estados financieros separados 31 de diciembre de 2019 (con … · con el año anterior, excepto por...

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA

Estados Financieros Separados

31 de diciembre de 2019 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2018)

Con el informe del Revisor Fiscal

KPMG S.A.S., sociedad colombiana por acciones simplificada y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza.

KPMG S.A.S. Nit 860.000.846 - 4

INFORME DEL REVISOR FISCAL

Señores Asamblea General Fundación Universitaria del Área Andina:

Informe sobre la auditoría de los estados financieros separados

Opinión

He auditado los estados financieros separados de Fundación Universitaria del Área Andina (la Fundación), los cuales comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y los estados separados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha y sus respectivas notas, que incluyen las políticas contables significativas y otra información explicativa.

En mi opinión, los estados financieros separados que se mencionan, preparados de acuerdo con información tomada fielmente de los libros y adjuntos a este informe, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera separada de la Fundación al 31 de diciembre de 2019, los resultados separados de sus operaciones y sus flujos de efectivo separados por el año que terminó en esa fecha, de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, aplicadas de manera uniforme con el año anterior, excepto por la aplicación de la NIIF 16 – Arrendamientos.

Bases para la opinión

Efectué mi auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia (NIAs). Mis responsabilidades de acuerdo con esas normas son descritas en la sección “Responsabilidades del revisor fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros separados” de mi informe. Soy independiente con respecto a la Fundación, de acuerdo con el Código de Ética para profesionales de la Contabilidad emitido por el Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código IESBA - International Ethics Standards Board for Accountants, por sus siglas en inglés) incluido en las Normas de Aseguramiento de la Información aceptadas en Colombia junto con los requerimientos éticos que son relevantes para mi auditoría de los estados financieros separados establecidos en Colombia y he cumplido con mis otras responsabilidades éticas de acuerdo con estos requerimientos y el Código IESBA mencionado.

Considero que la evidencia de auditoría que he obtenido es suficiente y apropiada para fundamentar mi opinión.

KPMG S.A.S. Calle 90 No. 19C - 74 Bogotá D.C. - Colombia

Teléfono 57 (1) 6188000 57 (1) 6188100 Fax 57 (1) 2185490 57 (1) 6233403 www.kpmg.com.co

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Otros asuntos

Los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2018 se presentan exclusivamente para fines de comparación, fueron auditados por mí y en mi informe de fecha 15 de marzo de 2019, expresé una opinión sin salvedades sobre los mismos.

Responsabilidad de la administración y de los encargados del gobierno corporativo de la Fundación en relación con los estados financieros separados

La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros separados de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros separados libres de errores de importancia material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables razonables en las circunstancias.

En la preparación de los estados financieros separados, la administración es responsable por la evaluación de la habilidad de la Fundación para continuar como un negocio en marcha, de revelar, según sea aplicable, asuntos relacionados con la continuidad de la misma y de usar la base contable de negocio en marcha a menos que la administración pretenda liquidar la Fundación o cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas.

Los encargados del gobierno corporativo son responsables por la supervisión del proceso de reportes de información financiera de la Fundación.

Responsabilidades del revisor fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros separados

Mis objetivos son obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros separados considerados como un todo, están libres de errores de importancia material bien sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que incluya mi opinión. Seguridad razonable significa un alto nivel de aseguramiento, pero no es una garantía de que una auditoría efectuada de acuerdo con NIAs siempre detectará un error material, cuando este exista. Los errores pueden surgir debido a fraude o error y son considerados materiales si, individualmente o en agregado, se podría razonablemente esperar que influyan en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas sobre la base de estos estados financieros separados.

Como parte de una auditoría efectuada de acuerdo con NIAs, ejerzo mi juicio profesional y mantengo escepticismo profesional durante la auditoría. También:

- Identifico y evalúo los riesgos de error material en los estados financieros separados, bien sea por fraude o error, diseño y realizo procedimientos de auditoría en respuesta a estos riesgos y obtengo evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para

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fundamentar mi opinión. El riesgo de no detectar un error material resultante de fraude es mayor que aquel que surge de un error, debido a que el fraude puede involucrar colusión, falsificación, omisiones intencionales, representaciones engañosas o la anulación o sobrepaso del control interno.

- Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el objetivo de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias.

- Evalúo lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de los estimados contables y de las revelaciones relacionadas, realizadas por la administración.

- Concluyo sobre lo adecuado del uso de la hipótesis de negocio en marcha por parte de la administración y, basado en la evidencia de auditoría obtenida, sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan indicar dudas significativas sobre la habilidad de la Fundación para continuar como negocio en marcha. Si concluyera que existe una incertidumbre material, debo llamar la atención en mi informe a la revelación que describa esta situación en los estados financieros separados o, si esta revelación es inadecuada, debo modificar mi opinión. Mis conclusiones están basadas en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe. No obstante, eventos o condiciones futuras pueden causar que la Fundación deje de operar como un negocio en marcha.

- Evalúo la presentación general, estructura y contenido de los estados financieros separados, incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros separados presentan las transacciones y eventos subyacentes para lograr una presentación razonable.

Comunico a los encargados del gobierno de la Fundación, entre otros asuntos, el alcance planeado y la oportunidad para la auditoría, así como los hallazgos de auditoría significativos, incluyendo cualquier deficiencia significativa en el control interno que identifique durante mi auditoría.

Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto durante 2019:

a) La contabilidad de la Fundación ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable.

b) Las operaciones registradas en los libros se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General.

c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas se llevan y se conservan debidamente.

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d) Existe concordancia entre los estados financieros separados que se acompañan y el informede gestión preparado por los administradores, el cual incluye la constancia por parte de laadministración sobre la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores oproveedores.

e) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al sistema deseguridad social integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base decotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Fundación no seencuentra en mora por concepto de aportes al sistema de seguridad social integral.

Para dar cumplimiento a lo requerido en los artículos 1.2.1.2. y 1.2.1.5. del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, en desarrollo de las responsabilidades del Revisor Fiscal contenidas en los numerales 1º y 3º del artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con la evaluación de si los actos de los administradores de la Fundación se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea General y si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Sociedad o de terceros que estén en su poder, emití un informe separado de fecha 23 de junio de 2020.

Edwin Fernando Páez Sandoval Revisor Fiscal de Fundación Universitaria

del Área Andina T.P. 180176 - T

Miembro de KPMG S.A.S.

23 de junio de 2020

KPMG S.A.S. Calle 90 No. 19C - 74 Bogotá D.C. - Colombia

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Fax 57 (1) 2185490 57 (1) 6233403

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KPMG S.A.S., sociedad colombiana por acciones simplificada y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza.

KPMG S.A.S. Nit 860.000.846 - 4

INFORME INDEPENDIENTE DEL REVISOR FISCAL SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS NUMERALES 1º) Y 3º) DEL ARTÍCULO 209 DEL CÓDIGO DE COMERCIO

Señores Asamblea General Fundación Universitaria del Área Andina:

Descripción del Asunto Principal

Como parte de mis funciones como Revisor Fiscal y en cumplimiento de los artículos 1.2.1.2 y 1.2.1.5 del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificados por los artículos 4 y 5 del Decreto 2496 de 2015, respectivamente, debo reportar sobre el cumplimiento de los numerales 1º) y 3º) del artículo 209 del Código de Comercio, detallados como sigue, por parte de la Fundación Universitaria del Área Andina en adelante “la Fundación” al 31 de diciembre de 2019, en la forma de una conclusión de seguridad razonable independiente, acerca de que los actos de los administradores han dado cumplimiento a las disposiciones estatutarias y de la Asamblea General y que existen adecuadas medidas de control interno, en todos los aspectos materiales, de acuerdo con los criterios indicados en el párrafo denominado Criterios de este informe:

1º) Si los actos de los administradores de la Fundación se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea General, y

3º) Si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Fundación o de terceros que estén en su poder.

Responsabilidad de la administración

La administración de la Fundación es responsable por el cumplimiento de los estatutos y de las decisiones de la Asamblea General y por diseñar, implementar y mantener medidas adecuadas de control interno para la conservación y custodia de los bienes de la Fundación o de terceros que estén en su poder, de acuerdo con lo requerido en el sistema de control interno implementado por la administración.

Responsabilidad del revisor fiscal

Mi responsabilidad consiste en examinar si los actos de los administradores de la Fundación se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea General, y si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Fundación o de terceros que estén en su poder y reportar al respecto en la forma de una conclusión de seguridad razonable independiente basado en la evidencia obtenida. Efectué mis procedimientos de acuerdo con la Norma Internacional de Trabajos para Atestiguar 3000 aceptada en Colombia (International Standard on Assurance Engagements – ISAE 3000, por sus siglas en inglés, traducida al español y emitida a abril de 2009 por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento - International Auditing and Assurance Standard Board – IAASB, por sus siglas en inglés). Tal norma requiere que planifique y efectúe los procedimientos que considere necesarios para obtener una seguridad razonable acerca de si los

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actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General y sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Fundación o de terceros que estén en su poder, de acuerdo con lo requerido en el sistema de control interno implementado por la administración, en todos los aspectos materiales.

La Firma de contadores a la cual pertenezco y que me designó como revisor fiscal de la Fundación, aplica el Estándar Internacional de Control de Calidad No. 1 y, en consecuencia, mantiene un sistema comprensivo de control de calidad que incluye políticas y procedimientos documentados sobre el cumplimiento de los requisitos éticos, las normas profesionales legales y reglamentarias aplicables.

He cumplido con los requerimientos de independencia y ética del Código de Ética para Contadores Profesionales emitido por la Junta de Normas Internacionales de Ética para Contadores – IESBA, por sus siglas en ingles, que se basa en principios fundamentales de integridad, objetividad, competencia profesional y debido cuidado, confidencialidad y comportamiento profesional.

Los procedimientos seleccionados dependen de mi juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los actos de los administradores no se ajusten a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General y que las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Fundación o de terceros que estén en su poder no estén adecuadamente diseñadas e implementadas, de acuerdo con lo requerido en el sistema de control interno implementado por la administración.

Este trabajo de aseguramiento razonable incluye la obtención de evidencia al 31 de diciembre de 2019. Los procedimientos incluyen:

Obtención de una representación escrita de la administración sobre si los actos de losadministradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General y sobresi hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de losbienes de la Fundación y los de terceros que están en su poder, de acuerdo con lo requeridoen el sistema de control interno implementado por la administración.

Lectura y verificación del cumplimiento de los estatutos de la Fundación.

Obtención de una certificación de la Administración sobre las reuniones de la AsambleaGeneral, documentadas en las actas.

Lectura de las actas de la Asamblea General y los estatutos y verificación de si los actos delos administradores se ajustan a los mismos.

Indagaciones con la Administración sobre cambios o proyectos de modificación a losestatutos de la Fundación durante el período cubierto y validación de su implementación.

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Evaluación de si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación ycustodia de los bienes de la Fundación o de terceros que estén en su poder, de acuerdo conlo requerido en el sistema de control interno implementado por la administración, lo cualincluye:

Pruebas de diseño, implementación y eficacia operativa sobre los controles relevantesde los componentes de control interno sobre el reporte financiero y los elementosestablecidos por la Fundación, tales como: entorno de control, proceso de valoración deriesgo por la entidad, los sistemas de información, actividades de control y seguimientoa los controles.

Evaluación del diseño, implementación y eficacia operativa de los controles relevantes,manuales y automáticos de los procesos clave del negocio relacionados con las cuentassignificativas de los estados financieros.

Emisión de cartas a la gerencia con mis recomendaciones sobre las deficiencias en elcontrol interno consideradas no significativas que fueron identificadas durante el trabajode revisoría fiscal.

