estudio de factibilidad para la creaciÓn de...
TRANSCRIPT
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y NEGOCIOS
ESCUELA DE INGENIERÍA DE EMPRESAS
TESIS PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE
INGENIERA DE EMPRESAS
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA
EMPRESA PROCESADORA Y COMERCIALIZADORA DE PULPA
DE FRUTA EXÓTICA CHAMBURO, EN LA CIUDAD DE QUITO
ANA ISABEL MORALES ONTANEDA
DIRECTOR: MÁSTER HERNÁN CAJIAO
Quito, marzo del 2010
ii
DEDICATORIA
Dedico este proyecto a mis padres, Susana y
Francisco, quienes, con sabiduría y paciencia, han
puesto el esfuerzo necesario para la culminación de
esta etapa tan importante en mi vida. De igual
manera, a mi hermana Gaby, por darme siempre su
apoyo en todo momento.
Ana Morales O.
iii
AGRADECIMIENTO
Quiero agradecer, en primer lugar, a Dios por permitirme llegar hasta donde estoy
ahora. También a mis amigas “La Miño”, “La Silva”, Pame y a mi amiga de infancia,
Cris Caviedes, por estar siempre conmigo; a Daniel, por el apoyo que me ha brindado; a
mis compañeros de curso, quienes lograron que mi vida universitaria fuera tan
agradable; a todos mis profesores que supieron impartir todos sus conocimientos
durante mi carrera universitaria, en especial al master Hernan Cajiao que hizo posible
la realización de esta tesis.
Agradezco a la Universidad Tecnológica Equinoccial, por haberme abierto las
puertas de esta prestigiosa institución.
Ana Morales O.
iv
ÍNDICE GENERAL
CAPÍTULO I: EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN ........................... 11
1.1. INTRODUCCIÓN: ........................................................................................... 11
1.2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA: ......................................................... 12
1.3. TEMA: ............................................................................................................. 12
1.4. OBJETIVOS: .................................................................................................... 13
1.4.1. General: ..................................................................................................... 13
1.4.2. Específicos: ............................................................................................... 13
1.5. HIPÓTESIS ..................................................................................................... 13
1.6. JUSTIFICACIÓN: ............................................................................................ 13
1.7. ANTECEDENTES: .......................................................................................... 14
1.7.1. Antecedentes históricos del chamburo: ...................................................... 15
1.8. MARCO REFERENCIAL: ............................................................................... 17
1.9. MARCO TEÓRICO:......................................................................................... 17
1.9.1. Características del sector:........................................................................... 19
CAPÍTULO II: BASE LEGAL ............................................................................ 21
2.1. BORRADOR DE ESCRITURA DE CONSTITUCIÓN DE COMPAÑÍA DE
RESPONSABILIDAD LIMITADA: ....................................................................... 22
2.2. PERMISOS: ..................................................................................................... 28
2.3. REGISTRO ÚNICO DE CONTRIBUYENTES (RUC): ................................... 28
2.4. REQUISITOS PARA LA EMISIÓN DE LA LICENCIA METROPOLITANA
DE FUNCIONAMIENTO: ..................................................................................... 29
2.5. TRÁMITE DE OBTENCIÓN DE REGISTRO SANITARIO DE ALIMENTOS
PARA INSCRIPCIÓN DE PRODUCTOS NACIONALES: .................................... 30
CAPÍTULO III: MÉTRICAS ................................................................................ 32
3.1. OBJETIVOS DEL ESTUDIO: .......................................................................... 32
3.2. POBLACIÓN Y MUESTRA: ........................................................................... 33
3.2.1. Demanda ................................................................................................... 33
v
3.2.2. Metodología para cuantificar la demanda: .................................................. 34
3.2.3. Prueba piloto: ............................................................................................ 34
3.3. MUESTRA: ...................................................................................................... 35
3.3.1. Ciudad de Quito: ........................................................................................ 36
3.3.2. Muestra de consumidores finales: .............................................................. 36
3.4. ENCUESTAS: .................................................................................................. 36
3.5. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS:.................................. 40
3.6. DETERMINACIÓN DE LA DEMANDA DEL PROYECTO: .......................... 53
3.7. ANÁLISIS DE LA OFERTA: ........................................................................... 55
3.8. DETERMINACIÓN DE LA OFERTA DEL PROYECTO: .............................. 56
3.9. DEMANDA POTENCIAL O INSATISFECHA: .............................................. 57
3.10. PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN EL PROYECTO: ............................. 57
3.11. COMERCIALIZACIÓN: ............................................................................... 58
3.12. CANAL DE DISTRIBUCIÓN: ...................................................................... 59
3.13. PRODUCTO: ................................................................................................. 59
3.14. MARCA: ....................................................................................................... 60
3.15. LOGOTIPO: .................................................................................................. 61
3.16. EMPAQUE: ................................................................................................... 61
3.17. PRECIO: ........................................................................................................ 64
3.18. PLAZA: ........................................................................................................ 65
3.19. PROMOCIÓN: .............................................................................................. 65
3.20. ESTRATEGIA DE MARKETING: ................................................................ 67
CAPÍTULO IV: ESTUDIO DE MERCADO........................................................ 68
4.1. DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DEL PROYECTO: ................................ 68
4.1.1. Factores del tamaño: .................................................................................. 68
4.2. TECNOLOGÍA Y EQUIPO: ............................................................................. 70
4.3. FINANCIAMIENTO: ....................................................................................... 71
vi
4.4. LA ORGANIZACIÓN: ..................................................................................... 71
4.4.1. Funciones del Gerente General: ................................................................. 72
4.4.2. Departamento de Producción: .................................................................... 73
4.4.3. Departamento de comercialización: ........................................................... 74
4.5. LOCALIZACIÓN: ............................................................................................ 74
4.5.1. Macro localización: ................................................................................... 74
4.5.2. Micro localización: .................................................................................... 75
4.6. INGENIERÍA DEL PROYECTO: .................................................................... 77
4.6.1. Objetivo general del proceso de producción: .............................................. 77
4.6.2. Descripción del proceso productivo: .......................................................... 77
4.7. SELECCIÓN DE EQUIPOS: ............................................................................ 83
4.7.1. Cono de llenado de pulpa con capacidad de 40 litros: ................................. 83
4.7.2. Mesa de clasificación en acero mate de 1.2 mm., ...................................... 83
4.7.3. Lavadero de dos pozos y dos laterales, en acero de 1.2 mm., ...................... 83
4.7.4. Despulpadora de 50 Kg. por hora ECOSERV: ........................................... 83
4.7.5. Fogón a gas: .............................................................................................. 84
4.7.6. Marmita de acero inoxidable, ..................................................................... 84
4.7.7. Dosificado y sellado: ................................................................................. 84
4.8. DISTRIBUCIÓN DE LA PLANTA: ................................................................ 84
CAPÍTULO V: INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO .................................. 86
5.1. INVERSIÓN:.................................................................................................... 86
5.1.1. Inversión total: ........................................................................................... 86
5.1.2. Inversión fija: ............................................................................................ 87
5.1.3. Activos fijos tangibles: ............................................................................. 87
5.1.4. Infraestructura y adecuaciones: ................................................................. 88
5.1.5. Maquinaria y equipo: ................................................................................. 89
5.1.6. Equipos de oficina: .................................................................................... 89
vii
5.1.7. Equipo de computación:............................................................................ 90
5.1.8. Vehículo: ................................................................................................... 91
5.1.9. Activos intangibles: ................................................................................... 91
5.1.10. Capital de trabajo: .............................................................................. 92
5.2. FINANCIAMIENTO: ....................................................................................... 93
5.2.1. Cuadro de fuentes y usos: .......................................................................... 94
CAPÍTULO VI: COSTOS E INGRESOS ............................................................ 95
6.1. COSTOS DE PRODUCCIÓN DEL PROYECTO: ............................................ 95
6.1.1. Mano de obra directa: ................................................................................ 95
6.1.2. Costos directos de producción:................................................................... 98
6.1.3. Costos indirectos: ...................................................................................... 99
6.1.4. Proyección de los costos: ......................................................................... 100
6.1.5. Gastos del proyecto: ................................................................................ 100
6.2. INGRESOS DEL PROYECTO: ...................................................................... 115
CAPÍTULO VII: EVALUACIÓN FINANCIERA............................................... 117
7.1. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO: ....................................... 117
7.2. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA DEL PROYECTO: ........... 117
7.2.1. Instrumentos de evaluación: ..................................................................... 117
7.2.1.2. Estado de resultados: ........................................................................ 118
7.2.2. Indicadores de evaluación: ....................................................................... 119
CAPÍTULO VIII: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES....................... 130
8.1 CONCLUSIONES .......................................................................................... 130
8.2 RECOMENDACIONES: ................................................................................ 133
BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................. 135
PÁGINAS WEB ................................................................................................... 135
viii
ÍNDICE DE CUADROS
Cuadro No.- 1: Consumo (en kilogramos) de la fruta en el año................................ 54
Cuadro No.- 2: Demanda potencial anual de pulpa de frutas (2009) ........................ 55
Cuadro No.- 3: Inversión total ................................................................................. 87
Cuadro No.- 4: Activos fijos tangibles .................................................................... 88
Cuadro No.- 5: Infraestructura y adecuaciones del local .......................................... 88
Cuadro No.- 6: Maquinaria y equipo ....................................................................... 89
Cuadro No.- 7: Equipo de oficina ............................................................................ 90
Cuadro No.- 8: Equipo de computación................................................................... 90
Cuadro No.- 9: Vehículo ......................................................................................... 91
Cuadro No.- 10: 10:activos intangibles ..................................................................... 92
Cuadro No.- 11: Gastos ............................................................................................ 93
Cuadro No.- 12: Financiamiento ............................................................................... 94
Cuadro No.- 13: Fuentes y usos ................................................................................ 94
Cuadro No.- 14: Costos de producción ..................................................................... 95
Cuadro No.- 15: Mano de obra directa (primer año) .................................................. 96
Cuadro No.- 16: Mano de obra directa desde el año 2 hasta el año 5 ......................... 97
Cuadro No.- 17: Materia prima ................................................................................. 98
Cuadro No.- 18: Costos directos ............................................................................... 99
Cuadro No.- 19: Costos directos ............................................................................... 99
Cuadro No.- 20: Proyección de costos .................................................................... 100
Cuadro No.- 21: Gastos del proyecto ...................................................................... 101
Cuadro No.- 22: Mantenimiento y reparación ......................................................... 101
Cuadro No.- 23: Gastos en seguros ......................................................................... 102
Cuadro No.- 24: Años y porcentajes de depreciación .............................................. 102
Cuadro No.- 25: Depreciaciones ............................................................................. 103
Cuadro No.- 26: Maquinaria y equipo ..................................................................... 103
Cuadro No.- 27: Equipos de oficina ........................................................................ 104
Cuadro No.- 28: Vehículos ..................................................................................... 104
Cuadro No.- 29: Tabla de amortización .................................................................. 105
Cuadro No.- 30: Gastos administrativos desde el año 1 hasta el año 5 ..................... 106
Cuadro No.- 31: Mano de obra indirecta ................................................................. 107
Cuadro No.- 32: Mano de obra indirecta (Año 2) .................................................... 108
ix
Cuadro No.- 33: Mano de obra indirecta (Año 3) .................................................... 109
Cuadro No.- 34: Mano de obra indirecta (Año 4) .................................................... 110
Cuadro No.- 35: Mano de obra indirecta (Año 5) .................................................... 111
Cuadro No.- 36: Gastos de ventas (Año 1) .............................................................. 112
Cuadro No.- 37: Gastos de ventas (Año 2): ............................................................. 112
Cuadro No.- 38: Gastos de Operación ..................................................................... 113
Cuadro No.- 39: Gastos de Operación ..................................................................... 113
Cuadro No.- 40: Gastos de transporte ..................................................................... 114
Cuadro No.- 41: Gastos de herramientas ................................................................. 114
Cuadro No.- 42: Proyección de los gastos ............................................................... 115
Cuadro No.- 43: Ingresos del Proyecto ................................................................... 115
Cuadro No.- 44: Estado de situación inicial ............................................................ 118
Cuadro No.- 45: Estado de resultados proyectados.................................................. 119
Cuadro No.- 46: Costo promedio ponderado ........................................................... 120
Cuadro No.- 47: Costo de oportunidad .................................................................... 121
Cuadro No.- 48: Flujo del proyecto ........................................................................ 121
Cuadro No.- 49: Periodo de Recuperación .............................................................. 123
Cuadro No.- 50: Costos Fijos.................................................................................. 124
Cuadro No.- 51: Costos Variables........................................................................... 125
Cuadro No.- 52: Datos para punto de equilibrio ...................................................... 125
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico No.- 1: Utiliza pulpa de fruta ...................................................................... 40
Gráfico No.- 2: Ha adquirido chamburo en sus preparaciones .................................. 42
Gráfico No.- 3: ¿Dónde adquirió chamburo? ........................................................... 43
Gráfico No.- 4: ¿Le gustaría degustar esta fruta y su jugo? ...................................... 44
Gráfico No.- 5: ¿Le interesaría adquirir chamburo? ................................................. 46
Gráfico No.- 6: ¿Qué uso le daría?........................................................................... 47
Gráfico No.- 7: ¿Cómo le interesaría adquirir la fruta? ............................................ 48
Gráfico No.- 8: ¿Adquiriría fruta natural en pulpa de chamburo? ............................. 49
Gráfico No.- 9: ¿Qué cantidad compraría? ............................................................... 50
Gráfico No.- 10: Frecuencia: .................................................................................... 51
Gráfico No.- 11: ¿A qué precio estaría dispuesto a adquirirla? .................................. 52
Gráfico No.- 12: Punto de equilibrio ....................................................................... 127
x
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura No.- 1: Canal de distribución ...................................................................... 59
Figura No.- 2: Organigrama estructural .................................................................. 72
Figura No.- 3: Flujograma del proceso productivo ................................................. 82
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla No.- 1: Composición nutricional del chamburo .............................................. 20
Tabla No.- 2: Requerimientos para constitución de una empresa .............................. 21
Tabla No.- 3: Disposición transitoria ........................................................................ 28
Tabla No.- 4: Nivel de confianza.............................................................................. 35
Tabla No.- 5: ¿Utiliza pulpa de fruta? ...................................................................... 40
Tabla No.- 6: ¿Qué pulpa de fruta utiliza? ................................................................ 41
Tabla No.- 7: Adquieren chamburo para sus preparaciones ...................................... 42
Tabla No.- 8: ¿Le gustaría degustar esta fruta y su jugo? .......................................... 44
Tabla No.- 9: ¿Le agradaría utilizar este producto? .................................................. 45
Tabla No.- 10: ¿Le interesaría adquirir chamburo? ................................................. 46
Tabla No.- 11: ¿Adquiriría fruta natural en pulpa de chamburo? ............................. 49
Tabla No.- 12: ¿Qué cantidad compraría? ............................................................... 50
Tabla No.- 13: Frecuencia: ..................................................................................... 51
Tabla No.- 14: ¿A qué precio estaría dispuesto a adquirirla? ................................... 52
Tabla No.- 15: Demanda insatisfecha ..................................................................... 57
Tabla No.- 16: Proyección de la producción de la empresa ..................................... 58
Tabla No.- 17: Tabla del punto de equilibrio: ....................................................... 126
11
CAPÍTULO I
EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN
1.1. INTRODUCCIÓN:
Las nuevas tendencias alimenticias se han desarrollado buscando satisfacer, en
la mayor medida posible, las necesidades de las personas. El cultivo y posterior
consumo de frutas es una costumbre que viene desde mucho tiempo atrás; sin
embargo, en la actualidad se ha buscado obtener mayor provecho de la tierra y, a su
vez, reflejarlo en mayores comodidades para el ser humano. Producto de esta
búsqueda de mejoramiento, se han creado estrategias de tratamiento de los productos
agrícolas, una de las cuales es la extracción de pulpa, que permite manipular de una
forma más fácil la fruta y, además, aprovechar sus beneficios nutricionales.
Las pulpas de fruta son:
Productos viscosos, congelados, obtenidos por procedimiento mecánico, a partir de frutas frescas, sanas, maduras y limpias. La pulpa es conservada mediante congelación a -27ºC., para mantener las características organolépticas de la misma. No son productos diluidos, concentrados ni fermentados; no contienen endulzantes artificiales o naturales, ni saborizantes olores y/o colores”.1
Las pulpas y jugos se caracterizan por poseer una variada gama de compuestos
nutricionales que les confieren un atractivo especial para los consumidores. Están
compuestas de agua, en un 70 a 95%, pero su mayor atractivo -desde el punto de
vista nutricional- es su aporte a la dieta, principalmente de vitaminas, minerales,
enzimas y carbohidratos, como la fibra. Esto también constituye una ayuda para el
1 http://www.harvec.com/espanol/pulpasdefrutas.html
12
consumidor final, por el ahorro de tiempo y dinero, al no producirse desperdicios y,
de esta forma, optimizar el uso de la pulpa.
Para realizar este estudio, se ha escogido como fruta el “chamburo”, que es una
especie botánica de planta, con flor de la familia de las caricáceas, muy similar al
babaco. Esta fruta, actualmente en nuestro país, está por desaparecer, a pesar de ser
un fruto endémico, sin que se haya llegado a aprovecharse su enorme potencial y las
promisorias perspectivas que ofrece; por ello, el presente proyecto de factibilidad
pretende contribuir al desarrollo de los cultivos de las frutas endémicas para evitar
que desaparezcan.
1.2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA:
La comercialización de frutas en el país da mucho que desear, puesto que no se
trabaja con estándares, a través de los cuales se realice un manejo adecuado de los
productos transportados, lo que da lugar a que se pierda gran parte de sus
propiedades alimenticias y se presenten desperdicios.
Otro aspecto que debe considerarse en las frutas es el tiempo reducido de
duración que tienen, lo que provoca que los intermediarios o consumidores finales
realicen sus pedidos en tamaños reducidos, con el propósito de prevenir que se
dañen; sin embargo, este sistema de realizar pedidos cortos perjudica al productor,
puesto que limita su capacidad de producción y, por ende, castiga sus utilidades.
1.3. TEMA:
“Estudio de factibilidad para la creación de una empresa procesadora y
comercializadora de pulpa de fruta exótica –chamburo- en la ciudad de Quito”.
13
1.4. OBJETIVOS:
1.4.1. General:
Elaborar un proyecto de factibilidad para la creación de una empresa
procesadora y comercializadora de pulpa de fruta exótica de chamburo en la ciudad
de Quito.
1.4.2. Específicos:
• Realizar un estudio de mercado para determinar la demanda insatisfecha.
• Formular un estudio técnico y la ingeniería del proyecto.
• Determinar las inversiones y el financiamiento.
• Definir los costos e ingresos del proyecto.
• Realizar la evaluación del proyecto.
1.5. HIPÓTESIS
La elaboración de un proyecto de factibilidad para la creación de una empresa
de procesamiento y comercialización de pulpa de fruta exótica “chamburo”, ubicada
en Quito, técnicamente factible y económicamente rentable.
1.6. JUSTIFICACIÓN:
Los consumidores de fruta deben acceder a una alimentación nutritiva, en
forma ergonómica, y para ello se presenta la opción de la pulpa, a través de la cual se
pueden disfrutar los nutrientes de una forma más sencilla. La utilización de la pulpa
permitirá al individuo degustar la fruta que más apetece en cualquier fecha del año,
pues el tiempo de duración, a través de este método, aumenta considerablemente.
