estudio de viabilidad para una empresa recicladora de
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ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA UNA EMPRESA RECICLADORA DE TEREF-
TALATO DE POLI ETILENO (PLÁSTICO PET) EN LA CIUDAD DE SANTIAGO
DE CALI, EN EL AÑO 2018
FANNY LUCIA BALLESTEROS LONDOÑO
JOCELYN ANDREA MURILLO ROA
PATRICIA OSPINA DAGUA
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2018
ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA UNA EMPRESA RECICLADORA DE TEREF-
TALATO DE POLI ETILENO (PLÁSTICO PET) EN LA CIUDAD DE SANTIAGO
DE CALI, EN EL AÑO 2018
FANNY LUCIA BALLESTEROS LONDOÑO
JOCELYN ANDREA MURILLO ROA
PATRICIA OSPINA DAGUA
Trabajo de grado como requisito para optar al título de Administrador de
Empresas.
Director:
CRISTIAN BEDOYA DORADO
Mac en Psicología
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2018
NOTA DE ACEPTACIÓN
__________________________
__________________________
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__________________________
__________________________
__________________________
Firma del presidente del jurado
__________________________
Firma del jurado
__________________________
Firma del jurado
Cali, octubre de 2018
DEDICATORIA
Este trabajo de grado se lo dedicamos a Dios por iluminarnos a lo largo de nuestra
carrera para permitir que todo resultara de manera positiva, por no dejar que nos
rindiéramos cuando sentíamos desfallecer.
A nuestras familias por todo su apoyo incondicional
Las autoras
AGRADECIMIENTOS
A Dios por darnos el conocimiento, la sabiduría, la fortaleza y estar a nuestro lado
iluminándonos cada instante de nuestras vidas.
A nuestras familias por brindarnos su apoyo en cada uno de nuestros pasos, por
animarnos cada día, por acompañarnos en este proceso y apoyar nuestras decisio-
nes.
A nuestros hijos por ser el motor de nuestra vida y el motivo para querer ser mejores
cada día y lograr nuestros propósitos.
A nuestros compañeros y amigos por no dejar que nos rindiéramos, por sus pala-
bras de ánimo, por su ayuda en la elaboración de este proyecto.
Con todo nuestro amor,
Las autoras
CONTENIDO
Pág.
TÍTULO DEL PROYECTO ............................................................................. 21
LÍNEA DE INVESTIGACIÓN ....................................................................... 21
PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ............................................................. 21
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ........................................................ 24
JUSTIFICACIÓN ......................................................................................... 25
MARCO DE REFERENCIA ......................................................................... 26
ASPECTOS METODOLOGICOS ................................................................ 31
ESTUDIO DEL MERCADO ............................................................................ 35
ANÁLISIS DEL SECTOR ............................................................................ 35
ESTRUCTURA DEL MERCADO ................................................................ 40
CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO ..................................................... 57
PLAN DE MERCADEO ............................................................................... 58
ESTUDIO TÉCNICO ...................................................................................... 61
INGENIERÍA DEL PROYECTO .................................................................. 61
LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ............................................................. 74
TAMAÑO DEL PROYECTO ........................................................................ 76
ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL ....................................................... 78
ESTUDIO ORGANIZACIONAL ................................................................... 78
ESTUDIO JURÍDICO O DE ASPECTOS LEGALES ................................... 88
ESTUDIO FINANCIERO ................................................................................ 91
INVERSIÓN INICIAL ................................................................................... 92
CONCLUSIONES ........................................................................................ 134
RECOMENDACIONES ................................................................................ 136
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ............................................................. 137
LISTA DE TABLAS
Pág.
Tabla 1. Composición física por tipo de material recuperable. .............................. 23
Tabla 2. Demanda nacional de plástico reciclado. Periodo 2005 – 2010 .............. 40
Tabla 3. Demanda proyectada de plástico reciclado a nivel nacional. Periodo 2005
– 2010. ................................................................................................................. 41
Tabla 4. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 1. ........................................................................................................... 42
Tabla 5. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 2 ............................................................................................................ 43
Tabla 6. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 3. ........................................................................................................... 44
Tabla 7. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 4. ........................................................................................................... 45
Tabla 8. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 5. ........................................................................................................... 46
Tabla 9. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 6. ........................................................................................................... 47
Tabla 10. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 7. ........................................................................................................... 48
Tabla 11. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje.
Pregunta 8. ........................................................................................................... 49
Tabla 12. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 9. ........................................................................................................... 50
Tabla 13. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 10. ......................................................................................................... 51
Tabla 14. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 1. ........................................................................................................... 53
Tabla 15. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 2. ........................................................................................................... 54
Tabla 16. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 3. ........................................................................................................... 55
Tabla 17. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje,
pregunta 4. ........................................................................................................... 56
Tabla 18. Relación de maquinaria y equipo para el proceso. ................................ 69
Tabla 19. Relación del menaje para los baños del área de producción. ............... 70
Tabla 20. Relación de elementos para aseo general del área de producción. ...... 70
Tabla 21. Relación de dotación de muebles y enseres para el área administrativa.
Cali. 2018 ............................................................................................................. 71
Tabla 22. Relación de dotación de equipos de cómputo para el área administrativa.
Cali. 2018 ............................................................................................................. 71
Tabla 23. Relación de dotación de insumos de papelería para el área administrativa.
Cali. 2018 ............................................................................................................. 72
Tabla 24. Relación de gastos de arriendo y servicios públicos. ............................ 73
Tabla 25. Relación de materia prima e insumos para producir 1 Kg de pellet. Cali.
2018 ..................................................................................................................... 73
Tabla 26. Relación de materia prima e insumos para producir un mes de 24 días
laborales y un turno de ocho (8) horas.................................................................. 74
Tabla 27. Relación de trabajos de adecuación de local. Cali. 2018 ...................... 77
Tabla 28. Competencias organizacionales. .......................................................... 82
Tabla 29. Planta de cargos y asignación salarial mensual. ................................... 84
Tabla 30. Costos de constitución de la SAS. Cali. 2018 ....................................... 89
Tabla 31. Inversión inicial ..................................................................................... 92
Tabla 32. Depreciación en pesos .......................................................................... 93
Tabla 33. Estado de la situación financiera inicial sin financiación en pesos ....... 94
Tabla 34. estado de la situación financiera inicial con financiación en pesos ........ 95
Tabla 35. Amortización en pesos .......................................................................... 97
Tabla 36. Leasing Financiero en Pesos ................................................................ 99
Tabla 37. Parámetros Económicos ..................................................................... 100
Tabla 38. Parámetros laborales .......................................................................... 101
Tabla 39. cargos y salarios ................................................................................. 102
Tabla 40. Recaudos y pagos .............................................................................. 104
Tabla 41. Registro mercantil cámara de comercio en pesos ............................... 104
Tabla 42. Márgenes brutos ................................................................................. 106
Tabla 43. Parámetros de gastos ......................................................................... 107
Tabla 44. Producto interno bruto. ........................................................................ 109
Tabla 45. Costos en pesos ................................................................................. 110
Tabla 46. Gastos en pesos. ................................................................................ 111
Tabla 47. Nómina administración y ventas ......................................................... 111
Tabla 48. Nómina producción ............................................................................. 112
Tabla 49. Demanda ............................................................................................ 113
Tabla 50. Ventas y costos en pesos ................................................................... 114
Tabla 51. Recaudos en pesos ............................................................................ 115
Tabla 52. Pagos en pesos .................................................................................. 115
Tabla 53. Estado de resultados sin financiación en pesos .................................. 116
Tabla 54. Estado de resultados con financiación en pesos ................................. 116
Tabla 55. Flujo de caja sin financiación en pesos ............................................... 117
Tabla 56. Flujo de caja con financiación en pesos .............................................. 118
Tabla 57. Estado de la situación financiera proyectado sin financiación en pesos
........................................................................................................................... 120
Tabla 58. Estado de la situación financiera proyectado con financiación en pesos
........................................................................................................................... 121
Tabla 59. Análisis vertical del estado de la situación financiera proyectado sin
financiación......................................................................................................... 122
Tabla 60. Análisis Vertical Estado de la Situación Financiera Proyectado con
Financiación ....................................................................................................... 124
Tabla 61. Análisis vertical del estado de resultados sin financiación ................... 125
Tabla 62. Análisis vertical del estado de resultados con financiación ................. 126
Tabla 63. Análisis horizontal estado de la situación financiera proyectado sin
financiación......................................................................................................... 127
Tabla 64. Análisis horizontal de la situación financiera proyectado con financiación
........................................................................................................................... 128
Tabla 65. Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación .............. 129
Tabla 66. Análisis horizontal del estado de resultados con financiación ............. 130
Tabla 67. Razones financieras estados financieros sin financiación ................... 131
Tabla 68. Razones financieras estados financieros con financiación .................. 131
Tabla 69. Punto de equilibrio en unidades .......................................................... 132
Tabla 70. Análisis de sensibilidad ....................................................................... 133
LISTA DE IMAGENES
Pág.
Imagen 1. Proceso productivo del Pellet. .............................................................. 62
Imagen 2. Fardos de botellas de PET ................................................................... 63
Imagen 3. Clasificación manual ............................................................................ 64
Imagen 4. Separación con Trommel ..................................................................... 64
Imagen 5. Molienda / Trituración ........................................................................... 65
Imagen 6. Separación por densidad o flotación .................................................... 66
Imagen 7. Lavado en caliente ............................................................................... 66
Imagen 8. Lavado por fricción ............................................................................... 67
Imagen 9. Centrifugado ........................................................................................ 67
Imagen 10. Secado térmico .................................................................................. 67
Imagen 11. Separación por corriente de aire ........................................................ 68
Imagen 12. Embolsado de las escamas ............................................................... 68
Imagen 13. Mapa político Santiago de Cali- ubicación de la comuna 11............... 75
Imagen 14. Distribución de la planta. .................................................................... 76
Imagen 15. Estructura organizacional de la empresa. .......................................... 83
LISTA DE GRÁGICOS
Pág.
Gráfico 1. Dispersión, línea de tendencia, ecuación de regresión para calcular
demanda proyectada y R2 .................................................................................... 41
Gráfico 2. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 1. ............... 42
Gráfico 3. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 2. ............... 43
Gráfico 4. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 3. ............... 44
Gráfico 5. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 4. ............... 45
Gráfico 6. Respuestas de los encuestados en porcentajes, Pregunta 5................ 46
Gráfico 7. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 6. ............... 47
Gráfico 8. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 7. ............... 48
Gráfico 9. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 8. ............... 49
Gráfico 10. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 9. ............. 50
Gráfico 11. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 10. ........... 51
Gráfico 12. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 1. ............. 53
Gráfico 13. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 2. ............. 54
Gráfico 14. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 3. ............. 55
Gráfico 15. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 4. ............. 56
LISTA DE CUADROS
Pág.
Cuadro 1. Análisis de la oferta. Empresas Pelitizadoras. ...................................... 52
Cuadro 2. Análisis de clientes. Cali, 2018. ............................................................ 57
Cuadro 3. Valores corporativos............................................................................. 79
Cuadro 4. Filosofía de trabajo. .............................................................................. 80
Cuadro 5. Competencias organizacionales. ........................................................ 123
LISTA DE ECUACIONES
Ecuación 1. Tamaño de la muestra ...................................................................... 33
LISTA DE ANEXOS
Pág.
Anexo 1. Análisis de la demanda. encuesta aplicada a hogares. ....................... 144
Anexo 2. Análisis de la oferta. encuesta aplicada a empresarios. ...................... 145
RESUMEN
El proyecto es un estudio de viabilidad para una empresa recicladora de tereftalato
de polietileno (plástico PET, en la ciudad de Santiago de Cali, en el año 2018, para
reducir el impacto ambiental que este material causa en cuanto a contaminación.
Consiste en comprar plástico PET post-consumo a los recicladores del Municipio de
Cali, y especialmente a los depósitos ubicados en los municipios vecinos para pos-
teriormente realizar el proceso que nos permitirá, obtener un producto de calidad y
comercializarlo a empresas que lo utilizan como materia prima para su proceso pro-
ductivo, y elaborar envases de plástico para todo tipo de industria.
El mercado de Plásticos Cali S.A.S. tiene grandes posibilidades de crecimiento de-
bido, la abundancia de materia prima y de proveedores que pueden cubrir las nece-
sidades a bajos costos, al incremento del consumo en este tipo de envase y a la
oportunidad de exportar a otros países como USA y la CHINA que demandan mucho
este tipo de insumo. Además, del auge del reciclaje en el mundo.
En esta empresa se prestará el servicio de molido, lavado, secado por medio del
proceso de centrifugado en la máquina de última tecnología y finalmente se realiza
el proceso de peletizado, dando a nuestros clientes un producto de calidad por me-
dio de las características de pureza y calidad.
Los clientes potenciales de nuestro producto son las empresas que utilizan el plás-
tico PET para fabricar todo tipo de envase plástico. La empresa también buscará
generar conciencia en los estudiantes de las Universidades y Centros educativos
con campañas de reciclaje de todos los envases plásticos, Igualmente se buscará
llegar a las comunidades de las unidades residenciales, otorgando incentivos.
Palabras clave: Plástico. PET, Reciclaje, Peletizadora.
ABSTRACT
The project is a feasibility study for a recycling company of polyethylene tereph-
thalate (PET plastic) in the city of Santiago de Cali, in 2018, to reduce the environ-
mental impact that this material causes in terms of pollution. Post-consumer PET to
the recyclers of the Municipality of Cali, and especially to the deposits located in the
neighboring municipalities to subsequently carry out the process that will allow us to
obtain a quality product and market it to companies that use it as raw material for
their production process, and elaborate plastic containers for all types of industry.
The Cali plastics market S.A.S. It has great potential for growth due to the abun-
dance of raw materials and suppliers that can meet the needs at low costs, the in-
crease in consumption in this type of packaging and the opportunity to export to other
countries such as USA and CHINA that demand a lot of this type of input. In addition,
the rise of recycling in the world.
In this company we will provide the service of grinding, washing, drying by means
of the centrifugation process in the latest technology machine and finally the pelletiz-
ing process is carried out, giving our customers a quality product by means of the
purity characteristics and quality.
The potential customers of our product are the companies that use PET plastic to
manufacture all types of plastic containers.
The company will also seek to raise awareness in the students of the Universities
and Educational Centers with recycling campaigns of all plastic containers, also seek
to reach the communities of residential units, providing incentives.
Keywords: Plastic. PET, recycling, pelletizer.
19
INTRODUCCIÓN
Una de las preocupaciones a nivel mundial, es la situación del cambio climático y
su incidencia en los procesos productivos de las empresas y de los seres humanos.
Se habla insistentemente de lo que hay que hacer para no dañar el medio ambiente,
esto es fundamental para el cuidado del planeta. Se plantean soluciones de todo
tipo, pero el reciclaje abre la puerta a un mundo donde el desarrollo sustentable no
es solo una utopía, es un tema en el cuidado del medio ambiente. También abre las
puertas a nuevos nichos de mercado, posibilidades de empleo, emprendimiento e
innovación y desarrollo.
El reciclaje se realiza de distintas maneras ya sea mecánico o químico, y existen
distintos tipos de materiales que pueden ser reciclado, el papel, los neumáticos, el
vidrio y el plástico, cartón y algunos metales, pero lamentablemente esta cultura
dentro del país no está del todo desarrollada, ya que tan solo el 10% de los residuos
domiciliarios son reciclados, Este poco conocimiento sobre el reciclaje se debe bá-
sicamente al miedo a innovar y desarrollar nuevas ideas.
En el desarrollo del presente trabajo de grado se encuentra la aplicación de los
conocimientos adquiridos en cada una de las áreas del programa de Administración
de empresas cursado en la facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad
Católica Lumen Gentium, todas estas aplicadas en pro de determinar la viabilidad
para una empresa recicladora de tereftalato de polietileno (plástico PET), en la ciu-
dad de Santiago de Cali, en el año 2018, para reducir el impacto ambiental.
Se desarrolló este trabajo atendiendo los cinco capítulos del protocolo, los cuales
son las columnas de la investigación, iniciando con la contextualización del pro-
blema de investigación, donde se explica el planteamiento y se define el problema
de investigación.
20
Seguido por el estudio de mercado en el que se analizan los aspectos macro y micro
económicos y las consideraciones de la oferta y la demanda, además de establecer
los clientes y el mercado potencial del producto;
Se realiza un estudio técnico que comprende el tamaño, localización e ingeniería;
la determinación de la maquinaria y equipos necesarios para la elaboración de un
producto que cumpla con los estándares de calidad legalmente establecidos. Pos-
teriormente, un estudio organizacional y legal que establezca la estructura adminis-
trativa y el personal necesario para la producción y comercialización de ladrillos
ecológicos.
Finalmente, un estudio financiero proyectado a cinco años el cual permita definir la
inversión necesaria, fuentes de financiamiento, proyecciones de ventas, estados de
resultados, VPN (Valor presente neto), TIR (tasa interna de retorno), FCL (Flujo de
cala libre), periodo de recuperación de la inversión, entre otras variables.
21
TÍTULO DEL PROYECTO
Estudio de viabilidad para una empresa recicladora de Tereftalato de Poli Etileno
(Plástico PET) en la ciudad de Santiago de Cali, en el año 2018.
LÍNEA DE INVESTIGACIÓN
Emprendimiento
PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
Planteamiento del problema. Desde que se comenzó a producir el plás-
tico de manera industrial en la década de 1950, hasta la fecha, la humanidad ha
generado 8.300 millones de toneladas de plástico, equivalente al peso de 822.000
torres Eiffel, (la Torre pesa 10.000 toneladas). (Tiempo, 2017, párr. 1). Con el agra-
vante de que el 60% de esa cantidad ha ido a parar a vertederos o al medio am-
biente y anualmente terminan en el mar 12,7 millones de toneladas de plástico, lo
que equivale a desocupar en el mar cada minuto un camión de basura lleno de
plástico. (Domínguez, 2015). Además, se han formado en los océanos cinco gran-
des islas de plástico, una de ellas situada en el Pacífico Norte entre California y
Hawái con una extensión equivalente a tres veces la de Francia y compuesta por
1,8 billones de piezas de plástico, es decir, el equivalente a 250 por cada ser hu-
mano en el planeta. (Venegas, 2018, párr. 1)
La contaminación del ambiente por el plástico, se debe a la resistencia del material
a la corrosión, la intemperie y la degradación por microorganismos (biodegrada-
ción), lo que hace que se degraden muy lentamente. La descomposición de produc-
tos orgánicos tarda 3 o 4 semanas; la de telas de algodón 5 meses, mientras que la
del plástico puede tardar 500 años. (Guadalupe, 2007, párr. 3). El proceso de “de-
gradación” del plástico genera partículas de plástico mucho más pequeñas, que se
van acumulando en los ecosistemas, de tal manera que “micro plásticos” o fragmen-
tos de plástico de tamaño inferior a 5 milímetros probablemente originados de la
22
fragmentación de objetos de plásticos más grandes, se acumulan de forma consi-
derable en los mares, lo cual representa un peligro para los organismos marinos
que sufren daño por ingestión y atragantamiento, calculándose en cientos de miles
las muertes de mamíferos marinos al año por esta causa. En aves se determinó que
82 de 144 especies estudiadas contenían fragmentos de plástico en sus estómagos.
Además, se ha demostrado que los plásticos acumulan compuestos químicos tóxi-
cos como los bifenilos poli clorados, el dicloro difenil, dicloro eteno y los nonifenoles
que son insolubles en agua y por esta razón se adhieren y se acumulan en los
plásticos. Se ha demostrado que organismos marinos planctónicos, animales mari-
nos filtradores y aquellos que se alimentan de detritos, ingieren estos plásticos y en
muchos casos quedan atrapados en sus tejidos. Aún no se ha determinado si de
esta manera es posible que compuestos tóxicos contaminantes se acumulen y en-
tren en la cadena alimentaria, pero se piensa que es posible. (Guadalupe, 2007,
párr. 4).
Con respecto a Cali, la ciudad genera aproximadamente 1.700 toneladas diarias de
residuos sólidos de los cuales 134,530 toneladas corresponden a las diversas va-
riedades de plástico. (El País, 2017). De este volumen es susceptible de recupera-
ción diaria 40,359 toneladas, tal como se muestra en la siguiente tabla:
23
Tabla 1. Composición física por tipo de material recuperable.
Composición % Toneladas Recuperación
Poli Etileno de Alta Densidad – PEAD 25,9% 34,804 10,441
Poli Etileno de Baja Densidad – PBAD 30,7% 41,255 12,377
Poli Cloruro de Vinilo – PVC 5,0% 6,790 2,037
Poli Estireno – PS 0,1% 0,122 0,037
Poli Propileno – PP 1,1% 1,477 0,443
Tereftalato de Poli Etileno – PET 6,2% 8,297 2,489
Otros plásticos 31,1% 41,784 12,535
TOTAL PLÁSTICOS 100,0% 134,530 40,359
Fuente: (EMSIRVA ESP, 2017)
Como se infiere de la tabla anterior, en Cali tan solo se recupera el 17% del plástico
(40,359 toneladas diarias) lo que significa que diariamente 94,171 toneladas ade-
más de contaminar el medio ambiente no entran a las cadenas de producción por-
que no se están reciclando y específicamente se recuperan 2,489 toneladas diarias
de Tereftalato de Poli Etileno más conocido como Plástico PET representado en
botellas desperdiciándose diariamente 5,808 toneladas que no se recuperan.
Considerando que este material es 100% reciclable, hace que su recuperación se
esté convirtiendo en una de las mayores oportunidades de negocios para toda la
industria del plástico. Por lo tanto, para coadyuvar al control de la contaminación
ambiental y aprovechar la oportunidad de negocio, se requiere incentivar la recupe-
ración de la mayor cantidad posible de plástico sobre todo Tereftalato de Poli Etileno
(PET) mediante la creación de empresas recicladoras.
Formulación del problema. ¿Cuál es la viabilidad para la creación de
una empresa recicladora de Tereftalato de Poli Etileno (Plástico PET) en la ciudad
de Santiago de Cali, en el año 2018?
24
Sistematización del problema
Área de mercadeo. ¿Cuál es la demanda de Tereftalato de Poli Etileno reciclado
que justifique la inversión del proyecto considerando la oferta, la demanda y el pre-
cio?
Área técnica. ¿Cuál es la ingeniería que requiere el proyecto para responder a la
demanda del mercado?
Área jurídica. ¿Cuál es la tipología de empresa a constituir para el funcionamiento
del proyecto, de acuerdo con la normatividad colombiana?
Área organizacional. ¿Cuál es la estructura organizacional y administrativa para el
funcionamiento del proyecto?
Área financiera. ¿Cuál es la proyección de la rentabilidad económica del proyecto,
considerando capital propio y financiado para su funcionamiento?
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
Objetivo general. Determinar la viabilidad para la creación de una empresa
recicladora de Tereftalato de Poli Etileno (Plástico PET) en la ciudad de Santiago
de Cali, en el año 2018.
Objetivos específicos.
Área de mercadeo. Determinar la demanda de Tereftalato de Poli Etileno re-
ciclado que justifique la inversión del proyecto considerando la oferta y el
precio, entre otras variables.
Área técnica. Definir la ingeniería que requiere el proyecto para responder a
la demanda del mercado.
Área jurídica. Determinar el tipo de empresa a constituir para el funciona-
miento del proyecto, de acuerdo con la normatividad colombiana.
25
Área organizacional. Definir la estructura organizacional y administrativa para
el funcionamiento del proyecto.
Área financiera. Realizar la proyección de la rentabilidad económica del pro-
yecto, considerando capital propio y financiado para su funcionamiento.
JUSTIFICACIÓN
En los últimos años, el proceso de reciclaje entendido como el aprovechamiento y
recuperación de residuos sólidos es una oportunidad desde el punto de vista tanto
económico como ambiental y social para la industria y el ecosistema en el cual ha-
bitamos, en este caso, la ciudad de Cali; por lo tanto, es fundamental crear concien-
cia desde la academia para que cada vez más estudiantes estén en capacidad de
formular y desarrollar proyectos empresariales relacionados con la gestión de los
residuos sólidos y generar conocimiento en estos. Así mismo porque ayudará a dis-
minuir la contaminación por residuos sólidos mediante la reutilización de algunos de
ellos en este caso el Tereftalato de Poli Etileno (plástico PET) una vez que sean
reciclados, sino que permitirá también contribuir a la disminución de las tasas de
desempleo. Pero además, porque en el caso específico del Municipio de Cali, existe
un conflicto social muy grave, el cual involucra a una población de recicladores de
oficio, marginados, que no gozan de los beneficios del Estado, cuya situación se
agravó después del cierre del relleno sanitario de Navarro lo que incluso generó un
pronunciamiento de la Corte Constitucional, la cual promulgó la sentencia T-291 de
2009, donde se le reconocen a los recicladores sus derechos fundamentales y le
exige al Municipio de Cali que les genere el estatus de empresarios. Es en este
punto, donde el presente proyecto busca realizar alianzas con los recicladores o sus
empresas para comprarles el plástico que logren recuperar de los residuos sólidos
previo cumplimiento de estándares técnicos requeridos para el proceso de peletiza-
ción. De esta manera el proyecto también les ayudará a generar ingresos.
26
MARCO DE REFERENCIA
Marco contextual. La ciudad de Santiago de Cali, está ubicada en las
coordenadas 3°27′00″N 76°32′00″O y es la capital del departamento del Valle del
Cauca. Limita al norte con Yumbo y la Cumbre, al nororiente con Palmira y al oriente
con Candelaria y Puerto Tejada (Cauca). Al sur se encuentra el municipio de Ja-
mundí, el área rural de Buenaventura al suroccidente y Dagua al noroccidente. En
la parte occidental de la ciudad se encuentran los Farallones de Cali, que hacen
parte de la Cordillera Occidental de los Andes colombianos. (Alcaldía de Santiago
de Cali, 2014)
Políticamente el municipio se encuentra dividido en 22 comunas y 15 corregimien-
tos. Para el año 2018 su población se calculó en 2.445.281 habitantes de los cuales
2.408.653 residen en la cabecera municipal. (Departamento Administrativo Nacional
de Estadística [DANE], 2018). En cuanto al número de viviendas para el mismo año
se estimaron en 670.917 de las cuales 660.661 pertenecían a la cabecera. (Depar-
tamento Administrativo de Planeación Municipal, 2017, p. 33)
Estado del arte. Para (Röben, 2003, p. 4) El reciclaje es la actividad de
recuperar los desechos sólidos al fin de reintegrarlos al ciclo económico, reutilizán-
dolos o aprovechándolos como materia prima para nuevos productos, con lo cual
se logran beneficios económicos, ecológicos y sociales, convirtiéndose además en
una buena opción para contrarrestar la contaminación producida por el exceso de
desperdicios como por ejemplo las botellas fabricados a base de plásticos, las cua-
les tardan unos 500 años en degradarse lo que justifica la importancia de reciclar
estos materiales. (Vásquez, 2016, párr. 20)
Según (Ayala, Hernandez, Loor, & Astudillo, 2012, p. 7) El Tereftalato de Poli Etileno
o PET desde el año 1976 ha sido utilizado para la fabricación de envases transpa-
rentes y resistentes utilizados en la comercialización de bebidas. Los envases PET
se hicieron muy populares y revolucionaron el mercado a partir de 1977 cuando
27
comenzó su masificación. Utilizándose como envases para las bebidas refrescan-
tes, aguas minerales, aceite comestible y detergentes; también bandejas termofor-
madas, envases de salsas, farmacia, cosmética, licores, entre otros.