Seguimiento a los asuntos incluidos en las cartas de recomendación que emití conrelación a las deficiencias en el control interno consideradas no significativas.

Limitaciones inherentes

Debido a las limitaciones inherentes a cualquier estructura de control interno, es posible que existan controles efectivos a la fecha de mi examen que cambien esa condición en futuros períodos, debido a que mi informe se basa en pruebas selectivas y porque la evaluación del control interno tiene riesgo de volverse inadecuada por cambios en las condiciones o porque el grado de cumplimiento con las políticas y procedimientos puede deteriorarse. Por otra parte, las limitaciones inherentes al control interno incluyen el error humano, fallas por colusión de dos o más personas o inapropiado sobrepaso de los controles por parte de la administración.

Criterios

Los criterios considerados para la evaluación de los asuntos mencionados en el párrafo Descripción del Asunto principal comprenden: a) los estatutos sociales y las actas de la Asamblea General y, b) los componentes del control interno implementados por la Fundación, tales como el ambiente de control, los procedimientos de evaluación de riesgos, sus sistemas de información y comunicaciones y el monitoreo de los controles por parte de la administración y de los encargados del gobierno corporativo, los cuales están basados en lo establecido en el sistema de control interno implementado por la administración.

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Conclusión

Mi conclusión se fundamenta en la evidencia obtenida sobre los asuntos descritos, y está sujeta a las limitaciones inherentes planteadas en este informe. Considero que la evidencia obtenida proporciona una base de aseguramiento razonable para fundamentar la conclusión que expreso a continuación:

En mi opinión, los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Fundación o de terceros que están en su poder, en todos los aspectos materiales, de acuerdo con lo requerido en el sistema de control interno implementado por la administración.

Edwin Fernando Páez Sandoval Revisor Fiscal de Fundación Universitaria

del Área Andina T.P. 180176 - T

Miembro de KPMG S.A.S.

23 de junio de 2020

31 de diciembre de 31 de diciembre de2019 2018

Activos corrientes:Efectivo y equivalentes de efectivo (nota 13) $ 56.374.076 41.265.104 Inversiones (nota 14) 27.958.535 48.089.425 Cuentas por cobrar a estudiantes y otras cuentas por

cobrar (nota 11) 29.383.389 14.257.132 Otros activos no financieros (nota 12) 282.132 16.138.714

Total activos corrientes 113.998.132 119.750.375

Activos no corrientes:Inversiones (nota 14 y 15) 53.204.820 282.847 Propiedades, planta y equipo, neto (nota 16) 233.086.012 184.006.838 Activos intangibles (nota 17) 12.550.889 10.656.719

Total activos no corrientes 298.841.721 194.946.404 Total Activos $ 412.839.853 314.696.779

Pasivos corrientes:Préstamos y obligaciones (nota 24) 11.573.954 - Acreedores comerciales y otras cuentas

por pagar (nota 19) 39.516.708 20.627.755 Impuesto de renta (nota 10) 50.001 29.285 Beneficios a empleados (nota 20) 3.470.091 2.697.665 Ingresos diferidos (nota 23) 74.218.241 60.488.509 Provisiones (nota 25) 2.094.296 327.733 Otros pasivos no financieros (nota 21) 1.500.566 1.275.182

Total pasivos corrientes 132.423.857 85.446.129

Pasivos no corrientes:Préstamos y obligaciones - Bancos nacionales (nota 24) 50.421.536 15.000.000 Fondo de donaciones (nota 18) 4.525.336 4.186.973

Total pasivos no corrientes 54.946.872 19.186.973 Total pasivos 187.370.729 104.633.102

PatrimonioFondo social 24.672 24.672Reserva para protección de activos 1.109.838 1.109.838 Otro resultado integral 19.921.330 20.966.764 Excedentes acumulados 186.453.014 170.260.750 Excedentes del ejercicio 17.960.270 17.701.653

Total patrimonio 225.469.124 210.063.677 $ 412.839.853 314.696.779

Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros.

José Leonardo Valencia Molano Gustavo Antonio Mendieta González Edwin Fernando Páez SandovalRepresentante Legal * Contador * Revisor Fiscal

T.P. 145677 - T T.P. 180176 - TMiembro de KPMG S.A.S.

(Véase mi informe del 23 de junio de 2020)

* Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmacionescontenidas en estos estados financieros separados y que los mismos han sido preparados de acuerdo con informacióntomada fielmente de los libros de la Fundación.


Estado Separado de Situación Financiera(En miles de pesos colombianos)

Activos

Pasivo y Fondo Social

Años terminados el 31 de diciembre de: 2019 2018

Ingresos por actividades ordinarias (nota 4) $ 241.742.755 216.394.938 Egresos de operación y administración (nota 5) (224.902.753) (201.851.276) Deterioro de cuentas por cobrar a estudiantes

y otras cuentas por cobrar (nota 27) (955.479) (27.423) Excedente operacional 15.884.523 14.516.239

Ingresos financieros (nota 9) 5.053.015 3.965.435Gastos financieros (nota 8) (1.684.161) (538.512) Otros ingresos (nota 6) 76.031 56.974Otros gastos (nota 7) (1.319.138) (25.284)

Excedente antes de impuestos a las ganancias 18.010.271 17.974.852

Impuesto a las ganancias (10) (50.001) (273.199)

Excedente del ejercicio $ 17.960.270 17.701.653

Otro resultado integral: Revaluación de propiedades, planta y equipo 3.157.347 362.144Diferencia en conversión para operaciones extranjeras $ (4.202.782) -

Resultado integral total del año $ 16.914.835 17.701.653

Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros.




* Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmacionescontenidas en estos estados financieros separados y que los mismos han sido preparados de acuerdo con información tomadafielmente de los libros de la Fundación.


Estados Separados de Resultados Integrales(En miles de pesos colombianos)

Reserva paraFondo protección de Otro resultado Excedentes Excedentes Total

Años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 social activos Integral acumulados del ejercicio patrimonio

Saldo al 1 de enero de 2018 $ 24.672 1.109.838 20.604.620 149.216.398 21.044.352 191.999.880 Traslado del excedente del ejercicio 2017 - - - 21.044.352 (21.044.352) -Revaluación de propiedades - - 362.144 - - 362.144 Excedente del ejercicio - - - - 17.701.653 17.701.653 Saldos al 31 de diciembre de 2018 24.672 1.109.838 20.966.764 170.260.750 17.701.653 210.063.677 Traslado del excedente del ejercicio 2018 - - - 17.701.653 (17.701.653) -Revaluación de propiedades - - 3.157.347 - - 3.157.347 Diferencia en conversión inversión (4.240.132) (1.509.389) - (5.749.521)Diferencia en conversión MPP - - 37.351 - - 37.351 Excedente del ejercicio - - - - 17.960.270 17.960.270 Saldos al 31 de diciembre de 2019 $ 24.672 1.109.838 19.921.330 186.453.014 17.960.270 225.469.124

Las notas que acompañan son parte integral de los estados financieros.





Estado Separado de Cambios en el Patrimonio

(En miles de pesos colombianos)

* Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financierosseparados y que los mismos han sido preparados de acuerdo con información tomada fielmente de los libros de la Fundación.

2019 2018

Flujos de efectivo por las actividades de operación:Excedente del ejercicio $ 17.960.270 17.701.653 Conciliación entre el excedente del ejercicio y el efectivo

neto provisto por las actividades de operación: Deterioro de cartera 955.479 27.423Depreciación 12.234.811 7.107.275 Amortización 5.445.050 3.113.980 Método de participación patrimonial 1.206.345 -Impuesto a las ganancias corriente 50.001 273.199Pérdida en venta y/o retiros de equipo, neto 68.777 25.284Provisiones 1.831.115 162.733 Diferencia en cambio (1.705.518) (58.323)Costos financieros, neto (1.655.215) (3.368.600)Cambios en activos y pasivos:

Cuentas por cobrar a estudiantes y otras cuentaspor cobrar (16.081.736) (1.918.673)

Otros activos 15.856.582 (14.004.315)Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 12.008.411 2.221.578 Otros pasivos no financieros 225.384 87.587Beneficios a empleados 772.426 180.005Provisiones (64.552) (348.041)Ingresos diferidos 13.729.732 3.368.288 Fondo de donaciones 338.363 (737.826)Impuesto a las ganancias pagado (29.285) (243.912)

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 63.146.440 13.589.315

Flujos de efectivo por las actividades de inversión:Producto de la venta de propiedad, planta y equipo 67.966 612 (Aumento) disminución en inversiones 20.128.546 10.261.246 Adquisción de subsidiarias (51.252.084) -Adquisición de propiedades, planta y equipo (46.152.270) (34.862.912)Aumento en intangibles (7.339.220) (7.976.835) Intereses recibidos 2.626.015 3.907.112

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (81.921.047) (28.670.777)

Flujos de efectivo por las actividades de financiación:Pagos de préstamos y obligaciones (20.145.621) - Préstamos recibidos 55.000.000 15.000.000 Intereses pagados (970.800) (538.512)

Efectivo neto provisto por las actividades de financiación 33.883.579 14.461.488

Aumento neto (disminución neta) en efectivo y equivalentes de efectivo 15.108.972 (619.974)Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 41.265.104 41.885.078 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año $ 56.374.076 41.265.104

Efectivo restringido 985 984

Efectivo disponible al 31 de diciembre 56.373.091 41.264.120

Las notas que se que acompañan son parte integral de los estados financieros.

José Leonardo Valencia Molano Gustavo Antonio Mendieta González Edwin Fernando Páez SandovalRepresentante Legal * Contador Revisor Fiscal



* Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmacionescontenidas en estos estados financieros separados y que los mismos han sido preparados de acuerdo con información tomadafielmente de los libros de la Fundación.


Estados Separados de Flujos de Efectivo

Años que terminaron el 31 de diciembre



Notas a los Estados Financieros Separados

Al 31 de diciembre de 2019

(Con cifras comparativas al 31 de diciembre 2018)


(Continúa)

(1) Entidad que reporta

La Fundación Universitaria del Área Andina fue creada mediante Acta No. 001 del 1 de junio de 1981, como Fundación Tecnológica del Área Andina, persona jurídica de derecho privado, cuya naturaleza jurídica es de utilidad común sin ánimo de lucro, de carácter académico universitario, de duración indefinida, con personería jurídica reconocida mediante Resolución 22215 del 9 de diciembre de 1983, expedida por el Ministerio de Educación Nacional. Mediante la Resolución 2328 del 28 de abril de 1993, le fue aprobada la reforma estatutaria conducente al cambio de carácter académico y denominación, de Fundación Tecnológica del Área Andina a Fundación Universitaria del Área Andina.

Su objetivo principal es la formación, perfeccionamiento y actualización de profesionales en los campos de acción que, de conformidad con la ley, puede desarrollar la investigación, la extensión y el servicio a la comunidad, de acuerdo con las áreas del conocimiento, planes y programas que determinen sus directivas y con sujeción a los principios establecidos en sus estatutos.

Su domicilio principal es Bogotá – Colombia.

(2) Bases de preparación de los estados financieros separados

(a) Marco Técnico Normativo

Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por los Decretos 2496 de 2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017, 2483 de 2018 y 2270 de 2019. Las NCIF aplicables en 2019 se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standars Board – IASB, por su sigla en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas por el IASB al segundo semestre de 2017.

Estos estados financieros separados fueron autorizados para emisión por el Consejo Superior de la Fundación el 23 de junio de 2020.

Un detalle de las políticas contables está incluido en la nota 26 a estos estados financieros separados.

Este es el primer conjunto de estados financieros anuales de la Fundación en los que se ha aplicado la NIIF 16 - Arrendamientos. Los cambios relacionados a las políticas contables significativas se describen en la Nota 3.