14
El productor de fruta, mediante la extracción de la pulpa de sus productos,
tendrá mayor confianza en su producción, pues el fruto se lo podrá guardar y así no
se desperdiciará por falta de comercialización.
Como ayuda a la agricultura de nuestro país, se ha tomado en cuenta, para la
realización de este proyecto, la extracción de pulpa de chamburo, con el fin de que
no se vea amenazada por la extinción, ya que en los últimos años se ha visto
desplazada por los cambios de nuestros hábitos de consumo, prefiriendo productos
más globalizados.
1.7. ANTECEDENTES:
En el Ecuador, la agricultura ha sido el sector fundamental para el
mantenimiento de nuestra estructura económica y familiar. Durante décadas, la
actividad agraria y sus prácticas han estado ligadas al desarrollo de la humanidad,
abasteciendo de suficiente alimento para mantener el crecimiento de la población.
Ecuador tiene gran variedad de cultivos, debido a sus favorables características
de suelo, climatológicas y ubicación geográfica. Todas las regiones tienen
producción agropecuaria: sierra, costa, Amazonía y región insular, siendo la costa y
la sierra las de mayor producción. El país cuenta con una superficie total de 283520
Km2. Para el año 2007, el uso agropecuario fue de 8.027,3 hectáreas, repartidas en
un 18% en cultivos permanentes, 5% en cultivos transitorios, 63% en pasto, 3% para
descanso y 11%, barbecho. El área sin producción alcanza 18.052,3 hectáreas. Este
panorama da a entender que existe espacio para ser explotado. Las regiones que
conforman el Ecuador están representadas de la siguiente manera: en el oriente, el
50%; en la costa, el 25.5% y en la sierra, el 24.5%, siendo la costa la que más uso
15
agropecuario le da a su tierra, con 6.642,4 hectáreas, seguida por la sierra, con
6.397,6 hectáreas.
1.7.1. Antecedentes históricos del chamburo:
El chamburo es una especie botánica de planta, con flor, de la familia de las
caricáceas. Posee una sabrosa fruta; es nativa del noreste de Sudamérica y se cultiva
desde Panamá hasta Bolivia, en alturas que van desde los 1000 hasta los 3.300
metros.
Es un arbusto de dos a tres metros de altura y algunos alcanzan los cuatro
metros; el tallo principal es poco ramificado, la base ancha, con cicatrices foliares
conspicuas; las hojas con pecíolos de 17-34 cm de longitud; lámina dentalobulada, de
contorno pentagonal, de 20-26 cm de longitud y 34-40 cm de ancho y tienen una
apariencia similar a la papaya.
El tronco es recto, cilíndrico, no leñoso, verde cuando es joven para tornarse de
tono castaño grisáceo, en edad adulta. Las hojas se insertanen el tronco
alternadamente; limbo lobulado con cinco a siete lóbulos; nervadura marcada,
pecíolo largo.
Su color verde cambia de tonalidad, según la fase de desarrollo. Las flores
aparecen de manera continua en las axilas de las hojas, femeninas, de forma
acampanada, solitarias, de pétalos blanco-amarillento-verdosos y sépalos verde
oscuros.
El fruto es una baya sin semilla, no necesita polinización para desarrollarse; es
pequeño, de10 a 15 cm, de color amarillo, con cinco lados. En una misma planta
pueden encontrarse frutos de diferentes tamaños. Cada planta puede producir
16
anualmente de 25 a 30 frutos. Su sabor es similar al de la piña, la fresa y la naranja.
La pulpa, carente de semillas, es de color blanquecino-amarillento, cuando el fruto
está verde, y rosáceo-anaranjado, cuando está maduro.
Puede consumirse fresca, sola o mezclada, en ensaladas. Su sabor tan especial
permite convertir al chamburo en deliciosos helados, yogurt, mermeladas y jaleas;
además de ser un excelente complemento en platos de carnes, con sabores
combinados.
El chamburo es una fruta nativa de los Andes que, en nuestro país, está en vías
de desaparecer, sin que se haya llegado a aprovechar su enorme potencial y las
promisorias perspectivas que ofrece. Se lo cultiva en todas las casas señoriales de los
valles, en especial en las provincias de climas templados, como Imbabura y parte del
Carchi; en los valles del Chota y Mira. En Pichincha, el chamburo era muy popular,
se lo cultivaba en los valles de Zámbiza y Nayón.
En la sierra central, en Cañar, Azuay y Loja se produce chamburo de una forma
silvestre, sin mayores cuidados. A esta fruta se la conoce con el nombre de
“toronche”.
El Ecuador es un país extraordinariamente rico en biodiversidad. Desde el
Siglo XVI, los conquistadores y cronistas encontraron una gran variedad de frutos
en estado silvestre, muchos de los cuales, a pesar de su gran valor en el pasado, han
sido dejados de lado y hoy se ven amenazados por la extinción. Un caso típico que
ilustra esta situación es el de las caricáceas de altura o, como también se las
denomina, papayas de Los Andes. Con excepción del babaco, cuyo cultivo
tecnificado cobró gran importancia en años recientes, al punto de provocar una
sobreoferta que ha causado cuantiosos perjuicios a los productores, las otras
17
caricáceas nativas no han recibido atención y día a día van desapareciendo, aun como
cultivos de patio. Tanto el chamburo como el chihualcán, el toronche y el siglalón,
que hasta hace pocas décadas se podían encontrar en los mercados, sobre todo de las
áreas rurales, hoy casi han dejado de existir. Nosotros los consumidores, inmersos en
la corriente globalizadora, hemos cambiado nuestros hábitos de consumo y olvidado
su exquisito sabor y muchos otros atributos nutricionales.
1.8. MARCO REFERENCIAL:
Como punto inicial para el análisis de factibilidad de este proyecto, es
necesario conocer sus conceptos generales.
1.9. MARCO TEÓRICO:
Para el campo agropecuario, el aporte será muy importante, ya que es el origen
de este proyecto.
El proyecto que vamos a estudiar pertenece a una empresa industrial
procesadora y comercializadora de pulpa de frutas congeladas,
(…) que consiste en la parte comestible de las frutas o el producto obtenido de la separación de las partes comestibles carnosas de éstas, mediante procesos tecnológicos adecuados y su posterior congelación. La pulpa se diferencia del jugo solamente en su consistencia; las pulpas son más espesas, se desechan la cáscara, las semillas y el bagazo. La pulpa de frutas congelada presenta ventajas sobre las frutas frescas y sobre otros tipos de conservas.2
Es una actividad de gran importancia estratégica como base fundamental para
el desarrollo autosuficiente y riqueza generadora de divisas para la nación.
2 http://www.monografias.com/trabajos37/procesadora-frutas/procesadora-frutas2.shtml
18
La pulpa de fruta es un producto natural, utilizado como insumo por la
industria alimenticia en la elaboración de jugos, néctares, lácteos, helados, comida
para bebés y otros. “Su producción ocupa materia prima seleccionada que, luego de
pasar por un proceso térmico que inactiva las enzimas, es tamizada, concentrada y
pasteurizada, obteniéndose un producto comercialmente estéril, sin adición de
colorantes, saborizantes, persevantes u otros”.3
Generalmente, se consideran frutas exóticas a las que se producen en países
tropicales.
Las frutas tropicales han comenzado recientemente a proliferar con una gran variedad en los mercados occidentales siendo hasta ahora desconocidas para muchos. Estas frutas exóticas en algunos casos son completamente naturales y ecológicas, así no estén certificadas debido a su método de cultivo.
Generalmente estas frutas exóticas llegan hasta los consumidores como fruta fresca, pulpa de frutas o frutas deshidratadas. Aun existe mucho desconocimiento en cuanto a la manera de consumir muchas de ellas, lo cual puede llevar a su rechazo.4
Para incentivar la agro-industria de nuestro país y aprovechar la biodiversidad
que tenemos en lo referente a frutas como “las caricáceas, nativas de los Andes que
en nuestro país están en vías de desaparecer, sin que se haya llegado a aprovechar su
enorme potencial y las promisorias perspectivas que ofrecen”5 , se decidió tomar uno
de los frutos de esta especie, el chamburo, que tiene un sabor muy similar al del
babaco, pero es más carnoso y aromático, además de ser más resistente a la
transportación y manipulación.
3http://www.aconcaguafoods.cl/productos/linea_pulpas.php?s=productos&s2=linea&s3=pulpa&sub=productos 4 http://www.frutas-ecologicas.es/frutas-tropicales.html 5 http://www.sica.gov.ec/agronegocios/biblioteca/Ing%20Rizzo/agricultura/caricaceas.htm
19
1.9.1. Características del sector:
En cuanto a la producción del chamburo, no se encuentran datos estadísticos
registrados, ya que se trata de una fruta no explotada, pero lo que se conoce de ella
es que se la puede encontrar en varias provincias del país, como Imbabura
(Atuntaqui, Peguche y Otavalo), Pichincha (Tumbaco, San Antonio de Pichincha,
San José de Minas, Guayllabamba), Tungurahua (Patate, Baños, Pelileo),
Chimborazo (Penipe, Pallatanga y Huigra), Azuay (EI Valle de Cuenca, Paute,
Gualaceo), Loja (Loja, Malacatos y Vilcabamba), entre otros.
El chamburo o papayuela es una planta arborescente, suculenta, que en
condiciones apropiadas, puede mantenerse en producción por más de diez años.
Los máximos volúmenes de producción por planta se alcanzan entre los tres y
seis años; produce frutos que son tradicionalmente conocidos por su excelente
calidad, extraordinario aroma, exquisito sabor y su utilización se efectúa ante todo
como fruto de consumo fresco; en jugos, sorbetes, mermeladas, enconfitados, dulces;
la fruta verde hervida se puede consumir como legumbre.
A pesar de que la fruta no es muy conocida, se caracteriza por su exquisito
aroma y su sabor, por lo cual -a continuación- se presenta la tabla de composición
nutricional del chamburo.
20
Tabla No.- 1: Composición nutricional del chamburo ANÁLISIS Unidad Medida
AGUA 93.43 % CENIZAS 12.75 %
PROTEÍNA 1.01 %
FIBRA 1.24 % Ph 4.64 pH
AZÚCARES TOT. 1.66 %
CARBOHIDRATOS 6000 Mg GRASA 200 Mg
CALCIO 0.21 %
FOSFORO 0.33 %
MAGNESIO 0.33 % POTASIO 5.92 %
SODIO 0.05 %
COBRE 1.90 Mg HIERRO 4.80 Mg
MANGANESO 0.30 Mg
ZINC 1.40 Mg ACIDEZ TITUL. 0.55 % de ácido cítrico AZUFRE 12.00 Mg
RIBOFLAVINA 0.03 Mg
CAROTENOS 0.09 Mg TIAMINA 0.02 Mg
PIRIDOXINA 0.05 Mg
ÁCIDO ASCÓRBICO 39.4 Mg CALORÍAS 8 Kcal
Fuente: Instituto Nacional Autónomo de Investigaciones Agropecuarias. Elaborado por: Ana Morales O.
21
CAPÍTULO II
BASE LEGAL
Este capítulo pretende identificar el mejor tratado para el estudio
organizacional y legal, cuyo objetivo radica en definir la estructura orgánico-
funcional que se implementará en la empresa productora y comercializadora de pulpa
de chamburo y que se adapte a los requerimientos jurídicos, de tal modo que facilite
el desarrollo de las actividades del nuevo ente para crear la empresa. Se podrá
escoger entre seis tipos de entidades comerciales, que tienen características
diferentes.
Tabla No.- 2: Requerimientos para constitución de una empresa NOMBRE MÍNIMO DE
ACCIONISTAS CAPITAL SOCIAL
FORMA CAPITAL
OBLIGACIONES DE ACCIONISTAS
La Compañíaen nombre colectivo
2 $400 Participación 50% capital suscrito y diferencia en 1 año
Junta General de Socios
Compañía en Comandita Simple
2 $400 Participación 50% capital suscrito y diferencia en 1 año
Junta General de Socios
Compañía de Responsabi-lidad Limitada
3 $400 Participación 50% capital suscrito y diferencia en 1 año
Junta General de Socios
Compañía Anónima
2 $800 Acción 50% capital suscrito y diferencia en 1 año
Directorio
Compañía en Comandita por acciones
3 $800 Acción 50% capital suscrito y diferencia en 1 año
Junta General de Socios
Compañía de economía mixta
2 $400 Acción 50% capital suscrito y diferencia en 1 año
Directorio
Fuente: Ley de Compañías. Elaborado por: Ana Morales O.
Para la creación de la empresa productora y comercializadora de pulpa de
chamburo “PULPAS EXÓTICAS DEL ECUADOR, CíA LTDA.”, se ha
22
determinado como la forma de constitución más idóneala compañía de
“responsabilidad limitada”, debido a que las exigencias en capital, miembros y
participaciones son mínimas. El traspaso de acciones solo puede ser efectuado previo
el consentimiento de los demás socios. Este detalle proporciona seguridad a quienes
solo desean estar asociados a determinadas personas y no a otras, con lo cual se
fortalece el elemento confianza, vital en la actividad empresarial.
2.1. BORRADOR DE ESCRITURA DE CONSTITUCIÓN DE COMPAÑÍA
DE RESPONSABILIDAD LIMITADA:
SEÑOR NOTARIO
Dr. Roberto Salgado Salgado:
En el registro de Escrituras Públicas a su cargo, dígnese insertar una que
contiene la constitución de la Compañía de Responsabilidad Limitada “PULPAS
EXÓTICAS DEL ECUADOR”, de acuerdo con las siguientes estipulaciones.
PRIMERA.- COMPARECIENTES.- Ing. Francisco Morales Villota, casado,
con cédula No. 1000948636; Srta. Ana Isabel Morales Ontaneda, con cédula No.
1720524584; Sr. Roberto Morales Almeida, viudo, con cédula No. 1000091924
domiciliados y residentes en esta ciudad de Quito, de nacionalidad ecuatoriana,
legalmente capaces, sin prohibición para establecer esta compañía; quienes
comparecen por sus propios derechos.
SEGUNDA.- VOLUNTAD DE FUNDACIÓN. Los comparecientes declaran
que constituyen, como en efecto lo hacen, una compañía de responsabilidad limitada
“PULPAS EXÓTICAS DEL ECUADOR CÍA LTDA.”, que se someterá a las
23
disposiciones de la Ley de Compañías, del Código de Comercio, a los convenios de
las partes y a las normas del Código Civil.
TERCERA.- ESTATUTOS DE LA COMPAÑÍA
TÍTULO I:
Del nombre, domicilio, objeto y plazo
Artículo 1º.- Nombre.- El nombre de la compañía que se constituye es
“PULPAS EXÓTICAS DEL ECUADOR CÍA LTDA.”
Artículo 2º.- Domicilio.- El domicilio principal de la compañía está en la
provincia de Pichincha, en el Cantón Quito, en la Parroquia El Quinche, vía El
Quinche- Guayllabamba, Km. 4 ½, No 280; sin embargo, por acuerdo de la Junta
General, podrá establecer agencias o sucursales en cualquier lugar del territorio
nacional e inclusive en el exterior, previo el cumplimiento de las solemnidades
legales.
Artículo 3º.- Objeto.-El objeto de la compañía es dedicarse a las siguientes
actividades: compra, venta, producción, transformación, industrialización y
comercialización de pulpa de chamburo, así como de otras frutas que interese
incursionar en el mercado. Para el mejor cumplimiento del objeto social, la compañía
podrá fusionarse con cualquier otra persona natural, nacional o extranjera, contratar
servicios de terceros, y ejercerá en general, cualquier acto o contrato establecido en
la ley y siempre que se relacione con su objeto social.
En cumplimiento de su objeto, la compañía podrá celebrar todos los actos y
contratos permitidos por la ley.
24
Art. 4º.- Plazo.- El plazo de duración de la compañía será indefinido, contado
desde la fecha de su inscripción en el Registro Mercantil; en este plazo podrá
prorrogarse o reducirse, e incluso, disolverse anticipadamente la compañía,
observándose en cada caso las disposiciones legales pertinentes y lo previsto en estos
casos.
TÍTULO II:
Del capital:
Artículo 5º.- Capital y participaciones.- El capital social de la compañía será
de VEINTE MIL OCHOCIENTOS SETENTA Y DOS DÓLARES AMERICANOS
($20.872); dividido en cincuenta participaciones (acciones) de cuatrocientos dólares
cada una. Las participaciones son acumulativas e indivisibles y no podrán estar
representadas en títulos negociables. La compañía conferirá a cada socio un
certificado de aportaciones en el que constará necesariamente su carácter de no
negociable y el número de participaciones que a su aporte le corresponda. Las
participaciones son transmisibles por causa de muerte y transferibles por acto entre
vivos, pero en este último caso, siempre que hubiere el consentimiento unánime del
Capital Social.
TÍTULO III:
Del Gobierno y de la Administración
Artículo 6º.- Norma general.- El gobierno de la compañía corresponde a la
junta general de socios, al gerente y al presidente.
Artículo 7º.- Convocatorias.- La convocatoria a junta general la efectuará el
Gerente de la compañía, mediante aviso que se publicará en uno de los diarios de
25
mayor circulación en el domicilio principal de la compañía, con ocho días de
anticipación, por lo menos, respecto de aquel en el que se celebre la reunión. En tales
ocho días no se contarán el de la convocatoria ni el de realización de la junta (en vez
de la forma de convocatoria anterior, si se prefiere, podría adoptarse esta otra: La
convocatoria a junta general la efectuará el Gerente de la compañía, mediante nota
dirigida a la dirección, registrada por cada socio en ella. El tiempo de intervalo entre
la convocatoria y la junta, así como las demás precisiones, son iguales a las ya
indicadas).
Artículo 8º.- Quórum de instalación.- Salvo que la ley disponga otra cosa, la
junta general se instalará, en primera convocatoria, con la concurrencia de más del
50% del capital social. Con igual salvedad, en segunda convocatoria, se instalará con
el número de socios presentes, siempre que se cumplan los demás requisitos de ley.
En esta última convocatoria se expresará que la junta se instalará con los socios
presentes.
Artículo 9º.- Quórum de decisión.- Salvo disposición en contrario de la ley,
las decisiones se tomarán con la mayoría del capital social concurrente a la reunión.
Artículo 10º.- Facultades de la junta.- Corresponde a la junta general el
ejercicio de todas las facultades que la ley confiere al órgano de gobierno de la
compañía de responsabilidad limitada.
Artículo 11º.- Junta universal.- No obstante lo dispuesto en los artículos
anteriores, la junta se entenderá convocada y quedará válidamente constituida en
cualquier tiempo y en cualquier lugar, dentro del territorio nacional, para tratar
cualquier asunto siempre que esté presente todo el capital pagado y los asistentes.
26
Quienes deberán suscribir el acta, bajo sanción de nulidad de las resoluciones,
aceptan por unanimidad la celebración de la junta.
Artículo 12º.- Presidente de la compañía.- El presidente será nombrado por
la junta general para un período de tres años a cuyo término podrá ser reelegido. El
presidente continuará en el ejercicio de sus funciones hasta ser legalmente
reemplazado.
Corresponde al Presidente:
a) Presidir las reuniones de junta general a las que asista y suscribir, con el
secretario, las actas respectivas;
b) Suscribir con el gerente los certificados de aportación, y extender el que
corresponda a cada socio; y,
c) Subrogar al gerente en el ejercicio de sus funciones, en caso de que faltare,
se ausentare o estuviere impedido de actuar, temporal o definitivamente.
