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2018
UNIDAD II
FINANZAS III
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ASPECTOS CONCEPTUALES DE LOS
PROYECTOS
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¿QUÉ ES UN PROYECTO?
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4DEFINICIÓN DE PROYECTOConjunto de actividades planificadas y relacionadasentre sí,
para alcanzar objetivos definidos,
para un grupo de beneficiarios,
en un determinado período de tiempo,
en una zona geográfica delimitada,
para solucionar problemas, mejorar una situación,o satisfacer una necesidad.
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OTRAS DEFINICIONES DE PROYECTOS
Es una actividad de desarrollo socio- económico,
planificada y orientada para alcanzar objetivos,
que requieren inversiones financieras,
y participación humana en un tiempo dado.
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Es un conjunto de actividades planificadas,
relacionadas entre sí,
que apuntan a alcanzar objetivos definidos,
mediante productos concretos.
OTRAS DEFINICIONES DE PROYECTOS
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Es un proceso destinado a transformar unaidea en un producto terminado constituido porbienes, que serán los medios para producirotros bienes y/o servicios.
OTRAS DEFINICIONES DE PROYECTOS
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CAUSAS QUE DAN ORIGEN A LOS PROYECTOS
1. Existencia de una necesidad insatisfecha
2. Existencia de un recurso susceptible de explotación.
3. Existencia de una necesidad estratégica
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CAUSAS QUE DAN ORIGEN A LOS PROYECTOS
4. Posibilidad de competir a nivel internacional
5. Necesidad de responder a cambios en el mercado.
6. Posibilidad de innovar o mejorar productos a menor costo
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10CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS
Atendiendo el sector económico al cual van dirigidos
• Agropecuarios
• Industriales
• De infraestructura social
• De infraestructura económica
• De servicios
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11CLASIFICACIÓN DE LOS
PROYECTOS
Atendiendo el objetivo del proyecto
• Proyectos de producción de bienes
• Proyectos de prestación de Servicios
• Proyectos de Investigación
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12CLASIFICACIÓN DE LOS
PROYECTOS
Atendiendo el ejecutor del proyecto
• Proyectos Públicos
• Proyectos Privados
• Proyectos Mixtos
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13CLASIFICACIÓN DE LOS
PROYECTOS
Atendiendo el área de influencia
• Proyectos locales
• Proyectos regionales
• Proyectos nacionales
• Proyectos multinacionales
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14CLASIFICACIÓN DE LOS
PROYECTOS
Atendiendo su tamaño
• Proyectos pequeños
• Proyectos medianos
• Proyectos grandes o macroproyectos, también denominados megaproyectos
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FASE DE DIAGNÓSTICO
Se debe realizar antes de iniciar los estudiosde un proyecto, una descripción de la situaciónactual del problema sujeto de análisis,tomando en cuenta los datos técnicos,económicos y sociales, para establecer elimpacto que producirá el proyecto.
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16CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
Se le denomina al conjunto de actividades,desde cuando es una simple idea, hastacuando se manifiesta a través de unaempresa consolidada y en funcionamiento.
Comprende las tres fases siguientes:
Preinversión, Inversión y Operación
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17Ciclo de vida de un proyecto
Preinversión
Inversión
Operación
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FASE DE PREINVERSIÓN
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19FASE DE PREINVERSIÓN
Etapas de esta Fase
1. Generación y análisis de la idea del proyecto
2. Estudio a nivel de Perfil
3. Estudio a nivel de prefactibilidad
4. Estudio a nivel de factibilidad
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20FASE DE PREINVERSIÓN
¿Por qué se deben hacer estos estudios?
1. Para demostrar que un proyecto es rentable
2. Para poder comparar proyectos
3. Para obtener financiamiento
4. Para disminuir la incertidumbre
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Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad
Incertidumbre
100%
0%
Costo
Bajo
Alto
Proceso de adquisición de certidumbre
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1a. ETAPAGENERACIÓN Y ANÁLISIS DE
LA IDEA DEL PROYECTO
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GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA
a) Como se genera la idea del proyecto
A través de diagnósticos
A través de planes de desarrollo
A través de demandas de la comunidad
A través de la existencia de una oportunidad
FASE DE PREINVERSIÓN
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b) Que Comprende:
Identificación del problema a resolver
Planteamiento de los antecedentes
Determinación de la localización geográfica
FASE DE PREINVERSIÓN
GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA
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b) Que Comprende:
Identificación de los beneficiarios
Planteamiento de los objetivos
Identificación preliminar de todas las opciones de solución
FASE DE PREINVERSIÓN
GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA
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c) Qué se obtiene al final de esta etapa
Un documento que contiene información muy precisa sobre algunas variables que permiten visualizar el problema o necesidad a resolver, con diferentes alternativas de solución.