(Continúa)

2

(b) Bases de medición

Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de algunos activos financieros que son medidos al valor razonable, así como los terrenos y las construcciones y edificaciones que se miden al costo revaluado.

(c) Moneda funcional y de presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros separados de la Fundación se expresan y presentan en la moneda del entorno económico primario donde opera la entidad (pesos colombianos). Toda la información monetaria es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada al múltiplo de mil más cercano.

(d) Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros separados de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos y pasivos en la fecha de balance, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante en los estados financieros separados se describe en las siguientes notas:

Nota 17 – Activos Intangibles: La determinación de las vidas útiles de los intangibles requiere de estimaciones respecto al nivel de utilización de los activos.

Nota 26 – Provisiones: La Fundación realiza la mejor estimación para el registro de las contingencias por procesos jurídicos.

(3) Cambios en políticas contables significativas

La Fundación aplicó la NIIF 16 Arrendamientos a partir del 1 de enero de 2019. Para este propósito, aplicó la NIIF 16 utilizando el enfoque retrospectivo modificado, bajo el cual el efecto acumulativo de la aplicación inicial se reconoce en las ganancias acumuladas al 1 de enero de 2019. En consecuencia, la información comparativa presentada para 2018 no se re-expresa, es decir, se presenta, como se informó anteriormente, bajo la NIC 17 e interpretaciones relacionadas. Los detalles de los cambios en las políticas contables se revelan a continuación. Además, los requisitos de revelación de la NIIF 16 por lo general, no han sido aplicados a la información comparativa.



(Continúa)

3

A. Definición de un arrendamiento Anteriormente, la Fundación determinaba al inicio del contrato si un acuerdo era o contenía un arrendamiento bajo NIC 17 o un arrendamiento implícito según la CINIIF 4 – “Determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento”. La Fundación ahora evalúa si un contrato es o contiene un arrendamiento basado en la definición de un arrendamiento, como se explica en la Nota 26 (h). En la transición a la NIIF 16, la Fundación eligió aplicar la solución práctica para no realizar la evaluación de qué transacciones corresponden a arrendamientos. La Fundación aplicó la NIIF 16 solo a los contratos previamente identificados como arrendamientos. Los contratos que no se identificaron como arrendamientos bajo la NIC 17 y la CINIIF 4 no se reevaluaron para determinar si existe un arrendamiento según la NIIF 16. Por lo tanto, la definición de un arrendamiento bajo la NIIF 16 se aplicó solo a los contratos celebrados o modificados a partir del 1 de enero 2019. B. Como arrendatario Como arrendatario, la Fundación arrienda activos, entre ellos inmuebles. Anteriormente, en su calidad de arrendatario, la Fundación clasificaba los arrendamientos como operativos o financieros basado en su evaluación de si el arrendamiento transfería significativamente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo subyacente a la Fundación. Bajo la NIIF 16, la Fundación reconoce activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento para la mayoría de los arrendamientos; es decir, estos arrendamientos se encuentran registrados contablemente en el balance. Al comienzo o en la modificación de un contrato que contiene un componente de arrendamiento, la Fundación distribuye la contraprestación en el contrato a cada componente de arrendamiento sobre la base de su precio relativo independiente. Sin embargo, para arrendamientos de propiedades, la Fundación ha elegido no separar los componentes que no son de arrendamiento y contabilizar el arrendamiento y los componentes asociados que no son de arrendamiento como un componente de arrendamiento único. a. Arrendamientos clasificados como arrendamiento operativo bajo la NIC 17. Anteriormente, la Fundación clasificaba los arrendamientos de propiedades como arrendamientos operativos según la NIC 17. En la transición, para estos arrendamientos, los pasivos de arrendamiento se midieron al valor presente de los pagos de arrendamiento restantes, descontados usando la tasa incremental por préstamos de la Fundación al 1 de enero de 2019 (ver nota 3). Los activos por derecho de uso son medidos: – por su importe en libros como si la NIIF 16 se hubiera aplicado desde la fecha de inicio, descontada utilizando la tasa incremental por préstamos de la Fundación en la fecha de la aplicación inicial: la Fundación aplicó este enfoque a su arrendamiento de propiedades más grandes; o



(Continúa)

4

- Por su importe igual al pasivo por arrendamiento, ajustado por el importe del cualquier pago de arrendamiento pagado por anticipado o acumulado; la Fundación aplicó este enfoque a todos los demás arrendamientos. La Fundación ha probado sus activos por derecho de uso por deterioro en la fecha de transición y ha concluido que no hay indicios de que los activos por derecho de uso estén deteriorados.

La Fundación utilizó varias soluciones prácticas al aplicar la NIIF 16 a arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos operativos bajo la NIC 17. En particular, la Fundación: – no reconoció los activos por derecho de uso y pasivos para arrendamientos cuyo plazo de arrendamiento finaliza dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de aplicación inicial; – no reconoció los activos por derecho de uso y pasivos por arrendamientos para activos de bajo valor, tales como equipos de TI.

C. Impacto sobre los estados financieros separados

En la transición a la NIIF 16, la Fundación reconoció activos por derecho de uso adicionales y pasivos por arrendamiento. El impacto en la transición se resume a continuación.

En miles de pesos 1 de enero de 2019 Activos por derecho de uso - propiedades, planta y equipo 9.670.227 Pasivos por arrendamiento 9.670.227 Al medir los pasivos por arrendamiento para los arrendamientos que fueron clasificados como arrendamientos operativos, la Fundación descontó los pagos de arrendamiento utilizando su tasa incremental por préstamos al 1 de enero de 2019. El promedio ponderado de la tasa aplicada es del 5.53%

(4) Ingresos por actividades ordinarias

El siguiente es un detalle de los ingresos por actividades ordinarias por los años que terminaron el 31 de diciembre:

2019 2018

Matrículas: Educación superior $ 216.910.650 187.236.555 Educación continuada 15.650.521 10.306.279 Inscripciones 1.321.761 1.262.477 233.882.932 198.805.311



(Continúa)

5

Otros ingresos académicos: Proyectos autofinanciables $ 6.143.304 10.511.165 Seguros y servicios médicos 4.575.398 4.325.371 Derechos de grado 5.636.262 4.946.359 Certificados y constancias 257.764 222.554 Otros 3.781.594 5.455.828 20.394.322 25.461.277 254.277.254 224.266.588 Menos devoluciones y descuentos (12.534.499) (7.871.650) $ 241.742.755 216.394.938

(5) Egresos de operación y administración

El siguiente es un detalle de los egresos de operación y administración por los años que terminaron el 31 de diciembre:

2019 2018 Personal $ 107.219.982 98.875.365 Contratos de servicios (nota 22) 38.933.825 33.235.138 Mercadeo 17.110.800 14.686.636 Servicios y útiles 15.600.944 14.213.423 Depreciación 12.234.811 7.107.276 Servicios de tecnología 6.072.596 4.262.090 Honorarios 6.513.449 4.694.988 Impuestos 3.356.363 3.364.614 Viajes 2.986.536 2.321.147 Impresos, publicaciones y otros 2.192.317 1.459.178 Contraprestación 1.853.229 1.728.036 Materiales e insumos académicos 1.755.799 1.769.614 Arrendamientos 1.551.512 6.828.318 Amortización 1.503.804 937.152 Seguros 1.293.451 1.007.225 Afiliaciones y sostenimiento 975.000 777.737 Casino y restaurante 902.380 914.874 Elementos de aseo y cafetería 598.130 516.080 Útiles, papelería y fotocopias 427.086 697.212 Acreditación 286.981 219.102 Contribuciones 242.099 232.270 Multas, sanciones y litigios - 365.662 Diversos 1.291.659 1.638.139

$ 224.902.753 201.851.276



(Continúa)

6

(6) Otros ingresos

El siguiente es un detalle de los otros ingresos, neto, por los años que terminaron el 31 de diciembre:

2019 2018 Indemnizaciones $ 21.145 41.974 Otros 54.886 15.000 $ 76.031 56.974

(7) Otros gastos

El siguiente es un detalle de los otros gastos, neto, por los años que terminaron el 31 de diciembre:

2019 2018

Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo $ 68.777 25.284 Pérdida método de participación (nota 15) 1.250.361 - 1.319.138 25.284

(8) Gastos financieros

El siguiente es un detalle de los gastos financieros por los años que terminaron el 31 de diciembre:

2019 2018 Gastos bancarios 713.361 - Intereses 970.800 538.512

1.684.161 538.512

(9) Ingresos financieros

El siguiente es un detalle de los ingresos financieros por los años que terminaron el 31 de diciembre: 2019 2018 Diferencia en cambio $ 2.427.000 58.323 Rendimientos financieros 2.626.015 3.907.112 5.053.015 3.965.435



(Continúa)

7

(10) Impuesto a las ganancias

El artículo 19 del Decreto Extraordinario 624 de 1989, modificado por la Parte III de la Ley 1819 de 2016 y reglamentado por el Decreto 2150 de 2017, se establecieron los contribuyentes del régimen tributario especial frente al impuesto de renta y complementarios, como lo son las entidades sin ánimo de lucro, que tengan por objeto social principal y sus recursos estén destinados a actividades de educación formal, en donde dichas entidades estarán exentas del impuesto de renta y complementarios, si el beneficio neto o excedente, se destine directa e indirectamente en el año siguiente a aquel en que se obtuvo, a programas que desarrollen su objeto social en una o varias de las actividades meritorias de la entidad, establecidas en el artículo 359 del Estatuto Tributario o en los plazos adicionales que defina el máximo órgano de dirección de la entidad.

Adicionalmente, en el parágrafo 3ro de que trata el artículo 19 del Decreto Extraordinario 624 de 1989, se afirma que las entidades sin ánimo de lucro, que tengan por objeto social principal y sus recursos estén destinados a actividades de educación formal, solo estarán sujetas a retención en la fuente por concepto de rendimientos financieros, en los términos que señale el reglamento, sin perjuicio de las obligaciones que les correspondan como agentes retenedores, cuando el Gobierno Nacional así lo disponga. Para el año 2019 se establece la tarifa de retención del 20% para rentas de capital y de trabajo, consultoría, servicios técnicos, asistencia técnica, pagos a casas matrices por conceptos de administración, rendimientos financieros y explotación de programas de computador, entre otros.

Impuesto a las ventas

El artículo 476 del Estatuto Tributario, comprende en forma exclusiva que los servicios de educación prestados por establecimientos de educación superior, reconocidos como tales por el Gobierno, son catalogados como servicios excluidos del impuesto sobre las ventas. El artículo 92 de la Ley 30 de 1992, consagra una exención de carácter subjetivo en cuanto precisa que las Universidades no son responsables del IVA, es decir, que las operaciones que desarrolle la Fundación no causan el impuesto en el momento de la venta o prestación de servicios gravados, hallándose sí obligadas a pagar este impuesto en el momento de la adquisición de bienes o servicios, el cual contablemente es llevado como mayor valor de la adquisición del bien o servicio. Retenciones en la fuente:

La Universidad es responsable como agente de retenedor de impuesto de renta e impuesto de industria y comercio (ICA), sobre los contribuyentes o sujetos pasivos del tributo a título de la Administración de Impuestos Nacionales y otros entes, en virtud al carácter de recaudador que las disposiciones legales vigentes les han impuesto a los entes económicos, como consecuencia del desenvolvimiento del giro normal del negocio.



(Continúa)

8

Gasto de impuesto de renta:

El siguiente es un detalle del gasto por concepto de impuesto renta y complementarios al 31 de diciembre: 2019 2018

Corriente $ 50.001 29.286 Vigencias anteriores - 243.913 $ 50.001 273.199

El impuesto se liquida aplicando el 20% sobre aquellos gastos que no tienen relación de causalidad con el objeto social.

