Estados Financieros

Eco. César León Quillas

Cámara de Comercio Buga, 9 de Noviembre del 2011

1.-Economía en una Lección

Para poder comprender la dinámica de los Estados Financieros primero necesitamos entender como funciona la economía, cuales son los agentes que participan del mercado, como se interrelacionan entre sí y además que es la Economía y algunos de sus postulados primarios.

Agentes Participantes del Circuito Económico

1. Familias.2. Empresas.3. Sistema Financiero.4. Sector Externo.5. Gobierno.

Las FamiliasSon una unidad económica básica; participan en el flujo desde los dos componentes del mercado (oferta, demanda y precio). Por un lado ofrecen mano de obra a las empresas a cambio de un salario (precio del trabajo), por otro lado demandan bienes y servicios que producen las empresas, y por los cuales pagan un precio. Para poder pagar el precio y acceder al mercado las familias deben contar con un ingreso , sin éste será difícil la realización del consumo.

Las EmpresasSon el segundo agente del sistema económico. Son importantes porque absorben la mano de obra que ofrecen las familias, a la cual le pagan un salario. La producción que generan las empresas depende del nivel de consumo que tenga la economía, es decir que de algún modo depende del nivel de ingreso en manos de los individuos. Las empresas, unidades productivas como también se les llama, necesitan para iniciar o continuar con su funcionamiento de recursos de capital (dinero, maquinaria y equipo, insumos y materias primas, terrenos y locales)

El Sistema Financiero El sistema financiero (SF) es el corazón del flujo económico, es fundamental porque es el que canaliza recursos excedentarios de las familias hacia áreas productivas y claves para el crecimiento económico y el empleo. La función social del SF es captar recursos de ahorro de la sociedad y colocarlos en actividades rentables minimizando el riesgo de no pago. El SF se nutre del ahorro de la sociedad.

El Gobierno El gobierno se encarga de proveer a los individuos bienes y servicios que por su naturaleza no pueden ser cubiertos por la empresa privada, como Justicia, Infraestructura y seguridad Interna o Externa para esto necesita recursos, de ésta manera las familias y las empresas le proveen de recursos que llamamos Impuestos, así puede cumplir con las funciones que le competen, en algunos casos es un factor estimulante del nivel de crecimiento y empleo de la economía, siempre y cuando esos recursos sean utilizados en actividades productivas generadoras de riqueza. El sector público también demanda bienes y servicios tanto de sus propias empresas como de las del sector privado.

El Sector Externo El comercio internacional es una fuente importante de demanda que puede contribuir con el crecimiento económico. Este tipo de comercio tiene como finalidad e ideal incrementar el bienestar de la población. Los países exportan e importan bienes, servicios y capital; piden y conceden crédito a otras naciones.

Flujo Circular de la Economía

FAMILIAS EMPRESAS

SECTOR FINANCIEROAHORRADORES-INVERSIONISTAS

GOBIERNOSECTOR

EXTERNO

Pago de Impuestos

TrabajoExportaciones

Ahorro ExternoInversión Extranjera

Ahorro Público

Ahorro de las familias

InversiónAhorro

Importaciones

Gasto Público en bienes y servicios

Flujo Circular de la Economía

Bienes y Ss

Compras $

Pago de Impuestos

Salarios

2.Balance General

Activo = Pasivo + PatrimonioLos Bienes y derechos que posee la Empresa son iguales a la parte de aquellos que fue financiado por los acreedores más la parte que fue financiada por los propietarios.

!Cómo trabajan los Ricos!

Los Ricos compran Activos, los pobres y la Clase Media compran Pasivos.

Los Ricos tienen Flujos de efectivo que son generados por los Activos que poseen, LosPobres tiene salidas de dinero por los pagos en los que incurren por la compra de

Pasivos

3.Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de

Resultados

3.Estado de Flujo de Efectivo o Cash Flow Statement

Flujo de Efectivo según su Naturaleza

Flujo Neto de Efectivo de Actividades de Operación +Flujo Neto de Efectivo de Actividades de Inversión+Flujo Neto de Efectivo de Actividades de FinanciaciónFlujo de Efectivo Neto del Período+Efectivo al Inicio del Período=Flujo Neto de Efectivo Disponible

Estructura Básica de un Estado de Flujo de Efectivo

Para calcular de manera correcta el Flujo de Efectivo, hay que desagregar de manera Ordenada los componentes de los flujos de dinero que está generando la empresa, asíLos flujos que genera la empresa por el desarrollo de su objeto social se denomina Flujo Operativo, los flujos de dinero que se generan por la compra o venta de activos fijos Se denominan de Inversión y finalmente los flujos que se generan por actividades de Financiamiento ya sea propio o de terceros se denomina de Financiación.

La Idea Básica es que al menos en el corto plazo los flujos de operación en Neto sean positivos, es decir que al empresa esté generando dinero por sus actividades operativas, para que así pueda operar de manera segura en el corto plazo sin peligro de caer en insolvencia o iliquidez para realizar y cumplir con sus obligaciones.

5.- Estado de Cambios en el Patrimonio

Nos sirve para ver la evolución del Patrimonio, para ver el Incremento de Las Utilidades y de los Aportes Sociales.

Capital Inicial +Utilidad del Período=Capital Final+ Aportes de Capital-Retiros de Capital= Capital al Final del Período

Cambios en el Patrimonio

Orden de Trabajo1. Estado de Resultados.Utilidad Bruta, Utilidad Operativa, Utilidad Antes de Impuestos, Utilidad

Neta2. Estado de Cambios en el Patrimonio.Utilidad Neta, Retiros de Capital, Ingresos de Capital.

3. Balance General.Activos, Activo Corriente, Activo no Corriente, Pasivos, Pasivo Corriente,

Pasivo no Corriente, Patrimonio.

4. Estado de Flujo de Efectivo.Flujo de Efectivo de Operación.Flujo de Efectivo de Inversión.Flujo de Efectivo de Financiación.

Fórmula del Éxito Empresarial

Éxito = Conocimiento +Esfuerzo + Suerte

Pero el Conocimiento se adquiere con esfuerzo y la suerte se Trabaja todos los días.

Muchas Gracias