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FINANCIERA SOLIDARIA, S. A.

Indice del Contenido Informe de los Auditores Independientes Balance de Situación Estado de Utilidades Estado de Cambios en el Patrimonio Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros

](PMG, S. DE R, t.

Edificio Banco Atlántida, 11 piso1ra. calle, 3ra. ave., N.O.Apartado 257San Pedro Sula, Honduras, C.A.

Teléfono: (504) 2553-3545, 2553-0146Telefax: (5O4) 2552-2223Email: [email protected]

Informe de los Auditores Independientes

Al Consejo de Admínistración y Asamblea de Accionistas deFinanciera Solidaria, S. A.

Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de Financiera Solidaria, S. A.(la Financiera), los cuales comprenden el balance de situación al 3l de diciembre de 2014 y losestados de utilidades, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado enesa fecha y notas que comprenden un resumen de las políticas contables significativas y otrasnotas explicativas.

Responsabilidad de Ia Administración por los Estados Financieros

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estadosfinancieros de conformidad con nonnas, procedimientos y disposiciones de contabilidad emitidaspor la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de la República de Honduras y del controlintemo, que la Administración determine que es necesario para permitir la preparación de estadosfinancieros que estén libres de errores significativos, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad de los Auditores

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base ennuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con Normas Intemacionales deAuditoría. Esas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemosy realicemos la auditoríapara obtener una seguridad razonable sobre si los estados financierosestán libres de errores significativos.

Una auditoría incluye la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditona acercade los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionadosdependen de nuestro juicio, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos enlos estados financieros, debido a fraude o error. Al hacer esta evaluación de riesgos, nosotrosconsideramos el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de losestados financieros de la entidad con el propósito de diseñar procedimientos de auditoría que seanapropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresÍr una opinión sobre laefectividad del control intemo de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiadode las políticas contables utilizadas y larazonabilidad de las estimaciones contables hechas por laAdministración, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros.

I

KPMG S de R. L., sociedad hondureña de responsabilidad limitada y f¡rmam¡embro de la red de firmas miembro independ¡entes de KPMG af¡liadas a KPMGInternat¡onal Cooperative ("KPMG International"), una entidad Su¡za.

(Continúa)

2

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada paraofrecer una base para nuesha opinión de auditoría-

Opínión

En nuesta opiniór¡ los estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectosimportantes, la situación financiera de Financiera Solidari4 S. A. al 3l de diciembre de 2014 y sudesernpeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fechq de acuerdo connonnas, procedimientos y disposiciones de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional deBancosySeguros.

L2 DIA n_/\rMe25 de febrero de 2015

(Expresado en Lempiras)

Activo Nota 2014 2013

Disponibilidades 4 L 85,990,542 87,892,254

Inversiones 5 62,255,722 57,338,112

Préstamos e intereses a cobrar, neto 6 854,697,789 812,062,975

Inmuebles, instalaciones, mobiliario y equipo, neto 7 60,843,670 62,528,956

Activos eventuales, neto 8 7,767,209 6,103,316

Otros activos, neto 9 14,092,618 13,557,737

L 1,085,647,550 1,039,483,350

Pasivo y Patrimonio

Depósitos de clientes 10 L 378,080,338 344,864,035

Obligaciones bancarias 11 463,368,946 449,067,890

Intereses a pagar 6,291,570 5,261,499

Cuentas a pagar 12 17,197,560 19,300,334

Créditos diferidos 358,344 1,204,209

Provisión para prestaciones sociales 17 15,860,722 14,043,112

Impuesto sobre la renta y aportación solidaria a pagar 13 838,172 1,632,956

Total pasivo 881,995,652 835,374,035

Patrimonio:

Acciones comunes, autorizadas y emitidas, 177,656 (168,065

en el 2013) acciones con valor nominal de L 1,000, cada una 1 177,656,000 168,065,000

Superávit de capital por revaluación de inmuebles 7 18,963,215 18,963,215

Utilidades no distribuidas, disponibles 7,032,683 17,081,100

Total patrimonio 203,651,898 204,109,315

Pasivos contingentes y compromisos

L 1,085,647,550 1,039,483,350

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.


San Pedro Sula, Honduras

Balance de Situación

31 de diciembre de 2014

17 y 19

3


Nota 2014 2013

Productos financieros:

Ingresos por intereses sobre préstamos e inversiones L 212,580,140 203,155,945

Gastos financieros:

Intereses sobre depósitos 40,838,423 36,116,417

Intereses sobre obligaciones bancarias 46,922,469 43,775,638

Gastos por comisiones 445,845 276,343

Total gastos financieros 88,206,737 80,168,398

Utilidad financiera 124,373,403 122,987,547

Productos por servicios:

Comisiones y manejo de cuentas 18,208,515 21,365,928

Otros 4,118,340 3,487,169

22,326,855 24,853,097

Otros gastos:

Gastos en personal 68,165,384 64,650,903

Provisión para préstamos dudosos 18,161,762 16,351,025

Gastos generales y administrativos 47,488,538 43,306,505

Depreciaciones y amortizaciones 7,978,917 6,710,674

Total otros gastos 141,794,601 131,019,107

Utilidad de operación 4,905,657 16,821,537

Ingresos no operacionales:

Ingresos extraordinarios de años anteriores 2,743,492 2,486,213

Productos extraordinarios 2,043,182 659,696

Total ingresos no operacionales 4,786,674 3,145,909

Utilidad antes del impuesto sobre la renta

y aportación solidaria 9,692,331 19,967,446

Impuesto sobre la renta 13 (3,849,971) (5,318,510)

Aportación solidaria 13 (530,977) (1,013,702)

(4,380,948) (6,332,212)

Utilidad neta L 5,311,383 13,635,234



Estado de Utilidades

Año terminado el 31 de diciembre de 2014

4


Superávit de Capital

Acciones por Revaluación

Comunes de Inmuebles Disponibles Total

Saldo al 1 de enero de 2013 L 144,964,000 18,963,215 37,969,090 201,896,305

Acciones comunes emitidas 23,101,000 - - 23,101,000

Dividendos en acciones - - (23,101,000) (23,101,000)

Dividendos en efectivo - - (11,422,224) (11,422,224)

Utilidad neta - - 13,635,234 13,635,234

Saldo al 31 de diciembre de 2013 L 168,065,000 18,963,215 17,081,100 204,109,315

Saldo al 1 de enero de 2014 L 168,065,000 18,963,215 17,081,100 204,109,315

Acciones comunes emitidas 9,591,000 - - 9,591,000

Dividendos en acciones - - (9,591,000) (9,591,000)

Dividendos en efectivo - - (5,768,800) (5,768,800)

Utilidad neta - - 5,311,383 5,311,383

Saldo al 31 de diciembre de 2014 L 177,656,000 18,963,215 7,032,683 203,651,898




Estado de Cambios en el Patrimonio

5

Nota 2014 2013

Flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación:

Intereses recibidos L 210,935,359 202,801,942

Intereses pagados (87,176,666) (80,711,711)

Otros ingresos 25,535,070 27,725,885

Pago a proveedores y empleados (70,202,945) (68,024,461)

Gastos netos de otras actividades de operación (47,488,538) (43,306,505)

31,602,280 38,485,150

Cambios netos en activos y pasivos de operación:

Aumento neto en préstamos a cobrar (62,952,766) (51,976,166)

Aumento neto en depósitos de clientes 33,216,303 35,151,213

Efectivo neto en actividades de operación antes

del impuesto sobre la renta y aportación solidaria 1,865,817 21,660,197

Impuesto sobre la renta y aportación solidaria pagado (5,175,732) (9,952,482)

Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades

de operación 16 (3,309,915) 11,707,715

Flujos de efectivo provenientes de las actividades de inversión:

Compra de mobiliario y equipo (4,776,443) (3,302,651)

Producto de venta de activos eventuales 2,570,000 466,000

Aumento en activos eventuales - (43,546)

Aumento en inversiones (1,917,610) (2,171,761)

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (4,124,053) (5,051,958)

Flujos de efectivo provenientes de las actividades financieras:

Aumento neto en obligaciones bancarias 14,301,056 28,738,544

Dividendos pagados en efectivo (5,768,800) (11,422,224)

Efectivo neto provisto por las actividades financieras 8,532,256 17,316,320

Aumento neto en efectivo y equivalente de efectivo 1,098,288 23,972,077

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año 126,387,254 102,415,177

Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 4 L 127,485,542 126,387,254




Estado de Flujos de Efectivo


Aumento Neto en Efectivo y Equivalente de Efectivo

6

7

FINANCIERA SOLIDARIA, S. A. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2014 (Expresados en Lempiras) (1) Constitución y Finalidad de la Financiera

Financiera Solidaria, S. A., (la Financiera) se constituyó mediante instrumento público No.92 del 6 de octubre de 1998, como una sociedad anónima con un capital de L 10,000,000, formado por acciones comunes con valor nominal de L 1,000 cada una. Durante los años de operaciones de la Financiera, se han efectuado varios aumentos de capital social, siendo el último el 17 de diciembre de 2014, mediante escritura pública No. 1594, y por acuerdo de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas se aumentó el capital social de L 168,065,000 a L 177,656,000, siempre dividido en acciones comunes con valor nominal de L 1,000 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el capital suscrito y pagado es de L 177,656,000 y L 168,065,000, respectivamente.

Mediante resolución No.338 del 10 de septiembre de 1998, el Directorio del Banco Central de Honduras autorizó a la Sociedad para que bajo la denominación social de Financiera Solidaria, S.A., (FINSOL), pueda operar como sociedad financiera, ajustada a la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, con un capital inicial de L 10,000,000, debiéndose adecuar su organización en función de dicha actividad. La Financiera tiene por objeto y fines primordiales, apoyar financieramente la micro y pequeña empresa, como segmento de desarrollo de la nación, a través de las siguientes operaciones: a) Conceder todo tipo de préstamos y realizar inversiones en moneda nacional y extranjera; b) Recibir depósitos de ahorro y a plazo en moneda nacional o extranjera; c) Emitir títulos seriales o no, conforme lo establecen las disposiciones legales; d) Contraer otra clase de obligaciones; e) Realizar otras operaciones que determine la Comisión Nacional de Bancos y Seguros conforme la naturaleza de las financieras y f) Emitir bonos generales a tasas de interés fijo o variable en moneda nacional o extranjera.

