femsas overview 22ago sp
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Notas precautorias
Durante esta presentacin se puede discutir cierta informacin de
estimados sobre el comportamiento futuro de FEMSA que deben ser
considerados como supuestos de buena fe por parte de la compaa.
Dichos comentarios reflejan las expectativas de la Administracin y
estn basados en informacin actualmente disponible. Los resultados
reales estn sujetos a eventos futuros e inciertos, los cuales podran
tener un impacto material sobre el desempeo real de la empresa.
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Quines somos?
53.7% 100% 20%
El embotellador independientems grande de productosCoca-Cola en el mundo
FEMSA es una empresa lder que participa en la industria de refrescos, a travs deCoca-Cola FEMSA, el embotellador independiente ms grande de productos Coca-
Cola en el mundo; en comercio al detalle a travs de FEMSA Comercio, operando la
cadena de tiendas de conveniencia ms grande y de mayor crecimiento en Amrica
Latina; y en cerveza, siendo el segundo accionista ms importante de Heineken,
una de las cerveceras lderes en el mundo con presencia en ms de 70 pases.
Lder de mercado, la cadena detiendas de conveniencia de
mayor crecimiento en Mxico
La cervecera msinternacional del mundo
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Empresa lder de consumo en Latinoamrica
OXXO
Bebidas y OXXO
Bebidas
Gran Escala 2.5 mil millones de cajas
unidad de bebidas
Slido Portafolio de Marcas #1 en bebidas en todas las regiones
Produccin y Distribucin Eficiente 30 plantas embotelladoras + de 9,500 rutas
Base de Consumidores en Crecimiento + 1.5 millones de puntos de venta + 200 millones de consumidores
Plataforma Dinmica Tiendas de Conveniencia + 9,00 tiendas OXXO
+ 150,000 empleados y asociados en FEMSA
2 mayor inversionista en HeinekenNota: Informacin a Diciembre 2010 excluyendo cerveza. Tiendas OXXO al 30 de Junio 2011.
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Generando crecimiento consistente
Utilidad de Operacin(US$ millones)
Ingresos Totales(US$ millones)
CAC 00-10: 17%
CAC 05-10: 13%
CAC 00-10: 15%
CAC 05-10: 14%
Nota: Informacin del 2010 expresada en pesos mexicanos nominales convertida a dlares utilizando el tipo de cambio al fin del periodo. La informacin de aosanteriores est expresada en pesos mexicanos constantes convertidos a dlares utilizando el tipo de cambio al fin del periodo.La informacin del 2000 al 2005 son la suma aritmtica de Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. No son proforma.
2,800
7,334
13,705
2000 2005 2010
441
928
1,819
2000 2005 2010
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5Fuente: Bloomberg al 16 de Agosto 2011.
Creando valor econmico durante la ultimadcada
Evolucin de Capitalizacin deMercado de FEMSA
(US$ millones)
Fortaleciendo nuestra posicincompetitiva consistentemente
Habilidad para operar en entornos
econmicos cambiantes
Fuerte portafolio de marcas y
capacidades de operacin
excepcionales
CAC 2000 - Ago'11: 17%
3,891
24,239
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FEMSA resultados 2T11
Incremento en la utilidad de
operacin de 12.4%, impulsado por
el crecimiento de doble dgito en la
utilidad de operacin en las
divisiones de Mxico y Mercosur
Logr un crecimiento en las ventas-
mismas-tiendas de 10.7% durante el
trimestre y abri 1,132 tiendas netas
en los ltimos doce meses
Incluimos nuestra participacin del
20% en la utilidad neta de Heineken
utilizando el mtodo de participacin
FEMSA(Millones de Pesos)
UAFIR+17.7%
EBITDA+18.7%
Ingresos+12.5%
2T10 2T11
2T10 2T11
2T10 2T11
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Impulsando
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#3 en trminos de Ingresos en Mxico
Somos "benchmark" de SSS enMxico
Ventas por m2 en lnea con lascompaas lderes en el sector
comercio en Mxico
Abrimos una nueva tienda cada 8horas, en promedio
Diariamente, cerca de 7 millones depersonas compran algo en OXXO
OXXO: Una gran opcin para invertir en Retailen Mxico
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10/259Nota: Informacin del 2010 expresada en pesos mexicanos nominales convertida a dlares utilizando el tipo de cambio al fin del periodo. La informacin de aos
anteriores est expresada en pesos mexicanos constantes convertidos a dlares utilizando el tipo de cambio al fin del periodo.
