• DETERMINACIÓN DE LAS CARACTERÍSTICAS EMPRESARIALES.

• Se inicia con un diagnostico interno que es el factor fundamental para planificar el presupuesto que es la expresión monetaria de la empresa. Este trabajo se realiza para obtener información cuantitativa y monetaria.

• Información Financiera.- Información Financiera.- Se obtiene de los estados, para determinar el endeudamiento, liquidez, solvencia, apalancamiento financiero, etc.

• Eficiencia y Productividad.- Comprende las acciones puestas en mar• cha para minimizar los costos tiempos y maximizar los beneficios.

• Actualización Tecnología.- En la modernización de determinadas áreas para la competitividad en el mercado tanto en precios como en calidad.

• Políticas Gerenciales.- En el financiamiento se debe establecer el camino seleccionado para respaldar las actividades normales o la expansión que gravitará en el presupuesto.

• LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA• “La planeación financiera es parte de la Administración Financiera que tiene por

objeto evaluar el futuro de una empresa mediante fundamentos técnicos que aplica el profesional, para evaluación de una compañía o institución y tomar decisiones acertadas.”

• La planificación Financiera es una actividad cronológica en tiempo y dinero mediante la cual se toma decisiones acertadas a través de técnicas o herramientas para conocer, proyectar, estudiar y evaluar los conceptos y las cifras financieras que prevalecerán en el futuro y alcanzar los objetivos propuestos.

• Los pronósticos y la investigación son claves en una planificación financiera correcta, y la selección final de una planificación financiera debe basarse en criterios que tenga validez en el presente y el futuro,

• En la planificación se utilizan fundamentos tanto financieros como aquellos que no se derivan del fundamento económico básico de la empresa. Los planes operativos son herramientas muy detalladas que transforman los planes de largo y mediano plazo en acciones actuales.

• Es necesario que toda empresa competente realice una buena planificación financiera para poder alcanzar el éxito deseado.

• Características

1. Es una técnica financiera aplicada por un Administrador Financiero, Gerente, Financiero, Tesorero, Contador o Líder Financiero

2. El objetivo de la planificación financiera es la evaluación futura, proyectada o estimada.

3. Es aplicada a todo tipo de empresas ya sea del sector público privada o mixta para verificar su posición financiera y su rentabilidad.

4. Relaciona el impacto futuro de presentes decisiones

5. No intenta eliminar el riesgo esencial para el progreso pero asegura que los riesgos naturales sean tomados en el tiempo correcto.

6. Intente asegurar el uso efectivo de los recursos disponibles que conduzcan al logro de los objetivos más importantes,

7. La Planificación intenta prevenir crisis por aparecer.

• La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas, económicas y financieras, por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo.

• FASES

• Planear lo que se quiere hacer.

• Llevar a cabo lo planeado.

• Planear la eficiencia de lo que se hizo.

• PLANEAR LO QUE SE QUIERE HACER

• PLANEACIÓN.- Para planear lo que se quiere hacer, se tienen que determinar los objetivos y cursos de acción que han de tomarse, seleccionando y evaluando cuál será la mejor opción para el logro de los objetivos propuestos, bajo qué políticas, con qué procedimiento y bajo qué programas.

• LLEVAR A CABO LO PLANEADO

• Organización.- Identifica y enumera las actividades que se requieren para lograr los objetivos.

• Ejecución.- Llevar a cabo las tareas para el logro de los objetivos. • Dirección.- Función encargada de guiar a las personas para alcanzar por medio de

su actividad los objetivos propuestos.

• VERIFICAR LA EFICIENCIA DE CÓMO SE HIZO.

• Control de las actividades para saber si se están realizando las acciones (cuándo, dónde y cómo) de acuerdo con los planes.

• EL SISTEMA PRESUPUESTARIO es la herramienta más importante con que cuenta la administración moderna para realizar sus objetivos

• La Planificación Estratégica elabora planes de largo plazo (estratégicos), mediano y corto plazo (planes operativos).

