Estados Financieros en conjunto con losInformes del Auditor Independiente

31 de diciembre de 2017

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Rotonda El Güegüense2c. al Oeste, 1c. al Sur Nº57Apartado Postal: 3378Managua, Nicaragua

T +22662370/22548113F +22664783/22548112E-mail: gtnic@ni.gt.com

Doctor

1. Hemos efectuado auditoría a los estados financieros del Programa de InfraestructuraRegional de Comunicaciones del Caribe (CARCIP- Nicaragua) (el Programa), los cualescomprenden el estado de fuentes y usos de fondos, y el estado de inversiones acumuladas al31 de diciembre y por el período comprendido del 02 de febrero de 2017 al 31 de diciembrede 2017, así como un resumen de las políticas contables significativas, financiado con fondosprovenientes del Convenio de Crédito N°5895-NI (el Convenio) y aportes del InstitutoNicaragüense de Telecomunicaciones y Correos (TELCOR), suscrito entre el Gobierno de laRepública de Nicaragua (GON) y la Asociación Internacional de Fomento (AIF), administradopor el TELCOR.

2. En nuestra opinión, excepto por los efectos del asunto descrito en el párrafo N°3 y losposibles efectos del asunto descrito en el párrafo N°4 en la sección fundamento de la opinióncon salvedades de nuestro informe, los estados financieros adjuntos presentanrazonablemente, en todos sus aspectos materiales, las fuentes y usos de fondos y lasinversiones acumuladas al 31 de diciembre de 2017 y por el período comprendido del 02 defebrero de 2017 al 31 de diciembre de 2017, de acuerdo con la base contable de efectivorecibido y desembolsos efectuados, descrita en la nota 2.1 y con las disposiciones deinformación financiera del Convenio de Crédito N°5895-NI.

3. Durante el período comprendido del 02 de febrero de 2017 al 31 de diciembre de 2017, losresultados de nuestras pruebas revelaron costos cuestionados, ejecutados con fondos de laAsociación Internacional de Fomento (AIF), hasta por US$16,752, costos que estáncuestionados porque no fueron incorporados en el Plan de Adquisiciones (PAC), autorizadopor el Banco Mundial ni están incorporados en el Plan Operativo Anual (POA). Debido a estasituación los desembolsos, presentados tanto en el estado de fuentes y usos de fondos y enel estado de inversiones acumuladas al 31 de diciembre de 2017 se presentanrespectivamente aumentados en US$16,752, y el efectivo disponible de los fondos AIFmostrados en el estado de fuentes y usos de fondos, se presenta disminuido en ese importe.

4. Al 31 de diciembre de 2017, el estado de fuentes y usos de fondos incluye desembolsos, enla categoría 1 Bienes, obras, servicios de no consultoría y servicios de no consultoría para laparte 1 del Proyecto por un monto de US$74,274, en concepto de compra de equipos de aireacondicionado, instalación de sistema eléctrico e instalación de sistema de Red LAN para elcentro de llamadas de la Universidad Bluefields Indian & Caribbean University (BICU)ubicada en la Ciudad de Bluefields, Por estos bienes no nos fue posible realizar pruebas paraverificar la existencia física y el resguardo apropiado de los mismos, debido a que durante elproceso de auditoría se desarrollaron protestas socio-políticas que limitaban la librecirculación, lo cual impidió al Programa y a nosotros laborar un horario normal y completo,originando que el detalle de estos bienes fuese entregado de forma tardía por parte de laAdministración, lo que no permitió programar en conjunto con el personal del Programa viajara la Ciudad de Bluefields para realizar la inspección física.

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5. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA)y las Guías: Reportes Financieros Anuales y Auditoría de Actividades Financiadas por elBanco Mundial (30 de junio de 2003). Nuestras responsabilidades conforme a esas normasse describen más adelante en este informe en la sección Responsabilidad del Auditor sobreAuditoría de los Estados Financieros. Somos independientes de TELCOR (como UnidadCoordinadora del Proyecto), de conformidad con los requerimientos de ética aplicables anuestra auditoría de los estados financieros y hemos cumplido las demás responsabilidadesde ética de conformidad con estos requerimientos. Consideramos que la evidencia deauditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base paranuestra opinión con salvedades.

6. Llamamos la atención a la nota 2.1 a los estados financieros del Programa, que describe labase contable. Los estados financieros han sido preparados para propósitos de proporcionarinformación al Instituto Nicaragüense de Telecomunicaciones y Correos (TELCOR), a laAsociación Internacional de Fomento (AIF) y a la Contraloría General de la República (CGR).Consecuentemente, los estados financieros, pueden no ser adecuados para otros propósitos.Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con este asunto.

