excel funciones financieras

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Excel Función PAGO PAGO es una función financieras, que ayuda excel 2010 considera muy importante, la cual calcula el importe del pago periódico motivado por un préstamo amortizable por el método francés. Es decir, calcula las anualidades necesarias caracterizadas por términos de amortización periódicos, constantes que inlcuyen tanto la amortización del principal como de los intereses basados en una tasa de interés constante. Para lograr entender mejor este tipo de funciones, debemos de tener conocimiento en lo que es Ingeniería Económica , Administración de Proyectos o Administración Financiera . Sintaxis: PAGO(tasa, nper, va, vf, tipo) tasa es el tipo de interés por período de pago aplicable al prestamo. Un banco presta a una tasa de interés del 20% anual. nper es el número total de período de pago en la vigencia del préstamo. El banco hace los préstamo por años o por meses. Esta valor debe de estar relacionado con los intereses. Es decir, si nos dan intereses del 2% mensuales, los cálculos que vamos a hacer para determinar el pago los vamos a trabajar con nper mensuales. No debemos utilizar intereses mensuales y hacer referencia a 3 años. Todo debe de estar en la misma medida por decirlo asi. Mes-mes Año-año. va es el importe del préstamo o del valor actual del préstamo. Este valor va a ser 0, si solo si el valor de pago a buscar es el valor futuro que se tendrá según una serie de depósitos realizados al banco. Es decir, si depositas 250 por 12 meses y quieres saber cuanto dinero será al final del año, nuestro va será 0. vf es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Este valor será 0 si solo si se desea conocer el pago actual mensual que se necesita hacer para cancelar un préstamo. tipo es la modalidad de pago. Este parámetro permite 2 valores: 0 o dato omitido si los términos son pospagados, y 1 si son prepagables. Ejemplo 1:

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Page 1: Excel funciones financieras

Excel

Función PAGO

PAGO es una función financieras, que ayuda  excel   2010 considera muy importante, la cual calcula el

importe del pago periódico motivado por un préstamo amortizable por el método francés. Es decir, calcula

las anualidades necesarias caracterizadas por términos de amortización periódicos, constantes que inlcuyen

tanto la amortización del principal como de los intereses  basados en una tasa de interés constante.

Para lograr entender mejor este tipo de funciones, debemos de tener conocimiento en lo que es Ingeniería

Económica, Administración de Proyectos o Administración Financiera.

Sintaxis:

PAGO(tasa, nper, va, vf, tipo)

tasa es el tipo de interés por período de pago aplicable al prestamo. Un banco presta a una tasa de

interés del 20% anual.

nper es el número total de período de pago en la vigencia del préstamo. El banco hace los préstamo por

años o por meses. Esta valor debe de estar relacionado con los intereses. Es decir, si nos dan intereses

del 2% mensuales, los cálculos que vamos a hacer para determinar el pago los vamos a trabajar con nper

mensuales. No debemos utilizar intereses mensuales y hacer referencia a 3 años. Todo debe de estar en

la misma medida por decirlo asi. Mes-mes Año-año.

va es el importe del préstamo o del valor actual del préstamo. Este valor va a ser 0, si solo si el valor de

pago a buscar es el valor futuro que se tendrá según una serie de depósitos realizados al banco. Es decir,

si depositas 250 por 12 meses y quieres saber cuanto dinero será al final del año, nuestro va será 0.

vf es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Este valor

será 0 si solo si se desea conocer el pago actual mensual que se necesita hacer para cancelar un

préstamo.

tipo es la modalidad de pago. Este parámetro permite 2 valores: 0 o dato omitido si los términos son

pospagados, y 1 si son prepagables.

Ejemplo 1:

Se desea determinar cuales son los pagos mensuales durante 120 meses que se deben de hacer para

saldar una hipoteca realizada al banco de 10,000 a una tasa de interes del 6% anual.