(2) Base para Preparar los Estados Financieros

La Financiera registra sus operaciones y prepara sus estados financieros de acuerdo con normas, procedimientos y disposiciones de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de la República de Honduras, entidad encargada de control y vigilancia del sistema financiero. La Comisión requiere que en nota a los estados financieros se revelen las diferencias entre las normas, procedimientos y disposiciones de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros y las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF. Las normas, procedimientos y disposiciones de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros prevalecen sobre las Normas Internacionales de Información Financiera.

FINANCIERA SOLIDARIA, S. A. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2014

8

(3) Resumen de Políticas Importantes de Contabilidad

(a) Inversiones

Las inversiones en certificados se registran al costo de adquisición.

(b) Inmuebles, Instalaciones, Mobiliario y Equipo

Los inmuebles, instalaciones, mobiliario y equipo se registran al costo, excepto por edificio y terreno que fueron revaluados como se indica en la nota 7. Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los reemplazos menores, reparaciones y mantenimiento que no mejoran el activo ni alargan la vida útil restante, se cargan como gastos a medida que se efectúan. Las utilidades o pérdidas por venta o retiros de activos se incluyen en el estado de utilidades.

(c) Depreciación y Amortización

La Financiera utiliza el método de línea recta para registrar la depreciación y amortización, aplicando tasas de acuerdo con la vida útil, permitidas por las autoridades fiscales. La vida útil estimada de los activos es la siguiente:

Años Edificios 26.8 Instalaciones 5, 6 y 10 Vehículos 5 Equipo programación y computo 3.5 Mobiliario y equipo 5 y 10

El edificio revaluado en el año 2010, se está depreciando en 26.8 años.

(d) Activos Eventuales

De acuerdo con la resolución No.180/06-02-2012 de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, los bienes muebles e inmuebles que la Financiera recibe por dación en pago o por adjudicación en remate judicial, se registran en los libros al menor de los siguientes conceptos: a) al valor acordado con el deudor en la dación en pago, b) al valor del avalúo practicado por un profesional inscrito en el Registro de Evaluadores de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, c) al valor consignado en el remate judicial y d) al sesenta por ciento del saldo de capital de crédito.

(Continúa)


9

Al valor obtenido mediante el procedimiento señalado anteriormente, se le podrán agregar los gastos incurridos para asumir la propiedad del bien. La utilidad o pérdida en venta de activos eventuales se registrará en el momento de la venta, en caso de ventas al crédito, el reconocimiento de la utilidad dependerá de la calificación crediticia del deudor y de las condiciones específicas de la venta, en caso de que la transacción origine una pérdida, la misma deberá reconocerse al momento de la venta.

Si durante los dos años subsiguientes a la fecha de la adquisición de los activos, éstos no son vendidos, deberán ser amortizados en una (1/3) anual de su valor contable.

(e) Ingresos y Gastos por Intereses

Los intereses sobre préstamos e inversiones se reconocen como ingresos a medida que se devengan. La Financiera tiene como política no registrar intereses sobre los préstamos comerciales y consumo que tienen una mora de más de noventa días, para préstamos de vivienda que tienen una mora mayor a 120 días y para microcréditos que tienen una mora mayor de 60 días. El gasto por intereses se registra en el estado de utilidades sobre la base de acumulación. Los intereses que se derivan de préstamos refinanciados se registran como ingresos hasta que los clientes los pagan.

(f) Uso de Estimaciones de la Gerencia

Los estados financieros han sido preparados por la Financiera de acuerdo con las normas, procedimientos y disposiciones de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. En la preparación de los estados financieros, la Administración es requerida para efectuar estimaciones y suposiciones que afectan las cantidades reportadas como activos y pasivos a la fecha de los balances de situación y los resultados de operación por los períodos presentados. Los montos reales podrían diferir de estos estimados. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la provisión para préstamos e intereses a cobrar dudosos, la amortización de activos eventuales y la provisión para prestaciones sociales.

(Continúa)


10

(g) Préstamos e Intereses a Cobrar sobre Préstamos

Los saldos de préstamos a cobrar se presentan al costo amortizado que lo forma el valor del principal del préstamo más intereses devengados, menos las amortizaciones efectuadas y la provisión para préstamos e intereses de dudoso recaudo.

(h) Provisión para Préstamos e Intereses Dudosos

Las provisiones para préstamos e intereses de dudoso recaudo se constituyen de acuerdo con los criterios de evaluación y clasificación para los préstamos y los porcentajes mínimos de provisión requeridos por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros para cada una de las categorías de clasificación según la resolución No.1088/14-08-2014 (No.2559/27-12-2013 para 2013). El saldo de la provisión representa la cantidad que la administración de la Financiera considera suficiente para cubrir las pérdidas esperadas a las cuales la institución está expuesta de acuerdo al nivel de riesgo asumido y al grado de deterioro de las operaciones de crédito incluyendo aquellos créditos otorgados con recursos provenientes de fideicomisos bajo distintas formas de administración aun cuando no estén reflejados en los estados financieros de la Financiera, cuando la institución asuma riesgos sobre los mismos. Los criterios de clasificación de los Grandes Deudores Comerciales requieren suficiente información y un continuo seguimiento por la complejidad que suelen presentar estas operaciones. La evaluación del riesgo se basará en el análisis de una serie de características del deudor, así como de ciertas particularidades de los diversos tipos de créditos, considerando en su aplicación el orden de los cuatro (4) factores de clasificación siguientes: capacidad de pago, comportamiento histórico de pago, garantías que respaldan los créditos y entorno económico. Los pequeños deudores comerciales y los microcrédito se clasificarán sobre la base de rangos de morosidad siguiendo las categorías de riesgo. Los créditos agropecuarios se clasificarán sobre la base de morosidad. El uso de este tipo de deudor para efectos de clasificación crediticia solo es permitido por la Comisión si la institución prestamista cumple con los requerimientos de reservas de los demás tipos de crédito: comerciales y personales. Caso contrario, deberá ubicar los créditos agropecuarios, en las tablas de los otros tipos de crédito y aplicar los requerimientos de reservas correspondientes.

(Continúa)


11

Si un Grande o un Pequeño Deudor Comercial, o un deudor del segmento de Crédito Agropecuario mantiene más de un crédito y al menos uno de ellos cuenta con garantía hipotecaria sobre bien inmueble, garantía sobre depósitos pignorados en la misma institución o contra garantías emitidas por instituciones financieras de primer orden (también este es el caso para un microcrédito que mantiene más de un crédito y al menos uno de ellos cuenta con este tipo de garantía) , todos los créditos quedarán clasificados según el mayor atraso registrado y aplicarán lo dispuesto en el numeral 1.1.4 (cuando se trate de Grande Deudor Comercial), el numeral 1.2.2 (Pequeño Deudor Comercial) o el numeral 1.4.2 (Crédito Agropecuario), respectivamente, de la resolución No.1088/14-08-2014, según el tipo de garantía, siempre y cuando el valor de las garantías netas de descuento cubra el cien por ciento (100%) como mínimo de todas las obligaciones pendientes. Si el valor neto de las garantías hipotecarias excede el 50% de las garantías, se utilizará este tipo de garantía, junto con las categorías y porcentajes de reservas correspondientes para efectos de aplicar reservas a todas las obligaciones. En el caso que no se logre cubrir el cien por ciento (100%) de las obligaciones antes mencionadas, las operaciones crediticias se clasificarán de acuerdo a su tipo de garantía. Para aplicar lo anterior y garantizar la debida transparencia ante el cliente, en la estructuración de las operaciones y la constitución legal de dichas garantías, deberá estar pactado expresamente por las partes y aceptado formalmente por el cliente, que las garantías hipotecarias sobre bienes inmuebles, garantías sobre depósitos pignorados en la misma institución o contra garantías emitidas por instituciones financieras de primer orden podrán ser utilizadas para garantizar a su vez las operaciones con otras garantías. En caso de existir garantías hipotecarias sobre un microcrédito se aplicará lo dispuesto en el numeral 1.6 de la resolución No.1088/14-08-2014.

Los créditos de consumo y los créditos de vivienda se clasificarán sobre la base de morosidad en el pago de las cuotas de amortización de la deuda, aplicando los criterios de clasificación de la mora. En el caso de que un deudor de consumo cuente con garantía sobre depósitos pignorados en la misma institución, para las categorías I y II, los porcentajes de reserva serán de cero por ciento (0%), siempre y cuando el valor de las garantía neto de descuento, cubra el cien por ciento (100%) como mínimo de todas las obligaciones de consumo pendientes. Si un deudor mantiene más de un crédito de consumo, todos ellos quedarán clasificados según el mayor atraso registrado. En el caso que los créditos de consumo cuenten con garantía hipotecaria, para efecto de constitución de reservas, se aplicarán los porcentajes señalados en el numeral 2.1.4 de la resolución No.1088/14-08-2014.

(Continúa)


12

En el caso de que un deudor de vivienda cuente con garantía sobre depósitos pignorados en la misma institución, para la Categoría I, el porcentaje de reserva serán de cero por ciento (0%), siempre y cuando el valor de la garantía neta de descuento cubra el cien por ciento (100%) como mínimo de todas las obligaciones de vivienda pendientes. Para la clasificación de los créditos de vivienda, debe considerarse la fecha de la cuota en mora más antigua. Si un deudor mantiene más de un crédito para vivienda, todos ellos quedarán clasificados según el mayor atraso registrado. En caso de que el deudor tenga varios créditos de distinto tipo en la misma institución, su clasificación será la correspondiente a la categoría de mayor riesgo, conforme al procedimiento descrito en el numeral 3 de la resolución No.1088/14-08-2014. En caso que el deudor tenga créditos en dos o más instituciones supervisadas, este será reclasificado conforme los criterios establecidos en el numeral 4 de la resolución No.1088/14-08-2014.