Artículo 13º.- Gerente de la compañía.- El Gerente será nombrado por la
junta general para un período de tres años, a cuyo término podrá ser reelegido. El
Gerente continuará en el ejercicio de sus funciones hasta ser legalmente
reemplazado.
Corresponde al Gerente:
a) Convocar a las reuniones de junta general;
b) Actuar de secretario de las reuniones de junta general a las que asista, y
firmar, con el presidente, las actas respectivas;
27
c) Suscribir con el Presidente los certificados de aportación, y extender el que
corresponda a cada socio;
d) Ejercer la representación legal, judicial y extrajudicial de la compañía, sin
perjuicio de lo dispuesto en el artículo 12 de la Ley de Compañías; y,
e) Ejercer las atribuciones previstas para los administradores en la Ley de
Compañías.
TÍTULO IV:
Disolución y Liquidación
Artículo 14º.- Norma general.- La compañía se disolverá por una o más de las
causas previstas para el efecto en la Ley de Compañías, y se liquidará con arreglo al
procedimiento que corresponda, de acuerdo con la misma ley.
CUARTA.- APORTES.- Se elaborará el cuadro demostrativo de la
suscripción y pago del capital social, tomando en consideración lo dispuesto por la
Ley de Compañías en sus artículos 137, numeral 7º, 103 ó 104, o uno y otro de estos
dos últimos, según el caso. Si se estipulare plazo para el pago del saldo deudor, este
no podrá exceder de 12 meses, contados desde la fecha de constitución de la
compañía. En aplicación de las normas contenidas en los artículos antes citados, se
podría elaborar el cuadro de suscripción y pago del capital social a base de los
siguientes datos generales:
QUINTA.- NOMBRAMIENTO DE ADMINISTRADORES.- Para los
períodos señalados en los artículos 12º y 13º del estatuto, se designa como Presidente
de la compañía al señor Francisco Morales, y como gerente (a) de la misma a la
señorita Ana Morales, respectivamente.
28
DISPOSICIÓN TRANSITORIA.- Los contratantes acuerdan autorizar al
doctor Santiago Morales Villota para que, a su nombre, solicite al Superintendente o
a su delegado la aprobación del contrato contenido en la presente escritura, e impulse
posteriormente el trámite respectivo hasta la inscripción de este instrumento. Usted,
señor Notario, se dignará añadir las correspondientes cláusulas de estilo.
Tabla No.- 3: Disposición transitoria Nombres socios
Capital suscrito
Capital pagado (debe cubrir al menos el 50% de cada participación)
Capital por pagar (el saldo deberá pagarse en 12 meses máximo)
Número de participaciones
Capital Total
(No podrán ser más de 15) Numerario (dinero) Especies (muebles,inmuebles o intangibles)
1. Morales Villota Francisco $6.957 (33,33%) 16 Aportaciones2. Morales Almeida Roberto $6.957 (33,33%) 17 Aportaciones
3. Morales Ontaneda Ana $6.957 (33,34%) 17 Aportaciones
TOTALES: 3 $20.872 (100%) 50 Aportaciones
Fuente: Investigación propia Elaborado por: Ana Morales O
2.2. PERMISOS:
Es necesario investigar qué permisos son necesarios para el funcionamiento de
la empresa productora y comercializadora de pulpa de fruta de chamburo, y los entes
involucrados en ellos.
2.3. REGISTRO ÚNICO DE CONTRIBUYENTES (RUC):
Es el punto de partida para el proceso de administración tributaria. Este
sistema tiene por objeto registrar e identificar a los sujetos pasivos, que son las
personas naturales y las sociedades que ejercen actividades económicas en el país. El
RUC debe ser obtenido dentro de los 30 días siguientes a su composición o inicio de
actividades.
29
Por tratarse de una compañía de responsabilidad limitada, está bajo en el
control de la Superintendencia de Compañías; por lo tanto, los requisitos para su
registro son los siguientes:
• Formulario RUC 01 A y RUC 01 B, suscritos por el representante legal.
• Original y copia, o copia certificada de la escritura pública de
constitución o domiciliación inscrita en el Registro Mercantil.
• Original y copia, o copia certificada del nombramiento del
representante legal, inscrito en el Registro Mercantil.
• Original y copia de la hoja de datos generales emitida por la
Superintendencia de Compañías.
• Original y copia a color de cédula de identidad, ciudadanía o pasaporte
del representante legal.
• Original del certificado de votación.
• Original y copia de la planilla de servicio eléctrico o consumo
telefónico o consumo de agua potable, de uno de los últimos tres meses
anteriores a la fecha de inscripción; u,
• Original y copia del comprobante de pago del impuesto predial, puede
corresponder al del año actual, o del inmediatamente anterior; u,
• Original y copia del contrato de arrendamiento.
2.4. REQUISITOS PARA LA EMISIÓN DE LA LICENCIA
METROPOLITANA DE FUNCIONAMIENTO:
• Formulario único de Licencia Metropolitana de Funcionamiento
• Copia del RUC.
• Copia de la cédula de identidad o ciudadanía del representante legal
30
• Copia de papeleta de votación del representante legal.
• Persona jurídica: copia de la escritura de constitución
• Informe de compatibilidad de uso del suelo ICUS, para los
establecimientos considerados como especiales o restringidos.
2.5. TRÁMITE DE OBTENCIÓN DE REGISTRO SANITARIO DE
ALIMENTOS PARA INSCRIPCIÓN DE PRODUCTOS NACIONALES:
• Llenar una solicitud dirigida al Director General de Salud, individual
para cada producto sujeto a registro sanitario.
• Permiso de funcionamiento: actualizado y otorgado por la autoridad de
salud (Dirección Provincial de Salud) de la jurisdicción en la que se
encuentra ubicada la fábrica.
• Certificación otorgada por la autoridad de salud competente, de que el
establecimiento reúne las disponibilidades técnicas para fabricar el
producto.
• Información técnica relacionada con el proceso de elaboración y
descripción del equipo utilizado.
• Fórmula cuali-cuantitativa, incluyendo aditivos, en orden decreciente
de las proporciones usadas (en porcentaje referido a 100 g. ó 100 ml.).
• Original certificado de análisis de control de calidad del producto: con
firma del técnico responsable. Original (obtenido en cualquier
laboratorio de control de alimentos, incluidos los laboratorios de control
de calidad del Instituto de Higiene "Leopoldo Izquieta Pérez").
31
• Especificaciones químicas del material utilizado en la manufactura del
envase (otorgado por el fabricante o proveedor de los envases), con
firma del técnico responsable. Original.
• El rótulo o etiqueta llevará los siguientes datos: Norma Técnica INEN
1334:
a. Nombre del producto
b. Marca comercial
c. Identificación del lote
d. Razón social de la empresa
e. Contenido neto en unidades del sistema internacional
f. Indicar si se trata de un alimento artificial
g. Número de Registro Sanitario
h. Fecha de elaboración
i. Tiempo máximo de consumo
j. Lista de ingredientes
k. Forma de conservación
l. Precio de venta al público (PVP)
m. Ciudad y país de origen
32
CAPÍTULO III
MÉTRICAS
Esta parte se refiere al estudio de la oferta y demanda de bienes y servicios del proyecto en estudio. Se trata de determinar la cantidad del producto que va ser demandado, determinar cuánto se va a producir, especificando las características del producto y/o servicio en estudio y abordando los problemas de comercialización, materia prima, etc.6
3.1. OBJETIVOS DEL ESTUDIO:
• Los objetivos generales que persigue el estudio de mercado son los
siguientes:
• Determinar la demanda del producto así como su uso en el campo
hotelero.
• Identificar la oferta existente de la pulpa de frutas.
• Establecer la demanda insatisfecha.
• Conocer el medio más apropiado para aplicar un adecuado sistema de
comercialización.
El presente trabajo pretende demostrar la posibilidad técnica y económica de
industrializar y comercializar la pulpa de chamburo congelado, basándonos en las
características particulares de la fruta y en la necesidad de llegar al consumidor con
nuevas alternativas que sean saludables y nutritivas.
6CALDAS Molina, Marco,Preparación y Evaluación de Proyectos, 3ª edición, Quito
33
3.2. POBLACIÓN Y MUESTRA:
El mercado se encuentra conformado por compradores, que difieren unos de
otros en sus deseos, necesidades, poder y actitudes de compra, lo que hace que dichas
variables permitan segmentar el mercado. La segmentación de mercados nos va
ayudar a señalizar estrategias claramente definidas para un exclusivo sector sobre el
universo de consumidores en el mercado, para lo cual estamos tomando la
segmentación de los mercados industriales, en la que “los compradores se pueden
segmentar geográficamente, demográficamente o por beneficios buscados, estatus
del usuario, frecuencia de consumo y nivel de lealtad”.7
En cuanto al aspecto geográfico, nos centraremos en productos hoteleros
(hoteles, bares, restaurantes) de la provincia de Pichincha, en el sector norte de Quito
y en los valles de los Chillos y Cumbayá.
En el asunto demográfico, el Producto turístico de lujo y primera clase que
tenga un posicionamiento y la posibilidad adquisitiva del producto.
3.2.1. Demanda
Se entiende por “demanda la cantidad de bienes y servicios que el mercado
requiere o solicita para buscar la satisfacción de una necesidad especifica a un precio
determinado” 8
El análisis de la demanda permitirá la participación del producto en el mercado
escogido, esto es, en la ciudad de Quito, sector norte, centro y valles.
7 KOTLER Philip y ARMSTRONG, GARY, Fundamentos de Marketing, 6a edición, Pearson Education. 8 URBINA Gabriel, Evaluación de Proyectos, 3ª edición, México, McGraw-Hill
34
En el ámbito nacional, no existe información que permita realizar un estudio
real del consumo de pulpa de fruta en el mercado objetivo; por lo tanto, la
recopilación de datos se realizó mediante fuentes primarias, a través del
acercamiento y conversación directa con los dueños de los productos hoteleros o, en
otros casos, con los jefes de cocina, mediante las encuestas.
3.2.2. Metodología para cuantificar la demanda:
Para determinar la demanda de los compradores de la pulpa de chamburo de la
ciudad, tanto en el sector norte, como en el centro y valles de Quito, se han
considerado los datos proporcionados por el Ministerio de Turismo, en lo que
corresponde al producto hotelero, en categoría de lujo y de primera clase, y se ha
realizado una segmentación por actividad, que nos ayuda a ser más certeros con el
universo, arrojando un registro -en el 2008- de 487 establecimientos.
3.2.3. Prueba piloto:
La prueba piloto se realizó mediante una selección aleatoria de productos
hoteleros del sector asignado como mercado objetivo.
Para determinar si la encuesta que se va realizar posee elementos repetitivos o
confusión, se realizará la prueba piloto a 50 empresas; con ello se despejarán dudas y
se determinará el potencial consumidor, además de obtener la muestra inicial del
estudio.
35
3.3. MUESTRA:
El tamaño corresponde al número de sujetos que componen la muestra extraída
de una población, necesarios para que los datos obtenidos sean representativos y
acordes con la población consumidora del producto.
Es necesario señalar que el universo y tamaño de la muestra son aplicables para
las encuestas dirigidas hacia la demanda potencial del nuevo segmento de mercado.
Fórmula para obtener la muestra:
[ ]qpZneNqpZn
**)1(****)(
22
2
+−=
Datos:
N = Número de encuestas.
Z= Se desea para este estudio un nivel de confianza de 95% valor estándar de (1,96).
N= Universo (número de productos hoteleros de la ciudad de Quito) es de 487.
P = Porcentaje de casos positivos: 0.90 de la prueba piloto.
Q = Porcentaje de casos negativos: 0.10 de la prueba piloto.
e= Margen de error: 0,05.
Tabla No.- 4: Nivel de confianza Cuadro de nivel de confianza
% K
68 0,99
95 1,96
99,7 2,96
Regla empírica de la estadística
Fuente: Elaborado por: Ana Morales O.
36
3.3.1. Ciudad de Quito:
10888,107
5607.137,168
4357,0215,137,168
1,0*9,0)96,1()1487(*)05,0(487*1,0*9,0)96.1(
22
2
==
=
+=
+−=
nn
n
n
n
3.3.2. Muestra de consumidores finales:
Sirve como indicador para conocer la preferencia del consumidor final hacia el
chamburo y con ello averiguar la aceptación que tendría en el mercado meta. Este
será un importante factor, pues -a pesar de que el producto puede tener una buena
acogida en el mercado meta- al final será el consumidor final el que determine las
siguientes compras, por lo cual se ha decido realizar una encuesta que va dirigida a
nuestro consumidor final, a fin de analizar cuál será la aceptación final del producto
en el mercado. A continuación se muestra el formato de la encuesta que se aplicará:
3.4. ENCUESTAS:
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
Facultad de Ciencias Económicas
Carrera de Ingeniería de Empresas
ENCUESTA
37
El objetivo de la siguiente encuesta es conocer la aceptabilidad de la pulpa de
chamburo en la provincia de Pichincha. Se agradece de antemano la contestación
objetiva y veraz.
Por favor marque con una X la respuesta de su elección
1. ¿Utiliza pulpa de fruta?
Sí No
2. Acerca de la pulpa ¿cuál de estas opciones utiliza?
Naranja Tomate de árbol Naranjilla Melón Guanábana Frutilla Babaco Papaya
Otras _____________
3. ¿Ha adquirido chamburo en sus preparaciones?
Sí No
4. Si su respuesta es afirmativa (SÍ), ¿dónde la adquirió?
Mercado Supermercado Distribuidor ¿Cuál? ______________
5. Si su respuesta es negativa, ¿le gustaría degustar en este momento esta
fruta y su jugo?
Sí No
38
6. Una vez degustado el producto ¿le agradaría utilizarlo?
Sí No
7. ¿Le interesaría adquirir chamburo? Si su respuesta es afirmativa ¿qué
uso le daría?
Sí No
JugosAl naturalHeladosYogurtMermeladasJaleasDecoración
8. ¿Cómo le interesaría adquirir la fruta?
Pulpa congeladaPulpa al naturalCortada en pedazosFruta como tal
9. Si una empresa nueva le ofreciera pulpa de fruta congelada de
chamburo, ¿estaría dispuesto adquirirla?
Sí No
10. Si la respuesta a la pregunta anterior es afirmativa, ¿qué cantidad
compraría, considerando que la venta del producto se la realizará en
39
kilogramos? (cada kilogramo contendrá 10 envases personales de
100grs.)
Fundas de 100gr. x 10 en caja de cartón Fundas de 100gr. x 15 en caja de cartón Fundas de 100gr. x 20 en caja de cartón
11. ¿Con qué frecuencia adquiriría el producto?
FRECUENCIA
DiariaSemanalQuincenal
12. ¿A qué precio estaría dispuesto a adquirir la fruta (tomando en cuenta
que este es el valor del kilogramo)
De $ 1.50 a $2.00De $ 2.01 a $ 2.50De $ 2.51 a $ 3.00
40
3.5. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS:
1. ¿UTILIZA PULPA DE FRUTA?
Sí No
Esta pregunta tiene por objeto establecer el número de productos hoteleros que
utilizan pulpa de fruta natural y artificial
Tabla No.- 5: ¿Utiliza pulpa de fruta? Sí 98 (90.7%)No 10 (9.3%)
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Gráfico No.- 1: Utiliza pulpa de fruta
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Como se puede observar en el gráfico, el 90.74% de los consumidores utilizan
pulpa de fruta, mientras que el 9.26% no.
Si90,74%
No9,26%
41
2. ACERCA DE LA PULPA, ¿CUÁL DE ESTAS OPCIONES UTILIZA?
Tiene la finalidad de conocer cuál es la pulpa de fruta con mayor aceptación
dentro de los productos hoteleros.
Tabla No.- 6: ¿Qué pulpa de fruta utiliza? FRUTA %TAMARINDO 1,0%TAXO ,5%MORA 3,6%GUAYABA ,5%MARACUYÁ 1,0%COCO ,5%SANDÍA ,8%LIMÓN 1,5%BANANO ,3%ARAZA ,3%VARIOS ,8%PIÑA ,8%NARANJA 18,0%TOMATE DE ÁRBOL 14,4%NARANJILLLA 13,7%MELÓN 5,7%GUANÁBANA 11,6%FRUTILLA 8,5%BABACO 6,2%PAPAYA 10,3%
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
De ello se desprende que la fruta con mayor demanda en la encuesta es la
naranja (18.0%), seguida por el tomate de árbol (14.4%).
42
3. ¿HA ADQUIRIDO CHAMBURO EN SUS PREPARACIONES?
Sí No
La finalidad de esta pregunta es averiguar si el mercado meta adquiere la fruta
alguna vez para sus preparaciones.
Tabla No.- 7: Adquieren chamburo para sus preparaciones SÍ 58 (53.70%)NO 50 (46.30%)
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O
Gráfico No.- 2: Ha adquirido chamburo en sus preparaciones
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Podemos determinar que el 53.70% ha utilizado el chamburo, el otro 46.30%
nunca la adquirido.
Si53,70%
No46,30%
43
4. SI SU RESPUESTA ES AFIRMATIVA, ¿DÓNDE LA ADQUIRIÓ?
Mercado Supermercado Distribuidor ¿Cuál? ______________
Tiene la finalidad de averiguar si hay competencia en la venta de chamburo.
Gráfico No.- 3: ¿Dónde adquirió chamburo?
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
De los 58 encuestados que han adquirido chamburo, el 100% la compró en el
mercado, de lo cual podemos deducir que no existe un distribuidor que ofrezca la
fruta.
Mercado; 100,00%
44
5. SI SU RESPUESTA ES NEGATIVA, ¿LE GUSTARÍA DEGUSTAR EN
ESTE MOMENTO ESTA FRUTA Y SU JUGO?
SÍ No
Esta pregunta nos ayudaría a averiguar, a pesar de no tener conocimiento de la
fruta, si hay interés en probarla.
Tabla No.- 8: ¿Le gustaría degustar esta fruta y su jugo? SÍ 48 (96%)NO 2 (4%)
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Gráfico No.- 4: ¿Le gustaría degustar esta fruta y su jugo?
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Podemos analizar que el 96% está dispuesto a degustar el producto, mientras
que el 4% no desea hacerlo.
Si96%
No4%
45
6. UNA VEZ DEGUSTADO EL PRODUCTO, ¿LE AGRADARÍA
UTILIZARLO?
Sí No
Está pregunta analiza si, después de la degustación, existe interés en adquirir el
producto.
Tabla No.- 9: ¿Le agradaría utilizar este producto? SÍ 48 (100%)
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
7. ¿LE AGRADARÍA UTILIZAR ESTE PRODUCTO?
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Podemos observar que el 100% de las personas que degustaron y que no
conocían el producto están dispuestos a utilizarlo.
Si100,00%
46
8. ¿LE INTERESARÍA ADQUIRIR CHAMBURO? SI SU RESPUESTA
ES AFIRMATIVA. ¿QUÉ USO LE DARÍA?
Sí No Jugos Al natural Helados Yogurt Mermeladas Jaleas Decoración
Esta pregunta está enfocada a averiguar, a todos los encuestados que tienen
conocimiento de la fruta, si estarían dispuestos a adquirir la fruta y qué uso le darían.
Tabla No.- 10: ¿Le interesaría adquirir chamburo? SÍ 104 (98.1)NO 2 (1.9)
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Gráfico No.- 5: ¿Le interesaría adquirir chamburo?
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Si98,11%
No1,89%
47
Se puede deducir que el 98.11% de los encuestados, que tienen conocimiento
del producto, estarían dispuestos a adquirirlo, mientras que el 1.89% no tiene interés.