7. Este informe se refiere exclusivamente a los estados financieros del Programa deInfraestructura Regional de Comunicaciones del Caribe (CARCIP- Nicaragua) (el Programa)y no se relaciona con ningún otro estado financiero del Instituto Nicaragüense deTelecomunicaciones y Correos (TELCOR) como Entidad.

8. La Administración del Proyecto y los responsables de gobierno del TELCOR sonresponsables por la preparación de la Información financiera complementaria que se detallaen las páginas N°21 y N°22, la cual se presenta para propósitos de análisis adicional y no esnecesaria para la presentación de los estados financieros básicos del Proyecto. Estainformación no incluye los estados financieros básicos del Proyecto ni nuestro informe deauditoría correspondiente.

9. Nuestra opinión sobre los estados financieros no cubre la información financieracomplementaria y no expresamos ninguna forma de conclusión que proporcione un grado deseguridad sobre ésta.

10. En relación con nuestra auditoría de los estados financieros, nuestra responsabilidad es leerla información financiera complementaria y, al hacerlo, considerar si existe una incongruenciamaterial entre esa información y los estados financieros o el conocimiento obtenido pornosotros en la auditoría, o si, parece que existe una incorrección material en la informaciónfinanciera complementaria por algún otro motivo. Si, basándonos en el trabajo que hemosrealizado, concluimos que existe una incorrección material en esta información financieracomplementaria, estamos obligados a informar de ello. Nada llamó nuestra atención queconsideremos necesario informar a este respecto, excepto, por los bienes que no fueroninspeccionados durante el proceso de auditoría.

(Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)

Convenio de Crédito N°5895-NITransferencia 5 US$ 2,042,583 - 2,042,583Aportes de contrapartida - TELCOR 6 - 74,795 74,795

Inversiones (categorías)1.Bienes, obras, servicios de no consultoría y servicios de

87,773 7,026 94,799

2. Bienes, servicios de no consultoría, servicios de consultores y4,996 - 4,996

3.Servicios de no consultoría relacionados a los cursos de- - -

4.Bienes, servicios de no consultoría, servicios de consultoría,398,709 64,703 463,412

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Cuentas por pagar a fondos de contrapartida (Apertura de cuenta) (203) - (203)Diferencia en cambio 10 105 115Otros desembolsos menores 52 109 161

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Las notas de la Nº1 a la Nº8 adjuntas, son parte integrante de este estado.

aprendizaje de inglés para la parte 2 del Proyecto.

entrenamiento y costos de operación para la parte 3 del Proyecto.

consultoría para la parte 1 del Proyecto.

entrenamiento para la parte 2 del Proyecto.

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El objetivo del Programa es aumentar el acceso a las redes regionales de banda ancha yavanzar en el desarrollo de la industria IT/ITES (Servicios Habilitados por la Tecnología de laInformación y la Comunicación) en Nicaragua y en la región del Caribe.

El Programa consta de las siguientes partes:

Parte 1: Mejorada la Infraestructura de Conectividad Regional

Brindar apoyo para ampliar la red de infraestructura de banda ancha regional en la costa delCaribe de Nicaragua, incluyendo, entre otras cosas, la instalación de líneas de fibra óptica yredes locales alámbricas e inalámbricas, la ejecución de este componente será financiada confondos del Crédito: 6.0 millones de dólares y 2.0, millones con fondos de contrapartida. TotalUS$8.0 millones de dólares.

Parte 2: Innovadas Tecnologías de la Información y Comunicación TIC:

2.A.Ambiente propicio de asistencia técnica y desarrollo de capacidad para entre otras cosas: (i) laparticipación de organizaciones de Nicaragüenses en la promoción de la industria regional de IT/ ITES; (ii) aprendizaje regional e intercambio de conocimientos y; (iii) operación de lashabilidades IT/ ITES y programa de certificación; y (iv) realización de análisis de los diferentesmodelos de negocio para implementar la certificación de IT/ ITES.

Implementación de Programa de desarrollo de habilidades y certificaciones IT/ITES 2.C.Implementación y funcionamiento de plataformas de colaboración para la innovación regionalcon el uso de las TIC (Tecnología de la Comunicación e Información).El monto asignado para este componente de USD 12.1 financiados con fondos del Crédito5895-NI únicamente.

Implementación del Programa de desarrollo y certificación de las habilidades IT/ITES a travésde prestación de cursos de aprendizaje.

