ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOSLos estados financieros proforma o proyectados constituyen el producto final del proceso de planeacin financiera de una empresa. Normalmente, los datos se pronostican con un ao de anticipacin. Los estados de ingresos pro-forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el ao siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la posicin financiera esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable al finalizar el periodo pronosticado.

Los estados financieros proyectados constituyen una herramienta sumamente til:1. En forma interna: permiten a la administracin visualizar de manera cuantitativa el resultado de la ejecucin de sus planes y prever situaciones que pueden presentarse en el futuro.1. En forma externa: sirven de base para tomar decisiones de crdito y/o inversin.DEFINICIN DE PLANEACIN FINANCIERALa planeacin financiera es una tcnica que rene un conjunto de mtodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer los pronsticos y las metas econmicas y financieras de una empresa, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo. Tambin se puede decir que la planeacin financiera es un procedimiento en tres fases para decidir qu acciones se habrn de realizar en el futuro para lograr los objetivos trazados: planear lo que se desea hacer, llevar a la prctica lo planeado y verificar la eficiencia de lo que se hace. Mediante un presupuesto, la planeacin financiera dar a la empresa una coordinacin general de funcionamiento. Asimismo, reviste gran importancia para el funcionamiento y la supervivencia de la organizacin. La planeacin financiera es til para: 1. Analizar las influencias mutuas entre las opciones de inversin y financiacin de las que dispone la empresa. 1. Proyectar las consecuencias futuras de las decisiones presentes, a fin de evitar sorpresas, y comprender las conexiones entre las decisiones actuales y las que se produzcan en el futuro. 1. Decidir qu opciones adoptar (estas decisiones se incorporan al plan financiero final). 1. Comparar el comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero.Los planes financieros a largo plazo (estratgicos) determinan las acciones financieras planeadas de una empresa y su impacto pronosticado, durante periodos que varan de dos a diez aos o de acuerdo a las necesidades de la empresa. Las empresas que experimentan alta incertidumbre operativa, ciclos de produccin relativamente cortos, o ambos, acostumbran utilizar periodos de planeacin ms breves. Los planes financieros a largo plazo forman parte de un plan estratgico integrado que, junto con los planes de produccin y de mercadotecnia, gua a la empresa hacia el logro de sus objetivos estratgicos. Estos planes a largo plazo consideran las disposiciones de fondos para los activos fijos propuestos, las actividades de investigacin y desarrollo, las acciones de mercadotecnia y de desarrollo de productos, la estructura de capital y las fuentes importantes de financiamiento; tambin incluyen la terminacin de proyectos importantes, lneas de productos o lneas de negocios, el reembolso o el retiro de las deudas pendientes y cualquier adquisicin planeada. Una serie de proyectos de utilidades y presupuestos anuales sustentan dichos planes.Los planes financieros a corto plazo (operativos) especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado. Estos planes abarcan a menudo un periodo de un ao a dos aos de acuerdo a las necesidades de la empresa. La informacin necesaria fundamental incluye el pronstico de ventas y diversas formas de datos operativos y financieros. La informacin final comprende varios presupuestos operativos, el presupuesto de efectivo y estados financieros presupuestados.La planeacin financiera a corto plazo comienza con el pronstico de ventas. A partir de ste, se preparan los planes de produccin, que toman en cuenta los plazos de entrega (preparacin) e incluyen los clculos de los tipos y las cantidades de materias primas que se requieren. Se puede calcular los requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos de fabricacin y los gastos operativos. Una vez realizados estos clculos, se prepara el estado de resultados presupuestado y el presupuesto efectivo de la empresa. Con la informacin necesaria se elabora finalmente el balance general presupuestado.