29
118
420
2000 2005 2010
Crecimiento rentable y acelerado
Utilidad de Operacin(US$ millones)
Ingresos Totales(US$ millones)
CAC 00-10: 20% CAC 00-10: 31%
CAC 05-10: 13% CAC 05-10: 29%
816
2,683
5,028
2000 2005 2010
3.5%
8.4%
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La mayor compaa que opera una cadenade tiendas en las Amricas
Operadas porla Compaa
Franquicia/Licencia
Nota: Alimentation Couche-Tard incluye las operaciones de Canad. 7 Eleven incluye las operaciones de EUA, Canad y Mxico a Abril 2011.Tiendas OXXO al 31 deJunio, 2011.
Fuente: CSNews "Top 100 US Convenience Store Companies, July 2010 e informacin de las compaas.
8,3008,963
5,904
4,727 4,636
4,060 4,015
2,759
1,820 1,811
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Mxico
y la cadena lder en tiendas de convenienciaen Mxico
Nota: Informacin OXXO actualizado al 30 de Junio 2011. 7-Eleven, Circle K y Extra a Julio 2010, Supercity al 31 de Diciembre 2010.
Principales cadenas regionalesde tiendas de conveniencia
Un canal de ventas efectivo
y de rpido crecimiento
para ciertas categoras en
Mxico, generando una
parte importante de suscrecimientos
La nica cadena de tiendasde conveniencia nacional,con ms de 5 millones detransacciones al da y msde 2,000 millones detransacciones en el 2010
8,963
1,197
950
445
2,592
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1,451
4,141
8,4268,963
2000 2005 2010 Jun-11
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Herramientas estratgicas que nos permitenampliar la variedad de productos y servicios
Segmentacin Fast Food y Servicios
Desarrollo deCategoras
Crecimiento deBase de Tiendas
SatisfaccinBaseReposicin
CAC 00-Jun11: 15%
http://d/My%20Documents/Relaci%C3%B3n%20con%20Inversionistas/Presentaciones/2011/3%20Marzo/Formatos%20Oxxo.wmvhttp://d/My%20Documents/Relaci%C3%B3n%20con%20Inversionistas/Presentaciones/2011/3%20Marzo/Formatos%20Oxxo.wmv -
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Desarrollando nuestra propuesta de valorpara satisfacer las necesidades de nuestrosclientes
+ Diferenciacin
Propuesta de ValorSatisfacer las Necesidades
de los Clientes
AntojoOptimizacin
del tiempo HambreSed
Diario ReuninReposicin
&
Dimensin del Cliente
Cercano
Prctico
Confiable
Emptico
Innovador
Antojable
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Impulsando
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2.5 Bn de Cajas Unidad representando
10% del volumen mundial de The Coca-Cola Company
US$8.4Bn en Ingresos totalesUS$ 1.7 Bn en EBITDA
20.3% margen de EBITDA
Ms de200 millones de consumidoresCerca de 1.6 millones de puntos de venta
Alrededor de 70,000 empleados
15
El embotellador ms grande a nivel mundial entrminos de volumen de ventas
Mxico
Guatemala
Colombia
Venezuela
BrasilNicaragua
Costa Rica
Panam
Argentina
Nota: Informacin KOF ao completo 2010.
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CAC 04-10: 12%
Desempeo con slido crecimiento
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e incremento en resultados netos, equilibrando las fuentes de generacin de efectivo
38%
30%
32%
39%
33%
28%
Mxico Latincentro Mercosur
Ingresos
EBITDA
Ao Completo 2004(US$ 4,176 Mn)
Ao Completo 2010(US$ 8,373 Mn)
Ao Completo 2004(US$ 889 Mn)
Ao Completo 2010(US$ 1,701 Mn)
CAC 04-10: 11%
Las operaciones en el resto de Latinoamrica han contribuido de forma importante agenerar mayores
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28%
10%
16%18%
16%
22%
LatAm KOF AE+A Pacfico Europa NA17
KO Volume(1)
(Worldwide)
Per Capita Consumption of KO Products (1)
KOF tiene presencia en los mercados ms importantes del Sistema Coca-Cola
Aliado estratgico con el Sistema Coca-Cola
Volumen Total KO(Mundial)
Consumo Per Cpita de producto KO 2009
Fuente: Reporte Anual The Coca-Cola Company.
