ETP3días

EXECUTIVE TRAINING PROGRAMMES

P R O G R A M A A V A N Z A D O

Formación intensiva para afrontar los nuevos retosde la gestión financiera

Madrid20, 21 y 22 de Mayo de 2014

Gestiónde TesoreríaGestiónde Tesorería

3

57

Jornadas Intensivas-24 horas de formación

Módulos de trabajo adaptados a la actual situación de crisisfinanciera y económica

Instructores expertos en tesorería en activo

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Case Studies, ejercicios y ejemplos prácticos

Excel-PC-Based Exercises

E X E C U T I V E T R A I N I N G P R O G R A M M E S[ 2 ]

METODOLOGIA DIDACTICA

ADECUACION DE CONTENIDOS/OBJETIVOS

Todos los Programas parten de la adecuación de contenidos yobjetivos de aprendizaje al perfil de los alumnos. Al inicio de cadaPrograma, se analizarán y establecerán junto a los instructores lasexpectativas y prioridades del grupo y se enfocarán los contenidoshacia los temas de mayor interés y a la resolución de las cuestionesmás complejas y controvertidas.

ORIENTACION TEORICO/PRACTICA

La asimilación de los contenidos teóricos recogidos en cada Programase realizará desde la comprensión, análisis y resolución de supuestos/casos teórico-prácticos así como desde el desarrollo de dinámicas dereflexión y resolución de problemas reales planteados por los propiosalumnos. El programa incluye análisis y desarrollo de CASOS YEJERCICIOS PRACTICOS ESPECIFICOS en grupos de trabajo con PC(Excel-PC – Based Exercises).

INTERACTIVA Y CON INTERCAMBIO DE EXPERIENCIAS

Los instructores desarrollarán una metodología que promueva laparticipación y discusión de los alumnos durante sus exposiciones.Los contenidos serán contrastados con sus conocimientos, nivel deexperiencia y necesidades específicas para que puedan encontrarsoluciones a sus problemas particulares y contrastar opiniones con la visión y experiencia del equipo docente con el objetivo de crear un clima de debate y aportaciones al grupo y conseguir el máximoaprovechamiento de contenidos y nivel de aprendizaje.

PROGRAMA AVANZADOespecialmente diseñado para:EMPRESAS> Resp. de Tesorería > Resp. de Control de Gestión> Resp. de Cobros y Créditos > Resp. de Riesgos Financieros> Analista Financiero > Analista de Inversiones

Y todos aquellos profesionales que trabajan para la DirecciónFinanciera y tienen entre su responsabilidad las funciones de Gestión de Tesorería

BANCA> Resp. Area Banca para Empresas

CONSULTORAS> Resp. Area de Riesgos> Resp. Consultoría Area Financiera> Resp. de Proyecto Area Financiera

Obtenga la certificación de aprovechamientode GESTION DE TESORERIAExecutive Training Programmes – 3 días ETPLe presentamos en primicia una nueva forma de entender y expresar la formación directiva. Una serie limitada y exclusiva de iniciativas deExecutive Training especiales y diferentes que se caracterizan por:> Seleccionar temas innovadores y reveladores> Muy enfocados en el planteamiento > Dirigidos a un selecto grupo de directivos> Con contenidos de gran valor añadido> Impartidos por expertos de reconocido prestigio> Cuyo objetivo es ofrecer metodologías, técnicas, propuestas, fórmulasy experiencias pioneras dotadas de una gran dosis de realidad ymuchas facilidades para el networking

Con agradecimiento a:

Todo

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jeno

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volu

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IRR

S.L.

2014

AGENDA-HORARIO

11.00 Café

14.00 Almuerzo

JORNADA I: Martes, 20 de Mayo de 2014

8.45 Recepción de los asistentes

9.00 Presentación del Programa

9.30-14.00 MODULO I

La misión del área de tesorería

en la empresa

MODULO II

Presupuesto de Tesorería

15.30-19.30 MODULO III

Gestión del Capital Circulante.

Análisis de nuevos modelos

para la gestión del riesgo de impago

JORNADA II: Miércoles, 21 de Mayo de 2014

9.30-11.00 MODULO IV

Alternativas de financiación

11.30-14.00 Continuación MODULO IV

15.30-19.30 MODULO V

Relación y negociación

con las Entidades Bancarias

JORNADA III: Jueves, 22 de Mayo de 2014

9.30-14.00 MODULO VI

Gestión de Riesgos en Tesorería

15.00-19.00 MODULO VII

Análisis de Inversiones

Media Partners

•EXC E L - PC

•

BA

SED EXERCIS

ES

IMPRESCINDIBLE PORTATILpara la realización de los CASOS/EJERCICIOS PRACTICOS(Excel-PC – Based Exercises)