Algunas de las investigaciones que se han elaborado como requisito para optar a
títulos universitarios con relación a este tema son:
Plan de negocios para una empresa recicladora de PET en la ciudad de Bo-
gotá D.C. (Pachón, 2009, p. 14). El objetivo del estudio fue desarrollar un
plan de negocios que permita establecer el desarrollo de una empresa cuyo
objeto social sea, la transformación de residuos sólidos plásticos (PET) en la
cuidad de Bogotá.
Diseño de una planta de reciclado de Tereftalato de Polietileno (PET). (Quin-
tero, 2014). El objetivo del proyecto fue diseñar una planta de reciclaje de
PET, constando desde su recogida, tratamiento, y por último generando
como producto final PET transformado en perdigones, los cuales serán em-
paquetados para su posterior venta
Reciclado de PET a partir de botellas post consumo. (Paz, 2016). Este trabajo
corresponde a una tesis de grado para optar al título de Ingeniera Industrial.
El objetivo del proyecto fue evaluar la viabilidad técnica, comercial y econó-
mica del desarrollo de una planta de reciclado de botellas PET descartables
por parte de la embotelladora de Coca Cola EDASA en la ciudad DE Cór-
doba, Argentina.
Referente teórico. Los estudios de viabilidad son estudios técnico-
económicos que se desarrollan para evaluar la pertinencia de ejecutar un proyecto
determinado y que abarcan dos etapas: una son los estudios pertinentes para la
28
formulación y preparación del proyecto; la otra es la evaluación del proyecto. (Sa-
pag, 2001, p. 11).
Tal como indica (Sapag, 2001, p. 17) En la etapa de Formulación del proyecto se
busca lograr dos objetivos: (i) definir todas las características que tengan algún
grado de efecto en el flujo de ingresos y egresos monetarios del proyecto; (ii) calcu-
lar su magnitud. Esta primera etapa está compuesta por dos sub etapas: (i) una que
se caracteriza por recopilar información (o crear la no existente); y (ii) la construcción
de un flujo de caja proyectado que se encarga de sistematizar, en términos mone-
tarios, la información disponible. Esta sistematización traducida en el flujo de caja
es insumo para la evaluación del proyecto.
En la etapa de evaluación del proyecto, el objetivo primordial es determinar la ren-
tabilidad de la inversión en el proyecto. Y se distingue en ella tres sub etapas: (i) la
medición de la rentabilidad del proyecto; (ii) el análisis de las variables cualitativas;
(iii) la sensibilización del proyecto. (Sapag, 2001, p. 18)
(Sapag, 2001, p. 16) señala que las empresas y los proyectos surgen de las nece-
sidades individuales y colectivas de las personas y se deben satisfacer a través de
una adecuada asignación de los recursos teniendo en cuenta la realidad social, cul-
tural y política en la que la empresa o el proyecto pretenden desarrollarse. Por lo
tanto, la empresa como proyecto de inversión privado, debe realizar los siguientes
estudios:
El estudio de viabilidad comercial, que indicará si el mercado es o no sensible al
bien o servicio producido por el proyecto y la aceptabilidad que tendría en su con-
sumo o uso, permitiendo, de esta forma, determinar la postergación o rechazo de
un proyecto, sin tener que asumir los costos que implica un estudio económico com-
pleto. (Sapag, 2001, p. 12)
El estudio de viabilidad técnica que se encarga del análisis de las posibilidades ma-
teriales, físicas y químicas, condiciones y alternativas de producir el bien o servicio
29
que se desea generar con el proyecto. Muchos proyectos empresariales nuevos
requieren ser probados técnicamente para garantizar la capacidad de sus produc-
ciones, incluso antes de determinar si son o no convenientes desde el punto de vista
de su rentabilidad económica. (Sapag, 2001, p. 12)
El estudio de viabilidad jurídica o legal. Un proyecto puede ser viable tanto por tener
un mercado asegurado como por ser técnicamente factible. Sin embargo, podrían
existir algunas restricciones de carácter legal que impedirían su funcionamiento en
los términos que se pudiera haber previsto, no haciendo recomendable su ejecu-
ción, Por ejemplo, limitaciones en cuanto a su localización, tasa de impuestos (tri-
butación), publicidad, uso del producto, entre otros, (Sapag, 2001, p. 12)
El estudio de factibilidad organizacional. Su objetivo es principalmente definir si exis-
ten las condiciones mínimas necesarias para garantizar la viabilidad de la imple-
mentación, tanto en lo estructural como en lo funcional. (Sapag, 2001, p. 13).
El estudio de viabilidad financiera. Determina en último término la aprobación o re-
chazo del proyecto. En este estudio se mide la rentabilidad que retorna la inversión,
todo medido en unidades monetarias. (Sapag, 2001, p. 13)
Otra forma de enfocar los proyectos es considerándolos desde el punto de vista de
la Ingeniería Económica, equivalente a los estudios de factibilidad de (Sapag, 2001)
citado anteriormente, porque la formulación de un proyecto bajo este enfoque re-
quiere cuatro etapas: Análisis técnico que se refiere a la factibilidad operacional de
la alternativa; Análisis económico que se refiere a la factibilidad económica de la
alternativa, o sea, la determinación de los méritos económicos del proyecto; Análisis
financiero que se refiere a la disponibilidad y origen de los fondos necesarios para
realizar el proyecto; y Análisis de intangibles que se refiere a considerar los efectos
no cuantificables de un proyecto – aspectos legales, opinión pública, nombre, fac-
tores ecológicos y ambientales, leyes cambiantes, situación política, entre otros.
(Varela, 2001)
30
Referente legal. El establecimiento y funcionamiento de empresas de ca-
rácter privado, está garantizado a partir de la Constitución Política y su desarrollo a
través de Leyes y Decretos.
A continuación, se presenta la normatividad vigente más relevante.
Constitución Política Colombiana.
La Carta Magna Colombiana en el Título XII del Régimen Económico y de la Ha-
cienda Pública en su Artículo 333, establece la libertad económica y considera la
empresa como la base para el desarrollo. De otra parte, la misma Constitución en
su Artículo 58 se refiere a los derechos de propiedad y consagra como derechos de
los colombianos, la propiedad privada. (Corte Constitucional, 1991)
Decreto 410 de 1971
La norma es conocida como Código de Comercio y en su Artículo 1° establece que
los comerciantes y los asuntos mercantiles se regirán por las disposiciones de la ley
comercial y los casos no regulados expresamente en ella serán decididos por ana-
logía de sus normas. (Código de comercio de Colombia, 1971, p. 1). Además, en su
Artículo 2º, manifiesta que en las cuestiones comerciales que no pudieren regularse
conforme a la regla anterior, se aplicarán las disposiciones de la legislación civil.
(Código de comercio de Colombia, 1971, p. 1)
31
Ley 905 de 2004
Esta norma modificó la Ley 590 de 2000 (Ley MYPIME) sobre promoción del desa-
rrollo de la micro, pequeña y mediana empresa colombiana. Los nuevos instrumen-
tos de apoyo creados por esta norma, incluye: (i) El Fondo Colombiano de Moder-
nización y Desarrollo Tecnológico de las micro, pequeñas y medianas empresas
(FOMYPIME); (ii) Acceso a los mercados de bienes y servicios; (iii) Acceso a los
mercados financieros; (iv) Creación de empresas. (Congreso de la República de
Colombia, 2004)
Ley 1014 de 2006
Se conoce como Ley de fomento a la cultura del emprendimiento. Es una norma
que hace énfasis en el fomento y creación de vínculos entre los sistemas educativo
y productivo a través de la cátedra de emprendimiento con el objetivo de contribuir
al desarrollo de la economía colombiana y fomentar la cultura de la asociatividad.
El vínculo que se crea entre el sector industrial y educativo se refuerza por medio
de voluntariados empresariales y la opción de formular planes de negocio en lugar
de trabajos de grado. (Congreso de la República de Colombia, 2006)
ASPECTOS METODOLOGICOS
Tipo de estudio. El tipo de estudio es de carácter descriptivo caracteri-
zado por la delimitación del mercado y la descripción de su funcionamiento a través
de sus variables más importantes como consumidores, productores u organizacio-
nes que operan en el mercado del plástico; en la estimación del comportamiento de
la muestra en una población específica; en la determinación de la forma cómo los-
32
posibles clientes perciben las características del producto; También en la determi-
nación del grado de asociación de las variables de mercado (oferta, demanda, pre-
cio) que constituyen las bases para realizar las proyecciones de la demanda.
Método de investigación. En este trabajo de grado se utilizará el mé-
todo Exploratorio, (Bernal, 2010, p. 290), porque los autores se acercan por primera
al conocimiento del problema planteado y, además, porque se busca una recopila-
ción de tipo teórico, por la escasa información que a nivel nacional se conoce sobre
este tipo de proyecto,
Método de recolección de información. La recolección de la informa-
ción se hará a través de entrevistas y encuestas.
Para Flores & Benítez ( 2012) ) es claro que “la entrevista tiene como objetivo ob-
tener información de forma oral y personalizada sobre acontecimientos, experien-
cias, opiniones de personas, en este caso relacionadas con el reciclaje y la funda-
ción de empresas recicladoras.”(p.61). Se hará hincapié en el tipo de maquinaria,
capacidad instalada, rendimiento, almacenamiento de materia prima y producto ter-
minado, entre otras variables.
La encuesta tiene como objetivo explorar las variables del mercado, principalmente
lo relacionado con aceptación del producto, precio, valores dispuestos a pagar por
el producto, entre otras. (Navas et al., 2012)
33
Fuentes de información. Las fuentes de información serán de dos ti-
pos: primarias y secundarias.
1.6.4.1 Fuentes primarias. Los datos primarios se obtendrán mediante
entrevistas y encuestas a posibles clientes, así como a empresarios del sector de
reciclado de Tereftalato de Poli Etileno.
El Universo estará compuesto por las 20.497 viviendas que conforman la Comuna
11 teniendo 22 barrios, donde se desarrollara el proyecto. (Alonso, Arcos, Solano,
Llanos, & Gallego, 2007, p. 56)
El tamaño de la muestra para aplicar las encuestas se calculará con un grado de
confiabilidad del 95%, equivalente a Z= 1,96 en la Distribución Normal Estándar o “t
de Student”; y un margen de error del 5% (0,05). Para ello se aplicará la siguiente
expresión estadística: (SurveyMonkey, s. f.)
Ecuación 1. Tamaño de la muestra
)()1( 22
2
PQZNE
PQNZTm
Fuente: (SurveyMonkey, s. f.)
Donde:
Tm = Tamaño de la muestra
N = Universo
Z = 1,96 para una confiabilidad del 95%
E = error admisible en este caso 5%
P= Probabilidad de éxito = 0,5
Q = Probabilidad de fracaso (1-P) = 0,5
34
Al reemplazar estos valores en la formula anterior, se encuentra que el tamaño de
la muestra es de 377 viviendas en las que se realizaran las encuestas.
De otra parte, en Cali se identifican dos empresas pelitizadoras a las cuales se les
realizaran entrevistas sobre el tema objeto de estudio.
1.6.4.2 Fuentes secundarias. Los datos secundarios se obtendrán me-
diante consulta de documentos técnicos, libros de diversos autores relacionados
con el tema, pagines web de las empresas del sector, trabajos de grado, entre otros.
Tratamiento de la información. Los datos de fuentes primarias obte-
nidas mediante encuestas, se tratarán utilizando hojas electrónicas (Excel); los da-
tos obtenidos de fuentes primarias mediante entrevista y la información obtenida de
fuentes secundarias (libros, revistas y otros), se tratarán mediante la agrupación por
categorías.
Presentación de los resultados. Los resultados del procesamiento de
datos se presentarán en tablas y gráficos. Al finalizar la investigación se espera
temer como producto final un documento que contiene las etapas de la formulación
y evaluación de proyectos, siguiendo el protocolo definido por la Universidad, para
este tipo de trabajo de grado.
35
ESTUDIO DEL MERCADO
ANÁLISIS DEL SECTOR
El mercado del reciclaje opera a partir de un grupo de recolectores, bodegas, aco-
piadores que se especializan en un tipo de producto reciclado y empresas que trans-
forman el reciclado en un producto listo para ser reutilizado como materia prima
para la fabricación de otros productos, entre los que se encuentran: adornos, aglu-
tinados, aisladores, anillados, separadores, bancas, bolsa plástica, canoas, carpe-
tas, folders, legajadores, carretillas, comederos, bebederos, corrales, perreras, es-
cobas, cepillos, traperos, estacones, estibas, ganchos, hojuela, madera plástica,
maletas, mangueras, monofilamentos, parques infantiles, pegantes, pellet, película,
pincel, pisos, postes plásticos, productos línea hogar, puertas, portadas, rollos, sa-
laderos, sillas jardín, suelas para calzado, tejas plásticas, tuberías, uniones, varetas
y zuncho, principalmente. Por tipo de material, Cali recicla 51,3 toneladas de plástico
al año de un total de 574,4 del nivel nacional. (Aluna Consultores, 2011)
Análisis de las fuerzas del mercado del sector. Este análisis permite
estudiar cinco grandes categorías, que influyen en la competitividad de una empresa
en un determinado sector de industria. Fueron definidas por Michael Porter en 1978.
(Treviño, s. f.) Ellas son:
AMENAZA DE INGRESO DE NUEVOS COMPETIDORES. Se le conoce
también como barreras de entrada de nuevos productos/competidores al
mercado. Cuanto más fácil sea entrar al mercado mayor será la amenaza.
Algunos de los factores relacionados con dichas barreras de entrada y que
se deben considerar para analizar los posibles competidores son:
A) Costo de cambio para el cliente: Con respecto al PETv, la tecnología que se
requiere es la misma, por lo que el cliente no tendría ninguna traba para cam-
biar de producto. En cuanto a las fibras de algodón o los envases de vidrio,
36
tetra brick o aluminio, el proceso productivo es diferente, por lo que es un
cambio que requeriría de un proceso de evaluación más largo.
B) Diferenciación del producto: La característica diferenciadora del PETr es la
sustentabilidad y para estar al mismo nivel, el PETr debe tener las mismas
características que el PETv en cuanto a la limpieza y pureza de las escamas.
C) Precio relativo entre el producto sustituto y el ofrecido: Es necesario lograr
precios menores que el PETv, que es el principal competidor. Las empresas
comprarán PETr por cuestiones ambientales siempre y cuando les sea ren-
table económicamente.
RIVALIDAD ENTRE LOS COMPETIDORES EXISTENTES. Esta fuerza es
resultado de las otras fuerzas y es la que ayuda a que una empresa a sobre-
vivir en el mercado asegurando su posicionamiento a costa de los competi-
dores existentes, mediante la diferenciación con las demás. Mientas menos
empresas estén compitiendo en el sector, menor es la rivalidad y mayor es la
rentabilidad del mismo. Entre los factores que influyen en la rivalidad de com-
petidores existentes, están:
a) Concentración de empresas que existen en el mercado: La demanda de
China es tan grande a nivel mundial que la estrategia del negocio es el volu-
men y no la diferenciación.
b) Diversidad de competidores: Los competidores varían principalmente se-
gún la etapa de la cadena que abarcan. En el caso de este proyecto se plan-
tea la recolección de botellas y la venta de pellets.
c) Condiciones de costos: El contar con una estructura fija se prorratean mu-
chos costos fijos favoreciendo el proyecto.
37
d) Diferenciación del producto: Se trata de un producto estándar. Los produc-
tos pueden variar en cuanto al color, la calidad y la pureza de la clasificación
previa a la molienda.
e) Crecimiento del mercado: Constante crecimiento debido a las tendencias
mundiales en cuanto a la sustentabilidad.
f) Costos de cambio: Para un cliente no significa ningún costo extra el cambiar
de proveedor.
g) Barreras de salida: Las barreras de salida serían la venta de los activos tal
como maquinaria adquirida, y las indemnizaciones del personal.
AMENAZA DE PRODUCTOS SUSTITUTOS. Un producto sustituto es aquel
que satisface las mismas necesidades que un producto en estudio y depende
de la sensibilidad del cliente a sustituir el producto. Constituye una amenaza
en el mercado porque puede alterar la oferta y la demanda. Entre los factores
que influyen en la amenaza de posibles productos sustitutos están:
a) Disponibilidad de sustitutos: El PETr se crea como un producto sustituto
del PETv, por lo que compiten en forma directa según los precios y caracte-
rísticas. El PETv está directamente relacionado con el petróleo, por lo que la
tendencia es que disminuya para darle lugar al PETr. Se debe considerar los
dos grandes usos del PETr: fibras textiles y envases. Para las fibras textiles
el PETr es producto sustituto del algodón, y en el caso de los envases los
productos sustitutos pueden ser vidrio, tetra brick o aluminio.
b) Costo de cambio para el cliente: En cuanto al PETv, la tecnología necesa-
ria es la misma, por lo que el cliente no tendría ningún obstáculo en cambiar
de producto. En cuanto a las fibras de algodón o los envases de vidrio, tetra
brick o aluminio, el proceso productivo es diferente, por lo que es un cambio
que requeriría de un proceso de evaluación más largo.
38
c) Diferenciación del producto: La característica diferenciadora del PETr es
la sustentabilidad, es decir, que, para estar al mismo nivel, el PETr debe tener
las mismas características que el PETv en cuanto a limpieza y pureza de las
escamas.
d) Precio relativo entre el producto sustituto y el ofrecido: Es necesario lo-
grar precios menores que el PETv, que es el principal competidor. Las em-
presas comprarán PETr por cuestiones ambientales siempre y cuando les
sea rentable económicamente.
PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS PROVEEDORES. Mientras más pro-
veedores existan, menor será su poder y capacidad de negociación por lo
cual son un elemento muy importante en el posicionamiento de una empresa
en el mercado porque suministran la materia prima para la producción de los
bienes. Entre los factores que influyen en el poder de negociación de los pro-
veedores están;
a) Concentración de proveedores: Los insumos del proyecto son las botellas
post consumo recolectadas pero su recolección diferenciada es discontinua
y con trabajadores informales (trabajadores del rebusque) lo cual trae como
consecuencia que no hay una oferta constante y por lo tanto, los proveedores
así dispersos no tienen poder de negociación. Los proveedores serían, en-
tonces, los propios consumidores a través de los puntos de recolección en
los supermercados, que son puntos de venta de gaseosas con quienes se
puede tener una relación comercial.
b) Disponibilidad de insumos: Si la tasa de reciclado es de 30%, está dispo-
nible el 70% restante y no faltará material en el mercado. Se plantea una
campaña de concienciación que genere el volumen a recolectar. De esta
forma, se apunta a un nuevo segmento de la población, aumenta el volumen
de recolección y no se compite con los proveedores informales actuales.
39
c) Características especiales: El in put son botellas de PET hasta tres litros,
sin importar la marca.
d) Costos de cambio de proveedor: Aquí no habría problema en cambiar el
proveedor de transporte siempre que cumpla el recorrido, ya que el plan de
recolección es gestionado por la empresa.
e) Impacto de los insumos: Por ser un solo producto el input, y un solo pro-
ducto final, los insumos (botellas post consumo) son fundamentales para el
desarrollo del proyecto.
f) Legislación: Cuando se regule legalmente la recolección de envases, se
obligará a las empresas que insertan residuos al mercado mediante sus pro-
ductos, a recogerlos. Si cuando llegue dicho escenario la empresa no tiene
armada una estructura de recolección, deberá cumplir con sus obligaciones
a alto costo.
PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS COMPRADORES/CLIENTES. Si los
clientes son pocos, se organizan y se ponen de acuerdo en cuanto a los pre-
cios que están dispuestos a pagar, se genera una amenaza para la empresa.
Considerando el nivel mundial, China importa fardos de botellas por año, las
procesa y las vuelve a exportar al mundo en diversos productos finales prin-
cipalmente de la industria textil. Estados Unidos cuenta con una industria si-
milar. Si se exportan las botellas de post consumo en forma de escamas, se
optimiza el envío, es decir que independientemente del poder de negociación
de las empresas nacionales, ya sea de grado alimenticio o no, siempre existe
la posibilidad de exportar a China o a Estados Unidos.
(Treviño, s. f.)
40
ESTRUCTURA DEL MERCADO
Los mercados, en función de la cantidad de oferentes y demandantes, adoptan di-
versos formatos a los cuales se les denomina estructuras de mercado. (Rodríguez,
Ponssa, & Sánchez, 2005)
Análisis de la demanda. En la tabla siguiente se presenta la de-
manda nacional de plásticos reciclados en el periodo 2005 – 2010. (Aluna consulto-
res, 2011)
Tabla 2. Demanda nacional de plástico reciclado. Periodo 2005 – 2010
Año
Demanda
(Toneladas)
2005 169.000
2006 187.750
2007 206.500
2008 200.000
2009 200.500
2010 209.655
Fuente: (Aluna Consultores, 2011)
A partir de estos datos y haciendo uso de una ecuación de regresión se encuentra
la proyección de la demanda para los años comprendidos entre 2019 a 2024. En la
gráfica siguiente se presenta la línea de tendencia, la ecuación encontrada y el R2
que muestra la confiabilidad de la ecuación:
41
Gráfico 1. Dispersión, línea de tendencia, ecuación de regresión para calcular demanda proyectada y R2
Fuente: Las autoras
En la tabla siguiente se presenta la demanda proyectada de plástico reciclado para
los años comprendidos entre 2019 y 2024, que es el ciclo de vida útil del proyecto
para su evaluación, utilizando la ecuación de regresión encontrada con tendencia
logarítmica.
Tabla 3. Demanda proyectada de plástico reciclado a nivel nacional. Periodo 2005 – 2010.
Año Demanda proyectada (Toneladas)
2019 229.270
2020 230.620
2021 231.888
2022 233.083
2023 234.214
2024 235.287
Fuente: Las autoras
y = 20914ln(x) + 172634R² = 0,8507
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
0 1 2 3 4 5 6 7
Demanda
42
2.2.1.1 Análisis de las respuestas a la encuesta de hogares
La encuesta que fue aplicada en 377 viviendas se presenta en los Anexos. A conti-
nuación, se presentan las respuestas de los encuestados.
PREGUNTA 1. ¿Cuántas personas conforman su núcleo familiar?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta.
Tabla 4. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 1.
Ítem Nro. Porcentaje
Vive solo 41 11%
Dos personas 68 18%
Tres personas 94 25%
Cuatro personas 155 41%
Cinco personas o mas 19 5%
Total 377 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 2. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 1.
Fuente: Las autoras
11%
18%
25%
41%
5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Vive solo 2 personas 3 personas 4 personas 5 o mas
Porcentaje
43
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que en el 41% de las viviendas encuestadas
el núcleo familiar está compuesto por cuatro o más personas mientras que el 5%
está compuesto por cinco o más personas.
PREGUNTA 2. ¿Usted y su familia realizan el proceso de reciclaje de residuos
sólidos?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta.
Tabla 5. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 2
Ítem Nro. Porcentaje
Si 305 81%
No 72 19%
Total 377 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 3. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 2.
Fuente: Las autoras
81%
19%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Si No
Porcentaje
44
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que en el 81% de las personas encuestadas
en las viviendas manifiestan que en el hogar si realizan el proceso de reciclaje.
PREGUNTA 3 ¿Les gustaría aprender a utilizar los diferentes modos para re-
ciclar residuos sólidos?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta.
Tabla 6. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 3.
Ítem Nro. Porcentaje
Si 305 81%
No 72 19%
Total 377 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 4. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 3.
Fuente: Las autoras
81%
19%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Si No
Porcentaje
45
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que en el 81% de las personas encuestadas
en las viviendas manifiestan que les gustaría aprender distintas técnicas para reali-
zar en los hogares el proceso de reciclaje.
PREGUNTA 4 ¿Considera importante realizar la clasificación de los residuos
sólidos en su hogar?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta
Tabla 7. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 4.
Ítem Nro. Porcentaje
Si 354 94%
No 23 6%
Total 377 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 5. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 4.
Fuente: Las autoras
94%
6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Si No
Porcentaje
46
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que en el 94% de las personas encuestadas
en las viviendas manifiestan que es importante realizar en los hogares la clasifica-
ción de los residuos sólidos.
PREGUNTA 5. ¿Qué estímulo para Ud. es más importante para fortalecer su
compromiso con la clasificación de residuos sólidos para reciclar?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta.
Tabla 8. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 5.
Ítem Nro. Porcentaje
Opción 1: Recibir aporte Económico 113 30%
Opción 2: Descuento o pago efectivo en recibo de servicios públicos 264 70%
Total 377 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 6. Respuestas de los encuestados en porcentajes, Pregunta 5.
Fuente: Las autoras
30%
70%
0%
20%
40%
60%
80%
Opción 1 Opción 2
Porcentaje
47
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que el 70% de los encuestados esperan que
como estímulo al proceso de clasificar residuos sólidos en el hogar con destino al
reciclaje se les reconozca algún valor de descuento o pago de servicios públicos.
PREGUNTA 6. ¿Cuántos adultos viven en su hogar?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta.
Tabla 9. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 6.
Ítem Nro. Porcentaje
Uno 38 10%
Dos 94 25%
Tres o mas 245 65%
Total 377 100% Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 7. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 6.
Fuente: Las autoras
10%
25%
65%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Uno Dos Tres o mas
Porcentaje
48
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que en el 65% de las viviendas encuestadas
en el hogar residen tres o más adultos.
PREGUNTA 7. ¿Cuál es el nivel más alto de educación que usted tiene?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta
Tabla 10. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 7.
Ítem Nro. Porcentaje
Primaria 12 3%
Bachillerato 102 27%
Técnicos/Tecnológicos 109 29%
Profesionales 128 34% Postgrado 26 7%
Total 377 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 8. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 7.
Fuente: Las autoras
3%
27% 29%34%
7%
0%
10%
20%
30%
40%
Porcentaje
49
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestra que en el 41% de los encuestados han cursado
estudios superiores (34% profesionales y 7% postgrados); El 29% ha cursados es-
tudios de nivel intermedia (técnicos/tecnológicos); el 27% nivel secundario (bachi-
llerato) y tan solo el 3% manifiesta tener estudios a nivel de primaria.
PREGUNTA 8. ¿Cuántas veces recicla usted en su casa?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta.
Tabla 11. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje. Pregunta 8.
Ítem Nro. Porcentaje
Diariamente 128 34%
Semanalmente 106 28%
Quincenalmente 83 22%
Mensualmente 60 16%
Total 377 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 9. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 8.
Fuente: Las autoras
34%28%
22%16%
0%
10%
20%
30%
40%
Diariamente Semanalmente Quicenalmente Mensualmente
Porcentaje
50
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que el 34% de los encuestados reciclan a
diario, mientras que el 28% lo hace cada semana. Quincenalmente recicla el 22% y
cada mes el 16% de los encuestados.
PREGUNTA 9. ¿Con qué frecuencia consume usted alimentos envasados o
empacados en productos reciclables?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta
Tabla 12. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 9.
Ítem Nro. Porcentaje
Diariamente 219 58%
Semanalmente 75 20%
Quincenalmente 57 15%
Mensualmente 26 7%
Total 377 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 10. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 9.
Fuente: Las autoras
58%
20% 15%7%
0%
20%
40%
60%
80%
Diariamente Semanalmente Quicenalmente Mensualmente
Porcentaje
51
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que el 58% de las personas encuestadas
diariamente consumen alimenticios que han sido envasados o empacados en pro-
ductos reciclados.
