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Estimación de la demanda por telefonía móvil y una proyección para el período 2013-20181

Informe Final

Departamento de Economía Universidad de Chile

Autores: Andrés Gómez-Lobo

José Luis Lima

1 Este estudio ha sido financiado por las empresas Claro, Movistar y Entel.

Tabla de contenido 1 Introducción .......................................................................................................................... 1 2 La industria móvil en Chile .................................................................................................. 3 3 Los fenómenos emergentes que afectarán la demanda de servicios móviles ..................... 20

3.1 Irrupción de los “smartphones” (teléfonos inteligentes) ............................................. 20 3.2 Precio de las llamadas on-net/off-net .......................................................................... 23 3.3 Portabilidad e ingreso de nuevos actores .................................................................... 26

4 Revisión bibliográfica internacional ................................................................................... 27 4.1 Difusión de telefonía móvil ......................................................................................... 27 4.2 Relación telefonía fija-móvil ....................................................................................... 28

4.2.1 Modelo de difusión .............................................................................................. 29 4.2.2 Modelo de demanda de acceso ............................................................................ 31 4.2.3 Modelo de demanda de uso ................................................................................. 32

4.3 Demanda de telefonía móvil ....................................................................................... 33 4.3.1 Modelo de demanda de acceso ............................................................................ 33 4.3.2 Modelo de demanda de uso ................................................................................. 34

4.4 Relación internet-móvil ............................................................................................... 35 4.5 Diferenciación de precios on-net/off-net ..................................................................... 36

5 La metodología general de estimación de demanda por acceso y servicios móviles ......... 37 5.1 Modelo de acceso a servicio móvil ............................................................................. 37 5.2 Tráfico y servicios anexos ........................................................................................... 41 5.3 Algunas consideraciones teóricas y prácticas ............................................................. 44 5.4 Datos disponibles ........................................................................................................ 46 5.5 Resultados ................................................................................................................... 47

5.5.1 Modelo acceso ..................................................................................................... 47 5.5.2 Resultados tráficos on-net, off-net, fijo-móvil entrada, fijo-móvil salida ........... 56 5.5.3 Tráficos de larga distancia internacional ............................................................. 69 5.5.4 Servicios complementarios.................................................................................. 73 5.5.5 SMS ..................................................................................................................... 77

6 Proyección de abonados y tráficos para el período 2013-2018 .......................................... 80 6.1 Supuestos de las proyecciones .................................................................................... 80

6.1.1 Penetración global del servicio............................................................................ 80 6.1.2 Penetración telefonía fija ..................................................................................... 82 6.1.3 Imacec ................................................................................................................. 82 6.1.4 Población ............................................................................................................. 84 6.1.5 Precio de equipos y nivel general de precios de llamadas móviles ..................... 85 6.1.6 Precios llamadas on-net y off-net y tráficos asociados ....................................... 87

6.2 Resultados ................................................................................................................... 92 6.2.1 Abonados ............................................................................................................. 92 6.2.2 Tráficos por abonado ........................................................................................... 93 6.2.3 Tráficos totales .................................................................................................. 104

7 Referencias ....................................................................................................................... 106

1

1 Introducción

El objetivo del presente estudio es estimar la demanda por telefonía móvil en Chile y

sus servicios relacionados, y realizar una proyección de la demanda, tanto de abonados

como tráficos, hacia el futuro. El objetivo final es proveer información útil y

fundamentada requerida para la fijación del cargo de acceso de la industrial móvil,

proceso que comenzó en el año 2013.

La información utilizada en este estudio son datos agregados de la industria, lo cual

impide un análisis fino del comportamiento individual de las personas en relación a su

demanda por telefonía móvil. Sin embargo, la metodología planteada permite capturar

en forma consistente y parsimoniosa los determinantes de la penetración de telefonía

móvil en Chile, y los tráficos asociados, incluyendo aquellos relacionados con los

servicios anexos (como mensajes de texto, entre otros).

A su vez, las proyecciones de demanda que se presentan más adelante consideran, entre

otros factores, los fenómenos emergentes en esta industria, como la irrupción de los

terminales llamados “inteligentes” (smartphones) durante los últimos años, asociados a

las redes 3G, el crecimiento de las conexiones a internet móvil, y los cambios

regulatorios que afectarán la dinámica de esta industria a futuro principalmente las

Instrucciones de Carácter General Nº2 emitidas por el Tribunal de Defensa de la Libre

Competencia (TDLC) en Diciembre 2012.

Este informe está organizado de la siguiente manera. La siguiente sección describe la

industria de la telefonía móvil en Chile y presenta un resumen de sus estadísticas

principales. Se presenta una comparación entre los abonados y tráficos proyectados con

motivo del último proceso de fijación del cargo de acceso y los valores efectivos que se

evidenciaron ex-post. Esta comparación indica que las proyecciones utilizadas en el

último proceso provenientes de un estudio realizado por el Departamento de

Economía de la Universidad de Chile y que fueron íntegramente aceptadas por el

2

regulador resultaron relativamente acertadas, habida consideración de la dificultad

intrínseca de proyectar la demanda futura de una industria tan dinámica como la móvil.2

Lo anterior genera mayor confianza sobre la metodología utilizada para proyectar la

demanda a partir del año 2013, motivo por el cual en el presente estudio se aplicará una

metodología similar, aunque adaptada a los requerimientos actuales.

La sección 3 presenta una discusión sobre los fenómenos emergentes en esta industria,

incluyendo los cambios regulatorios que afectarán la estructura de la demanda futura

por servicios móviles. Entre los cambios más significativos destaca la eliminación de la

diferenciación en la tarifa para las llamadas on-net/off-net según las Instrucciones

Generales Nº2 emitidas por el TDLC en diciembre 2012. Por otro lado, cualquier

proyección de demanda debe considerar los cambios tecnológicos que están afectando

la industria, como el crecimiento de los terminales inteligentes y los servicios de

internet móvil, entre otros. En esta sección del informe se discuten los posibles alcances

que tendrán estos fenómenos para la demanda futura de servicios móviles.

En la Sección 4 se presenta un resumen de la literatura académica internacional sobre

patrones de demanda de los servicios de telefonía móvil. Esta revisión se realizó con el

objeto de obtener parámetros y tendencias de demanda que podrían ser relevantes para

la demanda de esta industria en Chile.

La Sección 5 presenta el modelo de demanda estimado en el estudio, los datos

disponibles y los resultados de las estimaciones.

Finalmente, la Sección 6 presenta los supuestos para proyectar la demanda para el

período 2013-2018 y los resultados obtenidos.

2 Ver Gómez-Lobo, Rau y Krell (2008).

3

2 La industria móvil en Chile

El desarrollo de la industria móvil en Chile presenta una tendencia acelerada y sostenida

durante los últimos años. Si se analiza la penetración de este servicio, es posible

observar que entre diciembre del 2000 y diciembre del 2007 ésta pasó de 21,97% de la

población a 83,66% de la población, alcanzando a septiembre del año 2012 el 132,57%

de la población. En valores absolutos, el número de abonados móviles pasó de

aproximadamente 3,5 millones a poco más de 23 millones durante el mismo período.3 Si

bien las cifras no son estrictamente comparables con las de Subtel, un estudio para

América Latina publicado por la CAF (Katz, 2012) concluye que la penetración de la

telefonía móvil en Chile es la más alta de Latinoamérica al primer trimestre del 2012, y

muy parecida a la observada en países como Argentina, Brasil, El Salvador, Panamá y

Uruguay, los mismos que se encuentran por encima del promedio (ver Cuadro 1). De

hecho, la penetración de la telefonía móvil en Chile es superior al promedio observado

en Europa y América del Norte durante el mismo período (ver Cuadro 2).

Cuadro 1: Penetración de telefonía móvil en países de América Latina (2010-2012)

País 1er trimestre 2010 (%)

1er trimestre 2011 (%)


Argentina 122,96 129,23 137,49 Bolivia 67,96 72,12 77,46 Brasil 93,45 109,07 128,86 Chile 106,41 127,94 144,94 Colombia 92,20 98,50 101,30 Costa Rica 56,01 71,91 84,10 Ecuador 97,03 106,62 108,71 El Salvador 124,11 129,55 141,64 Guatemala 82,23 91,61 98,73 Honduras 97,30 93,11 98,11 México 75,17 81,80 82,90 Nicaragua 56,68 62,77 72,84 Panamá 133,53 142,34 141,41 Paraguay 87,87 94,75 102,23 Perú 73,55 81,12 92,77 República Dominicana

91,65 94,79 89,31

Uruguay 124,02 133,78 141,96 Venezuela 101,60 103,00 105,21 Total 91,00 100,86 110,82 Fuente: Katz (2012), en base a información de Wireless Inteligence.

3 Estos datos provienen de la página web de Subtel (www.subtel.cl).

4

Por otro lado, un estudio publicado por la ITU en 2012 (ITU, 2012), señala que la

penetración promedio a fines del 2011 era de 122,3% en los países desarrollados y de

77,8% en los países en desarrollo (ver Gráfico 1). Una vez más, y aunque las cifras no

son estrictamente comparables, parece ser que la penetración de la telefonía móvil en

Chile es superior al promedio observado en las economías desarrolladas. Sin embargo,

se debe notar que varios países desarrollados, incluyendo Austria, Finlandia, Portugal e

Italia, tienen penetraciones sobre 150% (OECD, 2013). Es justo en estos países donde

predomina el uso de servicios de prepago (como en Portugal e Italia), según el

documento de la OECD (2013). Esto es interesante, ya que es consistente con lo

observado en Chile donde también predominan los servicios de prepago.

Cuadro 2: Penetración de telefonía móvil por regiones (2010-2012)

Región 1er trimestre 2010 (%)



América Latina 90,71 100,6 110,48 América del Norte 87,33 87,96 102,88 Asia Pacífico 56,30 67,60 76,70 Medio Oriente 76,60 87,80 96,90 África 38,20 45,60 53,10 Europa 103,86 105,42 112,50 Mundo 68,20 77,10 85,70 Fuente: Katz (2012), en base a información de Wireless Inteligence.

Un modo de adentrarse en la dinámica de la penetración y el tráfico de la telefonía

móvil en Chile es analizar comparativamente las cifras de las proyecciones realizadas en

estudios pasados con las cifras efectivamente observadas ex-post. En el año 2003, en el

marco del proceso de fijación de los cargos de acceso, se realizaron proyecciones del

número de abonados y tráficos para el período de vigencia de los nuevos precios de

acceso, las mismas que resultaron ser demasiado conservadoras para el número de

abonados con diferencias de hasta 100% entre lo real y lo proyectado y demasiado

exageradas para el tráfico. En el marco del siguiente proceso de fijación de los cargos de

acceso, en el año 2008, el Departamento de Economía de la Facultad de Economía y

Negocios de la Universidad de Chile realizó un estudio de demanda cuyos resultados

fueron íntegramente aceptados por la Subtel para fijar estos cargos.4 A continuación se

4 Gómez-Lobo, Rau y Krell (2008).

5

exponen los resultados comparados entre las proyecciones y lo efectivamente observado

durante el último quinquenio.

Gráfico 1: Penetración de telefonía móvil en el mundo, según países desarrollados o en desarrollo (2000-2011)

Fuente: ITU (2012)

Los Gráficos 2 al 5 muestran las cifras comparadas de la penetración de telefonía móvil

entre el año 2008 y el 2012. En el Gráfico 2 se observa la comparación para la

penetración de la telefonía móvil de contrato, donde se hace evidente que las diferencias

son mínimas; quizás lo más llamativo de esta serie sea la alta variación observada entre

el 2009 y el 2010 (+7%) y la escasa variación observada entre 2011 y 2012 (+1%),

hecho que podría estar reflejando algún indicio de saturación bajo esta modalidad de

acceso. En el Gráfico 3 se observa la comparación para la penetración de la telefonía

móvil prepago, donde se evidencia que las diferencias son mayores que en el caso de la

modalidad de contrato. El Gráfico 4 muestra la penetración a nivel de la industria, sin

diferenciar entre las modalidades contrato y prepago; claramente las diferencias

observadas se deben principalmente a las diferencias ya descritas en la modalidad de

prepago. El Gráfico 5 expone de manera sintética todos los gráficos anteriores.

6

Gráfico 2

Gráfico 3

Gráfico 4

2008 2009 2010 2011 2012

Real 24% 27% 34% 38% 39%

Proyectado 23% 26% 30% 33% 36%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Penetración de telefonía móvil de contrato (real vs proyectado)

Real

Proyectado

2008 2009 2010 2011 2012

Real 64% 70% 82% 92% 94%

Proyectado 63% 65% 65% 66% 66%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Penetración de telefonía móvil prepago (real vs proyectado)

Real

Proyectado

2008 2009 2010 2011 2012

Real 88% 97% 116% 129% 133%

Proyectado 87% 91% 95% 99% 102%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

Penetración total de telefonía móvil (real vs proyectado)

Real

Proyectado

7

Gráfico 5

Los Gráficos 6 al 9 muestran las cifras comparadas efectivamente observadas y

proyectadas en el 2008 del número abonados de telefonía móvil en Chile; en general,

las tendencias observadas no son muy distintas a las de penetración, pues ésta se define

como el número de abonados por cada cien habitantes (así, sólo la tasa de crecimiento

de la población introduce ligeros cambios en la tendencia). En el Gráfico 6 se observa

la comparación para los abonados de la telefonía móvil de contrato; en el Gráfico 7 se

observa la comparación para los abonados de la telefonía móvil prepago; el Gráfico 8

muestra la penetración a nivel de la industria, sin diferenciar entre las modalidades

contrato y prepago; finalmente, el Gráfico 9 expone de manera sintética todos los

gráficos anteriores. En todos los casos, las conclusiones son las mismas que fueron

expuestas en el párrafo anterior respecto a la penetración de telefonía móvil.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

2008 2009 2010 2011 2012

Penetración de telefonía móvil contrato, prepago y total (2008-2012)

Real Contrato

Proyectada Contrato

Real Prepago

Proyectada Prepago

Real Total

Proyectada Total

8

Gráfico 6

Gráfico 7

2008 2009 2010 2011 2012

Real 4,033,678 4,517,200 5,786,405 6,514,402 6,797,988

Proyectado 3,951,541 4,495,409 5,086,615 5,714,242 6,208,254

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

Abonados de telefonía móvil de contrato (real vs proyectado)

Real

Proyectado

2008 2009 2010 2011 2012

Real 10,762,915 11,933,023 14,065,837 15,885,567 16,390,382

Proyectado 10,666,82 10,974,49 11,219,95 11,388,51 11,605,32

0

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

14,000,000

16,000,000

18,000,000

Abonados de telefonía móvil prepago (real vs proyectado)

Real

Proyectado

9

Gráfico 8

Gráfico 9


proyectadas en el 2008 del tráfico de telefonía móvil en Chile. El Gráfico 10 muestra

las cifras comparadas del tráfico de minutos de salida contrato-fija, donde se observa

una relativamente buena predicción del modelo, aun cuando sobreestima el tráfico real

en los tres primeros años y no refleja el crecimiento real de 2011; el Gráfico 11 muestra

las cifras comparadas del tráfico de minutos contrato-móvil, donde se observa lo mismo

que en el caso anterior; el Gráfico 12 muestra las cifras comparadas del tráfico de

minutos de salida prepago-fija, en el que se observa que la predicción subestima el

tráfico real; el Gráfico 13 muestra las cifras comparadas del tráfico de minutos prepago-

móvil, donde se observa que el tráfico real incluso duplicó al proyectado; el Gráfico 14

2008 2009 2010 2011 2012

Real 14,796,593 16,450,223 19,852,242 22,399,969 23,188,370

Proyectado 14,618,366 15,469,907 16,306,565 17,102,761 17,813,574

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Abonados totales de telefonía móvil (real vs proyectado)

Real

Proyectado

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

2008 2009 2010 2011 2012

Abonados de telefonía móvil contrato, prepago y total (2008-2012)

Real Contrato

Proyectado Contrato

Real Prepago

Proyectado Prepago

Real Total

Proyectado total

10

muestra las cifras comparadas del tráfico de minutos de salida móvil-fija, donde se

observa una relativamente buena predicción del modelo, aun cuando subestima el

tráfico real, lo que obedece a la alta subestimación del tráfico prepago-fija y a la ligera

sobreestimación del tráfico contrato-fija; de otra parte, el Gráfico 15 muestra las cifras

comparadas del tráfico de minutos de entrada fijo-móvil, donde se observa una

relativamente buena predicción del modelo, aun cuando sobreestima estos flujos;

finalmente, el Gráfico 16 muestra las cifras comparadas del tráfico de minutos móvil-

móvil, donde se observa una relativamente buena predicción del modelo, a pesar de la

mala predicción del tráfico prepago-móvil.

Gráfico 10

Nota: las cifras de SUBTEL sólo reportan información a septiembre de 2012

Gráfico 11


2008 2009 2010 2011 2012

Real 1,569,783 1,559,379 1,557,134 1,747,812 1,402,561

Proyectado 1,698,578 1,724,559 1,690,276 1,611,866 1,501,404

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

Tráfico de minutos (en miles) de salida contrato - local (real vs proyectado)

Real

Proyectado

2008 2009 2010 2011 2012

Real 7,227,020 7,751,381 9,015,048 12,326,614 10,830,831

Proyectado 8,017,352 9,146,525 10,263,350 11,335,033 12,220,886

0

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

14,000,000

Tráfico de minutos (en miles) de salida contrato -móvil (real vs proyectado)

Real

Proyectado

11

Gráfico 12


Gráfico 13


2008 2009 2010 2011 2012

Real 845,273 978,479 1,078,282 916,361 602,554

Proyectado 615,525 621,233 657,458 698,346 735,794

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

Tráfico de minutos (en miles) de salida prepago - local (real vs proyectado)

Real

Proyectado

2008 2009 2010 2011 2012

Real 5,078,991 6,873,806 9,158,323 9,605,025 8,398,218

Proyectado 3,803,590 3,006,918 4,346,837 4,738,288 5,137,715

0

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

Tráfico de minutos (en miles) de salida prepago - móvil (real vs proyectado)

Real

Proyectado

12

Gráfico 14


Gráfico 15


2008 2009 2010 2011 2012

Real 2,415,055 2,537,858 2,635,416 2,664,172 2,005,115

Proyectado 2,314,104 2,345,793 2,347,735 2,310,213 2,237,199

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

Tráfico de minutos (en miles) de salida móvil - local (real vs proyectado)

Real

Proyectado

2008 2009 2010 2011 2012

Real 1,314,341 1,120,207 1,036,767 947,056 601,303

Proyectado 1,338,439 1,283,054 1,248,854 1,222,331 1,201,004

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

Tráfico de minutos (en miles) de entrada fijo - móvil (real vs proyectado)

Real

Proyectado

13

Gráfico 16



proyectadas en el 2008 del tráfico de minutos promedio por usuario de telefonía

móvil en Chile. El Gráfico 17 muestra las cifras comparadas del tráfico de minutos

promedio de salida desde contrato por usuario, donde se observa una relativamente

buena predicción del modelo; el Gráfico 18 muestra las cifras comparadas del tráfico de

minutos promedio de salida desde prepago por usuario, donde se observa que la

proyección subestima hasta en la mitad a lo realmente observado; el Gráfico 19 muestra

las cifras comparadas del tráfico de minutos promedio de salida por usuario, donde se

observa que el modelo subestima lo real, debido principalmente a lo que ocurre con las

salidas desde prepago; de otra parte, el Gráfico 20 muestra las cifras comparadas del

tráfico de minutos promedio de entrada por usuario, donde ciertamente la predicción del

modelo no fue tan buena, pues es alta la sobreestimación del tráfico real de minutos de

entrada promedio en todos los casos, y donde se aprecia la tendencia decreciente de este

tipo de tráfico. En general, los resultados parecen confirmar un hecho que ya se había

revelado en el estudio anterior: los tráficos promedio están inversamente relacionados

con la penetración del servicio (esto es más claro en la modalidad contrato), lo que es de

esperar pues los últimos en conectarse al servicio serán aquellos que, por distintos

motivos, menos requieren y usan la telefonía móvil y, por lo tanto, tienen un uso

(tráfico) menor al promedio de los ya conectados al servicio.