La Financiera puede aumentar los porcentajes de reservas requeridos, si considera que el riesgo de pérdida asumido es mayor al determinado en las normas emitidas por la Comisión. Constitución de Reservas y Castigo contable sobre el Saldo de Créditos en Mora

Constitución de Reservas: La Financiera constituye una reserva del 100% sobre el saldo de la deuda al cumplirse dos (2) años de mora para Grandes, Pequeños Deudores Comerciales y créditos agrícolas con garantías hipotecarias sobre bienes inmuebles, y vivienda; en caso de microcréditos y créditos de consumo con garantía hipotecaria sobre bienes inmuebles será de un año. Para proceder al castigo contable de los créditos a partes relacionadas, la Institución deberá solicitar previamente la autorización de la Comisión. Reconocimiento de los Efectos de los Cambios en la Clasificación de la Cartera Crediticia El efecto de los cambios de categoría de clasificación de la cartera crediticia, para la constitución de la provisión para pérdidas en la cartera crediticia, se registra en el estado de utilidad del año.

(Continúa)


13

(i) Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha

de la transacción y los activos monetarios en moneda extranjera, son convertidos a moneda local a la tasa de cambio vigente a la fecha de los estados financieros.

Las diferencias generadas por las variaciones en las tasas de cambio son reconocidas en

el estado de utilidades.

(j) Ingresos por Comisiones y Otros Servicios

Los ingresos por comisiones y otros servicios provenientes del manejo de cuentas y otros son reconocidos en el momento de la transacción.

(k) Obligaciones Bancarias Las obligaciones bancarias son registradas inicialmente al costo que corresponde al valor realizable de la contra prestación recibida, posteriormente son reconocidas al costo amortizado.

(l) Provisiones

Las provisiones son reconocidas por la Financiera sobre la base de la obligación legal o implícita que surge de un suceso pasado. Si es probable que haya un flujo de salida de recursos y el importe puede ser estimado de forma razonable.

(m) Provisión para Prestaciones Sociales

La Financiera tiene como política incrementar mensualmente la provisión, equivalente al 5% del pasivo laboral, para cumplir con lo establecido en la resolución No. 1378/08-09-2009, emitida por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.

(n) Equivalentes de Efectivo

Para propósitos del estado de flujos de efectivo, la Financiera considera los bonos del Banco Central de Honduras con vencimiento a la vista, como equivalentes de efectivo.

(Continúa)


14

(4) Disponibilidades

El efectivo disponible se detalla como sigue:

31 de diciembre 2014 2013

Efectivo en caja L 7,685,723 7,144,164Depósito en Banco Central de Honduras 18,431,389 23,601,327Depósitos en bancos nacionales 59,873,430 57,146,763 L 85,990,542 87,892,254

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco Central de Honduras requiere para el encaje legal, un 18% de reserva de alta liquidez sobre los depósitos de ahorro y plazo. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las reservas de encaje para los depósitos de ahorro y a plazo en moneda nacional es de L 64,715,621 y L 66,886,030, respectivamente, deberán constituirse con el 6% depósitos en el Banco Central de Honduras y 12% en inversiones obligatorias. Los porcentajes de encaje mediante depósitos en el Banco Central de Honduras a que se hace referencia en el párrafo anterior, son obligatorios. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, en el efectivo se incluyen saldos en dólares de los Estados Unidos de América por L 29,547 (US$1,373) y L 276,111 (US$13,514), respectivamente.

Para propósitos del flujo de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se detallan como sigue: 31 de diciembre 2014 2013

Disponibilidades L 85,990,542 87,892,254 Inversiones obligatorias en valores encajables 41,495,000 38,495,000 L 127,485,542 126,387,254

(Continúa)


15

(5) Inversiones Las inversiones se detallan como sigue:

(6) Préstamos e Intereses a Cobrar

Los préstamos e intereses a cobrar se detallan como sigue:


Préstamos fiduciarios L 220,155,228 241,173,827Préstamos prendarios (*) 6,177,985 2,974,016Préstamos hipotecarios 150,264,705 157,616,904Préstamos sectoriales 470,914,741 402,082,841Préstamos en ejecución judicial 10,013,204 11,494,001Préstamos refinanciados 6,941,480 6,630,708 864,467,343 821,972,297Intereses a cobrar 15,574,519 14,764,176 880,041,862 836,736,473Menos provisión para préstamos e intereses dudosos (25,344,073) (24,673,498) L 854,697,789 812,062,975

(*) Estos préstamos están garantizados con certificados de depósitos a plazo y depósitos de

ahorro pignorados.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los préstamos fiduciarios incluyen préstamos otorgados a grupos de microempresas bajo la metodología de créditos grupal por L 4,633,948 y L 6,788,613, respectivamente.

(Continúa)


Letras del Banco Central de Honduras, con tasas de interés anual del 3.50%, con vencimiento a la vista.

L

41,495,000

38,495,000

Bonos del Presupuesto 2012, (Banco Central de Honduras), con tasa de interés anual del 13%, con vencimiento en el 2016.

4,800,000

4,800,000Administradora de Fondos de Pensiones Atlántida, S. A. (nota 19 g)

15,860,722

14,043,112

Aportación en Confianza – Sociedad Administradora de Fondos de Garantías Reciprocas, S.A. de C.V.

100,000

-

L 62,255,722 57,338,112


16

La cartera de préstamos por regiones geográficas se detalla como sigue:


Zona norte L 682,228,563 648,364,005Zona centro – sur 182,238,780 173,608,292 L 864,467,343 821,972,297

La Financiera efectuó la clasificación de la cartera de préstamos e intereses a cobrar, de acuerdo al grado de recuperabilidad, como sigue:


Buenos L 817,730,825 785,709,015Especialmente mencionados 29,629,165 24,724,180Bajo norma 9,995,606 8,052,593Dudosa recuperación 11,677,970 4,812,738Pérdida 11,008,296 13,437,947 L 880,041,862 836,736,473

La Financiera clasificó la cartera de préstamos, como se muestra a continuación:


Vigentes L 837,137,001 792,350,064Atrasados 8,706,112 8,192,551Vencidos 1,669,546 3,304,973En ejecución judicial 10,013,204 11,494,001Refinanciados 6,941,480 6,630,708 L 864,467,343 821,972,297

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la cartera en mora por región geográfica se detalla como sigue:


Zona norte L 12,645,365 17,186,023Zona centro-sur 7,743,497 5,805,502 L 20,388,862 22,991,525

(Continúa)


17

El movimiento de la provisión para préstamos e intereses dudosos se detalla como sigue:


Al principio del año L 24,673,498 19,529,124 Provisión del año 18,161,762 16,351,025 Menos préstamos cancelados (17,491,187) (11,206,651) Al final del año L 25,344,073 24,673,498

De acuerdo con la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, emitida por el Congreso

Nacional de la República de Honduras, en el artículo No. 38, establece que las instituciones del sistema financiero estarán obligadas a clasificar sus activos de riesgo con base en su grado de recuperabilidad y a crear las reservas de valuación apropiadas de conformidad con los lineamientos y periodicidad que establezca la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, atendiendo la opinión de Banco Central de Honduras. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los préstamos a cobrar son en moneda nacional y devengan una tasa de interés anual que oscila entre el 7% al 48/ (0% al 46% en el 2013).

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, préstamos a cobrar por L 71,917,362 y L 61,219,371, respectivamente, están garantizando obligaciones bancarias a favor de Régimen de Aportaciones Privadas (RAP) (nota 11).

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, préstamos a cobrar por L 195,240,016 y L 170,592,310, respectivamente, están garantizando obligaciones bancarias a favor del Banco Hondureño para la Producción y Vivienda (BANHPROVI) (nota 11). Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, préstamos a cobrar por L 117,614,050 y L 108,982,369, respectivamente, fueron otorgados con fondos provenientes del Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) (nota 11). Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los préstamos a cobrar incluyen saldos de préstamos otorgados a funcionarios y empleados por L 19,881,299 y L 18,149,710, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, en el total de préstamos a cobrar, se incluyen saldos por L 6,941,480 y L 6,630,708, respectivamente, que corresponden a préstamos refinanciados durante esos años.

(Continúa)


18

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los saldos de préstamos a cobrar comerciales y consumo que tienen una mora de más de noventa días, préstamos de vivienda que tienen una mora mayor a 120 días y los microcréditos que tienen una mora mayor de 60 días y los saldos de estos préstamos con intereses en estado de no acumulación, suman L 20,388,862 y L 22,991,525, respectivamente, sobre los cuales la Financiera ha dejado de registrar ingresos por intereses por L 4,050,512 y L 3,591,576, respectivamente y que la administración de la Financiera reconoce como ingresos por intereses hasta que los cobra.

