especialistas en la gestión de activos. - larrainvial chile · 2015-03-03 · la calidad de su...
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Especialistas en la Gestión de Activos.
Foco • Disciplina • Análisis • Resultados
CAPITAL ASSET MANAGEMENT GESTIÓN PATRIMONIAL
Especialistas en la Gestión de Activos.
Foco • Disciplina • Análisis • Resultados
CAPITAL ASSET MANAGEMENT GESTIÓN PATRIMONIAL
Larraín V ial Administradora General de Fondos S.A .
Estados Unidos
Perú
Chile
Colombia
LarrainVial Asset Management es la división de gestión de activos de LarrainVial, una de las principales instituciones financieras de América Latina.
LarrainVial fue fundada en 1934 y a lo largo de su historia ha sido reconocida por su calidad en la asesoría, trayectoria y su rol en el desarrollo de los mercados de capitales de la región.
ANTOFAGASTA
LA SERENA
VIÑA DEL MAR
SANTIAGO
RANCAGUA
CHILLÁN
TEMUCO
VALDIVIA
PUERTO MONTT
COPIAPÓ
Premio Global Finance2012: Best Investment Bank in Chile2011: Best Investment Bank in Chile
Premio LatinFinance2011: Mejor Banco de Inversiones de Chile2009: Mejor “Liability Management Operation”2008: Mejor Banco de Inversiones
Premio The Banker & PWM Magazine2014: Best Private Bank in Chile2012: Best Private Bank in Chile
Premio Bolsa Electrónica de Chile2013: Primer lugar en transacción de acciones2013: Primer lugar en transacción de todos los instrumentos2013: Primer lugar en transacción de instrumentos de renta fija2012: Primer lugar en transacción de acciones
Premio Líderes Financieros Diario Financiero y Deloitte2014: Mejor Agente Colocador de Acciones2014: Mejor Emisión de Acciones2014: Mejor Agente de OPA2014: Mejor Operación en OPA2013: Mejor Agente M&A2012: Mejor Entidad Financiera en Chile2012: Mejor Entidad Financiera Colocadora de Acciones2012: Mejor Emisión de Acciones2012: Mejor Operación M&A2012: Mejor Agente OPA
Premio Bolsa de Comercio de Santiago2013: Primer lugar montos transados mercado de renta variable2012: Primer lugar montos transados mercado de renta variable2011: Primer lugar montos transados mercado de renta variable
Premio Institutional Investor2012: Mejor Corredora de Bolsa en Chile
CONCEPCIÓN
LarrainVial, 81 años de trayectoria
Con un equipo de más de 850 expertos brinda un servicio de excelencia a más de 50.000 clientes en Chile, Colombia, Perú, Europa y Estados Unidos, administrando más de USD 18.056 millones en activos*.*Cifras a diciembre 2014
Últimos premios del Holding
USD 3.800 MILLONES EN ACTIVOS
BAJO ADMINISTRACIÓN**
MISIÓNProveer un servicio de
excelencia en la gestión de activos para clientes
particulares, empresas e instituciones.
Larraín V ial Administradora General de Fondos S.A .
EVOLUCIÓN DE ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN
LarrainVial Asset Management: Nos adaptamos a las necesidades
de nuestros clientes
VISIÓNSer reconocidos como líderes y expertos en la gestión de activos
en Latinoamérica.
LarrainVial Asset Management fue fundada en 1998.
En 2009 LarrainVial Asset Management se fusionó con Consorcio Administradora General de Fondos S.A. -la división de activos del mayor grupo asegurador de capitales chileno-, dando origen a la administradora de fondos mutuos no bancaria más grande del mercado*.
Con el objetivo de facilitar la inversión de privados e institucionales extranjeros, en 2011 LarrainVial Asset Management fue el primer promotor chileno de la formación de una Sociedad de Inversión de Capital Variable (SICAV) domiciliada en Luxemburgo. Esta plataforma ha permitidoel ingreso de inversionistas peruanos,colombianos y europeos a las estrategias
Small & Mid Cap Latam, High Yield Latam, Mexican Equities y Mexican Fixed Income.Hoy LarrainVial Asset Management cuenta con un equipo de más de 75 profesionales que gestiona más de USD 3.800 millones** en activos a través de fondos mutuos, fondos de inversión y administración de carteras.
