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Evolucin y desafos para el financiamiento de la economa por parte de la banca en Mxico desde 1995 CELSO GARRIDO Universidad Autnoma Metropolitana, Mxico Seminario Internacional Ampliacin del acceso al sistema financiero formal: Bancarizacin de personas de escasos recursos y pymes FIU- ABA-Integral, Buenos Aires, 2 de Noviembre, 2005

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Temario Introduccin La evolucin de largo plazo en el contexto econmico y en el actor bancario La coyuntura financiera y bancaria desde 1995 La banca extranjera en Mxico y sus lmites para impulsar la bancarizacin. Posibilidades y desafos para una bancarizacin incluyente

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Introduccin En Mxico, desde la crisis de 1995 se presentan graves problemas de acceso a servicios financieros para la mayora de los agentes productivos. Particularmente, ha desaparecido el crdito para el sector productivo Esto se produce junto con una acelerada extranjerizacin de la banca en el pas

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Introduccin Cmo interpretar esta situacin? Qu papel cumple la nueva banca en los servicios financieros a la economa bajo estas condiciones? Qu fortalezas existen en los flujos financieros para enfrentar este problema? Es necesario un cambio de enfoque para impulsar una bancarizacin incluyente para el desarrollo productivo?

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EVOLUCION DE LARGO PLAZO DE LA ECONOMIA Y EL ACTOR BANCARIO EN MEXICO

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CICLOS DE INVERSIN, AHORRO INTERNO, AHORRO EXTERNO Y EVOLUCION FINANCIERA EN MEXICO

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Evolucin del sistema bancario 1982- 2005 198219851988-1992 1991-19922004 472318 19 Bancomer BBVA Bancomer Banamex Banco Internacional HSBC Banca Serfin Santander Serfn Banco Regional del Norte Banco Mercantil del Norte (19-12-86) Banco Regional del Norte Banco Mercantil del Norte Banorte Multibanco Comermex Scotiabank Inverlat Inbursa 6 mas 416 mas 176 mas 12 7 mas 12

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DESDE LOS SETENTA LA ECONOMA MEXICANA EVOLUCIONA CON CICLOS ECONMICO- FINANCIEROS CONVULSIVOS 1976- 1982: Auge petrolero y crisis de deuda externa 1983-1989: La dcada perdida 1990-1994: Breve auge con las reformas estructurales 1995- 2000: Crisis profunda y acelerada recuperacin 2001- 2005: Estancamiento

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LA BANCA HA TENIDO UNA EVOLUCION HISTRICA CON FUERTES CONTRASTES 70s: Concentracin bancaria inducida por el gobierno 1982 : Quiebra del sistema financiero, y rescate gubernamental va la nacionalizacin de los bancos 1987: Quiebra burstil y rescate gubernamental 1990: Privatizacin de la banca excluyendo extranjeros 1995 : Quiebra del sistema financiero y rescate gubernamental 1998: Extranjerizacin de la propiedad bancaria

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Extranjerizacin de los mayores bancos 1991-19922004 Total de bancos: 18 Tipo de propiedad institucional Total de bancos: 19 Tipo de propiedad institucional Bancomer Mxico BBVA BancomerEspaa Banamex Estados Unidos Banco Internacional HSBCInglaterra Banca Serfin Santander SerfnEspaa Banco Mercantil del Norte Scotiabank Inverlat Canad Multibanco Comermex Banorte Mxico Inbursa Mxico

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LA COYUNTURA BANCARIA Y FINANCIERA DESDE 1995

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Nuevos y contrastados flujos macrofinancieros.. Crowding out de fondos hacia la deuda pblica a consecuencia del rescate bancario y privatizaciones fracasadas con fuerte deuda contingente Nuevo auge de mercado de bonos corporativos en pesos desde el 2002

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Crowding out Financiamiento burstil neto al sector pblico Crdito bancario al sector pblico y privado Deuda pblica externa e interna

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Nuevos y contrastados flujos macrofinancieros Desarrollo de los fondos de pensin con un mercado creciente que actualmente alcanza el orden de los 70 mmd Acelerada expansin de las remesas hechas por mexicanos desde Estados Unidos, alcanzando niveles anuales superiores a los 16 mmd Inversiones financieras de mexicanos en el exterior, por montos superiores a los 60 mmd

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Nuevos fondos financieros Cuentas bancarias a la vista millones de cuentas Fondos de pensiones millones de pesos Remesas millones de dlares 100 mmp717 mmp 14 millones 33 millones 3,600 mdd 16,600 mdd

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Saneamiento de la banca ndices de capitalizacin en 2004

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Cambios en la estructura del mercado bancario % de activos mayores bancos Banorte 8.3% Banorte 2.8% Bancomer y Banamex 44.8 % Bancomer y Banamex 48.6 %

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Mejoran algunos indicadores de bancarizacin. Cuentas de cheques y tarjetas de dbito pasan de 23 millones en 1998 a 33 millones en 2003 Pero en 2003, el 88% de esas tarjetas se usaban para disposiciones de efectivo

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Aumentan tarjetas de dbito 18% 17% 10% 8% 5% 2% Corea S.CanadaEUA UE ArgentinaBrasil Cono Sur Mxico Fuente: ABM, con datos del Banco de Pagos Internacionales (BIS) Composicin de las transacciones 68 92 125 134 2000200120022003 Millones de transacciones 12% compras 88% disposiciones Penetracin en el consumo privado 2003 23 32 19982003 Nmero de tarjetas (millones) 39% 98%