69 89
125 139 143 144159 178
204229
258
318 319
394445
675
Rusia
Mundial
Colombia
Italia
Francia
Filipinas
Turqua
Japn
ReinoUnido
Brasil
Panam
Argentina
Australia
EstadosUnidos
Chile
Mxico
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Perfil socioeconmico atractivo y dinmico
El futuro demogrfico de los territorios de KOF en Latinoamrica luce muy atractivo
La movilidad social jugar un importante papel en el desarrollo de negocios
42
29
2
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020KOF territories USA W. Europe
Crecimiento demogrfico estimado(millones)
30%18%
53%
40%
17%
42%
Territorios KOF Pases G7
Menores de 15 aos Entre 15 y 60 aos Ms de 60 aos
Distribucin por edades(1)
79
115
143
2003 2009 E2014
Brasil: Poblacin en el sector ABC(millones)
64 millones
PIB per cpita en territorios KOF(en 2015)(2)
~US$10,500
Fuente: Previsiones demogrficas mundiales ONU. Fondo Monetario Internacional 2008. Crecimiento demogrfico y movilidad social proyectado para 2010; Crecimiento PIB eincremento per capita proyectado para 2015; World Economic Outlook Database, Octubre 2010.
Notas: (1) G7: Canad, Francia, Alemania, Italia, Japn, Inglaterra y Estados Unidos. (2) Ingreso familiar anual entre US$ 5,000 y US$ 20,000. (3) Excluyendo Guatemala yNicaragua.
Territorios KOF EEUU Europa Occidental
Brasil: Poblacin dentro del sector ABC
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Fotografade xito
Modelo deServicio
PropuestaValor del
Cliente
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La segmentation es una de nuestras habilidadesprincipales
Clientes
Maximizarel
crecimientode ingresos
Mejorar laEficiencia
Objetivoestratgico
Mejorarservicio/
Eficiencia
Procesos ComercialesBsicos
Comerciomoderno
Bronce
Plata
Oro
Diamante
Ventas y modelo deentrega efectivos y
eficientes de acuerdo ala propuesta de valor
Derecho a ofrecer acada minorista que
implementa la
fotografa de xito quedesee
Experiencia perfecta
en compra multi-categora en todos lospuntos de venta
Hemos evolucionado desde un modelo orientado al volumen a otro basado en lasegmentacin de valor para capturar el valor potencial de la industria y as alcanzarcompletamente el potencial operativo de los modelos y procesos comerciales
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FEMSA C id i
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FEMSA: Comprometidos a continuarfortaleciendo nuestros negocios derefrescos y tiendas de conveniencia
Crecimiento sostenido y liderazgo a travsde una mayor consolidacin del sistemaregional de Coca-Cola y un mayor desarrollodel segmento de bebidas no alcohlicas
Crecimiento acelerado en la base de tiendasen Mxico y otros mercados adecuados,mientras se enfoca en mejorar la propuestade valor para impulsar las ventas mismastiendas y mejora en los mrgenes
Participacin en el crecimiento en una de lascerveceras lderes en el mundo, que tieneuna participacin balanceada en mercadosdesarrollados y emergentes
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Conciliacin EBITDA por divisin
En US$ millones
Tipo de Cambio (MXN/USD)
FEMSA Consolidado(1)
Utilidad de OperacinDepreciacin
Amortizacin y Otros
EBITDA
Coca-Cola FEMSA
FEMSA Comercio
EBITDA
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
737 896 910 1,078 1,232 1,467 1,610
201 212 194 232 298 338 375179 192 198 232 280 314 346
1,117 1,300 1,303 1,542 1,810 2,119 2,332
302 415 426 597 690 817 87673 71 50 86 111 123 13959 53 44 59 97 115 117434 539 519 742 898 1,055 1,131
29 31 47 62 82 118 1497 8 9 12 19 30 386 9 9 12 21 26 3442 48 64 85 122 175 221
2007
1,793
399355
2,547
1,049151123
1,322
2125039301
2008
1,640
359291
2,290
99018365
1,237
2224834304
13.8310.9210.8010.6311.1511.2410.439.169.62
2009
2,069
429
343
2,841
1,21321584
1,512
3416339
443
13.06
2010
1,819
309166
2,295
1,379213106
1,698
4208049549
12.38
Utilidad de Operacin
DepreciacinAmortizacin y Otros
EBITDA
Utilidad de OperacinDepreciacin
Amortizacin y Otros
(1) Informacin 2000-2009 de FEMSA Consolidado incluye FEMSA Cerveza