• En esta planificación se utilizan fundamentos tanto financieros como aquellos que no se derivan del fundamento económico básico de la empresa. Los planes operativos son herramientas muy detalladas que transforman los planes de Largo y mediano plazo en acciones actuales,

• Es así que las proyecciones Financieras es una parte primordial en la planificación estratégica Financiera ya que tienen por objeto predecir lo que va a pasar en un ejercicio económico futuro, tomando como herramientas;

• Los pronósticos financieros estáticos llamados también Balance Pro-forma• Los pronósticos financieros dinámicos denominados a los Estados de resultados Pro-

forma.• Estos estados proformas denominados también estados proyectados son

proyecciones que incluyen pronósticos de todas las partidas de activos y pasivos, así como del estado de resultados es decir estados financieros futuros esperados basándose en las condiciones que la administración espera existan y en las acciones que piensan tomar Estos estados financieros también ayudan a la compañía a crear planes de contingencia que le permitan responder a situaciones inesperadas.

• PROCESOS DE PLANEACION FINANCIERA

• Para un buen proceso de planificación financiera es necesario realizar un análisis de los intereses internos de los altos dirigentes y accionistas de una empresa, sin dejar a un lado otro factor importante que nos permita determinar y evaluar las oportunidades y fortalezas de una organización como es e! entorno económico, social y político como también realizar un análisis minucioso de la competencia.

• Entre los procesos de la planeación financiera pueden citarse los siguientes:

• Planeación Estratégica.- Es el proceso mayor de los objetivos de una organización, las políticas y estrategias que gobernarán para la adquisición, uso y disposición de los recursos para alcanzar objetivos propuestos.

• Es un proceso constante que comprende:

• Determinación de la misión o misiones básicas de la empresa.

• Principales objetivos económicos a alcanzarse a largo plazo.

• Principales estrategias y políticas que deberán gobernar et uso de recursos de empresa para el logro de los objetivos señalados.

• Planeación Técnica.- Constituye la programación y la determinación de los subjetivos y políticas y subestratégicas así como también las metas y planes a corto plazo es decir el proceso mediante el cual los planes en detalles son llevados a cabo, tomando en cuenta el desarrollo de los recursos para realizar la planeación estratégica. Su parámetro principal es efectividad y eficiencia. Esta planificación es conducida por ejecutivos de nivel medio.

• LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA ESTRATEGICA COMO • BASE PARA LA ELABORACIÓN DE PROYECCIONES

• La Planificación Estratégica Financiera utiliza como fundamento básico la retroalimentación: a través de índices o sensores se miden las variables deseadas, se comparan los resultados reales con los presupuestados, se toman o disponen decisiones y se ejecuta las mismas, de tal manera que se corrigen las variaciones no deseadas. Este es un proceso continuo, que descarta por definición la teoría de que la planificación es un proceso a realizarse solamente una vez, o a efectuarse cada cierto tiempo.

• La Planificación Estratégica elabora planes de largo plazo (estratégicos), mediano y corto plazo (planes operativos).

• En esta planificación se utilizan fundamentos tanto financieros como aquellos que no se derivan del fundamento económico básico de la empresa. Los planes operativos son herramientas muy detalladas que transforman los planes de Largo y mediano plazo en acciones actuales,

• Es así que las proyecciones Financieras es una parte primordial en la planificación estratégica Financiera ya que tienen por objeto predecir lo que va a pasar en un ejercicio económico futuro, tomando como herramientas;

• Los pronósticos financieros estáticos llamados también Balance Pro-fórma• Los pronósticos financieros dinámicos denominados a los Estados de resultados

Pro-forma

• Estos estados proformas denominados también estados proyectados son• proyecciones que incluyen pronósticos de todas las partidas de activos y pasivos, así

como del estado de resultados es decir estados financieros futuros esperados basándose en las condiciones que la administración espera existan y en las acciones que piensan tomar Estos estados financieros también ayudan a la compañía a crear planes de contingencia que le permitan responder a situaciones inesperadas.