19


(7) Inmuebles, Instalaciones, Mobiliario y Equipo

Los inmuebles, instalaciones, mobiliario y equipo y de la depreciación acumulada, al 31 de diciembre de 2014, se detallan como sigue:

Terrenos

Edificios

Mobiliario y Equipo

Programa de Sistema y Equipo de Cómputo

Instalaciones

Vehículos

Total Costo:

Saldo al 1 de enero de 2014

L

23,517,510

22,097,216

6,061,272

41,098,472

9,043,083

1,279,828

103,097,381

Adiciones - - 534,093 3,838,546 403,804 - 4,776,443 Traslados - - 742,450 (646,814) (95,636) - - Retiros - - - (1,245,809) (199,229) - (1,445,038) Saldo al 31 de diciembre de 2014 L 23,517,510 22,097,216 7,337,815 43,044,395 9,152,022 1,279,828 106,428,786

Depreciación Acumulada: Saldo al 1 de enero de 2014 L - 3,990,104 4,075,167 25,604,924 5,742,281 1,155,949 40,568,425 Gasto por depreciación del año - 816,278 508,235 4,200,903 791,639 83,434 6,400,489 Traslados - - 81,673 13,006 (94,679) - - Retiros del año - - - (1,230,418) (153,380) - (1,383,798) Saldo al 31 de diciembre de 2014 L - 4,806,382 4,665,075 28,588,415 6,285,861 1,239,383 45,585,116 Saldos netos: Al 31 de diciembre de 2014 L 23,517,510 17,290,834 2,672,740 14,455,980 2,866,161 40,445 60,843,670 Al 31 de diciembre de 2013 L 23,517,510 18,107,112 1,986,105 15,493,548 3,300,802 123,879 62,528,956

(Continúa)


20

En el mes de mayo del año 2010, la administración de la Financiera decidió llevar a cabo una revaluación de los activos por un monto de L 18,963,215, según avalúo efectuado por perito independiente. Esta revaluación fue aprobada por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, según Resolución SB No. 439/22-03-2010. El saldo del valor revaluado es el siguiente:

Valor

Revaluado Depreciación Acumulada

Valor Neto Revaluado

Edificio L 12,286,055 2,117,971 10,168,084Terreno 6,677,160 - 6,677,160 L 18,963,215 2,117,971 16,845,244

El monto de la revaluación se presenta en el patrimonio como superávit de capital por revaluación de inmuebles.

(8) Activos Eventuales

Los activos eventuales se detallan como sigue:


Inmuebles L 8,153,825 6,356,920Muebles 45,613 45,613 8,199,438 6,402,533Menos amortización (432,229) (299,217) L 7,767,209 6,103,316

El movimiento de la amortización de los activos eventuales se detalla como sigue:


Al principio del año L 299,217 433,378Gasto del año 299,672 82,191Retiro por venta (166,660) (216,352)Al final del año L 432,229 299,217


21

(9) Otros Activos Los otros activos se detallan como sigue:


Cuentas por amortizar, neto de amortización (*) L 11,424,748 10,865,555Otras cuentas por amortizar 8,284 5,451Deudores varios 1,628,861 2,036,508Papelería y útiles y especies fiscales 372,462 308,168Depósitos en garantías 280,263 316,248Intereses sobre inversiones 378,000 25,807 L 14,092,618 13,557,737

(*) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, incluye cargos relacionados a los costos por la

implementación del proyecto Core II (nota 19 e) y proyecto EZ Móvil (nota 19 f). El movimiento de las cuentas por amortizar se detalla a continuación:

31 de diciembre Proyecto Core II 2014 2013

Al principio del año L 10,865,555 11,217,063Adiciones 2,069,332 4,804,228Ajuste por capitalización - (4,711,811)Otros ajustes (231,383) - 12,703,504 11,309,480Menos amortización (1,278,756) (443,925)Cuentas por amortizar, neto 11,424,748 10,865,555

Proyecto EZ Movil

Al principio del año - 1,028,337Adiciones - 163,536Ajuste por capitalización - (1,191,873) - - Cuentas por amortizar, neto L 11,424,748 10,865,555

La Dirección Ejecutiva de Ingresos según Resolución No. DEI-2790-DA-ARN-I-2012,

concedió la amortización especial del proyecto Core II en un período de diez años. La Financiera comenzó a amortizar estos valores a partir de mes de agosto de 2013.


22

(10) Depósitos de Clientes Los depósitos de clientes se detallan como sigue:


Depósitos de ahorro L 70,434,125 66,963,162Depósitos a plazo 307,646,213 277,900,873 L 378,080,338 344,864,035

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los depósitos devengan tasas de interés anual entre el 0% al 14% (3% al 14.25% en el 2013).

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se incluyen en certificados de depósitos y depósitos de ahorro L 22,531,725 y L 26,609,912, respectivamente, que corresponden a compañías relacionadas (nota 15).

(11) Obligaciones Bancarias

Las obligaciones bancarias se detallan como sigue:


Préstamos sectoriales L 384,780,279 390,145,890Otras obligaciones bancarias 78,588,667 58,922,000 L 463,368,946 449,067,890

Los vencimientos de las obligaciones bancarias son como sigue:

Los préstamos sectoriales vencen entre el 2015 al 2034, con garantía hipotecaria y fiduciaria (nota 6).

A 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los préstamos sectoriales devengan tasas de interés entre el 1% al 15% anual (1% al 14% en el 2013).

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las otras obligaciones bancarias devengan un interés anual del 13% al 15%, con vencimiento en el año 2015 y con garantía fiduciaria.


23

(12) Cuentas a Pagar

Las cuentas a pagar se detallan como sigue:


Primas de seguros L 10,849,033 9,942,064Retenciones a pagar 774,179 670,542Gastos acumulados a pagar 3,574,422 6,543,147Provisión décimo cuarto mes 1,685,667 1,898,851Recaudaciones pendientes de liquidación 37,759 77,204Accionistas 25 25Otras 276,475 168,501 L 17,197,560 19,300,334

(13) Impuesto Sobre la Renta y Aportación Solidaria a Pagar

El impuesto sobre la renta y la aportación solidaria a pagar, fueron calculados en la forma siguiente:

(a) Impuesto sobre la Renta


Utilidad antes del impuesto sobre la renta L 9,692,331 19,967,446Más gastos no deducibles 2,825,502 2,326,812Menos ingresos no gravables 898,289 1,020,218Utilidad sujeta a impuesto sobre la renta L 11,619,544 21,274,040 25% impuesto sobre la renta (a) L - 5,318,5101.5% sobre los ingresos brutos (b) 3,595,405 - Aportación solidaria (c) 530,977 1,013,702Ajustes al impuesto de año anterior 254,566 - 4,380,948 6,332,212Menos pagos a cuenta 3,288,210 4,699,256Menos pagos de ajuste al impuesto de año anterior 254,566 - Impuesto sobre la renta y aportación solidaria a pagar, neto L 838,172 1,632,956

(Continúa)


24

(b) Impuesto sobre la renta sobre los ingresos brutos al 31 de diciembre de 2014:

Total ingresos brutos, al 31 de diciembre de 2014 L 239,693,669 -

Impuesto sobre la renta (1.5%) L 3,595,405

(c) Aportación Solidaria


Utilidad sujeta a impuesto L 11,619,544 21,274,040Deducción autorizada (1,000,000) (1,000,000)Utilidad sujeta a aportación solidaria L 10,619,544 20,274,040

Aportación solidaria 5% L 530,977 1,013,702 En la Ley de Equidad Tributaria emitida con fecha 10 de abril de 2003, se establece que las personas jurídicas pagarán una aportación solidaria temporal del cinco por ciento (5%), aplicable sobre el exceso de la renta neta gravable superior a L 1,000,000 y cuya vigencia era aplicable para las declaraciones de 2003 a 2005. Posteriormente, esta vigencia ha sido prorrogada en varias oportunidades. Según la Ley de Fortalecimiento de los Ingresos, Equidad Social y Racionalización del Gasto Público, emitida el 22 de abril de 2010, establece incrementar en cinco puntos porcentuales la tasa del cinco por ciento (5%), 10% en 2010 y 2011, que se desgravará anualmente, a partir del año 2012 hasta el 2015. Según la Ley de Ordenamiento de las Finanzas Públicas, Control de las Exoneraciones y Medidas Antievasión emitida el 26 de diciembre de 2013, estableció una tasa de Aportación Solidaria del cinco por ciento (5%) a partir del periodo fiscal 2014 en adelante. Además, se adicionó a la Ley del Impuesto sobre la Renta el Artículo 22-A, en el que se indica que las personas naturales y jurídicas domiciliadas en Honduras pagaran el 1.5% sobre los ingresos brutos iguales o superiores a L 10,000,000, del período impositivo, cuando la aplicación de las tarifas señaladas en los literales a y b del Artículo 22, resultaren menores al 1.5% de los ingresos brutos declarados.


25

(14) Principales Riesgos Financieros

Esta sección provee detalles de la exposición de riesgos y describe los métodos usados por la administración de la Financiera para controlar dichos riesgos. Los más importantes tipos de riesgos financieros a los que la Financiera está expuesta, son el riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado. El riesgo de mercado incluye el riesgo cambiario y riesgo de tasa de interés.

Otro riesgo de negocio importante es el que se refiere a la prevención y detección del uso indebido de los productos y servicios financieros en el lavado de activos, así como el riesgo operacional.

Riesgo de Crédito

El riesgo crediticio, es el riesgo que conlleva que una de las partes de un instrumento financiero incumpla sus obligaciones y ocasione que la otra parte incurra en pérdidas financieras. Los activos que potencialmente exponen a la Financiera a concentraciones de riesgo de crédito, consisten principalmente en los depósitos en bancos nacionales, las inversiones, los préstamos e intereses a cobrar.

Los depósitos en Bancos están colocados en un alto porcentaje en el Banco Central de Honduras y en bancos nacionales. La Financiera tiene un departamento de negocios, el cual se encarga de establecer y vigilar el cumplimiento de las políticas de crédito, las cuales establecen límites orientados a administrar en forma eficiente el riesgo de crédito, adicionalmente la Financiera está regulada y supervisada por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de la República de Honduras. La magnitud y la concentración de la exposición de la Financiera al riesgo crediticio pueden ser obtenidas del balance de situación, los que describen el tamaño y la composición de los activos financieros de la Financiera por tipo de inversión, la Financiera en algunos casos no tiene acuerdo colaterales en relación con su exposición al riesgo crediticio. El siguiente detalle muestra el total de los créditos autorizados por la Financiera por tipo de colateral:


Préstamos fiduciarios L 343,659,424 310,345,982Préstamos prendarios 6,177,985 2,974,016Préstamos hipotecarios 514,629,934 508,652,299 L 864,467,343 821,972,297

(Continúa)


26

Riesgo de Liquidez

Es el riesgo de que la Financiera encuentre dificultades al obtener los fondos con los cuales debe cumplir compromisos asociados a los instrumentos financieros. Este puede ser el resultado de la incapacidad para vender un activo rápidamente y obtener del mismo un importe cercano a su valor razonable.