(11) Cuentas por cobrar a estudiantes y otras cuentas por cobrar

El siguiente es un detalle de las cuentas por cobrar a estudiantes y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre:

2019 2018

Estudiantes $ 12.310.985 9.368.453 Convenios gubernamentales 16.501.836 3.568.810 Otros 1.866.638 1.597.052 30.679.459 14.534.315 Menos deterioro de cuentas por cobrar (1.296.070) (277.183) $ 29.383.389 14.257.132

La exposición de la Fundación al riesgo de crédito relacionado se encuentra revelada en la nota 27.

(12) Otros activos no financieros

El siguiente es un detalle de los otros activos no financieros al 31 de diciembre:

2019 2018

Anticipos y avances $ 222.163 15.897.216 Seguros 38.371 44.252 Otros 21.598 197.246 $ 282.132 16.138.714

El saldo de anticipos y avances disminuyó significativamente en 2019 debido a la amortización del anticipo entregado a Ilumno Licensing Cooperatief por $14.560.000 (otorgado en 2018), mediante los servicios prestados esa entidad durante el año.



(Continúa)

9

(13) Efectivo y equivalentes de efectivo

El siguiente es un detalle del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre:

2019 2018

Caja $ 14.455 14.051 Bancos nacionales - cuenta corriente 18.944.984 16.007.764

Bancos nacionales - cuenta de ahorros 29.085.492 25.190.867 Bancos moneda extranjera 8.329.145 52.422

$ 56.374.076 41.265.104

Existen importes de efectivo y equivalentes de efectivo, sobre los cuales hay restricciones de uso, debido a que están destinados exclusivamente al financiamiento de matrículas de estudiantes de bajos recursos con donaciones recibidas de terceros, por $985 al 31 de diciembre de 2019 ($984 al 31 de diciembre de 2018) que hacen parte del fondo de donaciones. También hay recursos provenientes de la Secretaría de Educación del Distrito, Municipio de Barrancabermeja, Corporación Transparencia y el Ministerio de Educación, en virtud de convenios con estas entidades gubernamentales, por $639.599 al 31 de diciembre de 2019 ($773.979 al 31 de diciembre de 2018).

(14) Inversiones

El siguiente es un detalle de las inversiones al 31 de diciembre:

2019 2018

Corriente:

Administración de portafolios de terceros (APT) $ 16.243.655 29.968.579 Certificados de depósito a término (CDT) - 1.013.880 Fideicomisos - 6.065.854 Bonos 516.795 2.552.095 Fondos de inversión colectiva 7.788.622 4.146.472 Contratos Fiduciarios 3.409.463 4.342.545 $ 27.958.535 48.089.425

No corriente Inversiones en subsidiarias (nota 15) 52.919.630 - Aportes – Fondo de Desarrollo de la Educación Superior 65.190 62.847 Aportes - Clubes 220.000 220.000 $ 53.204.820 282.847

El promedio de tasas de interés para inversiones a corto plazo en 2019 y 2018 fue de 5,00% EA y 5,33% EA, respectivamente



(Continúa)

10

El manejo del portafolio de inversiones de la Fundación se diversificó de tal manera que se pudiera cumplir con las obligaciones de corto y largo plazo, invirtiendo los recursos en entidades financieras calificadas como AAA y AA+

Existen importes de los activos financieros, sobre los cuales hay restricciones, debido a que están destinados exclusivamente al financiamiento de matrículas de estudiantes de bajos recursos con donaciones recibidas de terceros que hacen parte del fondo de donaciones. El siguiente es un detalle:

2019 2018 Fondos de inversión colectiva $ 2.416.390 2.341.428

(15) Inversiones en Subsidiarias

Al final de 2019 la Fundación tomó la decisión de adquirir dos instituciones universitarias de Centroamérica, según el siguiente detalle:

Entidad País % Participación

Grupo Manuel Aragón S.A. Costa Rica 100% Universidad del Istmo S.A. Panamá 100%

El motivo de la adquisición de estas universidades es el crecimiento e internacionalización en nivel Centroamérica, para lo cual se creó la compañía New Education Investment Corp., ubicada en ciudad de Panamá el 22 de noviembre 2019, como una entidad holding, para ser tenedora de acciones. La adquisición se realizó el 30 de noviembre 2019. El siguiente es un detalle del precio de adquisición de las subsidiarias, el resultado de la aplicación del método de participación patrimonial (MPP) desde el inicio de control hasta el 31 de diciembre de 2019, el efecto de conversión a esa fecha y el efecto de ajuste por aplicación de NIIF 16 en las subsidiarias:

Inversión Valor USD

(miles)

Valor COP

MPP (i)

Efecto de conversión

(ii)

Ajuste NIIF 16

Saldo

Universidad del Istmo S.A. 9.000 31.702.321 (393.831) (2.162.971)

(1.509.389) 27.636.130

Grupo Manuel Aragón S.A. 8.000 28.179.840 (819.179) (2.077.161)

- 25.283.500

17.000 59.882.161 (1.213.010) (4.240.132) (1.509.389) 52.919.630



(Continúa)

11

(i) Corresponde al método de participación patrimonial del mes de diciembre de 2019.

(ii) El efecto de conversión resulta de comparar el valor de las inversiones adquiridas el 30 de noviembre de 2019 ($59.882.161), restando los efectos del método de participación e IFRS 16 ($2.722.399) y comparándolo con el saldo final de las inversiones ($52.919.630)

Del precio de adquisición de Universidad del Istmo (USD 9.000.000) se pagaron USD 8.550.000 en 2019; los USD 450.000 se pagan en 2020. Del precio por Grupo Manuel Aragón S.A. (USD 8.000.000) se pagaron USD 6.000.000 en 2019; el saldo de USD 2.000.000 se paga en 2020.

El siguiente es un detalle de los activos, pasivos y patrimonio de las subsidiarias al 31 de diciembre de 2019, así como el resultado del ejercicio por el año 2019:

Participación Total activos Total pasivos

Patrimonio, Resultado del ejercicio

neto

Grupo Manuel Aragón S.A.

100% 14.384.282 8.771.635 5.612.647 1.003.793

Universidad del Istmo S.A.

100% 22.699.331 17.371.014 5.328.317 8.209.929

37.083.613 26.142.649 10.940.964 9.213.722



(Continúa)

12

(16) Propiedades, planta y equipo

El siguiente es el detalle y movimiento de las propiedades, planta y equipo por los años terminados el 31 de diciembre:

31 de diciembre de 2019

Terrenos Construc-ciones en

curso

Construc- ciones y

Edificaciones

Maquinaria

y Equipo

Equipo Médico y Odontológico

Muebles y Enseres

Equipo de cómputo y

telecomunicación Libros

Autos, Camionetas y

Camperos

Mejoras a Propiedades

Ajena

Inmuebles en arriendo

Total

Costo

Saldo al 1 de enero 2019 $ 55.516.237 6.510.263 98.665.679 2.374.317 12.462.919 12.601.055 18.761.875 1.766.954 113.113 2.825.061 - $ 211.597.473 Adiciones 6.201.250 13.645.867 14.912.760 1.937.941 1.157.896 1.656.848 4.232.556 447.461 146.900 346.950 - 44.686.429

Derechos de uso - - - - - - - - - - 12.141.111 12.141.111 Anticipos - 31.341 474.268 943.866 - 16.366 - - - - - 1.465.841 Aumento (disminución) por revaluación 14.857.640 - (11.700.293) - - - - - - - - 3.157.347 Retiros - - - (9.435) (1.463.579) (647.758) (551.034) - (113.113) - - (2.784.919) Saldo al 31 de diciembre de 2019

76.575.127 20.187.471 102.352.414 5.246.689 12.157.236 13.626.511 22.443.397 2.214.415 146.900 3.172.011 12.141.111 270.263.282 Depreciación

Saldo al 1 de enero 2019 $ - -

(3.877.715)

(607.788)

(5.148.059) (4.915.230)

(9.598.873) (848.630)

(24.508) (2.569.832)

- $ (27.590.635)

Retiros - - - 7.200 1.463.383 624.022 508.324 - 45.247 - - 2.648.176 Gasto del año - - (1.259.983) (238.340) (1.200.203) (1.065.427) (3.481.471) (346.087) (28.082) (578.315) (4.036.903) (12.234.811) Saldo neto al 31 de diciembre de 2019

- - (5.137.698) (838.928) (4.884.879) (5.356.635) (12.572.020) (1.194.717) (7.343) (3.148.147) (4.036.903) (37.177.270)

Saldo neto $ 76.575.127 20.187.471 97.214.716 4.407.761 7.272.357 8.269.876 9.871.377 1.019.698 139.557 23.864 8.104.208 $ 233.086.012



(Continúa)

13


Terrenos Construcciones

en curso

Construccion

es y Edificaciones

Maquinaria y Equipo

Equipo Médico y

Odontológico

Muebles y Enseres

Equipo de cómputo y telecomuni-

cación

Libros Autos,

Camionetas y Camperos

Mejoras a Propiedades

Ajena Total

Costo

Saldo al 1 de enero 2018 $ 38.478.436 11.348.450 84.384.214 2.002.827 10.675.813 11.618.818 14.026.398 1.318.096 113.113 2.485.602 $ 176.451.767

Adiciones 16.729.374 4.941.803 14.227.749 371.490 1.811.953 1.014.785 4.757.431 448.858 - 339.459 44.642.902 Anticipos - (9.779.990) - - - - - - - - (9.779.990) Aumento por revaluación 308.427 - 53.716 - - - - - - - 362.143 Retiros - - - - (24.847) (32.548) (21.954) - - - (79.349) Saldo al 31 de diciembre de 2018

55.516.237 6.510.263 98.665.679 2.374.317 12.462.919 12.601.055 18.761.875 1.766.954 113.113 2.825.061 211.597.473

Depreciación

Saldo al 1 de enero del 2018 $ - - (2.719.236) (469.046) (4.122.035) (3.971.392) (7.004.764) (574.466) (1.885) (1.673.988) $ (20.536.812) Retiros - - - - 20.479 22.391 10.582 - - - 53.452 Gasto del año - - (1.158.479) (138.742) (1.046.503) (966.229) (2.604.691) (274.164) (22.623) (895.844) (7.107.275) Saldo neto al 31 de diciembre de 2018

- - (3.877.715) (607.788) (5.148.059) (4.915.230) (9.598.873) (848.630) (24.508) (2.569.832) (27.590.635)

Saldo neto $ 55.516.237 6.510.263 94.787.964 1.766.529 7.314.860 7.685.825 9.163.002 918.324 88.605 255.229 $ 184.006.838



(Continúa)

14

(17) Activos intangibles

El siguiente es el detalle y movimiento de los activos intangibles por los años terminados el 31 de diciembre de:


Saldo al 1 de enero de 2019 Programas

para Computador

Licencias Virtualización

Módulos en Proceso Virtualización

Módulos Terminados Total

Costo

Saldo 1 de enero de 2019 8.940.693 12.412.529 253.147 1.366.831 22.973.200

Adiciones 1.835.906 4.833.857 669.457 - 7.339.220

Traslados

- - (132.230) 132.230 -

Saldos al 31 de diciembre de 2019 10.776.599 17.246.386 790.374 1.499.061 30.312.420

Amortización

Saldo 1 de enero de 2019 (1.668.268) (9.890.647) - (757.566) (12.316.481) Cargo del año (1.038.819) (4.053.408) - (352.823) (5.445.050)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 (2.707.087) (13.944.055) - (1.110.389) (17.761.531)

Saldo neto 8.069.512 3.302.331 790.374 388.672 12.550.889


Saldo al 1 de enero de 2018 Programas

para Computador

Licencias Virtualización

Módulos en Proceso Virtualización

Módulos Terminados Total

Costo

Saldo 1 de enero de 2018 4.841.126 8.986.840 331.492 836.907 14.996.365

Adiciones 4.099.567 3.425.689 253.147 198.432 7.976.835

Traslados - - (331.492) 331.492 - Saldos al 31 de diciembre de

2018 8.940.693 12.412.529 253.147 1.366.831 22.973.200

Amortización

Saldo 1 de enero de 2018 (1.128.363) (7.622.309) - (451.829) (9.202.501)

Cargo del año (539.905) (2.268.338) - (305.737) (3.113.980)

Saldo al 31 de diciembre de 2018 (1.668.268) (9.890.647) - (757.566) (12.316.481)

Saldo neto 7.272.425 2.521.882 253.147 609.265 10.656.719



(Continúa)

15

(18) Fondo de donaciones

El fondo de donaciones fue creado con el producto de las donaciones de terceros cuya destinación específica es otorgar becas en educación superior a estudiantes de bajos recursos, por lo cual estos fondos son entregados a los estudiantes a partir de 2017, de conformidad con las políticas de otorgamiento de becas establecidas por la Institución.