En primer lugar, para utilizar la función pago, debido a que nos piden el pago mensual y el banco nos dá una tasa anual debemos de encontrar la tasa mensual. Esto lo hacemos dividiendo el 6% entre los 12 meses del año, lo que da como resultado 0.05%.

Entonces, nuestra función y resultados son:

Page 2: Excel funciones financieras

Si nos fijamos bien, el resultado es negativo. Esto es debido a que como estamos calculando un pago que

vamos a realizar (es una salida de dinero), por tal motivo aparece en rojo.

Ejemplo 2:

Queremos ahorrar dinero para que al final de 5 años tengamos 250,000. El banco nos ofrece un interés del

10% anual capitalizables anualmente. ¿Que cantidad de dinero debemos depositar en el banco al inicio de

cada año para obtener los resultados deseados? 

En este caso, vamos a poner un valor futuro (vf) y el valor actual (va) lo indicamos con un 0. Nuevamente se

nos pone en negativo debido a que nosotros vamos a hacer un depósito al banco (tenemos una salida de

dinero). En cambio, para el banco, este valor será positivo. Nosotros debemos depositar anualmente

40,949.37 para tener al final de los 5 años 250000.

Page 3: Excel funciones financieras

VA Es una Función  financiera que calcula el valor actual de una serie de pagos futuros. Pude realizarse según anualidades o realizando únicamente 1 solo pago.

La fórmula sería: P=F/(1+i)^2

Sintaxis

VA(tasa, nper, pago, vf, tipo)

tasa: es el tipo de interés por período de pago aplicable.

nper: es el número total de períodos de pag en la vigencia de la operación financiera. Debe de estar en las

misma unidades que la tasa. Meses / Meses, Año/Año.

vf: Valor futuro o el saldo que queremos alcanzar después del último pago.

tipo es la modalidad de pago. El valor 0 para pospagables y 1 para prepagables.

EjemploSe desea tener 50,000 con un único depósito a una tasa del 16% anual capitalizable mensualmente.

Nuestro resultado es de 31,037.46. Esto significa que al ainiciar el primer mes, yo debo depositar dicha

cantidad.

Ahora, con el ejemplo anterior, se quiere depositar una cantidad mensual de 6000 y saber cuánto

dinero obtendremos al final de los 36 meses. Veamos entonces:

Page 4: Excel funciones financieras

Ejercicios:

1. Un empresario ha firmando un contrato de alquiler de una nave de su propiedad por el que percibirá

durante 6 años una renta anual constante pospagable de 18,000. ¿Cuál es el valor actual de este contrato si

aplicamos un tipo de interés anual del 5%?

Page 5: Excel funciones financieras

VF Es una función financiera que calcula el valor final de una serie de pagos periódicos y constantes tomando como base un tipo de interés fijo.

Sintaxis

VF(tasa, nper, pago, va, tipo)

tasa:  es el tipo de interés por período de pago aplicable.

nper: es el número total de período de pago en la vigencia de la operación.

pago: es el importe del pago periódico y constante durante un determinado tiempo.

va: es el valor actual de los pagos o la inversión inicial del proyecto.

EjemploAyuda Excel 2010 brinda el siguiente ejemplo. Se desea saber cuanto dinero se obtendrá depositando 500 al

inico de cada mes durante 18 años. Con una tasa de interés anual del 5.3% capitalizable semestralmente.

Depositando 500, al final de los 18 años tendremos 30,291.93 siempre que la tasa sea constante.

Ahora, queremos saber cuanto será nuestro dinero si llegamos a invertir (va) 80,000 con la misma

condición anterior pero a un plazo de 10 años.

En este caso no tenemos las anualidades de 6000, únicamente tenemos un pago de 80,000 lo que nos

genera en diez años 134,979.89.

Page 6: Excel funciones financieras

IMPORTANTENo debemos confundir los VA y VF . VA es para obtener nuestra inversión inicial para obtener determinada

ganancia y VF es para obtener nuestra ganancia a partir de una inversión.