2008 2009 2010 2011 2012

Real 12,306,012 14,625,188 18,173,371 21,931,639 19,229,048

Proyectado 11,819,945 13,153,445 14,610,189 16,073,315 17,358,603

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Tráfico de minutos (en miles) móvil - móvil (real vs proyectado)

Real

Proyectado

14

Este último fenómeno implica que si bien la penetración de telefonía móvil fue

subestimada en las proyecciones del año 2008, este error se compensa automáticamente

por una sobrestimación de los tráficos promedio por usuario de algunos flujos. El

resultado es que los tráficos totales en millones de minutos tienden a ser más cercanos a

lo proyectado, como se vio en los Gráficos 10 al 16.

Gráfico 17


Gráfico 18


2008 2009 2010 2011 2012

Real 2,311 2,187 2,048 2,261 1,828

Proyectado 2,459 2,418 2,350 2,266 2,210

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

MOU promedio de salida desde contrato (real vs proyectado)

Real

Proyectado

2008 2009 2010 2011 2012

Real 570 711 808 713 559

Proyectado 414 331 446 477 506

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

MOU promedio de salida desde prepago (real vs proyectado)

Real

Proyectado

15

Gráfico 19


Gráfico 20


Como referencias adicionales, aunque no existen proyecciones de tráfico para ellos en el

2008, en el Gráfico 21 se presenta el número de mensajes SMS promedio por mes que

envía cada abonado. Se puede observar que hasta el año 2009 este tráfico por abonado

aumentó, pero a partir de ese año se observa una disminución. Este patrón

probablemente está relacionado con la irrupción de los teléfonos inteligentes

(smartphones) y la expansión de las conexiones móviles a internet desde el año 2009.

Como se discute más adelante, este fenómeno probablemente implique una reducción

2008 2009 2010 2011 2012

Real 1,045 1,132 1,177 1,183 941

Proyectado 967 1,002 1,040 1,075 1,100

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

MOU promedio de salida (real vs proyectado)

Real

Proyectado

2008 2009 2010 2011 2012

Real 93 73 58 45 26

Proyectado 91 83 76 71 67

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

MOU promedio de entrada (real vs proyectado)

Real

Proyectado

16

del uso de SMS (y MMS como veremos a continuación) en la medida que los usuarios

sustituyen estos servicios por aplicaciones internet (como WhatsApp, Skype, etc.).

Gráfico 21


Gráfico 22


El Gráfico 22 muestra el número de mensajes MMS promedio por mes por abonado

desde el año 2010 al 2012 (única información disponible en la base de Subtel). Al igual

que en el caso de los mensajes SMS, este tráfico evidencia una reducción por abonado

durante los últimos años. Es proble que este fenómeno esté asociado a la expansión de

los terminales inteligentes y las conexiones móviles, como se discutió más arriba.

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

2002 2004 2006 2008 2010 2012

Promedio mensual de tráfico de SMS por abonado

Mensajes SMS por abonado por mes

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

0.14

0.16

2010 2011 2012

Promedio mensual de tráfico de MMS por abonado

Mensajes MMS por abonado por mes

17

Gráfico 23


El Gráfico 23 presenta los tráficos de salida móvil-móvil promedio mensual por

abonado separados entre los que terminan en la red de la propia compañía del cliente

(on-net) y los que terminan en la red de otra compañía (off-net). Se puede observar que

los tráficos off-net se han mantenido relativamente estables por cliente, y todo el

crecimiento en el tráfico móvil-móvil ha provenido del incremento en el tráfico

promedio on-net. Esto se debe principalmente al efecto que ha tenido la discriminación

de precios según el destino de las llamadas en los planes móviles actuales. Luego de las

Instrucciones Generales Nº2 emitidas por el TDLC en diciembre 2012, donde se

prohíbe tal discriminación, es probable que a futuro cambie el patrón descrito en el

Gráfico 23. Más adelante en este informe se discuten los probables efectos de este

dictamen del TDLC.

Otro tráfico que no fue analizado en el estudio de demanda del año 2008 son las

llamadas a servicios complementarios. El Gráfico 24 muestra los minutos promedio

mensual por abonado (multiplicado por 1.000) hacia estos servicios. Este tráfico es

bastante menor en comparación con los otros tráficos móviles. Del Gráfico se destaca

que desde el año 2005 a la fecha el tráfico promedio por cliente ha sido relativamente

estable, con un leve aumento durante los últimos años.

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

MOU promedio por abonado de llamadas movil-movil

On-Net Off-net

18

Gráfico 24


Gráfico 25


El Gráfico 25 muestra el tráfico promedio mensual por abonado de las llamadas móviles

hacia larga distancia internacional (LDI). Este también es un tráfico marginal dentro de

la industria, por lo cual los minutos por abonados fueron multiplicados por 1.000 para

construir el gráfico. Este tráfico ha evidenciado un aumento del 77% entre el año 2007 y

el 2012 (crecimiento anual promedio de 12%), aunque en términos absolutos los

minutos por abonados siguen siendo bastante modestos.

-

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

Tráfico de salida hacia servicios complementarios

MOU mensual (x 1.000)

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

Tráfico móvil a larga distancia internacional

MOU promedio mensual (x 1.000)

19

Gráfico 26


Finalmente, el Gráfico 26 muestra la penetración de acceso a internet móvil según

tecnología (2G o 3G). Se puede evidenciar un fuerte crecimiento en las conexiones

móviles durante los últimos años, llegando en el año 2012 a una penetración conjunta de

cerca del 50% de la población. En gran medida este auge se debe a las conexiones

móviles a través de terminales inteligentes (smartphones). Según el TDLC “…la

mayoría de las conexiones a internet móvil se efectúan mediante equipos denominados

smartphones, que sirven también para comunicaciones de telefonía móvil”.5 Es

interesante notar también que la penetración de conexiones 2G está cayendo mientras

que la 3G sigue en aumento. Esto podría sugerir un grado de sustitución entre estas dos

tecnologías, o más probable un desplazamiento de las conexiones hacia tecnología 3G a

medida que los usuarios adoptan los terminales más sofisticados.

5 Párrafo Sexagésimo noveno, TDLC (2012), ‘Instrucciones de Carácter General Nº2/2012’, diciembre.

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

2009 2010 2011 2012

Penetración de internet móvil por tipo de tecnología

Penetración 2G

Penetración 3G

20

3 Los fenómenos emergentes que afectarán la demanda

de servicios móviles Existen varios fenómenos emergentes que tendrán un efecto en la demanda por servicios

móviles durante los próximos años y que aún no se evidencian con suficiente claridad

en los datos históricos. En esta sección se discuten estas tendencias y sus probables

efectos con el fin de orientar los supuestos y parámetros con que se proyectará la

demanda a futuro.

3.1 Irrupción de los “smartphones” (teléfonos inteligentes)

Desde hace varios años que los usuarios antiguos y nuevos de telefonía móvil están

cambiando sus terminales por los llamados “smartphones” o teléfonos inteligentes.

Estos terminales, particularmente cuando son utilizados en redes 3G, permiten el acceso

a internet, servicios de correo electrónico y otras aplicaciones.

En Chile, ya más del 50% de los terminales móviles son smartphones. Lo anterior está

asociado también al rápido crecimiento de las conexiones móviles a internet. Como ya

se señaló más arriba, según el TDLC, la mayoría de las conexiones móviles a internet se

realizan mediante estos terminales.6

El Gráfico 27 muestra la penetración de los terminales inteligentes en distintos países

del mundo. Se puede observar que ésta alcanza al menos el 30% de la población en los

países desarrollados y es incluso más alta en algunos países.

Un estudio del Pew Research Center (2012) indica que el 46% de los adultos en Estados

Unidos tenía un terminal inteligente en febrero 2012. Esta proporción ya era mayor que

el número de adultos que tenían un teléfono móvil ‘no inteligente’ (41%).

6 Esta es una tendencia mundial. Según el informe de Accenture (2012) y en base a una encuesta de más de 17.000 individuos en 13 países, el 69% de los usuarios de internet utilizaron una conexión móvil. 61% de éstos lo hicieron mediante un Smartphone.

21

Gráfico 27

Nota: Penetración de smartphones como porcentaje de la población (Fuente: Banco Mundial (2012), Information

and Communications for Development 2012, en base a información extraída de Tomi Ahonen Consulting Analysis,

December 2011).

Un estudio de Booz & Co (2012) indica que en Europa Occidental el 47% de los

terminales son Smartphones en el 2011 pero proyecta que llegará a un 81% el 2015.

Siguiendo la tendencia mundial, y la evidenciada en Chile durante los últimos años, es

altamente probable que los smartphones sigan desplazando a los terminales

tradicionales, lo cual estará asociado a un aumento en el número de conexiones internet

móviles. Las proyecciones de demanda deben considerar estas tendencias y más

adelante se presentan los supuestos que se utilizarán en este estudio en relación a este

fenómeno.

El aumento en las conexiones a internet móvil, relacionadas con la irrupción de los

smartphones, particularmente en redes 3G y a futuro en las redes 4G, tendrá efectos

22

sobre los tráficos de los distintos servicios de telefonía móvil. En particular se esperaría

lo siguiente:

• Aumento de las conexiones de internet móvil y una posible baja en las

conexiones de internet fijo.7

• Una disminución en los tráficos de voz, SMS y MSM en la medida que los

usuarios utilicen aplicaciones sustitutas de estos servicios mediante internet

móvil (como Whatsup, Skype y aplicaciones similares).

Según el estudio de Acenture (2012), en 13 países del mundo, un 71% de los

usuarios de internet móvil consideraban las llamadas o video-llamadas por

internet como un servicio importante o extremadamente importante. El 61%

(y más en los dos países en desarrollo encuestados) indican que usan sus

conexiones para mensajería instantánea (AOL,Yahoo, Skype, WhatsApp,

etc.).

Booz & Co (2012) en su informe de la industria de telecomunicaciones

mundial indica que los operadores experimentarán una migración de tráfico

de voz y SMS hacia tráfico de datos. Este informe presenta información de

un operador Europeo donde se muestra que un usuario con Smartphone

reduce su tráfico de SMS entre un 60% a 80% en un período de 6 meses

desde la adopción de la aplicación WhatsApp.

Es posible que algo de esto ya se esté evidenciando para el caso de Chile

(ver Gráficos 21 y 22) y existe evidencia internacional, aunque muy

limitada, al respecto.8

7 Según las Instrucciones Generales Nº2 del TDLC, en el párrafo Septuagésimo, este tribunal aún estima que la internet móvil y fija presentan velocidades muy distintas para que estos dos servicios sean considerados como sustitutos. Sin embargo, en la medida que aumentan las conexiones móviles en las redes 3G y a futuro en las redes 4G es probable que se evidencie algún grado de sustitución entre estos dos servicios. Desafortunadamente, la revisión de literatura internacional que se revisa en el próximo capítulo no es informativa respecto a este tema. 8 Ver Sección 4.4 más abajo en este informe.

23

Por lo anterior, en el modelo y las proyecciones desarrolladas en este estudio, se intenta

identificar el efecto sobre los tráficos de la penetración por tipo de conexión a internet

móvil (con tecnología 2G o 3G). A medida que la composición de los abonados cambia

hacia terminales smartphones conectados a internet y redes más modernas, los tráficos

también tenderán a cambiar por este motivo.

3.2 Precio de las llamadas on-net/off-net

Las Instrucciones de Generales Nº2/2012 emitidas por el TDLC en diciembre 2012,

instruye a las empresas que, a partir de la fecha en que entre en vigencia el próximo

Decreto de fijación tarifaria de los cargos de acceso, sus planes no podrán diferenciar el

precio por minuto de una llamada (o los minutos incluidos en cada plan) según la red de

destino de la llamada. También establece un período de transición hasta la vigencia del

próximo decreto tarifario, en el que el precio por minuto de llamadas off-net no podrá

ser superior al cargo de acceso más el correspondiente precio por minuto on-net de cada

plan. Durante este período de transición también se impone una restricción análoga a los

minutos ofrecidos dentro del cargo fijo.

Es probable que la entrada en vigencia de las instrucciones del TDLC tenga un impacto

importante en los planes comercializados por las empresas móviles en Chile y, en

consecuencia, en la demanda futura por servicios móviles. Hasta la fecha, la

diferenciación de precios entre llamadas off-net y on-net ha sido una característica

representativa del mercado de la telefonía móvil en Chile.

El TDLC señala en sus instrucciones (párrafo Décimo y Cuadro Nº4 y Nº5) que los

precios de las llamadas off-net son en promedio más de tres veces superiores a los de

on-net para los planes de post-pago, y más del doble en el caso de los planes de pre-

pago. Algo análogo se reporta para los minutos de llamadas off-net y on-net incluidos

dentro del cargo fijo de los distintos planes.

Es razonable suponer, y así lo establece el TDLC, que esta diferenciación ha afectado

los patrones de comportamiento de los usuarios en al menos tres dimensiones. Primero,

en inhibir los tráficos off-net en relación a los tráficos on-net. Segundo, es probable que

24

esta diferenciación haya incentivado a “comunidades de usuarios” (en palabras del

TDLC) a suscribirse con la misma compañía para evitar los altos precios de las llamadas

off-net. Tercero, la diferenciación habría incentivado a los usuarios a tener más de un

equipo activo y en distintas compañías para así aprovechar las tarifas más bajas on-net

dependiendo del destino de las llamadas. A juicio del TDLC esto explicaría en parte la

alta penetración del servicio móvil en Chile donde cerca del 50% de la población con 10

años o más tiene más de un equipo activo.9

Otro efecto explícitamente señalado por el TDLC es que la alta discriminación de las

llamadas off-net/on-net genera una barrera de entrada que favorece a las empresas

establecidas con una mayor base de clientes y limita la competitividad de las empresas

entrantes y/o más pequeñas. Por lo tanto, se puede inferir que la discriminación

evidenciada podría haber resultado en un menor grado de competencia entre las

empresas del sector en relación a un escenario sin esta diferenciación.

Por lo tanto, ¿cuáles serian los efectos esperados en la industria al prohibir la

diferenciación en precios y minutos de las llamadas off-net/on-net?

• Primero, las tarifas entre llamadas off-net/on-net se equilibrarán en los nuevos

planes, aumentando el precio de las llamadas on-net. El precio de las llamadas

off-net está más relacionado con los cargos de acceso entre las redes. Por lo

tanto, no se esperaría una disminución de este precio, salvo como consecuencia

de una disminución en los cargos de acceso. Algo análogo se esperaría para los

minutos gratis incluidos con el pago fijo de cada plan.

• La mayor competencia asociada a la eliminación de esta diferenciación de

precios debería inducir una rebaja generalizada de tarifas en la industria.

Además, la portabilidad numérica introducida recientemente y la entrada de

nuevos actores ―fenómenos que se discuten más abajo― debería también

presionar hacia la baja las tarifas de llamadas y otros servicios móviles. Un

efecto contrario sobre las tarifas se debería esperar por la penetración de internet

móvil. A medida que los individuos adoptan planes de internet móvil, para un

9 Párrafo Decimosexto, TDLC (2012), ‘Instrucciones Generales Nº2’, diciembre.

25

mismo presupuesto deberán adoptar planes con menos minutos o precios por

minuto más altos. Por lo tanto, el efecto neto esperado sobre el precio promedio

por minuto no es claro, asunto que se discutirá más abajo cuando se presenten

los supuestos utilizados en las proyecciones.

• La reestructuración de tarifas discutida en los dos puntos anteriores debería tener

varios efectos sobre la demanda de servicios móviles. En primer lugar, debería

reducir la tendencia a tener dos o más teléfonos por parte de algunos clientes.

Por lo tanto, la alta penetración del servicio que se evidencia en Chile ―superior

a la de países desarrollados― debería estancarse o incluso disminuir con este

cambio. Por otro lado, se debería observar una reducción en los tráficos on-net.

Es importante señalar que las instrucciones generales emitidas por el TDLC aplican a

los nuevos planes comercializados por las empresas. En la medida de que los usuarios

de contrato consideren más convenientes los planes que ya tienen y si la “comunidad de

usuarios” de un cliente ya son clientes de la misma empresa, entonces los efectos

mencionados más arriba deberían ser paulatinos en la medida que los usuarios van

renovando sus planes o se cambian de empresa. Por lo tanto, para el caso de los clientes

de contrato es probable que la dinámica de los efectos sobre los tráficos discutidos en

esta sección dependa del churn de la industria así como el flujo de nuevos usuarios.

Para los de prepago, es probable que el ajuste sea mucho más rápido ya que en general

estos clientes no están adscritos a planes, y pagan las tarifas efectivas de este servicio

que se ajustarán rápidamente a las nuevas condiciones regulatorias.

Desafortunadamente, no se encontró evidencia internacional sobre los efectos del re-

equilibrio de tarifas on-net/off-net sobre la demanda de servicios móviles que pudiera

servir para parametrizar los posibles efectos de la aplicación de esta medida en Chile.

Más adelante, cuando se presenten los supuestos realizados para proyectar la demanda,

se discutirá cómo se tomaron en cuenta los efectos discutidos en esta sección.

26

3.3 Portabilidad e ingreso de nuevos actores

Otro fenómeno que está afectando la industria móvil en Chile es la introducción de la

portabilidad numérica en Chile a comienzos del 2012.

A su vez, hay dos nuevos actores a la industria, Nextel y VTR, que probablemente

competirán por los clientes establecidos de las otras empresas.

Así, a futuro se esperaría una intensificación de la competencia en la industria, la que

debería tener algún impacto en el nivel general de tarifas de los servicios móviles.

27

4 Revisión bibliográfica internacional

En esta sección se presentar una revisión de la literatura académica internacional sobre

el desarrollo de la industria móvil de donde potencialmente se puedan extraer algunos

parámetros para el modelo de demanda en Chile.

4.1 Difusión de telefonía móvil

En general, el patrón de difusión de la telefonía móvil se describe a través de una

función dinámica en forma de S sea una curva de Bass, de Gompertz o Logística

que permite estimar la velocidad de difusión y el nivel de saturación del mercado bajo la

lógica de que la telefonía móvil se introduce lentamente en el mercado, luego acelera su

crecimiento y finalmente se ralentiza (Botelho & Pinto, 2004; Gamboa & Otero, 2009).