Gráfico No.- 6: ¿Qué uso le daría?
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Como se puede ver en el gráfico, la mayor parte del mercado utilizaría el
chamburo para realizar jugos (39.27%), seguido por el 12,5% que la usarían en jalea.
JUGOS38,93%
AL NATURAL11,48%
HELADOS10,66%
YOGURT6,56%
MERMELADAS
10,66%
JALEAS12,30%
DECORACION9,43%
48
9. ¿CÓMO LE INTERESARÍA ADQUIRIR LA FRUTA?
Pulpa congeladaPulpa al naturalCortada en pedazosFruta como tal
Esta pregunta está ligada al aspecto y forma de la fruta.
Gráfico No.- 7: ¿Cómo le interesaría adquirir la fruta?
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
El 63% de la muestra tiene preferencia por la pulpa de fruta congelada, seguido
por el 15,5% que se inclina por la pulpa al natural.
PULPA CONGELADA
62,73%
PULPA AL NATURAL15,53%
CORTADA EN PEDAZOS
7,45%
FRUTA COMO TAL
14,29%
49
10. SI UNA EMPRESA NUEVA LE OFRECIERA CHAMBURO EN
PULPACONGELADA, ¿ESTARÍA DISPUESTO A ADQUIRIRLA?
Sí No
Pregunta enfocada a determinar el potencial consumo del producto.
Tabla No.- 11: ¿Adquiriría fruta natural en pulpa de chamburo? Sí 101 (97.1%)No 3 (2.9%)
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Gráfico No.- 8: ¿Adquiriría fruta natural en pulpa de chamburo?
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Podemos observar que le 97% de la muestra de la población adquiría el
producto del proyecto mientras que el 3% no le interesaría
SI97%
NO3%
50
11. SI LA RESPUESTA A LA PREGUNTA ANTERIOR ES
AFIRMATIVA,¿QUÉ CANTIDAD COMPRARÍA, CONSIDERANDO
QUE LA VENTA DEL PRODUCTO SE LA REALIZARÁ EN
KILOGRAMOS (CADA KILOGRAMO CONTENDRÁ 10 ENVASES
PERSONALES DE 100GR.)
Fundas de 100gr.x 10 en caja de cartón Fundas de 100gr. x 15 en caja de cartón Fundas de 100gr. x 20 en caja de cartón
CANTIDAD (fundas de 100 gr.) empaques personal
Tabla No.- 12: ¿Qué cantidad compraría? Fundas de 100x 10 en caja de cartón 1 (0.99%) Fundas de 100 x 15 en caja de cartón 42 (41.58%) Fundas de 100 x 20 en caja de cartón 58 (57.43%)
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Gráfico No.- 9: ¿Qué cantidad compraría?
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Como se observa en el gráfico, el 57.43% que vendría a ser la mayor parte del
mercado, adquiriría empaques de fundas de 100 gramos x 20, en cajas de cartón,
Fundas de 100 x 10 en caja de cartón 0,99%
Fundas de 100 x 15 en caja de cartón41,58%
Fundas de 100 x 20 en caja de cartón57,43%
51
seguido por el 41.58%, en empaques de fundas de 100 gramos x 15, en cajas de
cartón, y el 0.99% la adquiriría en empaques de fundas de 100 gramos x 10, también
en cajas de cartón.
12. ¿CON QUÉ FRECUENCIA ADQUIRÍA EL PRODUCTO?
FRECUENCIA
Diaria Semanal Quincenal
Esta pregunta tiene la finalidad de determinar la demanda de pulpa de
chamburo en el mercado.
Tabla No.- 13: Frecuencia: Diario 11 10,9%
Semanal 74 73,3%
Quincenal 16 15,8%
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Gráfico No.- 10: Frecuencia:
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Diario10,89%
Semanal73,27%
Quincenal15,84%
52
Como se puede observar en el gráfico 11, la mayor cantidad de venta se la
haría semanalmente, con 73.27%, seguida por una venta quincenal de 15.84%.
13. ¿A QUÉ PRECIO ESTARÍA DISPUESTO A ADQUIRIR LA FRUTA?
(TOMANDO ENCUESTA QUE ESTE ES EL VALOR DEL
KILOGRAMO)
De $ 1.50 a $2.00 De $ 2.01 a $ 2.50
De $2.50 a $ 3.00
Esta pregunta tiene la finalidad de averiguar cuál es el precio que el comprador
estaría dispuesto a pagar por la fruta.
Tabla No.- 14: ¿A qué precio estaría dispuesto a adquirirla? De $ 1.50 a $2.00 15 (14.9%) De $ 2.01 a $ 2.50 27 (26.7%) De $2.51 a $ 3.00 59 (58.4%)
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Gráfico No.- 11: ¿A qué precio estaría dispuesto a adquirirla?
Fuente: Tabulación de encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
De $ 1.50 a $ 2.00
14,85%
De $ 2.01 a $ 2.50
26,73%
De $2.51 a $ 3.00
58,42%
53
Como podemos observar en el gráfico, la mayor parte del mercado (58.42%)
estaría dispuesto a pagar de $2.51 a $3.00 por el producto, seguido del 26.73%, que
estarían dispuestos a pagar de $2.01 a $2.51.
3.6. DETERMINACIÓN DE LA DEMANDA DEL PROYECTO:
“El análisis de la demanda pretende cuantificar el volumen de bienes o
servicios que el consumidor podría adquirir de la producción del proyecto”.9
Según el último censo del Ministerio de Turismo, en la ciudad de Quito hay
3226 establecimientos en lo correspondiente a producto hotelero. Este proyecto se
enfocará a las categorías de lujo y primera clase, que estén ubicados en el norte de
Quito y los Valles, para lo cual se ha estratificado el sector, tomando en cuenta el
tipo de función que brinda el local. Con ello se obtuvo un universo de producto
hotelero de 487.
La pregunta número 1 ayuda a discriminar a los encuestados que respondieron
negativamente sobre la utilización de pulpa de fruta; por lo tanto, de los 487
productos hoteleros, 90.7% consume pulpa, de lo cual se obtiene como resultado que
los 442 utilizan pulpa de fruta para sus preparaciones.
Para determinar la potencial demanda del chamburo, se ha formulado la
pregunta 9, que indaga cuántos estarían dispuestos a adquirirla si una empresa nueva
ofreciera pulpa de chamburo.
En vista de las estratificaciones que hubo en preguntas anteriores, no se puede
tomar directamente el porcentaje de la respuesta de la pregunta número 9, que indica
9MENESES Edilberto, Preparación y Evaluación de Proyectos, 3ª edición, Quito Quality Print Centro de Reproducción Digital, p. 39.
54
que el 97.1% están dispuestos a adquirirla, por lo cual se aplicó una regla de 3,
considerando que las 108 encuestas representan el total del universo, es decir 487;
entonces, se desea saber (de las 101 respuestas afirmativas), cuántos
establecimientos, del total del universo, adquirirían el producto ofertado, lo que dio
como resultado 455.
N n
487 108 X= 101*487/ 101= 455
X 101
De las respuestas a las preguntas 9, 10 y 11 que tienen que ver con el número
de establecimientos, consumo y frecuencia de compra de la pulpa de chamburo, se
pueden realizar los cálculos para determinar el consumo en kilogramos de la fruta, en
el año, a través del siguiente cuadro:
Cuadro No.- 1: Consumo (en kilogramos) de la fruta en el año
Clientes Potenciales
% de preferen-ciares-pecto al empaca-do del producto (pregunta 10)
Consumo em Kg.
% relati-vo de respuesta
Frecuencia anual de consumo (pregunta 11)
Kilos por año
455
0,99% 1
100,00% 365 (diario) 1.644,31
0,00% 52 (semanal) 0,00
0,00% 24 (quincenal) 0,00
41,58% 1,5
0,00% 365 (diario) 0,00
80,95% 52 (semanal) 11.947,13
19,05% 24 (quincenal) 1.297,43
57,43% 2
17,24% 365 (diario) 32.886,14
68,97% 52 (semanal) 18.740,59
13,79% 24 (quincenal) 1.729, 90
Total de posible demanda 68.245,50
Fuente: Encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
55
Las operaciones que se reflejan en el cuadro se detallan de la siguiente manera:
Cuadro No.- 2: Demanda potencial anual de pulpa de frutas (2009)
455 *0,9901%* 1,00*100%*365* = 1644,31
455*41,5842%* 1,50*81%*52 = 11947,13
455*41,5842%* 1,50*19%*24 = 1297,43
455*57,4257%* 2,00*17%*365 = 32886,14
455*57,4257%* 2,00*69%*52 = 18740,59
455*57,4257%* 2,00 *14%*24= 1729,90
TOTAL 68245,50
Fuente: Encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Este cuadro se realizó multiplicando el número de establecimientos, que son
los posibles compradores de la pulpa de chamburo (455 empresas), por el porcentaje
de preferencia, respecto al empacado del consumo en kilogramos, multiplicado, a su
vez, por el porcentaje relativo de consumo de cada respuesta, y por la frecuencia de
consumo (diaria, semanal, quincenal) para obtener, de esta manera, el total de
kilogramos consumidos por año en cada categoría.
El cuadro indica que la demanda potencial anual de pulpa de frutas en el sector
norte de la ciudad de Quito y los valles es de 68.245,50 kilogramos para el año 2009.
3.7. ANÁLISIS DE LA OFERTA:
“Oferta es el número de unidades de un bien o servicio que los productores
están dispuestos a vender a determinado precio”.10
10 Ibíd., p. 52.
56
El propósito que se persigue, mediante el análisis de la oferta, es establecer o
evaluar las cantidades y las condiciones en que una economía puede y quiere poner a
disposición del mercado un bien y/o servicio.
Analizando la oferta, se puede apreciar que la conducta de los oferentes será
diferente a la de los compradores. Un alto precio significa un incentivo para el
productor y vender más de ese producto. A mayor incremento en el precio, mayor
será la cantidad ofrecida.
3.8. DETERMINACIÓN DE LA OFERTA DEL PROYECTO:
Actualmente, en el país no existe ninguna empresa que ofrezca al mercado
pulpa de fruta de chamburo, por lo cual la población no está familiarizada con dicha
fruta, aunque se observa una tendencia para conocer sabores de frutas "exóticas",
como alternativa a los productos tradicionales y esto se ve reflejado en el mercado al
cual se dirige este proyecto.
Una limitación real es la ausencia de programas estatales o privados que
promocionen el cultivo e industrialización del chamburo, dado que el empresario no
emprenderá esfuerzos, cuyos resultados se materializarán a mediano plazo. En tales
circunstancias, y como el estudio lo indica, la oferta de pulpa de fruta de chamburo
en el mercado es nula, en vista de que no existe en el mercado una fruta que compita
con el producto que ofrecemos.
57
3.9. DEMANDA POTENCIAL O INSATISFECHA:
“Este análisis permite establecer el balance entre la oferta y la demanda
potenciales, determinado la brecha existente, la demanda insatisfecha; con este
primer parámetro podremos determinar el dimensionamiento de la nueva planta”.11
Para realizar el cálculo de la demanda insatisfecha, se ha tomado en cuenta la
demanda potencial en kilogramos, menos la oferta que, en este caso, es cero.
Demanda – oferta = demanda insatisfecha
Tabla No.- 15: Demanda insatisfecha Demanda potencial (Kg.) Oferta Demanda insatisfecha (Kg.) 68.245,50 - 68.245,50
Fuente: Encuestas Elaborado por: Ana Morales O.
Como podemos observar, cuando la oferta de un producto no existe en el
mercado, su demanda potencial representa la demanda insatisfecha. Por lo tanto, la
demanda insatisfecha de pulpa de fruta de chamburo, e n lo que corresponde al
sector hotelero de la ciudad de Quito y los valles, es de 68.245,50kg.
3.10. PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN EL PROYECTO:
El proyecto comenzará a captar el 60 % de la demanda insatisfecha, es decir,
40.947 Kg. Se consideró el 60% como participación de mercado debido a:
• La maquinaria de que dispondrá la empresa (detalle en el capítulo
técnico) que tiene la capacidad suficiente como para producir más de
40.947 Kg.
11Ibíd., p. 54.
58
• Cada uno de los socios pretende adquirir experiencia en el manejo
operacional del negocio, por tal razón, se desea partir con una cobertura
del 60% de la demanda insatisfecha existente.
• El terreno de que dispondrá la empresa tiene la infraestructura necesaria
como para producir 40.947 Kg. y más.
Con la siguiente tabla damos a conocer la proyección de la producción de la
empresa para los siguientes cinco años; para ello, se consideró un porcentaje de
crecimiento anual del 6%. Este porcentaje es producto de un promedio de
crecimiento de la adquisición de pulpas de frutas en el campo hotelero; la
información del aumento de compra se la obtuvo a través del diálogo que se efectuó
con los jefes de cocina o, en otros casos, los dueños de los restaurantes.
Tabla No.- 16: Proyección de la producción de la empresa AÑOS Demanda de chamburo (Kg.)
Crecimiento del 6% anual
1 40.947
2 43.404
3 46.0084 48.768
5 51.695
Fuente: Investigación propia Elaborado por: Ana Morales O.
3.11. COMERCIALIZACIÓN:
“La comercialización es la actividad que permite al productor hacer llegar un
bien o servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar”.12
12URBINA Gabriel, Evaluación de Proyectos, 3ª edición, México McGraw-Hill, p...
59
Dado este concepto, en este tema se determinarán las diversas actividades
comerciales que procesarán el flujo de pulpa de chamburo congelada, producida por
la empresa hasta el consumidor final.
3.12. CANAL DE DISTRIBUCIÓN:
“Conjunto de organizaciones que dependen entre sí y que participan en el
proceso de poner un producto o servicio a disposición del consumidor o usuario
industrial”.13
En vista que el mercado objetivo de este proyecto es el producto hotelero, y de
acuerdo con la pregunta número 5 de la encuesta, la mayoría de los potenciales
compradores adquirirán directamente la pulpa al fabricante. Se ha tomado en cuenta,
para la distribución del producto, el canal de marketing directo, que consiste en la
venta directa a los consumidores, es decir, sin utilizar intermediarios.
Figura No.- 1: Canal de distribución .
Elaborado por: Ana Morales O
3.13. PRODUCTO:
“Producto es cualquier objeto que puede ser ofrecido a un mercado que pueda satisfacer un deseo o una necesidad. Sin embargo, es mucho más que un objeto físico. Es un completo conjunto de beneficios o satisfacciones que los consumidores perciben
13 KOTLER Philip, ARMSTRONG GARY, Fundamentos de Marketing, 6a.edicion, Pearson Educacion, p…
Fabricante Consumidor
60
cuando compran; es la suma de los atributos físicos, psicológicos, simbólicos y de servicio”.14
Con este trabajo se intenta incursionar en el campo de la pulpa de frutas,
producto que ha tenido bastante aceptación en el mercado meta al cual está dirigido
el proyecto.
Se iniciará con el procesamiento de la fruta de chamburo ya que, actualmente,
no existe oferta de este producto. De acuerdo con la tabla nutricional, presentada en
el capítulo I, podemos evidenciar su alto contenido de vitaminas, que favorecen la
nutrición de cada individuo, por lo tanto, nuestro producto se convierte en un
suplemento muy importante para la dieta de los consumidores.
La pulpa se venderá en paquetes de un kilogramo o medio kilogramo; sin
embargo, con el propósito de ofertar a los consumidores un mejor servicio, la pulpa
vendrá envasada en fundas de 100 gramos (envases personales), que es la cantidad
justa que se utiliza para un vaso de jugo; además, de esta manera, se pretende evitar
que en el momento de usar el producto, éste se dañe o desperdicie.
3.14. MARCA:
“Una marca es un título que concede el derecho exclusivo a la utilización de un
signo para la identificación de un producto o un servicio en el mercado”.15
MARCA DE EMPRESA: la identificación oficial para la empresa en el
proyecto es:
“PULPA EXÓTICA DEL ECUADOR CÍA. LTDA.”
14Ibíd., p… 15 http://es.wikipedia.org/wiki/Marca
61
Este nombre servirá a la empresa para diferenciar el producto frente a los
competidores, creando así una identidad propia.
Para el comprador, la función principal de la marca es garantizar que el
producto comprado tenga un determinado grado de características específicas de
calidad.
La existencia de la marca hace que el consumidor pierda menos el tiempo en la
búsqueda, evaluación y decisión del producto que se ofrece. La identidad visual de la
marca facilita al consumidor un reconocimiento instantáneo del producto.
3.15. LOGOTIPO:
Constituye la insignia comercial de la empresa, y su diseño se presenta a
continuación.
3.16. EMPAQUE:
“El empaque implica diseñar y producir el recipiente o envoltura de un
producto. El empaque podría incluir el recipiente primario del producto.
El etiquetado, que es la información impresa que aparece en o junto al
recipiente, también es parte del empaque”.16
16KOTLER Philip, op. Cit., p…
64
Este es el envase primario que estará en contacto directo con el producto. La pulpa debe permanecer congelada; por ello, el tipo de material que se debe utilizar para el envase, considerando la conservación del producto y los costos, es la funda de polietileno.
Hay que tomar en cuenta que en los últimos años el empaque ya no solo
cumple la función de contener y proteger al producto, sino también se utiliza como
una herramienta de marketing, atrayendo la atención del cliente, describiendo el
producto e, incluso, contribuyendo a efectuar la venta. Por ello, se ha realizado el
diseño del empaque con colores verdes, para indicar al cliente que lo se ofrece es un
producto fresco y a la vez exótico.
3.17. PRECIO:
“Valor que el comprador da a cambio de la utilidad que recibe por la adquisición de un bien o servicio. El precio está estrechamente relacionado con la demanda”.17
La pregunta número 12 de la encuesta recabó información con respecto al
precio que los posibles consumidores estarían dispuestos a pagar por recibir la pulpa
de chamburo, dando como resultado el valor comprendido entre USD2,51 yUSD3,00
por cada kilogramo. A través del método de observación aplicado, se estableció que
actualmente no existe ninguna empresa que se dedique a la venta de la pulpa de
chamburo, por lo que –en el ámbito de la competencia- no podríamos establecer un
precio promedio; sin embargo, se indagó respecto a la venta de pulpa de otras frutas
en el mercado y se estableció que el precio de venta promedio de un kilogramo de
pulpa es de 3,50 USD. Esto se hizo por medio de la entrevista a los dueños o jefes de
cocina de nuestro mercado meta, quienes nos dieron como referencia el precio
promedio de kilogramo de pulpa.
17 http://www.monografias.com/trabajos7/mark/mark.shtml#mix
65
El precio que se ha determinado, por kilogramo de pulpa de chamburo, es de
3,00 USD, el cual está acorde con las expectativas de los posibles consumidores y es
menor si se lo compara con el de otras frutas.
Cabe resaltar que el producto deberá mantenerse en congelación, con el
propósito de que la pulpa no se dañe.
3.18. PLAZA:
“La plaza o distribución persigue colocar, de la forma más eficiente posible, el producto o servicio al alcance de los consumidores o usuarios, con el fin de que estos tengan mayores oportunidades de comprarlo”.18
En vista de que la distribución de la pulpa se realizará mediante una venta
directa, el centro de comercialización se encontrará ubicado en la oficina
administrativa de la compañía, en el sector norte de Quito, por estrategias de
logística, ya que el mercado meta se encuentra en los alrededores. La distribución al
comprador final se realizará directamente, eliminando el distribuidor, lo cual nos
permitirá bajar el costo del producto, mejorando la utilidad para el consumidor. Esto
se toma como estrategia de marketing para poder conseguir mayor cantidad de
clientes.