Este documento debe permitir tomar decisiones
FASE DE PREINVERSIÓN
GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA
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d) Decisiones:
Aceptarlo para pasar a la siguiente etapa,
Archivarlo para una reconsideración en el futuro,
Desecharlo por completo
FASE DE PREINVERSIÓN
GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA
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28Decisiones
Acepta
Archiva
Deshecha
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2a. ETAPA ESTUDIO A NIVEL DE
PERFIL
FASE DE PREINVERSIÓN
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Los gastos que ocasione un estudio a nivel de perfil no deben ser sustanciales.
El propósito fundamental de esta etapa es determinar en forma rápida y a bajo costo la posibilidad de inversión
30ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL
FASE DE PREINVERSIÓN
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En términos generales:
Las técnicas de análisis y los aspectos que contemplan esta etapa, son similares a las etapas que siguen, (prefactibilidad y factibilidad), con la diferencia del nivel de profundidad de las mismas
31ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL
FASE DE PREINVERSIÓN
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32ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL
• Actividades en esta etapa
• Se analizan los elementos contemplados en la idea
• Un análisis preliminar de mercado
• Se analiza el grado de viabilidad técnica de las opciones planteadas en la Idea
FASE DE PREINVERSIÓN
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33ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL
• Se determinan beneficios,
• Presupuesto de inversión y operativo a nivel preliminar
• Se determina la viabilidad de cada una de las opciones a precios de mercado
FASE DE PREINVERSIÓN
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Se estudia preliminarmente los aspectos administrativos, e institucionales,
Se evalúa preliminarmente el impacto ambiental
34ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL
FASE DE PREINVERSIÓN
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35ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL
DECISIONES
• Se acepta y pasar a la siguiente etapa
•Archivarlo para una reconsideración en el futuro
FASE DE PREINVERSIÓN
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36ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL
DECISIONES
Pasar a diseño definitivo, sólo en casos especiales
Desecharlo por completo
FASE DE PREINVERSIÓN
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37
PERFIL
Acepta
Archiva
Diseño definitivo
Deshecha
Decisiones
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38
3ra. ETAPAESTUDIO A NIVEL DE
PREFACTIBILIDAD
FASE DE PREINVERSIÓN
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39ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD
• Se estudia con mayor extensión la información proveniente de la etapa anterior
• Se evalúan las alternativas a nivel técnico, económico y social, para un ordenamiento comparativo
FASE DE PREINVERSIÓN
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40
• Es una etapa intermedia entre el perfil del proyecto y el estudio de factibilidad
• y se diferencian entre si por el grado de detalle de la información que contienen
FASE DE PREINVERSIÓN
ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD
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• En esta etapa es necesario evaluar desde el punto de vista financiero,
• y en general las diferentes propuestas alternativas, en los aspectos siguientes:
FASE DE PREINVERSIÓN
ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD
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• Estudio de Mercado: demanda, oferta, ventas y comercialización, programas de producción y capacidad de la empresa
• Estudio Técnico: Tamaño del proyecto, localización, tecnología
FASE DE PREINVERSIÓN
ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD
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43
• Estudio Financiero: costos de inversión, financiación del proyecto, costos de operación, rentabilidad
• Estudio económico, social y ambiental
FASE DE PREINVERSIÓN
ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD
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44PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
FASE DE PREINVERSIÓN
PREFACTIBILIDADO
ANTE-PROYECTO
ESTUDIO DEMERCADO
ESTUDIOTÉCNICO
ESTUDIOFINANCIERO
ADMINISTRATIVO Y LEGAL
ESTUDIO AMBIENTAL
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45ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO DE MERCADO
OFERTA DEMANDA
CONSUMIDOR(Perfil)
COMERCIALIZACIÓNDISTRIBUCIÓN
PRECIOS
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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46ESTUDIO DE MERCADO
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
ESTUDIODE
MERCADO
SITUACIÓN PASADADemanda, OfertaProducto, Precio
SITUACIÓN ACTUALDemanda, OfertaProducto, Precio
CONCLUSIONESY
RECOMENDACIONES
PROYECTODemanda, OfertaProducto, Precio
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47PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
PREFACTIBILIDADO
ANTE-PROYECTO
ESTUDIOMERCADO
ESTUDIOTÉCNICO
ESTUDIOFINANCIERO
LEGALES YADMINISTRATIVOS
ESTUDIO AMBIENTAL
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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48ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIOTÉCNICO
TAMAÑODEL PROYECTO
LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
PROCESOSPRODUCTIVOS
COSTOS DEPRODUCCIÓN
INGENIERÍADEL PROYECTO
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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49PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
PREFACTIBILIDADO
