estado de las finanzas públicas comisión especial mixta de presupuestos

Estado de las Finanzas PúblicasComisión Especial Mixta de

Presupuestos19 de mayo de 2014

Alberto Arenas de MesaMinistro de Hacienda

Ministerio de Hacienda | Gobierno de Chile

Agenda

• Cierre del Ejercicio Fiscal 2013

• Actualización del Escenario Macroeconómico 2014

• Proyecciones de Ingresos Fiscales 2014

• Principales Restricciones del Presupuesto 2014

2


Cierre del Ejercicio Fiscal 2013

3


Escenario Macroeconómico año 2013

4

Proyección de septiembre 2013

Efectivo 2013

PIB (var. Anual)

4,5% 4,1%

Demanda Interna (var. Anual)

5,5% 3,4%

IPC (var. Anual, promedio)

1,9% 1,8%

Tipo de Cambio ($/US$)

495 495

Precio del cobre (US$c/lb)

329 332

Precio Molibdeno (US$/lb)

10,3 10,3

Fuentes: Ministerio de Hacienda, Banco Central, Cochilco e INE.

Ministerio de Hacienda | Gobierno de Chile5

Balance del Gobierno Central Total 2013(Millones de $ de 2013 y % del PIB)

Proyección deLey de presupuestos 2013

Efectivo 2013

MM$ 2013 % de PIB MM$ 2013 % de PIB

Ingresos 29.632.209 21,6% 28.734.260 20,9%

Gastos 30.665.060 22,3% 29.556.999 21,5%

Balance Devengado -1.032.850 -0,7% -822.740 -0,6%

Balance Estructural -1,0% -0,5%

La sub-ejecución del gasto del Gobierno Central Total en 2013 fue de $1.108.061 millones (equivalente a cerca de US$2.200 millones).


Actualización del Escenario Macroeconómico 2014

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Escenario Macroeconómico

La desaceleración de China ha hecho caer los precios de commodities, particularmente el del cobre.

Crecimiento de China(Variación anual, %)

Fuente: Bloomberg.

Precio del Cobre(US$ la Libra)

Fuente: Bloomberg.

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

ene.

10m

ar.1

0m

ay.1

0ju

l.10

sep.

10no

v.10

ene.

11m

ar.1

1m

ay.1

1ju

l.11

sep.

11no

v.11

ene.

12m

ar.1

2m

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2ju

l.12

sep.

12no

v.12

ene.

13m

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3m

ay.1

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l.13

sep.

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v.13

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4m

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46

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Mar

-10

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-12

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12Se

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3Ju

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13De

c-13

Mar

-14



Crecimiento proyectado para Latinoamérica el 2014(porcentaje)

Fuente: Consensus Forecast.

Caída en precios de commodities ha tenido una importante repercusión en las economías de la región.

3,8

2,2

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14



Proyecciones de crecimiento (Variación anual, %)

Fuentes: WEO, FMI.

2014 2015

abr-13 ene-14 abr-14 ene-14 abr-14 PIB Mundial 4,0 3,7 3,6 3,9 3,9 Economías avanzadas 2,2 2,2 2,2 2,3 2,3 Economías emergentes y en desarrollo 5,7 5,1 4,9 5,4 5,3

El crecimiento esperado para este año se ha corregido a la baja, tanto en las economías desarrolladas como en las emergentes, pero se espera una recuperación el próximo año.



Crecimiento del IMACEC (Crecimiento promedio móvil trimestral)

La economía chilena se ha desacelerado desde fines del año 2012/comienzos del año 2013.

Fuente: Banco Central.

5,4%

6,0%

5,1% 4,9%

6,3%

5,7%

4,9%

3,8%

5,0%

2,4%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

ene.

2012

feb.

2012

mar

.201

2

abr.

2012

may

.201

2

jun.

2012

jul.2

012

ago.

2012

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2012

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012

nov.

2012

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2012

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2013

feb.

2013

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.201

3

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2013

may

.201

3

jun.

2013

jul.2

013

ago.

2013

sep.

2013

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.201

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Proyecciones 2014

Presupuesto(septiembre 2013)

IPOM(marzo 2014)

Ministerio de Hacienda(abril 2014)

PIB (var. Anual)

4,9% 3,0% - 4,0% 3,4%

Demanda Interna (var. Anual)

5,4% 3,3% 3,1%

IPC (var. Anual, promedio)

3,0% 3,4% 3,5%

Tipo de Cambio ($/US$)

522,0 - 560,1

Precio del cobre (US$c/lb)

325 300 305

Precio Molibdeno (US$/lb)

10,5 - 10,1

Las nuevas proyecciones contemplan un paulatino repunte de la actividad en la segunda parte del año.

Fuentes: Ministerio de Hacienda y Banco Central.


Proyecciones de Ingresos Fiscales 2014

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• En comparación a lo presupuestado, para 2014 actualmente se esperan menores ingresos por $1.122.061 millones (equivalentes a cerca de US$2.000 millones).

Las proyecciones de ingresos para el año 2014 se ajustan a la baja respecto de los proyectados en el Informe de Finanzas Públicas (IFP, septiembre 2013).

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Ley 2014 aprobada Proyección abril 2014 Variación absoluta

Variación %

Millones de $ % del PIB

Millones de $ % del PIB

Ingresos 30.842.367 20,4% 29.720.306 20,2% -1.122.061 -3,6%


Principales Restricciones del Presupuesto 2014

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• Gastos de emergencia: Reconstrucción de las zonas afectadas por el terremoto en el Norte y por el incendio en Valparaíso implican una presión de gasto estimada en torno a US$450 millones en 2014 y de US$800 millones en el período 2015-2017, totalizando US$1.250 millones.

• La sub-ejecución del presupuesto en 2013 (que alcanzó a 3,6% de lo proyectado para el Gobierno Central Total, equivalente en torno a US$2.200 millones), ha generado presiones de gasto en 2014, por arrastres no presupuestados, gastos no devengados obligados y compromisos no financiados. Se estima que en torno al 20% del gasto no ejecutado en 2013 deberá ser ejecutado en 2014.

• Mayores presiones de gasto en el sector salud, el que al cierre del primer trimestre ya registró una deuda cercana a los US$165 millones.

En la ejecución del presupuesto 2014 se ha enfrentado una serie de restricciones.

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