Se han realizado diversas estimaciones basadas en este modelo, incluyendo el realizado

por la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile con motivo del

proceso de revisión de los cargos de acceso en el año 2008. El modelo de penetración

estimado en esa ocasión es una versión del modelo de difusión.

En cuanto a estudios internacionales, en general ya no son muy relevantes para el

contexto chileno. Por ejemplo, en un estudio para estimar la demanda de uso de

telefonía móvil en 41 naciones durante el período 1998-2004, a partir de un modelo de

difusión logística a nivel de país se estimaron (a través de mínimos cuadrados no

lineales) el nivel de saturación, el punto de inflexión de la curva logística y la velocidad

de difusión la tasa de crecimiento de la suscripción de la telefonía móvil 2G. Los

resultados señalaron que, en promedio, el nivel de saturación de la telefonía móvil es de

76% de la población, la tasa de crecimiento de la suscripción en relación a su distancia

con el nivel de saturación es de 19% y el punto de inflexión debió producirse alrededor

del último trimestre del 2000. Más importante aún, la estimación para Chile mostró que

el nivel de saturación es de 56% de la población, la tasa de crecimiento de la suscripción

28

en relación a su distancia con el nivel de saturación es de 18% y el punto de inflexión

debió producirse alrededor del tercer trimestre del 2001 (Grajek & Kretschmer, 2009).10

A pesar de que las cifras de saturación de estudios pasados ya no parecieran ser muy

relevantes, igualmente se puede aprender del signo e intensidad de ciertos determinantes

de la penetración de telefonía móvil. El modelo de difusión incorpora una serie de

variables explicativas, categorizables como variables socioeconómicas, variables del

mercado y variables institucionales. Así, el nivel de educación y de ingresos, la edad, la

penetración de la telefonía fija y de la telefonía móvil, la heterogeneidad de las

tecnologías móviles, los precios y el grado de competencia en el mercado de telefonía

móvil afectan la velocidad de la difusión y el nivel de saturación de la telefonía móvil

(Samanta, Woods & Ghanbari, 2010).

Diversos estudios, utilizando este modelo, han encontrado evidencia sobre los

determinantes que afectan positivamente la difusión de las tecnologías en

telecomunicaciones: el nivel de ingresos (Frank, 2004; Sundqvist, Frank &

Puumalainen, 2005; Lee & Cho, 2007), el nivel de educación (Andonova, 2006;

Garbacz & Thompson, 2007), la competencia (Gruber & Verboven, 2001; Rouvinen,

2006), entre otros. Una variable que cobra relevancia en este análisis es cuál es el papel

que juega la extensión de la red telefonía fija en la difusión de la telefonía móvil, pues si

éstos servicios se sustituyen, la introducción de la telefonía móvil estaría generando

elementos adicionales de competencia en el mercado de las telecomunicaciones. Este

asunto se discute a continuación.

4.2 Relación telefonía fija-móvil

En términos teóricos, la relación sustitución/complementariedad entre telefonía fija y

telefonía móvil se explica desde dos ángulos: 1) Desde la perspectiva de la demanda:

partiendo de la hipótesis de que la telefonía fija y la telefonía móvil se sustituyen,

podría observarse que a medida que la red de telefonía móvil se va expandiendo, una

reducción en el precio de las llamadas efectuadas desde teléfonos fijos conduce a un

10 Estos resultados ya son bastante irrelevantes para el caso de Chile, que hace años ya supero este nivel de penetración.

29

aumento de las llamadas hacia teléfonos móviles, lo que genera un aumento de las

llamadas de retorno desde éstos hacia aquellos, lo que permitiría establecer una relación

de complementariedad entre ambos servicios; 2) Desde la perspectiva de la oferta: a) en

países en desarrollo, los altos costos de introducción de la red de telefonía fija en

relación a los costos de introducción de la red de telefonía móvil podrían derivar en

diferenciales de precios de acceso que generan incentivos a la sustitución entre ambos

servicios (esta relación no es tan clara en países desarrollados, con altas tasas de

penetración y con bajos costos marginales de acceso a telefonía fija); b) la expansión de

la oferta de telefonía móvil genera incentivos al acceso a telefonía móvil como

consecuencia de las externalidades positivas de red (Vogelsang, 2010).

4.2.1 Modelo de difusión

Existe variada evidencia sobre la relación de sustitución o complementariedad entre la

telefonía fija y la telefonía móvil. Una forma de analizar la relación de

sustitución/complementariedad es observar el patrón de difusión de la telefonía móvil,

donde el tamaño de la red de telefonía fija es una de las variables explicativas. Diversos

estudios han aportado evidencia empírica al respecto en una y otra dirección según

se describe a continuación:

• En un estudio para la Unión Europea en el período 1992-1997, se reportó que

existe una relación negativa entre el número de líneas telefónicas fijas y la

penetración de la telefonía móvil (Gruber & Verboven, 2001).

• En un análisis para países de Europa Central y del Este, se evidenció que

mientras más expandida se encuentre la red de telefonía fija, más rápida es la

penetración de la telefonía móvil (Gruber, 2001).

• En un estudio para Coreo del Sur entre 1991 y 1998, se encontró evidencia de

que un incremento de 1% en el acceso a telefonía móvil genera una reducción de

entre 0.10% y 0.18% de conexiones fijas nuevas y un aumento de entre 0.14% y

0.22% de desconexiones de líneas fijas (Sung & Lee, 2002).

30

• En una investigación para países africanos entre 1985 y 1997, se encontró que

existe una correlación positiva entre el número de líneas fijas y el número de

abonados móviles (Hamilton, 2003).

• En un análisis para países de la OCDE y Taiwán en el período 1980-2001, se

reportó que la penetración de la telefonía fija tiene efectos negativos en la

difusión de la telefonía móvil (Jang, Dai & Sung, 2005).

• En una análisis para Vietnam entre 1995 y 2006, se evidenció que el tamaño de

la red de telefonía fija afecta positivamente la penetración de la telefonía móvil

(Hwang, Cho & Viet, 2009).

• En un estudio para Taiwán entre 1989 y 2007, se concluyó que la difusión de la

telefonía fija afecta negativamente la difusión de la telefonía móvil (Chu, Wu,

Kao & Yen, 2009).

Así, aun cuando la evidencia empírica no resulta concluyente, se ha argumentado que

las diferencias observadas en los resultados son consecuencia del período en que se

realiza el análisis: si se analiza la dinámica correlacional entre ambos servicios al

momento de introducción de la telefonía móvil, se observará que ésta juega un rol

complementario a la telefonía fija, incluso en un escenario de bajo acceso a telefonía

fija, mientras que si el análisis se realiza en un momento en que el mercado de la

telefonía móvil va madurando y los niveles de penetración aumentan, la diferenciación

de servicios y los efectos de red hacen posible la sustitución entre la telefonía fija y la

telefonía móvil (Banerjee & Ros, 2004). Este tipo de análisis se encuentra expuesto a

una serie de dificultades: en primer lugar, es imprescindible contar con una serie de

tiempo relativamente larga; luego, los modelos de penetración son, por lo general, no

estructurales y no suponen una situación de equilibrio; finalmente, este tipo de modelos

aporta poco al análisis del efecto de la difusión de la telefonía móvil sobre la

penetración de la telefonía fija (Vogelsang, 2010).

31

4.2.2 Modelo de demanda de acceso

El análisis de las estimaciones de las elasticidades-precio cruzadas de la demanda de

acceso a telefonía móvil respecto al precio de la telefonía fija (y viceversa) resulta otra

forma de adentrarse en la relación de sustitución/complementariedad existente entre la

telefonía fija y la telefonía móvil. En general, se pueden distinguir dos tipos de análisis

econométrico para este fin: 1) A partir de la estimación de modelos dinámicos en los

que la variable dependiente es el nivel de acceso a la telefonía móvil, para los que se usa

información agregada; o 2) A partir de la estimación de modelos de elección binaria, ya

sean logit o logit anidados, utilizando información microeconómica.

• En un análisis para el mercado norteamericano en los años 2000 y 2001, se

evidenció que la elasticidad-precio cruzada de la demanda de acceso a telefonía

móvil respecto al precio de acceso a la telefonía fija es de entre 0,13 y 0,18 y de

entre 0,22 y 0,26 en el sentido inverso, aunque éste último resultado es

estadísticamente no significativo (Rodini, Ward & Woroch, 2003).

• En un estudio realizado para 53 países en desarrollo entre 1996 y 2003, se

encontró que la elasticidad-precio cruzada de la demanda de acceso a telefonía

móvil respecto al precio de acceso a la telefonía fija no es estadísticamente

significativa, mientras que es de entre 0,04 y 0,06 respecto al precio de uso de la

telefonía fija; de otra parte, la elasticidad-precio cruzada de la demanda de

acceso a telefonía fija respecto al precio de acceso a la telefonía móvil es de -

0,02 y de entre -0,08 y -0,17 respecto al precio de uso (Garbacz & Thompson,

2007).

• En una investigación realizada en la India con información del año 2003, se

concluyó que la elasticidad-precio cruzada de la demanda de acceso a telefonía

móvil respecto al precio de acceso a la telefonía fija es de 0,34 y de 9,7 respecto

al precio de uso de la telefonía fija (Narayana, 2008).

• En un análisis para el mercado chino en el período 1998-2007, se encontró que

la elasticidad-precio cruzada de corto plazo de acceso a telefonía móvil respecto

al precio de acceso a la telefonía fija es de entre 0,28 y 0,32; de otra parte, la

32

elasticidad-precio cruzada de corto plazo de acceso a telefonía fija respecto al

precio de acceso a la telefonía móvil es de entre 0,19 y 0,23. En ambos casos,

estos valores se duplican en el largo plazo (Ward & Zheng, 2012).

En general, la evidencia sugiere que la telefonía móvil en cuanto a su acceso es un

sustituto de la telefonía fija, aunque no existe consenso en la dirección contraria. En este

sentido, es fundamental analizar el comportamiento del precio relativo entre ambos

servicios.

4.2.3 Modelo de demanda de uso

Otro aspecto que puede evaluarse para identificar la relación de

sustitución/complementariedad existente entre la telefonía fija y la telefonía móviles es

la elasticidad-precio cruzada de la demanda de uso de telefonía móvil respecto al precio

de la telefonía fija. Son pocos los estudios que se han realizado al respecto y, aún más,

han predominado los estudios de elasticidad-precio cruzada de la demanda de uso de la

telefonía fija respecto a los precios de la telefonía móvil (Yoon & Song, 2003; Ward &

Woroch, 2004; Briglauer, Schwarz & Zulehner, 2009). Sin embargo, es posible hacer

referencia a dos estudios en los que se utilizan datos a nivel de firma y se estiman

paneles dinámicos con variables instrumentales para eliminar posibles problemas de

endogenidad en los precios:

• Un estudio para 41 países durante el período 1998-2004 evidenció que la

elasticidad-precio cruzada de la demanda de uso de telefonía móvil no es

significativa respecto al precio de uso de telefonía fija (Grajek & Kretschmer,

2008).

• Un estudio desarrollado para Turquía entre 2002 y 2006, reportó que, a nivel

agregado, la elasticidad-precio cruzada de la demanda de uso de telefonía móvil

respecto al precio de uso de telefonía fija es de 0,26. Sin embargo, la elasticidad-

precio cruzada de la demanda de uso de telefonía móvil pre-pago respecto al

precio de uso de telefonía fija es de 0,33, mientras que la elasticidad-precio

cruzada de la demanda de uso de telefonía móvil post-pago respecto al precio de

33

uso de telefonía fija es de 0,17, aunque es estadísticamente no significativa

(Karuka, Haucap & Heimeshoff, 2011).

Así, no existe evidencia concluyente respecto a la sustitución en el uso entre telefonía

móvil y telefonía fija, hecho que está marcado por la insuficiencia de investigación en

esta dirección.

4.3 Demanda de telefonía móvil

De otra parte, un aspecto importante a investigar es cuál es la sensibilidad de la

demanda de telefonía móvil respecto a los precios observados en su propio mercado. Al

igual que en el caso de las elasticidades-precio cruzadas, se pueden distinguir dos

“demandas”, la de acceso y la de uso.

4.3.1 Modelo de demanda de acceso

Se utilizan los mismos modelos que para la estimación de las elasticidades-precio

cruzadas de acceso. Esto ocurre porque los precios de acceso y uso, tanto de la telefonía

fija como de la telefonía móvil, son variables explicativas del mismo modelo. La

evidencia empírica se revisa a continuación:

• En un análisis para el mercado norteamericano en los años 2000 y 2001, se

reportó que la elasticidad-precio de la demanda de acceso a telefonía móvil es de

-0.43 con respecto a su precio de acceso y de -0,17 con respecto a su precio de

uso, mientras que la elasticidad-precio de la demanda de acceso a la red fija es

de entre -0,62 y -0,69 con respecto al precio de acceso (Rodini, Ward &

Woroch, 2003).

• En un estudio para Japón en el período 1996-1999, se mostró que la elasticidad-

precio de la demanda de uso de telefonía móvil se ubica en un rango entre -1,3 y

-2,4 (Iimi, 2005).

34

• En un estudio realizado para 53 países en desarrollo entre 1996 y 2003, se

encontró que la elasticidad-precio de la demanda de acceso a telefonía móvil es

de entre -0,20 y -1,26 con respecto al precio de uso y de -0,03 con respecto al

precio de acceso, mientras que la elasticidad-precio de la demanda de acceso a

telefonía fija es de entre -0,11 y -0,13 con respecto al precio de acceso y no es

estadísticamente significativa con respecto al precio de uso (Garbacz &

Thompson, 2007).

• En una investigación realizada en la India con información del año 2003, se

concluyó que la elasticidad-precio de la demanda de acceso a telefonía móvil es

de -0,32 con respecto al precio de acceso y de -9,48 con respecto al precio de

uso (Narayana, 2008).

• En un análisis para el mercado chino en el período 1998-2007, se encontró que

la elasticidad-precio de acceso a la telefonía móvil en el corto plazo es de entre -

0,30 y -0,38, mientras que la elasticidad-precio de acceso a la telefonía fija en el

corto plazo es de entre -0,20 y -0,26 (Ward & Zheng, 2011).

La evidencia parece sugerir que el acceso a telefonía es un bien inelástico tanto respecto

a su precio de acceso como respecto a su precio de uso, sin que exista consenso sobre

qué precio afecta más la demanda.

4.3.2 Modelo de demanda de uso

Al igual que en el modelo de demanda de acceso, se utilizan los mismos modelos que

para la estimación de las elasticidades-precio cruzadas de acceso. Los resultados que se

muestran a continuación son reflejo de la escasa evidencia empírica al respecto:

• Aunque no se refiere específicamente a elasticidades-precio, un estudio para 41

países durante el período 1998-2004 evidenció que por cada centavo de dólar

que aumenta el precio de uso del móvil, un usuario reduce en 6,6 minutos en

promedio su uso mensual (Grajek & Kretschmer, 2008).

35

• En un estudio desarrollado para Turquía entre 2002 y 2006, se reportó que, a

nivel agregado, la elasticidad-precio de la demanda de uso de telefonía móvil es

de -0,28 en el corto plazo y de -0,45 en el largo plazo. El análisis diferenciado

entre pre y post pago mostró que la elasticidad-precio de la demanda de uso de

telefonía móvil pre-pago es de -0,20 en el corto plazo y de -0,33 en el largo

plazo, mientras que en el caso de la telefonía móvil post-pago es de -0,36 en el

corto plazo y de -0,72 en el largo plazo (Karucuka, Haucap & Heimeshoff,

2011).

Nuevamente, la evidencia pareciera sugerir que la demanda por uso de telefonía móvil

es inelástica su propio precio.

4.4 Relación internet-móvil

Diversas estimaciones hacen referencia a un boom en el uso de internet móvil, tanto en

cuanto al número de usuarios como al tráfico generado (IDATE, 2009; Cisco Systems,

2009). Este crecimiento podría afectar el tráfico de mensajería de texto y llamadas, pues

el internet móvil permitiría sustituir estos servicios, aunque es posible que la sustitución

esté asociada también a la habilidad de los usuarios para operacionalizar sus equipos en

relación a éstas funciones (por ejemplo, los SMS podrían ser sustituidos por el internet

móvil si este es usado en equipos que por diversos motivos como la comodidad del

teclado permiten agilizar el envío de texto).

Es evidente el déficit de estudios en esta dirección. Dentro de esta escasez, resalta el que

mediante un modelo de regresión multivariado Gerpott (2010) analizó el

comportamiento de 304 usuarios de internet móvil en Alemania e intentó estimar cuál es

el impacto de la adopción de ésta tecnología en el tráfico saliente y entrante de mensajes

de texto y llamadas. Los resultados aportan, básicamente, dos conclusiones: 1) La

intensidad en el uso de internet móvil afecta negativamente la cantidad de SMS

salientes y entrantes, aunque lo hace muy poco (un SMS menos por mes por cada 34,76

MB de tráfico de internet), independientemente de si la conexión a internet se realiza a

través de laptops o equipos móviles; 2) No existe evidencia de sustitución entre la

intensidad de uso de internet móvil y el tráfico de llamadas salientes y entrantes,

36

resultado que es idéntico entre quienes utilizan laptops o equipos móviles para

conectarse a internet.

Se debe considerar que el estudio anterior sólo presenta evidencia para un país y de 304

usuarios. Sin embargo, son consistentes con lo observado en Chile, al menos en lo

referente a los tráficos SMS. El Gráfico 21 muestra un cambio de tendencia en los

tráficos de SMS desde el año 2009. Una hipótesis para explicar este cambio seria el

crecimiento de las conexiones móviles a partir de ese año.

4.5 Diferenciación de precios on-net/off-net

Se ha argumentado que la discriminación de precios on-net/off-net constituye una

barrera de entrada a la competencia, en el sentido de que las empresas ya instaladas y

con alto número de abonados la utilizan como incentivo para que los usuarios decidan

no cambiarse de compañía, reforzando el efecto de red (Hoernig, 2007; López & Rey,

2009). De hecho, un análisis del mercado surcoreano de telecomunicaciones a través de

un modelo logit evidenció que los consumidores prefieren afiliarse a aquellas empresas

con un alto número de abonados y que la diferenciación tarifaria es una de las fuentes de

éste efecto (Kim & Kwon, 2003). Sin embargo, resulta interesante observar que en

algunos mercados europeos han sido las empresas entrantes más pequeñas las que han

decidido aplicar este esquema de precios basados en la idea de que a los usuarios no les

interesa tanto la participación global de una compañía en el mercado, sino la

participación de una compañía en su red social aquellos con quienes ellos eligen

efectivamente comunicarse (Gabrielsen & Bagstad, 2008), teoría que ha sido

contrastada empíricamente con buenos resultados (Birke & Swann, 2006; Corrocher &

Zirulia, 2009).

Desafortunadamente, no existen estudios que indiquen el efecto sobre los tráficos de

revertir la diferenciación de precios on-net/off-net que ocurrirá en esta industria en Chile

en el futuro cercano. Así, no es posible extraer lecciones de la experiencia internacional

para predecir el posible efecto de esta medida impuesta por e TDLC en Chile.