La Financiera financia la cartera de préstamos a cobrar con recursos propios, depósitos de los clientes y obligaciones bancarias.

La Financiera está sujeta al encaje legal e índice de adecuación de capital requerido por las entidades reguladoras.

La siguiente tabla provee un análisis de los activos y pasivos financieros de acuerdo con los vencimientos, basados en los períodos remanentes de pago.

Al 31 de diciembre de 2014:

Menos de un mes

Entre uno y tres meses

Entre tres meses y un

año

Entre uno y cinco años

Más de

cinco años Activos financieros: Efectivo L 85,990,542 - - - - Inversiones - - 41,495,000 4,800,000 15,960,722Préstamos a cobrar 38,156,770 56,440,468 238,459,711 193,774,486 337,635,908Intereses a cobrar 15,952,519 - - - - L 140,099,831 56,440,468 279,954,711 198,574,486 353,596,630 Pasivos financieros: Depósitos (*) L 20,498,869 26,052,384 241,724,135 59,695,055 30,109,895Obligaciones bancarias 11,694,254 23,581,917 137,089,707 162,307,186 128,695,882Intereses a pagar 6,291,570 - - - - Cuentas a pagar 17,197,560 - - - - Impuesto sobre la renta y aportación solidaria a pagar - - 838,172 - - L 55,682,253 49,634,301 379,652,014 222,002,241 158,805,777 (*) En los depósitos con vencimiento de menos de un mes y hasta tres meses, se incluyen

L 22,531,725, que corresponden al accionista principal de la Financiera (nota 15).

(Continúa)


27

Al 31 de diciembre de 2013:

Menos de

un mes

Entre uno y tres meses

Entre tres meses y un

año

Entre uno y cinco años

Más de

cinco años Activos financieros: Efectivo L 87,892,254 - - - - Inversiones - - 38,495,000 4,800,000 14,043,112Préstamos a cobrar 25,549,487 57,546,691 233,718,347 379,076,172 126,081,600Intereses a cobrar 14,789,983 - - - - L 128,231,724 57,546,691 272,213,347 383,876,172 140,124,712

Pasivos financieros: Depósitos (*) L 4,354,872 13,064,614 195,650,494 121,803,437 9,990,618Obligaciones bancarias 5,997,502 10,885,918 63,520,650 264,460,435 104,203,385Intereses a pagar 5,261,499 - - - - Cuentas a pagar 19,300,334 - - - - Impuesto sobre la renta y aportación solidaria a pagar - - 1,632,956 - - L 34,914,207 23,950,532 260,804,100 386,263,872 114,194,003 (*) En los depósitos con vencimiento de menos de un mes y hasta tres meses, se incluyen

L 26,609,912, que corresponden al accionista principal de la Financiera (nota 15)

Riesgo Cambiario Es el riesgo al que está expuesta la Financiera, debido a las fluctuaciones en el valor de los activos y pasivos financieros ocasionados por variaciones en las tasas de cambio. La magnitud del riesgo depende de: El desequilibrio entre los activos y pasivos en moneda extranjera de la Financiera; y La tasa de cambio del contrato subyacente de las transacciones de moneda extranjera

pendiente al cierre. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el total de activo en moneda extranjera es L 29,547 (US$1,373) y L 276,111 (US$13,514), respectivamente.

(Continúa)


28

Riesgo de Tasa de Interés

Es el riesgo que está expuesto la Financiera por fluctuaciones en el valor de los activos y pasivos financieros ocasionados por cambio en las tasas de interés. La magnitud del riesgo depende de:

La tasa de interés subyacente y relevante de los activos y pasivos financieros; y La estructura de los vencimientos de la cartera de los instrumentos financieros de la

Financiera. Sustancialmente, todos los activos financieros de la Financiera generan intereses. Los pasivos financieros de la Financiera incluyen tanto pasivos que no generan intereses, así como pasivos que generan intereses. Los activos y pasivos de la Financiera que generan intereses están basados en tasas que han sido establecidos de acuerdo con las tasas de mercado.

La estructura de vencimiento de los activos y pasivos financieros de la Financiera se encuentra revelada en los cuadros anteriores.

Los instrumentos financieros de la Financiera incluyen dentro de sus condiciones, la variabilidad en las tasas de interés, de ésta forma la Financiera administra este riesgo.

Detalle de las tasas promedio ponderadas de los instrumentos financieros:

31 de diciembre 2014 2013 Lempiras Lempiras

Activos Financieros Inversiones 3.50% y 13.3% 3.50% y 13% Préstamos a cobrar 7% al 48% 0% al 46%

Pasivos Financieros Depósitos 0% al 14% 3% al 14.25% Obligaciones bancarias 1% al 15% 1% al 15%

Riesgo de Lavado de Activos

Consiste en el riesgo de que los servicios y productos de la Financiera puedan ser utilizados para la legitimación de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce. Esto podría tener implicaciones legales o sanciones por incumplimiento del reglamento vigente para la prevención y detección del uso indebido de los productos y servicios financieros en el lavado de activos, además del deterioro que podría ocasionar a la imagen de la Financiera.

(Continúa)


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La Financiera minimiza este riesgo con la aplicación del reglamento para la prevención y detección del uso indebido de los productos y servicios financieros en el lavado de activos emitido por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, el cual requiere de la aplicación de procedimientos relativos al conocimiento del cliente, entrenamiento del personal, reporte de transacciones, así como el nombramiento de un oficial de cumplimiento y la creación de la unidad de riesgo.

Riesgo Operacional

El riesgo operacional se refiere a cualquier aspecto de las áreas de negocio de la Financiera y cubre un amplio espectro de temas. La definición de riesgo operacional comprende las pérdidas derivadas de fraudes, actividades no autorizadas, errores, omisiones, ineficiencias y fallas en los sistemas o en los eventos externos. Los siguientes riesgos se encuentran en la definición de riesgo operacional y están sujetos al marco de administración del Comité de Riesgo Operacional de la Financiera: Cumplimiento, Fiduciario, Jurídico, Información, Contabilidad, Impuestos, Fraude externo, Fraude interno, Personal, Físico/Inestabilidad, Continuidad del negocio, Sistemas y Operaciones. Otros tipos de riesgo como el fraude, las actividades no autorizadas, los errores, las omisiones, la ineficiencia y las fallas de los sistemas en los procesos que se utilizan para identificar, evaluar y controlar estos otros tipos de riesgos, deben incluirse en la definición de riesgo operacional. El Riesgo Operacional es inherente a cada operación y se deriva de errores o fallas, deliberadas o que ocurran de otra forma, en la ejecución de un negocio. El objetivo de la Financiera es manejar el riesgo operacional mediante el establecimiento e implementación de procedimientos eficaces, así como la capacitación adecuada del personal para que lleve a cabo dichos procedimientos. La Financiera utiliza el método “Evaluación de Riesgos y Controles”, donde identifica aquellos eventos o posibles riesgos que puedan afectar los objetivos, resultados e imagen de la Financiera teniendo en cuenta los controles para prevenir, limitar, corregir la ocurrencia de estos eventos así como la implementación de mejoras a los procesos y controles existentes.

Riesgo Estratégico Es la probabilidad de pérdida como consecuencia de la imposibilidad de implementar apropiadamente los planes de negocio, las estrategias, las decisiones de mercado, las asignaciones de recursos y su incapacidad para adaptarse a los cambios en el entorno de los negocios. Así mismo, abarca el riesgo que emerge de la pérdida de participación en el mercado y/o disminución en los ingresos que pueden afectar la situación financiera de la institución.

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Riesgo Reputacional y Sustentable Es la posibilidad de que se produzca una pérdida debido a la formación de una opinión pública negativa sobre los servicios prestados por la institución (fundada o infundada), que fomente la creación de mala imagen o posicionamiento negativo ante los clientes, que conlleve a una disminución del volumen de clientes, a la caída de ingresos y depósitos. Una mala gestión de los demás riesgos inherentes a la institución inciden en el riesgo reputacional. Riesgo Tecnológico Es la posibilidad de que existan inconvenientes relacionados con el acceso o uso de la tecnología y cuya aparición no se puede determinar con anterioridad. Como parte de los riesgos inherentes al Riesgo Tecnológico, se encuentra el Riesgo de la Información. El Riesgo de Información (IR) es el que ocurre si la información confidencial de la Financiera, donde quiera que se encuentre y en cualquier formato en que se guarde, es robada o manipulada sin autorización. La Información de la Financiera en cualquier medio, está sujeta a una obligación estatutaria, ley común, contractual o a cualquier nivel de secretividad, incluyendo las Normas del Banco. Debido a que este riesgo también impacta en el riesgo reputacional, en esa sección se proporcionan más detalles sobre la forma de gestionarlo. Adecuación de Capital Para calcular la adecuación del capital, la Financiera utiliza un índice establecido por la Comisión. Este índice mide la adecuación de capital comparando el volumen de los recursos propios de la Financiera con los activos ponderados conforme a su riesgo relativo. Para efectos de la adecuación de capital, los recursos propios se clasifican, en función de su permanencia en el negocio, como capital primario y capital complementario. Los activos se ponderan, según su grado de riesgo, con una escala porcentual del 0%, 10%, 20%, 50%, 100% y 150%, aplicables a los saldos acumulados netos de depreciaciones y amortizaciones que presenten al final de cada mes las distintas partidas o rubros del balance.

El índice mínimo de adecuación de capital establecido por la Comisión es del 10%. Al 31 de diciembre de 2014, la Financiera muestra un índice de adecuación de capital de 22.15% (23.54% al 31 de diciembre de 2013).