Implementación y funcionamiento de plataformas de colaboración para la innovación regionalcon el uso de las TIC (Tecnologías de la Información y Comunicación (TIC) a través de: (i) eldiseño e implementación de una plataforma de colaboración industria - universidad; (ii)aprendizaje regional e intercambio de conocimientos, (iii) operación de las habilidades IT/ITESy programa de certificación, (IV) llevar a cabo un análisis de diferentes modelos de negociospara implementar la certificación de IT/TIES y programa de certificación: Fortalecimiento deldesarrollo de las habilidades IT/ITES y certificación mediante la prestación de cursos deaprendizaje. Ecosistemas de innovación ICT; prestación de apoyo para fomentar losecosistemas de innovación ICT mediante (i) el diseño e implementación de una plataforma decolaboración industria-universidad; y (ii) la promoción de comunidades de emprendedores.

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Parte 3: Apoyo para la ejecución del Programa

Prestación de apoyo a la UCP para: (a) la implementación, monitoreo y evaluación de lasactividades del Proyecto, incluyendo para inter alia: (i) ejecución de las auditorías del Programa;(ii) diseño e implementación de estrategias y otras herramientas de diseminación para informara las partes interesadas sobre el progreso alcanzado durante su implementación; y (iii) laimplementación de encuestas de evaluación de impacto para evaluar los impactos delPrograma; y (b) la realización de actividades de creación de capacidades para el beneficio de lapolítica pertinente e instituciones reguladoras.

El Organismo Ejecutor del Programa será el Instituto Nicaragüense de Telecomunicaciones yCorreos (TELCOR). El plazo para desembolsar los recursos del financiamiento será de 6 años,contados a partir de la vigencia del Convenio, y la fecha de cierre es el 31 de julio de 2022.

Asignación del Financiamiento del Banco Mundial por Componente

El presupuesto del Convenio de Crédito N°5895-NI para cada componente y porcentajes degastos a ser financiados, se presenta a continuación:

I. Bienes, obras, servicios de no consultoría y servicios deconsultoría para la parte 1 del Proyecto.

US$ 6,000,000

II. Bienes, servicios de no consultoría (incluyendo servicios de noconsultoría relacionadas a cursos de aprendizaje de habilidadestécnicas y blandas) servicios de consultores y entrenamientopara la parte 2 del Proyecto.

8,700,000

III. Servicios de no consultoría relacionados a los cursos deaprendizaje de inglés para la parte 2 B del Proyecto.

3,400,000

IV. Bienes, servicios de no consultoría, servicios de consultoría,entrenamiento y costos de operación para la parte 3 delProyecto.

2,000,000

Asignación del Aporte de Contrapartida:

El Gobierno de Nicaragua a través del Instituto Nicaragüense de Telecomunicaciones y Correos(TELCOR) aportará un monto asignado de US$2,600,000, para la ejecución del Programa,distribuidos en US$2,000,000 al componente Infraestructura de conectividad regional yUS$600,000 al componente III Apoyo a la implementación del Proyecto.

Las principales políticas contables adoptadas por el Programa en la preparación y presentaciónde los estados financieros, se detallan a continuación:

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Los estados financieros han sido preparados sobre la base de efectivo recibido y desembolsosefectuados. Sobre esta base los fondos recibidos y los usados se contabilizan a medida que serecibe el efectivo o se efectúan los pagos, la cual es una base comprensiva de contabilidad, quedifiere de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Los registros contables son manejados en córdobas (C$), que es la unidad monetaria de laRepública de Nicaragua. La tasa de cambio oficial del córdoba con respecto al dólar de losEstados Unidos de América (US$) se está deslizando diariamente con base a una tabla emitiday publicada mensualmente por el Banco Central de Nicaragua (BCN). Al 31 de diciembre de2017, el tipo de cambio oficial era de C$30.7909 por US$1.00 dólar.

Para realizar operaciones de compra venta de divisas existe un mercado libre, el cual opera através del sistema financiero nacional y de casas de cambio inscritas en el Banco Central deNicaragua (BCN), el tipo de cambio en ese mercado se establece de acuerdo a la oferta y lademanda. Al 31 de diciembre de 2017, el tipo de cambio vigente en este mercado era similar aloficial.

Los registros contables utilizados para el control de las transacciones del Programa se llevan encórdobas representados con el símbolo (C$) y las transacciones se efectúan en córdobas y endólares (US$), se mantienen en registros especiales e independientes de la contabilidadgeneral de TELCOR.