37

5 La metodología general de estimación de demanda por

acceso y servicios móviles

El objetivo final de este estudio es estimar un modelo empírico para la industria móvil

en Chile. Siguiendo la aproximación de Gómez-Lobo, Rau y Krell (2008) en lo que

sigue se desarrolla un modelo análogo al de ese estudio pero incorporando la

complejidad adicional de que los clientes (tanto de pre-pago como de contrato) pueden

ahora también optar por tener una conexión a internet móvil (2G o 3G) junto a su

servicio de telefonía móvil.

5.1 Modelo de acceso a servicio móvil

Se asume que los individuos tienen una serie de opciones en cuanto al servicio móvil.

En primer término, está la decisión de tener o no este servicio. Pero también debe

decidir qué tipo de plan quiere tener (contrato o pre-pago), qué terminal (smartphone u

otro), y en caso de tener un Smartphone, si optar por un plan con conexión a internet

móvil o no. También es posible tener una conexión de internet móvil aparte del servicio

de telefonía móvil, aunque esta demanda es menor y se ignora en lo que sigue.11

Por lo tanto, la decisión que enfrentan los individuos es bastante compleja. Con fines

analíticos, esta decisión se puede separar en varios pasos secuenciales. Lo importante de

tener en cuenta es que postular un proceso secuencial de decisión no implica que el

individuo tome su decisión de esta forma. Generalmente, la decisión será simultánea

para todas las alternativas y opciones disponibles. La creación de un “árbol de decisión”

como la que se presenta a continuación sólo tiene por propósito agrupar opciones que

son más parecidas (o sustitutas) entre ellas de acuerdo a las preferencias del individuo.

Una estructura de decisión que parece razonable dado los datos disponibles, es la que se

presenta en la Figura 1. En un primer nivel, el individuo decide si tener un teléfono

móvil de pre-pago o de contrato, o en caso contrario no estar conectado al servicio.

11 Con los datos públicamente disponible no es posible incorporar este servicio en la estimación ya que se desconoce cuántos de los clientes de internet móvil no de terminal inteligente tienen también un servicio de telefonía móvil.

38

Condicional a tener un teléfono móvil, debe decidir si contratar un plan de acceso móvil

a internet (2G o 3G) o no tener acceso a internet a través de su móvil.

Figura 1: Estructura de decisión del individuo

La agrupación propuesta tiene la siguiente propiedad razonable en cuanto a las

preferencias y restricciones de los individuos. Si baja el precio de los planes de internet

móvil de pre-pago, por ejemplo, bajo la estructura propuesta es más probable que

usuarios de pre-pago sin conexión a internet móvil adquieran ahora este servicio, en

relación a los clientes de contrato.12

A pesar de que la estructura anterior sugiere una estimación mediante un modelo

denomina ‘Logistico Anidado’ (McFadden, 1978), la falta de información disponible

para este estudio impide utilizar esa estrategia de estimación.13 Siguiendo el trabajo de

Gómez-Lobo, Rau y Krell (2008), en este estudio se estiman las preferencias mediante

el modelo logístico multinomial. Esto requiere asumir que la sustitución entre las cuatro

opciones de servicios sólo depende de las participaciones de mercado relativas de cada

opción.

12 Es posible evaluar estructuras más complejas donde dentro de cada plan de pago el individuo primero evalúa si quiere o no tener acceso a internet y luego, en que de querer acceso, opta por la tecnología. En este caso habría que agregar un tercer nivel al árbol de decisión. 13 La base de datos no contiene información sobre los precios de los planes de prepago o contrato, ni tampoco sobre los precios de los planes de internet móvil en cada caso, por lo que difícilmente se pueden identificar parámetros de una estructura anidada como la propuesta. Más adelante se presenta la información disponible en la base de datos.

Sin móvil Móvil Prepago

Móvil Contrato

Sin internet Con acceso a Internet (2G o 3G)

Sin internet Con acceso a Internet (2G o 3G)

39

En términos más formales, cada individuo tiene 5 opciones mutuamente excluyente: m.

La opción de no tener teléfono móvil se denomina m=0, mientras que cada una de las

otras seis opciones son m=ij donde i indexa el tipo de plan (p = prepago; c= contrato) y

j indexa el servicio internet (s = sin internet móvil; c = con internet móvil).

Se asume que la utilidad de cada alternativa viene dada por:

Uhij = V ij +εhij (1)

donde Uhij es la utilidad que recibe el individuo h de consumir tener el servicio m=ij ,

siendo Vij la utilidad promedio de dicho servicio (común a todos los individuos) y εhij es

un término de heterogeneidad de las preferencias por el plan ij entre los individuos h.

La utilidad promedio se modela como una función lineal de las características de cada

plan:

Vhij = αij Z( ) + β ⋅ (yh − rij )−γ ⋅ pi +ηij (2)

donde, yh es el ingreso del individuo h, r ij representa el costo fijo del servicio ij ,

incluyendo el costo de compra o el arriendo mensual del terminal, pi es el precio

promedio por minuto de una llamada del servicio i y ηij es una variable que refleja las

características no observables (para el analista) del servicio ij pero que sí influye en la

decisión de los individuos.14 Los parámetros de la función son αij(Ζ), β, y γ, donde

αij(Ζ) es una función lineal de un vector de variables explicativas Z.

La función αij(Ζ) merece especial atención. Esta función representa la utilidad promedio

que genera a los individuos tener el servicio ij . Esta utilidad estará asociada al beneficio

que le proporciona al individuo poder estar comunicado y, especialmente, poder recibir

llamadas y/o acceso a internet móvil para las modalidades que tienen este servicio. En

consecuencia, las variables del vector Z incluirá el precio de las llamadas desde los

14 El precio por minuto del uso del teléfono móvil no difiere según se tiene o no internet móvil por lo que pi no difiere entre tener o no internet móvil. Además, como se discutirá más adelante, tampoco se cuenta con un precio por minuto de llamada diferenciada entre prepago y contrato.

40

teléfonos fijos, desde otros móviles y el nivel de actividad económica que determina

indirectamente el número de llamadas realizadas. Así, se puede postular que αij(Z):

αi j Z( ) = α1ij ⋅Y +α2 fijo ⋅ pfijo + α3k ⋅ pkk

∑ (3)

donde Y es un indicador del nivel agregado de actividad económica, pfijo es el precio de

una llamada desde un teléfono fijo, y pk es el precio por minuto de una llamada desde un

teléfono con el servicio de prepago o contrato respectivamente.15 La especificación (3)

implica que en el agregado no será posible distinguir entre el coeficiente α3k por un lado

y el parámetro γ de la ecuación (2) para cada modo de pago respectivamente.

La utilidad indirecta de no tener ni teléfono de prepago ni contrato es:

00 iioi yV εβα +⋅+= . (4)

El presente modelo requiere una normalización para identificar todos los coeficientes.

La opción convencional, adoptada aquí, es normalizar αi0 a cero. Con esta

normalización, las constantes de las ecuaciones (2) tienen la interpretación de reflejar la

utilidad promedio de cada opción, sobre la utilidad que genera la opción de no tener

ninguna de las dos opciones de teléfono móvil.

Por último, εhij representa factores no observables que afectan la utilidad de tener un

teléfono de prepago para el individuo h. Siguiendo el desarrollo convencional de este

tipo de modelos (McFadden, 1973), se asume que estos parámetros de preferencias no

observables tienen una distribución Gumbel (Valor Extremo Tipo I). Con este supuesto,

la participación de mercado de cada alternativa ij se puede representar por la siguiente

ecuación:16

lnsij

s0

= αij (Z) − β ⋅ rij −γ ⋅ pij +θij (5)

15 El precio relevante es el precio por minuto de prepago o contrato, por lo que no es necesario indexar por el servicio o no de internet móvil. 16 Ver Berry (1994) o Gómez-Lobo, Rau y Krell (2008) para los pasos de este desarrollo.

41

donde sij es la participación de mercado del servicio ij y s0 es la participación de

mercado de la opción de no tener celular.

La ecuación (5) puede ser estimada con los datos agregados de la industria para cada

modalidad. El sistema de ecuaciones (5) se puede estimar simultáneamente para tomar

en cuenta posibles correlaciones entre los errores, θ, de cada modalidad ij . También se

debe considerar que los precios de los servicios móviles son endógenos a la demanda de

uso por estos servicios, por lo que es necesario estimar las ecuaciones utilizando

variables instrumentales.

Un problema particular surge por el hecho de que la penetración de la telefonía móvil

supera el 100% en Chile. Las participaciones de mercado sim y s0 deben ser menores a

uno, por lo que se requiere normalizar el ‘mercado relevante’ antes de poder calcular

estas participaciones de mercado. En este trabajo, el mercado relevante asume que todos

los habitantes podrían tener hasta dos teléfonos móviles en promedio. Con esta

normalización es posible calcular participaciones de mercado entre 0 y 1.

5.2 Tráfico y servicios anexos

Para modelos los tráficos, primero se calculan los MOU de cada tipo de flujo para la

industria agregada. Se consideraron cuatro tipos distintos de flujos:

• Tráfico de salida desde teléfonos móviles a teléfonos fijos (tráfico de salida

hacia redes fijas)

• Tráficos de entrada hacia redes móviles provenientes de redes fijas (tráfico de

entrada desde redes de telefonía fija)

• Tráfico de salida desde teléfonos móviles hacia teléfonos móviles de redes de

otras compañías (tráfico de salida móvil exo-red)

• Tráfico de salida desde teléfonos móviles hacia teléfonos móviles de redes de la

misma compañía (tráfico de salida intra-red)

• Tráfico de mensajes (SMS, MMS u otros)

• Tráfico de larga distancia internacional, tanto de entrada como de salida

42

También es importante señalar que a nivel de la industria, los tráficos de entrada hacia

las redes móviles provenientes de otras redes móviles, tienen que ser iguales a los

tráficos de salida desde redes móviles (off-net y on-net) por lo que al modelar los flujos

de salida, se está también modelando los flujos de entrada.

Formalmente, los MOU de cada tipo de tráfico se modelaron como un sistema de

ecuaciones relacionadas, con la siguiente especificación genérica:

ln(MOUsfim) = α0sf

im +α1sfim ⋅Y +α2sf

im ⋅ psfim + ′δsf

im ⋅ Xsfim +εsf

im

ln(MOUorim) = α0or

im +α1orim ⋅Y +α2or

im ⋅ porim + ′δor

im ⋅ Xorim +εor

im

ln(MOUirim) = α0ir

im +α1irim ⋅Y +α2ir

im ⋅ pirim + ′δir

im ⋅ Xirim +εir

im

ln(MOUefim) = α0ef

im +α1efim ⋅Y +α2ef

im ⋅ pf + ′δefim ⋅ Xef

im +εefim

ln(MOUsmsim ) = α0sms

im +α1smsim ⋅Y +α2sms

im ⋅ psmsim + ′δsms

im ⋅ Xsmsim +εsms

im

(7)

Donde los MOU son los minutos promedio por abonado, el subíndice sf representa los

flujos de salida hacia redes fijas, or los flujos de salida hacia otras redes móviles (off-

net), ir los flujos de salida hacia la red de la propia compañía (on-net), ef el flujo de

entrada desde redes de telefonía fija y sms son el número de mensajes SMS y MMS. Se

estima un sistema separado para cada servicio im.

En términos generales, cada flujo puede depender de diversas variables, incluyendo: el

nivel de ingreso o actividad económica, Y, y el precio relevante. Para los flujos de

salida, este precio corresponde al precio promedio por minuto de la modalidad (prepago,

contrato). En el caso de los flujos on-net, este precio es distinto que para una llamada

off-net, lo mismo para los flujos hacia una red fija. Para el flujo de entrada y dado el

esquema de “quien llama paga” operativo en Chile, el precio relevante es el que

enfrenta el que hace la llamada desde una red fija. Por lo tanto, este precio es el precio

promedio de una llamada de telefonía fija. Ahora, como este precio incluye tanto

llamadas hacia otras redes fijas y sabemos que el precio es mayor para una llamada

hacia una red móvil que fija, por lo que un precio más apropiado para incluir en la

ecuación de MOU de entrada desde redes fijas podría ser el cargo de acceso a las redes

móviles. En la aplicación empírica se probará cada una de estas opciones.

43

El vector X contiene una serie de variables para controlar por los sesgos de selección

que se pueden producir en los tráficos de cada tipo de abonado. Como se discute en la

próxima sección, es muy probable que entre los abonados con contrato exista una sobre

representación de individuos con una intensidad alta de llamadas y poca sensibilidad al

precio por minuto. Entre los conectados de prepago es probable que exista una sobre

representación de individuos con una menor demanda por llamadas pero superior a la de

los individuos sin servicio móvil. Más aún, esta composición se modificará con cambios

en los precios y otras variables del modelo. Por lo tanto, es necesario incluir algunas

variables que corrijan por este sesgo de selección.

Para corregir por sesgo de selección se utilizarán varias alternativas. Una primera

alternativa es incorporar la tasa de penetración del servicio, como una variable

explicativa adicional en el vector X. Complementario con lo anterior, también se

incluyeron en algunas especificaciones las variables de corrección de Dubin y

McFadden (1984) definida en la siguiente sección de este informe.

El sistema de ecuaciones (7) se estima simultáneamente para tomar en cuenta posibles

correlaciones entre los errores, ε, entre ecuaciones. También se toma en cuenta que los

precios pueden estar correlacionados con el término de error en cada ecuación,

especialmente si se considera que los precios para la telefonía móvil se definieron como

un precio promedio por minuto, por lo que estarán afectados por variaciones aleatorias

del número de minutos de tráfico de cada período. Por ello, el método de estimación

debe considerar que los precios de la telefonía móvil pueden ser endógenos.

Por último, es necesario señalar que si bien el sistema de ecuaciones (7) tiene una

similitud con un sistema de demanda, no todas las ecuaciones de tráfico son demandas

en un sentido estrictamente económico. Por ejemplo, una de las ecuación del sistema (7)

son los tráficos promedio recibidos por un abonado de telefonía móvil. Hasta cierto

punto, este flujo es exógeno al individuo que recibe las llamadas y por lo tanto no se

puede considerar como una ‘demanda’ por parte del abonado receptor.

44

5.3 Algunas consideraciones teóricas y prácticas

La decisión discreta de qué servicio adquirir no es independiente del número y duración

de las llamadas que este individuo espera realizar, ni tampoco del número de llamadas

que espera recibir, ni del beneficio de los otros servicios que ofrece cada opción. En

definitiva, la utilidad de tener un teléfono móvil depende justamente de su capacidad

para recibir y hacer llamadas, mandar mensajes o acceder a internet móvil.

Esto implica que la selección de servicio dependerá del uso de estos servicios (acceso a

internet, minutos de salida, minutos de entrada, etc.) bajo cada modalidad. En términos

teóricos el problema de elección del individuo es un problema que se denomina

“discreto/continuo” en la literatura ya que existe una elección discreta de qué modalidad

adoptar, junto con una decisión continua de cuantas unidades de cada servicio consumir

bajo cada modalidad (minutos).

Ambas decisiones (la discreta y la continua) dependen de los mismos parámetros de la

función de utilidad. Por lo tanto, en estricto rigor, los parámetros de la función de

utilidad que determinan la decisión de optar por una modalidad de telefonía móvil,

también deben estar presentes en la decisión de cuántos minutos u otros servicios

consumir bajo cada modalidad. Más aún, ambas decisiones deberían derivarse de una

misma función de utilidad.

En el Anexo 1 se muestra con un modelo simplificado donde sólo se considera la

demanda por llamadas de telefonía móvil que las demandas de tráfico y acceso están

relacionadas. Sin embargo, se muestra que imponer dicha relación implica adoptar

formas funcionales bastante restrictivas.

En principio entonces, se podría estimar simultáneamente el modelo que consiste en el

sistema de demanda (7) y la ecuación de utilidad indirecta (2). Sin embargo, para los

propósitos del presente trabajo hay varias dificultades que hacen inviable esta

alternativa empírica.

En primer lugar, el interés del presente estudio es estimar una ecuación de demanda

para varios tipos de tráficos distintos (salidas hacia redes fijas, salidas off-net/on-net,

45

entradas desde redes fijas, SMS). En principio, es posible ampliar el modelo estructural

para acomodar varias demandas, pero implica asumir formas funcionales poco realistas.

Por ejemplo, Fen, Fullerton y Gan (2005) estiman un modelo de elección de automóvil,

junto con la demanda por kilómetros manejados y la edad del auto comprado. Estas

últimas dos variables son continuas. Sin embargo, la forma funcional adoptada para que

exista una plena consistencia entre las ecuaciones de demanda y la función de utilidad

indirecta implica ciertas restricciones al comportamiento de los individuos; entre ellas,

que el efecto ingreso es el mismo para la demanda de todas las variables continuas.

En segundo lugar, estimar un modelo completamente estructural requiere, idealmente,

contar con una base de datos a nivel de individuos, siendo que en nuestro caso sólo

contamos con información agregada para la industria.

En tercer lugar, la información disponible para este estudio es limitada. Los modelos

estructurales por lo general requieren más información para estimar parámetros con

cierto grado de precisión, o al menos más que modelos reducidos más simples.

Por lo motivos anteriores, el modelo empírico desarrollado en este trabajo es un modelo

reducido donde no se imponen las restricciones de igualdad de parámetros entre las

demandas acceso y de tráfico (las ecuaciones de los sistemas (6) y (7)). Sin embargo,

intenta recoger el espíritu de un modelo estructural, incorporando en las ecuaciones de

tráfico la penetración de la modalidad de servicio y corrigiendo por sesgo de selección,

asunto que se discute a continuación.

Para los propósitos del presente estudio, el modelo presentado en el Anexo 1 revela otro

asunto de suma importancia para el análisis econométrico. Las demandas de tráfico (7)

dependen de un parámetro no observable, η. Aun cuando en la población, el promedio

de este parámetro puede ser cero, entre aquellos que optan por tener un teléfono móvil,

especialmente uno de contrato, este parámetro ya no tiene un valor esperado de cero.

Más aún, como el valor esperado de este parámetro depende de la decisión de la

modalidad adoptada por el individuo, decisión que depende a su vez de los precios por

minuto de los servicios de cada modalidad, el valor esperado de η entre aquellos que

46

optan por una opción en particular será una función del precio por minuto de esta

opción. En términos más formales:

E η im,pim

≠ 0. (8)

Esto significa que si se estiman las ecuaciones (7) para cada modalidad por separado,

existirá un problema clásico de endogeneidad en la estimación y los parámetros

estimados serán sesgados e inconsistentes. Este es un ejemplo clásico de sesgo de

selección. Intuitivamente, entre los que tienen teléfono móvil de contrato, por ejemplo,

están aquellos con mayor valoración relativa por el servicio y cuyas demandas por

tráfico son menos sensibles a variaciones en el precio por minuto.

