evaluación de condiciones y aplicación práctica en materia de manejo de portafolio de inversiones...
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Evaluación de condiciones y aplicación práctica en materia de manejo de portafolio de
inversiones para una Asociación Solidarista.
Lic. Luis Mata A.
Aspectos Generales del Mercado
Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set
2009 10.50 11.00 11.50 11.25 12.00 11.75 11.50 11.25 11.00 12.00 11.50 11.50
2010 9.00 9.25 8.25 8.00 8.00 8.00 7.75 8.50 8.25 8.00 8.25 7.50
2011 7.25 7.00 8.00 7.75 7.50 7.50 7.00 7.25 7.25 7.25 7.25 7.75
2012 8.00 8.00 8.00 8.75 9.00 9.25 9.50 10.00 9.75 10.25 10.50 10.50
2013 10.25 9.50 9.20 8.30 7.35 6.95 6.75 6.70
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4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
Tasa Básica Pasiva
Aspectos Generales del Mercado
Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set
2009 16.30 16.30 13.90 13.50 12.75 12.32 11.75 9.52 8.20 6.90 5.71 4.83
2010 4.00 2.57 4.05 5.34 5.60 5.84 5.56 6.23 6.31 5.68 5.21 5.00
2011 5.25 6.11 5.82 4.84 4.57 4.58 4.68 4.85 5.18 5.19 5.25 5.17
2012 4.93 4.56 4.74 4.21 4.05 4.21 4.71 5.04 4.61 3.95 4.23 4.47
2013 4.68 5.22 4.55 5.74 6.52 6.21 6.31
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2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
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IPC Variación Interanual
Aspectos Generales del Mercado
Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Set-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13
Inflación Interanual 2012-2013 4.21 4.05 4.21 4.71 5.04 4.61 3.95 4.23 4.47 4.68 5.22 4.55 5.74 6.52 6.21 6.31 6.31
Tasa Básica 2012-2013 8.75 9.00 9.25 9.50 10.00 9.75 10.25 10.50 10.50 10.25 9.50 9.20 8.30 7.35 6.95 6.75 6.70
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2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
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Tasa Básica Pasiva vs IPC
Aspectos Generales del Mercado
Aspectos Generales del Mercado
Cartera de Inversiones – VolumenDatos financieros más relevantes del Período 2009-2013
23,6%
36,8%
19,7% -5,1%
Cartera de Inversiones – Distribución por emisorDatos financieros más relevantes del Período 2009-2013
• Las entidades emisoras que componen la cartera de inversiones son las siguientes:
• CITI• BCCR• Gobierno de Costa Rica• Banco Popular• Banco Nacional de Costa Rica• COOPEANDE• BN Valores
Concentración de Inversiones por Sector
Privado 35.33%
Público 64.67%
Total 100.00%
Cartera de Inversiones – Distribución por instrumentoDatos financieros más relevantes del Período 2009-2013
Capital SolidaristaDatos financieros más relevantes del Período 2009-2013
Capital Social Solidarista 30-Apr-12 30-Apr-13 Variación Variación %
Ahorro Asociados 2,233,223,079 2,508,047,508 274,824,429 12.31%Aporte Patronal 1,661,644,833 1,857,948,124 196,303,291 11.81%Valoración de inversiones 23,603,128 - 4,560,632 28,163,760 -119.32%Ahorro Extraordinario 149,791,745 178,633,563 28,841,818 19.25%Utilidad de periódos anteriores 81,118 43,059 38,059 - -46.92%Total 4,021,137,647 4,549,232,886 528,095,239 13.13%
Excedentes Acumulados 30-Apr-13 30-Sep-12 30-Sep-11
Excedentes Brutos 281,027,896 353,495,486 283,355,761 Impuesto Renta (5%) 14,051,395 17,674,774 14,167,788
Excedentes Netos 266,976,501 335,820,712 269,187,973
Entidad Solidarista
Bancos
Financieras
Cooperativas
Puestos de Bolsa
Bolsa Nacional
de Valores
SAFI
Entorno del Inversionista