PREGUNTA 10. ¿De las siguientes afirmaciones por qué considera usted que
es importante reciclar?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta
Tabla 13. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 10.
Ítem Nro. Porcentaje
Ahorro de dinero 45 12%
No es importante 11 3%
Preservación del ambiente 321 85%
Total 376 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 11. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 10.
Fuente: Las autoras
12%3%
85%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Ahorro de dinero No es importante Preservación delambiente
Porcentaje
52
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que el 85% de los encuestados perciben que
el reciclado es importante para preservar el medio ambiente.
Análisis de la oferta. En la tabla siguiente se presenta un listado de
empresas pelitizadoras que funcionan en la ciudad de Cali a cuyos adminis-
tradores se les aplico la encuesta que se presenta en los anexos.
Cuadro 1. Análisis de la oferta. Empresas Pelitizadoras.
Denominación Dirección en Cali Teléfono
Peletizados Peñafiel Cra 1 D # 79 – 62 4449 330
Peletizados L & M Cra 8a # 21-76, 8854 552
Peletizados del Valle SAS Cra 7 # 34-341 5245 268
Daniplast Cll 93 # 7m-21 6630 125
Polietilenos del Valle SA Cll 26 #10 – 09 320 677 9936
Compañía Integral de Reciclaje JFJ Ltda. Cll 86 # 34 – 50 3309 980
Compañía Nacional de Reciclaje Ltda. Cll 51 A # 4 – 17 4478 924
Internacional de Reciclaje Ltda. Cll 59 D # 2 – 31 4490 801
Recicladora Alianza Ltda. Cra 1 D # 46 A 127 4490 584
Reciplasp Cll 30 # 6 – 14 4453 269
Recolplastic E U Cra 2 # 30 – 52 5541 091
Recuplast Ltda. Cra 37 # 10 – 300 6909 995
Fuente: Las autoras
2.2.2.1 Respuestas de los encuestados a las preguntas
PREGUNTA 1. ¿Con qué frecuencia abastece a su empresa de material reci-
clable?
53
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta:
Tabla 14. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 1.
Ítem Nro. Porcentaje
A diario 7 55%
Cada dos días 3 25%
Cada tres días 1 10%
Semanalmente 1 10%
Total 12 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 12. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 1.
Fuente: Las autoras
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que el 55% de las empresas recicladoras se
abastecen a diario de material reciclable para ser utilizada como materia prima para
sus procesos productivos.
55%
25%
10% 10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
A diario Cada 2 dias Cada 3 dias Semalmente
Porcentaje
54
PREGUNTA 2. ¿Cuál es el volumen en kilos de material reciclado que compra
para el abastecimiento de la empresa?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta.
Tabla 15. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 2.
Ítem Nro. Porcentaje
De 1 a 750 Kilos 1 5%
De 751 a 1000 Kilos 6 45%
De 1001 a 1250 Kilos 2 20%
De 1251 a 1500 Kilos 2 20%
Más de 1501 Kilos 1 10%
Total 12 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 13. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 2.
Fuente: Las autoras
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que el 45% de los encuestados compran ma-
terial reciclaje en un rango que oscila entre los 751 a 1000 Kg.
5%
45%
20% 20%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
De 1 a 750 Kg De 751 a 1000 Kg De 1001 a 1250 Kg De 1251 a 1500 Kg Mas de 1501 Kg
Porcentaje
55
PREGUNTA 3. ¿Cuál es el valor que usted paga por kilo?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta.
Tabla 16. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 3.
Ítem Nro. Porcentaje
De $750 a $1000 2 20%
De $1001 a $1250 6 45%
De $1251 a $1500 4 35%
Total 12 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico:
Gráfico 14. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 3.
Fuente: Las autoras
La tabla y gráfico anteriores muestran que el 45% de los encuestados compran el
kilo de reciclado a un valor que oscila entre $1001 y $1250.
20%
45%
35%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
De $750 a $1000 De $1001 a $1250 De $1251 a $1500
Porcentaje
56
PREGUNTA 4. ¿En qué forma cree usted que deben ser aplicadas las medidas
de protección del medio ambiente con base en el plástico reciclado PET?
En la tabla siguiente se presenta el número y fracción porcentual de las respuestas
de los encuestados a la pregunta.
Tabla 17. Tabulación de las respuestas de los encuestados en número y porcentaje, pregunta 4.
Ítem Nro. Porcentaje
De inmediato 9 75%
En el corto plazo 1 8%
en el mediano plazo 1 8%
En el largo plazo 1 8%
Total 12 100%
Fuente: Las autoras
Con base a los datos de la tabla anterior se construye el siguiente gráfico.
Gráfico 15. Respuestas de los encuestados en porcentajes, pregunta 4.
Fuente: Las autoras
Presentación de datos.
La tabla y gráfico anteriores muestran que el 75% de los encuestados opinan que
se deben tomar de inmediato medidas de protección del medio ambiente.
75
8 8 8
0
20
40
60
80
De inmediato En el corto plazo en el medianoplazo
En el largo plazo
Porcentaje
57
CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO
Clientes. Para realizar el análisis de los clientes se construye la matriz
del cliente, en la cual se puede encontrar las características más relevantes, tales
como volumen de compra, uso que se le da al producto, lugares donde realiza las
compras y la frecuencia. En la tabla siguiente se presenta el análisis de clientes:
Cuadro 2. Análisis de clientes. Cali, 2018.
Tipo de
cliente
¿Cuándo
compra?
¿Cuánto com-
pran? ¿Dónde compran?
¿Por qué com-
pran?
Pequeña em-
presa Semanal
De acuerdo con
las necesidades
de producción
Compactadoras de
plásticos y
Asociaciones de Reci-
cladores
Producción con-
sumo local
Mediana em-
presa
Quincenal o
mensual
Entre 180 tone-
lada a 800 tone-
ladas anuales
Aprovisionamiento
propio, compactadoras
de plástico y
Asociaciones de Reci-
cladores
Producción con-
sumo nacional
Gran empresa
Periódica-
mente entre 1
a 4 días.
Superior a 800
toneladas al año
Aprovisionamiento
propio y
Asociaciones de Reci-
cladores
Producción para
consumo nacio-
nal e internacio-
nal
¿Quién toma
la decisión de
comprar?
¿Quién utiliza
el producto?
¿Quién paga el
producto?
¿Cómo pagan el pro-
ducto?
¿Por qué volve-
ría a comprar?
Empresario
La planta de
producción.
Reventa del
producto
En gran medida
el empresario.
(Empresas uni-
personales)
Producción consumo
local
Valor del pro-
ducto
Empresario y
Depto. de Mer-
cadeo
La planta de
producción
La empresa o el
empresario
Producción consumo
nacional
Valor del pro-
ducto y calidad
58
Depto. de mer-
cadeo
La planta de
producción La empresa
Producción para con-
sumo nacional e inter-
nacional
Alianzas estraté-
gicas (calidad,
precio y volúme-
nes)
Fuente: Los Autores
PLAN DE MERCADEO
Producto. El producto es Tereftalato de Poli Etileno empacado en bolsas
de cloruro de poli vinilo de 50 kilos; los colores del pellet podrán ser negro, blanco,
rojo; con densidad entre 1,3 y 1,4 g/cc; índice refractivo entre 1,58 y 1,64; coeficiente
de fricción entre 0,2 y 0,4; inflamabilidad auto extinguible y buena resistencia a los
ultravioletas; Temperatura máxima de utilización entre 115 a 170 °C
El peletizado que se desea fabricar y comercializar, se puede utilizar como materia
prima para la fabricación de productos plásticos que no tengan contacto directo con
los alimentos, productos del sector farmacéutico o juguetes, es decir, que sean fa-
bricados con plásticos que estén dentro del grupo de las poliolefinas y que general-
mente sean fabricados por medio del proceso productivo de la extrusión, moldeo
por extrusión y moldeo por inyección. Algunos de los productos que se podrían fa-
bricar con este peletizado son: cajas plásticas para almacenamiento, cajas plásticas
para botellas, estibas plásticas, pisos, madera plástica, envases, tapas para enva-
ses, baldes, papeleras, bolsas plásticas, películas plásticas, mangueras, entre
otros.
59
Precio. Una consulta en Mercado Libre Colombia muestra que el kilo
de pellet de Tereftalato de Poli Etileno (Plástico PET) tiene precio máximo de $5.458
y mínimo de $3.744, es decir, un precio promedio de $4.601. (Mercado Libre, s. f.).
Estrategias de distribución. Uno de los problemas que se afronta en el
proceso de reciclado es que la población poco o nada participa en él, porque, por
ejemplo, si un hogar separa correctamente los residuos en distintos tipos de bolsa,
cuando el camión de la basura pasa se lleva todo de una sola vez y todo vuelve a
quedar en cero, como si no hubieran separado.
Para que los canales de distribución jueguen un papel importante deben contribuir
a incentivar el proceso de reciclado en los hogares, por lo menos, hasta que el Es-
tado obligue a separar los residuos sólidos de manera selectiva. De una parte, la
separación de los residuos sólidos depende del consumidor final y deberá hacerse
cargo de la separación de productos: plástico aparte; papel cartón y similares
aparte; desechos de comida, aparte. (Gutiérrez, 2014)
Por un lado, la separación de residuos depende en gran parte del mismo consumi-
dor final; así que es éste quien deberá hacerse cargo de que efectivamente se deje
la basura dónde corresponde y por lo tanto separar el plástico del papel y de cual-
quier otro desecho. Aquí el Canal de Distribución tendrá que asumir un papel pre-
ponderante en la promoción de estas actividades al interior del hogar, por lo que
deberá incentivar y educar al consumidor a realizar actividades que no se realizan
frecuentemente hoy en día y probablemente es uno de los pasos más difíciles de
llevar a cabo. El ideal es hacer como en el Japón, donde el 90% de los desechos
se reciclan y los distintos productos tienen perfectamente descritos sus propiedades
y del cómo deben ser desechados e inclusive se entregan guías y/o manuales de
cómo separar correctamente la basura. (Gutiérrez, 2014, párr. 1)
Con respecto a la recolección y acopio para que sea exitoso se debe implementar
cualquiera de las siguientes alternativas
60
Implementar estrategias de riesgo compartido entre distintas organizaciones,
organizando equipos que pasen casa por casa recolectando lo que los clien-
tes/consumidores han dispuesto en contenedores apartados, algo así como
un camión de basura “especial” que solo recolecte un tipo de residuo a reci-
clar. (Gutiérrez, 2014)
La otra alternativa para cumplir con la recolección y acopio es aumentar los
distintos puntos de recolección, involucrando a los distintos intermediarios en
este proceso. (Gutiérrez, 2014).
Para cualquiera de las dos alternativas, los productores y los distintos inte-
grantes del canal de distribución deberán jugar un rol crítico en el proceso,
entregando, por ejemplo, contenedores de basura gratuitamente a los mis-
mos hogares y/o minoristas con centro de acopio, así como lo hacen con
cualquier otro Merchandising al momento de enganchar al cliente con la com-
pra. (Gutiérrez, 2014).
Tácticas de ventas. Venta personalizada. Estará a cargo de un equipo
de vendedores donde cada uno de ellos llevará consigo un catálogo en el cual se
muestren los diferentes tipos de productos que se manejan, sus especificaciones
técnicas y sus aplicaciones. Esto implica que el vendedor debe tener un alto nivel
de capacitación en materia de plásticos y sus procesos productivos. Esto permitirá
prestarle al cliente más que la venta de un producto una asesoría personalizada. El
vendedor, además, debe suministrarle al cliente una completa información de la ubi-
cación de la planta de producción y la manera de contactarse. El catálogo de cada
vendedor siempre debe quedar en la empresa que sea visitada para efectuar la
venta.
Anuncios publicitarios. Se diseñará y mantendrá una página web con información
dirigida a los clientes dedicados a la comercialización de materias primas para la
fabricación de objetos de plástico.
61
ESTUDIO TÉCNICO
INGENIERÍA DEL PROYECTO
El Estudio de Ingeniería tiene como objetivo determinar la función de producción
óptima para la utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles para la pro-
ducción del bien o servicio deseado. Para determinar la función de producción óp-
tima deberán analizarse las distintas alternativas y condiciones en que se pueden
combinar los factores productivos, en particular, derivarán del estudio de ingeniería
las necesidades de equipos y maquinarias. Del análisis de las características y es-
pecificaciones técnicas de la maquinaria podrá determinarse su disposición en
planta (layout) y de éste, el estudio de los requerimientos de personal que los ope-
ren, así como de su movilidad, mientras que del requerimiento de mercadería se
definen las necesidades de espacio y obras físicas. El espacio requerido por la mer-
cadería incluye los depósitos necesarios para materias primas y elaborados, los al-
macenes para materiales y los espacios requeridos dentro del área de producción
para los productos semielaborados. (Gutiérrez & Llanos, 2008)
Producto. El producto es Tereftalato de Poli Etileno empacado en bolsas
de cloruro de poli vinilo de 50 kilos; los colores del pellet podrán ser negro, blanco,
rojo; con densidad entre 1,3 y 1,4 g/cc; índice refractivo entre 1,58 y 1,64; coeficiente
de fricción entre 0,2 y 0,4; inflamabilidad auto extinguible y buena resistencia a los
ultravioletas; Temperatura máxima de utilización entre 115 a 170 °C.
El peletizado que se desea fabricar y comercializar, se puede utilizar como materia
prima para la fabricación de productos plásticos que no tengan contacto directo con
los alimentos, productos del sector farmacéutico o juguetes, es decir, que sean fa-
bricados con plásticos que estén dentro del grupo de las poliolefinas y que general-
mente sean fabricados por medio del proceso productivo de la extrusión, moldeo
62
por extrusión y moldeo por inyección. Algunos de los productos que se podrían fa-
bricar con este peletizado son: cajas plásticas para almacenamiento, cajas plásticas
para botellas, estibas plásticas, pisos, madera plástica, envases, tapas para enva-
ses, baldes, papeleras, bolsas plásticas, películas plásticas, mangueras, entre
otros.
Proceso productivo. El diagrama de flujo del proceso productivo de re-
ciclar Tereftalato de Poli Etileno partir de botellas de post consumo se presenta en
la siguiente figura.
Imagen 1. Proceso productivo del Pellet.
Fuente: las autores
63
3.1.2.1 Descripción del proceso productivo. El método que se utili-
zará en el proyecto es el reciclado mecánico el cual es un proceso físico mecánico
mediante el cual el plástico es recuperado sin alteración de la estructura química,
permitiendo su posterior utilización. Consiste en la trituración o molienda, separa-
ción y lavado de los envases. El producto final son escamas de PET reciclado.
1. Recepción del material
Imagen 2. Fardos de botellas de PET
Fuente: (Mariano, 2012)
Las botellas para reciclar llegan a las
instalaciones de la empresa. El input
son botellas de PET compactadas en
pacas y de colores mezclados. Una
vez descargados de los camiones
con un auto elevador, se van ubi-
cando en el almacén. En esta etapa
se realiza una inspección visual de
que el material recolectado sea co-
rrecto, se pesa en una balanza y se
registra el ingreso
64
2. Separación manual
Imagen 3. Clasificación manual
Fuente: (Mariano, 2012)
Las botellas sueltas de las pacas pasan
a una etapa de macro selección la cual
se realiza en cintas transportadoras de
clasificación manual, donde se separan
las botellas según el color. A lo largo de
la cinta transportadora hay imanes para
extraer los metales. En esta etapa se re-
tiran algunas tapas y etiquetas que si
bien esto está considerado en los si-
guientes procesos, los facilita.
3. Separación con Trommel
Imagen 4. Separación con Trommel
Fuente: (Mariano, 2012)
El separador Trommel es un túnel largo
de pantalla de malla cilíndrica que gira
lentamente y tiene una inclinación y so-
lapas internas espiraladas que guían las
botellas de PET adelante. Los peque-
ños trozos de contaminación, caen a
través de los orificios de la malla cilín-
drica. Los agujeros de la pantalla son lo
suficientemente pequeños para que las
botellas de PET no entren. Con el Trom-
mel se eliminan pequeños contaminan-
tes, tales como vidrio, metal, madera,
papel, cartón y otros, antes de que se
trituren las botellas de plástico.
65
4. Molienda / Trituración
Imagen 5. Molienda / Trituración
Fuente: (Mariano, 2012)
El triturado es un proceso mecánico me-
diante el cual un molino o trituradora corta
las botellas de plástico PET enteras en tro-
zos pequeños y uniformes, reduciendo los
residuos plásticos hasta obtener escamas
del tamaño deseado, aproximadamente
10mm.
En el núcleo del molino se encuentra un
rotor giratorio con un sistema de cuchillas
a diferentes ángulos y formas que gira a
altas velocidades dentro de una cámara de
corte donde están montadas otras cuchi-
llas. El tamaño de las escamas se puede
variar configurando la separación de las
cuchillas del molino. El plástico entra en
contacto con las cuchillas de la cámara,
creando un movimiento de corte de tijera.
Mientras el rotor sigue girando, las botellas
de PET se van cortando en trozos cada
vez más pequeños. Una vez triturado el
material, se abre una tolva y caen esca-
mas de botellas de PET recién molidas, lis-
tas para dirigirse al siguiente proceso.
66
5. Separación por densidad o flotación
Imagen 6. Separación por densidad o flotación
Fuente: (Mariano, 2012)24
El material molido cae en un tanque de sepa-
ración de acero inoxidable y lleno de agua.
Como el PET tiene una densidad de 1,38
g/cm3 las escamas de las botellas se hundirán,
mientras que el PEAD que tiene una densidad
de 0,95 g/cm3 flotarán. Tornillos sin fin operan
en la parte inferior del tanque de separación
moviendo las escamas de PET hacia la si-
guiente etapa del proceso. El agua utilizada se
recupera mediante un sistema de filtrado para
volverla a utilizar.
6. Lavado en caliente
Imagen 7. Lavado en caliente
Fuente: (Mariano, 2012)
El lavado de calor alcanza 95° C y elimina la
contaminación difícil de separar, tal como pega-
mentos, adhesivos, aceites, grasas, suciedad
adherida y alimentos o líquidos sobrantes, mo-
tivo por el cual se agrega cáustica y tenso ac-
tivo. Se requiere baja concentración de la misma
para realizar el lavado y luego puede ser reutili-
zada sin tratamiento alguno, simplemente repo-
niendo la que se pierde durante el transcurso del
proceso.
67
7. Lavado por fricción
Imagen 8. Lavado por fricción
Fuente: (Mariano, 2012)
La máquina de lavado de fricción enjuaga la sucie-
dad suelta directamente después del proceso de la-
vado caliente agregando un poco de agua fría. Al
entrar en la máquina las escamas se mezclan a alta
velocidad dentro de la lavadora donde la fricción en-
tre las escamas ayuda a fregar la suciedad y los re-
siduos. Las escamas limpias salen a través de la
parte más alta donde se mueve a la fase de secado.
8. Centrifugado
Imagen 9. Centrifugado
Fuente: (Mariano, 2012)
La máquina centrífuga es una máquina de deshidra-
tación a alta la cual hacer girar el agua hacia el ex-
terior expulsándola a través de sus paredes, mien-
tras que las escamas de PET quedan contenidas
dentro de un túnel de superficie perforada. El agua
pasa a través de la pantalla de malla y se recircula
para volver a ser utilizada, mientras que las esca-
mas quedan contenidas dentro y son movidas para
la siguiente etapa del secado.
9. Secado térmico
Imagen 10. Secado térmico
Fuente: (Mariano, 2012)
La secadora térmica utiliza corrientes de aire ca-
liente para secar las escamas de PET. Después de
la centrifugación, las escamas de PET son aspira-
das por un ventilador de transporte y se mezclan con
el aire caliente que viaja a través de una larga serie
de tubos de acero inoxidable que serpentean deshi-
dratando la humedad.
68
10. Separación por corriente de aire
Imagen 11. Separación por corriente de aire
Fuente: (Mariano, 2012)
El separador ciclónico utiliza una corriente de aire
ascendente para separar las escamas según el
peso de su material y de esta forma elimina las eti-
quetas de las escamas. Las escamas se introducen
en una cámara de clasificación que contiene una co-
lumna de aire que se eleva. Mientras los materiales
son soplados las películas material más liviano son
sopladas hacia arriba y almacenadas en un depó-
sito, mientras que las escamas de PET (el material
más pesado) caen y siguen a la siguiente etapa del
proceso.
11. Embolsado de las escamas
Imagen 12. Embolsado de las escamas
Fuente: (Mariano, 2012)
Finalmente, un aparato de separación ciclónico as-
pira las escamas y las mezcla con aire fresco para
finalmente, a través de una tolva, depositarlas en
bolsas de 50 kg.
(«Reciclar PET», s. f.)
69
Selección de equipo área de producción
3.1.3.1 Equipo de producción. En la tabla siguiente se presenta la
relación de maquinaria y equipo para el proceso productivo.
Tabla 18. Relación de maquinaria y equipo para el proceso.
Equipo Potencia del
motor (HP) Capacidad Cantidad
Costo unita-
rio ($)
Costo total
($)
Banda transportadora 1,5 1 8.106.000 8.106.000
Contenedores plásticos 5 432.500 2.162.500
Carro contenedor 10 216.000 2.160.000
Compactadora 2,0 1 15.312.000 15.312.000
Trituradora 12,5 150 Kg/h 1 19.815.000 19.815.000
Lavadora 20,0 150 Kg/h 1 25.219.000 25.219.000
Secadora 10,0 150 Kg/h 1 30.623.000 30.623.000
Aglutinadora 25,0 150 Kg/h 1 24.318.000 24.318.000
Molino 7,5 150 Kg/h 1 37.828.000 37.828.000
Extrusora 75,0 150 Kg/h 1 140.505.000 140.505.000
Pelitizadoras 5,0 300 Kg/h 1 25.219.000 25.219.000
Bascula 500 Kg/h 1 2.162.000 2.162.000
Estibador 1000 Kg/h 1 1.171.000 1.171.000
Filtro de arena 5 GPM 1 10.628.000 10.628.000
Filtro de carbón activado 5 GPM 1 12.249.000 12.249.000
Intercambiador de calor 5 GPM 1 1.261.000 1.261.000
TOTAL 358.738.500
Fuente: Las autoras
3.1.3.2 Menaje para los baños del área de producción. En la tabla si-
guiente se presenta la relación del menaje para los baños del área de producción:
70
Tabla 19. Relación del menaje para los baños del área de producción.
Menaje para servicios de baños Vr unitario Cantidad Vr total
Dispensador de toalla de manos 70.000 1 70.000
Dispensador de jabón 60.000 2 120.000
Dispensador de papel higiénico 75.000 2 150.000
Lockeres metálicos X 8 puestos 120.000 3 360.000
TOTAL 700.000
Fuente: Las autoras
3.1.3.3 Elementos para aseo general área de producción. En la ta-
bla siguiente se presenta la relación del menaje para los baños del área de produc-
ción:
Tabla 20. Relación de elementos para aseo general del área de producción.
Útiles de aseo Vr unitario Cantidad Vr Total
Balde para agua 5.500 8 44.000
Escobas 3.700 10 37.000
Guantes Duralon Eterna 1.900 8 15.200
Jabón líquido *800cc spray familia 22.000 4 88.000
Paquete de bolsas para basura X 10 unidades 1.600 15 24.000
Recogedor de basura 1.400 8 11.200
TOTAL 219.400
Fuente: Las autoras
Selección de equipo área administrativa. En las tablas siguientes se
presentan estas relaciones.
3.1.4.1 Dotación de muebles y enseres para el área administrativa
71
Tabla 21. Relación de dotación de muebles y enseres para el área administrativa. Cali. 2018
Dotación muebles y enseres Vr unitario Cantidad Valor total
Archivador metálico 750.000 5 3.750.000
Escritorio tipo gerente 500.000 5 2.500.000
Silla ejecutiva 180.000 5 900.000
Telefax 450.000 5 2.250.000
TOTAL 9.400.000
Fuente: Las autoras
3.1.4.2 Dotación de equipos de cómputo para el área administrativa. En
la tabla siguiente se presenta la relación de equipos de cómputo para el área admi-
nistrativa:
Tabla 22. Relación de dotación de equipos de cómputo para el área administrativa. Cali. 2018
Equipos Vr unitario Cantidad Valor total
Equipo de computación 2.400.000 10 24.000.000
Impresora triple función 550.000 5 2.750.000
Licencias de software 1.940.000 10 19.400.000
TOTAL 46.150.000
Fuente: Las autoras
3.1.4.3 Dotación de insumos de papelería para el área administrativa. En
la tabla siguiente se presenta la relación de insumos de papelería para el área ad-
ministrativa:
72
Tabla 23. Relación de dotación de insumos de papelería para el área administrativa. Cali. 2018
Papelería Vr unitario Cantidad Vr Anual
Archivador AZ carta 4.200 10 42.000
Bisturí grande 3.000 10 30.000
Carpeta colgante fabrifolder 2.700 10 27.000
Correctores 1.700 10 17.000
Ganchos clip 400 10 4.000
Ganchos para carpeta 80 10 800
Ganchos para grapadora 2.300 10 23.000
Lapiceros 3.950 10 39.500
Lápices 3.600 20 72.000
Libros contables 9.900 5 49.500
Pegastick por 40 gramos 4.100 10 41.000
Perforadora 8.000 10 80.000
Post stick grandes 7.400 10 74.000
Post stick pequeños 850 10 8.500
Recibos de caja menor 950 10 9.500
Resaltadores 2.000 10 20.000
block de papel carta x10und 15.000 10 150.000
Rollo para fax 4.500 5 22.500
Saca ganchos 2.700 5 13.500
Sellos 10.000 4 40.000
Tijeras 5.000 5 25.000
Tóner impresora 160.000 5 800.000
TOTAL 1.588.800
Fuente: Las autoras
Gastos de arriendo y servicios públicos.
En la tabla siguiente se presenta la relación de gastos de arriendo y servicios públi-
cos:
73
Tabla 24. Relación de gastos de arriendo y servicios públicos.
Gastos Vr Mes Cantidad Me-
ses Vr Año
Arriendo 1.200.000 12 14.400.000
Acueducto y alcantarillado 1.500.000 12 18.000.000
Electricidad 2.570.000 12 30.840.000
Gas 250.000 12 3.000.000
Telefonía TV Internet 200.000 12 2.400.000
TOTAL 68.640.000
Fuente: Las autoras
Cantidades de materia prima e insumos. En la tabla siguiente se pre-
senta la relación de materia prima e insumos para producir un kilogramo de pellet.
Tabla 25. Relación de materia prima e insumos para producir 1 Kg de pellet. Cali. 2018
Descripción Unidad de me-
dida Cantidad
Costo unitario
($) Costo total ($)
Polímero rígido o flexible sucio Kg 1,2 522,00 626,4
Detergentes para lavado Lt 0,02 4.864,00 97,3
Soda caustica Kg 0,026 3.332,00 86,6
Pigmento Grs 40 9,00 360,0
Costales Unidad 0,02 486,00 9,7
TOTAL 1.180,0
Fuente: Las autoras
En la tabla siguiente se presenta la necesidad de materia prima e insumo para un
mes de 24 días y un turno de 8 horas.
74
Tabla 26. Relación de materia prima e insumos para producir un mes de 24 días laborales y un turno de ocho (8) horas.