Dubin y McFadden (1984), Barrios (2004) y Bourguignon, Fournier y Gurgand (2008)

proponen varios métodos para estimar el modelo de demanda bajo estas condiciones. En

el modelo empírico que se estimará más adelante en este proyecto se explorará la

inclusión de los términos de corrección por sesgo de selección en las ecuaciones de

tráfico según lo que se desprende de esta literatura.

5.4 Datos disponibles

Los datos utilizados son agregados para la industria entregada por la Subsecretaría de

Telecomunicaciones. Contiene información de abonados y tráficos de voz, mensuales,

separados entre clientes de prepago y contrato (entre otros), desde abril 2006 hasta

diciembre 2012. Esta base también incluye información del número de abonados con

internet móvil (2G y 3G).

La base anterior fue complementada con información públicamente disponible en la

página web de la Subtel sobre el número de mensajes SMS y MMS mensuales, sin

diferenciar por tipo de cliente.

La principal debilidad de la base es que no contiene información de precios de los

servicios de esta industria. Para ello se obtuvo del Índice de Precios al Consumidor del

INE se obtuvieron los índices de precios de equipos de telefonía móvil, de una conexión

47

a internet banda ancha fija, del pack de servicio telefónico (que puede incluir TV cable

o Internet además de telefonía fija), del precio por minuto de llamada desde un teléfono

fijo y del precio por minuto de llamada desde un teléfono móvil (sin diferenciar si es

una llamada on-net u off-net), y el agregado de Precios al Consumidor, o IPC. Esta

información está disponible desde enero 2009 hasta la fecha.

Como variable de ingreso o actividad económica se utiliza el Índice de Actividad

Económica Mensual (IMACEC) publicado por el Banco Central de Chile.17

Finalmente, también se construyó una variable de precios de equipos utilizando la serie

de “Telephone Hardware, calculators, and otehr consumer information ítems” del

Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos (CPI). Este índice fue transformado

a pesos utilizando el tipo de cambio nominal promedio mensual reportado por el Banco

Central de Chile. El propósito de genera esta variable es que es exógena a las

particularidades del mercado local. Sin embargo, esta variable tiene una correlación de

0,94 con la índice para el precio del equipo móvil del IPC publicado por el INE.

5.5 Resultados

5.5.1 Modelo acceso

A continuación se presentan los resultados del modelo de estimación de penetración de

abonados. Como se indicó en la Sección 5.1 y Figura 1 de este informe, se definieron

cinco opciones:

• Sin acceso a telefonía móvil (sa)

• Servicio móvil de prepago:

o Sin acceso a internet (pp/si)

o Con acceso a internet móvil (2G o 3G) (pp/ci)

• Servicio móvil de contrato:

o Sin acceso a internet (c/ci)

o Con acceso a internet móvil (2G o 3G) (c/ci)

17 http://www.bcentral.cl/estadisticas-economicas/series-indicadores/index.htm

48

Además, se debe recordar que la penetración total en Chile es mayor al 100% (hay más

de un abonado por persona) por lo que las penetraciones fueron normalizadas

multiplicando la población por dos.18

Cuadro 3: Resultados Modelo de Penetración

Contrato c/ internet

Prepago c/ internet

Contrato s/ internet

Prepago s/ internet

Variables Ln(sc/ci/ssa) Ln(spp/ci/ssa) Ln(sc/si/ssa) Ln(spp/si/ssa) (1) (2) (3) (4)

Ln (Imacec) 3.186*** 2.712** 1.508*** 2.258***

(0.589) (1.062) (0.478) (0.364) Ln (Precio equipo mov. US)t-1 -0.532* -0.347 -0.954*** -0.534***

(0.274) (0.493) (0.222) (0.169) Ln (Precio min. movil)t-1 -7.523*** -8.589** -0.209 -2.049*

(1.850) (3.337) (1.501) (1.144) Ln (Precio min. fijo)t-1 2.125 1.676 1.446 1.350

(2.089) (3.768) (1.695) (1.292) Febrero 0.162*** 0.117 0.0822* 0.118***

(0.0543) (0.0980) (0.0441) (0.0336) Marzo -0.219*** -0.222** -0.0678 -0.124***

(0.0581) (0.105) (0.0471) (0.0359) Abril -0.166*** -0.138 -0.0290 -0.0997***

(0.0514) (0.0927) (0.0417) (0.0318) Mayo -0.0955* -0.0997 -0.0825** -0.116***

(0.0518) (0.0934) (0.0420) (0.0320) Junio -0.0859* -0.0964 -0.0516 -0.111***

(0.0479) (0.0864) (0.0389) (0.0296) Julio -0.0148 -0.0350 -0.0328 -0.0697**

(0.0474) (0.0854) (0.0384) (0.0293) Agosto -0.0489 -0.0286 -0.0633 -0.0973***

(0.0489) (0.0883) (0.0397) (0.0303) Septiembre -0.0242 -0.0276 -0.0971** -0.0962***

(0.0490) (0.0883) (0.0397) (0.0303) Octubre -0.193*** -0.170* -0.113** -0.176***

(0.0548) (0.0989) (0.0445) (0.0339) Noviembre -0.229*** -0.218** -0.119** -0.196***

(0.0596) (0.107) (0.0483) (0.0368) Diciembre -0.377*** -0.277* -0.189*** -0.265***

(0.0795) (0.143) (0.0645) (0.0492) Constante -14.22*** -12.96** -3.706 -8.124*** (3.157) (5.693) (2.562) (1.952) Observaciones 47 47 47 47 R2 0.987 0.960 0.941 0.981 Nota: Error estándar en paréntesis. *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1 18 Implícitamente, esta normalización implica que la penetración máxima en Chile seria de dos teléfonos móviles por persona.

49

El Cuadro 3 muestra las estimaciones de las ecuaciones del modelo logístico

multinomial. Cada columna presenta los resultados para una de las opciones

(normalizada por la opción de no tener teléfono móvil). La primera columna es para los

abonados de contrato con plan de acceso a internet móvil. La segunda columna es para

los abonados de prepago con plan de acceso a internet móvil. La tercera y cuarta

columna es para contrato y prepago sin acceso a internet móvil, respectivamente.

Las variables independientes incluyen el logaritmo del IMACEC, para controlar por la

evolución de la actividad económica, el logaritmo del precio de equipos de teléfonos en

Estados Unidos (expresado en pesos chilenos utilizando el tipo de cambio nominal del

mes), el precio por minuto de telefonía móvil según registrado por el INE en el IPC, el

precio por minuto de una llamada desde un teléfono fijo, según registra el INE en el

IPC, y variables discretas mensuales. Las tres variables de precios han sido previamente

deflactadas por el IPC y se incluyen con un mes de rezago en las ecuaciones.19

Se puede ver que en general todas las variables tiene el signo esperado. La actividad

económica aumenta la penetración de los cuatro servicios, y con un coeficiente mayor

en el caso de los servicios con internet móvil. El precio del equipo móvil de EEUU,

usado como proxy del precio doméstico, es significativo en tres de las cuatro ecuaciones

y tiene el signo esperado. El precio por minuto también tiene el signo esperado y es

negativo con excepción de la ecuación de servicio de contrato sin internet. Se debe

recordar que este precio no distingue entre el precio de un minuto prepago del minuto

contrato. Desafortunadamente, no se pudo contar con otra información para el presente

estudio. Finalmente, el precio promedio de una llamada desde la red fija, aumenta la

penetración de la telefonía móvil (en sus cuatro modalidades) pero no es

estadísticamente significativo en ninguna de las ecuaciones.

Los Gráficos 28 a 31 muestran la evolución de la penetración en cada uno de los

distintos servicios, junto con los valores predichos por el modelo anterior.

19 En el caso de los precios por minuto, fijo y móvil, el rezago tiene por finalidad evitar problemas de endogeneidad. En el caso del precio de los equipos telefónicos el rezago tiene por finalidad controlar por considerar que los precios internacionales de los equipos no se transmiten a los precios domésticos inmediatamente.

50

El Cuadro 4 presente el mismo modelo, pero eliminando las variables que no fueron

estadísticamente significativas en los modelos del Cuadro 3.20 Se puede observar que

los coeficientes que permanecen en las ecuaciones son estables, en el sentido que no

difieren mucho de las presentadas en el Cuadro 3. Por otro lado, los Gráficos 32 a 36

muestran que este modelo más parsimonioso ajusta bastante bien a las cifras efectivas

de la penetración de cada servicio.

Gráfico 28: Penetración real versus estimada del servicio de contrato y con acceso

a internet

20 Se mantuvieron todas las variables discretas mensuales. Se eliminaron variables que individualmente no fuese significativas a un nivel de significancia de 10%.

51

Gráfico 29: Penetración real versus estimada del servicio de pre-pago y con acceso a internet

Gráfico 30: Penetración real versus estimada del servicio de contrato sin acceso a

internet

52

Gráfico 31: Penetración real versus estimada del servicio de pre-pago sin acceso a internet

53

Cuadro 4: Resultados Modelo de Penetración eliminando variables no significativas

Contrato c/

internet Prepago c/

internet Contrato s/

internet Prepago s/

internet Variables Ln(sc/ci/ssa) Ln(spp/ci/ssa) Ln(sc/si/ssa) Ln(spp/si/ssa)

(1) (2) (3) (4) Ln (Imacec) 3.282*** 2.894*** 1.420*** 2.237***

(0.530) (0.996) (0.346) (0.280)

Ln (Precio equipo mov. US)t-1 -0.350* -0.816*** -0.419*** (0.207) (0.164) (0.129)

Ln (Precio min. movil)t-1 -6.794*** -8.483*** -1.715*** (0.931) (1.528) (0.302)

Febrero 0.173*** 0.130 0.0832** 0.121*** (0.0525) (0.0950) (0.0416) (0.0318)

Marzo -0.218*** -0.231** -0.0581 -0.118*** (0.0576) (0.104) (0.0448) (0.0344)

Abril -0.172*** -0.149 -0.0277 -0.101*** (0.0510) (0.0917) (0.0410) (0.0312)

Mayo -0.0982* -0.107 -0.0783* -0.115*** (0.0515) (0.0932) (0.0409) (0.0312)

Junio -0.0872* -0.104 -0.0503 -0.110*** (0.0483) (0.0861) (0.0395) (0.0299)

Julio -0.0182 -0.0426 -0.0335 -0.0709** (0.0477) (0.0854) (0.0390) (0.0296)

Agosto -0.0488 -0.0303 -0.0590 -0.0950*** (0.0491) (0.0886) (0.0393) (0.0299)

Septiembre -0.0109 -0.0146 -0.0842** -0.0859*** (0.0486) (0.0876) (0.0386) (0.0295)

Octubre -0.187*** -0.169* -0.101** -0.168*** (0.0545) (0.0994) (0.0417) (0.0322)

Noviembre -0.233*** -0.231** -0.112** -0.193*** (0.0587) (0.106) (0.0457) (0.0351)

Diciembre -0.374*** -0.289** -0.170*** -0.254*** (0.0775) (0.143) (0.0563) (0.0441)

Constante -15.63*** -15.63*** -4.035* -8.645*** (2.843) (4.541) (2.411) (1.820) Observaciones 47 47 47 47 R2 0.987 0.960 0.939 0.980 Nota: Error estandar en paréntesis. *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1

54

Gráfico 32: Penetración real versus estimada del servicio de contrato y con acceso a internet, modelo parsimonioso

Gráfico 33: Penetración real versus estimada del servicio de pre-pago y con acceso

a internet, modelo parsimonioso

55

Gráfico 34: Penetración real versus estimada del servicio de contrato sin acceso a internet, modelo parsimonioso

Gráfico 35: Penetración real versus estimada del servicio de pre-pago sin acceso a

internet, modelo parsimonioso

56

Para proyectar la demanda hacia el futuro se utiliza el modelo parsimonioso para el caso

de los abonados. Los resultados para los modelos de tráficos se presentan en las

siguientes secciones.

5.5.2 Resultados tráficos on-net, off-net, fijo-móvil entrada, fijo-móvil

salida

Los modelos de tráfico se estimaron separadamente entre aquellos on-net, off-net, fijo

móvil entrada y fijo-móvil salida, y los de larga distancia internacional, mensajería y

servicios complementarios. Esto por cuanto los primeros cuatro están diferenciados en

la base de datos entre pre-pago y contrato, mientras que mensajería no lo está. Por otro

lado, los tráficos de larga distancia internacional y servicios complementarios se asume

que obedecen a otras dinámicas que los cuatro tráficos más comunes (on-net, off-net,

fijo entrada, fijo salida). A continuación se presentan los resultados para estos últimos

cuatro tráficos.

Antes de proseguir es instructivo examinar los tráficos promedio por cliente durante los

últimos años para poder destacar algunos patrones que se evidencia en esta información.

El Gráfico 36 presenta los MOU de los cuatro tráficos para los clientes de contrato

mientras que el Gráfico 37 presenta la misma información para los clientes de pre-

pago.21

Con respecto a los tráficos promedio por cliente de contrato, destaca que los tráficos

móvil-móvil on-net son los más importantes, siendo entre 100 y 140 minutos por mes

por abonado. También destaca que, con excepción de una baja en el año 2010, este

tráfico presenta un aumento gradual en el tiempo, pasando de poco más de 100 minutos

promedio mensual en el año 2009 a más de 120 minutos promedio mensual hacia el

final del período. Los tráficos móvil-móvil off-net también muestran un aumento

durante el período, pasando de cerca de 45 minutos promedio mensual por abonado

hasta el comienzo del 2011 hasta llegar a cerca de 60 minutos promedio hacia finales

del 2012.

21 Ambos gráficos presentan la misma información del Gráfico 17 al 20 pero desagregando entre clientes de prepago y de contrato.

57

Gráfico 36: MOU efectivo cliente de contrato

Lo otro que se destaca del Gráfico 36 es que los flujos móvil-fijo, tanto de entrada como

de salida, muestran una disminución a lo largo de todo el período, tal vez con una

tendencia a estabilizarse durante los últimos dos años.

Para los clientes de prepago, los flujos móvil-fijo, tanto de entrada como de salida,

también muestran una disminución marcada durante el período. Los flujos on-net, luego

de un período de aumento se han tendido a estabilizar mientras que los flujos off-net

muestran una disminución durante el período.

Para proyectar estos flujos hacia el futuro, una posibilidad sería utilizar las tendencias

que se evidencian en los gráficos con un aumento tendencial en los flujos promedio

móvil-móvil (off-net y on-net) de los clientes de contrato, un estancamiento o

disminución de estos flujos para los clientes de prepago, y una disminución en los

tráficos fijo-móvil para ambos tipos de clientes.

58

Gráfico 37: MOU efectivo cliente de prepago

Sin embargo, es razonable suponer que la dinámica de los tráficos obedece a factores

sistemáticos que se pueden estimar para así proyectar con mayor certeza los flujos

futuros. De allí que en este estudio se postule estimar un modelo estadístico, presentado

en abstracto en la Sección 5.2 del presente informe, que dé cuenta de la evolución de los

tráficos y que permita proyectar éstos hacia el futuro en función de algunas variables

explicativas.

Entre los factores más importantes que creemos que influye en la dinámica de los

tráficos es la penetración del servicio. Como ya se señaló más arriba en este informe, y

como se demuestra en el modelo presentado en el Anexo 1, es razonable postular que a

medida que aumenta la penetración del servicio, los tráficos promedio caen. Esto por

cuanto, los abonados marginales son probablemente individuos cuya demanda por el

servicio es menor. De lo contrario, probablemente se habrían conectado antes. Por

ejemplo, en la medida que el número de abonados aumenta por que este servicio se

extiende hacia grupo de edad más jóvenes (10 a 16 años) o por individuos que quieren

tener dos o más móviles para poder aprovechar las ofertas on-net de distintas empresas,

se tendería a esperar una reducción en los tráficos promedio. En el primer caso, por que

59

los grupos de edad más jóvenes puede que tengan teléfono para recibir llamadas de sus

padres y estar ubicables por éstos, pero no por una demanda de comunicación regular.

En el caso de los individuos con más de un teléfono, los tráficos promedio caen debido

a que la misma demanda por comunicación (expresada en minutos) del individuo ahora

se reparte en más de una cuenta.

Por lo tanto, en los modelos de tráfico que se estimaron, se puso especial énfasis en el

efecto que tiene la penetración (tanto de pre-pago, contrato como de telefonía fija) en

explicar la dinámica de los MOU.

Otros factores importantes que influyen en los tráficos promedio son el precio de los

servicios, la actividad económica y posibles efectos de red. Éstos últimos se refieren a

que un abonado puede que utilice más el servicio en la medida que existan más personas

conectadas.

Antes de presentar los modelos finales estimados en el marco del presente proyecto, se

discuten primero algunos resultados generales que se obtuvieron luego de muchas

estimaciones exploratorias:

1) La penetración de internet móvil (tanto agregada como diferenciada entre

prepago y contrato) no pareciera explicar la dinámica de los tráficos on-net, off-

net, entrada fijo-móvil, salida móvil-fijo. En ninguno de los modelos

exploratorios estimados para estos tráficos resultó significativa estadísticamente

alguna de las variables relacionadas con internet móvil.22 Sí resultó significativa

para explicar los tráficos de mensajería, como se discutirá más adelante. Por lo

tanto, estos resultados son consistentes con el estudio en Alemania que se

resumió en la Sección 4.4, donde la penetración de internet móvil afectó los

tráficos de mensajería pero no los de voz.

2) El precio por minuto de telefonía móvil tomada del IPC sólo resultó ser una

variable significativa en los tráficos de pre-pago. En los modelos de tráfico de

22 Se probaron distintas definiciones de la penetración de internet móvil, incluyendo la penetración absoluta de este servicio así como la proporción de abonados con internet sobre los abonados totales de prepago y contrato, respectivamente.

60

contrato, esta variable no fue estadísticamente significativa. Esto es razonable,

toda vez que los planes de contrato incluyen un conjunto de minutos gratis con

el pago del cargo fijo, variable no disponible en la base de datos. Además,

debido a la preponderancia de los abonados de prepago entre los abonados de la

industria, es probable que el precio incluido en el IPC sea representativo del

precio de esta modalidad de servicio. Por ambas razones, es esperable que la

variable de precio por minuto disponible (la del IPC) sea más relevante para

explicar el comportamiento en los servicios de prepago que en los servicios de

contrato.

3) El índice de actividad económica no pareciera explicar la dinámica de los flujos

con excepción de los de entrada fijo-móvil, y algunos de larga distancia y

servicios complementarios. Así, si bien la actividad económica explicaría el

aumento de la penetración de la telefonía móvil en Chile, una vez que los

individuos están conectados al servicio, los cambios en la actividad económica

no pareciera afectar mucho la intensidad con que se usa la telefonía móvil. En el

caso de las entradas desde redes fijas hacia móviles, es posible que la actividad

económica general sí tenga un efecto significativo debido a la alta proporción de

empresas e instituciones que cuentan con servicios de red fija.

4) La evolución del cargo de acceso para llamadas a móviles no está relacionada

con la dinámica de los flujos fijo-móvil de entrada, con excepción de los de

entrada LDI y SSCC para clientes de prepago. Es probable que los otros tráficos

estén relacionados con otro tipo de fenómeno como, por ejemplo, la proporción

de teléfonos fijos bloqueados para llamadas a teléfonos móviles o, en el caso de

las empresas e instituciones, el nivel de actividad económica.