El siguiente es un detalle de los activos que conforman el fondo al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

2019 2018

Efectivo y equivalente de efectivo (nota 13) $ 985 984 Inversiones (nota 14) 2.416.390 2.341.428 Cuentas por cobrar (nota 11) 200.828 32.830 Deterioro (63.407) - Propiedades, planta y equipo (nota 16) 1.970.540 1.811.731 $ 4.525.336 4.186.973

(19) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar

El siguiente es un detalle de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre:

2019 2018

Costos y gastos $ 23.342.158 15.219.950 Contratos de servicios 1.534.796 1.956.625 Acreedores varios 12.204.848 2.488.253 Retenciones y aportes de nómina 2.003.057 2.456 Industria y comercio 431.849 960.471 $ 39.516.708 20.627.755

(20) Beneficios a empleados

El siguiente es un detalle de los beneficios a empleados al 31 de diciembre: 2019 2018

Salarios $ 41.664 22.413 Cesantías 2.577.292 2.267.270 Intereses sobre cesantías 299.925 264.561 Vacaciones 551.210 143.421 $ 3.470.091 2.697.665



(Continúa)

16

(21) Otros pasivos no financieros

El siguiente es un detalle de los otros pasivos no financieros al 31 de diciembre: 2019 2018

Retención en la fuente $ 1.500.566 1.275.182

(22) Compromisos

i) Contratos de Servicios La Fundación mantiene contratos de servicios con Ilumno Servicios de Colombia S.A.S e Ilumno Licensing Cooperatief U.A, en los cuales cada uno contribuye con las actividades requeridas para la prestación de los servicios de educación (presencial, virtual, continuada, etc), los cuales tienen una duración de 10 años y estos fueron renovados en el año 2019. El siguiente es un detalle del valor de los servicios provistos por estas entidades durante los años que terminaron el 31 de diciembre en virtud de estos contratos:

2019

Presencial Virtual Continuada

Certificados Internacionales Total

Ilumno Servicios Colombia S.A.S. 4.263.368 4.382.126

1.873.086 - 10.518.580 Ilumno Licensing Cooperatief U.A. 13.842.099 14.231.513 - 341.633 28.415.245 $18.105.467 18.613.639 1.873.086 341.633 38.933.825

2018

Presencial Virtual Continuada

Certificados Internacionales Total

Ilumno Servicios Colombia S.A.S. 4.412.609 3.332.831 494.377 - 8.239.817 Ilumno Licensing Cooperatief U.A. 13.590.795 9.738.876 - 1.665.650 24.995.321 $18.003.404 13.071.707 494.377 1.665.650 33.235.138



(Continúa)

17

ii) Convenios

La Fundación tiene convenios de cooperación académica con entidades educativas, para la organización y funcionamiento de Centros de Servicios Universitarios – CSU, con el fin de aunar esfuerzos académicos, administrativos e investigativos para ofertar y desarrollar programas de educación superior de programas de educación a distancia y virtual en las modalidades de pregrado y posgrado. La Fundación reconoce a las entidades con que firma los convenios un porcentaje de los ingresos netos recaudados por concepto de matrículas de los estudiantes vinculados a cada CSU. El siguiente es un detalle de los valores reconocidos en virtud de estos convenios:

2019 2018

Xperience Construction GroupS.A.S. 747.037 178.591 Edukte S.A.S. 645.802 - Corfedes - Centro para La Orientación 423.010 357.540 Fundación Educación y Desarrollo Social e Integral 341.267 371.846 Estrategia Creeser S.A.S. 286.652 42.412 Simetrica ED S.A.S. 265.957 335.641 Corporacion Instituto Nacional de Tecnicas Intecs s.a.s 264.903 - Corporación Técnica de Estudios - Codetec 260.772 225.316 Kalta S.A.S. 225.814 648.366 Fundación para el Desarrollo Social 191.010 316.586 Alma Matter S.A.S. 188.224 304.585 Instituto Técnico Imtel S.A.S. 177.440 230.384 Centro Nacional de Formación Técnica y para el Trabajo S.A.S 156.619 306.453 Mi futuro S.A.S. 155.251 33.444 Fundación futuro F&F 147.590 207.161 Estrategia Creasueños S.A.S. 137.283 11.930 Silvernet Ltda. 128.904 84.223 Innovación e Learning S.A.S. 125.566 43.818 Fundación para el Desarrollo Integral de Córdoba y Colombia 113.614 125.558 Grupo empresarial a & c.c. S.A.S. 108.289 44.437 Organización Saros S.A.S. 100.695 65.942 Corporación Técnica para el Desarrollo 91.195 19.111 Canales Comerciales S.A.S. 84.108 3.037 Humana Soluciones Consultores S.A.S. 76.666 38.184 Inversiones EAC S.A.S. 58.844 7.504



(Continúa)

18

Formación, Educación y Ambiente S.A. 44.879 22.840 Fundación Social para el Desarrollo Humano 28.382 28.382 Inversiones Arango, Lopera y Medina S.A.S 26.039 - Clinica Visual Funvisual S.A.S. 23.751 - Angel David González Rivaldo 22.020 - M & C J Inversiones S.A.S. 17.962 16.797 Susana Alejandra Obando Restrepo 12.348 - Mijosan S.A.S. 3.055 - Grupo Makro S.A.S. 2.120 - Ana Yomaira Guerrero Romero 1.415 - Corporación Universitaria Latinoamericana - 5.825 Wadeth Pimienta Correa - 2.991 Jairo Luis Ardila Salas - 19.360 Fundación Educativa San Andrés de Tumaco - 4.921 Asociación Colegio de Abogados - 27.720

5.662.219 4.385.562

(23) Ingresos diferidos

El siguiente es un detalle de los ingresos diferidos al 31 de diciembre: 2019 2018 Educación presencial $ 49.968.072 50.553.208 Educación virtual 10.685.371 9.935.301 Convenios empresariales 13.564.798 - $ 74.218.241 60.488.509



(Continúa)

19

(24) Préstamos y obligaciones El siguiente es un detalle de los préstamos al 31 de diciembre:

2019: Corto plazo:

Moneda Tasa de interés Año

vencimiento final

Valor nominal

Valor en Libros

Préstamos bancarios

Banco Popular COP IBR + 2,644 2029 20.000.000 $ 2.000.000 Banco de Bogotá COP IBR + 2,450 2026 35.000.000 5.000.000

$ 7.000.000

Arriendos NIIF 16 $ 4.573.954 Largo plazo:


vencimiento final

Valor nominal

Valor en Libros


Banco Popular COP IBR + 2,644 2029 20.000.000 $ 17.000.000 Banco de Bogotá COP IBR + 2,450 2026 35.000.000 29.583.333

$ 46.583.333

Arriendos NIIF 16 $ 3.838.203

2018


vencimiento final

Valor nominal

Valor en Libros


Banco Popular COP IBR + 3% 2020 15.000.000 $ 15.000.000



(Continúa)

20

El siguiente es un detalle de los préstamos al 31 de diciembre de 2019 a largo plazo:

Saldo al 1 de enero del 2018 - Adquisición de préstamos 15.000.000 Interese causados 538.512 Intereses pagados (538.512) Saldo al 1 de enero del 2019 15.000.000 Adquisición de préstamos 55.000.000 Adiciones derechos de uso 12.141.111 Pagos de préstamos y obligaciones (20.145.621) Interese causados 970.800 Intereses pagados (970.800) Saldo al 31 de diciembre del 2019 61.995.490

(25) Provisiones

El siguiente es un detalle de las provisiones al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Procesos legales

Bonificaciones Otros Totales

Saldo al 1 de enero de 2018 $ 165.000 348.041 - 513.041 Incrementos 49.552 - 113.181 162.733 Usos - (348.041) - (348.041) Saldo al 31 de diciembre de 2018 214.552 - 113.181 327.733 Incrementos - 1.818.472 12.644 1.831.115 Usos (64.552) - - (64.552) Saldo al 31 de diciembre de 2019 $ 150.000 1.818.472 125.825 2.094.296

(26) Políticas contables significativas

Las políticas contables y las bases establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la preparación de los estados financieros separados, de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia (NCIF,) a menos que se indique lo contrario (Ver nota 3).

(a) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional (peso colombiano) en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha de reporte son convertidos a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio de esa fecha.



(Continúa)

21

Las partidas no monetarias que son medidas al costo histórico en una moneda extranjera no se convierten. La tasa de cambio representativa del mercado al 31 de diciembre de 2019 y 2018, en pesos, fue $3.277,14 y $3.249,75, respectivamente, por cada dólar estadounidense.

Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias es la diferencia entre el costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del período, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el período, y el costo amortizado en moneda extranjera convertido a la tasa de cambio al final del período.

Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la conversión, por lo general, son reconocidas en resultados.

(b) Instrumentos financieros

(i) Reconocimiento y medición Inicial

Los créditos comerciales y los títulos de deuda emitidos se reconocen inicialmente cuando se originan. Todos los demás activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente cuando la Fundación se convierte en parte de las disposiciones contractuales del instrumento.

Un activo financiero (a menos que sea una cuenta por cobrar comercial sin un componente de financiamiento significativo) o un pasivo financiero se mide inicialmente al valor razonable más, para un elemento que no está a valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que son directamente atribuibles a su adquisición o emisión. Una cuenta por cobrar comercial sin un componente de financiamiento significativo se mide inicialmente al precio de la transacción.

(ii) Clasificación y medición posterior

Activos financieros

En el reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como medido a: costo amortizado; valor razonable con cambios en otro resultado integral - inversión de deuda; valor razonable con cambio en otro resultado integral - patrimonio; o valor razonable con cambio en resultados.

Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, a menos que la Fundación cambie su modelo de negocios para administrar los activos financieros, en cuyo caso todos los activos financieros afectados se reclasifican el primer día del primer período de reporte posterior al cambio en el modelo de negocios.

Un activo financiero se mide al costo amortizado si cumple con las dos condiciones siguientes y no está designado como a valor razonable con cambio en resultados:



(Continúa)

22

- Se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para cobrar flujos de efectivo contractuales; y

- Sus términos contractuales dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.

Las transferencias de activos financieros a terceros en transacciones que no califican para la baja en cuentas no se consideran ventas para este propósito, de manera consistente con el continuo reconocimiento de los activos por parte de la Fundación.

Deterioro

Activos financieros no derivados

Instrumentos financieros

La Fundación reconoce las provisiones para pérdida de crédito esperada en inversiones de deuda medidas a valor razonable con cambios en otro resultado integral.

Activos financieros deteriorados

En cada fecha de reporte, la Fundación evalúa si los valores de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral tienen deterioro crediticio. Un activo financiero tiene “deterioro crediticio” cuando se han producido uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.