Page 7: Excel funciones financieras

TASA es una función financiera que calcula el tipo de interés fraccionado (tipo de interés nominal

dividido por los plazos de pago anuales).

SintaxisTASA(nper, va, vf, tipo, estimar)

nper: Número total de períodos de pago en la vigencia de la operación financiera.

pago: Es el importe de la renta periódica y constante durante el plazo de la operación financiera.

va: es el valor actual de las rentas periódicas y  constantes o el capital inicial. Es importante destacar,

que los pagos se deben poner en negativo o sino nos dará un error #NUM.

vf: es el capital final o saldo residual después de efectuar  el último pago.

tipo: es la modalidad de pago. 0 o dato omitido significa pos pagables, 1 pre pagable.

estimar: es el valor de estimación de la tasa de interés periódica que tomo como referencia la función

TASA en el cálculo interativo para hallar una solución a la ecuación.

Ejemplo:

Se desea calcular el interés de un prestamo realizado al banco para la compra de una moto. El valor de la

moto es de 1500. La anualidad mensual es de 66.78 por 24 meses.

Para lograr una mejor comprención, utilizemos la ayuda   de Economíasimple

EjercicioUn cliente de un banco invierte un capital de 15,920 en una cuenta de ahorro que liquida intereses anuales, A

los 4 años, el saldo de esta cuenta es de 19,167.22 sin haber sufrido movimiento alguno. ¿Con qué tipo de

interés anual opera esta cuenta de ahorro?

Page 8: Excel funciones financieras

NPER es una función financiera que calcula el número de rentas periódicas y constantes para

amortizar una inversión por el método francés a partir de un capital inicial o final.

Sintaxis:

NPER(tasa, pago, va, vf, tipo)

tasa es el tipo de interés aplicable por el período de pago.

pago o anualidad es el importe de la renta o pago periódico y constante durante el plazo de la operación

financiera.

Va es el importe del capital inicial o valor actual de las rentas periódicas y constantes.

Vf es el capital final o el saldo que queremos alcanzar después de fectuar el último pago.

tipo es la modalidad de pago. 0 pos-pagable y 1 pre-pagable.

EjemploSe desea saber la duración de un prestamo de 200,000 con una tasa de interés del 20%. Las

anualidades corresponden a 30,000 anuales pospagables. Es decir , pagadas al final de cada año.

En este caso, para pagar el préstamo de 200,000 a una tasa del 20% y con pagos de 30,000; debemos pasar

diez años y medio pagando esa cantidad.

En caso de que se desee ahorrar 200,000 con un interés del 12% anual. El interesado debe depositar

8000 anuales pre pagables.

Para obtener un saldo de 200,000; por haber ahorrado 8000 anuales pre-pagables a una tasa del 12% anual,

tenemos que pasar pagando esa cantidad 11 años y 5 meses aproximadamente.

EjercicioEn promoción, un concesionario anuncia su coche por un importe de 12,000 a pagar en cómodos pagos

mensuales de 243.32. ¿Cuánto plazos de pago incluyen la oferta si el tipo de interés aplicado es del 8% y los

pagos se realizan al final de cada mes?

Page 10: Excel funciones financieras

VF.PLAN es una función financiera que calcula el valor futuro de un capital inicial invertido a un tipo

de  inaterés compuesto  variable.

Sintaxis: (Existen 2 maneras de representarse)

VF.PLAN(capital; plan_serie_de_tasas)

VF.PLAN(principal, programación)

principal o capital es el valor inicial de la inversión

programación o plan_serie_de_tasas es la matriz o rango que contiene los diferentes tipos de interés

periódicos de la inversión.

Ejemplo:Se desea determinar los beneficios que se obtiene de un capital de 25,000 durante tres años. En los cuales el

rendimiento anual es del 6%, 6.5% y 5%.

Esta función nos calculó el beneficio total del capital de 25,000 invertido 3 años antes según la tasa de

intereés de 6,6.5 y 5%. El resultado, 29,633.63.