Descripción
Unidad
de me-
dida
Cantidad
materia
prima
Costo uni-
tario ($)
Cantidad
diaria (KG)
a producir
en 8 horas
Cantidad
materia
prima para
un turno
de 8 horas
Costo total ($)
materia prima
para un turno
de 8 horas
Polímero rígido
o flexible sucio Kg 1,2 522 1.200 1.440 751.680
Detergentes
para lavado Lt 0,02 4.864,00 1.200 24 116.736
Soda caustica Kg 0,026 3.332,00 1.200 31 103.958
Pigmento Grs 40 9 1.200 48.000 432.000
Costales Unidad 0,02 486 1.200 24 11.664
TOTAL 1.416.038
Fuente: Las autoras
LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
Macro localización. La macro localización del proyecto es en la Co-
muna 11 de la ciudad de Cali, la cual limita al sur con la comuna 17, por el sur oriente
con la comuna 16, por el oriente con la comuna 13, por el norte con las comunas 8
y 12. Al occidente de esta comuna se encuentran las comunas 9 y 10. La comuna
11 cubre el 3,1% del área total del municipio de Santiago Cali. con 369.96 hectáreas,
que, en términos comparativos, corresponde a un poco más de la mitad del área
promedio por comuna de la ciudad de Cali y está compuesta por los siguientes ba-
rrios y sectores (Alcaldía de Santiago de Cali, 2011, p. 3):
San Carlos, Prados de Oriente, Maracaibo, Los Sauces, La Independencia, Villa del
Sur, La Esperanza, José Holguín Garcés, Boyacá, León XIII, El Jardín, José María
Córdoba, La Fortaleza, San Pedro Claver, El Recuerdo, Los Conquistadores, Agua
Blanca, La Gran Colombia, El Prado, San Benito, Veinte de Julio, primavera. (Alcal-
día de Santiago de Cali, 2011, p. 4)
75
En la figura siguiente se presenta la ubicación de la comuna en el sector urbano de
la ciudad.
Imagen 13. Mapa político Santiago de Cali- ubicación de la comuna 11.
Fuente: (Alcaldía de Santiago de Cali, 2011, p. 3)
Con respecto a los servicios públicos, la comuna 11 presenta una cobertura del 86%
en los servicios de acueducto y alcantarillado, del 87% en energía, del 79% en gas
natural (dentro de las más altas de la ciudad) y del 90% en los servicios de aseo.
Con respecto al número de líneas telefónicas, la comuna 11 cuenta con aproxima-
damente 23,52 líneas por cada 100 habitantes, en comparación con el promedio
municipal que es de 19 líneas por cada 100 habitantes. (Alcaldía de Santiago de
Cali, 2011, p. 6)
Micro localización. La micro localización del proyecto o ubicación de
las instalaciones será en el Barrio Boyacá, en la Calle 27 con Carrera 33 en un lote
76
de 60 metros de largo por 25 metros de ancho (1500 m2) de propiedad de Wilson
Castro quien lo aportará como parte del capital en la conformación de la empresa.
TAMAÑO DEL PROYECTO
Capacidad instalada. De acuerdo con la maquinaria utilizada en el pro-
ceso la capacidad de producción instalada es de 150 Kg/ hora. Esto implica que en
un turno de 8 horas se pueden obtener 1200 kg de producto listo para comercializar.
Distribución de la planta. En la figura siguiente se presenta el diseño
de la planta en la cual operará la empresa.
Imagen 14. Distribución de la planta.
Fuente: (Hachi & Rodríguez, 2010, p. 233)
77
3.3.2.1 Adecuación del local. En la tabla siguiente se presenta la relación
de la adecuación que se debe realizar para el funcionamiento de la empresa.
Tabla 27. Relación de trabajos de adecuación de local. Cali. 2018
Adecuaciones Valor
Nivelación del terreno 2.000.000
Acometidas de servicios públicos 3.000.000
Pavimentación 5.000.000
Techo semicircular 7.000.000
TOTAL 17.000.000
Fuente: Las autoras
78
ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
El objetivo del estudio organizacional es determinar la estructura organizacional ad-
ministrativa óptima y los planes de trabajo administrativos con la cual operara el
proyecto una vez este se ponga en funcionamiento. En este se deben determinar
los requerimientos de recursos humanos, locación del área administrativa, muebles
y enseres, equipos, tecnología y financieros para atender los procesos administra-
tivos. (Morales, 2008, p. 2)
Descripción de la idea de negocio. La idea es constituir una empresa
para reciclar botellas de plástico las cuales están fabricadas con Tereftalato de Poli
Etileno y someterlas a un proceso industrial hasta convertirlas en Pellet, producto
final que será comercializado a otras empresas que fabrican cajas plásticas, estibas
de plástico, madera plástica, entre otros.
Misión. Impulsar la cultura del reciclaje para coadyuvar a la defensa del
medio ambiente a través de la reutilización de productos fabricados con Tereftalato
de Poli Etileno y comercializarlo como Pellet ayudando al mejoramiento de la calidad
de vida de nuestros empleados y trabajadores.
Visión. Ser una empresa colombiana con liderazgo reconocido por su
esfuerzo en la conservación del medio ambiente y en la recolección y transforma-
ción del Tereftalato de Poli Etileno para desarrollar Pellet de alta calidad logrando la
satisfacción de nuestros clientes.
Valores corporativos. En la tabla siguiente se presentan los valores cor-
porativos de “Plásticos Cali SAS:
79
Cuadro 3. Valores corporativos.
Enunciado Concepto
Preocupación por el en-
torno
Toda actuación de “Plásticos Cali SAS” será realizada con la má-
xima preocupación y cuidado del entorno. La empresa se siente
parte integrante de la comunidad caleña en que desarrolla sus
actividades, y como tal se compromete a impulsar y promover el
desarrollo económico, social y cultural de su entorno.
Respeto a las personas y al
medio ambiente.
Reconocemos la existencia de una relación innegable entre la
protección del medio ambiente y la realización de los derechos
humanos, en tanto la degradación ambiental afecta el goce efec-
tivo de estos derechos. Asimismo, destacamos la relación de in-
terdependencia e indivisibilidad que existe entre los derechos
humanos, el medio ambiente y el desarrollo sostenible, pues el
pleno disfrute de todos los derechos humanos depende de un
medio propicio.
Excelencia
“Plásticos Cali SAS” busca la excelencia en todas las operacio-
nes y actuaciones que realiza, cumpliendo con los más altos es-
tándares de calidad. Todas las actuaciones que realice la em-
presa serán ejemplo de profesionalidad, gracias a la experiencia,
conocimiento y valores asumidos por todos los trabajadores.
Honestidad y transparencia
Las actividades empresariales y profesionales de “Plásticos Cali
SAS” se desarrollarán con estricto cumplimiento de la legalidad
vigente. Para ello mantendremos un comportamiento intachable,
necesariamente alineado con la rectitud y la honestidad, evi-
tando toda forma de corrupción y con respeto a las circunstan-
cias y necesidades particulares de todos los sujetos implicados
en las actividades empresariales y profesionales.
Innovación Nuestra empresa aceptar los desafíos y soluciones creativas en
una constante búsqueda de la mejora continua en los procesos
80
y en los productos para aumentar el valor añadido que la com-
pañía da a sus clientes y a la sociedad en general. “Plásticos
Cali SAS” enfoca sus operaciones hacia el progreso continuo de
la sociedad y de las comunidades donde realiza sus actividades,
destacando por afianzar su modelo de empresa sostenible, sa-
biéndose adaptar flexiblemente al entorno cambiante en el que
nos encontramos.
Fuente: Elaboración de los autores
Filosofía de trabajo. En la tabla siguiente se presentan la filosofía de
trabajo de “Plásticos Cali SAS:
Cuadro 4. Filosofía de trabajo.
Enunciado Concepto
Finanzas responsables
La administración financiera responsable de Plásticos Cali SAS
estará fundamentada en la identificación, cuantificación y reduc-
ción de los posibles riesgos de la actividad financiera desde una
perspectiva de la gestión global del riesgo. Además en los ámbi-
tos de cumplimiento normativo y aplicación de mecanismos de
control, poniendo en marcha políticas, medidas e instrumentos de
carácter preventivo encaminadas a la protección de los intereses
de socios y clientes.
Orientación al cliente
Para Plásticos Cali SAS el cliente está en el centro de su modelo
de negocio. Este modelo se basa en la creación de un marco de
relaciones éticas, estables y duraderas basadas en la calidad de
los productos y servicios, así como en la identificación de intere-
ses compartidos. La calidad debe ser un elemento transversal en
la relación con los socios y clientes-
Gestión del talento humano
Plásticos Cali SAS es consciente de que la gestión de los recur-
sos humanos es la clave fundamental de nuestra ventaja compe-
titiva y de nuestra capacidad diferenciadora. En este sentido, el
81
modelo de gestión de los recursos humanos deberá basarse en
el conocimiento, en las competencias y en los objetivos. Para ello
desarrollará de forma proactiva el liderazgo colectivo, la gestión
de la igualdad, de la diversidad, de la conciliación y del conoci-
miento en un entorno de seguridad, estabilidad y de clima laboral
favorable que tendrá como ejes transversales el desarrollo profe-
sional y la formación, así como la seguridad y la salud en el tra-
bajo.
Gestión ambiental
Plásticos Cali SAS es especialmente sensible a los impactos am-
bientales directos que se pueden derivar de su actividad como
empresa de reciclaje de plásticos. En este sentido, sentará las
bases para que dichos impactos sean los mínimos posibles. Para
ello, la gestión ambiental se basará en dos principios fundamen-
tales: la eficiencia y la vocación constante por la sostenibilidad.
La aplicación del concepto de creación de valor compartido como
modelo transversal de Responsabilidad Social pone de mani-
fiesto que cualquier mejora en la eficiencia ambiental desemboca
necesariamente en la mejora de la eficiencia económico-finan-
ciera.
Fuente: Elaboración de los autores
Competencias organizacionales. En la tabla siguiente se presentan
las competencias organizacionales de “Plásticos Cali SAS.:
82
Tabla 28. Competencias organizacionales.
Enunciado Concepto
Excelencia en el tra-bajo
Nuestros colaboradores tienen la capacidad para entregar resultados
de alto nivel de calidad, a partir de la aplicación de valores plenamente
afianzados en su conducta y proceder (ética), del conocimiento de los
procesos y la adecuada utilización de los recursos disponibles para al-
canzar las metas establecidas por la empresa.
Orientación de servi-cio al Cliente
Nuestros colaboradores tienen la capacidad de planear, diseñar, actuar
y hacer seguimiento a los compromisos adquiridos en función de satis-
facer y superar oportunamente las expectativas, necesidades y exigen-
cias del cliente.
Relaciones interperso-nales
Nuestros colaboradores tienen la capacidad para generar credibilidad
y confianza dentro de una relación armónica, tratando respetuosa-
mente a los demás, coadyuvando y contribuyendo al logro de los resul-
tados
Orientación a resulta-dos
Nuestros colaboradores tienen la capacidad de lograr metas persona-
les y de equipo, identificando y haciendo seguimiento a los resultados
parciales o totales de modo que se entreguen productos o servicios de
valor agregado
Trabajo en equipo
Nuestros colaboradores tienen la capacidad para interactuar coordina-
damente en la planificación y ejecución de propósitos comunes bajo
parámetros de respeto, compromiso y responsabilidad mutua. Además
tienen la capacidad de aprender y desaprender de los demás, recono-
ciendo los logros individuales y los de su equipo
Comunicación
Nuestros colaboradores tienen la capacidad para administrar, transmi-
tir y retroalimentar la información al interior de la organización y entre
esta y el entorno, facilitando la toma de decisiones
Fuente: Elaboración de los autores
83
Estructura organizacional. La estructura organizacional se refiere a la
forma como se dividen, agrupan y coordinan las actividades de la organización en
cuanto a las relaciones entre los gerentes y los empleados, entre los gerentes entre
si y así mismo entre los empleados. (Ruíz, Ruíz, & Pascual, 2013, p. 116)
En la figura siguiente se presenta la estructura organizacional de Plásticos Cali SAS.
Imagen 15. Estructura organizacional de la empresa.
Fuente: Las autoras
Planta de personal y asignación salariales de los cargos. En la ta-
bla siguiente se presenta la planta de personal de la empresa:
84
Tabla 29. Planta de cargos y asignación salarial mensual.
Cargo Cantidad Salario básico Total mes
Gerente 1 3.000.000 3.000.000
Secretaria 1 800.000 800.000
Revisor Fiscal 1 800.000 800.000
Abogado - Medio Tiempo 1 900.000 900.000
Contador - Medio tiempo 1 900.000 900.000
Técnico en contaduría 2 800.000 1.600.000
Auxiliar de contaduría 1 750.000 750.000
Tecnólogo en Administración 1 900.000 900.000
Tecnólogo ingeniería industrial 3 900.000 2.700.000
Operarios 12 750.000 9.000.000
Profesional en Mercadeo 1 1.400.000 1.400.000
Vendedores 3 800.000 2.400.000
Tecnólogo Control calidad 1 900.000 900.000
Auxiliar de laboratorio 2 800.000 1.600.000
Almacenista 1 1.400.000 1.400.000
TOTAL 29.050.000
Fuente: Las autoras
Funciones de los cargos de la planta de personal. En los anexos
se presenta las funciones de los cargos que componen la planta de personal.
Administración del personal. La administración de personal es el
conjunto de políticas, normas, órganos, procedimientos e instrumentos que, aplica-
dos racional y coordinadamente, permite llevar a cabo los procesos de vinculación,
85
integración y motivación de las personas de una organización. Comprende los pro-
cesos de vinculación, desarrollo, gestión de la administración de personal, remune-
ración, relaciones laborales y bienestar social. (Álvarez, 2008, p. 21)
4.1.10.1 Modelo de reclutamiento y selección del personal. El reclu-
tamiento de personal es la fase en la cual se trata de atraer empleados potenciales
a la organización e incluye informaciones sobre las oportunidades de empleo que
ofrece la empresa, para que las personas que llenen los requisitos, especialmente
trabajadores calificados, se interesen por su posible vinculación, mientras que la
selección de personal es la fase en la cual se escoge de entre varios aspirantes a
aquel que esté mejor calificado para el desempeño de un cargo (Álvarez, 2008, p.
23)
En la Empresa Plásticos Cali SAS, las fases que integran este modelo son:
Elaboración y publicación de la convocatoria. El Jefe del Departamento Ad-
ministrativo y Financiero elabora las convocatorias para los distintos cargos que
requiere la empresa y los publica en un periódico de amplia circulación, en la
sección de clasificados, donde se invita a remitir la solicitud de empleo a un nú-
mero de anunciador asignado por la dirección del periódico.
Recepción de solicitud de empleo. Con base en la convocatoria publicada
cada aspirante entrega al anunciador del periódico una carpeta que incluye, so-
licitud de empleo o currículum vitae, copia del documento de identidad, copia del
RUT, copia de títulos y certificados de estudios realizados y certificados de ex-
periencia
Revisión de documentación. El Jefe del Departamento Administrativo y Finan-
ciero, recibe y revisa solicitudes y documentos de los Candidato(a)s, y verifica el
cumplimiento de los requisitos establecidos en la convocatoria y cita a examen
para valorar y seleccionar al candidato(a)s que cumplan con el perfil solicitado.
86
Exámenes de selección. Cada Jefe de Departamento elabora los exámenes
que serán aplicados a los candidatos a cargos en sus respectivas áreas y los
envía al Departamento Administrativo y Financiero. El candidato presenta los
exámenes en el lugar, fecha y hora a la cual fue citado. Estos exámenes son
calificados por el Jefe del Departamento Administrativo y Financiero.
Selección del personal. El Jefe del Departamento Administrativo y Financiero
entrega a cada Jefe de Departamento el resultado de los exámenes presentados
por los respectivos candidatos y pública en cartelera los resultados de los exá-
menes.
Cada Jefe de Departamento cita a entrevista a los candidatos seleccionados en
los exámenes y define cuáles serán los que deben ser vinculados a la empresa.
4.1.10.2 Proceso de contratación. La contratación será a término fijo
por periodos de un año y será entre el Gerente como representante legal de la Em-
presa y el trabajador. Este proceso implica la afiliación del trabajador a una Empresa
Prestadora de Servicios de Salud (EPS); a una Empresa Administradora de Riesgos
Laborales (ARL); a una Caja de Compensación Familiar (CCF); y a una empresa
administradora de pensiones. También comprende la apertura de una cuenta de
ahorros para consignación de sus salarios.
4.1.10.3 Inducción del personal. La inducción al personal contratado
la hará el respectivo Jefe de Departamento y el jefe inmediato del empleado vincu-
lado. En ella se le proporcionará al trabajador la información que requiere para el
conocimiento de sus funciones y de esta manera facilitarle su rápida y eficaz adap-
tación a la empresa.
En esta fase de inducción se desarrollarán básicamente las siguientes actividades:
Información acerca de los objetivos de la empresa, del departamento y del área en
la cual va a desempeñar sus funciones; presentación del trabajador al personal de
87
la empresa; relación con sus compañeros de trabajo y ubicación del cargo en el
área física de la empresa; información sobre las funciones y responsabilidades del
cargo u oficio; información sobre las medidas de seguridad industrial que debe aca-
tar en su puesto de trabajo y en toda la empresa.
4.1.10.4 Proceso de entrenamiento y capacitación de personal. El
entrenamiento de personal en la empresa lo realizará el respectivo jefe inmediato
del trabajador con el fin de brindarle toda la información necesaria para que pueda
desempeñar su trabajo de acuerdo con los procedimientos establecidos por la em-
presa para producción, calidad y seguridad industrial.
La capacitación es la instrucción que recibe el trabajador para incrementar sus co-
nocimientos para un mejor desempeño de sus funciones. Esta capacitación será
impartida por las Administradoras de Riesgo Laboral en lo pertinente a medicina del
trabajo y seguridad industrial. De otra parte, la empresa le brindará al trabajador las
facilidades requeridas para que realice cursos de capacitación con el Servicio Na-
cional de Aprendizaje (SENA).
4.1.10.5 Programa de incentivos. Considerando que la empresa Plás-
ticos Cali SAS inicia labores, se iniciará el programa de incentivos con las siguientes
fases:
Reconocimiento a la labor desarrollada. Con motivo de las fiestas de navidad
y año nuevo, cada año se hará una cena de navidad para el personal de la em-
presa, su esposa e hijos. Además, regalos para los hijos de los trabajadores de
acuerdo con el género y la edad.
Mantenimiento de un excelente clima laboral: La empresa hará todos los es-
fuerzos para generar y mantener un ambiente organizacional sano que trasmita
confianza entre el personal vinculado a la empresa.
88
Cumplimiento en el pago de salarios: Un compromiso de la empresa es el
pago de salarios a tiempo como la mejor manera de gratificar y motivar a los
trabajadores, así como brindarles un trato digo y respetuoso, para que de la
misma manera se refleje en el trato que le deben dar a los clientes.
ESTUDIO JURÍDICO O DE ASPECTOS LEGALES
Según información recolectada en (Cámara de comercio de Cali, 2016) Para poder
constituir una empresa, es necesario conocer los requisitos y trámites legales, labo-
rales, tributarios y de funcionamiento, que son esenciales para poder registrar y for-
malizar la empresa. Estos pasos son:
a) Ante Cámara de Comercio:
a. Verificar la disponibilidad del nombre.
b. Diligenciar el formulario de registro y matrícula.
c. Diligenciar el anexo de solicitud del NIT ante la DIAN. (también se puede
realizar en la DIAN)
d. Pagar el valor de registro y matrícula
b) Ante Notaria:
a. Escritura pública. Esta deberá ser presentada ante la Cámara de Comer-
cio en el momento del registro
c) Ante la Dian:
a. Inscribir el Registro Único Tributario (RUT)
b. Obtención del Número de Identificación Tributaria (NIT)
d) Ante Secretaria de Hacienda de la Alcaldía:
89
a. Registro de industria y comercio
b. Registro de uso del suelo, condiciones sanitarias y de seguridad
Tipo de sociedad a constituir. La empresa se constituirá como una
Sociedad por Acciones Simplificada (SAS). Este tipo de sociedad fue creada en la
legislación colombiana por la ley 1258 de 2008. Es una sociedad de capitales, de
naturaleza comercial que puede constituirse mediante contrato o acto unilateral y
que constará en documento privado. El documento de constitución será objeto de
autenticación de manera previa a la inscripción en el registro mercantil de la Cámara
de Comercio, por quienes participen en su suscripción y dicha autenticación deberá
hacerse directamente o a través de apoderado. Para efectos tributarios, se rige por
las reglas aplicables a las sociedades anónimas. (Cámara de comercio de Cali,
2008, párr. 1)
Los estatutos de la SAS constituidos con el modelo que aparece en la página web
de la Cámara de Comercio de Cali, se presentan en los Anexos.
Costos de constitución de la SAS. En la tabla siguiente se presenta la
relación de costos de constitución de una Sociedad por Acciones Simplificada (SAS)
Tabla 30. Costos de constitución de la SAS. Cali. 2018
Descripción Cantidad Vr unitario Vr total
Autenticación notarial para socios 2 4.300 8.600
Certificado de control de plagas 1 68.000 68.000
Certificado de uso de suelo 1 13.000 13.000
Certificados de existencia 1 6.200 6.200
Concepto sanitario 1 35.600 35.600
Constitución de la sociedad 1 34.000 34.000
Derecho de inscripción 1 25.000 25.000
Formulario de registro mercantil 1 4.500 4.500
Formulario del registro único empresarial 1 4.500 4.500
90
Fuente: (Finanzas, s. f., párr. 11)
Aportes de socios. La empresa será fundada inicialmente 51
socios, uno de ellos aportará el valor de $800.000.000 representado en el terreno y
cada uno de los 50 restantes cuales aportará a la sociedad la suma de $20.000.000.
Impuesto de registro 1 70.000 70.000
Inscripción de libros 1 12.000 12.000
Matricula persona jurídica 1 131.000 131.000
TOTAL 412.400
91
ESTUDIO FINANCIERO
El estudio de viabilidad financiera tiene como objetivos identificar, valorar y compa-
rar entre sí los costos y beneficios asociados a las distintas alternativas del proyecto
con la finalidad de coadyuvar a decidir la más conveniente. En la tabla siguiente se
presenta la relación de cuadros que se construirán en Excel para realizar el análisis
financiero del proyecto, con un horizonte de cinco años.
92
INVERSIÓN INICIAL
Tabla 31. Inversión inicial
Fuente: Los Autores
ITEM CANTIDADVALOR
UNITARIOVALOR TOTAL
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
Archivador metálico 5 750.000 3.750.000
Escritorio tipo gerente 5 500.000 2.500.000
Silla ejecutiva 5 180.000 900.000
Telefax 5 450.000 2.250.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 9.400.000
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES
Equipo de computación 10 2.400.000 24.000.000
Impresora triple función 5 550.000 2.750.000
TOTAL EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 26.750.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Banda transportadora 1 8.106.000 8.106.000
Contenedores plásticos 5 432.500 2.162.500
Carro contenedor 10 216.000 2.160.000
Compactadora 1 15.312.000 15.312.000
Trituradora 1 19.815.000 19.815.000
Lavadora 1 25.219.000 25.219.000
Secadora 1 30.623.000 30.623.000
Aglutinadora 1 24.318.000 24.318.000
Molino 1 37.828.000 37.828.000
Extrusora 1 140.505.000 140.505.000
Peletizadora 1 25.219.000 25.219.000
Bascula 1 2.162.000 2.162.000
Estibador 1 1.171.000 1.171.000
Filtro de arena 1 10.628.000 10.628.000
Filtro de carbón activado 1 12.249.000 12.249.000
Intercambiador de calor 1 1.261.000 1.261.000
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 358.738.500
TOTAL ACTIVOS FIJOS 394.888.500
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCION
Registro mercantil camara de comercio 1 1.246.000 1.246.000
Autenticación notarial para socios 2 4.300 8.600
Certificado de control de plagas 1 68.000 68.000
Certificado de uso de suelo 1 13.000 13.000
Certificados de existencia 1 6.200 6.200
Concepto sanitario 1 35.600 35.600
Constitución de la sociedad 1 34.000 34.000
Derecho de inscripción 1 25.000 25.000
Formulario de registro mercantil 1 4.500 4.500
Formulario del registro único empresarial 1 4.500 4.500
Impuesto de registro 1 70.000 70.000
Inscripción de libros 1 12.000 12.000
Matricula persona jurídica 1 131.000 131.000
TOTAL GASTO DE CONSTITUCION 1.658.400
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Dispensador de toalla de manos 1 70.000 70.000
Dispensador de jabón 2 60.000 120.000
Dispensador de papel higiénico 2 75.000 150.000
Lockeres metálicos X 8 puestos 3 120.000 360.000
TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 700.000
ADECUACIONES
Adecuaciones 1 17.000.000 17.000.000
TOTAL ADECUACIONES 17.000.000
ACTIVOS INTANGIBLES
Licencias Software 10 1.940.000 19.400.000
Antivirus McAfee 4 128.224 512.896
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 2.068.224 19.912.896
PUBLICIDAD PREOPERATIVA
Tarjetas de presentacion 2500 80 200.000
Volantes 5500 100 550.000
Pendones 4 100.000 400.000
TOTAL PREOPERATIVA 1.150.000
SEGUROS
Poliza de Todo Riesgo 1 5.483.000 5.483.000
TOTAL DE POLIZA DE TODO RIESGO 5.483.000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 28.904.296
CAPITAL DE TRABAJO
Gastos de administracion 1 4.798.484 4.798.484
Gastos de ventas 1 2.998.600 2.998.600
Nominas 1 30.986.676 30.986.676
Inventario 1 1.416.038 1.416.038
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 40.199.798
TOTAL INVERSIÓN 463.992.594
% DE INVERSION A FINANCIAR 30,00%
INVERSION A FINANCIAR 139.197.778
MESES A DIFERIR 12
VALOR A DIFERIR POR MES 2.408.691
INVERSION EN PESOS - PELETIZADORA
93
DEPRECIACIÓN EN PESOS
Tabla 32. Depreciación en pesos
Fuente. Las autoras
El Estudio financiero propone mostrar a los lectores, las proyecciones del Plan de
Negocio Peletizadora. En primer lugar, se presenta la Inversión, la cual está consti-
tuida por los activos fijos necesarios, los activos diferidos o gastos pagados por an-
ticipado y el capital de trabajo.
En el caso que se muestra a continuación, el capital de trabajo es $40.199.798,
capital que requiere el negocio para cubrirse durante el tiempo de despegue del
negocio.
La depreciación que se aplica a los muebles y enseres y a los equipos de cómputo
y comunicación es a tres años, para Maquinaria y Equipo es a cinco años. Se aplica
el método de depreciación en línea recta.