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(15) Transacciones Importantes con Partes Relacionadas

Los balances de situación y los estados de utilidades incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas y que se detallan como sigue:

31 de diciembre 2014 2013 Pasivos: Depósitos a plazo (nota 10) L 22,150,000 22,150,000 Depósitos de ahorro (nota 10) 381,725 4,459,912 L 22,531,725 26,609,912

Fundación Nacional para el Desarrollo de Honduras (FUNADEH): Gastos generales y administrativos: Arrendamiento de mobiliario y software L 150,685 631,028 Intereses pagados sobre depósitos 2,975,958 3,106,695 Dividendos pagados en efectivo 5,555,054 11,000,000 Dividendos pagados en acciones 9,237,000 22,258,000

(16) Flujos de Efectivo de las Actividades de Operación

Los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación son reconciliados con la utilidad neta de los años como sigue:


Utilidad neta L 5,311,383 13,635,234Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación:

Depreciaciones y amortizaciones 7,978,917 7,978,124 Provisión para préstamos dudosos 18,161,762 16,351,025 Pérdida en retiro de equipo e instalaciones 61,240 19,401 Utilidad en venta de activos eventuales (1,578,459) (273,121)Cambios netos en activos y pasivos de operación: Aumento en préstamos a cobrar (62,952,766) (51,976,166)

Aumento en intereses a cobrar (810,343) (928,541) Aumento en otros activos (1,813,637) (6,618,428)

Sub-total que pasa L (40,953,286) (35,447,706)

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Sub-total que viene L (40,953,286) (35,447,706)

Aumento en depósitos de clientes 33,216,303 35,151,213 Disminución en cuentas a pagar (2,102,774) (213,743) Aumento (disminución) en intereses a pagar 1,030,071 (543,313) Aumento en provisión para prestaciones sociales 1,817,610 2,171,762 (Disminución) aumento en créditos diferidos (834,438) 574,538

Disminución en impuesto sobre la renta y aportación solidaria a pagar

(794,784)

(3,620,270)

(8,621,298) (1,927,519) Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación

L (3,309,915)

11,707,715

(17) Compromisos y Pasivos Contingentes

Pasivo Contingente

De acuerdo con la legislación hondureña, los empleados despedidos sin justa causa deben recibir el pago de cesantía equivalente a un mes de sueldo por cada año de trabajo, con un máximo de veinticinco meses, además la Financiera está obligada a pagar por ese mismo concepto el 35% del importe correspondiente, por los años de servicio a aquellos empleados con más de quince años de laborar para la Financiera, si éstos deciden voluntariamente dar por terminada la relación laboral y un 75% del importe de la cesantía correspondiente a los beneficiarios de empleados fallecidos, que tengan seis (6) meses o más de laborar para la Financiera, de acuerdo con el Decreto Ley No.150-2008. Aunque la Financiera es responsable por ese pasivo contingente, bajo condiciones normales la cantidad a pagar durante cualquier año no será de consideración y la Financiera carga a gastos los desembolsos cuando suceden, para cubrir parte de esta contingencia, la Financiera ha constituido un Fondo de Auxilio de Cesantía (nota 19 g) y al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, tiene registrada una provisión para prestaciones sociales por L 15,860,722 y L 14,043,112, respectivamente.

Demanda Laboral

Al 31 de diciembre de 2014, existe demanda laboral promovida por un exmiembro del Consejo de Administración en contra de la Financiera. El apoderado legal que maneja el caso, indica que al mes de febrero 2015, siendo que el fallo ha sido favorable a la Financiera no se ha planteado ninguna propuesta de arreglo, por lo que se va esperar el fallo que dicte la Sala de lo Laboral y de lo Contencioso Administrativo de la Corte Suprema de Justicia, la evaluación sobre el fallo se considera dentro del marco jurídico que debe ser favorable a la Financiera, ya que se logró anular previamente un fallo desfavorable en este mismo caso que permitió se dictara sentencia favorable en dos instancias.

(Continúa)


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Pasivo Laboral

La provisión correspondiente al pasivo laboral de los empleados permanentes de la Financiera, es determinada de acuerdo a lo establecido en el Código de Trabajo vigente en el país, y se registra a partir del año 2009, en un monto anual equivalente al 5% del pasivo total hasta completar el reconocimiento total del mismo en el año 2028, de acuerdo con la resolución No.1378/08-09-2009, emitida por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Pasivo Laboral Total

A partir del mes de octubre del año 2009, la Financiera reconoce la provisión del pasivo laboral total de acuerdo con los requerimientos del ente regulador, establecidos en la resolución No.1378/08-09-2009, emitida por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, la cual requiere que la Financiera registre a partir del año 2009 un 5% anual del pasivo laboral total (PLT), hasta completar el 100% en el año 2028. Esta provisión únicamente será afectada con los ajustes derivados de las actualizaciones de los cálculos, los cuales a su vez se verán afectados por los cambios en el personal, como ser nuevas contrataciones, salidas o promociones.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 la Financiera mantiene un fondo de L 15,860,722 y L 14,043,112, respectivamente, para cubrir las obligaciones derivadas del pasivo laboral (nota 19 g).

Impuesto sobre la Renta

Las declaraciones del impuesto sobre la renta correspondiente a los años terminados el 31 de diciembre de 2009 al 2014, no han sido revisadas por las autoridades fiscales. De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las declaraciones del impuesto sobre la renta están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales hasta por los cinco (5) últimos años. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, está en proceso de apelación el ajuste relacionado con la depreciación de mobiliario y equipo por L 217,666, reclamo que fue presentado el 29 de noviembre de 2006 y que al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, está en proceso de resolución.

Aspectos Regulatorios

Durante el año 2014, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros efectuó supervisión con cifras al 31 de agosto de 2014, en el cual se determinaron hallazgos sobre diversas áreas. Sobre esta revisión la Financiera envió el 6 de febrero de 2015, a la Comisión Nacional de Bancos y Seguros su respectiva respuesta. Sin embargo a la fecha de este informe, la Financiera no ha recibido el informe correspondiente de seguimiento a la respuesta enviada.


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(18) Diferencias con Normas Internacionales de Información Financiera Las principales diferencias entre las normas, procedimientos y disposiciones de contabilidad utilizadas por la Financiera (nota 2) y las Normas Internacionales de Información Financiera, son las siguientes: Valor Razonable de los Instrumentos Financieros

De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, se requiere que los activos y pasivos, se presenten en los estados financieros a su valor razonable, el cual no es revelado por la Financiera, ya que se rige por las normas, procedimientos y disposiciones de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Valor Razonable de las Inversiones

La Financiera no ha determinado la provisión para inversiones de acuerdo a lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad No. 39, relacionado con el deterioro de los activos.

Reconocimiento de Ingresos y Gastos Sobre Préstamos

La Financiera reconoce como ingresos las comisiones sobre préstamos y servicios financieros proporcionados a los clientes cuando los cobra, también reconoce como gastos, los costos para el otorgamiento de los préstamos en el momento en que incurre en ellos, sin embargo; las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que tales ingresos y gastos sean diferidos durante la vigencia del instrumento financiero. Activos Eventuales

La Financiera registra los activos eventuales de acuerdo a los requerimientos del ente regulador, descrito en el inciso (d) de la nota 3, las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los mismos sean registrados a su valor recuperable. La Financiera difiere la utilidad en venta de activo eventuales cuando la venta se hace totalmente al crédito y las condiciones del crédito no cumplen con los requerimientos establecidos por el ente regulador, las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que el ingreso se reconozca al momento de la venta. Provisión para Préstamos e Intereses Dudosos

La provisión para préstamos e intereses dudosos es determinada de acuerdo a las disposiciones de clasificación de cartera de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, la que revisa y aprueba periódicamente los criterios utilizados, así como el nivel de reservas requerido (nota 3). Conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera,

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estas reservas se determinan cuantificando la diferencia entre el saldo en libros de estos activos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa efectiva de interés original de los créditos. Además, los ajustes que resultan de las revisiones de los criterios de clasificación, realizados por la entidad reguladora, normalmente se registran en el período en que se emiten los informes definitivos. De acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera, los ajustes deben registrarse en el período a que corresponden la evaluación de deterioro.

Importe Depreciable de los Activos Fijos

La Financiera determina el importe depreciable de sus activos fijos después de deducir el 1% de su costo como valor residual Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que el importe depreciable de un activo se determina después de deducir su valor residual, pero establece que este valor residual es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por desapropiarse del activo, después de deducir los costos estimados por tal desapropiación, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil.

Remuneraciones a la Gerencia

La Financiera no divulga el monto de las remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, lo cual es requerido de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad No.24.

Impuesto Sobre la Renta Diferido

La Financiera no ha determinado impuesto sobre la renta diferido, resultantes de diferencias temporales entre la base de cálculo del impuesto para propósitos fiscales y para propósitos financieros, sin embargo; si la Financiera aplicase las Normas Internacionales de Información Financiera debería de registrar impuesto sobre la renta diferido. Deterioro de Activos

La administración de la Financiera no determina el valor recuperable de los activos sujetos a deterioro, por lo tanto, no ha reconocido en el estado de utilidades, los gastos originados por ese deterioro. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los activos sean registrados a su valor recuperable. Revelaciones Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren un mayor nivel de revelación en las notas a los estados financieros, especialmente en lo que corresponde a

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los estados financieros (e.g. políticas de manejo de riesgo, valor razonable de los instrumentos financieros, exposición a varias modalidades de riesgo, crédito). Las revelaciones insuficientes limitan la capacidad de los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros a interpretar de manera razonable los estados financieros y a tomar decisiones adecuadamente informados. Cambios en Políticas Contables y Corrección de Errores La Financiera registra como ingresos o como gastos de años anteriores transacciones que no corresponden al período anterior, el manual contable para las entidades reguladas, establece una cuenta en la que se contabilizarán ingresos o gastos de años anteriores. Las Normas Internacionales de Información Financiera contemplan siempre que sea practicable que la Financiera corregirá los errores materiales de períodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados financieros formulados después de haberlos descubierto: Reexpresando la información comparativa para el período o períodos anteriores en

los que se originó el error, o Si el error ocurrió con anterioridad al período más antiguo para el que se presenta

información reexpresando los saldos iniciales de activos pasivos y patrimonio para dicho período.