EjercicioCual es el capital de 1 con un interés compuesto de 9%, 11% y 10%.

Page 11: Excel funciones financieras

odos sabes que al aceptar un préstamo, debemos de pagarlo de alguna manera. La mejor forma es mediante

anualidades o pagos períodos. En dichos planes, nosotros debemos de abonar al saldo principal y también

debemos pagar los intereses devengados del saldo. En esta sección, veremos como calcular el importe de la

amortización de los intereses de los préstamos bancarios.

PAGOINT es la función financiera que calcula el importe de la cuota de amortización de intereses de un período determinado. Deben de ser de intereses fijos y rentas constantes.

SintaxisPAGOINT(tasa, período, nper, va, vf, tipo)

tasa es el tipo de interés por período de pago aplicable al préstamo o la inversión.

período es el tiempo para el que se va a calcular la cuota de amortización de intereses. Su valor es entre 1

y nper. En es campo, vamos a ubicar la cuota a la que se le desea determinar los intereses, ya sea la

cuota 1, cuota 2 o cuota 5.

nper es el número total de períodos de pagos en la vigencia del préstamo o inversión.

va es el valor actual de los pagos futuros.

vf es el saldo residual después de efectuar el último pago. También es el capital final.

tipo es la modalidad de pago. 0 pospagables o 1 prepagables.

Ejemplo:

De acuerdo el ejercicio desarrollado en la Función Pago de este blog, determinaremos el monto de intereses a

pagar en las cuotas 1, 50 y 100.

 Los intereses en la primera cuota es de 50. En la cuota 50 y 100, los intereses van disminuyendo debido a

que como vamos abonando la cuenta principal, nuestra deuda es menor por lo tanto los intereses también lo

son.

Page 12: Excel funciones financieras

Como su nombre lo indica, PAGOPRIN es la función financiera de Excel 2010 calcula el importe

de la cuota de amortización    en cualquier período; ya sea de un préstamo o inversión. Todos sabemos que al

pagar un préstamo, se abona al saldo principal y también se pagan los intereses generados por la deuda. La

suma de estos dos valores son nuestra anualidades o cuotas a pagar.

SintaxisPAGOPRIN(tasa, nper, va, vf, tipo)

tasa: es el tipo de interés por período de pago aplicable al préstamo o a la inversión.

período: es el período para el que se va a calcular la cuota de amortización del principal. Toma valores

desde 1 hasta nper.

nper: es el número total de período de pago en la vigencia del préstamo o inversión.

va es el valor actual de los pagos periódicos futuros.

vf es el saldo residual después de efectuar el último pago o el capital final.

tipo es la modalidad de pago, 0 si es pospagables y 1 si son prepagable.

EjemploVeamos un claro ejemplo de como aplicar esta función gracias a la ayuda excel 2010.

Teniendo en cuenta el ejercicio de la función PAGO, vamos a calcular el pago del principal en la cuota 1, 50 y

100.

El dinero que se abona al saldo principal en la cuota 1,50 y 100 es 61.02, 77.91 y 99.98 respectivamente.

Veamos un resumen de estas funciones y como se complementa.

Page 13: Excel funciones financieras

En ésta imagen observamos el uso de la función PAGO, función PAGOPRIN y la función PAGOINT. Esta es

la amortización de las primeras diez cuotas del préstamo realizado en la función PAGO. Para descargar el

acrhivo haz clic aquí.

Page 14: Excel funciones financieras

Función PAGO.INT.ENTRE23:31  1función  

Ésta función financiera calcula los intereses amortizados acumulados entre dos períodos incluidos en la

duración de un préstamo o inversión amortizable mediante rentas a un tipo de interés fijo.