ITEM AÑOS DEPRECIACION
MENSUALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MUEBLES Y ENSERES 3 261.111 3.133.333 3.133.333 3.133.333
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 3 743.056 8.916.667 8.916.667 8.916.667
MAQUINARIA Y EQUIPO 5 5.978.975 71.747.700 71.747.700 71.747.700 71.747.700 71.747.700
TOTAL 6.983.142 83.797.700 83.797.700 83.797.700 71.747.700 71.747.700
MESES AÑOS 12
DEPRECIACIÓN EN PESOS - PELETIZADORA
94
ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA INICIAL SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
Tabla 33. Estado de la situación financiera inicial sin financiación en pesos
Fuente. Las autoras
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA-BANCOS 40.199.798
CUENTAS POR COBRAR 0
INVENTARIOS 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 40.199.798
ACTIVOS NO CORRIENTES
MUEBLES Y ENSERES 9.400.000
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 26.750.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 358.738.500
(-) DEPRECIACION ACUMULADA 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 394.888.500
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 28.904.296
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 28.904.296
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 423.792.796
TOTAL ACTIVOS 463.992.594
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar 0
Cesantias 0
Intereses a la Cesantia por pagar 0
Impuesto de Renta por Pagar 0
IVA/INC por pagar 0
ICA por pagar 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0
TOTAL PASIVO 0
PATRIMONIO
Capital Social 463.992.594
Utilidad Acumulada 0
Reserva Legal Acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 463.992.594
PASIVO MAS PATRIMONIO 463.992.594
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA INICIAL SIN
FINANCIACION EN PESOS - PELETIZADORA
95
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA INICIAL CON FINANCIACIÓN EN PE-
SOS
Tabla 34. estado de la situación financiera inicial con financiación en pesos
Fuente. Las autoras
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA-BANCOS 40.199.798
Cuentas por Cobrar 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 40.199.798
ACTIVOS NO CORRIENTES
MUEBLES Y ENSERES 9.400.000
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 26.750.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 358.738.500
(-) DEPRECIACION ACUMULADA 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 394.888.500
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 28.904.296
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 28.904.296
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 423.792.796
TOTAL ACTIVOS 463.992.594
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar 0
Cesantias 0
Intereses a la Cesantia por pagar 0
Impuesto de Renta por Pagar 0
IVA/INC por pagar 0
ICA por pagar 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 139.197.778
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 139.197.778
TOTAL PASIVO 139.197.778
PATRIMONIO
Capital Social 324.794.815
Utilidad Acumulada 0
Reserva Legal Acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 324.794.815
PASIVO MAS PATRIMONIO 463.992.594
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA INICIAL CON
FINANCIACION EN PESOS - PELETIZADORA
96
En los dos cuadros anteriores lo que se hace es traer el valor de la inversión y
presentarlo en el formato contable Estado de la Situación Financiera Inicial. Se debe
tener en consideración que el valor total de la inversión debe coincidir con el valor
total de los Activos y por ende con el valor total del Pasivo + el Patrimonio.
En el Estado de la Situación Financiera inicial sin financiación la empresa peletiza-
dora va a asumir el valor total de la inversión necesaria para desarrollar e imple-
mentar el Plan de Negocio.
En el Estado de la Situación Financiera inicial con financiación se obtiene un 30%
de financiación del total de la inversión, la que aparece en las obligaciones financie-
ras en el Pasivo no corriente, y por lo tanto el valor que aportan ahora los socios se
disminuye en ese valor.
97
AMORTIZACIÓN EN PESOS
Tabla 35. Amortización en pesos
Fuente. Las autoras
Valor Prestamo 139.197.778
TEA (%) 26,78%
TASA NOMINAL MENSUAL 23,96%
TASA MENSUAL 2,00%
Numero de Cuotas 60
Meses de Año 12
N° Cuota Cuota Intereses Amortizacion Saldo
0 139.197.778
1 4.001.566 2.779.833 1.221.733 137.976.045
2 4.001.566 2.755.435 1.246.131 136.729.914
3 4.001.566 2.730.549 1.271.017 135.458.897
4 4.001.566 2.705.166 1.296.400 134.162.497
5 4.001.566 2.679.277 1.322.289 132.840.208
6 4.001.566 2.652.870 1.348.696 131.491.512
7 4.001.566 2.625.936 1.375.630 130.115.882
8 4.001.566 2.598.464 1.403.102 128.712.780
9 4.001.566 2.570.444 1.431.122 127.281.657
10 4.001.566 2.541.864 1.459.702 125.821.955
11 4.001.566 2.512.713 1.488.853 124.333.102
12 4.001.566 2.482.980 1.518.586 122.814.515
13 4.001.566 2.452.653 1.548.913 121.265.603
14 4.001.566 2.421.721 1.579.845 119.685.757
15 4.001.566 2.390.171 1.611.395 118.074.362
16 4.001.566 2.357.991 1.643.576 116.430.786
17 4.001.566 2.325.168 1.676.398 114.754.388
18 4.001.566 2.291.689 1.709.877 113.044.511
19 4.001.566 2.257.542 1.744.024 111.300.487
20 4.001.566 2.222.714 1.778.853 109.521.635
21 4.001.566 2.187.189 1.814.377 107.707.258
22 4.001.566 2.150.955 1.850.611 105.856.647
23 4.001.566 2.113.998 1.887.568 103.969.079
24 4.001.566 2.076.303 1.925.264 102.043.815
25 4.001.566 2.037.854 1.963.712 100.080.103
26 4.001.566 1.998.638 2.002.928 98.077.175
27 4.001.566 1.958.639 2.042.927 96.034.248
28 4.001.566 1.917.841 2.083.725 93.950.523
29 4.001.566 1.876.228 2.125.338 91.825.185
30 4.001.566 1.833.784 2.167.782 89.657.403
31 4.001.566 1.790.493 2.211.073 87.446.330
32 4.001.566 1.746.337 2.255.229 85.191.101
33 4.001.566 1.701.299 2.300.267 82.890.834
34 4.001.566 1.655.362 2.346.204 80.544.629
35 4.001.566 1.608.507 2.393.059 78.151.571
36 4.001.566 1.560.717 2.440.849 75.710.721
37 4.001.566 1.511.972 2.489.594 73.221.128
38 4.001.566 1.462.254 2.539.312 70.681.816
39 4.001.566 1.411.543 2.590.023 68.091.792
40 4.001.566 1.359.819 2.641.747 65.450.046
41 4.001.566 1.307.063 2.694.504 62.755.542
42 4.001.566 1.253.252 2.748.314 60.007.228
43 4.001.566 1.198.367 2.803.199 57.204.030
44 4.001.566 1.142.387 2.859.180 54.344.850
45 4.001.566 1.085.288 2.916.279 51.428.571
46 4.001.566 1.027.048 2.974.518 48.454.054
47 4.001.566 967.646 3.033.920 45.420.134
48 4.001.566 907.058 3.094.509 42.325.625
49 4.001.566 845.259 3.156.307 39.169.318
50 4.001.566 782.226 3.219.340 35.949.978
51 4.001.566 717.935 3.283.631 32.666.347
52 4.001.566 652.360 3.349.207 29.317.140
53 4.001.566 585.475 3.416.092 25.901.049
54 4.001.566 517.254 3.484.312 22.416.737
55 4.001.566 447.671 3.553.895 18.862.841
56 4.001.566 376.698 3.624.868 15.237.973
57 4.001.566 304.308 3.697.258 11.540.715
58 4.001.566 230.473 3.771.094 7.769.622
59 4.001.566 155.162 3.846.404 3.923.218
60 4.001.566 78.348 3.923.218 0
100.896.191 139.197.778
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INTERÉS 31.635.531 27.248.094 21.685.700 14.633.698 5.693.169 100.896.191
AMORTIZACIÓN 16.383.263 20.770.700 26.333.094 33.385.096 42.325.625 139.197.778
48.018.794 48.018.794 48.018.794 48.018.794 48.018.794
AMORTIZACIÓN EN PESOS - PELETIZADORA
AMORTIZACIÓN EN PESOS - PELETIZADORA
98
La anterior tabla muestra la forma en que se va amortizar el 30% del total de la
Inversión que corresponde a 139.197.778 pesos. Se van a cancelar cuotas unifor-
mes de 4.001.566 pesos durante 60 meses a una tasa mensual del 2,00%.
Se paga por concepto de interés durante el plazo estipulado un total de 100.896.191
pesos.
La tasa la ofrece el Banco de Colombia para un préstamo de libre inversión.
99
LEASING FINANCIERO EN PESOS
Tabla 36. Leasing Financiero en Pesos
Fuente. Las autoras
VALOR ACTIVO 358.738.500
% OPCION DE COMPRA 10,00%
VALOR OPCION DE COMPRA 35.873.850
DTF(%) 5,10%
SPREAD (%) 9,69%
TEA (%) 15,28%
TASA NOMINAL MENSUAL 14,30% N° Cuota Cuota Intereses Amortizacion Saldo
TASA MENSUAL 1,19% 0 358.738.500
Numero de Cuotas 48 1 9.299.676 4.276.150 5.023.526 353.714.974
Meses de Año 12 2 9.299.676 4.216.270 5.083.406 348.631.568
VP DE LA OPCION DE COMPRA 20.312.441 3 9.299.676 4.155.676 5.144.000 343.487.568
VALOR PARA CALCULO CUOTA 338.426.059 4 9.299.676 4.094.359 5.205.316 338.282.252
5 9.299.676 4.032.312 5.267.363 333.014.889
6 9.299.676 3.969.525 5.330.150 327.684.738
7 9.299.676 3.905.990 5.393.685 322.291.053
8 9.299.676 3.841.698 5.457.978 316.833.075
9 9.299.676 3.776.639 5.523.037 311.310.038
10 9.299.676 3.710.804 5.588.871 305.721.167
11 9.299.676 3.644.185 5.655.490 300.065.677
12 9.299.676 3.576.772 5.722.904 294.342.773
13 9.299.676 3.508.555 5.791.120 288.551.653
14 9.299.676 3.439.525 5.860.150 282.691.502
15 9.299.676 3.369.672 5.930.003 276.761.499
16 9.299.676 3.298.987 6.000.689 270.760.810
17 9.299.676 3.227.459 6.072.217 264.688.594
18 9.299.676 3.155.078 6.144.597 258.543.997
19 9.299.676 3.081.835 6.217.841 252.326.156
20 9.299.676 3.007.719 6.291.957 246.034.199
21 9.299.676 2.932.719 6.366.957 239.667.242
22 9.299.676 2.856.825 6.442.851 233.224.392
23 9.299.676 2.780.026 6.519.649 226.704.742
24 9.299.676 2.702.312 6.597.363 220.107.379
25 9.299.676 2.623.672 6.676.004 213.431.375
26 9.299.676 2.544.094 6.755.581 206.675.794
27 9.299.676 2.463.568 6.836.108 199.839.686
28 9.299.676 2.382.082 6.917.594 192.922.092
29 9.299.676 2.299.624 7.000.051 185.922.041
30 9.299.676 2.216.184 7.083.492 178.838.550
31 9.299.676 2.131.749 7.167.927 171.670.623
32 9.299.676 2.046.308 7.253.368 164.417.255
33 9.299.676 1.959.848 7.339.828 157.077.427
34 9.299.676 1.872.357 7.427.318 149.650.109
35 9.299.676 1.783.824 7.515.852 142.134.257
36 9.299.676 1.694.235 7.605.440 134.528.817
37 9.299.676 1.603.579 7.696.097 126.832.720
38 9.299.676 1.511.841 7.787.834 119.044.885
39 9.299.676 1.419.011 7.880.665 111.164.221
40 9.299.676 1.325.073 7.974.602 103.189.618
41 9.299.676 1.230.017 8.069.659 95.119.959
42 9.299.676 1.133.826 8.165.849 86.954.110
43 9.299.676 1.036.490 8.263.186 78.690.924
44 9.299.676 937.993 8.361.683 70.329.242
45 9.299.676 838.322 8.461.354 61.867.888
46 9.299.676 737.463 8.562.213 53.305.676
47 9.299.676 635.402 8.664.274 44.641.402
48 9.299.676 532.124 8.767.552 35.873.850
123.519.779 322.864.650
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
INTERÉS 47.200.380 37.360.713 26.017.545 12.941.141 123.519.779
AMORTIZACIÓN 64.395.727 74.235.394 85.578.562 98.654.967 322.864.650
111.596.107 111.596.107 111.596.107 111.596.107
LEASING FINANCIERO PELETIZADORA
LEASING FINANCIERO PELETIZADORA
100
Aquí se presenta la posible utilización del Leasing Financiero para arrendar parte
de los activos a adquirir.
En caso de que se necesite utilizar el Leasing se usaría para arrendar financiera-
mente la Maquinaria y el Equipo por un valor de $358.738.500.
El Leasing es una herramienta utilizada con el fin de arrendar activos y no comprar-
los directamente, con la opción de adquirirlos o no al final del contrato, una de las
ventajas de su uso, es que los intereses se descuentan del impuesto de renta a
pagar.
PARÁMETROS GENERALES
Parámetros Económicos. A continuación, se presentan los parámetros económicos
básicos a considerar para desarrollar las proyecciones financieras del Plan de Ne-
gocio.
Tabla 37. Parámetros Económicos
Fuente. Las autoras
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
IPC% 3,40% 3,60% 3,65% 3,35% 3,00%
TRM ($/US$)2.960,00 2.990,00 3.063,00 3.118,00 3.163,00
VARIACION %TRM (0,80%) 1,01% 2,44% 1,80% 1,44%
INCREMENTO % PRECIOS 3,40% 3,60% 3,65% 3,35% 3,00%
INCREMENTO % COSTOS 3,40% 3,60% 3,65% 3,35% 3,00%
INCREMENTO % UNIDADES 0,72% 0,72% 0,72% 0,72% 0,72%
IMPUESTO RENTA % 34,00% 34,00% 34,00% 34,00% 34,00%
IVA % 19,00% 19,00% 19,00% 19,00% 19,00%
OTROS 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
ICA (TARIFA POR MIL) 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033
Reserva Legal 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%
TRM AÑO 2017($/us$)2.984,00
PARAMETROS ECONOMICOS - PELETIZADORA
101
En primera instancia se exhiben el IPC o índice de precios al consumidor tomado
de Proyecciones Macroeconómicas Bancolombia 2018 a 2022, al igual que la Tasa
Representativa del Mercado o Tasa de Cambio pesos por dólar.
El incremento en precios y costos se asocia al IPC por ser un negocio cuyo desa-
rrollo es de carácter nacional. El incremento en unidades es el resultado de calcular
la tendencia del promedio ponderado del PIB a precios constantes del 2005, desde
el 2005 al 2017 asociado al Sector de la industria Manufacturera.
El Impuesto de Renta que está vigente en Colombia es del 34%, el IVA del 19%, el
impuesto de industria y comercio es del 3,3 por mil aplicado a los ingresos netos de
cada período.
La Reserva legal es la que normalmente aplica el sistema contable a las utilidades
del ejercicio.
Parámetros Laborales. La tabla siguiente expone los diversos indicadores de carác-
ter laboral que se aplican en Colombia para cálculo de prestaciones:
Tabla 38. Parámetros laborales
Fuente. Las autoras
SMMLV ($) 781.242
AUXILIO TRANSPORTE ($) 91.210
CESANTIAS % 8,33%
INTERESES A LAS CESANTÌAS (%) 1,00%
PRIMAS 8,33%
VACACIONES 4,17%
SALUD 0,00%
PENSIÒN 12,00%
ARL 0,5226%
CAJA DE COMPENSACIÒN 4,00%
ICBF 0,00%
SENA 0,00%
PARAMETROS
LABORALES -
PELETIZADORA
102
Se despliegan los siguientes indicadores: El SMMLV de 2018, el auxilio de trans-
porte ajustado a pesos del 2019. A continuación, los indicadores concernientes a
Cesantías, intereses a las Cesantías, primas, vacaciones, salud, en el caso de la
salud cuando una empresa cuenta con más de dos empleados no paga aportes,
pensiones, ARL y Caja de compensación, tampoco paga ICBF y SENA por contar
con más de dos empleados.
CARGOS Y SALARIOS
Tabla 39. cargos y salarios
Fuente. Las autoras
Gerente 3.000.000
Secretaria 827.200
Técnico en contaduría 827.200
Auxiliar de contaduría 807.804
Tecnólogo en Administración 900.000
Vendedor 827.200
Vendedor 827.200
Vendedor 827.200
Profesional en Mercadeo 1.400.000
Personas con auxilio 8
CARGOS Y SALARIOS
ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
103
Fuente. Las autoras
La Primera tabla muestra los cargos del área Administrativa, un Gerente, una se-
cretaria, un técnico y un auxiliar en contaduría, un tecnólogo en administración, tres
vendedores y un profesional en mercadeo. La segunda los cargos del área Produc-
tiva, dos Tecnólogos en Ingeniería industrial, seis operarios, un Tecnólogo en Con-
trol de Calidad, dos auxiliares de laboratorio y un almacenista, los seis operarios
con SMMLV proyectado para 2019.
Tecnólogo ingeniería industrial 900.000
Tecnólogo ingeniería industrial 900.000
Operario 807.804
Operario 807.804
Operario 807.804
Operario 807.804
Operario 807.804
Operario 807.804
Tecnólogo Control calidad 900.000
Auxiliar de laboratorio 827.200
Auxiliar de laboratorio 827.200
Almacenista 1.400.000
Personas con auxilio 12
PRODUCCIÓN
CARGOS Y SALARIOS
104
RECAUDOS Y PAGOS
Tabla 40. Recaudos y pagos
Fuente. Las autoras
En las dos tablas anteriores se expresa la forma en que se va a comprar insumos y
se va a cobrar el servicio, las ventas y las compras se hacen estrictamente de con-
tado.
REGISTRO MERCANTIL CÁMARA DE COMERCIO
Tabla 41. Registro mercantil cámara de comercio en pesos
Fuente. Las autoras
Contado (%) 100,00% Contado (%) 100,00%
Credito (%) 0,00% Credito (%) 0,00%
Plazo (Dias) 30 Plazo (Dias) 30
RECAUDOS PAGOS
Limite Inferior 273.434.700
Limite Superior 409.370.808
Promedio 341.402.754
% A Aplicar 0,36%
Valor a Pagar 1.246.000
REGISTRO MERCANTIL
105
Fuente. Las autoras
Esta tabla muestra el valor que se debe cancelar por concepto de Registro en Cá-
mara de Comercio y está relacionado con el monto de los Activos Fijos con que
inicia el negocio, y adicional todos los pagos que se hacen o realizan a través de
cámara de comercio.
Derechos de inscripcion 34.000
Impuesto de registro 70.000
Formulario de registro 4.500
Inscripcion de libros 12.000
Autenticación Notarial Socios 8.600
Derecho de Inscripción 25.000
Certificado de Existenca 6.200
Higiene y Sanidad 68.000
Bomberos 35.000
Uso de Suelos 13.000
TOTAL 276.300
INSCRIPCION EN CAMARA DE
COMERCIO
106
MÁRGENES BRUTOS.
Se detalla a continuación el producto a ofrecer:
Tabla 42. Márgenes brutos
Fuente. Las autoras
Se enseña en esta tabla el producto a ofrecer con su correspondiente costo, margen
bruto y precio de venta.
PARÁMETROS DE GASTOS.
Se despliegan los gastos necesarios para el inicio del Plan de Negocio, gastos de
administración que incluyen útiles de oficina y papelería, implementos de Aseo y
Cafetería y el Plan de Medios
ITEMCOSTO
UNITARIOMARGEN
CANTIDAD
MENSUAL
PRECIO DE
VENTA
TEREFTALATO DE POLIETILENO
681,16 179% 25.920 1.900
DISMINUCIÓN MÁRGEN 0,00%
MARGENES BRUTOS -PELETIZADORA
107
Tabla 43. Parámetros de gastos
Fuente. Las autoras
ITEM CANTIDAD
VALOR
UNITARIO
VALOR TOTAL
AJUSTADO
GASTOS DE ADMINISTRACION
Arriendo 1 1.200.000 1.240.800
Revisor Fiscal 1 400.000 413.600
Contador 1 450.000 465.300
Abogado 1 450.000 465.300
Acueducto y alcantarillado 1 1.500.000 1.551.000
Electricidad 1 2.570.000 2.657.380
Gas 1 250.000 258.500
Telefonía TV Internet 1 200.000 206.800
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 7.258.680
PARAMETROS DE GASTOS
108
Fuente. Las autoras
ÚTILES DE OFICINA Y PAPELERIA
Archivador AZ carta10 4.200 43.428
Bisturí grande10 3.000 31.020
Carpeta colgante fabrifolder10 2.700 27.918
Correctores10 1.700 17.578
Ganchos clik10 400 4.136
Ganchos para carpeta10 80 827
Ganchos para grapadora10 2.300 23.782
Lapiceros10 3.950 40.843
Lápices
20 3.600 74.448
Libros contables5 9.900 51.183
Pegastick por 40 gramos10 4.100 42.394
Perforadora10 8.000 82.720
Post stick grandes10 7.400 76.516
Post stick pequeños10 850 8.789
Recibos de caja menor10 950 9.823
Resaltadores10 2.000 20.680
block de papel carta x10und10 15.000 155.100
Rollo para fax5 4.500 23.265
Sacaganchos5 2.700 13.959
Sellos4 10.000 41.360
Tijeras5 5.000 25.850
Tóner impresora
5 160.000 827.200
TOTAL ÚTILES DE OFICINA Y PAPELERIA 1.642.819
109
Fuente. Las autoras
Producto Interno Bruto (PIB).
La tendencia del PIB a precios constantes del 2005, desde 2005 a 2017, para la
industria manufacturera.
Tabla 44. Producto interno bruto.
Fuente. Las autoras
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA
Balde para agua8 5.500 45.496
Escobas10 3.700 38.258
Guantes Duralon Eterna8 1.900 15.717
Jabón líquido *800cc spray familia4 22.000 90.992
Paquete de bolsas para basura X 10 unidades15 1.600 24.816
Recogedor de basura8 1.400 11.581
TOTAL IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA 226.860
Tarjetas de presentacion 2.500 80 206.800
Volantes 5.500 100 568.700
Pendones 4 100.000 413.600
Diseño Pagina Web 1 1.500.000 1.551.000
Mantenimiento Pagina Web 1 250.000 258.500
TOTAL 2.998.600
PLAN DE MEDIOS PANDA RICO S.A.S.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
PIB (MMM$) 1.279 1.372 1.445 1.467 1.300 1.331 1.295 1.296 1.297 1.309 1.340 1.346 1.372 17.449
VARIACIÓN PIB % 7,27% 5,32% 1,52% (11,38%) 2,38% (2,70%) 0,08% 0,08% 0,93% 2,37% 0,45% 1,93%
PRODUCTO 100 77 22 (148) 32 (35) 1 1 12 32 6 27 126
PIB PROMEDIO % 0,72%
PIB A PRECIOS CONSTANTES DEL 2005 EN MMM$
110
COSTOS
Se presenta a continuación costo de producción.
Tabla 45. Costos en pesos
Fuente. Las autoras
En el costo se incluyen los costos de insumos, la mano de obra y los costos indirec-
tos de fabricación.
GASTOS EN PESOS
Polímero rígido o flexible sucio Kg 1,2 66,67
Detergentes para lavado Lt 0,02 16,67
Soda caustica Kg 0,026 7,5
Pigmento Grs 40 1,35
COSTO MATERIA PRIMA 92,19
CIF 179,97
MANO DE OBRA 409,00
COSTO TOTAL UNITARIO 681,16
INSUMOS Medida CantidadCosto unitario
(1 kilo)
TEREFTALATO DE POLIETILENO (KILOS)
111
Tabla 46. Gastos en pesos.
Fuente: Las autoras
Nómina Administración y Ventas.
Tabla 47. Nómina administración y ventas
Fuente. Las autoras
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Arriendo 248.160 248.160 248.160 248.160 248.160 248.160 248.160 248.160 248.160 248.160 248.160 248.160 2.977.920 3.085.125 3.197.732 3.304.856 3.404.002
Acueducto y alcantarillado 1.551.000 1.551.000 1.551.000 1.551.000 1.551.000 1.551.000 1.551.000 1.551.000 1.551.000 1.551.000 1.551.000 1.551.000 18.612.000 19.282.032 19.985.826 20.655.351 21.275.012
Electricidad 664.345 664.345 664.345 664.345 664.345 664.345 664.345 664.345 664.345 664.345 664.345 664.345 7.972.140 8.259.137 8.560.596 8.847.375 9.112.797
Gas 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 3.102.000 3.213.672 3.330.971 3.442.559 3.545.835
Telefonía TV Internet 206.800 206.800 214.245 222.065 229.504 236.389
ÚTILES DE OFICINA Y PAPELERIA 1.642.819 0 0 1.642.819 0 0 1.642.819 0 0 1.642.819 6.571.277 6.807.843 7.056.329 7.292.716 7.511.498
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA 226.860 0 0 226.860 0 0 226.860 0 0 226.860 907.438 940.106 974.420 1.007.063 1.037.275
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION 4.798.484 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 40.349.575 41.802.160 43.327.939 44.779.425 46.122.807
Tarjetas de presentacion 206.800 206.800 206.800 206.800 206.800 206.800 206.800 206.800 206.800 206.800 206.800 206.800 2.481.600 2.570.938 2.663.491 2.759.377 2.858.715
Volantes 568.700 568.700 568.700 568.700 568.700 568.700 568.700 568.700 568.700 568.700 568.700 568.700 6.824.400 7.070.078 7.324.601 7.588.287 7.861.465
Pendones 413.600 0 0 0 0 0 400.000 0 0 0 0 0 813.600 842.890 873.234 904.670 937.238
Diseño Pagina Web 1.551.000 1.551.000
Mantenimiento Pagina Web 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 258.500 3.102.000 3.213.672 3.329.364 3.449.221 3.573.393
TOTAL GATOS VENTAS 2.998.600 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.434.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 14.772.600 13.697.578 14.190.690 14.701.555 15.230.811
MUEBLES Y ENSERES 261.111 261.111 261.111 261.111 261.111 261.111 261.111 261.111 261.111 261.111 261.111 261.111 3.133.333 3.133.333 3.133.333
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 743.056 743.056 743.056 743.056 743.056 743.056 743.056 743.056 743.056 743.056 743.056 743.056 8.916.667 8.916.667 8.916.667
MAQUINARIA Y EQUIPO 5.978.975 5.978.975 5.978.975 5.978.975 5.978.975 5.978.975 5.978.975 5.978.975 5.978.975 5.978.975 5.978.975 5.978.975 71.747.700 71.747.700 71.747.700 71.747.700 71.747.700
TOTAL DEPRECIACIONES 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 83.797.700 83.797.700 83.797.700 71.747.700 71.747.700
DIFERUDOS 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 28.904.296 5.680.388 5.887.722 6.084.961 6.267.510
TOTAL DIFERIDOS 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 28.904.296 5.680.388 5.887.722 6.084.961 6.267.510
GASTOS AL ESTADO DE RESULTADOS 17.188.917 13.147.838 13.147.838 15.017.517 13.147.838 13.147.838 15.417.517 13.147.838 13.147.838 15.017.517 13.147.838 13.147.838 167.824.171 144.977.826 147.204.051 137.313.641 139.368.828
GASTO AL FLUJO DE CAJA 7.797.084 3.756.005 3.756.005 5.625.684 3.756.005 3.756.005 6.025.684 3.756.005 3.756.005 5.625.684 3.756.005 3.756.005 55.122.175 55.499.738 57.518.629 59.480.980 61.353.619
PROYECCION GASTOS - PELETIZADORA
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS - PELETIZADORA
GASTOS DE DEPRECIACIÓN - PELETIZADORA
AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS - PELETIZADORA
CARGOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Gerente 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 36.000.000 37.296.000 38.657.304 39.952.324 41.150.893
Secretaria 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 9.926.400 10.283.750 10.659.107 11.016.187 11.346.673
Técnico en contaduría 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 9.926.400 10.283.750 10.659.107 11.016.187 11.346.673
Auxiliar de contaduría 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 9.693.651 10.042.622 10.409.178 10.757.885 11.080.622
Tecnólogo en Administración 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 10.800.000 11.188.800 11.597.191 11.985.697 12.345.268
Vendedor 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 9.926.400 10.283.750 10.659.107 11.016.187 11.346.673
Vendedor 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 9.926.400 10.283.750 10.659.107 11.016.187 11.346.673
Vendedor 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 9.926.400 10.283.750 10.659.107 11.016.187 11.346.673
Profesional en Mercadeo 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 16.800.000 17.404.800 18.040.075 18.644.418 19.203.750
TOTAL 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 122.925.651 127.350.974 131.999.285 136.421.261 140.513.899
PERSONAS CON AUXILIO 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8
SALARIOS 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 122.925.651 127.350.974 131.999.285 136.421.261 140.513.899
AUXILIO TRANSPORTE ($) 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 8.756.177 9.071.399 9.402.505 9.717.489 10.009.014
CESANTIAS % 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 10.973.486 11.368.531 11.783.482 12.178.229 12.543.576
INTERESES A LAS CESANTÌAS (%) 109.735 109.735 109.735 109.735 109.735 109.735 109.735 109.735 109.735 109.735 109.735 109.735 1.316.818 1.364.224 1.414.018 1.461.387 1.505.229
PRIMAS 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 914.457 10.973.486 11.368.531 11.783.482 12.178.229 12.543.576
VACACIONES 426.757 426.757 426.757 426.757 426.757 426.757 426.757 426.757 426.757 426.757 426.757 426.757 5.121.083 5.305.442 5.499.090 5.683.310 5.853.809
SALUD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PENSIÒN 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 14.751.078 15.282.117 15.839.914 16.370.551 16.861.668
ARL 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 642.409 665.536 689.828 712.938 734.326
CAJA DE COMPENSACIÒN 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 4.917.026 5.094.039 5.279.971 5.456.850 5.620.556
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 180.377.213 186.870.793 193.691.577 200.180.245 206.185.652
SALARIOS 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 10.243.804 122.925.651 127.350.974 131.999.285 136.421.261 140.513.899
AUXILIO TRANSPORTE ($) 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 729.681 8.756.177 9.071.399 9.402.505 9.717.489 10.009.014
CESANTIAS % 0 10.973.486 11.368.531 11.783.482 12.178.229
INTERESES A LAS CESANTÌAS (%) 0 1.316.818 1.364.224 1.414.018 1.461.387
PRIMAS 5.486.743 5.486.743 10.973.486 11.368.531 11.783.482 12.178.229 12.543.576
VACACIONES 5.121.083 5.121.083 5.305.442 5.499.090 5.683.310 5.853.809
SALUD 0 0 0 0 0
PENSIÒN 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 1.229.257 14.751.078 15.282.117 15.839.914 16.370.551 16.861.668
ARL 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 53.534 642.409 665.536 689.828 712.938 734.326
CAJA DE COMPENSACIÒN 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 409.752 4.917.026 5.094.039 5.279.971 5.456.850 5.620.556
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 18.152.771 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 23.273.854 168.086.909 186.428.342 193.226.831 199.738.128 205.776.463
NOMINA ADMINISTRACION Y VENTAS EN PESOS - PELETIZADORA
DATOS AL ESTADO DE RESULTADO
DATOS AL FLUJO DE CAJA
112
NÓMINA PRODUCCIÓN
Tabla 48. Nómina producción
Fuente. Las autoras
En el caso de las nóminas presentadas, administrativa, ventas, y de producción,
corresponden a los empleados que se contratan con motivo del inicio del Negocio,
en cada una de ellas se trabaja con salarios proyectados a pesos del 2019, con el
cálculo de sus correspondientes prestaciones sociales.
CARGOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Tecnólogo ingeniería industrial 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 10.800.000 11.188.800 11.597.191 11.985.697 12.345.268
Tecnólogo ingeniería industrial 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 10.800.000 11.188.800 11.597.191 11.985.697 12.345.268
#¡REF! - - - - - - - - - - - - - - - - -
Operario 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 9.693.651 10.042.622 10.409.178 10.757.885 11.080.622
Operario 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 9.693.651 10.042.622 10.409.178 10.757.885 11.080.622
Operario 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 9.693.651 10.042.622 10.409.178 10.757.885 11.080.622
Operario 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 9.693.651 10.042.622 10.409.178 10.757.885 11.080.622
Operario 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 9.693.651 10.042.622 10.409.178 10.757.885 11.080.622
Operario 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 807.804 9.693.651 10.042.622 10.409.178 10.757.885 11.080.622
Tecnólogo Control calidad 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 10.800.000 11.188.800 11.597.191 11.985.697 12.345.268
Auxiliar de laboratorio 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 9.926.400 10.283.750 10.659.107 11.016.187 11.412.770
Auxiliar de laboratorio 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 827.200 9.926.400 10.283.750 10.659.107 11.016.187 11.346.673
Almacenista 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 16.800.000 17.404.800 18.040.075 18.644.418 19.203.750
TOTAL 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 127.214.704 131.794.434 136.604.931 141.181.196 145.482.729
PERSONAS CON AUXILIO 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12
SALARIOS 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 127.214.704 131.794.434 136.604.931 141.181.196 145.416.632
AUXILIO TRANSPORTE ($) 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 13.134.265 13.607.099 14.103.758 14.576.234 15.013.521
CESANTIAS % 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 11.695.747 12.116.794 12.559.057 12.979.786 13.369.179
INTERESES A LAS CESANTÌAS (%) 116.957 116.957 116.957 116.957 116.957 116.957 116.957 116.957 116.957 116.957 116.957 116.957 1.403.490 1.454.015 1.507.087 1.557.574 1.604.302
PRIMAS 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 974.646 11.695.747 12.116.794 12.559.057 12.979.786 13.369.179
VACACIONES 441.647 441.647 441.647 441.647 441.647 441.647 441.647 441.647 441.647 441.647 441.647 441.647 5.299.765 5.490.556 5.690.961 5.881.609 6.058.057
SALUD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PENSIÒN 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 15.265.765 15.815.332 16.392.592 16.941.743 17.449.996
ARL 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 664.824 688.758 713.897 737.813 759.947
CAJA DE COMPENSACIÒN 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 5.088.588 5.271.777 5.464.197 5.647.248 5.816.665
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 15.955.241 15.955.241 15.955.241 15.955.241 15.955.241 15.955.241 15.955.241 15.955.241 15.955.241 15.955.241 15.955.241 15.955.241 191.462.895 198.355.560 205.595.538 212.482.988 218.857.478
SALARIOS 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 10.601.225 127.214.704 131.794.434 136.604.931 141.181.196 145.416.632
AUXILIO TRANSPORTE ($) 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 1.094.522 13.134.265 13.607.099 14.103.758 14.576.234 15.013.521
CESANTIAS % 0 11.695.747 12.116.794 12.559.057 12.979.786
INTERESES A LAS CESANTÌAS (%) 0 1.403.490 1.454.015 1.507.087 1.557.574
PRIMAS 5.847.874 5.847.874 11.695.747 12.116.794 12.559.057 12.979.786 13.369.179
VACACIONES 5.299.765 5.299.765 5.490.556 5.690.961 5.881.609 6.058.057
SALUD 0 0 0 0 0 0
PENSIÒN 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 1.272.147 15.265.765 15.815.332 16.392.592 16.941.743 17.449.996
ARL 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 55.402 664.824 688.758 713.897 737.813 759.947
CAJA DE COMPENSACIÒN 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 424.049 5.088.588 5.271.777 5.464.197 5.647.248 5.816.665
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 13.447.346 13.447.346 13.447.346 13.447.346 13.447.346 19.295.219 13.447.346 13.447.346 13.447.346 13.447.346 13.447.346 24.594.984 178.363.658 197.883.987 205.100.203 212.011.772 218.421.357
NOMINA PRODUCCIÓN EN PESOS - PELETIZADORA
DATOS AL ESTADO DE RESULTADO
DATOS AL FLUJO DE CAJA
113
En las dos se presentan tres tablas, la primera corresponde a los cargos y sus sa-
larios básicos, la segunda incluye los cálculos de prestaciones sociales y las provi-
siones que se hacen en cada período, o sea los datos que se llevan a los estados
de resultados y la tercera son los cálculos de los pagos en el momento en que efec-
tivamente se realizan, o sea los que van al Flujo de Caja.
DEMANDA.
En la siguiente tabla se muestran las proyecciones de las cantidades de unidades
que se planea producir y vender de Tereftalato.
Tabla 49. Demanda
Fuente. Las autoras
Negocios consumidores de Tereftalato de Polietileno 12
% interesados 100,00%
Demanda (# consumidores dispuestos a consumir el producto) 12
FRECUENCIA DE COMPRA X MES 24
CANTIDAD COMPRADA 1.125
Demanda Potencial (Q unidades) mensual 324.000
% Participación 8,89%
Demanda Real (Q unidades) mensual 28.800
Demanda ReaL ANUAL 345.600
● Grado de error (e) = 5% 0.05
● Universo (N) = 12
● Probabilidad de ocurrencia (P) = 50% 0.5
● Probabilidad de no ocurrencia (Q) = 50% 0.5
Mustra 12
12
mes
TEREFTALATO DE POLIETILENO 100% 28.800
TOTAL PRODUCCIÓN CAPACITAD INSTALADA 100% 100% 28.800
USO DE CAPACIDAD INSTALADA 90,00%
TEREFTALATO DE POLIETILENO 25.920
TOTAL 25.920
LINEA DE PRODUCTOS
CALCULO DE LA DEMANDA - PELETIZADORA
FORMULA MUESTRAL:
114
Ventas y Costos en Pesos.
Tabla 50. Ventas y costos en pesos
Fuente. Las autoras
IVA EN PESOS
Fuente. Las autoras
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 311.040 313.287 315.551 317.831 320.128
25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 25.920 311.040 313.287 315.551 317.831 320.128
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 706 731 756 779
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 211.866.532 221.079.720 230.804.890 240.260.447 249.256.389
17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 211.866.532 221.079.720 230.804.890 240.260.447 249.256.389
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.968 2.040 2.109 2.172
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 590.971.887 616.670.780 643.797.773 670.172.719 695.265.633
49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 590.971.887 616.670.780 643.797.773 670.172.719 695.265.633
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
92 92 92 92 92 92 92 92 92 92 92 92 92 96 99 102 105
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 28.674.778 29.921.724 31.237.963 32.517.712 33.735.255
2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 28.674.778 29.921.724 31.237.963 32.517.712 33.735.255
1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.968 2.040 2.109 2.172
COSTO PROMEDIO 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 706 731 756 779
TEREFTALATO DE POLIETILENO
PRECIO PROMEDIO
COSTO TOTAL SIN MO Y SIN CIF
TEREFTALATO DE POLIETILENO
TOTAL
TEREFTALATO DE POLIETILENO
TOTAL
COSTO UNITARIO SIN MO Y SIN CIF
PRECIO DE VENTA
TEREFTALATO DE POLIETILENO
VENTAS TOTALES
TEREFTALATO DE POLIETILENO
TOTAL
TOTAL
COSTOS UNITARIOS (MP-MO-CIF)
TEREFTALATO DE POLIETILENO
PROYECCION DE VENTAS Y COSTOS - PELETIZADORA
PRESUPUESTO UNIDADES A VENDER
TEREFTALATO DE POLIETILENO
COSTOS TOTALES
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 112.284.659 117.167.448 122.321.577 127.332.817 132.100.470
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 112.284.659 117.167.448 122.321.577 127.332.817 132.100.470
0 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 93.570.549 97.639.540 101.934.647 106.110.680 110.083.725
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18.714.110 19.527.908 20.386.929 21.222.136 22.016.745
0 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 93.570.549 116.353.650 121.462.555 126.497.610 131.305.861
MESES AÑO 12
IVA PAGADO AÑO 10
INC POR PAGAR 2
IVA AL AÑO SIGUIENTE
IVA TOTAL AL FLUJO
IVA EN PESOS - PELETIZADORA
IVA COBRADO
IVA PAGADO
IVA CAUSADO
IVA AL FLUJO
115
RECAUDOS EN PESOS.
Tabla 51. Recaudos en pesos
Fuente. Las autoras
Pagos en Pesos.
Tabla 52. Pagos en pesos
Fuente. Las autoras
En el Cuadro de Ventas y Costos se muestran Unidades a vender por mes y por
año, Precios de Venta y Costos Unitarios por mes y por año.
Luego el Total de Ventas y Costos en Pesos, el costo unitario únicamente de los
insumos, y los costos totales de ese costo unitario asociados.
Los recaudos por concepto de ventas en este tipo de negocio son: 100% de con-
tado. Las compras de insumos son enteramente de contado.
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CONTADO 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 590.971.887 616.670.780 643.797.773 670.172.719 695.265.633
CREDITO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 590.971.887 616.670.780 643.797.773 670.172.719 695.265.633
CUENTAS POR COBRAR
MESES AÑO 12
RECAUDADO 11
POR RECAUDAR 1
RECAUDO EN PESOS - PELETIZADORA
Contado 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 28.674.778 29.921.724 31.237.963 32.517.712 33.735.255
Credito 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL PAGOS 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 2.389.565 28.674.778 29.921.724 31.237.963 32.517.712 33.735.255
MESES AÑO 12
RECAUDADO 11
POR RECAUDAR 1
PAGO EN PESOS - PELETIZADORA
116
ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS.
Tabla 53. Estado de resultados sin financiación en pesos
Fuente. Las autoras
ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS.
Tabla 54. Estado de resultados con financiación en pesos
Fuente. Las autoras
INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 590.971.887 616.670.780 643.797.773 670.172.719 695.265.633
(-) COSTO 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 211.866.532 221.079.720 230.804.890 240.260.447 249.256.389
UTILIDAD BRUTA 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 379.105.355 395.591.060 412.992.883 429.912.272 446.009.244
EGRESOS
NOMINA 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 180.377.213 186.870.793 193.691.577 200.180.245 206.185.652
GASTOS ADMINISTRACION 4.798.484 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 40.349.575 41.802.160 43.327.939 44.779.425 46.122.807
GASTOS DE VENTA 2.998.600 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.434.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 14.772.600 13.697.578 14.190.690 14.701.555 15.230.811
GASTOS DE DEPRECIACION 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 83.797.700 83.797.700 83.797.700 71.747.700 71.747.700
GASTOS DIFERIDOS 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 28.904.296 5.680.388 5.887.722 6.084.961 6.267.510
ICA 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 1.950.207 2.035.014 2.124.533 2.211.570 2.294.377
TOTAL EGRESOS 32.382.868 28.341.790 28.341.790 30.211.468 28.341.790 28.341.790 30.611.468 28.341.790 28.341.790 30.211.468 28.341.790 28.341.790 350.151.592 333.883.632 343.020.161 339.705.455 347.848.857
UTILIDAD OPERACIONAL (790.756) 3.250.323 3.250.323 1.380.644 3.250.323 3.250.323 980.644 3.250.323 3.250.323 1.380.644 3.250.323 3.250.323 28.953.764 61.707.428 69.972.723 90.206.816 98.160.387
Gastos financieros 0
Gastos financieros leasing 0
TOTALES OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDADES NETAS ANTES DE IMPUESTO (790.756) 3.250.323 3.250.323 1.380.644 3.250.323 3.250.323 980.644 3.250.323 3.250.323 1.380.644 3.250.323 3.250.323 28.953.764 61.707.428 69.972.723 90.206.816 98.160.387
Impuesto de renta 0 1.105.110 1.105.110 469.419 1.105.110 1.105.110 333.419 1.105.110 1.105.110 469.419 1.105.110 1.105.110 10.113.137 20.980.525 23.790.726 30.670.318 33.374.532
UTILIDAD NETA (790.756) 2.145.213 2.145.213 911.225 2.145.213 2.145.213 647.225 2.145.213 2.145.213 911.225 2.145.213 2.145.213 18.840.627 40.726.902 46.181.997 59.536.499 64.785.856
RESERVA LEGAL 0 214.521 214.521 91.123 214.521 214.521 64.723 214.521 214.521 91.123 214.521 214.521 1.963.138 4.072.690 4.618.200 5.953.650 6.478.586
UTILIDAD DEL EJERCICIO (790.756) 1.930.692 1.930.692 820.103 1.930.692 1.930.692 582.503 1.930.692 1.930.692 820.103 1.930.692 1.930.692 16.877.489 36.654.212 41.563.797 53.582.849 58.307.270
UTILIDAD ACUMULADA 16.877.489 53.531.701 95.095.498 148.678.347 206.985.617
RESERVA LEGAL ACUMULADA 1.963.138 6.035.829 10.654.028 16.607.678 23.086.264
ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACION EN PESOS - PELETIZADORA
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 590.971.887 616.670.780 643.797.773 670.172.719 695.265.633
(-) COSTO 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 211.866.532 221.079.720 230.804.890 240.260.447 249.256.389
UTILIDAD BRUTA 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 31.592.113 379.105.355 395.591.060 412.992.883 429.912.272 446.009.244
NOMINA 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 15.031.434 180.377.213 186.870.793 193.691.577 200.180.245 206.185.652
GASTOS ADMINISTRACION 4.798.484 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 40.349.575 41.802.160 43.327.939 44.779.425 46.122.807
GASTOS DE VENTA 2.998.600 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.434.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 14.772.600 13.697.578 14.190.690 14.701.555 15.230.811
GASTOS DE DEPRECIACION 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 6.983.142 83.797.700 83.797.700 83.797.700 71.747.700 71.747.700
GASTOS DIFERIDOS 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 2.408.691 28.904.296 5.680.388 5.887.722 6.084.961 6.267.510
ICA 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 162.517 1.950.207 2.035.014 2.124.533 2.211.570 2.294.377
TOTAL EGRESOS 32.382.868 28.341.790 28.341.790 30.211.468 28.341.790 28.341.790 30.611.468 28.341.790 28.341.790 30.211.468 28.341.790 28.341.790 350.151.592 333.883.632 343.020.161 339.705.455 347.848.857
UTILIDAD OPERACIONAL (790.756) 3.250.323 3.250.323 1.380.644 3.250.323 3.250.323 980.644 3.250.323 3.250.323 1.380.644 3.250.323 3.250.323 28.953.764 61.707.428 69.972.723 90.206.816 98.160.387
Gastos financieros 2.779.833 2.755.435 2.730.549 2.705.166 2.679.277 2.652.870 2.625.936 2.598.464 2.570.444 2.541.864 2.512.713 2.482.980 31.635.531 27.248.094 21.685.700 14.633.698 5.693.169
Gastos financieros leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTALES OTROS INGRESOS Y EGRESOS 2.779.833 2.755.435 2.730.549 2.705.166 2.679.277 2.652.870 2.625.936 2.598.464 2.570.444 2.541.864 2.512.713 2.482.980 31.635.531 27.248.094 21.685.700 14.633.698 5.693.169
UTILIDADES NETAS ANTES DE IMPUESTO (3.570.589) 494.888 519.774 (1.324.522) 571.046 597.453 (1.645.292) 651.859 679.879 (1.161.219) 737.610 767.343 (2.681.767) 34.459.334 48.287.023 75.573.119 92.467.219
Impuesto de renta 0 168.262 176.723 0 194.156 203.134 0 221.632 231.159 0 250.788 260.897 1.706.750 11.716.174 16.417.588 25.694.860 31.438.854
UTILIDAD NETA (3.570.589) 326.626 343.051 (1.324.522) 376.891 394.319 (1.645.292) 430.227 448.720 (1.161.219) 486.823 506.447 (4.388.518) 22.743.161 31.869.435 49.878.258 61.028.364
RESERVA LEGAL 0 32.663 34.305 0 37.689 39.432 0 43.023 44.872 0 48.682 50.645 331.310 2.274.316 3.186.943 4.987.826 6.102.836
UTILIDAD DEL EJERCICIO (3.570.589) 293.964 308.746 (1.324.522) 339.202 354.887 (1.645.292) 387.204 403.848 (1.161.219) 438.141 455.802 (4.719.828) 20.468.845 28.682.491 44.890.433 54.925.528
UTILIDAD ACUMULADA (4.719.828) 15.749.016 44.431.508 89.321.940 144.247.468
RESERVA LEGAL ACUMULADA 331.310 2.605.626 5.792.570 10.780.396 16.883.232
ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACION EN PESOS -PELETIZADORA
EGRESOS
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
117
Las Tablas anteriores muestran los Estados de Resultados sin y con financiación,
como es de su conocimiento los Estados de Resultados se trabajan bajo el sistema
de causación, es decir aquí aparecen valores provisionados así no se hayan pagado
o cobrado.
En el caso del Estado de Resultados sin financiación se trabaja con el supuesto que
el Negocio incurre en todos los gastos y no hace uso de ninguna fuente de financia-
ción.
En el caso del Estado de Resultados con financiación se trabaja con el supuesto
que el Negocio consigue una parte de los recursos para poner en marcha el pro-
yecto financiados a través de una entidad financiera y usando un crédito de libre
inversión, que por su cuantía se hace a mediano plazo.
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN EN PESOS.
Tabla 55. Flujo de caja sin financiación en pesos
Fuente. Las autoras
INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
RECAUDOS 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 590.971.887 616.670.780 643.797.773 670.172.719 695.265.633
IVA COBRADO 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 112.284.659 117.167.448 122.321.577 127.332.817 132.100.470
TOTAL INGRESOS 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 703.256.546 733.838.228 766.119.350 797.505.535 827.366.103
NOMINA 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 18.152.771 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 23.273.854 168.086.909 186.428.342 193.226.831 199.738.128 205.776.463
Gastos de administracion 4.798.484 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 40.349.575 41.802.160 43.327.939 44.779.425 46.122.807
Gastos de ventas 2.998.600 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.434.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 14.772.600 13.697.578 14.190.690 14.701.555 15.230.811
IVA PAGADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IVA TOTAL AL F.C 0 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 93.570.549 116.353.650 121.462.555 126.497.610 131.305.861
SEGUROS 0 5.680.388 5.887.722 6.084.961 6.267.510
IMPUESTO DE RENTA 0 10.113.137 20.980.525 23.790.726 30.670.318
ICA 0 1.950.207 2.035.014 2.124.533 2.211.570
PAGOS 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 211.866.532 221.079.720 230.804.890 240.260.447 249.256.389
TOTAL EGRESOS 38.118.657 34.077.578 52.791.688 35.947.257 52.791.688 39.564.321 55.061.366 34.077.578 52.791.688 35.947.257 52.791.688 44.685.403 528.646.165 597.105.181 631.916.167 657.977.384 686.841.729
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 20.486.056 24.527.134 5.813.025 22.657.456 5.813.025 19.040.392 3.543.346 24.527.134 5.813.025 22.657.456 5.813.025 13.919.309 174.610.381 136.733.047 134.203.183 139.528.151 140.524.374
Gastos financiero prestamo 0
Amortizacion prestamo 0
Gasto financiero leasing 0
Amortizacion leasin 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA NETO 20.486.056 24.527.134 5.813.025 22.657.456 5.813.025 19.040.392 3.543.346 24.527.134 5.813.025 22.657.456 5.813.025 13.919.309 174.610.381 136.733.047 134.203.183 139.528.151 140.524.374SALDO INICIAL CAJA 40.199.798 60.685.853 85.212.988 91.026.012 113.683.468 119.496.492 138.536.884 142.080.230 166.607.364 172.420.389 195.077.845 200.890.869 40.199.798 214.810.178 351.543.225 485.746.408 625.274.559SALDO FINAL DE CAJA 60.685.853 85.212.988 91.026.012 113.683.468 119.496.492 138.536.884 142.080.230 166.607.364 172.420.389 195.077.845 200.890.869 214.810.178 214.810.178 351.543.225 485.746.408 625.274.559 765.798.933
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(463.992.594) 174.610.381 136.733.047 134.203.183 139.528.151 140.524.374
DTF (%) 4,51%
SPREAD(%) 10,00%
CDO(%) 14,96%
VPN($) 29.552.646
TIR 17,73%
B/C(VECES) 1,06
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACION EN PESOS - PELETIZADORA
EGRESOS
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
FLUJO DE CAJA
118
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN EN PESOS.
Tabla 56. Flujo de caja con financiación en pesos
Fuente. Las autoras
En las tablas correspondientes a los Flujos de Caja se tiene presente lo siguiente:
En dichas tablas se muestran los ingresos y los egresos en el momento en que se
realizan.
En el Flujo de caja sin financiación el proyecto lo realiza el Negocio sin acceder a
ninguna fuente de financiación.
En el Flujo de caja con financiación el proyecto lo realiza el Negocio, pero en este
caso si accede a una fuente de financiación en el mediano plazo.
El Objetivo de esta elaboración es demostrar que cuando un proyecto se evalúa sin
financiación y es viable, por el simple hecho de incluir la financiación su rentabilidad
INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
RECAUDOS 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 49.247.657 590.971.887 616.670.780 643.797.773 670.172.719 695.265.633
IVA COBRADO 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 9.357.055 112.284.659 117.167.448 122.321.577 127.332.817 132.100.470
TOTAL INGRESOS 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 58.604.712 703.256.546 733.838.228 766.119.350 797.505.535 827.366.103
NOMINA 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 18.152.771 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 12.666.028 23.273.854 168.086.909 186.428.342 193.226.831 199.738.128 205.776.463
Gastos de administracion 4.798.484 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 4.591.684 2.722.005 2.722.005 40.349.575 41.802.160 43.327.939 44.779.425 46.122.807
Gastos de ventas 2.998.600 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.434.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 1.034.000 14.772.600 13.697.578 14.190.690 14.701.555 15.230.811
IVA PAGADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IVA TOTAL AL F.C 0 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 18.714.110 0 93.570.549 116.353.650 121.462.555 126.497.610 131.305.861
SEGUROS 0 5.680.388 5.887.722 6.084.961 6.267.510
IMPUESTO DE RENTA 0 1.706.750 11.716.174 16.417.588 25.694.860
ICA 0 1.950.207 2.035.014 2.124.533 2.211.570
PAGOS 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 17.655.544 211.866.532 221.079.720 230.804.890 240.260.447 249.256.389
TOTAL EGRESOS 38.118.657 34.077.578 52.791.688 35.947.257 52.791.688 39.564.321 55.061.366 34.077.578 52.791.688 35.947.257 52.791.688 44.685.403 528.646.165 588.698.795 622.651.815 650.604.246 681.866.272
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 20.486.056 24.527.134 5.813.025 22.657.456 5.813.025 19.040.392 3.543.346 24.527.134 5.813.025 22.657.456 5.813.025 13.919.309 174.610.381 145.139.433 143.467.535 146.901.289 145.499.831
Gastos financiero prestamo 2.779.833 2.755.435 2.730.549 2.705.166 2.679.277 2.652.870 2.625.936 2.598.464 2.570.444 2.541.864 2.512.713 2.482.980 31.635.531 27.248.094 21.685.700 14.633.698 5.693.169Amortizacion prestamo 1.221.733 1.246.131 1.271.017 1.296.400 1.322.289 1.348.696 1.375.630 1.403.102 1.431.122 1.459.702 1.488.853 1.518.586 16.383.263 20.770.700 26.333.094 33.385.096 42.325.625
Gasto financiero leasing 0
Amortizacion leasin 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 4.001.566 4.001.566 4.001.566 4.001.566 4.001.566 4.001.566 4.001.566 4.001.566 4.001.566 4.001.566 4.001.566 4.001.566 48.018.794 48.018.794 48.018.794 48.018.794 48.018.794
FLUJO DE CAJA NETO 16.484.489 20.525.568 1.811.458 18.655.889 1.811.458 15.038.825 (458.220) 20.525.568 1.811.458 18.655.889 1.811.458 9.917.743 126.591.587 97.120.639 95.448.741 98.882.495 97.481.037
SALDO INICIAL CAJA 40.199.798 56.684.287 77.209.855 79.021.314 97.677.203 99.488.662 114.527.487 114.069.267 134.594.835 136.406.294 155.062.183 156.873.642 40.199.798 166.791.384 263.912.024 359.360.765 458.243.260
SALDO FINAL DE CAJA 56.684.287 77.209.855 79.021.314 97.677.203 99.488.662 114.527.487 114.069.267 134.594.835 136.406.294 155.062.183 156.873.642 166.791.384 166.791.384 263.912.024 359.360.765 458.243.260 555.724.297
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(324.794.815) 126.591.587 97.120.639 95.448.741 98.882.495 97.481.037
DTF (%) 4,51%
SPREAD(%) 10,00%
CDO(%) 14,96%
VPN($) 26.792.864
TIR(%) 18,56%
B/C(VECES) 1,08
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACION EN PESOS - PELETIZADORA
EGRESOS
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
FLUJO DE CAJA
119
debe mejorar, permitiendo concluir que siempre es deseable buscar financiación
que permita destinar los recursos que no se utilizan en el proyecto a otros frentes.