3.19. PROMOCIÓN:
La promoción consiste en un plan integral de marketing, de corta duración,
destinado a lograr objetivos específicamente delimitados por la empresa.
Las actividades que se realizarán, con el propósito de promocionar la empresa,
comprenden la utilización de factores, como publicad, relaciones públicas y ventas.
18 STANTON Wiliam, ETZEL Bruce, Fundamentos de Marketing, 6ªedicion, Pearson Educacion, p…
66
La publicidad es la comunicación masiva puesta al servicio de un objetivo de
marketing e identificada claramente como tal, cuyo objetivo es ofrecer razones al
consumidor para comprar un producto.
• Se entregarán catálogos y trípticos a los hoteles y/o restaurantes
considerados como mercado objetivo del presente estudio;estos
trípticos dispondrán de información de la empresa y del producto que
ofrece: “pulpa de frutas exóticas”; la dirección de la empresa, el precio
de los productos, su forma de presentación, etc.
• Se realizarán degustaciones del jugo de pulpa, con el propósito de que
la gente se vaya familiarizando con el producto, conozca sus ventajas
nutricionales y esto dé lugar a que se lo solicite en hoteles y
restaurantes.
• Se dispondrá de una página Web con el propósito de que el potencial
cliente tenga facilidad de acceso para conocer la empresa que se
pretende implementar y los productos que se ofertarán.
• Se tendrá participación activa en ferias de comida, donde se pueda crear
relación con potenciales compradores.
• A los clientes que realicen compras de mayor volumen se les ofrecerán
promociones, con entrega de productos adicionales, descuentos
especiales, descuentos por pronto pago, bonificaciones por pago
adelantado del crédito.
• En cuanto a Relaciones Públicas:
• Se patrocinarán eventos gastronómicos, con el propósito de mantener
relaciones con empresas involucradas en el medio alimenticio y, con
ello, proyectarse para futuras negociaciones.
67
• En lo relativo a ventas:
• Se realizará una venta personal, pues se presentará directamente el
producto Frutexotic, mediante representantes de nuestra compañía
PULPAS EXÓTICAS DEL ECUADOR, CÍA. LTDA. a cada uno de
nuestros clientes.
3.20. ESTRATEGIA DE MARKETING:
El empaque del producto “pulpa de chamburo” es muy llamativo, pues fue
elaborado con la colaboración de un diseñador gráfico; de esta manera, se pretende
facilitar el proceso de venta.
68
CAPÍTULO IV
ESTUDIO DE MERCADO
El estudio técnico tiene como objetivo verificar la posibilidad adecuada de
fabricación del producto; analizar y determinar el tamaño óptimo de la planta, la
mejor localización para el proyecto, los equipos necesarios para el funcionamiento de
la planta, las instalaciones y la organización requerida para poner en marcha el
proyecto.
Es importante establecer los parámetros de servicio de infraestructura, servicios
básicos y movilidad, además de estar muy cerca de un centro poblado, lo cual
facilitará enormemente la obtención de mano de obra.
4.1. DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DEL PROYECTO:
Esto nos permite mantener factores de crecimiento anuales muy confiables,
dado que el factor demanda es mayor a la oferta.
4.1.1. Factores del tamaño:
Para determinar el tamaño de un proyecto, existen diversos factores; entre los
más importantes tenemos los siguientes:
69
4.1.1.1. Demanda:
Para establecer el tamaño del proyecto, es necesario identificar la demanda
insatisfecha existente en el mercado, puesto que -a partir de ello- se determinarán las
necesidades que se podrían cubrir.
Según el estudio de mercado realizado en el proyecto, la demanda inicial
insatisfecha de pulpa de chamburo es de 68.245,50 Kg., tomando en cuenta que al
iniciar el proyecto se cubrirá el 60% de dicha demanda, que es de40.947,30 Kg. al
año.
4.1.1.2. Suministros e insumos:
Es el segundo factor que permitirá un adecuado desarrollo y puesta en marcha
del proyecto. Como se resaltó en capítulos anteriores, la producción de chamburo es
muy marcada en los valles con climas subtropicales, de manera especial en las
provincias del Carchi, Imbabura, Pichincha, Azuay, Cañar y Loja. Los principales
proveedores de materia prima serán los productores de Azuay y Cañar, los cuales se
encuentran muy bien organizados, mediante cooperativas agrarias y se dedican a la
producción de chamburo, además de la elaboración de dulces, bebidas alcohólicas y
la venta de la fruta como tal. El excedente de producción de estas dos provincias
supera los 60.000 Kg. que, actualmente, es distribuido como fruta fresca, en las
provincias de Guayas y los Ríos. Sin embargo, esta distribución tiene graves
problemas de pudrición de la fruta, ya que la trasportan de una manera anti técnica,
en cajones de madera, similares a los que se usan para llevar el tomate o la naranjilla
y no en gavetas plásticas adecuadas para el manejo de frutas, ahondándose más el
problema al no tener cadena de frío.
70
En las provincias del Carchi, Imbabura y Pichincha la producción de esta fruta
es más silvestre, pero por sondeos de campo se pudo determinar el gran interés de los
campesinos en cultivar el chamburo, más aún si se les ofrece un mercado seguro y
bien pagado.
Los suministros químicos y de empaque que se requieren para dicho proceso se
los encuentra fácilmente en empresas especializadas que producen o importan estos
elementos, en las ciudades de Quito, Cuenca y Guayaquil, por lo que se transforma
en elementos de fácil accesibilidad.
Es importante anotar que tanto los productores de materia prima como los
distribuidores de insumos, sean estos químicos o de empaque, dejan dichos productos
en la planta de procesamiento, y de esta forma se abaratan los costos de transporte.
4.2. TECNOLOGÍA Y EQUIPO:
Otro factor fundamental es el que se refiere a tecnología y equipos para
concretar y ejecutar este proyecto. En nuestro país, se cuenta con fábricas metal
mecánicas que tienen altos niveles de ingeniería industrial para la elaboración de la
maquinaria, hecha en acero inoxidable y con todos los requerimientos y
especificaciones técnicas que se requieren para la elaboración de comestibles.
En Quito se encuentran varias empresas donde se construyen dichos equipos,
de acuerdo con los requerimientos industriales. Por lo tanto, existen suficientes
argumentos -tanto en la tecnología como en la elaboración de equipos- para definir
este parámetro y predecir que esto no será un limitante para el desarrollo de este
proyecto. Por otra parte, el equipamiento construido en el país nos permite costos de
71
inversión menores. La maquinaria que se utilizará se encuentra detallada en la página
85 de este trabajo.
4.3. FINANCIAMIENTO:
Para el financiamiento de este proyecto, se dispone de capital propio de los
socios, así como de la posibilidad de acceder a los préstamos de la Corporación
Financiera Nacional, a través de la banca privada.
4.4. LA ORGANIZACIÓN:
El gerente general se encargará de la administración, y estará apoyado por un
jefe de ventas; estarán a su cargo los departamentos administrativos y de control de
compra - venta de los elementos requeridos para buen desarrollo del proceso de la
pulpa de chamburo. En la parte técnica, se contará con personal apropiado,
ampliamente capacitado, que conozca sobre la elaboración de alimentos, siendo lo
más adecuado un ingeniero en esta rama, con especialidad en productividad y
excelencia, el cual verificará la calidad de la materia prima, controlará el proceso de
elaboración para mantener óptimos parámetros de higiene, seguridad y salubridad, lo
que permitirá obtener un producto de alta calidad.
Es fundamental que, para llevar a cabo el proyecto, se obtenga el número de
personas necesarias para la operación y buen funcionamiento, tomando en cuenta el
tamaño del proyecto que ya se ha definido. Es necesario, además, considerar que el
personal debe ser suficiente y adecuado para cada uno de los puestos de la empresa.
A continuación, se presenta el organigrama estructural, propuesto para el
proyecto, con sus respectivas funciones.
72
Figura No.- 2: Organigrama estructural
Elaborado por: Ana Morales O.
4.4.1. Funciones del Gerente General:
• Planear la elaboración y revisión del presupuesto de ingresos y egresos.
• Vigilar y controlar las actividades diarias de la empresa.
• Planificar y dirigir el movimiento económico y financiero de la
empresa.
• Presentar a la Junta General de Socios el informe de actividades, los
balances financieros, las cuentas contables y demás documentos
necesarios, desarrollados en el transcurso del funcionamiento de las
actividades de la organización.
• Investigar técnicas de mercadotecnia y publicidad que promuevan e
incentiven el consumo del producto en el mercado.
• Llevar la contabilidad de la empresa.
Junta de Socios
Gerencia General
Departamento de Produccion
Departamento de Comercializacion
73
• Elaborar todos los informes económicos, financieros y presentarlos
mensualmente.
• Elaboración del rol de pagos (de sueldos y salarios) de la nómina, y
demás obligaciones contraídas por la empresa.
• Mantener al día los archivos de la organización.
• Recibir y enviar correspondencia de la empresa.
• Otras funciones delegadas por el Nivel Ejecutivo de la empresa.
4.4.2. Departamento de Producción:
Estará a cargo del Jefe de Producción que, en este caso, será un ingeniero en
Alimentos y Producción, y tendrá las siguientes funciones:
• Desarrollo y diseño de los sistemas de producción que se utilizarán en
la planta.
• Elaboración de diseños para aprovechar eficazmente la disposición de
la maquinaria y los procedimientos para su renovación.
• Llevar a cabo el control de los inventarios de materias primas, insumos
y herramientas, formas de control, y su clasificación.
• Planificar la producción de acuerdo con el crecimiento de la empresa.
• Desarrollar sistemas de higiene y seguridad industrial.
• Realizar el control de calidad del producto, inspecciones del producto
terminado y controles en laboratorio, en los procesos y en la planta.
En cuanto al personal operativo, habrá dos operarios que se encargarán del
manejo de la materia prima, las maquinarias y su despacho. No existirá personal
especializado en una operación única, lo cual contribuirá a que cada obrero aprenda a
74
realizar todos los trabajos que se ejecutan. Estos procesos serán supervisados por el
Jefe de Producción.
4.4.3. Departamento de comercialización:
El jefe de ventas tendrá las siguientes funciones:
Desarrollar, planificar y direccionar las fuerzas de ventas del producto en el
mercado y su expansión, conforme el tiempo y la aceptación del producto.
• Prestar sus servicios como secretario de la empresa.
• Contactar a los posibles compradores de la pulpa.
• Planificar la distribución de la pulpa y los pedidos.
Se utilizará un chofer que ayude con la distribución del producto en la ciudad
de Quito.
4.5. LOCALIZACIÓN:
El objetivo es llegar a determinar el sitio donde se instalará la planta. Esta debe
contribuir en gran medida a que se logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital
del proyecto.
4.5.1. Macro localización:
El proyecto “PULPAS EXÓTICAS DEL ECUADOR CÍA. LTDA.” se ubicará
en el sector norte de la provincia de Pichincha, en la parroquia de El Quinche,
considerando que el mercado meta del proyecto se encuentra ubicado al norte de la
ciudad de Quito.
75
4.5.2. Micro localización:
Indica la localización exacta del proyecto, tomando en cuenta ciertos factores
que influyen en el costo:
• Cercanías a las fuentes de abastecimiento de materias primas e
insumos.
• Costo del arriendo.
• Disponibilidad de servicios básicos.
• Disponibilidad para la contratación de mano de obra, entre otros
factores.
Para determinar la localización óptima de una planta, se suele utilizar el
método cualitativo por puntos, que consiste en identificar los principales factores que
se consideran determinantes para el buen desarrollo del proyecto. Luego se asigna
un peso específico a cada uno de ellos, dependiendo de la importancia que tengan.
76
Una vez anotados los pesos respectivos, se procederá a calificar a cada uno, de
acuerdo con una escala predeterminada, por ejemplo de 0 a 10; el puntaje que se
asigne a cada aspecto dependerá del grado de dificultad, disponibilidad, costo de
cada uno de los factores; posteriormente, se multiplica el peso por la calificación
dada a cada uno y así se obtiene una calificación ponderada; la localización óptima
sería aquella que sume el puntaje ponderado mayor .El método cualitativo por puntos
se aplica cuando se tienen varias alternativas posibles para la ubicación de la planta.
Para efectos del presente proyecto, no se requerirá la utilización de este método,
debido a que los socios disponen de un terreno óptimo para el desempeño de la
empresa. El terreno cumple satisfactoriamente con los requisitos para la
implementación del proyecto:
• El arriendo tiene un valor reducido, puesto que el terreno pertenece a un
familiar de los socios.
• El terreno es de diez hectáreas, dispone de redes de distribución
eléctrica industriales, planta de procesamiento de agua potable y cuartos
fríos. Se dispone de todas estas instalaciones, debido a que
anteriormente, en dicha propiedad funcionaba una empresa florícola
dedicaba a la siembra de crisantemos, la cual, por razones del mercado
y muy alto costo de producción de este tipo de flor, abandonó el
negocio. Por tanto la infraestructura del terreno es idónea para ser
utilizada en el presente proyecto.
• El terreno está ubicado cerca de centros poblados, lo cual facilitará la
contratación de mano de obra.
• El terreno se encuentra cerca de los puntos de distribución del producto.
(Centro-norte de la ciudad de Quito).
77
La planta se instalará en la provincia de Pichincha, cantón Quito, parroquia El
Quinche, vía El Quinche- Guayllabamba, Km, 4 ½, No 280.
4.6. INGENIERÍA DEL PROYECTO:
4.6.1. Objetivo general del proceso de producción:
Obtener un excelente nivel productivo, mediante la utilización de mano de obra
calificada, equipos tecnológicos adecuados y cumplimiento de normas legales
exigidas por los órganos competentes, para de esta manera proporcionar al cliente un
producto y servicio de calidad.
“Un proceso de producción es un sistema de acciones que se encuentran interrelacionadas de forma dinámica y que se orientan a la transformación de ciertos elementos. De esta manera, los elementos de entrada (conocidos como factores) pasan a ser elementos de salida (productos), tras un proceso en el que se incrementa su valor”.19
4.6.2. Descripción del proceso productivo:
4.6.2.1. Recepción de la materia prima:
La materia prima, desde la cosecha, debe ser transportada en tinas plásticas
rígidas de embalaje, para evitar que se estropee por el transporte; además, así no se
deteriora. Luego será entregada por el productor. En el momento de la recepción,
debe ser pesada y verificar que se encuentre en buen estado, para garantizar su
calidad. Posteriormente, será almacenada en el centro de acopio de las instalaciones.
19 http://definicion.de/proceso-de-produccion/
78
4.6.2.2. Clasificación:
La clasificación de la fruta se realiza en forma visual y manual, con la
utilización de una banda transportadora para trasladar la materia prima, con el fin de
seleccionar aquellas frutas que cumplen con las condiciones óptimas, desechando las
que no se puedan utilizarse para el proceso de transformación.
4.6.2.3. Almacenamiento y maduración:
Antes de almacenar el chamburo se procede a constatar el grado de maduración
de la fruta, con el fin de conocer su durabilidad. Por ello, los pedidos se realizarán
una semana antes, es decir que la fruta no debe estar madura por completo, para así
almacenarla en el cuarto caliente y esperar a su maduración perfecta para empezar
con el proceso de extracción de pulpa. Las frutas que estén a punto de madurar se
introducirán en un cuarto frío y con ello se evitará que se puedan deteriorar. El
objetivo final es que todas las frutas cumplan con el mismo proceso de maduración.
Luego de esto,la fruta será clasificada por tamaño, calidad y nivel de maduración; de
esta forma, se cumplirá con una selección apropiada para que estos factores no dañen
la calidad del procesamiento de la pulpa de chamburo, en cuanto a su sabor y acidez.
4.6.2.4. Lavado:
Las frutas seleccionadas se llevan a una tina para su limpieza y deben ser
lavadas con abundante agua hasta que no existan residuos de tierra y demás
sustancias orgánicas.
4.6.2.5. Escaldado:
Consiste en someter al chamburo a un calentamiento corto y luego se procede a
enfriarlo. Esto se realiza con el fin de ablandar un poco la fruta y aumentar el
79
rendimiento de la pulpa; también se reduce un poco la carga microbiana, además de
ayudar a volver inactivas las enzimas que producen cambios tanto en el color, como
en el aroma y sabor de la pulpa.
Existen dos tipos de escalados en los cuales se puede utilizar una “marmita”: el
uno, con agua caliente y el otro, por calentamiento con vapor, generado también con
una marmita.
El proceso que utiliza agua caliente tiene el inconveniente de que se produce
una mayor pérdida de nutrientes por “lixiviación”. Además, existe un mayor riesgo
de contaminación por bacterias termófilas. Con este proceso, se pueden perder
ciertos componentes nutricionales y producirse variaciones en el aroma, sabor y
viscosidad de la pulpa, provocados por un ligero cocido.
El escaldado por vapor se lo realiza en marmita, agregando una mínima
cantidad de agua, como para que genere vapor y luego colocando el chamburo para
producir una mezcla, tratando de desintegrar la fruta hasta obtener una consistencia
cremosa, que se cocina a una temperatura de 70 a 75º C, antes de sacarla del fuego.
4.6.2.6. Extracción de la pulpa (pulpeado):
Después de realizado el escaldado, se procede a poner al chamburo cocido en
la máquina despulpadora, la cual separa la pulpa de los demás residuos, como
semillas y cáscaras. Este proceso se realiza básicamente para separar la pulpa y la
semilla a través de una malla que gira y, al ponerse en contacto con las paletas, ejerce
presión, obteniendo de esta forma la pulpa y las semillas por separado.
Se emplean diferentes tipos de despulpadoras; existen verticales y horizontales,
pero varían de acuerdo con su capacidad, potencia y rendimiento. Es importante que
80
todas las piezas de la máquina que entran en contacto con la fruta sean de acero
inoxidable y los cepillos, de nylon; con esto se evita la contaminación en la
elaboración de la pulpa.
El proceso de despulpado se inicia introduciendo la fruta entera en la
despulpadora perfectamente higienizada. La máquina arroja por un orificio los
residuos como semilla, cáscaras y otros materiales duros que no pudieron pasar entre
los orificios de la malla.
Se recomienda exponer lo menos posible la pulpa al medio ambiente para
evitar contaminación; inmediatamente luego de obtener la pulpa, ésta se cubre o se
envía por tubería, desde la salida de la despulpadora hasta un tanque de
almacenamiento.
4.6.2.7. Refinamiento:
La refinación no es más que el proceso por el cual la pulpa extraída es pasada
por un tamiz más fino; esta reducción del tamaño permite tener una pulpa más
homogénea y, por lo tanto, con mejor apariencia y mayor calidad. Para este proceso
no se requiere maquinaria específica, pues se realiza en la misma máquina
despulpadora, por lo cual solamente se procede al cambio de tamiz de orificios más
finos.
4.6.2.8. Pasteurizado:
La pasteurización es un proceso térmico que se realiza a la pulpa (de
chamburo, en este caso), con la intención de disminuir los microorganismos y de
desactivar las enzimas que modifican el sabor de los alimentos.
81
El método ideal para la pasteurización de líquidos (leche) y zumos o pulpas de
frutas es el HTST (Temperature/short time) o pasteurización a altas temperaturas,
cuya duración es breve, y además necesita poco equipamiento industrial, reduciendo
de esta manera los costos.