La evidencia de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluye los siguientes datos observables:

-Dificultades financieras significativas del deudor o emisor;

-La desaparición de un mercado activo para un título valor por dificultades financieras.

Castigo

El valor en libros bruto de un activo financiero se da de baja cuando la Fundación no tiene expectativas razonables de recuperar un activo financiero en su totalidad o una parte del mismo.



(Continúa)

23

(iii) Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo se componen de los saldos en efectivo y depósitos a la vista con vencimientos originales de tres meses o menos desde la fecha de adquisición, que están sujetos a riesgo poco significativo de cambios en su valor razonable y son usados por la Fundación en la gestión de sus compromisos a corto plazo.

La Fundación mantiene efectivo restringido, que corresponde a recursos recibidos como donaciones y que están representados en cuentas corrientes con bancos nacionales, así como fondos que son de uso exclusivo de convenios con entidades como la Secretaría de Educación, Colciencias principalmente, los cuales se mantienen en cuentas bancarias específicas.

(c) Propiedades y equipo

(i) Reconocimiento y medición

Los elementos de las propiedades y equipo son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas. El costo de ciertas partidas de las propiedades, planta y equipo fue determinado con referencia a su valor razonable a esa fecha.

El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El costo de activos construidos por la entidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto. Los costos de desmantelar, remover y de restaurar el lugar donde estén ubicados, y los costos por préstamos capitalizados en activos calificados.

El costo también puede incluir transferencias desde el otro resultado integral de cualquier ganancia o pérdida en coberturas de flujos de efectivo calificadas de compras de moneda extranjera de propiedades, planta y equipo.

El software adquirido que es esencial para la funcionalidad del equipo respectivo se capitaliza como parte de ese equipo.

Cuando partes significativas de un elemento de las propiedades, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como elementos separados (componentes importantes) de propiedades, planta y equipo.

Las ganancias y pérdidas de la venta de un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocen en resultados.



(Continúa)

24

(ii) Costos Posteriores

El costo de reemplazar parte de un elemento de propiedades y equipo se capitaliza, si es probable que se reciban beneficios económicos futuros y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de las propiedades y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren.

(iii) Depreciación

La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo del activo.

La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada elemento de las propiedades y equipo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el término del arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que sea razonablemente seguro que la Fundación obtendrá la propiedad al final del término del arrendamiento. El terreno no se deprecia.

Las vidas útiles estimadas son las siguientes:

Área Tipo Vida útil en

años

Académico

Equipo médico Entre 8 y 15 Muebles y enseres – Sillas académicas Entre 5 y 10 Equipo de cómputo y telecomunicación Entre 2 y 3 Libros 5

Administrativo y Soporte

Académico

Muebles y enseres 15 Maquinaria y equipo 15 Equipo de cómputo y telecomunicación Entre 2 y 5 Equipo de telecomunicación 8 Autos, camionetas y camperos 5

General Construcciones y edificaciones Entre 5 y 99

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio y se ajustan si es necesario.

(d) Activos intangibles

Los activos intangibles que son desarrollados internamente por la Fundación y tienen una vida útil definida, son medidos al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro.



(Continúa)

25

Los activos intangibles adquiridos están representados en los costos incurridos a la fecha por la Fundación para el desarrollo de programas para computador y módulos virtuales.

La amortización es reconocida en resultados con base en el método de amortización lineal, durante la vida útil estimada, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso, puesto que esta refleja con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo.

Las vidas útiles estimadas son las siguientes:

Área Tipo Vida útil en

años

Académico Licencias de aplicaciones informáticas y software Entre 1 y 5

Administrativo y Soporte Académico

Software y Licencias de aplicaciones informáticas

Entre 1 y 5

(e) Beneficios a empleados

Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos sobre bases no descontadas y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado.

Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar si la Fundación posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

Los beneficios a los empleados a corto plazo incluyen elementos tales como los siguientes:

a) Sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social;

b) Derechos por permisos y ausencia retribuidos por enfermedad;

c) Beneficios no monetarios a los empleados actuales (tales como atenciones médicas, alojamiento, automóviles y entrega de bienes y servicios gratuitos o parcialmente subvencionados).

La Fundación no maneja otro tipo de beneficio con sus empleados, tales como beneficios por terminación o antigüedad.

(f) Provisiones

Una provisión se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, la Fundación posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación.



(Continúa)

26

Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la evaluación actual del mercado del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de la obligación. La reversión del descuento se reconoce como costo financiero.

(g) Ingresos por prestación de servicios

Los ingresos por prestación de servicios relacionados con la educación y otras actividades conexas son reconocidos a medida que se prestan dichos servicios, cuando se cumplan las obligaciones de desempeño. Los valores recibidos por anticipado por matrículas y otros conceptos se registran inicialmente como ingresos diferidos y se reconocen en resultados durante el periodo al cual corresponden. Las devoluciones son registradas en el momento en que el estudiante informa que no cursará el programa pagado anticipadamente.

(h) Arrendamientos

La Fundación ha aplicado la NIIF 16 utilizando el enfoque retrospectivo modificado y, por lo tanto, la información comparativa no se ha re-expresado y sigue siendo reportada bajo la NIC 17 y la CINIIF 4. Los detalles de las políticas contables bajo la NIC 17 y la CINIIF 4 se revelan por separado.

Política aplicable a partir del 1 de enero de 2019

Al inicio de un contrato, la Fundación evalúa si un contrato es, o contiene, un arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho de controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. Para evaluar si un contrato transmite el derecho de controlar el uso de un activo identificado, la Fundación utiliza la definición de arrendamiento en la NIIF 16.

Esta política se aplica a los contratos celebrados a partir del 1 de enero de 2019.

i) Como arrendatario

Al comienzo o en la modificación de un contrato que contiene un componente de arrendamiento, la Fundación asigna la contraprestación en el contrato a cada componente de arrendamiento sobre la base de precio relativo independiente. Sin embargo, para los arrendamientos de propiedades, la Fundación ha elegido no separar los componentes que no son de arrendamiento y contabilizar los componentes de arrendamiento y los que no son de arrendamiento como un componente de arrendamiento único.



(Continúa)

27

La Fundación reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de inicio del arrendamiento. El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo, que comprende el monto inicial del pasivo por arrendamiento ajustado por cualquier pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio, más los costos directos iniciales incurridos y una estimación de los costos para desmantelar y remover el activo subyacente o para restaurar el activo subyacente o el sitio en el que se encuentra, menos los incentivos de arrendamiento recibidos.

El activo por derecho de uso se deprecia posteriormente utilizando el método de línea recta desde la fecha de inicio hasta el final del plazo del arrendamiento, a menos que el arrendamiento transfiera la propiedad del activo subyacente a la Fundación al final del plazo del arrendamiento o el costo del activo por derecho de uso refleje que la Fundación ejercerá una opción de compra. En ese caso, el activo por derecho de uso se depreciará a lo largo de la vida útil del activo subyacente, que se determina sobre la misma base que los de propiedad y equipo. Además, el activo por derecho de uso se reduce periódicamente por pérdidas por deterioro, si corresponde, y se ajusta para ciertas nuevas mediciones del pasivo por arrendamiento.

El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos de arrendamiento que no se pagan en la fecha de inicio, descontados utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento o, si esa tasa no puede determinarse fácilmente, la tasa incremental por préstamos de la Fundación. Generalmente, la Fundación usa la tasa incremental por préstamos como tasa de descuento.

La Fundación determina su tasa incremental por préstamos obteniendo tasas de interés de varias fuentes de financiamiento externo y realiza ciertos ajustes para reflejar los términos del arrendamiento y el tipo de activo arrendado.

Los pagos de arrendamiento incluidos en la medición del pasivo de arrendamiento comprenden pagos fijos, incluidos los pagos fijos en esencia.

El pasivo por arrendamiento se mide al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Se vuelve a medir cuando hay un cambio en los pagos de arrendamiento futuros que surgen de un cambio en un índice o tasa, si hay un cambio en la estimación de la Fundación del monto que se espera pagar bajo una garantía de valor residual, si la Fundación cambia su evaluación de si ejercerá una opción de compra, extensión o terminación o si hay un pago de arrendamiento fijo revisado en esencia.

Cuando el pasivo por arrendamiento se vuelve a medir de esta manera, se realiza el ajuste correspondiente al valor en libros del activo por derecho de uso, o se registra en resultados si el valor en libros del activo por derecho de uso se ha reducido a cero.



(Continúa)

28

Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor

La Fundación ha decidido no reconocer los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamientos para arrendamientos de activos de bajo valor y arrendamientos a corto plazo, incluidos equipos de TI. La Fundación reconoce los pagos de arrendamiento asociados con estos arrendamientos como un gasto en línea recta durante el plazo del arrendamiento.

ii) Como arrendador

Al inicio o en la modificación de un contrato que contiene un componente de arrendamiento, la Fundación asigna la contraprestación en el contrato a cada componente de arrendamiento sobre la base de sus precios relativos independientes.

Cuando la Fundació actúa como arrendador, determina al inicio del arrendamiento si cada arrendamiento es financiero u operativo.

Para clasificar cada arrendamiento, la Fundación realiza una evaluación general de si el arrendamiento transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo subyacente. Si este es el caso, entonces el arrendamiento es un arrendamiento financiero; si no, entonces es un arrendamiento operativo. Como parte de esta evaluación, la Fundación considera ciertos indicadores tales como si el arrendamiento es para la mayor parte de la vida económica del activo.

Política aplicable antes del 1 de enero de 2019

Para los contratos celebrados antes del 1 de enero de 2019, la Fundación determinó si el acuerdo era o contenía un arrendamiento con base en la evaluación de si:

- el cumplimiento del acuerdo dependía del uso de un activo o activos específicos; y - el acuerdo había conllevado un derecho para utilizar el activo. Un acuerdo conllevaba el derecho a usar el activo si se cumplía una de las siguientes condiciones: - el comprador tenía la capacidad o el derecho de operar el activo obteniendo o controlando una cantidad más que insignificante de la producción; - el comprador tenía la capacidad o el derecho de controlar el acceso físico al activo obteniendo o controlando una cantidad más que insignificante de la producción; o

i) Como arrendatario

En el período comparativo, como arrendatario, la Fundación clasificó como arrendamientos financieros, los arrendamientos que transferían sustancialmente todos los riesgos y ventajas de la propiedad. Cuando este era el caso, los activos arrendados se medían inicialmente a un monto igual al menor valor entre el valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento.



(Continúa)

29

Los pagos mínimos por arrendamiento eran los pagos durante plazo de arrendamiento que el arrendatario debía realizar, excluyendo cualquier renta contingente. Posterior al reconocimiento inicial, los activos se contabilizaban de acuerdo con la política contable aplicable a ese activo.

Los activos mantenidos bajo otros arrendamientos se clasificaban como arrendamientos operativos y no se reconocían en el estado de situación financiera de la Fundación. Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos se reconocieron en resultados en forma lineal durante el plazo del arrendamiento. Los incentivos de arrendamiento recibidos eran reconocidos como parte integral del gasto total de arrendamiento, durante el plazo del arrendamiento.

ii) Como arrendador

Cuando el Grupo actuaba como arrendador, determinaba al inicio del arrendamiento si cada arrendamiento era financiero u operativo.

Para clasificar cada arrendamiento, la Fundación realizaba una evaluación general de si el arrendamiento transfería o no sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo subyacente. Si este era el caso, entonces el arrendamiento era un arrendamiento financiero; si no, entonces era un arrendamiento operativo. Como parte de esta evaluación, la Compañía consideró ciertos indicadores, como por ejemplo si el arrendamiento cubría la mayor parte de la vida económica del activo.