5) Por último, la inclusión de variables de corrección de sesgo de selección, en

particular las propuestas por Dubin y McFadden (1984) construidas a partir del

modelo de abonados, no fueron significativas en la mayoría de las estimaciones.

Cuando sí fueron significativas, eliminaban los efectos de las variables de

penetración en las ecuaciones de tráficos. Esto último sugiere que las variables

de penetración están controlando por sesgo de selección en estas ecuaciones ya

61

que serían co-lineales con las variables propuestas por Dubin y McFadden

(1984).

A continuación se presentan los resultados de los modelos de tráfico estimados. Si bien

se realizaron muchas estimaciones preliminares y exploratorias, por razones de espacio

sólo se presentan los modelos preferidos finales. Los puntos anteriores resumen las

conclusiones generales de las estimaciones preliminares.

Del Cuadro 5 se desprende que los MOU off-net y móvil fijo de salida de los clientes de

contrato están inversamente relacionados con la penetración del servicio. Esto es

esperable como se ha comentado anteriormente en este informe. Por otro lado, el MOU

de los tráficos on-net aumentan con la penetración. Como se vio en el Gráfico 36, estos

tráficos han aumentado durante los últimos años. Una posible explicación es que como

consecuencia de la diferenciación de tarifas entre las llamadas on-net y off-net, que es

más marcada para los planes de contrato que los de prepago, se haya incentivado la

migración de “comunidades de usuarios” hacia una misma compañía, aumentando los

tráficos on-net para este tipo de abonados.

Los tráficos off-net aumentan con la penetración de prepago. Esto es razonable ya que a

medida que hay más usuarios de prepago, hay más clientes donde llamar. Este efecto

sería un efecto de red, en que mientras más individuos estén conectados al servicio,

mayor es el beneficio de estar conectado también ya que hay una red más amplia de

usuarios a quien llamar. Sin embargo, el coeficiente de la penetración de contrato es

mayor en términos absolutos que el coeficiente asociado a la penetración de prepago,

por lo que para aumentos similares en ambas penetraciones, predomina el efecto

negativo sobre los MOU de la penetración de contrato.

Para el caso de los tráficos fijo-móvil de entrada, la penetración de clientes de contrato

no pareciera afectar los flujos, pero sí afecta el MOU la penetración de la telefonía fija y

el nivel de actividad económica. Finalmente, los MOU rezagados en un mes de cada

ecuación también afectan los respectivos tráficos.

62

Como se mencionó, el precio de un minuto de llamada no fue significativo en explicar

los tráficos de los clientes de contrato, por las razones expuestas en el punto (2) de más

arriba.

Cuadro 5: Resultado estimación MOU clientes contrato

Ln(On-net) Ln(Off-net)

Ln(Fijo

entrada) Ln(Fijo salida)

Variables (1) (2) (3) (4)

Penetración contrato 0.446*** -1.297*

-0.793***

(0.120) (0.761) (0.175)

Penetración pre-pago

0.812**

(0.399)

Penetración fijo

10.19***

(3.012)

Ln(Imacec)

0.697**

(0.336)

Variable dep. rezagada 0.639*** 0.680*** 0.799*** 0.642***

(0.0700) (0.0736) (0.0379) (0.0657)

Febrero -0.0595* -0.0917*** -0.0228 -0.0690***

(0.0305) (0.0275) (0.0462) (0.0255)

Marzo 0.153*** 0.123*** 0.266*** 0.182***

(0.0315) (0.0289) (0.0464) (0.0271)

Abril -0.00748 -0.0265 -0.0306 -0.0129

(0.0305) (0.0278) (0.0446) (0.0254)

Mayo 0.00749 0.0355 0.0246 0.0611**

(0.0304) (0.0276) (0.0445) (0.0254)

Junio 0.0465 0.00317 0.0445 0.0253

(0.0305) (0.0284) (0.0432) (0.0253)

Julio 0.0281 0.0723*** 0.0614 0.0616**

(0.0304) (0.0280) (0.0429) (0.0254)

Agosto 0.0470 0.0487* 0.0744* 0.0599**

(0.0304) (0.0280) (0.0432) (0.0253)

Septiembre -0.0173 -0.00104 -0.0167 0.00137

(0.0304) (0.0283) (0.0429) (0.0253)

Octubre 0.0938*** 0.0669** 0.0696 0.0897***

(0.0307) (0.0280) (0.0465) (0.0256)

Noviembre 0.00474 0.0122 0.0181 0.0130

(0.0304) (0.0286) (0.0472) (0.0253)

Diciembre 0.0635** 0.0577** -0.00525 0.0828***

(0.0304) (0.0280) (0.0570) (0.0254)

Constant 1.534*** 1.001*** -5.002** 1.374***

(0.311) (0.236) (2.133) (0.269)

Observaciones 59 59 59 59

R2 0.806 0.834 0.918 0.943

Nota: error estándar entre paréntesis; *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1.

63

Los Gráficos 38 al 41 muestran los flujos efectivos y los predichos con los modelos

presentados en el Cuadro 5. Se puede observar un buen ajuste para todos los flujos.

Gráfico 38: MOU efectivo y estimado: on-net contrato

Gráfico 39: MOU efectivo y estimado: off-net contrato

64

Gráfico 40: MOU efectivo y estimado: fijo-móvil entrada contrato

Gráfico 41: MOU efectivo y estimado: fijo-móvil salida contrato

65

Cuadro 6: Resultado estimación MOU clientes prepago

Ln(On-net) Ln(Off-net)

Ln(Fijo

entrada) Ln(Fijo salida)

Variables (1) (2) (3) (4)

Ln(Precio por minuto)t-2 -1.712* -1.775*

-1.568*

(0.874) (1.049) (0.802)

Penetración contrato

1.717*

(1.038)

Penetración pre-pago -0.544* -2.503*** -3.126*** -1.587***

(0.315) (0.799) (0.385) (0.398)

Variable dep. rezagada 0.706*** 0.330*** -0.0156 0.591***

(0.0781) (0.104) (0.124) (0.0706)

Febrero -0.0839*** -0.110** -0.116*** -0.108***

(0.0321) (0.0459) (0.0439) (0.0323)

Marzo 0.0388 -0.134*** -0.0144 0.0274

(0.0309) (0.0443) (0.0440) (0.0318)

Abril -0.0388 -0.157*** -0.107*** -0.143***

(0.0302) (0.0483) (0.0411) (0.0310)

Mayo 0.0353 -0.166*** -0.102** -0.0333

(0.0307) (0.0494) (0.0438) (0.0339)

Junio -0.0634** -0.225*** -0.140*** -0.0943***

(0.0305) (0.0546) (0.0453) (0.0340)

Julio 0.00731 -0.190*** -0.111** -0.0741**

(0.0312) (0.0550) (0.0440) (0.0339)

Agosto 0.00751 -0.180*** -0.0689 -0.0758**

(0.0301) (0.0506) (0.0428) (0.0323)

Septiembre -0.0349 -0.187*** -0.144*** -0.0909***

(0.0300) (0.0516) (0.0426) (0.0330)

Octubre 0.0242 -0.132*** 0.0260 -0.0272

(0.0299) (0.0512) (0.0455) (0.0329)

Noviembre -0.000195 -0.138*** -0.0348 -0.0451

(0.0303) (0.0507) (0.0400) (0.0329)

Diciembre 0.00780 0.0127 0.0270 0.0306

(0.0305) (0.0432) (0.0403) (0.0303)

Constant 1.486*** 2.976*** 3.998*** 1.943***

(0.432) (0.575) (0.497) (0.391)


R2 0.843 0.900 0.976 0.977


El Cuadro 6 muestra los resultados de las estimaciones de los tráficos de prepago. Como

se señaló más arriba, en este caso el precio por minuto es significativo y tiene el signo

esperado, salvo para las llamadas entrantes donde este precio es menos relevante.23 Los

coeficientes estimados implican elasticidades de los tráficos al precio bastante altas, de -

23 Los resultados son muy parecidos si es que en lugar de introducir el precio por minuto rezagado en dos meses, se incluye el precio rezagado un mes pero instrumentalizado con el precio del mes pasado.

66

1,5 a -1,8, dependiendo del flujo, en el corto plazo, e incluso mayores en el largo plazo.

Estas elasticidades son muy superiores a las elasticidades reportadas en la literatura

académica internacional revisada en la Sección 4 de este informe. Además, estas

elasticidades implican que, todo lo demás constante, el gasto de los clientes aumenta a

medida que disminuye el precio. En la próxima sección, donde se presentan las

proyecciones y los supuestos que las sustentan, volveremos sobre este punto.

La penetración de prepago tiene el efecto esperado negativo sobre cada uno de los

MOU, y al igual que en el caso de los clientes de contrato, existe un efecto de red

cruzado con los clientes de la otra modalidad en el caso de los flujos off-net.

Cada ecuación incorpora la variable dependiente rezagada en un mes, aunque en la

ecuación de tráficos fijo-móvil de entrada este rezago no parece ser significativo.24

Los Gráficos 42 a 45 muestran los MOU efectivos y predichos para cada uno de los

cuatro tráficos, respectivamente. Se puede observar un buen ajuste del modelo a los

tráficos históricos.

24 Eliminar esta variable de la estimación no altera casi nada las estimaciones ni las proyecciones que se presentan más adelante en este informe. Se decidió no excluir esta variable del modelo de entrada fijo-móvil para mantener la consistencia con los otros modelos.

67

Gráfico 42: MOU efectivo y estimado: on-net prepago

Gráfico 43: MOU efectivo y estimado: off-net prepago

68

Gráfico 44: MOU efectivo y estimado: fijo-móvil entrada prepago

Gráfico 45: MOU efectivo y estimado: fijo-móvil salida prepago

69

5.5.3 Tráficos de larga distancia internacional

Los tráficos de larga distancia internacional son bastante menores que los cuatro tráficos

discutidos en la sub-sección anterior, promediando menos de un minuto por cliente

tanto de entrada como de salida.

En el caso de estos tráficos, se denota un aumento notorio en el MOU de entrada, tanto

para clientes de prepago como contrato, en marzo del 2010, presumiblemente como

consecuencia del terremoto acaecido a finales de febrero de ese año. Por lo tanto, en el

modelo estimado para los flujos de entrada se incluyó una variable discreta que toma el

valor de uno para ese mes y cero en todos los otros meses.

Los resultados de las estimaciones se muestran en el Cuadro 7. En el caso de los clientes

de contrato, la actividad económica influye positivamente tanto en los flujos de entrada

como de salida. La penetración del servicio de contrato afecta los tráficos de entrada

para estos clientes, pero no los de salida. Por último, la variable dependiente rezagada

en un mes es significativa para explicar los flujos de entrada pero no los de salida para

el caso de los clientes de contrato.

En el caso de los clientes de prepago, los tráficos de entrada están inversamente

relacionados con la penetración de prepago. En el caso de los tráficos de salida para

estos clientes, el precio por minuto rezagado dos meses, reduce este flujo. Otra variable

relevante en la determinación de este flujo, es la variable dependiente con un mes de

rezago.

Como se explico más arriba, la variable discreta de marzo 2010 es significativa en los

modelos de flujo de entrada de larga distancia internacional, tanto para los clientes de

contrato como de prepago.

Los Cuadros 46 a 49 muestran los flujos efectivos y los estimados según los modelos

presentados en el Cuadro 6 para cada uno de los cuatro flujos de larga distancia

internacional.

70

Cuadro 7: Resultado estimación tráficos LDI

Clientes contrato Clientes prepago

Ln(entrada) Ln(salida) Ln(entrada) Ln(salida)

Variables (1) (2) (3) (4)

Ln(Precio por minuto)t-2

-0.922**

(0.438)

Penetración contrato -2.138**

(0.848)

Penetración pre-pago

-2.026***

(0.154)

Dummy marzo 2010 0.238***

0.328***

(0.0759) (0.0578)

Ln(Imacec) 1.795** 1.862***

(0.699) (0.295)

Variable dep. rezagada 0.617***

0.213*** 0.675***

(0.0909) (0.0596) (0.0998)

Febrero 0.0294 0.285*** -0.0284 -0.150***

(0.0552) (0.0927) (0.0396) (0.0564)

Marzo -0.0231 0.0474 -0.0210 -0.0416

(0.0636) (0.0933) (0.0413) (0.0547)

Abril -0.264*** -0.0621 -0.182*** -0.157***

(0.0461) (0.0923) (0.0373) (0.0543)

Mayo -0.129*** -0.119 -0.0520 -0.0510

(0.0452) (0.0926) (0.0377) (0.0573)

Junio -0.137*** -0.134 -0.136*** -0.137**

(0.0401) (0.0920) (0.0372) (0.0555)

Julio -0.0818** -0.114 -0.136*** -0.148**

(0.0392) (0.0919) (0.0373) (0.0580)

Agosto -0.127*** -0.0943 -0.131*** -0.0486

(0.0413) (0.0925) (0.0374) (0.0597)

Septiembre -0.0809** -0.0835 -0.187*** -0.106*

(0.0403) (0.0923) (0.0376) (0.0567)

Octubre -0.124** -0.0850 -0.0898** 0.00173

(0.0518) (0.0947) (0.0383) (0.0569)

Noviembre -0.190*** -0.160* -0.0898** -0.0750

(0.0584) (0.0961) (0.0374) (0.0545)

Diciembre -0.297*** -0.234** -0.0536 0.0604

(0.0901) (0.103) (0.0371) (0.0548)

Constant -7.847*** -9.662*** 0.846*** -0.465***

(3.000) (1.365) (0.0796) (0.163)


R2 0.796 0.540 0.973 0.874


71

Gráfico 46: MOU efectivo y estimado, LDI entrada para clientes de contrato

Gráfico 47: MOU efectivo y estimado, LDI salida para clientes de contrato

72

Gráfico 48: MOU efectivo y estimado, LDI entrada para clientes de prepago

Gráfico 49: MOU efectivo y estimado, LDI salida para clientes de prepago

73

5.5.4 Servicios complementarios

Otro tráfico menor es el de los servicios complementarios. En este caso, los tráficos de

entrada podrían depender del cargo de acceso, aunque en las estimaciones finales esta

variable no resultó ser estadísticamente significativa. En los tráficos de salida, el precio

relevante no es fácil de determinar, ya que muchas llamadas son gratis (a los números

800, por ejemplo) o el precio lo determina quien otorga el servicio complementario. Por

este motivo, no fue posible estimar algún efecto precio para estos tráficos. Los modelos

preferidos sólo dependen de la penetración del servicio y los tráficos rezagados en un

mes, aparte de las variable estacionales mensuales.

El Cuadro 8 muestra los resultados de los modelos preferidos para estos tráficos. En el

caso de los clientes de contrato, los flujos de entrada depende negativamente de la

penetración de prepago, posiblemente como consecuencia del menor uso de estos

servicios por los abonados prepago marginales. En el caso de los flujos de salida, el uso

por cliente depende positivamente del número de clientes de contrato.

Para el caso de los clientes de prepago, la penetración de este servicio reduce el tráfico

promedio por abonado.

Los Gráficos 50 a 53 muestran los tráficos efectivos y estimados por cliente para cada

uno de los cuatro tráficos de servicios complementarios del Cuadro 8.

74

Cuadro 8: Resultado estimación tráficos servicios complementarios

Cliente contrato Clientes prepago

Ln(entrada) Ln(salida) Ln(entrada) Ln(salida)

Variables (1) (2) (3) (4)

Penetración contrato

1.476***

(0.438)

Penetración pre-pago -0.408*

-2.008*** -0.656***

(0.239) (0.541) (0.175)

Variable dep. rezagada 0.707*** 0.504*** 0.608*** 0.493***

(0.0995) (0.128) (0.100) (0.115)

Febrero 0.162 -0.0766 0.0719 -0.158***

(0.121) (0.0524) (0.110) (0.0578)

Marzo 0.260** 0.0883* 0.216** 0.0828

(0.120) (0.0516) (0.110) (0.0570)

Abril 0.129 -0.111** 0.0545 -0.0805

(0.120) (0.0560) (0.109) (0.0600)

Mayo 0.0490 0.0388 0.0897 0.0238

(0.120) (0.0519) (0.109) (0.0580)

Junio 0.121 -0.107** 0.129 -0.113*

(0.121) (0.0542) (0.110) (0.0596)

Julio 0.124 -0.0189 0.0600 -0.0452

(0.121) (0.0518) (0.109) (0.0575)

Agosto 0.201* -0.0639 0.161 -0.0712

(0.121) (0.0524) (0.109) (0.0581)

Septiembre 0.286** -0.0776 0.156 -0.136**

(0.120) (0.0521) (0.109) (0.0575)

Octubre 0.261** 0.0124 0.197* 0.0122

(0.120) (0.0519) (0.109) (0.0571)

Noviembre 0.156 -0.0551 0.250** -0.0338

(0.121) (0.0532) (0.109) (0.0583)

Diciembre 0.137 -0.0310 0.135 -0.103*

(0.121) (0.0525) (0.115) (0.0603)

Constant -0.809** -0.275** 0.249 0.0713

(0.326) (0.118) (0.200) (0.0929)


R2 0.630 0.847 0.931 0.793


75

Gráfico 50: MOU efectivo y estimado, SSCC entrada para clientes de contrato

Gráfico 51: MOU efectivo y estimado, SSCC salida para clientes de contrato

76

Gráfico 52: MOU efectivo y estimado, SSCC entrada para clientes de prepago

Gráfico 53: MOU efectivo y estimado, SSCC salida para clientes de prepago

77

5.5.5 SMS

Finalmente, el último flujo que se analizó es el de mensajería SMS y MMS. Estos flujos

están expresados en el número de mensajes por mes por abonado y no están separados

entre clientes de contrato y prepago, por lo que se estima un modelo para el agregado.

En el caso de estos tráficos, la discusión de la Sección 3 de este informe sugiere

fuertemente que la irrupción de las conexiones móviles a internet podría generar una

reducción importante en los mensajes de textos enviados por los usuarios. Por lo tanto,

en el modelo estimado para estos flujos se puso especial atención en la incorporación de

la penetración de internet móvil (agregada por red 2G y 3G) como variable explicativa.

Los resultados se presentan en el Cuadro 9.

En este caso el modelo preferido incorpora la penetración de internet móvil, que afecta

negativamente el número de mensajes enviados por cliente, y la variable dependiente

rezagada.

El Gráfico 54 muestra los tráficos efectivos de mensajería y los predichos por el modelo

para el período en cuestión.

78

Cuadro 9: Resultado estimación tráficos mensajería (número de mensaje SMS y MMS por abonado por mes)

Ln(número SMS + MMS)

Variables (1)

Penetración internet -0.258**

(0.100)

Variable dep. rezagada 0.584***

(0.150)

Febrero -0.108***

(0.0270)

Marzo 0.110***

(0.0321)

Abril -0.0368

(0.0276)

Mayo 0.00948

(0.0271)

Junio -0.0292

(0.0271)

Julio -0.00815

(0.0275)

Agosto 0.00727

(0.0275)

Septiembre -0.0307

(0.0273)

Octubre 0.0330

(0.0282)

Noviembre -0.0273

(0.0272)

Diciembre 0.0124

(0.0276)

Constant 0.982***

(0.357)

Observaciones 48

R2 0.854


79

Gráfico 54: Tráfico efectivo y estimado, número SMS y MMS por cliente por mes

80

6 Proyección de abonados y tráficos para el período

2013-2018

6.1 Supuestos de las proyecciones

En esta sección se presentan los supuestos utilizados para proyectar los abonados y los

tráficos en base al modelo estimado anteriormente y para el período 2013 hasta

diciembre 2018.