La información de los registros contables y estados financieros en córdobas (C$) han sidoremedidos a dólares de los Estados Unidos de América (US$) de la siguiente manera: Losfondos recibidos en dólares provenientes de la AIF y los pagos realizados en dólares, seregistran en esta misma moneda. Las transacciones realizadas en córdobas se convierten adólares utilizando el tipo de cambio oficial de la fecha en que se transfieren los fondos de lacuenta especial del Banco Central de Nicaragua a la cuenta escritural del Ministerio deHacienda y Crédito Público y de segunda generación del banco comercial. Asimismo, los saldosde las cuentas bancarias en córdobas al final de cada período se convierten a dólares utilizandola tasa de cambio vigente al 31 de diciembre de 2017.

El efectivo disponible en la cuenta especial es de uso restringido para ser utilizado únicamentepara los fines del Programa, según las cláusulas del Convenio de Crédito firmado entre elGobierno de la República de Nicaragua (GON) y la Asociación Internacional de Fomento (AIF),cuando se concluya la ejecución del Programa, los fondos no utilizados serán devueltos alGobierno de la República de Nicaragua (GON). Los bienes adquiridos con fondos del Programason propiedad de TELCOR y son de uso restringido para los fines del Programa hasta laconclusión del mismo. TELCOR a través de la Unidad Ejecutora de Proyectos mantieneregistros extracontables para controlar dichos bienes.

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El efectivo disponible al 31 de diciembre de 2017, está depositado en las siguientes cuentasbancarias del Programa:

Banco de la Producción (BANPRO)Cuenta Corriente en córdobas/Fondos BM

US$ 141

Banco de la Producción (BANPRO)Cuenta corriente en córdobas/Fondos GON 2,052

Banco Central de Nicaragua (BCN)Cuenta APEX en dólares/Fondos BM

1,551,105

Banco de la Producción (BANPRO)Cuenta corriente en dólares/Fondos GON 800

Durante el período comprendido del 02 de febrero de 2017 al 31 de diciembre de 2017, elPrograma recibió transferencia por anticipos y reembolsos de gastos por la cantidad deUS$2,042,583, los cuales se integran de la siguiente manera:

A-01 18/05/2017 Anticipos de gastos 1,000,000A-05 10/10/2017 Anticipos de gastos 1,000,000

DCD-07 30/11/2017 Reembolso de gastos 42,583

El Gobierno de la República de Nicaragua (GON) a través del Instituto Nicaragüense deTelecomunicaciones y correos (TELCOR), al suscribir el Convenio de Crédito N°5895-NI con laAIF y en el Manual de Operaciones se comprometió a aportar la suma de US$2,600,000durante la vida del Programa. En el período comprendido del 02 de febrero de 2017 al 31 dediciembre de 2017, el importe total por aporte local ascendió a la suma de US$74,795.

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Los gastos realizados durante el período del 02 de febrero de 2017 al 31 de diciembre de 2017,se presentan a continuación por categoría y sub-categorías de inversión:

Consultorías US$ 13,498 - 13,498Bienes y equipos 74,275 - 74,275Viáticos - 7,026 7,026

87,773 7,026 94,799

Pasajes al exterior 1,576 - 1,576Viáticos para el exterior 3,420 - 3,420

4,996 - 4,996

Sueldos 214,030 - 214,030Consultorías 181,004 - 181,004Pasajes al exterior 1,365 - 1,365Viáticos para el exterior 2,310 - 2,310Gastos operativos - 64,703 64,703

398,709 64,703 463,412

Con fecha 07 de febrero de 2018 a través de la solicitud DACD-08, se presentó al AIFjustificación de fondos de inversiones realizadas en 2017 hasta por US$33,101, en lassiguientes categorías:

30/11/2017 000177 Especialista TIC Pago adicional 2017 1,50230/11/2017 000178 TELCOR Pago de retenciones 18504/12/2017 000185 Especialista TIC Pago de planilla diciembre 2017 1,50204/12/2017 000186 TELCOR Pago de retenciones 186

30/11/2017 000177 Consultores UCP Pago adicional 2017 13,48330/11/2017 000178 TELCOR Pago de retenciones 1,58104/12/2017 000185 Consultores UCP Planilla diciembre 2017 13,12504/12/2017 000186 TELCOR Pago de retenciones 1,537

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Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional ymantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en los estados financieros,debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para respondera dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada paraproporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrecciónmaterial debido a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección materialdebida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisionesdeliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión del control interno.

Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñarprocedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no conla finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de laAdministración.

Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de lasestimaciones contables, si hubiesen, y la correspondiente información revelada por laAdministración.

Comunicamos a la Unidad Coordinadora del Proyecto en relación con, entre otras cuestiones, elalcance y el momento de realización de la auditoría planificada y los resultados importantes dela auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno, cumplimiento conleyes y regulaciones aplicables que identificamos en el transcurso de la auditoría.