SintaxisPAGO.INT.ENTRE(tasa, nper, vp, período_inicial, período_final, tipo)

tasa es el tipo de enterés fijo por período de pago aplicable al préstamo o la inversión.

nper es el número total de períodos de pago en la vigencia del préstamo o inversión.

vp es el valor actual de los pagos periódicos futuros.

período_inicial es el período que define el plazo en el que se va a calcular los intereses devengados, y su

valor estará entre 1 y nper.

valor_final es el período final que define el plazo en el que se va a calcular los intereses devengados, y su

valor estará incluido entre 1 y nper.

tipo es la modalidad de pago: 0 pospagables y 1 prepagables.

EjemploDeseamos calcular el interés devengado el primer año de un préstamo al banco de 10,000 al 6% anual

capitalizables mensualmente con una duración de diez años.

Esto nos indica, que al finalizar el mes 12 (1 año después), los intereses devengados serán de 526.89.

Podemos comprobar estos datos calculando para cada mes el pago de los intereses, así como se muestra en

la siguiente imagen:

Page 16: Excel funciones financieras

PAGO.PRINC.ENTRE es la función que, Ayuda Excel 2010, nos

muestra para calcular el capital amortizado entre dos pagos incluidos en la duración de un préstamo o

inversión amortizable mediante rentas constantes a un tipo de interés fijo. En palabras más sencillas,

devuelve el saldo principal (paso) acumulado de un préstamo entre 2 períodos.

SintaxisPAGO.PRINC.ENTRE(tasa, nper, vp, período_inicial, período_final, tipo)

tasa es el tipo de enterés fijo por período de pago aplicable al préstamo o la inversión.

nper es el número total de períodos de pago en la vigencia del préstamo o inversión.

vp es el valor actual de los pagos periódicos futuros.

período_inicial es el período que define el plazo en el que se va a calcular los intereses devengados, y

su valor estará entre 1 y nper.

valor_final es el período final que define el plazo en el que se va a calcular los intereses devengados, y

su valor estará incluido entre 1 y nper.

tipo es la modalidad de pago: 0 pospagables y 1 prepagables.

EjemploContinuando con el ejemplo de la función   PAGO.INT.ENTRE , vamos a calcular el saldo principal devengado

el primer año. Es decir, el dinero abonado a la cuenta principal y no para pagar los intereses (función anterior).

Según esta fórmula, nosotros habremos abonado a la cuenta de 10,000 un saldo de 752.72. Aparte habremos

pagado por los intereses.

Relación de la función PAGO.INT.ENTRE y la función PAGO.PRINCE.ENTRE

Page 17: Excel funciones financieras

Según ésta imágen, al finalizar el primer año, nosotros debimos haber pagado 1,322.25. En las siguiente

columnas se desglosan los pagos mensuales en los que encontramos el pago total (111.02), el pago del

principal (61.02) y el pago de intereses (50). El total del principal (752.72) fue calculado con la fórmula

PAGO.PRINC.ENTRE y fue comprobado con la suma de las mensualidades (los resultados se muestran en

verde). De igual manera se realizó la comprobación para el pago de intereses con la función

PAGO.INT.ENTRE.

Page 18: Excel funciones financieras

Función INT.EFECTIVO10:58  1función, funcion tasa excel, int.efectivo, tasa interes efectivo, tasa nominal anual, tasa nominal excel 

INT.EFECTIVO es la función financiera que calcula la  Tasa Anual Equivalente  o la Tasa Anula

Efectiva, en ahorros o hipotecas, tomando como base el tipo de interés nominal (TIN) (anual) y el número de

períodos al año de devengo de intereses.

SintaxisINT.EFECTIVO(int_nominal, núm_per_año)

int_nominal es el tipo de interés nominal aplicado al préstamo o la inversión.

núm_per_año es el número de veces que los intereses se devengan en un año, siendo 360 o 365 si los

intereses son diarios, 12 si son mensuales, 4 si son trimestrales, 3 si son cuatrimestrales y 2 si son

semesatrales.

Ejemplo:En el caso de un capital de 3000 invertido a un tipo de interés nominal de 4.80% a 3 años con devengo de

intereses trimestral. Calcular la T.A.E.