(i) Ingresos financieros y costos financieros

Los ingresos financieros y costos financieros de la Fundación incluyen lo siguiente:

Ingresos por intereses;

Gastos por intereses;

Ganancia o pérdida por disposición de activos financieros;

Ganancia o pérdida por conversión de activos financieros y pasivos financieros en moneda extranjera.

El ingreso o gasto por interés es reconocido usando el método de interés efectivo.



(Continúa)

30

(j) Impuestos

Por ser una institución de educación superior sin ánimo de lucro, aprobada por el Ministerio de Educación Superior (MEN), la Entidad es exenta del impuesto sobre la renta, (ver nota 11). No obstante, debe liquidar un impuesto del 20% sobre aquellos gastos no relacionados con su objeto social. Además, la actividad de educación es excluida del impuesto a las ventas; por lo tanto, el IVA es tratado como mayor valor de las compras, costos o gastos.

(k) Fondo de donaciones

Las donaciones recibidas, así como los rendimientos obtenidos de las mismas, son de naturaleza restringida según el Acuerdo 050 del Consejo Superior, por lo cual se reconocen como un activo (según su naturaleza) y simultáneamente como un pasivo (fondo de donaciones) debido a que su destinación específica es la entrega de becas a estudiantes de estratos 1, 2 y 3.

(l) Reconocimiento de costos y gastos

La Fundación reconoce sus costos y gastos en la medida en que ocurren los hechos económicos en tal forma que queden registrados sistemáticamente en el período contable correspondiente (causación), independientemente del flujo de recursos monetarios o financieros (caja).

Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.

(m) Inversiones en subsidiarias Se consideran subsidiarias aquellas sobre las que la Fundación, directa o indirectamente (a través de dependientes) ejerce control. La Fundación controla a una subsidiaria cuando por su implicación en ella está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables procedentes de su implicación en la participación y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Fundación tiene el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. Las inversiones en subsidiarias son contabilizadas en los estados financieros separados de la Fundación aplicando el método de participación patrimonial menos cualquier pérdida por deterioro de valor. Si una pérdida por deterioro ha sido reconocida, es llevada en el estado de resultados integrales en el período en el cual se identificó. Si por alguna razón en un período posterior no hay evidencia de pérdida por deterioro, la pérdida por deterioro es revertida sin exceder el costo original. Dichas reversiones, son contabilizadas en el estado del resultado integral.



(Continúa)

31

Deterioro

La Fundación aplica los criterios de deterioro desarrollados para instrumentos financieros: reconocimiento y valoración con el objeto de determinar si es necesario registrar pérdidas por deterioro adicionales a las ya registradas en la inversión neta en la asociada o en cualquier otro activo financiero mantenido como consecuencia de la aplicación del método de participación

El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor en libros asociado a la inversión neta en la subsidiaria con su valor recuperable, entendiéndose por valor recuperable el mayor entre (i) el valor en uso y (ii) el valor razonable menos los costos de enajenación o disposición por otra vía. En este sentido, el valor en uso se calcula en función de la participación de la Fundación en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades ordinarias y de los importes que pudieran resultar de la enajenación final de la subsidiaria. El importe recuperable de la inversión en una subsidiaria se evalúa en relación a cada entidad, salvo que no constituya una unidad generadora de efectivo (UGE).

La pérdida por deterioro no se asigna a la plusvalía o a otros activos implícitos en la inversión en las asociadas derivadas de la aplicación del método de participación. En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones de valor de las inversiones contra resultados, en la medida en que exista un aumento del valor recuperable. La pérdida por deterioro se presenta separadamente de la participación de la Fundación en los resultados de las subsidiarias.

(27) Instrumentos financieros

Administración de riesgo financiero

La Fundación está expuesta a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros:

Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riesgo de mercado

Dichos riesgos se gestionan mediante la aplicación de sistemas de identificación, medición y supervisión buscando la manera más adecuada para minimizar potenciales efectos adversos.

(i) Marco de administración de riesgo

La Rectoría Nacional y la Rectorías de las Sedes son responsables por establecer y supervisar la estructura de administración de riesgo de la Fundación.



(Continúa)

32

Las políticas de administración de riesgo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por la Fundación, fijar límites y controles adecuados, para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de administración de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades de la Fundación. A través de sus normas y procedimientos de administración, se pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones.

El Área de Control Interno supervisa la manera en que la administración monitorea el cumplimiento de las políticas y los procedimientos de administración de riesgo y revisa si el marco de administración de riesgo es apropiado respecto de los riesgos enfrentados por la Fundación. Control Interno realiza revisiones regulares de los controles y procedimientos de administración de riesgo, cuyos resultados son reportados a la Rectoría Nacional.

(ii) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta la Fundación, si un deudor o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina, principalmente, de las cuentas por cobrar a estudiantes, el efectivo y los instrumentos de inversión de la Fundación.

La Fundación maneja flujos importantes de liquidez de acuerdo con la dinámica de la educación en Colombia (pago anticipado de matrículas). En lo que se refiere a la cartera con estudiantes, el valor que se financia es mínimo, para lo cual existe una política rigurosa para el otorgamiento de crédito.

Exposición al riesgo de crédito

La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha del balance es:

Nota 2019 2018

Efectivo y equivalentes de efectivo 13 56.374.076 41.265.104 Inversiones 14 27.958.535 48.089.425 Cuentas por cobrar a estudiantes y

otras cuentas por cobrar 11 29.383.389 14.257.132

113.716.000 103.611.661

Cuentas por cobrar estudiantes y otras cuentas por cobrar

La exposición de la Fundación al riesgo de crédito se ve afectada, principalmente, por las características individuales de cada deudor. La Fundación mitiga el riesgo de crédito de la cartera institucional al permitir que accedan a este mecanismo de financiación solo aquellos estudiantes que no han podido acceder a un crédito con entidades financieras; por lo tanto, el 2% de las matrículas son financiadas por la Fundación.



(Continúa)

33

El resto es cubierto por entidades financieras externas (15%), el ICETEX (7%) y recursos propios de los estudiantes (76%).

El riesgo de crédito en las cuentas por cobrar educativas es mínimo teniendo en cuenta es que más del 34% de los estudiantes pagan su matrícula de contado. Los créditos de los estudiantes se encuentran respaldados jurídicamente y están registrados en centrales de riesgo financiero. Además, la Fundación posee un sistema de monitoreo sistematizado para el seguimiento de esta cartera.

La Fundación establece la provisión para deterioro con base en un estudio del comportamiento de los tipos cartera de la siguiente forma:

Institucional o directa, representada por el crédito institucional de manera directa a los estudiantes, que debe ser pagado en un plazo no mayor al periodo académico y es renovable según el comportamiento crediticio de préstamos anteriores.

Financieras, de las que hacen parte todas las entidades financieras que dan crédito a los estudiantes y que giran directamente a la Fundación.

ICETEX: es una institución oficial cuya función es otorgar créditos educativos; gira directamente a la Fundación.

Se realizó un análisis del comportamiento histórico individual a los participantes de la cartera, y se definieron los siguientes parámetros para el cálculo del deterioro de cartera:

Edad en días Financieras Institucional Icetex

PD LGD PD LGD PD LGD De 0 a 30 - 52% 16% 32% 0,01% 45% De 31 a 60 - 52% 52% 32% 0,01% 45% De 61 a 90 - 52% 73% 32% 0,01% 45% De 91 a 180 - 52% 100% 32% 0,01% 45% Mayor a 181 - 52% - 32% 0,01% 45%

La exposición máxima al riesgo de crédito para cuentas por cobrar a la fecha del estado de situación financiera fue:

2019 2018

Estudiantes $ 12.310.985 9.368.453 Convenios gubernamentales 16.501.836 3.568.810 Otros 1.866.638 1.597.052 30.679.459 14.534.315 Menos deterioro de cuentas por cobrar (1.296.070) (277.183) $ 29.383.389 14.257.132



(Continúa)

34

Pérdidas por deterioro

La antigüedad de las cuentas por cobrar a estudiantes y convenios gubernamentales al final del período sobre el que se informa es la siguiente:

2019 2018 De 0 a 30 días $ 23.181.121 11.624.945 De 31 a 60 días 1.405.828 265.595 De 61 a 90 días 2.563.508 193.459 De 91 a 180 días 849.092 361.163 De 180 a 360 días 322.081 273.653 Más de 360 días 491.191 218.448 $ 28.812.821 12.937.263

La variación en la provisión por deterioro durante los períodos sobre los que se informa fue la siguiente:

Efectivo y equivalentes de efectivo La Fundación mantenía efectivo y equivalentes de efectivo por $56.374.076 al 31 de diciembre de 2019 (en 2017 $41.265.104), que representan su máxima exposición al riesgo de crédito por estos activos y dando cumplimiento a las políticas institucionales los recursos son administrados en entidades financieras con calificación AAA. Inversiones Para la administración del riesgo, se hacen inversiones a corto plazo, en títulos de tasa fija, indexados a IPC y a IBR, en entidades financieras que se encuentran calificadas según las agencias internacionales de riesgo, en la categoría AAA y se controla adicionalmente el monto de cupos por grupos económicos. El monto máximo a invertir en un mismo grupo económico es del 30% del valor total del portafolio, con el objetivo de evitar concentración. En caso de que por comportamientos y oportunidades de mercado se tenga la intención de un porcentaje adicional, se deberá solicitar autorización al Comité Financiero.

Saldo al 31 de diciembre de 2018 $

277.183

Pérdida por deterioro 955.479 Pérdida por deterioro Fondo Areandino 63.408 Saldo al 31 de diciembre de 2019 1.296.070



(Continúa)

35

(iii) Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Fundación tenga dificultades para cumplir obligaciones asociadas con sus pasivos que son liquidados mediante la entrega de efectivo o de otros activos financieros. El enfoque de la Fundación para administrar la liquidez es asegurar que siempre se cuente con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones oportunamente, tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas innecesarias o arriesgar la reputación de la entidad. La administración es prudente respecto al riesgo de liquidez ya que implica mantener suficiente efectivo y valores negociables a la vista. La Fundación cuenta con cupos disponibles de financiación con entidades financieras que le dan la posibilidad de utilizarlos oportunamente. Las siguientes medidas están implementadas en relación con el riesgo de liquidez:

Monitoreo del flujo de caja de tesorería y las inversiones semanalmente a fin de planear correctamente la suficiencia de los recursos para los pagos de las obligaciones de la Fundación.

Capacidad de fondear títulos a costos bajos, que inciden en el aumento de la rentabilidad intrínseca del papel, operación que se realizará mediante una comisionista de bolsa.

La posibilidad de inversión con entidades AAA y AA+, está vinculada a la

situación de solvencia de la misma, a la calidad de su cartera, sus activos y pasivos.

Mínimo de excesos de liquidez, con el propósito de optimizar la rentabilidad de

los recursos.

Los siguientes son los vencimientos contractuales de los pasivos financieros no derivados al término del período sobre el que se informa: 31 de diciembre de 2019

Valor en libros

12 meses o menos

Más de 12 meses

Préstamos y obligaciones $ 61.995.490 7.000.000

54.995.490

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 39.516.708 39.516.708

-

$ 101.512.198 46.516.708 54.995.490



(Continúa)

36


Valor en libros

12 meses o menos

Más de 12 meses

Pasivos financieros no derivados

Préstamos y obligaciones $ 15.000.000 -

15.000.000

Cuentas por pagar 20.627.755 20.627.755 - $ 35.627.755 20.627.755 15.000.000

(iv) Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo, en las tasas de cambio y/o tasas de interés, afecten los ingresos, costos y gastos de la Fundación. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es gestionar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro de parámetros razonables y, al mismo tiempo, optimizar la rentabilidad.