Dentro del procedimiento HTST, está el proceso “batch”, que se realiza
calentando la pulpa en un recipiente estanco (autoclave o marmita), a una
temperatura de 72° C durante 15 segundos. Este es un proceso más sencillo y para
procedimientos industriales más pequeños (máximo de siete toneladas).
El método HTST permite alargar la vida de la pulpa de fruta, que oscila entre
cinco y seis meses, manteniendo dichos productos en refrigeración, a una
temperatura de congelación de -4°C. o más.
4.6.2.9. Desaireado:
Permite eliminar parte del aire involucrado en las operaciones anteriores. Y se
logra cuando se deja caer poca pulpa por las paredes de una marmita o se logra hacer
una lluvia de pulpa dentro de un recipiente que se halle vacío. Mientras más pronto
se efectúe el desaireado, menores serán los efectos negativos del oxígeno
involucrado en la pulpa, evitando así la formación de espuma, que afecta al proceso
de llenado.
4.6.2.10. Envasado, pesado y termo sellado:
La pulpa ya obtenidas debe ser aisladas del medio ambiente, a fin de mantener
sus características hasta el momento de su envasado, que debe contener el mínimo de
aire; para esto, se introduce la pulpa de chamburo en la máquina dosificadora, lo que
permite que el envasado no tenga ningún contacto en su proceso, y ser lo más
82
Inicio
Recepción de Materia Prima
Clasificación
Almacenamiento y Maduración
Lavado
Escaldado
Pulpeado
Refinado
Pasteurizado
Desairado
Envasado ‐ Pesados y Termo sellado
Almacenamientos cuartos fríos
Fin
higiénico posible. Las fundas de envasado son plásticas, de polietileno transparente y
pre impresas. Luego se procede a pesar las fundas, que contendrán100 gramos y, a
continuación, al sellado, que se realiza en forma manual.
4.6.2.11. Almacenamiento en cuartos fríos:
El proceso de almacenamiento se realiza en un cuarto frío o área de congelación, a una temperatura ambiente de -20° C, para conservar las propiedades organolépticas de la fruta.
Figura No.- 3: Flujograma del proceso productivo
Elaborado por: Ana Morales O.
Total por tanda 6 hrs.
Proceso para 171kg.
86 minutos
24 hrs. Proceso
68 segundos
513 segundos
205 min 2 seg
86 minutos
5 min 7 seg
86 minutos
En un rango de0º - 8º
9 minutos
83
4.7. SELECCIÓN DE EQUIPOS:
Basándose en el flujograma del proceso productivo suscrito, el equipo
necesario para realizar la extracción de la pulpa de chamburo es el siguiente:
4.7.1. Cono de llenado de pulpa con capacidad de 40 litros:
Fabricado en acero inoxidable “304” para alimentos, con capacidad de 40litros,
dosificación manual, válvula tipo bola de acción manual, en la boca de descarga,
tubo de llenado en acero de 1 ½” y soporte en estructura en hierro de 1½”.
4.7.2. Mesa de clasificación en acero mate de 1.2 mm.,
Para alimentos, con estructura de hierro, patas en tubo redondo, con regatones
de nivel. Dimensiones: 200 x 70 x 90 cm
4.7.3. Lavadero de dos pozos y dos laterales, en acero de 1.2 mm.,
Mate, para alimentos, con pozos de 45 x 45 x 30 cm, patas con regatones de
nivel y estructura de hierro. Dimensiones: 230 x 60 x 90 cm.
4.7.4. Despulpadora de 50 Kg. por hora ECOSERV:
Fabricada en acero inoxidable 304, para alimentos, en varios espesores, sobre
base en fundiciones de aluminio, tamiz de 1 mm en tambor, sistema abatible, aspas
de pulpatado en acero, motor de 1/2 hp, 110 v o 220, 1730 rpm, tolva de
alimentación en acero para tres kilogramos; tamiz adicional de 2mm. o a pedido del
cliente.
84
4.7.5. Fogón a gas:
Fabricado en lámina de tol, terminado en acero, parrilla en ángulo de 50 x 50
cm, 50 cm de alto, válvula italiana de 1/2 vuelta, con parrilla fundida de 50 x 50
cm.
4.7.6. Marmita de acero inoxidable,
que realiza agitación automática a 40r.p.m. aproximadamente.
4.7.7. Dosificado y sellado:
Una unidad de dosificado y sellado con tanque de 40l.
4.8. DISTRIBUCIÓN DE LA PLANTA:
Es la siguiente
:
86
CAPÍTULO V
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
5.1. INVERSIÓN:
“En el contexto empresarial la inversión es el acto mediante el cual se adquieren ciertos bienes con el ánimo de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La inversión se refiere al empleo de un capital en algún tipo de actividad o negocio con el objetivo de incrementarlo. Dicho de otra manera, consiste en renunciar a un consumo actual y cierto a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo”.20
Por lo tanto las inversiones de un proyecto comprenden todo lo referente a los
requerimientos de capital para su ejecución, analizando el estudio de mercado, la
parte técnica y la ingeniería del proyecto.
5.1.1. Inversión total:
Se considera “inversión total” el monto o valor que puede ser respaldado tanto
por recursos propios como de terceros y que sirve para llevar a cabo el proyecto.
Para este estudio se han tomado en cuenta los imprevistos, un punto principal
que nos ayudará a compensar bajas y a estar preparados para cualquier eventualidad.
20
87
Cuadro No.- 3: Inversión total Inversión Total
Detalle Valor Total Activos fijos tangibles 28.418,00 Activos intangibles 3.468,00 Capital de trabajo 20.295,00 Total 52.181,00
Fuente: Investigación Directa. Elaboración: Ana Morales O.
Como se puede apreciar, la inversión total del proyecto será de 52.181,00
USD; este valor lo conforman las cuentas de activos fijos tangibles, por un valor de
28.418,00 USD; activos intangibles, por 3.468,00 USD y capital de trabajo, con
20.295,00 USD.
5.1.2. Inversión fija:
La inversión fija se encuentra formada por los activos fijos tangibles e
intangibles de la empresa.
5.1.3. Activos fijos tangibles:
Los activos fijos tangibles están compuestos por bienes que se utilizarán en el
proceso de transformación de los insumos o que sirvan para la correcta operación
normal del proyecto. Al mismo tiempo, estos bienes tienen larga duración en la
empresa, es decir, mayor a un año.
88
Cuadro No.- 4: Activos fijos tangibles Activos fijos tangibles
Detalle Valor Infraestructura y adecuaciones del local 3.672,00 Maquinaria y equipo 6.289,00 Equipos de oficina 143,00 Equipo de computación 708,00 Vehículos 17.606,00 Total 28.418,00
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
En activos fijos tangibles, el valor para invertir en el proyecto es de USD$
28.418,00.
5.1.4. Infraestructura y adecuaciones:
A pesar de tener una infraestructura con una construcción adecuada casi en su
totalidad, se ha considerado conveniente realizar adecuaciones para que el
procedimiento de procesos sea el más optimo.
Cabe indicar que el terreno que se utilizará será arrendado, tal como se indicó
al hablar de la micro localización del proyecto.
Cuadro No.- 5: Infraestructura y adecuaciones del local Infraestructura y adecuaciones del local Detalle Medida (m2) Valor Unitario Valor Total Infraestructura y adecuaciones del local 450 8,00 3.600,00 Subtotal 3.600,00 Imprevistos 2% 72,00 Total general 3.672,00
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
89
5.1.5. Maquinaria y equipo:
Para el funcionamiento adecuado de la planta y para la transformación de la
pulpa de chamburo, es fundamental la adquisición de equipos de alta tecnología, los
cuales ya fueron detallados en el estudio técnico.
Cuadro No.- 6: Maquinaria y equipo Maquinaria y equipo
Descripción U/Med. Cant Valor Unit. Total
Despulpadora Unidad 1 1.350,00 1.350,00 Cono de llenado Unidad 1 450,00 450,00 Mesa de clasificación Unidad 1 580,00 580,00 Lavadero Unidad 1 680,00 680,00 Fogón a gas Unidad 1 145,00 145,00 Dosificadora Unidad 1 1.500,00 1.500,00 Marmita Unidad 1 800,00 800,00 Subtotal 5.505,00 IVA 660,60 Total parcial 6.165,60 2% para imprevistos 123,31 Total general 6.288,91
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
La despulpadora incluye también la máquina selladora y empacadora.
5.1.6. Equipos de oficina:
Para la implementación del equipo de oficina, se debe adquirir un teléfono-fax.
90
Cuadro No.- 7: Equipo de oficina Equipo de oficina
Descripción U/Med. Cantidad Valor Unit. Total
Fax Unidad 1 125,00 125,00 Subtotal 125,00 IVA 15,00 Total parcial 140,00 2% para imprevistos 2,80 Total general 142,80
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
5.1.7. Equipo de computación:
Permite facilitar las actividades del personal. Los principales equipos de
computación requeridos son los que se muestran en la siguiente tabla:
Cuadro No.- 8: Equipo de computación Equipo de Computación
Descripción U/Med. Cantidad Valor Unit. Total
Computador Unidad 1 560,00 560,00 Impresora Unidad 1 60,00 60,00 Subtotal 620,00 IVA 74,40 Total parcial 694,40 2% para imprevistos 13,89 Total general 708,29
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
La compra de estos equipos, como se puede ver en el cuadro, asciende a USD
$708,29.
91
5.1.8. Vehículo:
Se ha considerado la adquisición de un auto usado para minimizar costos, pero
tomando en cuenta que este vehículo debe encontrarse en muy buenas condiciones.
En este caso, sería una camioneta LUV, cuyo valor es de $10.000, además de los
materiales necesarios para realizar la trasformación de la camioneta, a fin de que
pueda trasportar la mercadería.
Cuadro No.- 9: Vehículo Vehículo
Descripción U/Med. Cantidad Valor
Unit. Total
Camioneta Luv Unidad 1 10.000,00 10.000,00 Carrocería Unidad 1 2.500,00 2.500,00 Thermo King Unidad 1 2.541,50 2.541,50 Instalación Thermo King Unidad 1 370,00 370,00
Subtotal 15.411,50
IVA 1.849,38
Total parcial 17.260,88
2% para imprevistos 345,22
Total general 17.606,10
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
5.1.9. Activos intangibles:
Son aquellos que no se pueden ver físicamente. Dentro de este rubro se
considerarán los activos diferidos, es decir, aquellos gastos que surgen por la puesta
en marcha de un negocio, como gastos operativos. Los gastos pre-operativos
contemplan el desembolso que la empresa realizará para cubrir copias, transporte y
documentos varios.
92
Se estableció un valor de 2.500,00 USD por concepto de legalización,
inscripción y publicación de la minuta, de acuerdo con la Notaría Tercera del Cantón
Quito, del doctor Ángel Pillajo.
El valor de constitución de 400,00 USD fue establecido de acuerdo con la
exigencia de la Superintendecia de Compañías, para inscribir una empresa como
compañía limitada.
Cuadro No.- 10: 10:activos intangibles Activos intangibles
Detalle Valor
Gastos pre-operativos 500,00 Legalización deminuta 2.500,00 Constitución 400,00 Subtotal 3.400,00
2 % para imprevistos 68,00
Total 3.468,00
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
5.1.10. Capital de trabajo:
Las inversiones en capital de trabajo son el conjunto de recursos necesarios, en
forma de activos corrientes, para comenzar la operación normal del proyecto durante
un ciclo productivo.
93
Cuadro No.- 11: Gastos Capital de Trabajo
Detalle Valor
Anual Bimestral
MOD 7.179,84 1.196,64
Materia prima 4.361,52 726,92
Materiales directos 66.425,66 11.070,94
Materiales indirectos 66,44 11,07
Gastos de mantenimiento y reparación.
260,19 43,37
Gasto enseguros 87,04 14,51
Gastos administrativos 20.921,04 3.486,84
Gastos de ventas 4.896,00 816,00
Gastos deoperación 12.862,20 2.143,70
Gastos de transporte 734,40 122,40
Gastos deherramientas 686,97 114,50
Gastos financieros 3.287,40 547,90
Total gastos 121.768,70 20.294,78
Fuente: Investigación Directa. Elaboración: Ana Morales O.
5.2. FINANCIAMIENTO:
El financiamiento para el desarrollo del proyecto de factibilidad de pulpa de
chamburo constituye un requerimiento primordial, para lo cual -después de haber
investigado varias alternativas de crédito que existen en el país-se ha considerado la
de mayor conveniencia, que es la de la Corporación Financiera Nacional, a través de
la banca privada (bancos y mutualistas).
La inversión total de proyecto es de 48.239,77. Los socios invertirán el 40% y
el 60% restante será financiado por la Corporación Financiera Nacional.La CFN
concede créditos para el desarrollo de nuevos proyectos para la pequeña, mediana y
grande empresa; permitiendo acceder a ellos por medio de diferentes alternativas de
créditos. A continuación se detalla el financiamiento del proyecto:
94
Cuadro No.- 12: Financiamiento Financiamiento
Inversión total Capital propio Capital prestado
100% 40% 60%
52.180,88 20.872,35 31.308,53
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
5.2.1. Cuadro de fuentes y usos:
A continuación, se expone el cuadro de fuentes y usos del proyecto, a través
del cual se identificará la manera como están financiadas las cuentas de activos fijos
tangibles, activos intangibles y capital de trabajo.
Cuadro No.- 13: Fuentes y usos Cuadro de fuentes y usos
Detalle Valor Total Socios % Corp. Finan. Nacional
% Total Porcentaje
100% 40% 60%
Activos fijos tangibles
28.418,10 28.418,10 100% 100%
Activos intangibles
3.468,00 3.468,00 100%
Capital de trabajo 20.294,78 17.404,36 86% 2.890,42 14% 100%
Total 52.180,88 20.872,36 31.308,52
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
95
CAPÍTULO VI
COSTOS E INGRESOS
6.1. COSTOS DE PRODUCCIÓN DEL PROYECTO:
Los costos de producción son aquellos valores en que la empresa debe incurrir
con el propósito de producir el bien y/o servicio que ofrece. A continuación, se
detallan los costos, de producción:
Cuadro No.- 14: Costos de producción Costos de producción
Detalle Valor
Año 1
Mano de obra directa
MOD 7.179,84
Total MOD 7.179,84
Costos directos
Materia prima 4.361,52
Materiales directos 66.425,66
Total costos directos 70.787,18
Costos indirectos
Materiales indirectos 66,44
Total de costos indirectos 66,44
Total Costos 78.033,46
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
6.1.1. Mano de obra directa:
Son aquellos valores que se pagan por la realización del proceso. Este
proyecto estima como mano de obra a dos obreros que manejarán directamente la
materia prima. El cuadro que se presenta a continuación hace referencia al primer
96
año de los salarios de MOD, puesto que en este no se emplea dinero por concepto de
vacaciones ni de fondos de reserva.
Cuadro No.- 15: Mano de obra directa (primer año) Año 1
Mano de obra directa Detalle No. Sueldo Total
sueldos Aporte IESS
Décimo Tercero
Décimo cuarto
Total Mensual Anual
Operarios 2 240,00 480,00 58,32 40,00 20,00 598,32 7.179,84 Total 2 240,00 480,00 58,32 40,00 20,00 840,32 7.179,84
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
Las proyecciones se realizaron considerando el 4.31% de la inflación sobre el
salario básico unificado de cada año y, a partir del segundo año, los fondos de
reserva y vacaciones, con lo cual quedaría como se muestra a continuación.
97
Cuadro No.- 16: Mano de obra directa desde el año 2 hasta el año 5 Año 2
Mano de obra directa
Detalle No. Sueldo Total Aporte Décimo Décimo Vacaciones Fondos de Total
Sueldo IESS tercero cuarto reserva Mensual Anual
Operarios 2 250,34 500,69 60,83 41,72 20,86 20,86 41,72 686,69 8.240,32
Total 2 250,34 500,69 60,83 41,72 20,86 20,86 41,72 939,04 8.240,32
Año 3 Detalle No. Sueldo Total Aporte Décimo Décimo Vacaciones Fondo de Total
Sueldo IESS Tercero Cuarto Reserva Mensual Anual
Operarios 2 261,13 522,27 63,46 43,52 21,76 21,76 43,52 716,29 8.595,48
Total 2 261,13 522,27 63,46 43,52 21,76 21,76 43,52 979,42 8.595,48
Año 4 Detalle No. Sueldo Total Aporte Décimo Décimo Vacaciones Fondo de Total
Sueldo IESS Tercero Cuarto Reserva Mensual Anual
Operarios 2 272,39 544,78 66,19 45,40 22,70 22,70 45,40 747,16 8.965,95
Total 2 272,39 544,78 66,19 45,40 22,70 22,70 45,40 1.021,55 8.965,95
Año 5 Detalle No. Sueldo Total Aporte Décimo Décimo Vacaciones Fondo de Total
Sueldo IESS Tercero Cuarto Reserva Mensual Anual
Operarios 2 284,13 568,26 69,04 47,35 23,68 23,68 47,35 779,36 9.352,38
Total 2 284,13 568,26 69,04 47,35 23,68 23,68 47,35 1.065,49 9.352,38
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
98
6.1.2. Costos directos de producción:
Son aquellos que forman parte del producto terminado.
a) Materia prima:
Cuadro No.- 17: Materia prima Materia Prima
Detalle U. M Cantidad P.U Valor
Mensual Anual Mensual Anual
Chamburo Libra 356 4276 1,00 356,33 4.276,00
Subtotal 356,33 4.276,00
2% para imprevistos 7,13 85,52
Total 363,46 4.361,52
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
b) Materiales directos: son aquellos elementos necesarios para el proceso
productivo.
99
Cuadro No.- 18: Costos directos Costos Directos
Materiales Directos
Detalle Cantidad Precio Valor
Mensual Anual Unitario Mensual Anual
Ácido Ascórbico 289 3464 18,80 5.426,93 65.123,20
Subtotal 65.123,20
2% para imprevistos 1.302,46
Total 66.425,66
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
6.1.3. Costos indirectos:
La elaboración del producto final requiere de algunos costos indirectos en los
cuales se contemplan la mano de obra indirecta y los materiales indirectos, que son
aquellos materiales que colaboran en el proceso productivo, aunque no de manera
directa.
Cuadro No.- 19: Costos directos Costos indirectos
Materiales indirectos
Detalle Cantidad Precio Valor
Mensual Anual Unitario Mensual Anual
Fundas de envase (polietileno) 14254 171050 0,00034 4,84636 58,16
Subtotal 58,16
IVA 6,98
Total parcial 65,14
2% para imprevistos 1,30
Total general 66,44
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
100
6.1.4. Proyección de los costos:
Para realizar la proyección de los costos, se incrementó la tasa de inflación
(4.31%) al valor de cada una de las cuentas.
Cuadro No.- 20: Proyección de costos Proyección de costos
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Mano de obra directa MOD 7.179,84 8.240,32 8.595,48 8.965,95 9.352,38 Total mano de obra directa
7.179,84 8.240,32 8.595,48 8.965,95 9.352,38
Costos directos Materia prima 4.361,52 4.549,50 4.745,59 4.950,12 5.163,47 Materiales directos 66.425,66 69.288,61 72.274,95 75.390,00 78.639,31 Total costos directos 70.787,18 73.838,11 77.020,53 80.340,12 83.802,78 Costos indirectos Materiales indirectos 66,44 69,30 72,29 75,40 78,65 Total de costos indirectos
66,44 69,30 72,29 75,40 78,65
Total costos 78.033,46 82.147,74 85.688,30 89.381,47 93.233,81
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
6.1.5. Gastos del proyecto:
Representan valores en los que se incurre para brindar el bien y/o servicio, pero
que no mantienen una relación con el proceso productivo.