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Mas cajeros automticos 200120022003 17,011 16,687 17,436 Nmero de ATMs 200120022003 925 1,116 1,300 Millones de Operaciones

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Captacin / PIB (%) Financiamiento* / PIB (%) Fondos de inversin / PIB (%) No. sociedades de inversin Sucursales por 1,000 habitantes Cuentas por habitante (vista) l Mxico *Financiamiento de la banca comercial al sector privado no bancario, financiamiento directo + valores por fideicomisos Udis y cesin cartera a Fobaproa **Excluye Siefores Fuente: BBVA Bancomer con datos de Banco de Mxico, CNBV y BBVA l 18.5 l 13.6 l 5.4 l 399 l 0.1 l 0.3 l 74.2 l 108.0 l 26.6 l 2,554 l 0.9 l 1.9 l Espaa 2003 Pero an muy baja bancarizacin

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Financiamiento de la banca comercial y de desarrollo al sector privado

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Crdito bancario por agente institucional Banca comercial (% del PIB) Banca de desarrollo (% del PIB)

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Crdito bancario por destino Banca comercial (% del PIB) Banca de desarrollo (% del PIB)

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Crdito bancario por sector de actividad Banca comercial (% del PIB) Banca de desarrollo (% del PIB)

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Muy bajo acceso al crdito Empresas pequeas Empresas medianas

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Muy bajo acceso al crdito Empresas grandes Empresas AAA

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Con gran concentracin de la cartera BANCO NUMERO DE ACREDITA DOS PARTICIPACION PORCENTUAL SOBRE EL TOTAL DE LOS CREDITOS COMERCIALES NUMERO DE CUENTAS DE CHEQUE 50 MAYORES ACREDITADOS 100 MAYORES ACREDITADOS 300 MAYORES ACREDITADOS BANCA EXTRANJERA 33,291,660 BBVA BANCOMER300 63.3 72.4 86.1 BANAMEX300 69.7 80.4 92.6 SERFIN300 50.0 51.5 53.3 HSBC300 51.9 65.5 85.3 SANTANDER SERFIN300 67.4 75.1 85.2 SCOTIABANK INVERLAT 300 80.6 90.0 98.2 BANCA NACIONAL MERCANTIL DEL NORTE 300 50.4 61.2 78.6 INBURSA300 77.8 92.9 100.0 DEL BAJIO300 53.6 64.9 85.1 AFIRM E300 85.6 93.7 99.8 CENTRO300 94.5 96.8 99.7 MIFEL300 69.9 84.7 100.0 BANREGIO300 47.0 59.9 79.8 BANSI300 77.5 89.3 96.5

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LA BANCA EXTRANJERA EN MXICO Y SUS LIMITES PARA IMPULSAR UNA BANCARIZACIN INCLUYENTE

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Rentabilidad y modelos de negocios de la banca extranjera En general, la banca extranjera entr a Mxico buscando: rentabilidad Fobaproa, ingresos por comisiones bajo costo de captacin crdito al sector corporativo banca patrimonial Sin embargo, parece haber distintos modelos de negocio tanto en los bancos extranjeros como en los nacionales

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Estructura de la cartera de crdito CONCEPTO BBVA BANCOMER BANAMEX SERFIN SANTANDE MEXICANO BITAL HSBC BANORTE Comercial27.54 29.90 29.8325.77 42.33 Crditos a entidades financieras3.42 5.96 0.043.78 1.12 Consumo14.21 24.65 11.9613.85 11.69 Vivienda12.76 11.70 6.4911.30 18.74 Crditos a entidades gubernamentales14.33 8.94 36.335.93 19.01 Crditos al FOBAPROA o al IPAB27.75 18.85 15.3539.36 7.12 Distribucin de la cartera vigente (diciembre 2004)

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Estructura de ingresos de la banca BBVA BANCOMER BANAMEX SERFIN HSBC (BITAL) SANTANDER MEXICANO BANORT E TOTAL Margen financiero ajustado por riesgos crediticios/ ingresos totales64%57%70%58.47%60%67%59.90% Comisiones y tarifas/ ingresos totales36%40%29%36.38%40%26%36.11% Ingresos (egresos) totales de la operacin100% 100.00%100% 100.00% Comisiones/Resultado de operacin118%113%56%119.11%140%129%100.77% Comisiones/Resultado Neto232%510%76%200.85%136%176%196.04%

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Nichos de mercado para la gran banca Captura de remesas Crdito al consumo, hipotecario y la parte alta del crdito a pymes Acceso a mercados hispanos en Estados Unidos Ventajas generales de vecindad con USA y Canad No se contempla bancarizar al sector de bajos ingresos

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Pero el estancamiento econmico limita el desarrollo bancario Tasa de variacin del PIB 1990 2004 Tasa de variacin del PIB per cpita a precios de 1980

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Posibilidades y desafos para una bancarizacin incluyente Retomar el sendero de crecimiento de largo plazo con ajuste del modelo econmico para desarrollar el mercado interno Reforma fiscal y financiera para rearticular los flujos macrofinancieros, con el fin de financiar la produccin Impulso econmico, tecnolgico y financiero a las pymes dinmicas Desarrollar nuevos sistemas de bancarizacin para sectores de bajos ingresos