ANTE-PROYECTO
ESTUDIO DEMERCADO
ESTUDIOTÉCNICO
ESTUDIOFINANCIERO
LEGALES YADMINISTRATIVOS
ESTUDIO AMBIENTAL
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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50ESTUDIO FINANCIERO
ESTUDIOFINANCIERO
CUADRO DEINVERSIONES
ACTIVOS FIJOS
CAPITAL DETRABAJO
DIFERIDOS
PRESUPUESTODE INGRESOS
PRESUPUESTODE EGRESOS
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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INVERSIONES
ACTIVOS FIJOS
TerrenosEdificios
MaquinariaEquipo
CAPITAL DETRABAJO
Materias primasEfectivo en caja y
bancos
DIFERIDOS
PatentesCapacitación
Puesta en marchaEstudios previos
Gastos preoperativos
51ESTUDIO FINANCIERO
Ejemplos
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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52
DECISIONES
• Pasar a etapa más avanzada (factibilidad)
• Pasar a diseño y ejecución
• Archivarlo para una reconsideración en el futuro
• Desecharlo por completo
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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53
4a. ETAPA ESTUDIO A NIVEL DE
FACTIBILIDAD
FASE DE PREINVERSIÓN
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54ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDAD
Esta etapa proporciona la base técnica,
económica y financiera
para tomar la decisión de invertir en un determinado proyecto
FASE DE PREINVERSIÓN
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55ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDAD
La estructura es similar a los estudios de prefactibilidad,
pero las investigaciones son más profundas,
por lo tanto son más próximos a la realidad
FASE DE PREINVERSIÓN
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56ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDAD
Se analiza con mayor detalle y precisión, todos los elementos que conforman el proyecto
Se justifica a nivel técnico y económico la alternativa seleccionada
FASE DE PREINVERSIÓN
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57ESTUDIO A NIVEL DE
FACTIBILIDAD
El equipo de trabajo debe velar por la optimización de todos los aspectos que conforman el proyecto,
para una adecuada decisión de tipo económico y técnico.
FASE DE PREINVERSIÓN
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58INTEGRACIÓN DE LA
FACTIBILIDAD
FASE DE PREINVERSIÓN
FACTIBILIDAD
ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO FINANCIERO
EVALUACIONES
FINANCIERA ECONÓMICA SOCIAL SENSIBILIDAD
FINANCIAMIENTO
ESTUDIO TÉCNICO
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59
ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDAD
• Se elabora el diseño final
• Se elabora un análisis de riesgo y sensibilidad
FASE DE PREINVERSIÓN
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60ESTUDIO A NIVEL DE
FACTIBILIDAD
DECISIONES
•Pasar a diseño y ejecución
•Archivarlo para una reconsideración posterior
•Desecharlo
FASE DE PREINVERSIÓN
![Page 61: FINANZAS III UNIDAD IIc3.usac.edu.gt/auditoriaccee.usac.edu.gt/public_html/wp... · 2018-08-20 · •Un análisis preliminar de mercado ... PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO ESTUDIO](https://reader031.vdocumento.com/reader031/viewer/2022012914/5bdd420609d3f2e7568c746e/html5/thumbnails/61.jpg)
61
CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
PROYECTOS
FASE DEPREINVERSIÓN
FASE DEINVERSIÓN
FASE DEOPERACIÓN
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62ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN
FASE DE INVERSIÓN
•Esta fase inicia cuando se toma la decisión de invertir en el proyecto, y
•Termina cuando concluye la ejecución satisfactoria y se toma la decisión de iniciar la fase de operación
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63
FASE DE INVERSIÓN
Comprende estas actividades:
•Establecimiento de la organización encargada de la ejecución del proyecto,
• Se selecciona la tecnología,
ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN
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64
FASE DE INVERSIÓN
•Estudios técnicos detallados,
•Preparación de licitaciones
•Evaluación de las propuestas de maquinarias y equipo
ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN
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65
FASE DE INVERSIÓN
•Negociaciones y adjudicación de contratos,
•Obtención de financiamiento,
•Adquisición de terrenos,
•Ejecución del proyecto
ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN
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66ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN
•Comercialización previa a la producción del bien o prestación del servicio,
•Obtención de autorizaciones y aprobaciones
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67
FASE DE INVERSIÓN
Comprende las etapas siguientes:
• PLANIFICACIÓN DE LA EJECUCIÓN Y EL DISEÑO DEFINITIVO
• REALIZACIÓN DE NEGOCIACIONES, TRÁMITES Y CONTRATOS
• EJECUCIÓN
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68
CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
PROYECTOS
FASE DEPREINVERSIÓN
FASE DEINVERSIÓN
FASE DEOPERACIÓN
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69
FASE DE OPERACIÓN
Comprende las etapas:
• Desarrollo
• Vida útil del proyecto
• Evaluación
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70
Preinversión Inversión Operación
Idea
Perfil
Prefacti-bilidad
Factibilidad
Diseño
Ejecución
Puestaen
marcha
Operaciónplena
FASES Y ETAPAS EN EL CICLO DE VIDA
Instituto Latinoamericano de Planificación Económica y Social (ILPES)
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71
Preinversión Inversión Operación
Evaluación
ex-ante
Control de
proceso Evaluación de
resultados
Evaluación
Ex-Post
CronogramaCostosCantidadCalidad
C4
EVALUACIÓN Y CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
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72