• EL DIAGNOSTICO Y LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA• LOS ESTADOS FINANCIEROS.• "Los estados financieros son una representación financiera estructurada de la

posición financiera y las transacciones realizadas por una empresa. El objetivo de los estados financieros de propósito general es proveer información sobre la posición financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de una empresa que será de utilidad para un amplio rango de usuarios en la toma de sus decisiones económicas. Los estados financieros también presentan los resultados de la administración de los recursos confiados a la gerencia. Para cumplir con este objetivo, los estados financieros proveen información relacionada a fa empresa sobre:

• • Activos;• • Pasivos;• • Patrimonio;• • Ingresos y gastos, incluyendo ganancias y pérdidas; y• • Flujos de efectivo.

• Esta información, junto con otra información en las notas a los estados financieros, ayuda a los usuarios a pronosticar los flujos de efectivo futuros de la empresa y en particular la oportunidad y certeza de la generación de efectivo y equivalentes de efectivo.

• Componentes de los estados financieros • Un juego completo de estados financieros incluye los siguientes

componentes:• Balance general;• Estado de resultados;• Un estado que presente todos los cambios en el patrimonio;• Estado de flujos de efectivo; y• Políticas contables y notas explicativas."16

• Balance General• Es el estado financiero que informa acerca de la situación del activo pasivo y

capital contable o patrimonio de la empresa en un momento en el tiempo determinado.

• Definiéndose como activo todas aquellas cuentas que determinan propiedades de la empresa o deudas a favor de la misma. Los mismos que se clasifican por su liquidez en activo disponible, exigible, realizable denominado a estos también como activos comentes; activos fijos, otros activos y activos diferidos.

• Normas Ecuatorianas de contabilidad No 1• El pasivo constituye todas las obligaciones que tiene la empresa con terceros sean

estos de corto o largo plazo. Clasificándose en pasivos comentes o menores de un año plazo y pasivos a largo plazo o deudas que superen a un año.

• Capital Contable o Patrimonio.- Son todas las cuentas que pertenecen a tos socios, accionistas o propietarios de la empresa.

• Balance de Resultados• Es el estado financiero que nos refleja los ingresos y gastos en un tiempo

determinado, presentándonos la rentabilidad de la empresa a través del tiempo.• A mas de los estados mencionados en la NEC numero uno se elaboran otros

estados de acuerdo a las necesidades de las empresas.• Estados de cambios de la situación financiera• Es indispensable que la empresa cuente con fondos suficientes para hacer frente a

las obligaciones financieras y para aprovechar las oportunidades de la inversión, lo cual es analizado por un administrador financiero quien a través del flujo de fondos podrá determinar con más precisión si las decisiones de la empresa resultaron en un flujo de fondos razonable o cuestionable.

• Estado de Origen y Utilización de Fondos.- Los Fondos pueden definirse como: efectivo o capital neto de trabajo que viene a constituir el exceso de activos circulantes con respecto a las deudas u obligaciones a corto plazo.

• Las fuentes u orígenes de efectivo son aspectos que aumentan el efectivo de una empresa tales como:

• Reducción de un Activo

• Aumento de un Pasivo

• Ganancias netas después de impuestos

• Depreciación y otros gastos de no efectivo

• Ventas de Acciones

• Las utilizaciones comprende los conceptos de pagos que reducen el efectivo de una empresa así como:

• Aumento de un Activo

• Reducción de un Pasivo

• Pérdida Neta• Pago de dividendos en efectivo• Recompra o retiro de acciones

• Estado de origen y utilización del Capital Neto de Trabajo-

-También conocido estado de cambios en la posición financiera y constituye en el agrupamiento de las cuentas en activo circulante y pasivo circulante y de tal diferencia constituye el capital neto de Trabajo.

• Una reducción en el capital neto de trabajo constituye un origen o fondo en cambio un aumento en el mismo es una utilización de fondos.

• El estado de origen y utilización de fondos como et del Capital Neto de trabajo pueden expresarse en términos porcentuales los mismos que permitirán que el Administrador analice los flujos pasados y futuros y a través de estos determinar si han ocurrido algunos movimientos que sean contrarios a las políticas financieras de la empresa.