Nuestra Tasa de Interés Efectiva que se le va a aplicar a este préstamo es del 4.89%.

Ejercicios:Para depósitos, dos bancos operan coan el mismo tipo de interés nominal del 4.65%, pero el Banco 1

devenga intereses mensualmente, mientras que el banco 2 devenga intereses semestralmente. ¿Cuál es el

tasa anual equivalente (TAE) resultante en cada caso?

La TAE para las amortizaciones mensuales es de 4.75% y para las amortizaciones semestrales es 4.70%. Es

más eficiente hacer el depósito en el primer banco.

Page 19: Excel funciones financieras
Page 20: Excel funciones financieras

Función TASA.NOMINAL00:06  1función, calcular interes nominal, interes compuesto, tasa nominal, tasa nominal anual, tasa nominal

efectiva, tasas nominal, tasas nominales  

Como su nombre lo indica, TASA.NOMINAL es la función financiera que calcula la tasa de interés nominal

(TIN) otipo de interés nominal (TIN) a partir del tipo anual equivalente (T.A.E.) y el número de período al año

de devengo de intereses. Cabe destacar, que ésta función es el recíproco de la función INT.EFECTIVO

SintaxisTASA.NOMINAL(tasa_efectiva, número_por_año)

tasa_efectiva es la tasa anual equivalente aplicado al préstamo o la inversión.

número_por_año es el número de veces que se devenga intereses en un año.

EjemploCalcular el tipo o tasa de interés nominal (TIN) de un depósito a 2 años que remunera un TAE de 4.25%. En

este caso se devengan los intereses cuatrimestralmente.

Page 21: Excel funciones financieras

 

Función VNA23:15  1función, calcular valor presente neto, el valor presente neto, función vna, van y tir en excel, van y tir

excel,vna en excel, vpn  

La Función VNA es la función financiera para sirve para calcular el Valor Actual Neto (VAN), o por sus siglas

en inglés NPV, de los flujos de caja futuros y periódicos de una inversión, a una  tasa de

descuento determinada.

Importante: para obtener el valor actual neto (VAN) de la inversión, debemos restar al resultado de la función

VNA la inversión inicial.

La VAN se puede definir como el exceso o déficit que ha generado una inversión sobre otra inversión

alternativa.

SintaxisVNA(tasa, valor1, valor2, ...,valor29)

tasa presenta el tipo de interés de una inversión alternativa, sin riesgo, al mismo plazo de la inversión

original. También, es el tipo de interés periódico que se aplica para la actualización de los flujos de caja

futuros, los cuales pueden ser anual.

valor1, valor2, ...,valor29 son de 1 hasata 29 flujos de caja futuros netos (cobros menos pagos) que

deben ser periódicos y tener lugar al final de cada período.

EjemploSi queremos calcular la VAN de una inversión de 5000 que genera al final de cada mes 1200 durante 4 años.

En este caso vamos a suponer una tasa de descuento del 3.5%

Esto nos indica que el inversionista no está ganando un aproximado de lo que el definió (3.5%)

EjercicioSuponiéndose que se ha hecho cierto estudio que tomó en cuenta la posibilidad de invertir en una industria

metalmecánica. Se calculó una inversión inicial de 1000 con la posibilidades de obtener ingresos de  fin de

Buscar

Page 22: Excel funciones financieras

añao de 260,,310, 330, 400, 505 respectivamente a cada año. Suponiendo una tasa de descuento del 5%.

¿Es conveniente invertir en este proyecto dadas las expectativas de ganancias e inversión?

Esto no significa que el inversionista va a ganar o perder 538.63. La VAN indica si el inversionista está

ganando un aproximado del porcentajae de ganancias que él mismo fijó como mínimo aceptable.

Que pasa si el inversionista únicamente invertiría si obtuviera utilidades del 30%.