En cada uno de los Flujos se utilizan unas herramientas básicas para evaluar pro-
yectos, la primera herramienta es el Valor Presente Neto (VPN), el cual consiste en
traer los flujos de caja neto de los años 1,2,3,4 y 5 de cada una de las proyecciones,
a pesos de hoy descontándoles el costo de oportunidad que es la rentabilidad mí-
nima esperada para el proyecto y sumarlos, a ese valor se le debe restar el valor de
la inversión que corresponde al Valor presente de los ingresos, si esa diferencia da
positiva quiere decir que el proyecto es viable porque los flujos futuros traídos a
pesos de hoy cubren el valor de la inversión y generan un excedente.
En este caso en ambas situaciones el VPN es positivo, por tanto, el proyecto es
viable.
La segunda herramienta es la Tasa Interna de Retorno (TIR) o la rentabilidad del
proyecto. La TIR lo que hace es igualar los valores Presentes de ingresos y egresos
haciendo el VPN igual a cero.
Si la TIR es mayor o igual al CDO entonces el Proyecto es viable. En el caso del
que se ocupa este proyecto la TIR en ambos casos es mayor o igual al CDO. Se
comprueba además que cuando se hace uso de una fuente de financiación la ren-
tabilidad del proyecto en este caso es mejor.
En tercera instancia se usa la relación Beneficio Costo (B/C), la que consiste en
dividir el Valor Presente de los ingresos o Flujos netos futuros traídos a pesos de
hoy entre el valor presente de los egresos que corresponde al valor de la inversión.
Si está relación es mayor o igual a uno, entonces el proyecto es viable y significa
que por cada peso que se invierte se recupera el peso invertido y se obtiene un
excedente que es la diferencia.
120
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN
EN PESOS.
Tabla 57. Estado de la situación financiera proyectado sin financiación en pesos
Fuente. Las autoras
ESTADO DE LA
SITUACIÓN
FINANCIERA
INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
40.199.798 214.810.178 351.543.225 485.746.408 625.274.559 765.798.933
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
40.199.798 214.810.178 351.543.225 485.746.408 625.274.559 765.798.933
9.400.000 9.400.000 9.400.000 9.400.000 9.400.000 9.400.000
26.750.000 26.750.000 26.750.000 26.750.000 26.750.000 26.750.000
358.738.500 358.738.500 358.738.500 358.738.500 358.738.500 358.738.500
0 83.797.700 167.595.400 251.393.100 323.140.800 394.888.500
394.888.500 311.090.800 227.293.100 143.495.400 71.747.700 0
28.904.296 0 0 0 0 0
28.904.296 0 0 0 0 0
423.792.796 311.090.800 227.293.100 143.495.400 71.747.700 0
463.992.594 525.900.978 578.836.325 629.241.808 697.022.259 765.798.933
0 0 0 0 0 0
0 10.973.486 11.368.531 11.783.482 12.178.229 12.543.576
0 1.316.818 1.364.224 1.414.018 1.461.387 1.505.2290 10.113.137 20.980.525 23.790.726 30.670.318 33.374.532
0 18.714.110 19.527.908 20.386.929 21.222.136 22.016.745
0 1.950.207 2.035.014 2.124.533 2.211.570 2.294.377
0 43.067.757 55.276.202 59.499.688 67.743.640 71.734.458
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 43.067.757 55.276.202 59.499.688 67.743.640 71.734.458
463.992.594 463.992.594 463.992.594 463.992.594 463.992.594 463.992.594
0 16.877.489 53.531.701 95.095.498 148.678.347 206.985.617
0 1.963.138 6.035.829 10.654.028 16.607.678 23.086.264
463.992.594 482.833.221 523.560.123 569.742.120 629.278.619 694.064.475
463.992.594 525.900.978 578.836.325 629.241.808 697.022.259 765.798.933
0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES BANCARIAS
LEASING FINANCIERO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD O PERDIDA ACUMULADA
RESERVA LEGAL ACUMULADA
TOTAL PATRIMONIO
ICA por pagar
ACTIVOS DIFERIDOS
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar
Cesantias
Intereses a la Cesantia por pagar
Impuesto de Renta por Pagar
IVA/INC por pagar
TOTAL ACTIVOS FIJOS
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN - PELETIZADORA
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA-BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPOS DE COMPUTO Y
MAQUINARIA Y EQUIPO
(-) DEPRECIACION ACUMULADA
121
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO CON FINANCIACIÓN
EN PESOS.
Tabla 58. Estado de la situación financiera proyectado con financiación en pesos
Fuente. Las autoras
Los Estados de la Situación Financiera proyectados muestran la situación especí-
fica del proyecto durante los cinco años de ejecución del mismo.
En el caso del Estado de la Situación Financiera Proyectado sin financiación, el
negocio es la que asume el valor total de la inversión del proyecto sin acudir a nin-
guna fuente de financiación.
ESTADO
SITUACIÓN
FINANCIERA
INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
40.199.798 166.791.384 263.912.024 359.360.765 458.243.260 555.724.297
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
40.199.798 166.791.384 263.912.024 359.360.765 458.243.260 555.724.297
9.400.000 9.400.000 9.400.000 9.400.000 9.400.000 9.400.000
26.750.000 26.750.000 26.750.000 26.750.000 26.750.000 26.750.000
358.738.500 358.738.500 358.738.500 358.738.500 358.738.500 358.738.500
0 83.797.700 167.595.400 251.393.100 323.140.800 394.888.500
394.888.500 311.090.800 227.293.100 143.495.400 71.747.700 0
28.904.296 0 0 0 0 0
28.904.296 0 0 0 0 0
423.792.796 311.090.800 227.293.100 143.495.400 71.747.700 0
463.992.594 477.882.184 491.205.124 502.856.165 529.990.960 555.724.297
0 0 0 0 0 0
0 10.973.486 11.368.531 11.783.482 12.178.229 12.543.576
0 1.316.818 1.364.224 1.414.018 1.461.387 1.505.2290 1.706.750 11.716.174 16.417.588 25.694.860 31.438.854
0 18.714.110 19.527.908 20.386.929 21.222.136 22.016.745
0 1.950.207 2.035.014 2.124.533 2.211.570 2.294.377
0 34.661.371 46.011.850 52.126.550 62.768.183 69.798.781
139.197.778 122.814.515 102.043.815 75.710.721 42.325.625 0
0 0 0 0 0 0
139.197.778 122.814.515 102.043.815 75.710.721 42.325.625 0
139.197.778 157.475.887 148.055.665 127.837.272 105.093.808 69.798.781
324.794.815 324.794.815 324.794.815 324.794.815 324.794.815 324.794.815
0 -4.719.828 15.749.016 44.431.508 89.321.940 144.247.468
0 331.310 2.605.626 5.792.570 10.780.396 16.883.232
324.794.815 320.406.298 343.149.458 375.018.893 424.897.152 485.925.516
463.992.594 477.882.184 491.205.124 502.856.165 529.990.960 555.724.297
0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO CON FINANCIACIÓN - PELETIZADORA
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA BANCOS
C X C
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPOS DE COMPUTO Y
MAQUINARIA Y EQUIPO
(-) DEPRECIACION ACUMULADA
ICA por pagar
ACTIVOS DIFERIDOS
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar
Cesantias
Intereses a la Cesantia por pagar
Impuesto de Renta por Pagar
IVA/INC por pagar
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES BANCARIAS
LEASING FINANCIERO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD O PERDIDA ACUMULADA
RESERVA LEGAL ACUMULADA
TOTAL PATRIMONIO
122
En el caso del Estado de la Situación Financiera proyectado con financiación, la
empresa asume una parte del valor total de la inversión y la otra se cubre con un
préstamo de libre inversión realizado a través de Bancolombia.
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO
SIN FINANCIACIÓN.
Muestra la participación porcentual año a año de cada una de las cuentas del Activo
dentro del total de los activos, y de la misma forma la participación de cada una de
las cuentas del Pasivo y el Patrimonio dentro del Total de Pasivo + Patrimonio
Tabla 59. Análisis vertical del estado de la situación financiera proyectado sin financiación
Fuente. Las autoras
ESTADO DE
LA
SITUACIÓN
FINANCIER
A INICIAL
ANALISIS
VERTICAL AÑO 1
ANALISIS
VERTICAL AÑO 2
ANALISIS
VERTICAL AÑO 3
ANALISIS
VERTICAL AÑO 4
ANALISIS
VERTICAL AÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
40.199.798 9% 214.810.178 41% 351.543.225 61% 485.746.408 77% 625.274.559 90% 765.798.933 100%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
40.199.798 9% 214.810.178 41% 351.543.225 61% 485.746.408 77% 625.274.559 90% 765.798.933 100%
9.400.000 2% 9.400.000 2% 9.400.000 2% 9.400.000 1% 9.400.000 1% 9.400.000 1%
26.750.000 6% 26.750.000 5% 26.750.000 5% 26.750.000 4% 26.750.000 4% 26.750.000 3%
358.738.500 77% 358.738.500 68% 358.738.500 62% 358.738.500 57% 358.738.500 51% 358.738.500 47%
0 0% 83.797.700 16% 167.595.400 29% 251.393.100 40% 323.140.800 46% 394.888.500 52%
394.888.500 85% 311.090.800 59% 227.293.100 39% 143.495.400 23% 71.747.700 10% 0 0%
28.904.296 6% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
28.904.296 6% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
423.792.796 91% 311.090.800 59% 227.293.100 39% 143.495.400 23% 71.747.700 10% 0 0%
463.992.594 100% 525.900.978 100% 578.836.325 100% 629.241.808 100% 697.022.259 100% 765.798.933 100%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
0 0% 10.973.486 2% 11.368.531 2% 11.783.482 2% 12.178.229 2% 12.543.576 2%
0 0% 1.316.818 0% 1.364.224 0% 1.414.018 0% 1.461.387 0% 1.505.229 0%0 0% 10.113.137 2% 20.980.525 4% 23.790.726 4% 30.670.318 4% 33.374.532 4%
0 0% 18.714.110 4% 19.527.908 3% 20.386.929 3% 21.222.136 3% 22.016.745 3%
0 0% 1.950.207 0% 2.035.014 0% 2.124.533 0% 2.211.570 0% 2.294.377 0%
0 0% 43.067.757 8% 55.276.202 10% 59.499.688 9% 67.743.640 10% 71.734.458 9%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
0 0% 43.067.757 8% 55.276.202 10% 59.499.688 9% 67.743.640 10% 71.734.458 9%
463.992.594 100% 463.992.594 88% 463.992.594 80% 463.992.594 74% 463.992.594 67% 463.992.594 61%
0 0% 16.877.489 3% 53.531.701 9% 95.095.498 15% 148.678.347 21% 206.985.617 27%
0 0% 1.963.138 0% 6.035.829 1% 10.654.028 2% 16.607.678 2% 23.086.264 3%
463.992.594 100% 482.833.221 92% 523.560.123 90% 569.742.120 91% 629.278.619 90% 694.064.475 91%
463.992.594 100% 525.900.978 100% 578.836.325 100% 629.241.808 100% 697.022.259 100% 765.798.933 100%TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES BANCARIAS
LEASING FINANCIERO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD O PERDIDA ACUMULADA
RESERVA LEGAL ACUMULADA
TOTAL PATRIMONIO
ICA por pagar
ACTIVOS DIFERIDOS
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar
Cesantias
Intereses a la Cesantia por pagar
Impuesto de Renta por Pagar
IVA/INC por pagar
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN - PELETIZADORA
TOTAL ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA-BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPOS DE COMPUTO Y
MAQUINARIA Y EQUIPO
(-) DEPRECIACION ACUMULADA
123
Análisis Vertical Estado de En la tabla siguiente se presentan las competencias or-
ganizacionales de “Plásticos Cali SAS.:
Cuadro 5. Competencias organizacionales.
Enunciado Concepto
Excelencia en el tra-bajo
Nuestros colaboradores tienen la capacidad para entregar resultados de alto nivel de calidad, a partir de la aplicación de valores plenamente afianzados en su conducta y proceder (ética), del conocimiento de los procesos y la adecuada utilización de los recursos disponibles para al-canzar las metas establecidas por la empresa
Orientación de servi-cio al Cliente
Nuestros colaboradores tienen la capacidad de planear, diseñar, actuar y hacer seguimiento a los compromisos adquiridos en función de satis-facer y superar oportunamente las expectativas, necesidades y exigen-cias del cliente
Relaciones interperso-nales
Nuestros colaboradores tienen la capacidad para generar credibilidad y confianza dentro de una relación armónica, tratando respetuosa-mente a los demás, coadyuvando y contribuyendo al logro de los resul-tados
Orientación a resulta-dos
Nuestros colaboradores tienen la capacidad de lograr metas persona-les y de equipo, identificando y haciendo seguimiento a los resultados parciales o totales de modo que se entreguen productos o servicios de valor agregado
Trabajo en equipo
Nuestros colaboradores tienen la capacidad para interactuar coordina-damente en la planificación y ejecución de propósitos comunes bajo parámetros de respeto, compromiso y responsabilidad mutua. Además tienen la capacidad de aprender y desaprender de los demás, recono-ciendo los logros individuales y los de su equipo
Comunicación Nuestros colaboradores tienen la capacidad para administrar, transmi-tir y retroalimentar la información al interior de la organización y entre esta y el entorno, facilitando la toma de decisiones
Fuente: Elaboración de las autoras
124
LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS.
Muestra la participación porcentual año a año de cada una de las cuentas del Activo
dentro del total de los activos, y de la misma forma la participación de cada una de
las cuentas del Pasivo y el Patrimonio dentro del Total de Pasivo + Patrimonio.
Tabla 60. Análisis Vertical Estado de la Situación Financiera Proyectado con Financiación
Fuente. Las autoras
ESTADO DE
LA
SITUACIÓN
FINANCIERA
INICIAL
ANALISIS
VERTICAL AÑO 1
ANALISIS
VERTICAL AÑO 2
ANALISIS
VERTICAL AÑO 3
ANALISIS
VERTICAL AÑO 4
ANALISIS
VERTICAL AÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
40.199.798 9% 166.791.384 35% 263.912.024 54% 359.360.765 71% 458.243.260 86% 555.724.297 100%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
40.199.798 9% 166.791.384 35% 263.912.024 54% 359.360.765 71% 458.243.260 86% 555.724.297 100%
9.400.000 2% 9.400.000 2% 9.400.000 2% 9.400.000 2% 9.400.000 2% 9.400.000 2%
26.750.000 6% 26.750.000 6% 26.750.000 5% 26.750.000 5% 26.750.000 5% 26.750.000 5%
358.738.500 77% 358.738.500 75% 358.738.500 73% 358.738.500 71% 358.738.500 68% 358.738.500 65%
0 0% 83.797.700 18% 167.595.400 34% 251.393.100 50% 323.140.800 61% 394.888.500 71%
394.888.500 85% 311.090.800 65% 227.293.100 46% 143.495.400 29% 71.747.700 14% 0 0%
28.904.296 6% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
28.904.296 6% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
423.792.796 91% 311.090.800 65% 227.293.100 46% 143.495.400 29% 71.747.700 14% 0 0%
463.992.594 100% 477.882.184 100% 491.205.124 100% 502.856.165 100% 529.990.960 100% 555.724.297 100%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
0 0% 10.973.486 2% 11.368.531 2% 11.783.482 2% 12.178.229 2% 12.543.576 2%
0 0% 1.316.818 0% 1.364.224 0% 1.414.018 0% 1.461.387 0% 1.505.229 0%0 0% 1.706.750 0% 11.716.174 2% 16.417.588 3% 25.694.860 5% 31.438.854 5%
0 0% 18.714.110 4% 19.527.908 4% 20.386.929 4% 21.222.136 4% 22.016.745 4%
0 0% 1.950.207 0% 2.035.014 0% 2.124.533 0% 2.211.570 0% 2.294.377 0%
0 0% 34.661.371 7% 46.011.850 9% 52.126.550 10% 62.768.183 12% 69.798.781 12%
139.197.778 30% 122.814.515 26% 102.043.815 21% 75.710.721 15% 42.325.625 8% 42.325.625 7%
0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
139.197.778 30% 122.814.515 26% 102.043.815 21% 75.710.721 15% 42.325.625 8% 42.325.625 7%
139.197.778 30% 157.475.887 33% 148.055.665 30% 127.837.272 25% 105.093.808 20% 112.124.406 19%
324.794.815 70% 324.794.815 68% 324.794.815 66% 324.794.815 65% 324.794.815 61% 324.794.815 54%
0 0% -4.719.828 -1% 15.749.016 3% 44.431.508 9% 89.321.940 17% 144.247.468 24%
0 0% 331.310 0% 2.605.626 1% 5.792.570 1% 10.780.396 2% 16.883.232 3%
324.794.815 70% 320.406.298 67% 343.149.458 70% 375.018.893 75% 424.897.152 80% 485.925.516 81%
463.992.594 100% 477.882.184 100% 491.205.124 100% 502.856.165 100% 529.990.960 100% 598.049.922 100%TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES BANCARIAS
LEASING FINANCIERO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD O PERDIDA ACUMULADA
RESERVA LEGAL ACUMULADA
TOTAL PATRIMONIO
ICA por pagar
ACTIVOS DIFERIDOS
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar
Cesantias
Intereses a la Cesantia por pagar
Impuesto de Renta por Pagar
IVA/INC por pagar
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO CON FINANCIACIÓN - PELETIZADORA
TOTAL ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA BANCOS
C X C
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPOS DE COMPUTO Y
MAQUINARIA Y EQUIPO
(-) DEPRECIACION ACUMULADA
125
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN
PESOS.
Muestra como del 100% que representan los ingresos por concepto de venta del
servicio, solo al final después de descontados todos los costos, los gastos opera-
cionales y los impositivos queda únicamente al final del último año el 8,89% de uti-
lidad.
Tabla 61. Análisis vertical del estado de resultados sin financiación
Fuente. Las autoras
INGRESOS AÑO 1ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
VENTAS 590.971.887 100,00% 616.670.780 100,00% 643.797.773 100,00% 670.172.719 100,00% 695.265.633 100,00%
(-) COSTO 211.866.532 35,85% 221.079.720 35,85% 230.804.890 35,85% 240.260.447 35,85% 249.256.389 35,85%
UTILIDAD BRUTA 379.105.355 64,15% 395.591.060 64,15% 412.992.883 64,15% 429.912.272 64,15% 446.009.244 64,15%
EGRESOS
NOMINA 180.377.213 30,52% 186.870.793 30,30% 193.691.577 30,09% 200.180.245 29,87% 206.185.652 29,66%
GASTOS ADMINISTRACION 40.349.575 6,83% 41.802.160 6,78% 43.327.939 6,73% 44.779.425 6,68% 46.122.807 6,63%
GASTOS DE VENTA 14.772.600 2,50% 13.697.578 2,22% 14.190.690 2,20% 14.701.555 2,19% 15.230.811 2,19%
GASTOS DE DEPRECIACION 83.797.700 14,18% 83.797.700 13,59% 83.797.700 13,02% 71.747.700 10,71% 71.747.700 10,32%
GASTOS DIFERIDOS 28.904.296 4,89% 5.680.388 0,92% 5.887.722 0,91% 6.084.961 0,91% 6.267.510 0,90%
ICA 1.950.207 0,33% 2.035.014 0,33% 2.124.533 0,33% 2.211.570 0,33% 2.294.377 0,33%
TOTAL EGRESOS 350.151.592 59,25% 333.883.632 54,14% 343.020.161 53,28% 339.705.455 50,69% 347.848.857 50,03%
UTILIDAD OPERACIONAL 28.953.764 4,90% 61.707.428 10,01% 69.972.723 10,87% 90.206.816 13,46% 98.160.387 14,12%
Gastos financieros 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Gastos financieros leasing 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTALES OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
UTILIDADES NETAS ANTES DE IMPUESTO 28.953.764 4,90% 61.707.428 10,01% 69.972.723 10,87% 90.206.816 13,46% 98.160.387 14,12%
Impuesto de renta 10.113.137 1,71% 20.980.525 3,40% 23.790.726 3,70% 30.670.318 4,58% 33.374.532 4,80%
UTILIDAD NETA 18.840.627 3,19% 40.726.902 6,60% 46.181.997 7,17% 59.536.499 8,88% 64.785.856 9,32%
RESERVA LEGAL 1.963.138 0,33% 4.072.690 0,66% 4.618.200 0,72% 5.953.650 0,89% 6.478.586 0,93%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 16.877.489 2,86% 36.654.212 5,94% 41.563.797 6,46% 53.582.849 8,00% 58.307.270 8,39%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACION EN PESOS - PELETIZADORA
126
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN
PESOS
Muestra como del 100% que representan los ingresos por concepto de venta del
servicio, solo al final después de descontados todos los costos, los gastos opera-
cionales, los financieros y los impositivos queda únicamente en promedio el 8,92%
de utilidad.
