garantizada.

Cmo me puedo mantener informado acerca de mis inversiones en Fondos Mutuos?Las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos (SAFM) envan mensualmente un estado de cuenta a sus partcipes en donde se detalla el saldo a la fecha de corte y la rentabilidad del periodo. En SURA Fondos, mediante la pgina web, usted podr acceder a esta misma informacin de manera diaria.

Cmo calculo mi ganancia y mi prdida?Comparando el valor cuota del da en que compr (realizo una suscripcin) contra el valor cuota actual. Si el valor cuota subi Usted tiene una ganancia, caso contrario, tiene una prdida. Por ejemplo:Si t suscribiste 100 cuotas del Fondo 1 hace 3 meses a USD 10.00 cada una. El valor de tu inversin en ese momento fue de USD 1,000.00.El da de hoy revisas el valor cuota del Fondo 1 que se encuentra en USD 11.00. El valor de tu inversin es ahora USD 1,100.00. Tu ganancia fue de USD 100.00.Contabilidad de Entidades Financieras IQu es la diversificacin de riesgo?La diversificacin es un concepto que permite distribuir el riesgo, a travs de inversiones en una variada gama de valores provenientes de distintos sectores econmicos y emisores, de manera tal que el comportamiento desfavorable en el precio de unos valores pueda verse compensado por el alza de otros. La administracin de la cartera de inversiones del fondo a cargo de la Sociedad Administradora, tiene por objeto encontrar una relacin adecuada de riesgo-rendimiento, que significa lograr niveles de rendimiento y riesgo aceptables.

Las inversiones en Fondos Mutuos tienen un vencimiento?No, las inversiones son de plazo indefinido.

La rentabilidad de los Fondos Mutuos est respaldada por la administradora de fondos o la SMV?La Administradora de Fondos ni la SMV pueden garantizar la rentabilidad o el capital invertido en los fondos. Sin embargo, la SMV regula y supervisa las operaciones de los mismos con el fin de verificar el cumplimiento del reglamento establecido para cada Fondo.

Los Fondos Mutuos estn afectos al Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)?No, los Fondos Mutuos estn exonerados del ITF.

Cul es el monto mnimo para invertir en Fondos Mutuos?Depende del tipo de Fondo que elija. Los montos mnimos se especifican en el reglamento de participacin de cada Fondo.

Contabilidad de Entidades Financieras I