Garantías Otorgadas La Financiera actualmente no valora dentro de balance las garantías otorgadas, en general, las garantías son otorgadas por un plazo de 1 mes a 2 años y medio y las cartas de crédito y aceptaciones bancarias por plazos de 1 mes a 6 años. Las Normas Internacionales de Información Financiera contemplan: Las garantías otorgadas se valoran inicialmente a su valor razonable. Generalmente el valor razonable al inicio se considera que es igual al valor de la

comisión cobrada por otorgar la garantía. Con posterioridad, se valoran al mayor valor. La estimación del monto a pagar según se explican en el IAS37. El importe reconocido inicialmente menos cuando proceda, su amortización

acumulada. Intereses Devengados La Financiera registra los intereses a medida que se devengan, aplicando el método lineal de devengado y el reconocimiento de los mismos es suspendido a los 90 días de no pago. Las Normas Internacionales de Información Financiera contemplan:

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El criterio definido en las secciones anteriores retenido a la tasa de intereses efectiva es aplicable también al devengo de intereses.

El criterio de la tasa de interés efectiva requiere que los intereses tanto ganados como pagados, sean reconocidos por el método exponencial del devengado.

Políticas de Gestión de Riesgos

La Financiera debe de proporcionar información en las notas a los estados financieros sobre la naturaleza y extensión de los riesgos que surgen de sus instrumentos financieros, incluyendo información sobre los objetivos y políticas concernientes a la gestión de los riesgos financieros, entre ellos, riesgo de concentración, riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

Análisis de Sensibilidad al Riesgo de Mercado

La Financiera debe revelar según lo requiere la NIIF 7, un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado a los cuales la entidad está expuesta a la fecha de los estados financieros, mostrando como utilidad o pérdida neta del período podría haber sido afectada por cambios en las variables relevantes del riesgo que fueran razonablemente posibles.

Ley Sobre Normas de Contabilidad y de Auditoría

Con el Decreto No 189-2004 del 16 de febrero de 2004 (reformado mediante decreto No.186-2007) del Congreso Nacional de la República de Honduras, se emitió la Ley Sobre Normas de Contabilidad y de Auditoria, la que tiene por objeto establecer el marco regulatorio necesario para la adopción e implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s) y de las Normas Internacionales de Auditoría (NIA’s). La Junta Técnica de Normas de Contabilidad y Auditoría, es un ente de carácter técnico especializado, creado según decreto No. 189-2004. La Junta Técnica de Normas de Contabilidad y Auditoría según resolución No. 001/2010, publicada en el diario oficial La Gaceta No. 32317 del 16 de septiembre de 2010, acordó que las compañías e instituciones de interés público que estén bajo la supervisión de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) aplicarán las Normas internacionales de Información Financiera (NIIF completas), según lo establezca dicho ente regulador. Al respecto, la CNBS emitió la resolución SB No.1404/30-07-2013 y sus reformas mediante la resolución SB No.2496/16-12-2013, para establecer que las instituciones del sistema financiero implementarán las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF combinadas con Normas Prudenciales, en el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016, siendo el año de transición para la adopción por primera vez de las NIIF´s el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015.

(Continúa)


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La administración de la Financiera realizó el análisis parcial del impacto de la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, de acuerdo a lo solicitado por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, según circular No. 253/2013 y No. 068/2014, dichos efectos no fueron incorporados a los estados financieros auditados a las fechas antes indicadas.

Para que los estados financieros estén elaborados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), deben cumplir con todas las normas e interpretaciones relacionadas.

(19) Contratos y Acuerdos

a) Régimen de Aportaciones Privadas - RAP

El 6 de marzo de 2003, la Financiera firmó contrato de intermediación con el RAP, siendo algunas de las principales condiciones y estipulaciones: - Que los recursos que aporte el RAP se destinarán únicamente para los trabajadores

aportantes. - La tasa de interés de los financiamientos que otorgue el Intermediario con recursos

del RAP, deberá sujetarse a las vigentes que establezca el RAP. - Es convenido que el Intermediario, responderá con todos sus bienes presentes y

futuros del cumplimiento de las obligaciones que se realicen a través de su medio. - Para tales efectos, autoriza en forma firme e irrevocable al Banco Central de

Honduras para que de los depósitos o inversiones que el Intermediario tenga en dicha Institución, éste le retenga las sumas adeudadas y vencidas, previa petición del RAP, hecha por escrito. Autoriza, asimismo, a dicho Banco para que efectúe los pagos respectivos directamente al RAP.

- Es convenido y entendido que este contrato se rescindirá automáticamente cuando el Intermediario incumpla cualquiera de las obligaciones a su cargo en él establecidas, en la ley, resoluciones y reglamentos que rigen al RAP.

- Queda expresamente convenido que el Intermediario se sujeta a la ley, reglamentos y resoluciones que adopte y regulan al RAP.

- Finalmente es entendido y convenido que en caso de cualquier controversia o diferencia que se presente entre las partes contratantes, las mismas renuncian a su domicilio y se someten a la jurisdicción y competencia del Juzgado Primero de Letras de lo Civil del Departamento de Francisco Morazán.

b) Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda – Banhprovi (antes Fonaprovi)

El 28 de agosto de 2003, la Financiera firmó contrato de intermediación con el Banhprovi (antes Fonaprovi), siendo algunas de las principales condiciones: - Verificar que los prestatarios cuenten con la capacidad administrativa, técnica y

financiera para ejecutar normalmente el proyecto propuesto. - Controlar que los recursos financieros sean utilizados conforme con el respectivo

plan de inversión y de acuerdo con adecuadas normas o procedimientos.

(Continúa)


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- Abonar al FONAPROVI dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes los pagos anticipados y pagos de préstamos que hagan los subprestatarios.

- Mantener identificados en su base de datos electrónica, los créditos redescontados con el FONAPROVI, por cada uno de los programas de crédito.

- Aceptar que el riesgo de recuperación de los créditos concedidos por las instituciones financieras intermediarias con fondos provenientes del FONAPROVI, correrá exclusivamente a cargo de las mismas.

- Presentar dentro de los primeros veinte (20) días de cada mes, los estados financieros del mes anterior, contentivos del Balance General (Analítico en el caso de los Bancos, Asociaciones de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras) y el Estado de Resultados; asimismo deberán remitir en un plazo no mayor a un mes, después de vencido el trimestre natural correspondiente, la clasificación de su cartera crediticia por monto y categoría, según las normas emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros y clasificada por antigüedad de mora para los intermediarios no bancarios. La clasificación de la cartera crediticia por monto y categoría debe ser suministrada a nivel general y la correspondiente al FONAPROVI.

- Las operaciones de crédito redescontadas con recursos del FONAPROVI deberán ser trasladadas a los prestatarios finales en las mismas condiciones en que se otorga el redescuento, excepto en la tasa de interés. Los intermediarios financieros no podrán acordar con los subprestatarios la capitalización de intereses ni otros cargos de cualquier índole, en la porción vigente de los créditos otorgados con recursos del FONAPROVI, excepto los cargos por mora al usuario final del crédito.

- A fin de asegurar el pago de las obligaciones en los programas de financiamiento de producción, se exigirá al Intermediario Financiero la garantía fiduciaria mediante el endoso incondicional del título ejecutivo correspondiente. En los créditos para vivienda de mediano y largo plazo se exigirá la cesión de la garantía hipotecaria en primer grado y solo se aceptarán en segundo grado u otros grados, cuando la primera hipoteca esté cedida a favor del FONAPROVI, en ambos casos los intermediarios financieros deberán presentarlas debidamente inscritas en los respectivos Registros de la Propiedad, dentro del plazo que en forma general establezca el Comité de Crédito del FONAPROVI, quien velará por el estricto cumplimiento de esta obligación. En el caso de los créditos para mejoramiento habitacional, los Intermediarios Financieros deberán constituir a favor del FONAPROVI, cesión de garantía hipotecaria de primer grado de sus propios activos y/o del crédito objeto de redescuento. En todo caso el valor de la garantía no será inferior al monto del crédito.

c) Banco Centroamericano de Integración Económica - BCIE

El 18 de septiembre de 2013, la Financiera firmó contrato de modificación y renovación de línea de crédito con el BCIE, siendo algunas de las principales condiciones:

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- La Línea Global de Crédito tendrá un plazo de doce (12) meses, contados a partir de la fecha de vigencia. Dicho plazo podrá ser prorrogado por períodos adicionales iguales o inferiores a doce (12) meses. Al momento de la prórroga, las partes podrán acordar nuevas condiciones aplicables a esta Línea Global de Crédito.

- El monto de esta Línea Global de Crédito estará garantizado con la Responsabilidad General de la IFI y con garantía sobre la cartera generada con los recursos de esta Línea Global de Crédito u otra cartera que la IFI clasificada como “I”, por un valor no menor del cien por ciento (100%) del saldo de la Línea Global·de crédito, de conformidad con las condiciones establecidas en el contrato de constitución de garantía sobre cartera crediticia a suscribirse entre el BCIE y la IFI en documento aparte.

- Destinar los recursos de esta Línea Global de Crédito exclusivamente para los subpréstamos o proyectos enmarcados dentro de los diferentes programas de crédito intermediado y de financiamiento para las instituciones financieras intermediarias, vigentes en el BCIE.

d) El 25 de marzo de 2011, se celebró contrato privado de prestación de servicios no

exclusivo con Correo Electrónico, S.A, que representa a Western Union Financial Services (la Contratante), siendo las principales clausulas las siguientes:

La vigencia del contrato es de un año y vence el 25 de marzo de 2015. El plazo del contrato es improrrogable, por lo que de estar interesadas las partes en continuar con la prestación de servicios a su vencimiento se deberá suscribir un nuevo contrato.

Cumplir al pie de la letra, las instrucciones contenidas en el manual de reglamentos y procedimientos de índole operativa, siempre y cuando éstas no afecten el giro normal de las operaciones de la Financiera.