• Estado de Flujo del Efectivo.- El Flujo de Efectivo es una herramienta importante para los usuarios de los estados financieros porque se intenta estimar el pasado y mirar hada el futuro a través de la recepción y pagos de efectivo de una empresa el mismo que nos ayuda a identificar

• lo siguiente:

• La capacidad de la empresa para generar flujos netos de entrada de efectivo a partir de las operaciones por pagar, intereses y dividendos.

• La necesidad de financiamiento extremo.

• Los efectos de las transacciones de inversión y financiamiento en efectivo y de otros. El flujo de efectivo se desglosa en tres categorías como son: actividades de operación, inversión y financiamiento.

• Se puede elaborar también proyecciones de tos ingresos y egresos futuros de efectivo de la empresa a lo largo de diversos periodos a través de esto el gerente financiero está en la situación de determinar las necesidades futuras de efectivo de (a empresa, planear el financiamiento de estas necesidades y ejercer control sobre el efectivo y la liquidez de la empresa.

• RECOPILACIÓN, Y ANÁLISIS Y VALIDACIÓN DE LAINFORMACIÓN.

• Es indispensable efectuar la validación de la información contenida en los Estados Financieros y datos estadísticos de la compañía para sustentar en cifras reates los análisis que se realizaran posteriormente con estos datos.

• Es necesario aclarar que no todos los datos financieros presentados pueden por las empresas pueden ser reales dado a que suelen existir alteraciones voluntarias (balances maquillados) o involuntarias como por ejemplo:

• Cargos cuentas de un activo al gasto con el fin de ocultar utilidades.

• Operaciones omitidas íntegramente de la contabilidad.

• Pasivos de la empresa cargados el valor del importe de una obligación a cualquier cuenta de resultados inflando de esta manera las utilidades de la empresa. etc.

• Es imprescindible que los balances financieros sobre los cuales se va a realizar el análisis posea las siguientes características: veracidad, claridad y consistencia.

• La validación de los datos financieros puede ser:

• Validación Interna es cuando lo hace personal de la misma empresa que tiene acceso a todos los registros e información (Auditoría Interna o nivel asesor);

• Validación Extrema cuando la persona que lo realiza no forma parte de la empresa (Auditoría Externa o Consultoría) y existe limitación en la información en los dos casos al terminar la validación se podrá realizar reestructuración a los Balances Financieros.

• Al poseer balances auditados el profesional, consultor o analista financiero tiene un 90% de seguridad que la información es razonable y si la empresa ha realizado un análisis de riesgo a través de una calificadora de riesgos asumimos que tendremos el 99% de seguridad.

• Para realizar el diagnostico financiero se requiere la utilización de varias técnicas de estudio, siendo la mas usual la técnica llamada Análisis Financiero.

• DIAGNOSTICO ECONOMICO - FINANCIERO

• Concepto

• El análisis financiero es la transformación de la información de estados financieros a índices o razones que comparándolos con años anteriores, con empresas similares o con todo el estándar del sector con el fin de determinar la posición financiera y de resultados de una empresa en un determinado periodo.

• Importancia:

• Estimula el mejoramiento institucional advierte situaciones peligrosas, califica, posiciones y resultados y sugiere medidas convenientes y oportunas.

• Su análisis elevaran: la productividad, eficiencia, rentabilidad y en general gestión técnica administrativa.

• El conocimiento del avance en el cumplimiento de sus objetivos a largo plazo y las metas propuestas a corto plazo.

• Tener una visión de la situación financiera a una fecha determinada y de los resultados.

• En base a dichas evaluaciones nos permitirá optimizar recursos.

• Características

• Sirve para proporcionar información financiera a los altos niveles jerárquicos.

• Se trabaja con cifras y números de un periodo.• Se basa en hechos reales y concretos.• Es sujeto a comparación entre periodos y cuentas contables o con

el entorno.• Entrega información eficiente que ayuda a la toma de decisiones.• Es imparcial.• Debe realizárselo con frecuencia.

• DIAGNOSTICO SITUACIONAL DE LA COMPAÑÍA• Es un enfoque a nivel general de la Compañía, existen muchas

formas para realizar un diagnostico general de una empresa, nuestro estudio nos enfocaremos en realizar los análisis del FODA y de LAS FUERZAS DE PORTER.