PLANEACIN DE EFECTIVOEs un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas por la empresa que lo utilizan para calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo, con particular atencin a la planeacin de excedentes y faltantes de efectivo.Una empresa queespera un excedente de efectivo puede planear inversiones a corto plazo (valores negociables), en tanto que una empresa esperafaltantes en efectivodebe disponerdel financiamiento a corto plazo (documentos por pagar)El presupuesto en efectivo ofrece la gerente de finanzas una perspectiva clara del momento de las entradas y salidas de efectivo que espera tener la empresa durante un perodo especfico.Comnmente el presupuesto en efectivo se disea para cubrir un perodo de un ao, dividido entre los intervalos ms cortos. El nmero y tiempo de intervalos depende de la naturaleza de la empresa, cuanto ms inciertosean sus flujosde efecto, mayor serel nmero de intervalos. Puestos que muchas empresas se enfrentan a un patrn de flujos de efectivos temporales, el presupuesto de efectivo se presenta a menudo con una frecuenciamensual. Las empresas que tienen patrones estables de flujos de efectivo pueden utilizar intervalos anuales o trimestrales.PRONOSTICO DE VENTASEs una de las partes fundamentales en la preparacin de los presupuestos de caja. Este es suministrado por el departamento de comercializacin.Con base en este pronstico se calculan los flujos de caja mensuales que vayan a resultar de entradas por ventas proyectadas y por los desembolsos relacionados con la produccin, as mismo por el monto del financiamiento que se requiera para sostener el nivel del pronstico de produccin y ventas.Este pronstico puede basarse en un anlisis de los datos de pronsticos internos que se basan fundamentalmente en una estructuracin de los pronsticos de ventas por medio de los canales de distribucin de la empresa. Los datos que arroja este anlisis dan una idea clara de las expectativas de ventas.Tambin por pronsticos externos sujetos a la relacin que se pueda observar entre las ventas de la empresa y determinados indicadores econmicos como el Producto Interno Bruto y el Ingreso Privado Disponible, estos dan un lineamiento de cmo se pueden comportar las ventas en un futuro. Los datos que suministra este pronstico ofrecen la manera de ajustar las expectativas de ventas teniendo en cuenta los factores econmicos generales.CONTENIDO DE UN PLAN FINANCIEROEl contenido consiste, bsicamente en la cuantificacin periodo a periodo hasta alcanzar su horizonte de las necesidades de fondos por una parte y de las fuentes de financiacin necesarias, por la otra.Se trata, por tanto, de un estado de origen y aplicacin de fondos de carcter presupuestal,con previsiones que obligan a la estimacin de balances y cuentas de resultados predictivas por lo que, en ocasiones, se denomina plan financiero al conjunto organizado y coordinado de estos tres documentos.En suma el plan financiero a largo plazo contiene: Un programa detallado de inversiones, desagregado por partidas contables (inmovilizado material, inmaterial, financiero, gastos amortizables y capital circulante). Un programa detalladopor actividades. Un programa detallado por divisioneso departamentos de la empresa. Una relacin detallada de los proyectosde inversin de la compaa considerando las fechas inicial y final previstas para la realizacin de cada uno de ellos, la descripcin de su objeto, los montos comprometidos, la inversin total y en el caso deproyectosimportantes, las descripciones escritas que justifiquen y evalen el proyecto siguiendo criterios estandarizados de acuerdo al mercado y la competencia.El plan financiero suele estar compuesto de:Plan de inversiones:se consigna todo lo necesario para empezar y cunto cuesta (compra de ordenadores, arreglo de local, gasto de notario, etc.) y luego se especifica con qu vamos a pagarlo. Si no podemos cubrir el total necesario para empezar a rodar con los fondos propios que vamos a poner deberemos buscar financiacin externa (esto es, pedir un prstamo).Cuenta de resultados previstos:deberemos analizar por una parte los ingresos que proveemos tener y, por otro lado, los gastos necesarios de funcionamiento. Una vez todos juntos, debemos ver el resultado mes a mes durante el primer ao para ir viendo el beneficio o prdida. Igualmente debemos hacerlo para los siguientes aos (acumulados por meses o trimestres durante por ejemplo los 3 primeros aos) lo ms normal es cerrar el primer ao con prdidas.Balance previsional:debemos consignar cul ser nuestro balance final para cada ao. Con nuestro activo, pasivo y neto.Presupuesto de tesorera:similar a nuestro presupuesto de gastos (que realizamos para la cuenta de resultados) pero teniendo en cuenta momentos de pago, no de gasto (es decir cuando sale el dinero de nuestra cuenta, no cuando contraemos la deuda) eso permitir controlar la tesorera, cuestin esencial en toda empresa y particularmente en las nuevas, donde es vital tener recursos lquidos y habitual que se conviertan en una cuestin delicada.BALANCE GENERAL PRO-FORMASe dispone de variosmtodosabreviados para elaborar el balance general proforma, pero el mejor, ms sencillo y de uso ms generalizado es el mtodo declculode estimacin.De acuerdo con este mtodolos valoresde ciertas cuentas del balance general son estimados, en tanto que otras son calculadas. Cuando se aplica este mtodo, el financiamiento externo dela empresase usa como una cifra deequilibrio.ESTADO DE RESULTADOS PRO-FORMALa tcnica ms empleada y sencilla para la elaboracin delEstadode Resultados Pro Forma es elMtodoPorcentual sobre lasVentas. Consiste en estimar las ventas para luego establecer elcostode losbienesvendidos,costosde operacin ygastosde intereses, etc., todos en forma de porcentaje de las ventas proyectadas. Los porcentajes empleados tienen para estimar lascuentasde resultados son los porcentajes de ventas de estos renglones en el ao inmediato anterior y se asume que los costos y gastos que se estimen para elaborarel estadode resultados pro forma varan con las ventas.