La Contratante asume la obligación de cumplir con un programa de prevención y detección contra el delito de lavado de activos, según lo establecido en el decreto 45-2002.

La Contratante está obligada a entregar un manual y programa de cumplimiento orientado a la prevención y detección contra el delito de lavado de activos, el cual deberá ser implementado por la Financiera.

La Contratante adicionalmente capacitará y proveerá un software a la Financiera a través del cual podrá realizar las actividades de cumplimiento.

La Financiera está en la obligación de cumplir y hacer cumplir las leyes de lavado de activos nacionales e internacionales.

La Financiera será responsable por cualquier transacción de origen ilícito que se efectúe a causa de la falta de cumplimiento de las leyes de lavado de activos nacionales e internacionales.

El monto total acumulado por concepto de comisiones, por pagos y envíos será honrado por la Contratante en los primeros diez días hábiles del siguiente mes, al que corresponde la comisión ganada.

(Continúa)


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e) La Financiera suscribió contrato con la empresa Nilco, S. A. y Top Systems, S. A. para la instalación e implementación de los sistemas informáticos Topaz Microfinance y Topaz Trace. Los contratos suscritos son: Licencia de Uso no Exclusivos de los Sistemas Informáticos Topaz Microfinance y Topaz Trace con Nilco, S. A.; Contrato de Asistencia Técnica para la Instalación de los Sistemas Informáticos Topaz Microfinance y Topaz Trace con Top Systems, S.A.; y contrato para el Mantenimiento Técnico de los Sistemas Informáticos Topaz Microfinance y Topaz Trace con Top Systems, S. A.

f) Contrato de Agenda Electrónica

El 28 de agosto de 2012, la Financiera suscribió contrato con la empresa ezMovil del domicilio de Guatemala, siendo las principales cláusulas las siguientes:

El objeto del contrato es el de proveer los servicios consistentes en la implementación y desarrollo de una aplicación para dispositivos móviles inteligentes, que consulta en tiempo real las centrales de riesgo en funcionamiento en el país, permite una bitácora de actividades, planificación de tareas, geolocalización de usuarios y clientes, fotografía digitalizada de clientes y sincronización de información con el servidor principal del cliente en un producto electrónico llamado Agenda ezMovil.

ezMovil se obliga a desarrollar requerimientos y actualizaciones a ser cubiertos sin costo adicionales a la firma del contrato y que tiene vigencia hasta el treinta y uno de mayo del año dos mil catorce.

Las partes se comprometen a mantener la confidencialidad de toda la información y documentación que reciban, o que llegue a su conocimiento, en virtud del presente contrato, acerca de las operaciones, clientes y actividades de la otra parte, y a protegerla de toda forma de divulgación, tomando las medidas y recaudos adecuados para ello. El personal designado por ezMovil en virtud del presente contrato guardará absoluta reserva de todos los aspectos de las operaciones que lleguen a su conocimiento. La divulgación o uso no autorizado de información, así como la violación de cualquiera de los compromisos asumidos por las partes en esta cláusula, generará para la parte incumplidora la obligación de indemnizar los daños y perjuicios derivados de dicho incumplimiento, hasta por el monto del contrato.

En caso de que ezMovil incumpla con la obligación de prestar los servicios convenidos en el presente documento, la Financiera tendrá derecho a rescindir el presente contrato, notificando por escrito tal situación a ezMovil quien estará obligado a la devolución de lo pagado a la fecha.

ezMovil por consiguiente conviene en que, durante el plazo de este Contrato, no podrá realizar ni directa ni indirectamente negocios con financieras o empresas cuyas actividades sean iguales o similares a las de la Financiera en la República de Honduras. ezMovil acepta tal restricción como condición indispensable para la realización del presente contrato.

(Continúa)


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g) Contratos Privados

1) El 19 de diciembre de 2007, Financiera Solidaria, S. A. (la Financiera) decidió constituir un fondo con el objetivo de crear la reserva para cubrir el pasivo laboral, celebrando un contrato con la Administradora de Fondos de Pensiones Atlántida, S.A., (la Administradora), como una empresa especialista en la materia para que administre los aportes que se harán al fondo.

2) El 9 de marzo de 2012, la Financiera, sustituyó el Contrato Privado para la Administración de un Fondo de Pensiones, por un Contrato para la Administración de un Fondo Patronal Autónomo de Seguridad Social con la Administradora de Fondos de Pensiones Atlántida, S. A. (la Administradora), siendo los principales términos y condiciones los siguientes: La Financiera manifiesta que ha decidido constituir un Fondo Patronal

Autónomo de Seguridad Social, para cumplir con disposiciones de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, en relación al pasivo laboral total. Que por tenerlo así convenido, ha contratado los servicios de la Administradora, como empresa especialista en la materia para que administre los aportes que se harán al Fondo, en la forma siguiente:

La Financiera podrá realizar en cualquier tiempo y por cualquier cantidad aportes extraordinarios o adicionales con el propósito de incrementar el fondo.

El dinero efectivamente recibido por la Administradora por cuenta de la Financiera, podrá invertirlo en la forma en que ésta lo estime más conveniente, para dar cumplimiento a las obligaciones que se asumen en este contrato. Las inversiones podrán ser efectuadas y sin que la enumeración sea limitada, en toda clase de títulos valores e instrumentos públicos y privados, bajo el entendido que la Administradora los invertirá en valores que a juicio de la misma, ofrezcan seguridad y rentabilidad y que estén dentro de las normas prudenciales de inversión permitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.

La Administradora para cubrir los gastos que implique la realización de las funciones descritas, percibirá el 10% sobre cualquier tipo de aporte destinado al Fondo, cuyo pago se deducirá al momento de su registro como aporte efectivamente realizado, salvo pacto en contrario que las comisiones sean pagadas por separado por la Financiera.

La Administradora en su carácter de proveedora de los servicios de administración del Fondo, se compromete con la Financiera por el tiempo que dure la relación contractual de administración, a no divulgar información de salarios y cualquier otra información recibida, sin el permiso previo y expreso de la Financiera. Se exceptúan aquellos casos en (Continúa)


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que dicha información sea requerida por autoridades competentes o por instancias de actividades de auditorías provenientes de auditores independientes contratados por requerimiento de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros o por auditores de la misma Comisión.

En cualquier caso, la Administradora velará en todo momento porque la información del Fondo sea manejada en toda instancia con absoluta prueba de confidencialidad.

El presente contrato entra en vigencia a partir de la fecha de su firma (9 de marzo de 2012) y su duración es por tiempo indefinido. al menos con seis meses de anticipación alguna de las partes indique a la otra por escrito su deseo de rescindirlo.

Se deja sin valor y efecto el contrato firmado el 19 de diciembre de 2007.

Al 31 de diciembre de 2013, los aportes al fondo por parte de la Financiera fueron de L 663,999, y el total acumulado del fondo al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 es de L 15,860,722 y L 14,043,112, respectivamente (nota 5).

h) Contrato de Arrendamiento

1) El 24 de diciembre de 2010, la Financiera suscribió contrato de arrendamiento No. 4798-C, para la adquisición de equipo de telefonía IP, con Arrendamientos y Créditos Atlántida, S. A., siendo las principales cláusulas las siguientes:

El plazo del arrendamiento es de 36 meses. El precio del arrendamiento es de L 1,042,187. El costo de las rentas mensuales anticipadas es de L 28,950. El costo de adquisición del bien será de L 41,726.

2) El 7 de marzo de 2011, la Financiera suscribió contrato de arrendamiento No. 4834-

C, para la adquisición de un generador eléctrico, con Arrendamientos y Créditos Atlántida, S. A., siendo las principales cláusulas las siguientes:

El plazo del arrendamiento es de 36 meses. El precio del arrendamiento es de L 453,323. El costo de las rentas mensuales anticipadas es de L 12,592. El costo de adquisición del bien será de L 18,388.

3) El 30 de junio de 2011, la Financiera suscribió contrato de arrendamiento No. 4903-

C, para la adquisición de equipo tecnológico (consola, unidades de respaldo, servidores computadoras portátiles y de escritorio) marca HP, con Arrendamientos y Créditos Atlántida, S. A., siendo las principales cláusulas las siguientes:

(Continúa)


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4) El 30 de marzo de 2012, la Financiera suscribió contrato de arrendamiento No. 5099-

C, para la adquisición de 10 servidores marca HP, con Arrendamientos y Créditos Atlántida, S. A., siendo las principales cláusulas las siguientes:


5) El 10 de julio de 2012, la Financiera suscribió contrato de arrendamiento No. 5201-

C, para la adquisición de 29 computadoras y monitores marca HP, con Arrendamientos y Créditos Atlántida, S. A., siendo las principales cláusulas las siguientes:

El plazo del arrendamiento es de 36 meses. El precio del arrendamiento es de L 452,939. El costo de las rentas mensuales anticipadas es de L 12,582. El costo de adquisición del bien será de L 19,127.

(20) Unidad Monetaria

La unidad monetaria de la República de Honduras es el lempira (L) y el tipo de cambio en relación con el dólar de los Estados Unidos de América (US$) es regulado por el Banco Central de Honduras. Según resolución No.139-4/2005, del Banco Central de Honduras del 22 de abril de 2005, se aprobó un reglamento para la negociación pública de divisas en el mercado cambiario, que establece que las personas naturales o jurídicas podrán adquirir directamente o por medio de un agente cambiario divisas en subastas públicas que se llevan a cabo en el Banco Central de Honduras. Mediante resolución No.284-7/2011 del 21 de julio de 2011, el Banco Central de Honduras estableció las variables determinantes del precio base de la divisa, la que será revisada semanalmente. Al 25 de febrero de 2015, el precio promedio de compra de la divisa bajo ese sistema es de L 21.8028 por US$1.00. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el precio promedio de compra de la divisa es de L 21.5124 y 20.5975 por US$1.00, respectivamente.

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