Los precios de las matrículas son establecidos para cada período con base en indicadores económicos como el PIB, IPC a nivel nacional, indicadores de educación, desempleo e índices de costos de educación. Estos indicadores se evalúan al momento de establecer los precios de las matrículas para mitigar cualquier riesgo asociado y para garantizar la recuperación de los costos en los que la Fundación incurre para dictar las clases y soportar un margen adecuado que garantice la sostenibilidad y fortalecimiento de la Institución.

Riesgo de moneda

La Fundación está expuesta al riesgo de moneda en las compras denominadas en una moneda distinta al peso colombiano como moneda funcional. La moneda en las que estas transacciones se denominan principalmente es el dólar estadounidense.

El resumen de la información cuantitativa relacionada con la exposición de la Fundación a riesgos en moneda extranjera fue la siguiente:


Dólar (US$) En miles de pesos Efectivo y equivalente de efectivo $ 2.543.225 8.334.505 Cuentas por pagar (2.954.849) (9.683.453) Exposición neta del estado de situación

Financiera $ (411.624) (1.348.948)



(Continúa)

37


Dólar (US$) En miles de pesos Efectivo y equivalente de efectivo $ 20.394 66.275 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar (1.388.665) (4.512.814) Exposición neta del estado de situación financiera (1.368.271) (4.446.539)

Debido a la exposición mínima en ambos años, el impacto de la variación en la tasa de cambio es inmaterial asumiendo una variación positiva o negativa de cien pesos ($100) por cada dólar estadounidense: $41.162 en 2019 y $136.827 en 2018.

Riesgo de tasa de interés:

En el proceso de expansión e inversión para el año 2019 la Fundación adquirió dos préstamos bancarios; El préstamo bancario con Banco Popular se encuentra indexado al IBR (Indicador Bancario de Referencia) más 2,644 puntos, con una tasa del 6,96% EA , y el préstamo con Banco de Bogotá se encuentra indexado al IBR más 2,45 puntos, 6,86%EA.

De acuerdo a los informes del Banco de la Republica, el IBR del 2019 con respecto al 2018 aumentó en 1 punto básico (0.01%), durante los dos primeros meses del 2020; el IBR tuvo una leve disminución en 1/2 punto básico (0.005%).

Basados en este comportamiento y en las expectativas del mercado financiero, la Fundación estima que para el año 2020 el IBR puede tener un incremento máximo de 50 puntos básicos (0.50%).

Se considera que existirá esta variación por factores como el IPC, la inflación y, estimaciones del sector financiero donde se contempla que el Banco de la Republica efectuará modificaciones en las tasas máximas dos veces en el año, las cuales se darán en el segundo semestre del 2020 debido a la estabilidad del mercado.

Administración de capital

La política de la Fundación es mantener una base de capital sólida para conservar la confianza de la comunidad, los acreedores y el mercado y, a la vez, sustentar el desarrollo futuro de la Fundación. La administración enfoca su actuación a lograr los mejores resultados que conlleven también el mayor retorno de capital y un buen nivel de reinversión de los excedentes.

La naturaleza de las operaciones y el volumen de actividad que normalmente alcanza la Fundación, le permiten su autonomía y disminuye sus requerimientos de crédito bajo el pago de intereses.



(Continúa)

38

El índice deudo–patrimonio ajustado de la Fundación al término del año era el siguiente:

2019 2018

Total pasivos $ 187.370.729 104.633.102 Menos: efectivo y equivalentes al efectivo 56.374.076 41.265.104 Deuda no cubierta con efectivo 130.996.653 63.367.998 Total patrimonio $ 230.791.926 210.063.677 Índice deuda-patrimonio al 31 de diciembre 56.75% 30.17%

(28) Normas emitidas no efectivas

i. Normas y enmiendas aplicables a partir del 1 de enero de 2020

De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2270 de 2019, se relacionan a continuación las enmiendas e interpretaciones emitidas por el IASB durante el año 2018, aplicables a partir del 1 de enero de 2020. El impacto de estas enmiendas e interpretaciones está en proceso de evaluación por parte de la administración de la Fundación; no obstante, no se espera que tengan un impacto significativo en los estados financieros separados de la Fundación Universitaria del Área Andina.

Norma de información financiera Tema de la norma o enmienda Detalle

Marco conceptual para la información financiera – Modificaciones a las referencias al Marco Conceptual en las normas NIIF.

Modificación completa al marco conceptual anterior

Se establece un nuevo marco conceptual para las entidades que aplican las NIIF Plenas (Grupo 1) para la elaboración de información financiera de propósito general. El nuevo marco conceptual se encuentra muchos más alineado con las NIIF vigentes e incorpora conceptos no establecidos en el marco anterior, tales como los objetivos y principios de la información a revelar, la unidad de cuenta, la baja en cuentas, los contratos pendientes de ejecución, entre otros. En las modificaciones a las Referencias al Marco Conceptual en las Normas NIIF se actualizan algunas de dichas referencias y citas que forma que hacen referencia al Marco Conceptual de 2018 y se realizan otras modificaciones para aclarar a qué versión del Marco Conceptual se hace referencia.



(Continúa)

39

Norma de información financiera Tema de la norma o enmienda Detalle

NIC 19 – Beneficios a los empleados.

Se realizan modificaciones relacionadas con los beneficios post-empleo, planes de beneficios definidos - Modificación, Reducción o Liquidación del Plan.

La modificación requiere que una entidad use suposiciones actuariales actualizadas para determinar el costo de los servicios del periodo presente y el interés neto para el resto del periodo anual sobre el que se informa después de la modificación, reducción o liquidación del plan cuando la entidad mide nuevamente su pasivo (activo) por beneficios definidos neto.

NIC 1 – Presentación de estados financieros. NIC 8 – Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.

Se modifica la definición de materialidad e importancia relativa.

La modificación consiste en proporcionar guías para ayudar a las entidades a realizar juicios sobre materialidad o importancia relativa, en lugar de realizar cambios sustantivos en la definición de material o con importancia relativa. Por consiguiente, en septiembre de 2017, IASB emitió el Documento de Práctica Nº 2 “Realización de Juicios sobre Materialidad o Importancia Relativa”.

CINIIF 23 – La incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias.

Aclaración de la aplicación de requisitos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando hay incertidumbre sobre los tratamientos fiscales.

Estos requisitos de reconocimiento y medición se aplican a la determinación de la ganancia o pérdida fiscal, bases tributarias, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasasS.A.S. de impuestos, cuando hay incertidumbre sobre los tratamientos de los impuestos según la NIC 12.

(29) Partes relacionadas

Transacciones con personal clave de gerencia y directores

Según los estatutos, la Fundación Universitaria del Área Andina tiene un Rector Nacional, que lleva su representación plena en todos sus actos, gestiones y relaciones con particulares y entidades públicas y privadas y ante las autoridades de todo orden, y quien tiene así mismo la dirección de la Institución en su funcionamiento y régimen interno. El Rector Nacional vigilará la marcha de la Fundación y velará por el cumplimiento cabal de los Estatutos y del Reglamento Orgánico Interno. Presidirá las sesiones del Consejo Superior de la Fundación, del cual es miembro y podrá participar en las reuniones de los consejos Superiores y Directivos de las Facultades, Carreras y demás unidades académicas. Rendirá al Consejo Superior de la Fundación informe y cuenta de sus actividades a lo menos una vez al mes, y elaborará el presupuesto de la Fundación el cual requiere la aprobación del mismo Consejo.



(Continúa)

40

Compete al Rector Nacional como representante legal de la Fundación Universitaria del Área Andina, administrar el patrimonio de ella, adquirir, gravar, enajenar, comprometer, bienes muebles e inmuebles, celebrar los contratos respectivos y, en su caso, otorgar poderes para éstos, todo dentro de los fines propios de la Fundación y para conservar e incrementar su patrimonio y sus rentas, con miras a un mejor logro de sus objetivos.

Para la realización de actos dispositivos sobre los activos de la Fundación, distintos de los comprendidos en el giro ordinario de las actividades de la misma, se requerirá de la aprobación del Consejo Superior. Los cargos directivos de la Fundación son: un (1) Rector Nacional, dos (2) Rectores sedes, seis (6) Vicerrectorías, una (2) Secretaria General, ocho (8) Decanos(as) de Facultad, noventa (91) Directores (as) académicos(as) y Administrativos(as).

El costo de total de nómina para estos cargos directivos en los años 2019 y 2018 se representa de la siguiente manera:

2019 2018

Salarios $ 9.331.470 7.061.610 Seguridad social 2.379.923 1.829.037 Prestaciones sociales 1.181.814 931.479 Bonificaciones 898.027 270.206 Otros 293.686 264.135

Total $ 14.084.920 10.356.467

(30) Arrendamiento

A. Arrendamientos como arrendatario (NIIF 16) La Fundación arrienda edificaciones para el cumplimiento de su actividad meritoria. Los arrendamientos generalmente se establecen por un período anual, con una opción para renovar el arrendamiento después de esa fecha. Algunos arrendamientos prevén pagos de arriendo adicionales que se basan en cambios en los índices de precios locales. Para todos los contratos de arrendamientos, la Fundación tiene restricciones para celebrar acuerdos de subarrendamiento. Los arrendamientos de edificaciones se suscribieron hace muchos años como arrendamientos combinados de terrenos y edificios. Anteriormente, estos arrendamientos se clasificaban como arrendamientos operativos bajo la NIC 17. La información sobre los arrendamientos para los que la Fundación es un arrendatario es presentada a continuación.



(Continúa)

41

i. Activos por derecho de uso Los activos por derecho de uso relacionados con propiedades arrendadas que no cumplen con la definición de propiedad de inversión se presentan como propiedades, planta y equipo (ver Nota 16).

En miles de pesos Edificios Saldo al 1 de enero de 2019 9.670.227 Depreciación del año (4.036.903) Adiciones a activos por derecho de uso 2.470.884 Saldo al 31 de diciembre de 2019 8.204.108

i. Importes reconocidos en resultados

En miles de pesos 2019 2019 - Arrendamientos bajo NIIF 16 Intereses sobre pasivos por arrendamiento 474.034 Gastos relacionados con arrendamientos a corto plazo 1.184.320

Gastos relacionados con arrendamientos de activos de bajo valor, excluyendo arrendamientos a corto plazo de activos de bajo valor 367.192

2018 - Arrendamiento operativo bajo NIC 17 Gastos de arrendamientos 6.828.318 Ingresos por subarrendamiento presentados en ‘otros ingresos 209.239

ii. Importes reconocidos en el estado de flujos de efectivo

En miles de pesos 2019

Total, de salida de efectivo para arrendamientos 3.728.954

(31) Eventos subsecuentes El 18 de marzo de 2020 el Gobierno Nacional, mediante el Decreto 418, dictó medidas transitorias para expedir normas en materia de orden público, en el marco de la emergencia sanitaria por la propagación del COVID-19. Esta situación ha creado una mayor volatilidad del mercado financiero y de los precios de productos básicos y/o materias primas, así como de otros servicios y afectación de diferentes sectores económicos.



(Continúa)

42

A la fecha de este informe la administracion de la Fundación ha evaluado los efectos y medidas que esta situación ha podido generar, por lo cual se evidencia que no tiene ninguna afectación debido a que recauda sus ingresos de manera anticipada teniendo un cubrimiento de sus gastos hasta el mes de junio 2020. La Fundación ha planteado para el segundo semestre 2020 diferentes escenarios y alternativas para mantenerse, entre estos se otorgó a todos los estudiantes un 20% de descuento sobre la matrícula. Además, se ampliaron diferentes alternativas y canales de pago para mantener la población estudiantil. Si se genera algún efecto importante en los ingresos de la Fundación por disminuciónde sus matrículas, el impacto será mitigado con la disminución en algunos gastos.

estados financieros separados 31 de diciembre de 2019 (con … · con el año anterior, excepto por...

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