E X E C U T I V E T R A I N I N G P R O G R A M M E S [ 3 ]

Mª Jesús CarratoDirectora FinancieraGRUPO SM

Licenciada en Administración y Dirección deEmpresas por CUNEF. Comenzó su trayectoriaprofesional como Junior Financial Controller en ElCorte Inglés, trabajó como Directora de Tesoreríadurante cuatro años en CASER y durante tresaños en Unidad Editorial. Antes de unirse a GrupoSM ocupó el puesto de Responsable de RiesgoGlobal & Gestión de Tesorería en Grupo MPG-HAVAS –Media Group–. En Mayo de 2006 seincorporó como Responsable Mundial deTesorería a Grupo SM y en Octubre de 2006 pasaademás a ocupar el cargo de International CFO.En 2013 es nombrada Directora Financiera paraEspaña.María Jesús además es Profesora en programasde formación sobre finanzas y gestión detesorería en Instituto de Empresa, IEB, CESMA, ISTPy participa escribiendo artículos en revistas comoBanca y Finanzas, Asset y Estrategia Financiera.

Pedro Loza BosqueProfesor y Advisor Experto en Finanzas

Economista y MBA por el Instituto de Empresa, hasido Director Financiero del grupo Dédalo (grupoPRISA), Director de Tesorería de PRISA y haejercido tareas de responsabilidad en el áreafinanciera de otras compañías como AngeloCosta (Western Unión), KOEX y Red EléctricaInternacional. Actualmente es el Director delArea de Finanzas de Esden Business School.

José Manuel Castellano DelgadoDirector de Innovación y Valoración deNuevos Modelos de NegocioGRUPO BBVA

Licenciado en Ciencias Económicas yEmpresariales y DEA en Economía Financiera por la Universidad Complutense de Madrid.Presidente de la Comisión de AnalistasValoradores de Empresas del Instituto Español de Analistas Financieros. Miembro del EquipoDirectivo del Grupo BBVA. Actualmente, y desde el año 2006, Director de Innovacióny Valoración de nuevos modelos de negocio en el Departamento de Transformación yProductividad del Grupo BBVA. Desde 1990hasta 2006 distintas responsabilidades en el Area de Mercados Financieros del Grupo BBVAdestacando Economista Jefe en BBV InteractivosSVB, Responsable del Area de AnálisisEconómico y Cuantitativo integrada en elDepartamento de Análisis Bursátil, Jefe de

EQUIPO DOCENTE

5 reconocidos expertos en Gestión de TesoreríaETP3días

EXECUTIVE TRAINING PROGRAMMES

Estrategia y Subdirector del Departamento deAnálisis Bursátil en BBV Interactivos SVB,Responsable de la definición y presentación aclientes de las estrategias de inversión ademásde la coordinación del departamento, Director del Departamento de Análisis Bursátil en BBV Interactivos SVB -equipo integrado pordoce analistas-, Director de Análisis Bursátilpaneuropeo del departamento de Análisis de lasociedad de bolsa del Grupo BBVA integrado por32 analistas, Director de Distribución Minorista de Renta Variable y Responsable de Desarrollo de Negocio Grupo BBVA, Director de InversoresInstitucionales-Departamento de Relación conInversores Grupo BBVA.

Cristóbal MonteroDirector de Control FinancieroLEROY MERLIN ESPAÑA

Licenciado en Ciencias Empresariales, Máster

en Dirección Financiera y Comercio Exterior,

su carrera profesional se ha desempeñado

durante 10 años como Responsable de Tesorería

en empresas multinacionales: Alcatel, Securitas

y Leroy Merlin. En esta última desde 2005

es Director de Control Financiero. Además

es miembro de la Junta Directiva de ASSET

(Asociación Española de Financieros y Tesoreros

de Empresa). También colabora activamente

realizando ponencias en EuroFinance, Congreso

Nacional de Finanzas, CFO Summit, Intereconomía,

ISTP, iiR, Interban, CIT, etc.

Ignacio MagroSocioFINAE PARTNERS

Licenciado en Ciencias Económicas y

Empresariales (E-2) por la Universidad Pontificia

Comillas (ICADE). MBA por INSEAD. Doctorando

por la Universidad Pontificia Comillas (ICADE).

Su carrera profesional se ha desarrollado en el

campo de la consultoría de estrategia y en las

finanzas corporativas. Socio fundador de

FINAE Partners, empresa especializada en

el asesoramiento financiero y estratégico

a empresas. Estuvo 13 años en Bain &

Company, realizando proyectos para grandes

corporaciones en seis países (México, Cuba,

Suiza, Alemania, Inglaterra y Francia). Es Profesor

de Dirección Financiera en ICADE desde hace

8 años (imparte clases en E-3, E-2 y el máster

de finanzas). También es Profesor en el IE

de Finanzas Corporativas.