Tabla 62. Análisis vertical del estado de resultados con financiación
Fuente. Las autoras
INGRESOSAÑO 1
ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
VENTAS 590.971.887 100,00% 616.670.780 100,00% 643.797.773 100,00% 670.172.719 100,00% 695.265.633 100,00%
(-) COSTO 211.866.532 35,85% 221.079.720 35,85% 230.804.890 35,85% 240.260.447 35,85% 249.256.389 35,85%
UTILIDAD BRUTA 379.105.355 64,15% 395.591.060 64,15% 412.992.883 64,15% 429.912.272 64,15% 446.009.244 64,15%
NOMINA 180.377.213 30,52% 186.870.793 30,30% 193.691.577 30,09% 200.180.245 29,87% 206.185.652 29,66%
GASTOS ADMINISTRACION 40.349.575 6,83% 41.802.160 6,78% 43.327.939 6,73% 44.779.425 6,68% 46.122.807 6,63%
GASTOS DE VENTA 14.772.600 2,50% 13.697.578 2,22% 14.190.690 2,20% 14.701.555 2,19% 15.230.811 2,19%
GASTOS DE DEPRECIACION 83.797.700 14,18% 83.797.700 13,59% 83.797.700 13,02% 71.747.700 10,71% 71.747.700 10,32%
GASTOS DIFERIDOS 28.904.296 4,89% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA 1.950.207 0,33% 2.035.014 0,33% 2.124.533 0,33% 2.211.570 0,33% 2.294.377 0,33%
TOTAL EGRESOS 350.151.592 59,25% 328.203.244 53,22% 337.132.439 52,37% 333.620.494 49,78% 341.581.347 49,13%
UTILIDAD OPERACIONAL 28.953.764 4,90% 67.387.816 10,93% 75.860.445 11,78% 96.291.777 14,37% 104.427.897 15,02%
Gastos financieros 31.635.531 5,35% 27.248.094 4,42% 21.685.700 3,37% 14.633.698 2,18% 0 0,00%
Gastos financieros leasing 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTALES OTROS INGRESOS Y EGRESOS 31.635.531 5,35% 27.248.094 4,42% 21.685.700 3,37% 14.633.698 2,18% 0 0,00%
UTILIDADES NETAS ANTES DE IMPUESTO (2.681.767) -0,45% 40.139.722 6,51% 54.174.745 8,41% 81.658.080 12,18% 104.427.897 15,02%
Impuesto de renta 0 0,00% 13.647.506 2,21% 18.419.413 2,86% 27.763.747 4,14% 35.505.485 5,11%
UTILIDAD NETA (2.681.767) -0,45% 26.492.217 4,30% 35.755.331 5,55% 53.894.333 8,04% 68.922.412 9,91%
RESERVA LEGAL 0 0,00% 2.649.222 0,43% 3.575.533 0,56% 5.389.433 0,80% 6.892.241 0,99%
UTILIDAD DEL EJERCICIO (2.681.767) -0,45% 23.842.995 3,87% 32.179.798 5,00% 48.504.899 7,24% 62.030.171 8,92%
EGRESOS
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACION EN PESOS - PELETIZADORA
127
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYEC-
TADO SIN FINANCIACIÓN
Tabla 63. Análisis horizontal estado de la situación financiera proyectado sin financiación
Fuente. Las autoras
ESTADO DE
LA
SITUACIÓN
FINANCIER
A INICIAL
AÑO 1VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 2
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 3
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 4
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 5
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVA
40.199.798 214.810.178 174.610.381 23,02% 351.543.225 136.733.047 63,65% 485.746.408 134.203.183 38,18% 625.274.559 139.528.151 28,72% 765.798.933 140.524.374 22,47%
0 0 0 0,00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00%
0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
40.199.798 214.810.178 174.610.381 23,02% 351.543.225 136.733.047 63,65% 485.746.408 134.203.183 38,18% 625.274.559 139.528.151 28,72% 765.798.933 140.524.374 22,47%
9.400.000 9.400.000 0 0,00% 9.400.000 0 0,00% 9.400.000 0 0,00% 9.400.000 0 0,00% 9.400.000 0 0,00%
26.750.000 26.750.000 0 0,00% 26.750.000 0 0,00% 26.750.000 0 0,00% 26.750.000 0 0,00% 26.750.000 0 0,00%
358.738.500 358.738.500 0 0,00% 358.738.500 0 0,00% 358.738.500 0 0,00% 358.738.500 0 0,00% 358.738.500 0 0,00%
0 83.797.700 83.797.700 0,00% 167.595.400 83.797.700 100,00% 251.393.100 83.797.700 50,00% 323.140.800 71.747.700 28,54% 394.888.500 71.747.700 22,20%
394.888.500 311.090.800 (83.797.700) -471,24% 227.293.100 (83.797.700) (26,94%) 143.495.400 (83.797.700) (36,87%) 71.747.700 (71.747.700) (50,00%) 0 (71.747.700) (100,00%)
28.904.296 0 (28.904.296) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
28.904.296 0 (28.904.296) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
423.792.796 311.090.800 (112.701.996) (376,03%) 227.293.100 (83.797.700) (26,94%) 143.495.400 (83.797.700) (36,87%) 71.747.700 (71.747.700) (50,00%) 0 (71.747.700) (100,00%)
463.992.594 525.900.978 61.908.385 749,48% 578.836.325 52.935.347 10,07% 629.241.808 50.405.483 8,71% 697.022.259 67.780.451 10,77% 765.798.933 68.776.674 9,87%
0 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00%
0 10.973.486 10.973.486 0,00% 11.368.531 395.045 3,60% 11.783.482 414.951 3,65% 12.178.229 394.747 3,35% 12.543.576 365.347 3,00%
0 1.316.818 1.316.818 0,00% 1.364.224 47.405 3,60% 1.414.018 49.794 3,65% 1.461.387 47.370 3,35% 1.505.229 43.842 3,00%0 10.113.137 10.113.137 0,00% 20.980.525 10.867.389 107,46% 23.790.726 2.810.200 13,39% 30.670.318 6.879.592 28,92% 33.374.532 2.704.214 8,82%
0 18.714.110 18.714.110 0,00% 19.527.908 813.798 0,00% 20.386.929 859.021 0,00% 21.222.136 835.207 0,00% 22.016.745 794.609 0,00%
0 1.950.207 1.950.207 0,00% 2.035.014 84.806 4,35% 2.124.533 89.519 4,40% 2.211.570 87.037 4,10% 2.294.377 82.807 3,74%
0 43.067.757 43.067.757 0,00% 55.276.202 12.208.444 28,35% 59.499.688 4.223.486 7,64% 67.743.640 8.243.952 13,86% 71.734.458 3.990.818 5,89%
0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
0 43.067.757 43.067.757 0,00% 55.276.202 12.208.444 28,35% 59.499.688 4.223.486 7,64% 67.743.640 8.243.952 0,00% 71.734.458 3.990.818 0,00%
0
463.992.594 463.992.594 0 0,00% 463.992.594 0 0,00% 463.992.594 0 0,00% 463.992.594 463.992.594
0 16.877.489 16.877.489 0,00% 53.531.701 36.654.212 217,18% 95.095.498 41.563.797 77,64% 148.678.347 53.582.849 56,35% 206.985.617 58.307.270 39,22%
0 1.963.138 1.963.138 0,00% 6.035.829 4.072.690 207,46% 10.654.028 4.618.200 76,51% 16.607.678 5.953.650 55,88% 23.086.264 6.478.586 39,01%
463.992.594 482.833.221 18.840.627 2462,72% 523.560.123 40.726.902 8,43% 569.742.120 46.181.997 8,82% 629.278.619 59.536.499 10,45% 694.064.475 64.785.856 10,30%
463.992.594 525.900.978 61.908.385 749,48% 578.836.325 52.935.347 10,07% 629.241.808 50.405.483 8,71% 697.022.259 67.780.451 10,77% 765.798.933 68.776.674 9,87%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN - PELETIZADORA
TOTAL ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA-BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPOS DE COMPUTO Y
MAQUINARIA Y EQUIPO
(-) DEPRECIACION ACUMULADA
ICA por pagar
ACTIVOS DIFERIDOS
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar
Cesantias
Intereses a la Cesantia por pagar
Impuesto de Renta por Pagar
IVA/INC por pagar
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES BANCARIAS
LEASING FINANCIERO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD O PERDIDA ACUMULADA
RESERVA LEGAL ACUMULADA
TOTAL PATRIMONIO
128
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYEC-
TADO CON FINANCIACIÓN
Tabla 64. Análisis horizontal de la situación financiera proyectado con financiación
Fuente. Las autoras
ESTADO DE
LA
SITUACIÓN
FINANCIERA
INICIAL
AÑO 1VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 2
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 3
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 4
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 5
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVA
40.199.798 166.791.384 126.591.587 314,91% 263.912.024 97.120.639 58,23% 359.360.765 95.448.741 36,17% 458.243.260 98.882.495 27,52% 555.724.297 97.481.037 21,27%
0 0 0 0,00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00%
0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
40.199.798 166.791.384 126.591.587 314,91% 263.912.024 97.120.639 58,23% 359.360.765 95.448.741 36,17% 458.243.260 98.882.495 27,52% 555.724.297 97.481.037 21,27%
9.400.000 9.400.000 0 0,00% 9.400.000 0 0,00% 9.400.000 0 0,00% 9.400.000 0 0,00% 9.400.000 0 0,00%
26.750.000 26.750.000 0 0,00% 26.750.000 0 0,00% 26.750.000 0 0,00% 26.750.000 0 0,00% 26.750.000 0 0,00%
358.738.500 358.738.500 0 0,00% 358.738.500 0 0,00% 358.738.500 0 0,00% 358.738.500 0 0,00% 358.738.500 0 0,00%
0 83.797.700 83.797.700 0,00% 167.595.400 83.797.700 100,00% 251.393.100 83.797.700 50,00% 323.140.800 71.747.700 28,54% 394.888.500 71.747.700 22,20%
394.888.500 311.090.800 -83.797.700 (21,22%) 227.293.100 -83.797.700 (26,94%) 143.495.400 -83.797.700 (36,87%) 71.747.700 -71.747.700 (50,00%) 0 (71.747.700) (100,00%)
28.904.296 0 (28.904.296) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
28.904.296 0 (28.904.296) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
423.792.796 311.090.800 (112.701.996) (26,59%) 227.293.100 (83.797.700) (26,94%) 143.495.400 (83.797.700) (36,87%) 71.747.700 (71.747.700) (50,00%) 0 (71.747.700) (100,00%)
463.992.594 477.882.184 13.889.591 2,99% 491.205.124 13.322.939 2,79% 502.856.165 11.651.041 2,37% 529.990.960 27.134.795 5,40% 555.724.297 25.733.337 4,86%
0 0 0 0,00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00%
0 10.973.486 10.973.486 0,00% 11.368.531 395.045 3,60% 11.783.482 414.951 3,65% 12.178.229 394.747 3,35% 12.543.576 365.347 3,00%
0 1.316.818 1.316.818 0,00% 1.364.224 47.405 3,60% 1.414.018 49.794 3,65% 1.461.387 47.370 3,35% 1.505.229 43.842 3,00%0 1.706.750 1.706.750 0,00% 11.716.174 10.009.423 586,46% 16.417.588 4.701.414 40,13% 25.694.860 9.277.273 56,51% 31.438.854 5.743.994 22,35%
0 18.714.110 18.714.110 0,00% 19.527.908 813.798 0,00% 20.386.929 859.021 0,00% 21.222.136 835.207 0,00% 22.016.745 794.609 0,00%
0 1.950.207 1.950.207 0,00% 2.035.014 84.806 4,35% 2.124.533 89.519 4,40% 2.211.570 87.037 4,10% 2.294.377 82.807 3,74%
0 34.661.371 34.661.371 0,00% 46.011.850 11.350.479 32,75% 52.126.550 6.114.700 13,29% 62.768.183 10.641.633 20,41% 69.798.781 7.030.598 11,20%
139.197.778 122.814.515 16.383.263 11,77% 102.043.815 (20.770.700) (16,91%) 75.710.721 (26.333.094) (25,81%) 42.325.625 (33.385.096) (44,10%) 42.325.625 0 0,00%
0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
139.197.778 122.814.515 -16.383.263 0,00% 102.043.815 (20.770.700) 0,00% 75.710.721 (26.333.094) 0,00% 42.325.625 (33.385.096) 0,00% 42.325.625 0 0,00%
139.197.778 157.475.887 18.278.109 13,13% 148.055.665 -9.420.221 (5,98%) 127.837.272 (20.218.394) (13,66%) 105.093.808 (22.743.463) (17,79%) 112.124.406 7.030.598 0,00%
324.794.815 324.794.815 0 0,00% 324.794.815 0 0,00% 324.794.815 0 0,00% 324.794.815 0 0,00% 324.794.815 0 0,00%
0 -4.719.828 -4.719.828 0,00% 15.749.016 20.468.845 (433,68%) 44.431.508 28.682.491 182,12% 89.321.940 44.890.433 101,03% 144.247.468 54.925.528 61,49%
0 331.310 331.310 0,00% 2.605.626 2.274.316 686,46% 5.792.570 3.186.943 122,31% 10.780.396 4.987.826 86,11% 16.883.232 6.102.836 56,61%
324.794.815 320.406.298 -4.388.518 0,00% 343.149.458 22.743.161 7,10% 375.018.893 31.869.435 9,29% 424.897.152 49.878.258 13,30% 485.925.516 61.028.364 14,36%
463.992.594 477.882.184 13.889.591 2,99% 491.205.124 13.322.939 2,79% 502.856.165 11.651.041 2,37% 529.990.960 27.134.795 5,40% 598.049.922 68.058.962 12,84%TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES BANCARIAS
LEASING FINANCIERO
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD O PERDIDA ACUMULADA
RESERVA LEGAL ACUMULADA
TOTAL PATRIMONIO
ICA por pagar
ACTIVOS DIFERIDOS
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar
Cesantias
Intereses a la Cesantia por pagar
Impuesto de Renta por Pagar
IVA/INC por pagar
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO CON FINANCIACIÓN - PELETIZADORA
TOTAL ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA BANCOS
C X C
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPOS DE COMPUTO Y
MAQUINARIA Y EQUIPO
(-) DEPRECIACION ACUMULADA
129
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN
Tabla 65. Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación
Fuente. Las autoras
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 3
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 4
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 5
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVA
VENTAS 590.971.887 616.670.780 25.698.893 4,17% 643.797.773 27.126.993 4,40% 670.172.719 26.374.945 4,10% 695.265.633 25.092.914 3,74%
(-) COSTO 211.866.532 221.079.720 9.213.188 4,17% 230.804.890 9.725.170 4,40% 240.260.447 9.455.557 4,10% 249.256.389 8.995.942 3,74%
UTILIDAD BRUTA 379.105.355 395.591.060 16.485.704 4,17% 412.992.883 17.401.823 4,40% 429.912.272 16.919.389 4,10% 446.009.244 16.096.972 3,74%
NOMINA 180.377.213 186.870.793 6.493.580 3,47% 193.691.577 6.820.784 3,65% 200.180.245 6.488.668 3,35% 206.185.652 6.005.407 3,00%
GASTOS ADMINISTRACION 40.349.575 41.802.160 1.452.585 3,47% 43.327.939 1.525.779 3,65% 44.779.425 1.451.486 3,35% 46.122.807 1.343.383 3,00%
GASTOS DE VENTA 14.772.600 13.697.578 (1.075.022) (7,85%) 14.190.690 493.113 3,60% 14.701.555 510.865 3,60% 15.230.811 529.256 3,60%
GASTOS DE DEPRECIACION 83.797.700 83.797.700 0 0,00% 83.797.700 0 0,00% 71.747.700 (12.050.000) (14,38%) 71.747.700 0 0,00%
GASTOS DIFERIDOS 28.904.296 0 (28.904.296) 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
ICA 1.950.207 2.035.014 84.806 4,17% 2.124.533 89.519 4,40% 2.211.570 87.037 4,10% 2.294.377 82.807 3,74%
TOTAL EGRESOS 350.151.592 328.203.244 (21.948.348) (6,69%) 337.132.439 8.929.195 2,72% 333.620.494 -3.511.944 (1,04%) 341.581.347 7.960.853 2,39%
UTILIDAD OPERACIONAL 28.953.764 67.387.816 38.434.052 57,03% 75.860.445 8.472.629 12,57% 96.291.777 20.431.333 26,93% 104.427.897 8.136.120 8,45%
Gastos financieros 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Gastos financieros leasing 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTALES OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
UTILIDADES NETAS ANTES DE IMPUESTO 28.953.764 67.387.816 38.434.052 57,03% 75.860.445 8.472.629 12,57% 96.291.777 20.431.333 26,93% 104.427.897 8.136.120 8,45%
Impuesto de renta 10.113.137 22.911.857 12.798.721 55,86% 25.792.551 2.880.694 12,57% 32.739.204 6.946.653 26,93% 35.505.485 2.766.281 8,45%
UTILIDAD NETA 18.840.627 44.475.959 25.635.331 57,64% 50.067.894 5.591.935 12,57% 63.552.573 13.484.679 26,93% 68.922.412 5.369.839 8,45%
RESERVA LEGAL 1.963.138 4.447.596 2.484.458 55,86% 5.006.789 559.193 12,57% 6.355.257 1.348.468 26,93% 6.892.241 536.984 8,45%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 16.877.489 40.028.363 23.150.874 57,84% 45.061.104 5.032.741 12,57% 57.197.316 12.136.212 26,93% 62.030.171 4.832.855 8,45%
EGRESOS
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACION EN PESOS - PELETIZADORA
130
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN
Tabla 66. Análisis horizontal del estado de resultados con financiación
Fuente. Las autoras
Las tablas anteriores correspondientes a Análisis horizontales, lo que exhiben son
el comparativo de las cuentas tanto de los Estados de la Situación Financiera como
de los Estados de Resultados entre dos años.
Estos comparativos muestran las cuentas que tienen más crecimiento o decreci-
miento en forma absoluta, es decir en términos de cifras y en forma relativa, es decir
su comportamiento porcentual.
Razones Financieras para Estados financieros sin Financiación.
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 3
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 4
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 5
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVA
VENTAS 590.971.887 616.670.780 25.698.893 4,17% 643.797.773 27.126.993 4,40% 670.172.719 26.374.945 4,10% 695.265.633 25.092.914 3,74%
(-) COSTO 211.866.532 221.079.720 9.213.188 4,17% 230.804.890 9.725.170 4,40% 240.260.447 9.455.557 4,10% 249.256.389 8.995.942 3,74%
UTILIDAD BRUTA 379.105.355 395.591.060 16.485.704 4,17% 412.992.883 17.401.823 4,40% 429.912.272 16.919.389 4,10% 446.009.244 16.096.972 3,74%
NOMINA 180.377.213 186.870.793 6.493.580 3,47% 193.691.577 6.820.784 3,65% 200.180.245 6.488.668 3,35% 206.185.652 6.005.407 3,00%
GASTOS ADMINISTRACION 40.349.575 41.802.160 1.452.585 3,47% 43.327.939 1.525.779 3,65% 44.779.425 1.451.486 3,35% 46.122.807 1.343.383 3,00%
GASTOS DE VENTA 14.772.600 13.697.578 (1.075.022) (7,85%) 14.190.690 493.113 3,60% 14.701.555 510.865 3,60% 15.230.811 529.256 3,60%
GASTOS DE DEPRECIACION 83.797.700 83.797.700 0 0,00% 83.797.700 0 0,00% 71.747.700 (12.050.000) (14,38%) 71.747.700 0 0,00%
GASTOS DIFERIDOS 28.904.296 0 (28.904.296) 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
ICA 1.950.207 2.035.014 84.806 4,17% 2.124.533 89.519 4,40% 2.211.570 87.037 4,10% 2.294.377 82.807 3,74%
TOTAL EGRESOS 350.151.592 328.203.244 (21.948.348) (6,69%) 337.132.439 8.929.195 2,72% 333.620.494 (3.511.944) (1,04%) 341.581.347 7.960.853 2,39%
UTILIDAD OPERACIONAL 28.953.764 67.387.816 38.434.052 57,03% 75.860.445 8.472.629 12,57% 96.291.777 20.431.333 26,93% 104.427.897 8.136.120 8,45%
Gastos financieros 31.635.531 27.248.094 (4.387.438) (16,10%) 21.685.700 (5.562.394) (20,41%) 14.633.698 (7.052.003) (32,52%) 0 (14.633.698) (100,00%)
Gastos financieros leasing 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTALES OTROS INGRESOS Y EGRESOS 31.635.531 27.248.094 (4.387.438) (16,10%) 21.685.700 (5.562.394) (20,41%) 14.633.698 (7.052.003) (32,52%) 0 (14.633.698) (100,00%)
UTILIDADES NETAS ANTES DE IMPUESTO (2.681.767) 40.139.722 42.821.490 106,68% 54.174.745 14.035.022 34,97% 81.658.080 27.483.335 50,73% 104.427.897 22.769.817 27,88%
Impuesto de renta 0 13.647.506 13.647.506 100,00% 18.419.413 4.771.908 34,97% 27.763.747 9.344.334 50,73% 35.505.485 7.741.738 27,88%
UTILIDAD NETA (2.681.767) 26.492.217 29.173.984 110,12% 35.755.331 9.263.115 34,97% 53.894.333 18.139.001 50,73% 68.922.412 15.028.079 27,88%
RESERVA LEGAL 0 2.649.222 2.649.222 100,00% 3.575.533 926.311 34,97% 5.389.433 1.813.900 50,73% 6.892.241 1.502.808 27,88%
UTILIDAD DEL EJERCICIO (2.681.767) 23.842.995 26.524.763 111,25% 32.179.798 8.336.803 34,97% 48.504.899 16.325.101 50,73% 62.030.171 13.525.271 27,88%
EGRESOS
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACION EN PESOS -PELETIZADORA
131
Cálculo de los Principales indicadores financieros o razones financieras
Tabla 67. Razones financieras estados financieros sin financiación
Fuente. Las autoras
RAZONES FINANCIERAS PARA ESTADOS FINANCIEROS CON FINANCIA-
CIÓN.
CÁLCULO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS O RAZONES
FINANCIERAS
Tabla 68. Razones financieras estados financieros con financiación
Fuente. Las autoras
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CAPITAL DE TRABAJO 171.742.421 296.267.023 426.246.720 557.530.919 694.064.475
RAZON CORRIENTE 4,99 6,36 8,16 9,23 10,68
PRUEBA ACIDA 4,99 6,36 8,16 9,23 10,68
ENDEUDAMIENTO 8,19% 9,55% 9,46% 9,72% 9,37%
APALANCAMIENTO 8,92% 10,56% 10,44% 10,77% 10,34%
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 3,58% 7,04% 7,34% 8,54% 8,46%
RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO 3,90% 7,78% 8,11% 9,46% 9,33%
MARGEN BRUTO 64,15% 64,15% 64,15% 64,15% 64,15%
MARGEN OPERACIONAL 4,90% 10,01% 10,87% 13,46% 14,12%
MARGEN NETO 2,86% 8,68% 14,77% 22,19% 29,77%
RAZONES FINANCIERAS PARA ESTADOS FINANCIEROS SIN FINANCIACIÓN - PELETIZADORA
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CAPITAL DE TRABAJO 132.130.013 217.900.173 307.234.215 395.475.077 485.925.516
RAZON CORRIENTE 4,81 5,74 6,89 7,30 7,96
PRUEBA ACIDA 4,81 5,74 6,89 7,30 7,96
ENDEUDAMIENTO 32,95% 30,14% 25,42% 19,83% 12,56%
APALANCAMIENTO 49,15% 43,15% 34,09% 24,73% 14,36%
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS -0,92% 4,63% 6,34% 9,41% 10,98%
RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO -1,37% 6,63% 8,50% 11,74% 12,56%
MARGEN BRUTO 64,15% 64,15% 64,15% 64,15% 64,15%
MARGEN OPERACIONAL 4,90% 10,01% 10,87% 13,46% 14,12%
MARGEN NETO -0,80% 2,55% 6,90% 13,33% 20,75%
RAZONES FINANCIERAS PARA ESTADOS FINANCIEROS CON FINANCIACIÓN - PELETIZADORA
132
En términos generales todos los años se cuenta con suficientes activos corrientes
que cubran todas las obligaciones del corto plazo, y además contar con un exce-
dente que se puede destinar a cubrir pasivos del largo plazo.
En el caso del margen neto se vuelve positivo a partir del segundo año.
PUNTO DE EQUILIBRIO EN SERVICIOS PRESTADOS.
Cantidad mínimo de productos vendidos que permiten generar los ingresos suficien-
tes para cubrir los egresos.
Tabla 69. Punto de equilibrio en unidades
Fuente. Las autoras
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5PUNTO DE EQULIBRIO
PARA EL ESTADO DE
RESULTADO SIN
FINANCIACION
18.863 16.454 16.454 17.467 16.454 16.454 17.683 16.454 16.454 17.467 16.454 16.454 203.115 210.172 211.740 216.275 217.631
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
PUNTO DE EQULIBRIO
PARA EL ESTADO DE
RESULTADO CON
FINANCIACION
21.144 17.946 17.933 19.301 17.905 17.891 19.564 17.861 17.846 19.167 17.815 17.799 222.173 224.414 222.676 223.415 220.328
Precio Promedio 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.968 2.040 2.109 2.172
Costo Promedio 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 681 706 731 756 779
PUNTO DE EQUILIBRIO - PELETIZADORA
133
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD.
Que tan sensible es el plan de negocio a disminuciones en el margen bruto.
Tabla 70. Análisis de sensibilidad
Fuente. Las autoras
Una disminución del 5,50% en el margen Bruto hace que el VPN en ambos escena-
rios sea negativo, la TIR sea menor al costo de oportunidad y la relación B/C sea
menor a uno, haciendo el proyecto inviable. Existe ese colchón porcentual en caso
de tener que reducir los valores de precio de venta.
DISMINUCIÓN
MARGEN
BRUTOS
5,50%
VALORES
ORIGINALES
VALORES
MODIFICADOS
VALORES
ORIGINALES
VALORES
MODIFICADOS
VPN 29.552.646 (2.648.432) VPN 26.792.864 (6.855.705)
TIR 17,73% 14,71% TIR 18,56% 14,03%
B/C 1,06 0,99 B/C 1,08 0,98
ANALISIS DE SENSIBILIDAD - PELETIZADORA
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN
134
CONCLUSIONES
En la elaboración del presente trabajo de grado se muestra el deseo de los autores
por llevar a la práctica los conocimientos adquiridos durante la formación acadé-
mica; buscando crear empresa, y ser generadores de empleo
El estudio de mercados realizado proporcionó resultados favorables acerca de la
población objetivo, ya que se puede observar una demanda potencial significativa y
nos permitió establecer estrategias y acciones para ingresar a un mercado compe-
titivo, buscando posicionamiento y fidelizando al comprador, adquiriendo de esta
manera rentabilidad y sostenibilidad corporativa. Este análisis contiene información
relevante del estudio de mercadeo, en el que se plantean estrategias claves para
incursionar en la industria alimenticia,
El estudio técnico comprendido por los estudios de ingeniería y de ubicación,
permitió diseñar el área en que funcionará la empresa, determino cual sería la tec-
nología apropiada, la capacidad instalada, al igual que la materia prima e insumos.
Para la producción y comercialización, de nuestros productos, así como la macro y
micro localización, y se pudo determinar el valor que demandará la instalación de
este proyecto.
El estudio organizacional - legal Este permitió definir el tipo de empresa que se
debía crear. Se constituyó una empresa bajo el marco legal, como una sociedad por
acciones simplificadas, de naturaleza comercial. Se plantean aspectos relacionados
con la estructura organizacional y se puntualiza en las funciones, procesos operati-
vos, modelo de reclutamiento y proceso de selección de personal a contratar.
Después de utilizar instrumentos de evaluación financiera como el Valor Presente
Neto (VPN), la Tasa Interna de Retorno (TIR) y la relación Beneficio/Costo (B/C) se
pudo concluir que el proyecto es viable sin financiación y con financiación. El flujo
de caja sin financiación muestra un VPN de $29.562.646, con una Tasa interna de
135
retorno del 17.73% y una relación Beneficio/Costo de 1.08, lo que significa que por
cada peso de la inversión retornará en lo proyectado $1.08.
En el flujo de caja con financiación, los resultados aumentan debido a que por parte
de la empresa no sale el total de la inversión para iniciar su actividad, mostrando un
VPN de $29.672. 864.oo, una TIR de 18.56%, por encima del costo de oportunidad
y una relación Beneficio/Costo de 1.08% es decir, $1.08 de utilidad por cada peso
invertido.
Finalmente, se puede decir que el proyecto es viable en cualquiera de los dos es-
cenarios, siempre y cuando las variables no disminuyan o los crecimientos sean
menores que los presentados en el análisis financiero.
136
RECOMENDACIONES
Cuando este posicionada y tenga reconocimiento la empresa, realizar un
estudio de mercado internacional para conocer la demanda del producto y
lanzarse por el camino exportador.
Se recomienda considerar la creación de un depósito de material reciclable
con el fin de adquirir directamente la materia prima a un menor costo.
Implementar un plan de marketing que dé a conocer los servicios de alta
calidad y garantías que se ofrecerá al cliente objetivo y de esa manera ga-
rantizar su permanencia en el mercado.
Mantener y aplicar toda la documentación al día sobre los aspectos de segu-
ridad industrial y medio ambiente;
Estar pendiente de los avances tecnológicos, con referencia a las maquinaria
y equipo que se use en la empresa que les permita incrementar su competi-
tividad, a nivel local, nacional e internacional
137
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144
ANEXOS
ANEXO 1. ANÁLISIS DE LA DEMANDA. ENCUESTA APLICADA A HOGARES.
PREGUNTA 1. ¿Cuántas personas conforman su núcleo familiar?: Vive solo ( )
Dos personas ( )
Tres personas ( ) Cuatro personas ( ) Cinco personas o más ( )
PREGUNTA 2. ¿Usted y su familia realizan el proceso de reciclaje de residuos só-
lidos?
Si ( ) No ( )
PREGUNTA 3. ¿Les gustaría aprender a utilizar los diferentes modos para reciclar
residuos sólidos? Si ( ) No ( )
PREGUNTA 4. ¿Considera importante realizar la clasificación de los residuos sóli-
dos en su hogar? Si ( ) No ( )
PREGUNTA 5. ¿Qué estímulo para Ud. es más importante para fortalecer su com-
promiso con la clasificación de residuos sólidos para reciclar?
Opción 1: Recibir aporte Económico ( )
Opción 2: Descuento o pago efectivo en recibo de servicios públicos ( )
PREGUNTA 6. ¿Cuántos adultos viven en su hogar? Un adulto ( ) Dos adultos ( )
Tres adultos o más ( )
PREGUNTA 7. ¿Cuál es el nivel más alto de educación que usted tiene? Estudios
primarios ( )
Estudios de bachillerato ( ) Estudios técnicos o tecnológicos ( ) Estudios profe-
sionales ( )
Estudios de postgrado ( )
145
PREGUNTA 8. ¿Cuántas veces recicla usted en su casa? Diariamente ( ) Sema-
nalmente ( )
Quincenalmente ( ) Mensualmente ( )
PREGUNTA 9. Con qué frecuencia consumos usted alimentos envasados o empa-
cados en productos reciclables: Diariamente ( ) Semanalmente ( ) Quincenalmente
( ) Mensualmente ( )
PREGUNTA 10. ¿De las siguientes afirmaciones por qué considera usted que es
importante reciclar? Ahorro de dinero ( ) No es necesario ( ) Preservación del
ambiente ( )
ANEXO 2. ANÁLISIS DE LA OFERTA. ENCUESTA APLICADA A EMPRESA-
RIOS.
PREGUNTA 1: Con qué frecuencia abastece a su empresa de material reciclable?
A diario ( )
Cada dos días ( ) Cada tres días ( ) Semanalmente ( )
PREGUNTA 2: ¿Cuál es el volumen en kilos de material reciclado que compra para
el abastecimiento de la empresa? De 1 a 750 kilos ( ) De 751 a 1000 Kilos ( )
De 1001 a 1250 kilos; De 1251 a 1500 kilos ( ) De 1501 kilos en adelante ( )
PREGUNTA 3. ¿Cuál es el valor que su empresa paga por kilo de reciclado? De
$750 a $1000 ( )
De $1001 a $1250 ( ) De $1251 a $1500
PREGUNTA 4. ¿En qué forma cree usted que deben ser aplicadas las medidas de
protección del medio ambiente con base en el plástico reciclado PET?: De inmediato
( ) En el corto plazo ( )
En el mediano plazo ( ) En el largo plazo ( )