• 1.- ANÁLISIS FODA

• El análisis FODA o DOFA, (SWOT, por sus siglas en inglés), es una herramienta muy útil para ver los pasos y acciones futuras de una empresa. La misma logra, mediante el estudio del desempeño presente, del interior de la empresa y del entorno empresarial, marcar posibles evoluciones exitosas de la organización

• Como subproducto muy importante, permite que el nivel gerencia! de la empresa reflexione sobre ella y conozca mejor la organización a la que pertenece, aumentando aún más las ventajas del estudio.

• Se aprecia la existencia de dos factores interiores a la empresa; ellos son las

Fortalezas y las Debilidades.

• Por fortalezas se entiende lo que la empresa hace bien y por lo tanto puede utilizar con éxito, y se clasifican en:

• Por debilidad se entiende lo opuesto, son aspectos en tos que la empresa debe mejorar, se refieren básicamente a desventajas competitivas, las cuales se presentan cuando no se implementan estrategias generadoras de valor que los competidores sí implementan.

• Otros dos son externos a la empresa y pertenecen al entorno, allí están las oportunidades y las amenazas.

• Por oportunidades se entiende acontecimientos o realidades del ambiente que son propicios para que la empresa aumente su participación y sus ventas.

• Por amenazas se entiende lo contrario, vale decir elementos del ambiente que pueden entorpecer el crecimiento de la empresa. Del análisis de estos factores y de su cruzamiento, saldrá la o las estrategias posibles, la conclusión claramente puede estar integrada por más de una opción,

• Como resultado de este análisis, se entrega un informe final en el que se clasifican las respuestas y se dictamina cual es la estrategia más conveniente, de acuerdo a la situación de la empresa. Para ello, se evalúa los datos aportados por los empresarios en base a sus años de experiencia.

• ANÁLISIS DE LAS FUERZAS DE PORTER

• Las Fuerzas de Porter son las que determinan las consecuencias de rentabilidad a largo plazo de un mercado o de algún segmento de éste. La idea es que la corporación debe evaluar sus objetivos y recursos frente a éstas cinco fuerzas que rigen la competencia industrial:

• Amenazas de entrada de nuevos competidores• La Rivalidad entre los competidores• Poder de Negociación de los Proveedores• Poder de Negociación de los Compradores• Amenazas de Ingresos de Productos Sustitutos

• Amenaza de entrada de nuevos competidores• El mercado o el segmento no es atractivo dependiendo de si las barreras de entrada

son fáciles o no de franquear por nuevos participantes que puedan llegar con nuevos recursos y capacidades para apoderarse de una porción del mercado.

• La rivalidad entre los competidores• Para una corporación o empresa será más difícil competir en un mercado o en uno

de sus segmentos donde los competidores estén muy bien posicionados, sean muy numerosos y los costos fijos sean altos, pues constantemente estará enfrentada a guerras de precios, campañas publicitarias agresivas, promociones y entrada de nuevos productos.

• Poder de negociación de los proveedores

• Un mercado o segmento del mercado no será atractivo cuando los proveedores estén muy bien organizados gremialmente, tengan fuertes recursos y puedan imponer sus condiciones de precio y tamaño del pedido.

• La situación será aún más complicada si los insumes que suministran son claves para nosotros, no tienen sustitutos o son pocos y de alto costo. La situación será aun más crítica si al proveedor le conviene estratégicamente integrarse hacia delante, deberá realizar cada empresa su planificación estratégica para lograr el cumplimiento de sus objetivos para con sus proveedores,

• Poder de negociación de los compradores

• Un mercado o segmento no será atractivo cuando los dientes están muy bien organizados, el producto tiene varios o muchos sustitutos, el producto no es muy diferenciado o es de bajo costo para el diente, lo que permite que pueda hacer sustituciones por igual o a muy bajo costo. A mayor organización de los compradores mayores serán sus exigencias en materia de reducción de precios, de mayor calidad y servicios y por consiguiente la corporación tendrá una disminución en los márgenes de utilidad. La situación se hace más crítica si a las organizaciones de compradores les conviene estratégicamente integrarse hacia atrás.