101
Cuadro No.- 21: Gastos del proyecto Gastos
Detalle Valor
Año 1
Gastos de mantenimiento y reparación 260,19 Gastos de seguros 87,04 Gasto por depreciación 3.883,71
Gasto por amortización 693,60 Gastos administrativos 20.921,04
Gastos de ventas 4.896,00 Gastos de operación 12.862,20 Gastos de transporte 734,40 Gastos en herramientas 686,97 Gastos financieros 3.287,40 Total de gastos 48.312,55
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
a) Gastos de mantenimiento y reparación: son aquellos gastos en los que
incurriremos para el mantenimiento y reparación de los activos fijos tangibles. El
porcentaje que se tomó en cuenta para el mantenimiento mensual fluctúa,
dependiendo del bien.
Cuadro No.- 22: Mantenimiento y reparación Mantenimiento y reparación
Detalle Valor Porcentaje Valor
Mensual Mensual Anual
Infraestructura y adecuaciones 3.672,00 0,06% 2,20 26,44
Maquinaria y equipo 6.288,91 0,07% 4,40 52,83
Equipos de oficina 142,80 0,05% 0,07 0,86
Equipos de computación 708,288 0,07% 0,50 5,95
Vehículos 17.606,10 0,08% 14,08 169,02
Subtotal 255,09
2% para imprevistos 5,10
Total 260,19
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
102
b) Gastos en seguros: representan gastos que la empresa tendrá para el
bienestar de los activos tangibles, ya que puede ocurrir un robo, pérdida parcial o
total de cualquier bien de la empresa.
Cuadro No.- 23: Gastos en seguros Gastos en seguros
Detalle Valor Porcentaje Valor
Anual Anual
Maquinaria y equipo 6.288,91 0,35% 22,01
Equipos de oficina 142,80 0,20% 0,29
Equipo de computación 708,29 0,20% 1,42
Vehículos 17.606,10 0,35% 61,62
Subtotal 85,33
2% para imprevistos 1,71
Total 87,04
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
c) Gastos por depreciación: la depreciación de los activos tangibles se
calculará en base al método lineal, cuyos porcentajes y años se establecieron en base
a la siguiente tabla:
Cuadro No.- 24: Años y porcentajes de depreciación Activos fijos Tiempo de vida útil Porcentaje Depreciaciones
Infraestructura y adecuaciones 10 años 10%
Maquinaria y equipo 10 años 10%
Equipos de oficina 10 años 10%
Equipos de computación 3 años 33,33%
Muebles y enseres 10 años 10%
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
Fórmulas que se utilizarán:
Valor residual = % depreciación * valor del bien
Depreciación = (valor del bien – valor residual) / n
103
Cuadro No.- 25: Depreciaciones Depreciaciones
Detalle Valor bien % deprec.
V. residual No. años
Deprec. anual
V. Residual (5ºaño)
Infraestructura y adecuaciones
3.672,00 10% 367,20 10 330,48
Maquinaria y equi-po
6.288,91 10% 628,89 10 566,00 3.458,90
Equipos de oficina 142,80 10% 14,28 10 12,85 78,54 Equipos de com-putación
708,29 33,33% 236,07 3 157,41
Vehículo 17.606,10 20% 3.521,22 5 2.816,98 3.521,22 Total 28.418,10 4.767,66 3.883,71 7.058,66
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
El valor residual para el quinto año se calculó, puesto que el presente proyecto
realiza sus proyecciones a cinco años; por tanto, se necesita conocer el valor residual
que tendrán cada uno de los bienes al quinto año. De esta forma se podrá ocupar este
valor para calcular con mayor exactitud el flujo de caja. La manera a través de la cual
se obtuvo el valor residual se muestra en el cuadro siguiente:
Cuadro No.- 26: Maquinaria y equipo Maquinaria y equipo
Años Valor en libros Depreciación Depreciación acumulada % 0 6.288,91 1 5.722,91 566,00 566,00 91,00% 2 5.156,91 566,00 1.132,00 82,00% 3 4.590,91 566,00 1.698,01 73,00% 4 4.024,90 566,00 2.264,01 64,00% 5 3.458,90 566,00 2.830,01 55,00% 6 2.892,90 566,00 3.396,01 46,00% 7 2.326,90 566,00 3.962,01 37,00% 8 1.760,90 566,00 4.528,02 28,00% 9 1.194,89 566,00 5.094,02 19,00% 10 628,89 566,00 5.660,02 10,00%
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
104
Cuadro No.- 27: Equipos de oficina Equipos de oficina
Años Valor en libros Depreciación Depreciación acumulada % 0 142,80 1 129,95 12,85 12,85 91% 2 117,10 12,85 25,70 82% 3 104,24 12,85 38,56 73% 4 91,39 12,85 51,41 64% 5 78,54 12,85 64,26 55% 6 65,69 12,85 77,11 46% 7 52,84 12,85 89,96 37% 8 39,98 12,85 102,82 28% 9 27,13 12,85 115,67 19% 10 14,28 12,85 128,52 10%
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
Cuadro No.- 28: Vehículos
Vehículos
Años Valor en libros Depreciación Depreciación Acumulada % 0 17.606,10 1 14.789,12 2.816,98 2.816,98 84,00% 2 11.972,15 2.816,98 5.633,95 68,00% 3 9.155,17 2.816,98 8.450,93 52,00% 4 6.338,20 2.816,98 11.267,90 36,00% 5 3.521,22 2.816,98 14.084,88 20,00%
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
d) Gastos por amortizaciones: es la cuenta fija que se establece como
consecuencia de gastos anticipados. En el caso del proyecto, se amortizará a cinco
años el valor total establecido en la cuenta de activos intangibles.
Valor activos intangibles 3.468,00
No. de años 5
105
Cuadro No.- 29: Tabla de amortización Tabla de amortización
Número de años Amortización anual Saldo
0 3.468,00
1 693,6 2.774,40
2 693,6 2.080,80
3 693,6 1.387,20
4 693,6 693,6
5 693,6 0
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
Como se puede apreciar en el cuadro anterior, la amortización para cada año
será de $ 693,60 USD.
e) Gastos administrativos:
Corresponden a todos aquellos desembolsos que la empresa hará en relación a
su administración; dichos gastos no afectan a los niveles de producción.
106
Cuadro No.- 30: Gastos administrativos desde el año 1 hasta el año 5 Año 1
Gastos administrativos Detalle Unidad de Medida Valor
Mensual Anual MOI Salario 1.634,24 19.610,82 Útiles de oficina Consumo mensual 30 360 Teléfono Consumo mensual 45 540 Subtotal 1.709,24 20.510,82 2% para imprevistos 34,18 410,22 Total 1.743,42 20.921,04 Año 2 MOI Salario 1.803,14 21.637,70 Útiles de Oficina Consumo mensual 31,05 372,6 Teléfono Consumo mensual 46,58 558,9 Subtotal 1.880,77 22.569,20 2% para imprevistos 37,62 451,38 Total 1.918,38 23.020,59 Año 3 MOI Salario 1.862,49 22.349,83 Útiles de oficina Consumo mensual 32,14 385,64 Teléfono Consumo mensual 48,21 578,46 Subtotal 1.942,83 23.313,94 2% para imprevistos 38,86 466,28 Total 1.981,68 23.780,21 Año 4 MOI Salario 1.924,39 23.092,65 Útiles de oficina Consumo mensual 33,26 399,14 Teléfono Consumo mensual 49,89 598,71 Subtotal 2.007,54 24.090,50 2% imprevistos 40,15 481,81 Total 2.047,69 24.572,31 Año 5 MOI Salario 1.988,96 23.867,49 Útiles de oficina Consumo mensual 34,43 413,11 Teléfono Consumo mensual 51,64 619,66 Subtotal 2.075,02 24.900,26 2% Imprevistos 41,5 498,01 Total 2.116,52 25.398,27
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
107
Mano de obra indirecta: es aquella que no afecta a la composición del producto
final. El proyecto estimó como mano de obra indirecta a un administrador, el
ingeniero en alimentos, un jefe de ventas y un chofer.
El cuadro que se presenta a continuación hace referencia a los salarios del
primer año del proyecto, tomando en cuenta que en este año no se desembolsa dinero
por concepto de vacaciones ni de fondos de reserva.
Cuadro No.- 31: Mano de obra indirecta 1 Año
Mano de obra indirecta Detalle No. Sueldo Total Aporte Décimo Décimo Total
Sueldo IESS Tercero Cuarto Mensual Anual Administrador 1 300,00 300,00 36,45 25,00 20,00 381,45 4.577,40 Ingeniero en alimentos y producción
1 400,00 400,00 48,60 33,33 20,00 501,93 6.023,20
Jefe deventas 1 350,00 350,00 42,53 29,17 20,00 441,69 5.300,30 Chofer 1 240,00 240,00 29,16 20,00 20,00 309,16 3.709,92 Total 4 1.290,00 1.290,00 156,74 107,50 80,00 1.634,24 19.610,82
Fuente:Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
La realización de la proyección se realizó considerando el 4.31% de la
inflación sobre el salario básico unificado de cada año. A partir del segundo año, se
toman en cuenta fondos de reserva y vacaciones, con lo cual quedaría:
108
Cuadro No.- 32: Mano de obra indirecta (Año 2) 2 Año
Mano de obra indirecta Detalle No. Sueldo Total Aporte Décimo Décimo Vacaciones Fondo Total
Sueldo IESS Tercero Cuarto de Reserva Mensual Anual Administrador 1 310,34 310,34 47,02 25,86 20,86 12,93 25,86 442,88 5.314,54 Ingenieroen alimentos y producción
1 410,34 410,34 49,86 34,20 20,86 17,10 34,20 566,55 6.798,61
Jefe de ventas 1 360,34 360,34 43,78 30,03 20,86 15,01 30,03 500,06 6.000,71 Chofer 1 250,34 250,34 30,42 20,86 20,86 10,43 20,86 353,78 4.245,33 Total 4 1.331,38 1.331,38 171,07 110,95 83,45 55,47 110,95 1.863,27 22.359,20
Fuente:Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
109
Cuadro No.- 33: Mano de obra indirecta (Año 3) 3 Año
Mano de obra indirecta Detalle No. Sueldo Total Aporte Décimo Décimo Vacaciones Fondo Total
Sueldo IESS Tercero Cuarto de Reserva Mensual Anual Administrador 1 321,13 321,13 39,02 26,76 21,76 13,38 26,76 448,82 5.385,79 Ingeniero en Alimentos y Producción
1 421,13 421,13 51,17 35,09 21,76 17,55 35,09 581,80 6.981,59
Jefe Ventas 1 371,13 371,13 45,09 30,93 21,76 15,46 30,93 515,31 6.183,69 Chofer 1 261,13 261,13 31,73 21,76 21,76 10,88 21,76 369,03 4.428,31 Total 4 1.374,54 1.374,54 167,01 114,54 87,04 57,27 114,54 1.914,95 22.979,37
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
110
Cuadro No.- 34: Mano de obra indirecta (Año 4) 4 Año
Mano de obra indirecta Detalle No. Sueldo Total Aporte Décimo Décimo Vacaciones Fondo Total
Sueldo IESS Tercero Cuarto de Reserva Mensual Anual Administrador 1 332,39 332,39 40,39 27,70 22,70 13,85 27,70 464,72 5.576,65 Ingeniero Alimentos y Producción
1 432,39 432,39 52,54 36,03 22,70 18,02 36,03 597,70 7.172,45
Jefe Ventas 1 382,39 382,39 46,46 31,87 22,70 15,93 31,87 531,21 6.374,55 Chofer 1 272,39 272,39 33,10 22,70 22,70 11,35 22,70 384,93 4.619,17 Total 4 1.419,55 1.419,55 172,48 118,30 90,80 59,15 118,30 1.978,57 23.742,81
Fuente: Investigación Directa. Elaboración: Ana Morales O.
111
Cuadro No.- 35: Mano de obra indirecta (Año 5) 5 Año
Mano de obra indirecta
Detalle No. Sueldo Total Aporte Décimo Décimo Vacaciones Fondo Total
Sueldo IESS Tercero Cuarto de Reserva Mensual Anual
Administrador 1 344,13 344,13 41.81 28,68 23,68 14,34 28,68 481,31 5.775,73 Ingeniero en Alimentos y Producción
1 444,13 444,13 53,96 37,01 23,68 18,51 37,01 614,29 7.371,53
Jefe Ventas 1 394,13 394,13 47,89 32,84 23,68 16,42 32,84 547,80 6.573,63 Chofer 1 284,13 284,13 34,52 23,68 23,68 11,84 23,68 401,52 4.818,25 Total 4 1.466,51 1.466,51 178,18 122,21 94,71 61,10 122,21 2.044,93 24.539,15
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
112
f) Gastos de ventas:
Constituyen todos los desembolsos que se realizan para el pago de las
actividades que ayudan a vender el producto.
Cuadro No.- 36: Gastos de ventas (Año 1) Año 1
Gastos deventas Detalle Valor
Mensual Anual Página Web 300,00 3.600,00 Publicidad 100,00 1.200,00 Subtotal 4.800,00 2% para imprevistos 96,00 Total 4.896,00
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
En el segundo año, el valor desembolsado por concepto de la página Web
disminuye de 3.600,00 anuales a 600,00 USD, debido a que -a partir de entonces-
únicamente se cancela el mantenimiento de la página, mientras que en el primer año
hay el costo de instalación.
Cuadro No.- 37: Gastos de ventas (Año 2): Año 2
Gastos deventas Detalle Valor
Mensual Anual Página Web 50,00 600,00 Publicidad 104,31 1.251,72 Subtotal 1.851,72 2% para imprevistos 37,03 Total 1.888,75
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
f) Gastos de operación: se detallan en el siguiente cuadro:
113
Cuadro No.- 38: Gastos de Operación Gastos de operación
Detalle Valor
Mensual Anual
Arriendo 300,00 3.600,00 Servicios básicos 700,00 8.400,00
Uniformes 250,00
Útiles de aseo 30,00 360,00
Subtotal 12.610,00
2% para imprevistos 252,20
Total 12.862,20
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
g) Gastos financieros.
Esta cuenta reúne todos aquellos gastos que la empresa tiene que pagar por
intereses. En el caso del presente proyecto, los gastos financieros están dados por los
intereses de la deuda adquirida para financiar la inversión.
El préstamo se acordó de la siguiente manera: la Corporación Financiera
Nacional otorgará el préstamo por un valor de USD31.308, a un plazo de tres años,
con una tasa de interés del 10,50%.
Préstamo 31.308,53
Tasa Interés 10,50%
Plazo 3
Cuadro No.- 39: Gastos de Operación Tabla de amortización
N Amortización Interés Dividendo Saldo
0 31.308,53
1 10.436,18 3.287,40 13.723,57 20.872,35
2 10.436,18 2.191,60 12.627,77 10.436,18
3 10.436,18 1.095,80 11.531,97 0
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
114
h) Gastos de transporte: se detallan a continuación:
Cuadro No.- 40: Gastos de transporte Gastos de transporte
Detalle Valor
Mensual Anual
Transporte 60,00 720,00
Subtotal 720,00
2% para imprevistos 14,40
Total 734,40
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
i) Gastos de herramientas: se muestran en el siguiente cuadro:
Cuadro No.- 41: Gastos de herramientas Gastos de herramientas
Detalle Unid Med.
Cantidad PU Valor Total
Colador doble malla Halco 1,00 35,00 35,00 Unidad 1 35,00 35,00 Cucharón Unidad 2 27,00 54,00 Medidor de líquidos (Unidad) Unidad 2 9,00 18,00 Termómetro mecánico Unidad 1 15,00 15,00 Tanques de 30 galones(Unidad 3,00 26,60 79,80) Unidad 3 30,00 90,00 Tanques medianos Unidad 2 20,00 40,00 Jarras plásticas Unidad 2 2,50 5,00 Tinas plásticas Unidad 4 10,00 40,00 Cuchillos Unidad 6 6,50 39,00 Baldes de 20 litros Unidad 3 12,50 37,50 Guantes Unidad 10 0,80 8,00 Tachos de basura Unidad 4 10,50 42,00 Varios 250,00
Subtotal 673,50
2% para imprevistos 13,47
Total 686,97
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
Proyección de los gastos:
115
Los valores de las cuentas de gastos se incrementarán considerando la tasa de
inflación (4.31%).
Cuadro No.- 42: Proyección de los gastos Proyección de gastos
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Gastos de mantenimiento y reparación
260,19 271,41 283,10 295,31 308,03
Gastos en seguros 87,04 74,62 62,19 49,29 37,18 Gastos por depreciación 3.883,71 3.883,71 3.883,71 3.726,31 3.726,31 Gastos por amortización 693,60 693,60 693,60 693,60 693,60 Gastos administrativos 20.921,04 23.756,51 24.422,34 25.235,47 26.083,36 Gastos de ventas 4.896,00 1.888,75 1.970,16 2.055,07 2.143,65 Gastos de operación 12.862,20 13.416,56 13.994,81 14.597,99 15.227,16 Gastos de transporte 734,40 766,05 799,07 833,51 869,43 Gastos en herramientas 686,97 716,58 747,46 779,68 813,28 Gastos financieros 3.287,40 2.191,60 1.095,80 Total de gastos 48.312,55 47.659,39 47.952,26 48.266,22 49.902,02
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
6.2. INGRESOS DEL PROYECTO:
Representan todos los haberes monetarios que el proyecto estima tener por la
venta de sus productos.
Cuadro No.- 43: Ingresos del Proyecto Ingresos del Proyecto
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Cantidad 40.947,30 43.404,14 46.008,39 48.768,89 51.695,02 Precio kilo 3,00 3,13 3,26 3,40 3,55 Ingreso kilo 122.841,90 135.824,57 150.179,32 166.051,18 183.600,46 Precio desechos 0,22 0,23 0,24 0,25 0,26 Ingreso desechos 9.008,41 9.960,47 11.013,15 12.177,09 13.464,03 Total ingresos 131.850,31 145.785,04 161.192,47 178.228,26 197.064,49
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
Los valores de los ingresos se van incrementando, debido a que la participación
del proyecto aumenta en 6% cada año. Se consideró este porcentaje, puesto que a
116
través de la entrevista personal realizada a los chefs de algunos hoteles de la ciudad,
se determinó que el incremento de sus pedidos de pulpa de frutas, en promedio, es de
un 6% anual.
117
CAPÍTULO VII
EVALUACIÓN FINANCIERA
7.1. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO:
Una vez que se han establecido la inversión, costos e ingresos proyectados para
cinco años, es necesario realizar un análisis de evaluación financiera que nos ayude a
evaluar el proyecto en función de las oportunidades que ofrece el mercado.
“En este sentido, la evaluación comparará los beneficios proyectados asociados a una decisión de inversión con su correspondiente flujo de desembolsos proyectados. El objetivo de este capítulo es analizar las principales técnicas de medición de la rentabilidad de un proyecto individual”.21
7.2. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA DEL PROYECTO:
La evaluación económico-financiera del proyecto es de gran utilidad para la
realización del estudio de la inversión. Para esto, es necesaria la utilización de las
siguientes herramientas:
• Estado de situación inicial.
• Estado de resultados.
• Flujos de caja.