Esto no significa que el inversionista va a perder si invierte, significa que el proyecto no proporcionará la

ganancia que el esta solicitando como mínima para realizar la inversión, es decir, el proyecto no rinde  un 30%

Page 23: Excel funciones financieras

TIR es la función financiera que calcula la tasa interna de retorno o rentabilidad generada por un proyecto

de inversión cuando los flujos de cajas netos son periódicos.

SintaxisTIR(valores, estimar)

valores es una matriz o rango que contiene los flujos de caja netos de la inversión.  Debemos atener en

cuenta, que para calcular la TIR debemos de introducir dentro de los valores la inversión inicial con

el signo negativo.

estimar es un valor aproximado al resultado que sirve de referencia inicial para el cálculo iterativo de la

función TIR. Éste parámetro tiene como valor predeterminado 10 por 100.

EjemploSupongamos una inversión que requiere una aportación inicial de 2500 y generará al final de cada uno de los

cuatro años ingresos de 800. Calcular la TIR en la inversión.

Debemos atener en cuenta, que para calcular la TIR debemos de introducir dentro de los valores la

inversión inicial con el signo negativo.

Esto indica que el rendimiento del capital es del 10.66%

Page 24: Excel funciones financieras

VNA.NO.PER es la función financiera que calcula, a una tasa de

descuento determinada, el valor actual neto o VAN de una inversión cuyos flujos de caja netos no tienen por

qué ser periódicos.

SintaxisVNA.NO.PER(tasa, valores, fechas)

tasa es la tasa de descuento anual a la que se actualizan los flujos. La tasa de descuento suele ser el tipo

de interés de una inversión alternativa sin riesgo. Por ejemplo, la rentabilidad de la deuda pública al mismo

plazo que el de la inversión.

valores es una matriz o rango con los flujos de caja netos (cobros menos pagos) de la inversión. Estos

flujos no tienen que suceder a intervalos de tiempos constantes.

fechas es una matriz o rango con las flechas en las que se producen los flujos de caja. La

correspondencia entre flujo y fecha se establece en función del orden ocupado en la matriz o rango. Así, el

cuarto flujo de caja se produce en la cuarta fecha. La primera fecha debe de ser la del inicio de la

inversión y así sucesivamente.

EjemploSupongamos una operación de exportación que requiere un desembolso inicial en la compra de 60,000 el

10/05/2008, y produce los siguientes ingresos netos en la venta:

01/06/2009 ----- 6000

05/10/2009 ----- 8000

21/12/2009 ----- 10000

15/03/2010 ----- 12000

25/07/2010 ----- 15000

21/09/2010 ----- 16000

Calculemos la VAN con una tasa de descuento del 5.2%

Page 25: Excel funciones financieras

Esto significa, que teniendo unos ingresos en dichas fechas, nosotros podemos invertir en nuestro proyecto

con un rendimiento, en comparación con otra inversión, de 879.01.

Page 26: Excel funciones financieras

TIR.NO.PER es la función financiera que calcula la tasa interna de retorno anual

generada por un proyecto de inversión cuyos flujos de caja netos no tienen por qué ser periódicos.

SintaxisTIR.NO.PER(valores, fechas, estimar)

valores es una matriz o rango con los flujos de caja netos (ingresos menos egreso) de la inversión. Estos

flujos no tienen que suceder a intervalos de tiempo constante.

fechas es una matiz o rango con las fechas en las que se producen los flujos de caja. La correspondencia

entre flujo y fecha se establece en función del orden ocupado en la matriz o rango. Así, el cuarto flujo de la

caja se produce en la cuarta fecha.

estimar es un valor aproximado al resultado que sirve de referencia iniciala para el cálculo iterativo de la

funcón TIR.NO.PER. Tiene como valor predeterminado 10%

EjemploPodemos calcular la TIR del ejemplo anterior.

Page 27: Excel funciones financieras

SLN es la función financiera que calcula la cuota periódica de amortización   de una activo por el método

lineal.