6.1.1 Penetración global del servicio

La penetración de la telefonía móvil en Chile (como porcentaje de la población) ya

supera ampliamente la cifra promedio de países desarrollados, como se documento en la

Sección 2 del presente informe. También Chile presenta una cifra superior a todos los

países de la región, aunque por un margen menor que en comparación con países

desarrollados.

Es probable que el fenómeno anterior se deba en parte a los efectos de la discriminación

de precios off-net/on-net que ha caracterizado la industria móvil en Chile. El TDLC, en

su Instrucciones Generales Nº2 de diciembre 2012, opina que esta discriminación ha

sido un factor importante que explica la alta penetración evidenciada en Chile, donde

los individuos tenían incentivos de tener varios teléfonos móviles para realizar llamadas

según la red de destino de las mismas.25

Por lo tanto, es probable que con la eliminación de la discriminación off-net/on-net el

incentivo a tener más de un teléfono móvil disminuya, como se discutió en la Sección

3.1 de este informe. Esto implica que el comportamiento de la penetración evidenciada

en Chile en el pasado no será informativo sobre su evolución futura y el modelo

estimado no se podría utilizar para proyectar esta variable. Para ello es necesario hacer

supuestos razonables respecto a la evolución de la penetración del servicio a la luz de

los cambios regulatorios introducidos por el TDLC.

25 Párrafo Decimosexto, TDLC (2012), ‘Instrucciones Generales Nº2’, diciembre.

81

Para proyectar el número de abonados, se podría postular que esta tasa se acercará a la

tasa promedio (o del país con mayor penetración) entre los desarrollado. Sin embargo,

para no arriesgar sub-estimar los abonados, en este estudio se hacen los supuestos que a

continuación se detallan y que implican un mayor número de abonados a futuro en

relación al presente:

• Se supone que durante el año 2013 (12 meses) la penetración sigue creciendo de

acuerdo a los modelos estimados en este estudio.

• A partir del 2014, que es cuando además se termina el período de transición

establecido por el TDLC que permite cobrar precios diferenciados entre

llamadas off-net y on-net, se asume que la penetración global de la telefonía

móvil (prepago más contrato) se mantiene constante al nivel del último valor

proyectado para el 2013 (diciembre de ese año).

• La proporción relativa de los servicios de contrato, prepago, con y sin internet a

partir del 2014 sigue el patrón determinado por los modelos de abonados

estimados en este informe, pero estos modelos sólo afectan el número relativo

de abonados entres estos servicios, siendo el número absoluto determinado de

acuerdo a lo que se señala en el punto anterior.

Suponer una penetración global constante desde el 2014 en adelante tiende a

sobrestimar la penetración, ya que con la eliminación de la discriminación de tarifas

entre las llamadas on-net/off-net se esperaría que gradualmente esta tasa comience a

bajar en el futuro. Esto por cuanto ya no existirá el incentivo de mantener varios

servicios con compañías distintas para reducir el gasto en telefonía móvil aprovechando

las ofertas de precios on-net de cada operador.

Sin embargo, tampoco se puede estar seguro de que la penetración disminuirá, ya que

según la información presentada en la Sección 2 de este informe, países como Austria,

Finlandia, Portugal e Italia tienen penetraciones sobre 150% y es justamente en estos

países donde predominan los abonados de prepago (OECD, 2013). Por lo tanto, el

supuesto de penetración constante a partir del 2014 parece razonable.

82

6.1.2 Penetración telefonía fija

En algunos modelos una de las variables explicativas es la penetración de la telefonía

fija. Por lo tanto, se debe proyectar esta variable hacia el futuro.

La penetración de este servicio viene cayendo en Chile, particularmente entre clientes

residenciales. Para proyectar esta variable se asume que la penetración de telefonía fija

disminuye un 3,2% anual, que la tasa de disminución promedio de este servicio desde el

año 2009 hasta el 2012.

Como se utiliza el modelo parsimonioso para proyectar abonados (Cuadro 4 de la

Sección 5.5.1) el precio por minuto de telefonía fija no es relevante y no es necesario

proyectar esta variable hacia el futuro.

6.1.3 Imacec

Para proyectar el IMACEC, primero se analizan las propiedades de esta serie. El

IMACEC sufrió un cambio metodológico en el año 2008, generándose una nueva serie

que recoge aproximadamente el 100% de las actividades económicas en Chile. El

análisis estadístico demostró que la serie (en logaritmos) es estacionaria alrededor de

una tendencia sin evidencia de ningún quiebre estructural en dicha tendencia.26 Así,

también se observa una fuerte presencia de estacionalidad mensual en la serie. El

siguiente gráfico resume la serie original del IMACEC utilizada en este estudio.

Un análisis econométrico simple, cuya estimación se presenta a continuación, indica

que la tasa de crecimiento promedio del periodo 2008-2012 fue de 0,035% mensual o

4,3% anual. Por consiguiente, para la proyección del ingreso se supondrá que dicha tasa

de crecimiento se mantiene para el periodo 2013 – 2018. Dicha proyección también

incorporará el comportamiento estacional estimado de la serie. No obstante, para los

26 El test de Phillips Perron (con tendencia) de la serie mostró un estadístico Z(rho) igual a -40.9, siendo el crítico al 1% de significancia igual a -26.1. Al ser un test de bajo poder que acepta la nula de raíz unitaria con mayor frecuencia al nivel de significancia, no resulta necesario realizar otros tests adicionales. Asimismo, un test secuencial de quiebre estructural no demostró la presencia de quiebre en ningún periodo.

primeros meses del año 2013

el Banco Central de Chile a la fecha de entrega de este estudio de demanda.

83

primeros meses del año 2013 se utilizará los datos reales que hayan sido publicados por


Gráfico 55: IMACEC

se utilizará los datos reales que hayan sido publicados por


84

Cuadro 10: Modelo para proyectar IMACEC

Variable Coeficientes Tendencia 0.00353***

(0.000213)

Febrero -0.0503*** (0.0177)

Marzo 0.0573*** (0.0177)

Abril 0.0327* (0.0177)

Mayo 0.0345* (0.0177)

Junio 0.0183 (0.0177)

Julio 0.0107 (0.0177)

Agosto 0.0157 (0.0177)

Septiembre 0.0102 (0.0177)

Octubre 0.0476** (0.0178)

Noviembre 0.0503*** (0.0178)

Diciembre 0.104*** (0.0178)

Constante 4.528*** (0.0136)

Observaciones 60

R2 0.901 Nota: error estándar entre paréntesis,

*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1

Fuente: elaboración propia en base a los datos del IAMCEC del Banco Central de Chile.

6.1.4 Población

Para poder obtener el número absoluto de abonados y tráfico es necesario convertir las

proyecciones de penetración utilizando las cifras de población nacional. Para ello se

utilizan las cifras estimadas por el INE a partir del Censo 2002.

85

6.1.5 Precio de equipos y nivel general de precios de llamadas móviles

Para evaluar la posible evolución futura de los precios de los distintos servicios, en esta

sección se presenta un análisis de los índices de precios de equipos de telefonía

obtenido del CPI de Estados Unidos, como se describió en la sección 5.4, y del precio

por minuto de llamada desde un teléfono móvil (sin diferenciar si es una llamada on-net

u off-net), este último publicado por el Instituto de Estadísticas y Censos (INE) junto

con el IPC en su página web.27

Los dos precios señalados fueron deflactados utilizando el IPC. Cabe señalar que desde

al año 2009 el IPC también sufrió una modificación metodológica, cambiando la

canasta básica que se utiliza como referencia para su construcción. A continuación se

presentan los gráficos de los índices de precios deflactados por IPC.

Gráfico 56: Índice de precio de equipos telefónicos móviles, en pesos chilenos y deflactado por IPC

Fuente: Elaboración propia con información publicada por el INE.

27 http://www.ine.cl/canales/chile_estadistico/estadisticas_precios/ipc/nuevo_ipc/nuevo_ipc.php

0.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

En

e-0

9

Ma

r-0

9

Ma

y-0

9

Jul-

09

Se

p-0

9

No

v-0

9

En

e-1

0

Ma

r-1

0

Ma

y-1

0

Jul-

10

Se

p-1

0

No

v-1

0

En

e-1

1

Ma

r-1

1

Ma

y-1

1

Jul-

11

Se

p-1

1

No

v-1

1

En

e-1

2

Ma

r-1

2

Ma

y-1

2

Jul-

12

Se

p-1

2

No

v-1

2

Gráfico 57: Índice de precio minuto de llamada telefonía móvil


Como se puede apreciar en los gráficos,

EEUU por tipo de cambio nominal)

periodo, con una tasa promedio de crecimiento anual de

índice de precios del minuto de llamada de telefonía móvil, también presenta una

tendencia decreciente durante el periodo 2009

crecimiento anual de -3,6%

absolutos) durante el último año, llegando a un

2012.

Aparte de los antecedentes anteriores, es necesario tomar en cuenta los fenómenos

emergentes que están afectando esta industria y que se discutieron en la Sección 3 del

presente informe. Existen varios fenómenos con efectos diversos sobre la evolución de

los precios promedio. Por un lado, es esperable

eliminación de la discriminación de precios

implica un mayor nivel de competencia.

telefonía móvil implica que para un mismo presupuesto, los abonados tendrán que

tomar planes de voz con menos minutos, lo cual implica un aumento implícito en el

28 En la siguiente sección se discute el efecto sobre los precios

86

de precio minuto de llamada telefonía móvil, deflactado por IPC


Como se puede apreciar en los gráficos, el precio de internación de los equipos (precio

EEUU por tipo de cambio nominal) presenta una tendencia decreciente durante todo el

periodo, con una tasa promedio de crecimiento anual de -7,5% entre el 2011 y 2012


tendencia decreciente durante el periodo 2009–2012, con una tasa promedio de

% al año. Sin embargo, esta tasa ha sido menor (en términos

durante el último año, llegando a un -2,4% durante el último semestre del



Existen varios fenómenos con efectos diversos sobre la evolución de

los precios promedio. Por un lado, es esperable que la introducción de la portabilidad, la

eliminación de la discriminación de precios off-net/on-net y la entrada de nuevos ac

implica un mayor nivel de competencia.28 Por otro lado, la creciente penetración de



En la siguiente sección se discute el efecto sobre los precios on-net y off-net.

, deflactado por IPC

de internación de los equipos (precio

presenta una tendencia decreciente durante todo el

entre el 2011 y 2012. El


2012, con una tasa promedio de

Sin embargo, esta tasa ha sido menor (en términos

2,4% durante el último semestre del



Existen varios fenómenos con efectos diversos sobre la evolución de

que la introducción de la portabilidad, la

la entrada de nuevos actores

Por otro lado, la creciente penetración de



87

precio por minuto. Más abajo se fundamente el hecho de que los usuarios gastan un

monto relativamente estable en sus servicios de telefonía móvil.

El efecto neto en el precio por minuto es difícil de determinar. Sin embargo,

considerando que durante el 2012 ya se había implementado la portabilidad numérica y

una reducción de la diferenciación de precios on-net/off-net, se toma este período (y en

particular los últimos seis meses) como indicativo de la evolución futura de precios.

Se proponen entonces las siguientes tasas de crecimiento para proyectar los índices de

precio para el periodo 2013–2018:

• Para el índice de precio de equipos de telefonía móvil, una tasa de crecimiento

anual de –7,5%. (Efecto de disminución en el cargo de acceso y fin de la

discriminación puede aumentar el precio de los equipos.)

• Para el índice de precios del minuto de telefonía móvil, una tasa de crecimiento

anual de -2,4% al año.

6.1.6 Precios llamadas on-net y off-net y tráficos asociados

A pesar del supuesto de disminución en el precio promedio por minuto general de una

llamada móvil, las Instrucciones Nº2 del TDLC, que impiden una discriminación de

precios entre estos dos tráficos, implicará un rebalanceo de tarifas. Por un lado se

esperaría un aumento en el precio para llamadas on-net y posiblemente una disminución

para el precio off-net.

Aparte de la dificultad inherente en predecir la posible evolución de estos precios se

suma el hecho de que en los modelos de tráficos on-net y off-net de los clientes de

contrato, no se pudo establecer una elasticidad precio para estos flujos, por lo que

cualquier supuesto de precios no afectaría estos flujos del modelo. Por lo tanto, la

proyección tendrá que establecer un mecanismo ad-hoc para proyectar estos flujos

futuros en el caso de los clientes de contrato.

88

Para estos últimos clientes se hacen los siguientes supuestos:

• Se proyectan los flujos on-net y off-net según los modelos estimados para estos

clientes presentados en la Sección 5 de este informe

• Como estos clientes pueden permanecer con sus actuales planes, la

convergencia de tarifas off-net/on-net no será inmediata. Se asume que una

proporción creciente de clientes de contrato tiene un plan que no discrimina

entre tarifas. Esta proporción va creciendo de acuerdo al churn promedio de la

industria. De acuerdo a información presentada por dos empresas, la proporción

de bajas sobre el total de clientes de contrato (Churn) es en promedio de un

2,1% mensual. Se asume una tasa de 2,0% mensual para el futuro.

Todos los nuevos clientes de contrato a partir de enero 2013 se asume que

tienen un contrato que no discrimina tarifas. Por otro lado, un porcentaje de los

clientes de contrato a diciembre del 2013, van emigrando mensualmente (dado

por el parámetro definido anteriormente) hacia un contrato que no discrimina

tarifas.

• Todos los clientes de contrato que tienen un plan que no discrimina tarifas

tienen un tráfico on-net/off-net de 50%-50%. En otras palabras, para estos

clientes, se suman primero los MOU on-net y off-net de acuerdo a lo que

determinan los modelos, y luego se reasigna el total en un 50% on-net y 50%

off-net.

El supuesto de tráficos 50%-50% on-net/off-net de los clientes con planes que

no discriminan en precios entre estas llamadas, se fundamente en la siguiente

información. Según una muestra de tráficos de clientes con planes sin

discriminación de la empresa Telefónica, los tráficos promedio por cliente on-

net representan el 54% de los tráficos promedio por cliente móvil-móvil, siendo

el 46% restante los tráficos promedio off-net. Para Entel, las cifras equivalentes

(promedio período de 24 meses) de sus clientes con planes sin discriminación

son de 54% on-net y 46% off-net para los clientes de contrato sin internet, 49%

89

y 51% para los clientes de contrato con internet, y 55%-45% para los clientes de

prepago.

Es razonable esperar que los tráficos en un escenario sin discriminación de

precios on-net/off-net no sea proporcional a la participación de mercado de las

empresas. Esto por cuanto muchas líneas son contratadas por un mismo RUT,

ya sea por una empresa o por un jefe de hogar. Como la estructura de llamadas

se concentra en unos pocos números, al tener al grupo familiar o a los

empleados todos como clientes de una misma empresa genera un sesgo hacia

tráficos on-net. Las cifras presentadas en el párrafo anterior aval este fenómeno

y fundamentan el supuesto 50%-50% asumido para las proyecciones.

• Para los clientes que permanecen con los contratos antiguos, se asume un

tráfico de acuerdo al modelo on-net y off-net estimados en este estudio.

Para proyectar los tráficos on-net y off-net de los clientes de prepago, es posible

capturar un efecto del rebalanceo de precios sobre estos flujos. Primero, se establece el

efecto de este rebalanceo en los precios y luego se explica la forma en que se utilizó esta

información en la proyección de estos tráficos.

Según el Cuadro Nº 4 de las Instrucciones del TDLC, en diciembre 2011, el precio

promedio por minuto de una llamada on-net de los planes de prepago era de $80,1

mientras que el promedio para las llamadas off-net era de $258,9. Como los flujos de

prepago on-net fueron de 45.048 millones de minutos durante ese mes, y los off-net de

8.617 millones, el ingreso promedio por minuto de los clientes de prepago fue de $108,8

durante diciembre 2011.

De acuerdo a las cifras anteriores, el precio de una llamada on-net debería aumentar en

un 35,8% y la de off-net debería disminuir en un 58% para equilibrarse las tarifas.

• Se asume entonces que para los clientes de prepago, la tarifa promedio por

minuto de llamadas on-net aumenta un 35,8% en un período de transición de un

año (los doce meses del 2013), mientras que la tarifa off-net de prepago

disminuye un 58% durante el mismo período. Pero este cambio debe considerar

también la rebaja general de tarifas de un 4% anual, lo cual disminuye un poco

90

el alza de la tarifa on-net y disminuye aún más el precio off-net durante el primer

año.

• Se asume que los nuevos clientes de prepago, así como una proporción de los

antiguos clientes que crece de acuerdo al churn, tienen planes que no

discriminan y por lo tanto se aplican los cambios tarifarios definidos

anteriormente. De acuerdo a la información entregada por dos empresas del

sector, el churn de este servicio es mayor que el de contrato y fue en promedio

de un 4% mensual. Se asume esta misma tasa para el futuro.

• Los clientes que permanecen con sus planes tarifarios tienen flujos determinados

por los modelos estimados para on-net y off-net.

Un problema particular que se enfrenta en el caso de los flujos on-net y off-net de

prepago es que las elasticidades precio estimadas para estos flujos (ver Cuadro 6) son

mucho más altas que las esperadas. Estas elasticidades son de -1,5 para los tráficos de

salida a fijo, -1,7 para los MOU on-net y -1,8 para los tráficos off-net, en el corto plazo.

En el largo plazo, son incluso mayores, llegando a ser de -4 o -5.

Debido a la magnitud de los cambios de precios on-net y off-net, asumidos, además de

la reducción anual en el precio promedio, estas elasticidades implican tráficos por poco

creíbles hacia el futuro, llegando incluso para el caso de los tráficos off-net a superar los

200 minutos por abonado, más 40 veces los flujos actuales.

Es probable que estos resultados se deban a la forma funcional utilizada para modelar

los tráficos, que implican parámetros constantes independientemente del nivel de

precios o de tráficos. Además, fueron estimados con datos de un período en que los

cambios de precios fueron menos pronunciados que los que se asume para los precios

on-net y off-net.

Las elasticidades estimadas están, además, muy por sobre el rango reportado para otros

países según la literatura internacional. La revisión de la Sección 4.3.2 de este informe

indica que la demanda por tráfico es inelástica con respecto a su precio, incluso en el

largo plazo y también para tráficos de prepago.

91

Por último, las elasticidades y las proyecciones que implican de usarlas sin

cuestionamiento, tienen la propiedad de que incrementan significativamente el gasto de

los usuarios en este servicio. Es una característica conocida de esta industria que el

gasto promedio de los clientes de prepago se mantiene relativamente constante, al

menos durante los últimos años. El Gráfico 58 por ejemplo, muestra la carga por

abonado de prepago de una de las empresas de telefonía móvil que entregó dicha

información. Se puede observar que la recarga promedio por cliente ha sido bastante

estable durante los últimos años.