• Amenaza de ingreso de productos sustitutos

• Un mercado o segmento no es atractivo si existen productos sustitutos reales o potenciales. La situación se complica si los sustitutos están más avanzados tecnológicamente o pueden entrar a precios más bajos reduciendo los márgenes de utilidad de la corporación y de la industria.

• En la defensa o protección consiste en construir barreras de entrada alrededor de una fortaleza que tuviera la corporación y que le permitiera, mediante la protección que le da ésta ventaja competitiva, obtener utilidades que luego podía utilizar en investigación y desarrollo, para financiar una guerra de precios o para invertir en otros negocios.

• La estrategia es incrementalmente dinámica. Las fuentes de ventajas tradicionales ya no proporcionan seguridad a largo plazo.

PROBLEMASEstructuradosNo Estructurados

•Concretos, tangibles•Visibles•Bien definidos (relaciones causas-efectos)•De rutina o previstos•Situaciones repetitivas, cíclicas

PROBLEMAS

•No concretos, intangibles•Invisibles o poco claros u opacos•Vagamente definidos (se desconocen causas y efectos)•Nuevos, atípicos, no previstos•Situaciones novedosas, no recurrentes

•Descompostura de equipos•Emplazamiento a huelga•Fallas en sistemas•Problemas financieros•Problemas administrativos•Fallas en la producción•Reclamaciones de clientes•Incumplimiento de leyes•Accidentes de trabajo con muerte

•Atentado suicida en México o en la empresa•Rebelión estudiantil•Asesinatos sin esclarecer•Fraude o presunto fraude electoral•Aeropuerto de Texcoco (Atenco)•Oferta hostil de adquisición•Obtener una autorización para crear un Banco 2424

Tipología de Problemas y Soluciones

SOLUCIONESNo Estructuradas

EstructuradasSOLUCIONES

•Concretas, tangibles•Visibles•Secuenciales o lógicas•Alternativas de decisión•Programadas o previstas en manuales, prácticas, experiencia

•No programadas, imprevistas•En función del comportamiento de los actores•Juicios subjetivos•Son a posteriori•Cabildeo•Negociación de alto nivel

•Cumplir especificaciones y reglas•Cumplir políticas y procedimientos•Definir estrategias o tácticas operativas de corto plazo para lograr metas•Cumplir leyes

•Alianzas•Acotar al rival•Cooptar al competidor•Adquisición hostil•Decisión salomónica•Gesto de compensación

2525

Tipología de Problemas y Soluciones

PROBLEMAS

SOLUCIONES

EstructuradosNo Estructurados

Estructuradas

No Estructuradas

CONTROL PROCEDIMENTAL (rutas y alternativas programadas)

CONTROL DE JUICIO O POLÍTICO

SOLUCIONES

PROBLEMAS

•Emplazamiento de huelga•Desperdicio en la producción•Reclamaciones de clientes

•Sistemas de indicadores en Sector Público•Clima laboral adverso

•Caso Atenco I•Pirateo de personal clave por la competencia•Impedimentos del Marco Formal

•APPO•EZLN•Oferta hostil de adquisición•Caso Marcial Maciel•Autorización para operar Banco

CONTROL EXPERTO(Asesoría en problemas específicos)

CONTROL GERENCIAL(ensayo-error, iteración, capacidad deductiva)

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Tipología de Control

1. ¿Qué está pasando? Diagnóstico

2. ¿Por qué está pasando?

3. ¿Qué va a pasar? Escenarios. Futuro pasivo o inercial. Si no hacemos nada, si las cosas siguen como van.

4. ¿Qué queremos que pase? Prospectiva. Futuro activo, que solo va a ocurrir si nosotros hacemos algo. Tiene relación con nuestro proyecto.

5. ¿Qué vamos a hacer? Estrategia. Qué acciones vamos a tomar.