SintaxisSLN (costo, valor_residual, vida)

costo es el precio de costo del activo

valor_residual es el valor que se pretende vender el activo al final del período de amortización.

vida es el número de períodos en los que se amortiza el activo

EjemploUna empresa compra maquinaria para el procesamiento de Residuos Sólidos. La compra la realiza a principio

del año, el costo de compra es de 45 000 y quiere amortizarlo linealmente en 5 años, estimando un valor

residual (valor de venta a los 5 años) de 4 000. La cuota de amortización anual de este equipo será:

Para recupera el valor de la máquina en 5 años, debemos guardar anualmente 8200. Recuerden que 4000

serán por la venta al final de los 5 años.

Page 28: Excel funciones financieras

La Función SYD calcula la cuota de amortización de un activo por el método de números dígitos en el

caso decreciente (amortización por progresión aritmética decreciente) en un período determinado.

SintaxisSYD (costo, valor_residual, vida, período)

costo es el precio de costo de compra del activo

valor_residual es el valor que se presupone tendrá el activo

vida es el número de período en los que se amortiza el activo

período es el período en el que se requiere calcular la cuota de amortización.

EjemploRefiriéndonos al ejemplo del ejercicio de la amortización lineal, si la empresa decide amortizar el mobiliario de forma linealmente decreciente, calculará las cuotas de amortización anuales utilizando las siguientes funciones:

Como es una amortización gradual, el primer año el costo de la amortización será de 13 666,67, para el año 2: 10 933,33 y así sucesivamente.

Page 29: Excel funciones financieras

Función BD11:48  1función, amortización, amortización geométrica decreciente, función DB  

BD es la función financiera que calcula la cuota de amortización de un activo por el método del porcentaje

constante sobre valores contables decrecientes (amortización decreciente por progresión geométrica) en un

período determinado.

Sintaxis:

BD(costos, valor_residual, vida, período, mes)

costos es el precio del activo

valor_residual es el valor que se pretende que tendrá el activo una vez amortizado

vida es el número de períodos en los que se amortiza el activo.

período es el período en el que se quiere calcular la cuota de amortización.

mes es el número de meses incluidos en el primer año de amortización. Por omisión, este campo toma el

valor de 12.

Ejemplo:

Supongamos que la empresa del caso de la función SLN decide aplicar al mobiliario una amortización

decreciente por progresión geométrica, debemos calcular las cuotas de amortización para los próximos 5

años.

En la imagen anterior, vemos el cálculo realizado para el año 2, donde el resultado es 10644.48.

De igual manera, para calcular la cuota de los otros años solo se debe variar el período (que en

este caso está dado por la columna C).

Page 30: Excel funciones financieras

Función TASA.INT18:16  1función, Excel 2010, función tasa.int  

TASA.INT es una función financiera que permite calcular el régimen de capitalización simple, el rendimiento

de una inversión a vencimiento (sin pagos inmediatos o programados) y a corto plazo, a partir de sus valores

de inversión y reembolso.

Sintaxis:

TASA.INT(liquidación, vencimiento, inversión, amortización, base)

liquidación es la fecha de realización de la inversión.

vencimiento es la fecha de vencimiento de la inversión.

inversión es el importe de la inversión realizada.

amortización es la cantidad recibida al vencimiento de la inversión.

base este campo especifica la norma a aplicar en el cálculo de días, siendo sus diferentes opciones las

siguientes:

                       Valor 0 ------- 30/360 (valor estadounidense)

                       Valor 1 ------- Real/real

                       Valor 2 ------- Real/360

                       Valor 3 ------- Real/365

                       Valor 4 ------ 30/360 (europeo) 

.

Ejemplo:

GMC adquirió el 13 de Diciembre de 2001, letras de cambio del tesoro por un nominal de 1,000,000 y

vencimiento el 15 de Diciembre de 2002, siendo el importe total de la inversión 940,138. Determinar cuál fue

el porcentaje de beneficio de este negocio.

El rendimiento de esta inversión fue del 6.31%.