E X E C U T I V E T R A I N I N G P R O G R A M M E S dmayo@iirspain.com www.iir.es[ 4 ]

PROGRAMA

ETP3días

EXECUTIVE TRAINING PROGRAMMES

Impartido por:

Mª Jesús CarratoDirectora Financiera

GRUPO SM

LA MISION DEL AREA DE TESORERIA EN LA EMPRESA

MODULO

1 Hora

I

El nuevo rol del Responsable de Tesorería. La importancia del Departamento

de Tesorería ante la actual situación de crisis económica y financiera

� Ubicación del Departamento de Tesorería en el organigrama de la empresa

� El Responsable de Tesorería y su relación con la Dirección Financiera

� El Responsable de Tesorería y su relación con otros departamentos de la empresa:

riesgos, cobros, pagos, facturación, compras, comercial

� El reto del Tesorero de la empresa: ¿a qué se enfrenta? ¿cómo afecta la situación

económica actual? Una nueva forma de gestionar Tesorería

� La Gestión de la Tesorería. Principios básicos

� Planificación de Tesorería: control de saldos diarios

� Análisis de los distintos modelos de Gestión de Tesorería

� Cash Pooling

� Payment Factory

� La importancia de los sistemas de información y aplicaciones tecnológicas como soporte

para una Gestión de Tesorería ágil, segura y fiable

� La importancia de la información económico-financiera como herramienta de apoyo

para la toma de decisiones

Impartido por:

Mª Jesús CarratoDirectora Financiera

GRUPO SM

PRESUPUESTO DE TESORERIA

MODULO

3 Horas

II

� Presupuesto global anual como punto de partida para el tesorero

� Cómo elaborar un Presupuesto de Tesorería anual: variables a considerar, análisis

de variables, medición de variables, perspectivas, etc.

� Planificación Financiera. Presupuesto de Tesorería a 3 años

CASO PRACTICO

Elaboración de un Presupuesto de Tesorería

Formación intensiva para afrontar los nuevos retos de la gestión financiera

Gestión de Tesorería

E X E C U T I V E T R A I N I N G P R O G R A M M E S [ 5 ]

Impartido por:

Pedro Loza BosqueProfesor y Advisor Experto

en Finanzas

GESTION DEL CAPITAL CIRCULANTE. ANALISIS DE NUEVOSMODELOS PARA LA GESTION DEL RIESGO DE IMPAGO

MODULO

4 Horas

III

� Ratios de control y revisión de los mismos

� El circulante como herramienta para competir mediante una adecuada gestión

EJEMPLOS PRACTICOS

Tratamiento de la Morosidad y modelos de rating. Análisis de diferentes modelos

para la gestión del riesgo de impago. Capacidad de financiación en función

de la capacidad de evolución de deuda

� Modelos de rating de banca, mejoras y utilización para el estudio de crédito a clientes

� Modelos de análisis para la concesión de volumen de endeudamiento a corto plazo

� Utilización de variables para el análisis de la capacidad de devolución de deuda

Impartido por:

Mª Jesús CarratoDirectora Financiera

GRUPO SM

Financiar un Negocio: por qué, cómo y hasta dónde

� La Estructura óptima de capital: fondos propios versus fondos ajenos

– Estructura de Capital (Miller y Modigliani)

� El Endeudamiento Bancario

– Préstamos

– Créditos

– Leasing

– Renting

� Otros medios de Financiación

– Instrumentos de autofinanciación y financiación híbrida

– Emisiones (Acciones, Bonos y Obligaciones)

– Project Finance

� Financiación de Circulante

– Línea de descuento

– Factoring

– Confirming

– Créditos Documentarios

� El coste de las operaciones financieras

– Componentes del coste

– Métodos de cálculo del coste real

ALTERNATIVAS DE FINANCIACION

MODULO

4 Horas

IV

E X E C U T I V E T R A I N I N G P R O G R A M M E S[ 6 ] dmayo@iirspain.com www.iir.es

Impartido por:

Ignacio MagroSocio

FINAE PARTNERS

¿Cómo seleccionar un socio financiero? ¿Qué analizar de una entidad bancaria?

¿Cómo presentar nuestra empresa al banco?

� Identificación de las necesidades financieras de nuestra empresa

– Desarrollo de un plan de negocio (EBITDA próximos tres años)

– Análisis de las necesidades operativas de financiación (NOF)

– Inversiones necesarias en el negocio

– La previsión de caja mensual

– Evaluación del tipo de financiación necesario

� Cómo mejorar el posicionamiento de la empresa ante el banco, ¿cómo mostrar nuestra

empresa?