Las cinco preguntas básicasActividad. Contestar las 5 preguntas básicas del proyecto

2727

• DETERMINACIÓN DE LAS CARACTERÍSTICAS EMPRESARIALES

• El diagnóstico interno representa un factor fundamental del planeamiento, el cual adquiere expresión monetaria mediante el presupuesto. En efecto, las variables relacionadas a continuación son importantes en el trabajo desarrolla do para que los planes tengan dimensiones cuantitativas y monetarias:

• • Situación financiera: El estado financiero de las empresas con respecto al endeudamiento, la liquidez, la valorización de los títulos de propiedad y los índices de la lucratividad, repercuten sobre las posibilidades de captar capitales, conseguir créditos o gestionar la concesión de plazos por parte de los proveedores de bienes o servicios. La imagen consolidada ante las entidades financieras, los inversionistas actuales y los proveedores contribuye a la obtención de fondos que aunados a la generación interna de recursos, condicionaran las decisiones a tomar en áreas como la in vestigación, el acometimiento de proyectos y el estudio de las oportunida des de crecimiento. Sin duda la situación financiera permite dilucidar las posibilidades reales del progreso y, por tanto, sentará las bases para establecer si las estrategias competitivas se sustentarán en el crecimiento de las operaciones o en la simple supervivencia.

• • Eficiencia y productividad: La eficiencia comprende las acciones puestas en práctica para minimizar el tiempo invertido entre la adquisición de insumos y la comercialización de productos, en tanto que la productividad expresa como la producción por hora-hombre u hora-máquina. Estos resultados dependen de elementos como la actualización tecnológica, la distribución funcional de la planta, la destreza de la mano de obra. Los índices de eficiencia, que guardan estrecha relación con el sistema logístico y la naturaleza de los procedimientos administrativos, y los coeficien tes de productividad, tienen influencia notable sobre los costos y, por ende, sobre la fijación de los precios. En este contexto, las variables citadas inciden en los presupuestos empresariales.

• • Actualización tecnológica: En virtud de los efectos ejercidos por la mo dernización industrial sobre los costos, la intensidad del reproceso y la calidad de los productos, es comprensible su influencia en sus presupuestos.

• • Políticas gerenciales: En el financiamiento, el camino seleccionado para respaldar la operación normal o la expansión de actividades gravitará en el presupuesto, dada la influencia de los diversos canales de financiación sobre la amortización de capitales, el reconocimiento de dividendos y la cancelación de intereses. De la misma manera la política de inventarios se reflejará en los presupuestos de compras y producción, y las políticas de salarios y de crédito se expresarán presupuestamente en los valores de la nómina, la comercialización y los flujos monetarios.

• 3. EVALUACIÓN DEL ENTORNO

• Como ninguna empresa puede abstraerse del medio en que se desenvuelve, los planes y presupuestos se supeditan a manifestaciones ambientales, como las ejecutorias de los competidores nacionales e internacionales, las prácticas comerciales impuestas por los canales de abastecimiento, las condiciones crediticias instauradas por las instituciones financieras, el comportamiento de la inflación y la devaluación y las tasas de interés, y las políticas establecidas por el gobierno en las áreas tributaria, salarial, de seguridad social y de comercio exterior. En materia mercantil las expectativas se centran en el estudio de tallado de las fortalezas y debilidades que tiene la empresa para enfrentar las compañías rivales y, por tanto, se impone la evaluación de parámetros como la imagen de marca, los gustos y las preferencias de los consumidores, las habilidades de la fuerza de ventas, las calidades y los precios, el prestigio de la empresa y las tendencias de participación en el mercado donde se actúa.

• El diagnóstico, según se muestra en la figura 2.1, incorpora dos clases de variables que afectan de manera significativa el comportamiento de la empresa:

• Las que dependen de la administración, denominadas controlables, y las que no, denominadas no controlables (estas últimas representan graves riesgos o amenazas para la empresa). A continuación se relacionan algunas variables de cada tipo.

• Variables no controlables

• Variables controlables

• Objetivos

Estrategias competitivasPolíticas gerenciales Proyectos de inversiónCalidad del productoCanales de distribuciónGustos del consumidorDisposiciones gubernamentalesInflación y devaluaciónTasas de interésEstabilidad políticaIngreso per cápita del consumidorAcciones de competencial