7.2.1. Instrumentos de evaluación:
7.2.1.1. Estado de situación inicial:
Nos ayuda a demostrar la situación inicial económica de la empresa
21SAPAG, Nassir y SAPAG, Reinaldo, Preparación y Evaluación de Proyectos, 4ª edición.
118
Cuadro No.- 44: Estado de situación inicial Activos Pasivos
Activo corriente Pasivos a largo plazo
Caja/Bancos 20.294,78 Préstamos por pagar Total de activos corrientes 20.294,78 CFN 31.308,53
Total pasivo 31.308,53 Activos Fijos Infraestructura y adecuaciones del local
3.672,00
Maquinaria y equipo 6.288,91 Patrimonio
Equipos de oficina 142,80 Capital social 20.872,35
Equipo de computación 708,29 Total patrimonio 20.872,35
Vehículos 17.606,10 Total activos fijos 28.418,10
Activos diferidos
Activos intangibles 3.468,00
Total activos diferidos 3.468,00
Total activos 52.180,88 Total pasivo + patrimonio 52.180,88
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
7.2.1.2. Estado de resultados:
Determina la utilidad o pérdida del ejercicio económico, como resultado de los
ingresos y gastos de la empresa.
119
Cuadro No.- 45: Estado de resultados proyectados Estado de resultados proyectados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ventas 131.850,31 145.785,04 161.192,47 178.228,26 197.064,49 (-) Costo de producción 78.033,46 82.147,74 85.688,30 89.381,47 93.233,81 (=) Utilidad bruta en ventas 53.816,84 63.637,30 75.504,17 88.846,79 103.830,68 (-) Gastos administrativos 20.921,04 23.756,51 24.422,34 25.235,47 26.083,36
(-) Gastos por depreciación 3.883,71 3.883,71 3.883,71 3.726,31 3.726,31 (-) Gastos de amortización 693,60 693,60 693,60 693,60 693,60
(-) Gastos en seguros 87,04 74,62 62,19 49,29 37,18 (-) Gastos de mantenimiento 260,19 271,41 283,10 295,31 308,03 (-) Gastos de ventas 4.896,00 1.888,75 1.970,16 2.055,07 2.143,65 (-) Gastos de operación 12.862,20 13.416,56 13.994,81 14.597,99 15.227,16 (-) Gastos transporte 734,40 766,05 799,07 833,51 869,43 (-) Gastos en herramientas 686,97 716,58 747,46 779,68 813,28 (=) Utilidad operacional 8.791,69 18.169,50 28.647,71 40.580,57 53.928,67
(-) Gastos financieros 3.287,40 2.191,60 1.095,80 (=) Utilidad / pérdida antes de reparto 5.504,29 15.977,91 27.551,91 40.580,57 53.928,67
(-) 15% trabajadores 825,64 2.396,69 4.132,79 6.087,09 8.089,30 (=) Utilidad /pérdida antes de impuestos
4.678,65 13.581,22 23.419,13 34.493,48 45.839,37
(-) 25% impuesto a la renta 1.169,66 3.395,31 5.854,78 8.623,37 11.459,84
Utilidad Neta 3.508,99 10.185,92 17.564,34 25.870,11 34.379,52
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
7.2.2. Indicadores de evaluación:
7.2.2.1. Costo de oportunidad / tasa de descuento / tasa de corte:
El costo de oportunidad es el porcentaje de rendimiento mínimo que el
inversionista espera recibir por el proyecto.
120
Inversión total 52.180,88 Corporación Financiera Nacional 10,50% Capital prestado 31.308,53 Capital propio 20.872,35 Tasa inflación 4,31% T 25% Costo oportunidad accionistas 5% Porcentaje de riesgo 4%
CO = ((((%KP * ta) * (1- T)) + (%Kp* tp)) + (% Inflación) + (% Riesgo))
Reemplazando:
CO = ((((0.60 * 0.105) * (1-0.25)) + (0.40 * 0.05)) + (0.000431) + (0.0004))
CO = (((0.063) * (0.75)) + (0.02)) + (0.0431) + (0.04))
CO = ((0.04725) + (0.02)) + (0.0431) + (0.04))
CO = ((0.06725) + (0.0431) + (0.04))
CO = (0.15035)
CO = (0.15035 * 100)
CO = 15.04%
7.2.2.2. Wacc (Costo promedio ponderado)
Cuadro No.- 46: Costo promedio ponderado Costo promedio ponderado
$ % i Wacc
Bancos 31.308,53 0,6 10,50% 4,73%
Accionistas 20.872,35 0,4 5% 2,00%
Total 52.180,88 6,73%
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
121
Cuadro No.- 47: Costo de oportunidad Costo oportunidad
Wacc 6,73%
% Inflación 4,31%
% Riesgo 4%
Total 15,04%
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
7.2.2.3. Flujo de caja:
Es la herramienta más importante del estudio financiero del proyecto, ya que
esta evaluación se realizará sobre los resultados que se determinen en este proceso.
Cuadro No.- 48: Flujo del proyecto Flujo del proyecto
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversión -52.180,88
Utilidad neta 3.508,99 10.185,92 17.564,34 25.870,11 34.379,52
(+) Gastos por depreciación
3.883,71 3.883,71 3.883,71 3.726,31 3.726,31
(+) Capital prestado 31.308,53
(-) Amortización 10.436,18 10.436,18 10.436,18
(+) Valor residual 7.058,66
(=) Flujo de caja -20.872,35 -3.043,47 3.633,,45 11.011,88 29.596,,42 45.164,50
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
a) Valor presente:
Fórmula:
VP = ∑ Flujos Esperados / (1 + Costo de Oportunidad ^ n)
Reemplazando:
122
3.043,47 1 0.1504^1
3.633,451 0.1504^2
11.011,881 0.1504^3
29.596,421 0.1504^4
45.164,501 0.1504^5
VP = -2.646 + 2.746 + 7.234 + 16.901 + 22.421
VP = 46.656
b) Valor neto actual:
El valor neto o actual es el resultado de los flujos traídos al valor presente
menos la inversión inicial. El criterio base para que el proyecto sea aceptado
es que el VAN debe ser igual o mayor a cero.
Fórmula:
VAN ó∑
1 i
Reemplazando:
VAN = -20.872 + 46.656
VAN = 25.783
El valor actual neto del proyecto es positivo, por tanto, los inversionistas,
además de recuperar la inversión original, obtendrán beneficios.
c) Tasa interna de retorno:
La tasa interna de retorno es el porcentaje de rentabilidad que tiene el proyecto.
Fórmula:
123
TIR
= Tasa de interés.
= Valor actual neto.
Reemplazado:
TIR = 0.36 + [(0.40 – 0.36)*(25.783/(25.783-(-24.783)))]
TIR = 0.38 => 38%
Interpretación:
La TIR obtenida de 38% es mayor que el costo de oportunidad del proyecto,
que es de 15.04%, por tanto el negocio es económicamente rentable.
d) Período de recuperación de la inversión:
El período de recuperación de la inversión es el tiempo exacto que se tarda en
recuperar el total de la inversión con base a la proyección de los flujos.
Cuadro No.- 49: Periodo de Recuperación Período de recuperación de la inversión (Flujo del proyecto con financiamiento)
Años Flujo neto Flujo neto actualizado Flujo neto acumulado 0 -20.872,35 -20.872,35 -20.872,35 1 -3.043,47 -2.645,69 -23.518,05 2 3.633,45 2.745,74 -20.772,30 3 11.011,88 7.233,88 -13.538,42 4 29.596,42 16.901,27 3.362,85 5 45.164,50 22.420,60 25.783,44
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
124
Como se puede apreciar, el presente proyecto recuperará la inversión original
en el cuarto año.
e) Punto de equilibrio:
El punto de equilibrio es aquel en que la oferta se iguala a la demanda, es
decir, el punto en que la empresa ni gana ni pierde. Para calcular el punto de
equilibrio es necesario conocer los costos fijos y los costos variables.
Costos fijos: son los que permanecen inalterables, es decir, que no cambian
sea cual sea su nivel de producción.
Cuadro No.- 50: Costos Fijos Costos fijos
Detalle Valor
Gastos de mantenimiento y reparación
260,19
Gastos en seguros 87,04
Gastos por depreciación 3.883,71
Gastos por amortización 693,60
Gastos administrativos 20.921,04
Gastos de ventas 4.896,00
Gastos operación 12.862,20
Gastos transporte 734,40
Gastos en herramientas 686,97
Gastos financieros 3.287,40
Total 48.312,55
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
Costos variables: son aquellos que varían en forma directa y proporcional al
volumen de producción.
125
Cuadro No.- 51: Costos Variables Costos variables
Detalle Valor
Mano de obra directa 7.179,84
Materia prima 4.361,52
Materiales directos 66.425,66
Materiales indirectos 66,44
Costo variable total 78.033,46
Costo variable unitario 1,91
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
Datos para obtener el punto de equilibrio.
Cuadro No.- 52: Datos para punto de equilibrio Datos
CF = 48.312,55
Q. producida = 40947
P. venta = 3,00
CVU = 1,91
CV Total 78.033,46
7.2.2.4. Punto de equilibrio en producción física.
PE xCostos Fijos
Precio de Venta Costo Variable Unitario
PE x48.313 3 1,91
PE = 44.150
Interpretación:
Los 44.150 representan el número de kilos atendidos que la empresa debe
vender para mantenerse en el punto de equilibrio (ni ganar ni perder).
126
Punto de equilibrio en volumen de ventas:
PE yCostos Fijos
1
PE x48.313
1 ,
PE = 132.448
Interpretación:
Los 132.448 representan los ingresos que la empresa debería obtener para
mantenerse en el punto de equilibrio (ni ganar ni perder).
Tabla No.- 17: Tabla del punto de equilibrio: Kilos vendidos
Costo variable
Costo variable
Precio Ingreso Costo fijo Costo total Utilidad operacional
16149 1,91 30.776,12 3,00 48.448,40 48.312,55 79.088,67 -30.640,27
20149 1,91 38.398,94 3,00 60.448,40 48.312,55 86.711,49 -26.263,09
24149 1,91 46.021,75 3,00 72.448,40 48.312,55 94.334,31 -21.885,91
28149 1,91 53.644,57 3,00 84.448,40 48.312,55 101.957,13 -17.508,72
32149 1,91 61.267,39 3,00 96.448,40 48.312,55 109.579,95 -13.131,54
36149 1,91 68.890,21 3,00 108.448,40 48.312,55 117.202,77 -8.754,36
40149 1,91 76.513,03 3,00 120.448,40 48.312,55 124.825,59 -4.377,18
44149 1,91 84.135,85 3,00 132.448,40 48.312,55 132.448,40 0,00
48149 1,91 91.758,67 3,00 144.448,40 48.312,55 140.071,22 4.377,18
52149 1,91 99.381,49 3,00 156.448,40 48.312,55 147.694,04 8.754,36
56149 1,91 107.004,31 3,00 168.448,40 48.312,55 155.316,86 13.131,54
60149 1,91 114.627,12 3,00 180.448,40 48.312,55 162.939,68 17.508,72
64149 1,91 122.249,94 3,00 192.448,40 48.312,55 170.562,50 21.885,91
68149 1,91 129.872,76 3,00 204.448,40 48.312,55 178.185,32 26.263,09
72149 1,91 137.495,58 3,00 216.448,40 48.312,55 185.808,14 30.640,27
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
127
Como se puede apreciar en este cuadro, el punto de equilibrio se presenta
cuando el número de kilos vendidos es de 44.150 y cuando se mantiene un nivel de
ingresos de 132.448 USD.
Gráfico No.- 12: Punto de equilibrio
Fuente: Investigación directa. Elaboración: Ana Morales O.
7.2.2.5. Índices:
a) Índices financieros:
A continuación, se presentan los índices financieros, que nos dan un panorama
del los resultados del proyecto.
b) Índice de apalancamiento:
PASIVO TOTAL 100ACTIVO TOTAL
Remplazando:
0,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
200.000,00
250.000,00
Gráfico del Punto de Equilibrio
Ingreso Total
Costo Fijo
Costo Total
128
31.308,53 100
52.180,88
60.00000383
El siguiente proyecto tiene un apalancamiento o endeudamiento del 60% del
total del activo y la diferencia sería la aportación de capital propio (40%).
c) Índice de rentabilidad sobre la inversión:
REIUTILIDAD NETA 100
INVERSION TOTAL
Reemplazando:
REI3.508,99 100
52.180,88
REI = 6.7246662
La rentabilidad que se obtendrá es del 7% por cada dólar que se invierta.
d) Índice de rentabilidad sobre la inversión propia:
UTILIDAD NETA 100 CAPITAL PROPIO
3.508,99 10020.872,35
= 16.81
129
Indica la capacidad de generar utilidades por el valor aportado del
inversionista; el 16.81% de rendimiento sobre la inversión de los accionistas, es
decir, que se tiene la capacidad de generar utilidades con el capital propio.
e) Índice de rentabilidad sobre ventas:
UTILIDAD NETA 100VENTAS
3.508,99 100131.850,31
= 2.661343
Existe una utilidad del 2.66%, por cada dólar de venta del primer año.
f) Índice de capacidad de pago:
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOSGASTOS FINANCIEROS
4.678,653.287,40
= 1.423206
Por cada dólar que la empresa tiene que pagar por concepto de gastos
financieros, se genera 1.42 USD de utilidad.
130
CAPITULO VIII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.1 CONCLUSIONES
1) A través de la encuesta e investigación de observación efectuada, se
determinó que la demanda insatisfecha del presente proyecto es de 68.246 Kg.; se
determinó una participación de mercado del proyecto de 40.947 Kg..; por tanto, la
empresa productora y comercializadora de chamburo pretenderá satisfacer las
necesidades del 60% de la demanda insatisfecha actual.
2) La inversión total del proyecto será de 52.181 USD, valor que está
conformado por: activos fijos tangibles, con 28.418 USD, lo que representa un 54%
de la inversión total; activos intangibles, con 3.468 USD, lo que representa un 7% de
la inversión total, y capital de trabajo, con 20.295 USD, lo que representa un 39% de
la inversión total.
3) El personal de la empresa estará conformado por un administrador, un
ingeniero de Alimentos, dos operarios, un Jefe de Ventas y un chofer.
4) La empresa se constituirá como “compañía limitada”. Cada socio aportará
igual valor de capital, por lo que cada uno de ellos tendrá igual participación en la
toma de decisiones y recepción de utilidades. La cantidad monetaria con la que
colaborará cada socio será de 6.957 USD.
131
5) El financiamiento del proyecto se hará a través de capital propio, con un
valor de 20.872 USD, que representa el 40% de la inversión total y con un monto de
31.309 USD, financiado, lo cual representa el 60%.
6) Los costos de producción del proyecto, para el primer año, serán de 78.033
USD, mientras que los gastos suman 48.313 USD. Los ingresos serán de 131.850,
USD. La utilidad neta será de 3.509 USD el primer año; el flujo neto del primer año
es negativo; sin embargo, a partir del segundo año, se observa una utilidad
satisfactoria para los intereses de cada uno de los socios.
7) La implementación de la empresa es rentable, puesto que el valor actual neto
calculado es positivo, lo cual quiere decir que los socios recuperarán su inversión
original y además obtendrán ganancias. El valor actual neto calculado en el flujo del
proyecto es de 25.783 USD.
8) La rentabilidad promedio por período en el flujo del proyecto es de 38%. Si
este valor lo comparamos con el costo de oportunidad, que es de 15,04%, podemos
apreciar que el proyecto es rentable.
9) Los socios recuperarán su inversión en el cuarto año del proyecto.
10) El punto de equilibrio de la empresa se presenta cuando el número de kilos
vendidos es de 44.149 y cuando se mantiene un nivel de ingresos de 132.448 USD.
11) El proyecto obtendrá una rentabilidad del 7% por cada dólar que se
invierta, además los accionistas recibirán un 16.81% de rendimiento sobre su
inversión.
132
12) Por cada dólar de venta que realice el proyecto se generará un 2.66% de
utilidad; y finalmente cabe indicar que se tiene 1.42 USD de utilidad por cada dólar
que la empresa pague por concepto de gastos financieros.
133
8.2 RECOMENDACIONES:
1) Mantener o incrementar la participación de mercado del proyecto, a través
de la oferta de un producto y servicio de calidad. Será importante considerar el valor
de la demanda insatisfecha del proyecto, con el propósito de analizar posibilidades de
diversificación del mercado.
2) Implementar procesos de licitación para proveedores, a fin de seleccionar
aquellos que ofrezcan mejores ventajas cualitativas y cuantitativas para el
restaurante, permitiendo así que éste optimice sus recursos.
3) Ofrecer al personal un ambiente laboral agradable sustentado en el
establecimiento de buenas relaciones interpersonales, estabilidad laboral y
principalmente, respeto; de esta manera el trabajo eficiente y eficaz en la empresa se
presentará por añadidura.
4) Cumplir con todos los requisitos legales establecidos por las entidades
competentes para el funcionamiento de la empresa. Se deberán establecer claramente
y por escrito los acuerdos que estipulen los socios.
5) Analizar propuestas crediticias de algunas entidades, para poder seleccionar
a la que brinde mejores beneficios para la empresa.
6) Implementar estrategias que permitan a la empresa optimizar de la mejor
manera los recursos económicos, materiales y tecnológicos con el propósito de
reducir costos y aumentar utilidades.
7) Incrementar las utilidades de cada período, una de las medidas facilitadoras
para conseguir esto se presenta mediante la estructuración de seguimientos a la
demanda, con lo cual se identifican fluctuaciones crecientes o decrecientes que
134
presenta el mercado objetivo y se establecen las estrategias pertinentes para satisfacer
a un mayor número de clientes.
8) La tasa interna de retorno obtenida en el flujo del proyecto arroja un
porcentaje mayor al costo de oportunidad; por tanto, se observa rentabilidad. Sería
conveniente utilizar este buen resultado para atraer a socios nuevos y de esta manera
incrementar el capital de la empresa con el propósito de impulsar su crecimiento.
9) Implementar estrategias publicitarias que permitan incrementar el volumen
de ventas para reducir los períodos de recuperación de la inversión.
10) Incrementar la variedad de frutas en pulpa, con el propósito de fortalecer el
mercado y consolidarse firmemente.
11) Los indicadores financieros calculados para el primer año de
funcionamiento de la empresa son positivos, por tanto, será conveniente realizar un
control óptimo del cumplimiento eficaz y eficiente de cada uno de los procesos
productivos y comerciales de la empresa, con el propósito de manejarse financiera y
operativamente dentro de lo previsto.
135
BIBLIOGRAFÍA
CALDAS Molina Marco, Preparación y Evaluación de Proyectos, 3ªedición,
Quito,
KOTLER Philip y ARMSTRONG Gary, Fundamentos de Marketing,
6a.edición, Pearson Educación,
MENESES Edilberto, Preparación y Evaluación de Proyectos, 3ªedición, Quito
Quality Print Centro de Reproducción Digital,
URBINA Gabriel, Evaluación de Proyectos, 3ª. edición, México McGraw-Hill,
PÁGINAS WEB
http://www.harvec.com/espanol/pulpasdefrutas.html
http://www.monografias.com/trabajos37/procesadora-
frutas/procesadorafrutas2.shtml
http://www.aconcaguafoods.cl/productos/linea_pulpas.php?s=productos&s2=li
nea &s3=pulpa&sub=productos
http://es.wikipedia.org/wiki/Marca
http://www.monografias.com/trabajos7/mark/mark.shtml#mix
www.cfn.fin.ec
www.bce.fin.ec
www.sica.gov.co.ec