– Elaboración de un informe para presentar a la Entidad Financiera. En función al tipo

de financiación necesario (corto vs. largo plazo)

– Documentación a aportar

– Técnicas de presentación y comunicación verbal frente a los bancos

� Búsqueda de los socios financieros

– Cuántos y en qué circunstancias

– Variables objeto de análisis y examen sobre el banco

• Su estrategia de negocio y segmentación de mercado

• Parámetros que considera en la definición del rating de la empresa

� El balance banco-empresa como herramienta para evaluar y renegociar condiciones

– El balance banco-empresa

– La cuenta de resultados banco-empresa

– El mapa de negociación bancaria

EJERCICIOS PRACTICOS

RELACION Y NEGOCIACION CON LAS ENTIDADES BANCARIAS

MODULO

4 Horas

V

Impartido por:

Cristóbal MonteroDirector de Control

Financiero

LEROY MERLIN ESPAÑA

Minimizando el riesgo de liquidez, tipo de cambio y tipo de interés. El riesgo

en Materias Primas. El riesgo en Operaciones Comerciales

� Hacia la gestión integrada de gestión de riesgos

� Elaboración del mapa de riesgos como fase previa a diseñar la cobertura de riesgos

de la empresa

� La gestión de riesgo de liquidez

– Mercado de divisas al contado y a plazo. Formación de precios

– Instrumentos de Cobertura de riesgos de cambio I

GESTION DE RIESGOS EN TESORERIA

MODULO

4 Horas

VI

>>>

E X E C U T I V E T R A I N I N G P R O G R A M M E S [ 7 ]

>>> • Forward o Seguro de Cambio

• Nos Delivery Forward (NDF)

• Currency Swaps

– Introducción a las Opciones

• Opciones Simples (Call/Put)

• Valor Teórico de una Opción

• Introducción al concepto de volatilidad

– Instrumentos de Cobertura de riesgos de cambio II

• Forward Participativo, Forward Plus, Cancelable, Acumuladores

• Tuner, Gaviota, Opciones con Barrera

• Otros derivados

CASO PRACTICO

Utilización de los Instrumentos en diferentes escenarios de riesgo

� La gestión de riesgos en tipos de interés

– Mercados Monetarios y Capitales. Formación de la Curva de tipos de interés

– Tipos Cupón Cero. Factores de Descuento. Tipos Implícitos

– Instrumentos de Cobertura de riesgos de tipos de interés

• Futuros Financieros. Fras. Cap. Floor

• Swaps. Collar. Gaviota. Alternativas con Barreras

CASO PRACTICO

Utilización de los Instrumentos en diferentes escenarios de riesgo

La gestión de riesgos en materias primas

� Concepto. Tipos. Posibilidades Operativas

CASO PRACTICO

La gestión de riesgos en operaciones comerciales

Impartido por:

José ManuelCastellanoDirector de Innovación y

Valoración de Nuevos Modelos

de Negocio

GRUPO BBVA

� Evaluación de proyectos

– Gestión del Fondo de Maniobra

– Determinación del Cash Flow

– Determinación del Coste de Capital

� Métodos de Valoración de Proyectos

– Valor Presente Neto (VPN)

– Tasa Interna de Retorno (TIR)

ANALISIS DE INVERSIONES. CASOS PRACTICOS CON EXCEL

MODULO

4 Horas

VII

Planifique su Formación

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� Planificación y Gestión de Presupuestos con ExcelMadrid, 9 y 10 de Julio de 2014

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emisión se puede hacer en: SERVIBERIA (902 400 500), Oficinas de Ventas de IBERIA, www.iberia.com/ferias-congresos/ y/o Barceló Viajes, indicando el Tour

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CancelaciónSi Vd. no puede asistir, tiene la opción de que una persona le sustituya en su lugar. Para cancelar su asistencia, comuníquenoslo con, al menos, 2 días laborables antesdel inicio del evento. Se le enviará la documentación una vez celebrado el evento (**) y le será retenido un 30% del precio de la inscripción en concepto de gastosadministrativos. Pasado este periodo no se reembolsará el importe de la inscripción. iRR le recuerda que la entrada a este acto únicamente estará garantizada si el pagodel evento es realizado antes de la fecha de su celebración. Hasta 5 días antes de la celebración del evento, iRR se reserva el derecho de modificar la fecha del curso oanularlo. En estos casos se emitirá un vale por valor del importe abonado aplicable a futuros cursos. En ningún caso iRR se hará responsable de los gastos incurridos endesplazamiento y alojamiento contratados por el asistente.

(** En caso de cancelación del evento por parte de iRR el asistente podrá elegir la documentación de otro evento)

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