Gráfico 58: Carga promedio por abonado de prepago ($ por mes)

Por los motivos anteriores, no resulta conveniente utilizar las elasticidades precio

estimadas para los flujos de prepago. Como alternativa, se asume exógenamente que

estos parámetros son iguales a -1 en el largo plazo. Esto implica que, todo lo demás

constante, ante disminuciones en el precio por minuto, los usuarios aumentan el número

de minutos de llamadas, pero gastan lo mismo que antes.29

29 Se ajustó la constante de las ecuaciones donde se cambio esta elasticidad para empalmar los tráficos históricos con las proyecciones con la nueva elasticidad. Dicho ajuste se hizo gradualmente en un período de 24 meses.

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

3,600

3,800

4,000

En

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1

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2

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2

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2

Jul-

12

Se

p-1

2

No

v-1

2

92

Se debe señalar que el supuesto de una elasticidad de -1 en el largo plazo para estos

flujos es mayor a la reportada para otros países, como se describió en la sección 4.3.2 de

este informe.

6.2 Resultados

A continuación se presentan los resultados de las proyecciones. Primero se presentan las

proyecciones de penetración y abonados, luego las proyecciones de tráficos por

abonado, y finalmente la proyección de tráficos totales.

Estas proyecciones fueron realizadas en una planilla Excel. En el Anexo 2 se presenta

una breve descripción de este modelo y como cambiar los supuestos de las

proyecciones.

6.2.1 Abonados

El Cuadro 11 muestra la penetración estimada para el último mes de cada año. La

penetración agregada crece hasta 149% y luego se mantiene constante. Esta cifra

máxima es menor a la penetración de países como Austria, Finlandia, Italia y Portugal

(OECD, 2013) pero mayor al promedio de los países de la OECD.

El Cuadro 12 muestra el número total de abonados al final de cada año. Aunque la

penetración agregada se mantiene constante, el número de abonados sigue creciendo

como consecuencia del crecimiento poblacional.

93

Cuadro 11: Penetración al final de cada año

Fecha

Penetración Contrato Penetración Prepago

Penetración

Total Con Internet Sin Internet

Con

Internet

Sin

Internet

dic-09 10,2% 16,4% 11,5% 58,6% 96,7%

dic-10 15,3% 18,4% 15,3% 66,6% 115,6%

dic-11 21,5% 16,1% 24,4% 67,3% 129,3%

dic-12 22,2% 16,9% 28,2% 70,7% 138,0%

dic-13 28,4% 16,3% 31,5% 71,8% 147,9%

dic-14 31,3% 14,6% 34,6% 67,4% 147,9%

dic-15 34,3% 13,0% 37,8% 62,8% 147,9%

dic-16 37,0% 11,6% 40,9% 58,4% 147,9%

dic-17 39,6% 10,4% 43,9% 53,9% 147,9%

dic-18 42,2% 9,2% 46,9% 49,5% 147,9%

Cuadro 12: Número total de abonados al final de cada año

Fecha

Abonados Contrato Abonados Prepago

Total

Abonados Con Internet Sin Internet

Con

Internet

Sin

Internet

dic-09 1.727.602 2.789.598 1.963.230 9.969.793 16.450.223

dic-10 2.628.314 3.158.091 2.627.138 11.438.699 19.852.242

dic-11 3.726.511 2.787.891 4.231.203 11.654.364 22.399.969

dic-12 3.886.664 2.960.833 4.921.329 12.361.928 24.130.754

dic-13 4.984.277 2.860.319 5.522.015 12.597.794 25.964.405

dic-14 5.547.301 2.585.319 6.131.353 11.928.459 26.192.432

dic-15 6.129.185 2.319.825 6.758.597 11.212.840 26.420.447

dic-16 6.658.580 2.096.849 7.362.151 10.505.148 26.622.728

dic-17 7.189.287 1.883.668 7.970.367 9.781.694 26.825.016

dic-18 7.715.463 1.681.952 8.576.772 9.053.112 27.027.299

6.2.2 Tráficos por abonado

Los Gráfico 59 a 75 muestra la proyección de los MOU para cada tipo de tráfico y

cliente. El Cuadro 13 presenta los resultados numéricos para estos tráficos.

94

Gráfico 59: MOU on-net cliente contrato

Gráfico 60: MOU off-net cliente contrato

0.00

20.00

40.00

60.00

80.00

100.00

120.00

140.00

160.00E

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8

MOU onnet contrato

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

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8

MOU Salida a Móvil contrato

95

Gráfico 61: MOU fijo-móvil de salida cliente contrato

Gráfico 62: MOU fijo-móvil de entrada cliente contrato

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00E

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MOU Salida a Fijo contrato

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

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8

MOU entrada desde Fijo contrato

96

Gráfico 63: MOU on-net cliente prepago

Gráfico 64: MOU off-net cliente prepago

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00E

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8

MOU onnet prepago

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

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8

MOU salida a Móvil prepago

97

Gráfico 65: MOU fijo-móvil de salida cliente prepago

Gráfico 66: MOU fijo-móvil de entrada cliente prepago

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00E

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MOU Salida a Fijo prepago

0.00

1.00

2.00

3.00

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5.00

6.00

7.00

8.00

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10.00

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8

MOU entrada desde Fijo prepago

98

Gráfico 67: MOU LDI de salida cliente contrato

Gráfico 68: MOU LDI de entrada cliente contrato

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

0.80E

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MOU salida LDI contrato

0.00

0.10

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8

MOU entrada LDI contrato

99

Gráfico 69: MOU LDI de salida cliente prepago

Gráfico 70: MOU LDI de entrada cliente prepago

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40E

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Dic

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7

Oct

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8

MOU salida LDI prepago

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

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Ma

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8

Ag

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8

MOU entrada LDI prepago

100

Gráfico 71: MOU SSCC de salida cliente contrato

Gráfico 72: MOU SSCC de entrada cliente contrato

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00E

ne

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Ma

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8

Ag

o-1

8

MOU salida SSCC contrato

0.00

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

En

e-0

9

Jun

-09

No

v-0

9

Ab

r-1

0

Se

p-1

0

Fe

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1

Jul-

11

Dic

-11

Ma

y-1

2

Oct

-12

Ma

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3

Ag

o-1

3

En

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4

Jun

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No

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4

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5

Se

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5

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6

Jul-

16

Dic

-16

Ma

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7

Oct

-17

Ma

r-1

8

Ag

o-1

8

MOU entrada SSCC contrato

101

Gráfico 73: MOU SSCC de salida cliente prepago

Gráfico 74: MOU SSCC de entrada cliente prepago

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60E

ne

-09

Jun

-09

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MOU Salida SSCC prepago

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

En

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7

Oct

-17

Ma

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Ag

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8

MOU entrada SSCC prepago

102

Gráfico 75: SMS y MMS por cliente

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00E

ne

-09

Jun

-09

No

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2

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3

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Dic

-16

Ma

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7

Oct

-17

Ma

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8

Ag

o-1

8

Salida SMS - MMS por abonado

103

Cuadro 13: MOU por tipo de tráfico y cliente

104

6.2.3 Tráficos totales

El Cuadro 14 muestra los tráficos totales, que se obtiene multiplicando los MOU por

tipo de abonados. Las cifras del cuadro corresponden a los totales anuales.

Cuadro 14: Minutos totales de tráfico (miles de minutos)

105

Cuadro 14: Minutos totales de tráfico (miles de minutos)

106

7 Referencias

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110

Anexo 1: La relación entre los minutos de tráfico y la opción de plan a contratar

En este anexo se demuestra que la decisión del plan de pago (prepago o contrato), de

conexión a internet móvil, y de tipo de tecnología de conexión (2G o 3G) no es

independiente de los tráficos de los distintos servicios que el individuo espera realizar

bajo cada opción. En este sentido, los precios de los tráficos y servicios de cada opción

también son determinantes en la decisión del tipo de plan y tecnología a contratar.

Para demostrar lo anterior, se presenta un modelo más simple que el propuesto en este

informe. Se asume que el individuo sólo tiene tres opciones, no tener telefonía móvil,

tener telefonía móvil de prepago o tener telefonía móvil de contrato. Por simplicidad, en

el presente modelo no separamos las llamadas entre aquellas dirigidas a una red fija, a

una red móvil de otra compañía, o a un cliente de la misma empresa móvil.30

Siguiendo a Fen, Fullerton y Gan (2005), supongamos que la utilidad que recibe un

individuo es:

( )ij

ij

iij

i cmUU η,,= (A1)

donde i indexa al individuo, mij es el número de minutos de llamadas que haría el

individuo i bajo la modalidad j (j = sn (sin teléfono móvil), pp (teléfono de prepago) o

cc (teléfono de contrato)), cij es la cantidad consumida de otros bienes y servicios en la

economía en caso de que el individuo i opte por la modalidad j y ηi es un parámetro de

“gusto” o preferencia del individuo i, no observable por un analista externo. La recta

presupuestaria para la modalidad j sería:

ji

ji

jij rycmp −=+⋅ (A2)

donde r j es el costo de comprar un aparato móvil bajo la modalidad j y el precio de la

canasta de otros bienes y servicios, c, se ha normalizado a 1.31 El precio r j debería

30 Este es esencialmente el modelo desarrollado en Gómez-Lobo, Krell y Rau (2008) y que se reproduce aquí. 31 Esto implica que el precio por minuto de una llamada, así como el ingreso, deben expresarse en unidades de la canasta de otros bienes y servicios. Esto se logra utilizando precios e ingresos reales (deflactados por el IPC, por ejemplo).

111

expresarse como el valor de arriendo del aparato en un período igual al que se están

midiendo los ingresos (diario, mensual, o anual).32

Para el caso en que el individuo opte por no tener teléfono móvil (j = sm), el precio por

minuto y el costo de un aparato, son cero, por lo que el consumo de otros bienes y

servicios del individuo bajo esta opción, csm, es igual a su ingreso.

El individuo maximiza la utilidad que podría obtener bajo cada modalidad (j = sm; j =

pp y j = cc) considerando la recta presupuestaria en cada caso. El resultado es la utilidad

indirecta de la opción j:

( )ijj

ij

i pryV η,,− . (A3)

La demanda por minutos bajo cada modalidad se puede obtener de la función de utilidad

indirecta, utilizando la identidad de Roy:

),,( ijj

i

i

ji

j

ji

ji pryf

yV

pV

m η−=∂

∂∂

−= . (A4)

Finalmente el individuo opta por la modalidad k que le da la utilidad más alta:

{ }

=

∈

ji

ccppsmj

ki VMaxVk

,, . (A5)

El desarrollo anterior demuestra que la decisión de comprar o no un móvil y el tipo de

móvil, están íntimamente relacionado con la decisión de los minutos de tráfico a

demandar. La demanda por minutos, ecuación (A4), está relacionada con la utilidad de

cada opción, ecuación (A3), a través de la Identidad de Roy. Esto refleja que en la 32 Este análisis no se considera que en la realidad los planes son mucho más complejos que un precio por minuto y un precio de “arriendo” del aparato, con pagos fijos mensuales y minutos gratis hasta un cierto límite y un precio distinto para los minutos adicionales. Por la falta de información respecto a la diversidad de planes en oferta, en el modelo desarrollado en esta sección —y posteriormente en el modelo empírico— se asume que los planes de contrato o prepago se pueden representar por el precio medio de un minuto para cada modalidad.

112

opción de conectarse o no al servicio —condición (A5)— el tráfico demandado juega

un papel importante en la utilidad relativa que le genera al individuo cada opción.

Para facilitar la comprensión del modelo, y siguiendo a Fen, Fullerton y Gan (2005), en

lo que sigue se asume una forma funcional específica (semi-log) para la demanda de

tráfico:

( ) ( ) ijj

pj

iyjj

i prym ηααα +⋅+−⋅−= 0ln . (A6)

Esta función de demanda está asociada a la siguiente función de utilidad indirecta:

( )( ) ( )jjp

joi

jiy p

jp

ry

y

ji eeV

⋅+−−⋅ −= ααηα

αα11

. (A7)

Es conveniente analizar la utilidad indirecta (A7). Mientras más bajo sea el precio por

minuto del tráfico (pj) de una opción, mayor es la utilidad de esa opción. Por otro lado,

mientras más alto sea el precio de arriendo de la opción j, r j, menor es la utilidad de esa

opción. Estas observaciones ilustran la esencia de la opción enfrentada por el individuo:

él puede optar por un tipo de teléfono móvil más caro (r j más alto), pero asociado a un

precio por minuto más bajo. Ahora, el parámetro de gustos no observable, ηi, juega un

papel importante en esta decisión. Mientras más alto sea este parámetro, más alta es la

demanda por minutos de la ecuación (A6). Pero, además, más baja es la importancia

relativa del precio fijo, r j, en relación al precio por minuto, pj, en la decisión.33 O sea,

para un mismo nivel de ingresos, aquellos individuos que tienen una demanda más alta

por telefonía móvil (η alto), serán aquellos que optan también por un plan de contrato

con un precio fijo más alto y un precio variable más bajo.

El análisis anterior tiene varias implicancias. En primer lugar, y como ya se mencionó

anteriormente, la decisión de tener o no un teléfono móvil y de qué tipo, por un lado, y

la decisión de cuántos minutos de tráfico realizar, no son independientes. En segundo

33 Esto último se puede demostrar analizando como cambia la utilidad marginal del precio fijo (que es negativa) cuando aumenta el parámetro no observable. Esta segunda derivada es positiva, lo que indica que la desutilidad por un precio fijo más alto se hace más cercana a cero y, por ende, menos importante en relación a la utilidad marginal de una baja en el precio, que es independiente del parámetro no observable.

113

lugar, para un mismo nivel de ingresos, aquellos que tienen una demanda más alta por

minutos de tráfico serán aquellos que optan preferentemente por el tipo de plan de

contrato. Los que tienen una demanda intermedia, optan preferentemente por un plan de

pre-pago, y aquellos con una demanda baja por llamadas prefieren no conectarse al

servicio. Naturalmente, en la realidad, la decisión dependerá también del nivel de

ingresos del individuo, que afecta tanto la desutilidad relativa del precio fijo, como la

demanda por minutos.

114

Anexo 2: Modelo de proyección

En la hoja “Modelo” del archivo Excel “Modelo de Proyección Demanda.xlsx”, se

incorporan los la información histórica utilizada en las estimaciones, los resultados de

las estimaciones, así como las respectivas proyecciones para el periodo 2013 – 2018, en

forma mensual, de los abonados, tráficos, mensajes.

Asimismo se presenta información de las variables explicativas utilizadas en las

estimaciones y sus proyecciones para el mismo periodo temporal. Las tasas de

crecimiento anual de las variables explicativas se presentan en la parte superior de la

hoja “Modelo”, para los años 2013 a 2018, tabla que se reproduce a continuación:

Año Imacec CPI_int pminmov pminfijo camovil psms penfijo Población

INE

2013 4.30% -7.50% -2.40% -2.00% -1.40% -8.30% -3.90% 17,556,815

2014 4.30% -7.50% -2.40% -2.00% -1.40% -8.30% -3.90% 17,711,004

2015 4.30% -7.50% -2.40% -2.00% -1.40% -8.30% -3.90% 17,865,185

2016 3.00% -7.50% -2.40% -2.00% -1.40% -8.30% -3.90% 18,001,964

2017 3.00% -7.50% -2.40% -2.00% -1.40% -8.30% -3.90% 18,138,749

2018 3.00% -7.50% -2.40% -2.00% -1.40% -8.30% -3.90% 18,275,530

donde,

Imacec: Índice de Actividad Económica Mensual

CPI_int: Índice de precio del precio de un aparato móvil en EEUU e

internado en Chile

Pminmov: Índice de precio del minuto de llamada de telefonía móvil

Pminfijo: Índice de precio del minuto de llamada de telefonía fija

Camovil: Índice de precio del cargo de acceso a redes móviles.

Psms: Índice de precio medio por usuario de enviar un mensaje SMS

Penfijo : Penetración de telefonía fija en la población

Población INE: Proyecciones de población nacional del INE

En la hoja “Modelo” también se incluye a continuación un set de parámetros de ajuste

para los modelos y proyecciones, que tienen la finalidad de ajustar las proyecciones

originales de los modelos estimados, de acuerdo a los supuestos utilizados en el

informe.

115

El primer parámetro de ajuste corresponde al mes en que empieza a estar activo el techo

para las proyecciones totales de tráfico, actualmente colocado en Diciembre 2013. Lo

que hace este parámetro del modelo es hacer crecer la penetración de los distintos tipos

de abonados de acuerdo a los modelos estimados, hasta la fecha señalada. Posterior a

esa fecha, se mantiene constante la tasa de penetración total, igual al valor de la

penetración total en la fecha de inicio de techo. La penetración de los distintos tipos de

abonados siguen siendo proyectados de acuerdo a los modelos estimados a partir de esa

fecha, pero éstos se ajustan en forma proporcional de tal manera que la suma de todas

las penetraciones sea igual a la tasa de penetración fijada como techo.

El segundo parámetro de ajuste del modelo corresponde a la tasa de churn (o bajas)

mensual para los abonados contrato, actualmente fijado en 2%. Dicha tasa de churn es

utilizada para dividir los usuarios que se quedan en cada compañía telefónica móvil de

aquellos que se cambian a otra compañía, a fin de aplicar el supuesto de

comportamiento de tráficos producto de la entrada en vigencia del dictamen del TDLC a

partir de Enero 2013. De esta manera, se supone que aquellos abonados contrato que

abandonan la empresa cada mes, solamente tendrán disponibles planes sin

diferenciación del precio de minuto on-net y off-net, por lo que el MOU de entrada y

salida a móvil debiera ser similar en el largo plazo (este supuesto de similitud en los

tráficos ya fue tratado en la parte principal del informe). En cambio, aquellos abonados

que permanecen en la compañía, presentan un comportamiento de tráfico igual al

proyectado por los modelos econométricos. El MOU promedio de los abonados

contrato será el promedio ponderado de los abonados contratos que dejan la compañía

(denominados como abonados sin discriminación de precios) y los que permanecen en

ella (denominados como abonados con discriminación de precios).

El tercer parámetro de ajuste del modelo corresponde a la tasa de churn (o bajas)

mensual para los abonados prepago, actualmente fijado en 4%. Para los abonados que

dejan y permanecen en la empresa móvil se asume una dinámica similar a la señalada

para abonados contrato, es decir, aquellos abonados prepago que abandonan sus planes

prepago o realizan recargas, verán igualado el precio de la llamada onnet y offnet, a

diferencia de aquellos abonados prepago que no abandonan sus planes prepago. El

efecto sobre el MOU de los abonados que abandonan y permanecen en la empresa

siguen la misma lógica utilizada para abonados contrato. Así, el MOU promedio de los

116

abonados prepago será el promedio ponderado de los abonados prepago que dejan la

compañía (sin discriminación de precios) y los que permanecen en ella (con

discriminación de precios).

estimación de la demanda por telefonía móvil y una ... · estimación de la demanda por...

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