*Medido por Patrimonio Administrado Asociación de administradoras de fondos mutuos **Cifras a diciembre de 2014
MM
US
D
4.000
3.000
2.000
1.000
-1.000
0
1998 1999 2000 2002 2004 20062001 2003 2005 2007 2009 2010 2011 2012 2013 Dic. 142008
1999: MONETARIOS
2003: FFII
2009: CONSORCIO
2013: PERÚ,
COLOMBIA, EUROPA
2010: APV
AUM LarrainVial Asset Management
2012: ADM. DE CARTERA
Clasificación de Externos
Nuestra única actividad, la gestión de activos
LarrainVial Asset Management es la única administradora de fondos de terceros de Chile en contar con clasificación de procedimientos de Standard & Poor’s AMP-1 (Muy Fuerte)*, y es una de cinco entidades en Latinoamérica —junto a una peruana y tres brasileñas— que alcanzaron esta calificación.
"La clasificación “AMP-1” (Muy Fuerte) de administrador de recursos de terceros asignada a LarrainVial Asset Management continúa reflejando la fuerte posición competitiva de la administradora, como una de las principales gestoras de fondos mutuos y de inversión de Chile, su buen mix de productos y clientes, un equipo gerencial experimentado y una estrategia corporativa clara".
"LarrainVial Asset Management sigue directrices claras para la construcción de portafolios. El proceso de inversión es robusto y posee una filosofía de inversión bien definida para cada una de sus estrategias".
Larraín V ial Administradora General de Fondos S.A .
Fecha de Publicación: 20 de agosto de 2013 Comunicado de PrensaStandard & Poor's elevó la clasificación de Larraín Vial
Administradora General de Fondos S.A. a "AMP-1" (MUY FUERTE)
Contactos analíticos: Sebastian Liutvinas; [email protected]; 54 (11) 4891-2109
Ricardo Grisi; [email protected]; 52 (55) 5081-4494 México, D.F., 20 de agosto 2013.– Standard & Poor’s elevó hoy la clasificación de Larraín Vial
Administradora General de Fondos S.A. (LVAGF) a “AMP-1” (Muy Fuerte) desde “AMP-2” (Fuerte).
La mejora de la clasificación es resultado de la consolidación en la operatoria de la administradora
de los cambios implementados en los últimos años en materia de gestión de riesgos de crédito,
mercado y liquidez. En este sentido, en nuestra opinión, la consolidación de dichos cambios se
refleja en una gestión más eficiente, desempeñando la gestión de riesgos un papel central en el
proceso de toma de decisiones de inversiones y aportando un valor agregado a la administración
de recursos de terceros. En términos generales, nuestra evaluación de las prácticas de administración de recursos de
terceros de LVAGF como ‘muy fuertes’ se sustenta en su fuerte perfil de negocios, su buena
posición competitiva en la industria de fondos mutuos e inversión de Chile, un buen mix de
productos y clientes, su experimentado equipo gerencial y una estrategia corporativa clara. La
clasificación también refleja su proceso de administración de inversiones bien estructurado,
capacidades de gestión de riegos muy fuertes y los buenos principios fiduciarios. Nuestro análisis
también incorpora el beneficio de pertenecer a Larraín Vial S.A. y ser considerada una subsidiaria
importante para los planes de expansión de la holding. Por último, la clasificación también
considera los desafíos que enfrenta la administradora a futuro, como el reto de continuar creciendo
en un ambiente altamente competitivo y de ser reconocida como una administradora de activos
global focalizada en América Latina. LVAGF es la unidad de negocios de administración de fondos de Larraín Vial S.A., una de las más
completas empresas de servicios financieros en Chile, que participa en banca de inversión y en
negocios de corretaje bursátil y gestión de activos. LVAGF es la quinta mayor administradora de
fondos mutuos y la tercera en la industria de fondos inversión del mercado chileno en términos de
activos bajo administración, con una participación de mercado de aproximadamente 6% en la
industria de fondos mutuos y superior al 10% en la industria de fondos de inversión. Los activos
bajo administración considerando los fondos, las carteras discrecionales y la SICAV totalizaban
más de US$4.600 millones a julio de 2013. Standard & Poor’s considera el perfil de negocios LVAGF como fuerte ya que cuenta con un mix
adecuado de productos y clientes que ayuda a diversificar el flujo de ingresos y atenuar los riesgos
asociados a la concentración en la base de clientes. Dentro de este mix de productos se destacan
los fondos y carteras discrecionales de renta variable chilena, renta fija chilena, balanceados, renta
variable latinoamericana, renta fija latinoamericana y mercado monetario chileno. Asimismo, con el
objetivo de tener una visión global y permitir abordar otros mercados, LVAGF continuó
fortaleciendo su vehículo de inversión denominado LarrainVial Asset Management SICAV en
Luxemburgo, a través del cual está promoviendo una serie de fondos. LVAGF continúa teniendo un buen perfil financiero basado en una sólida posición de mercado,
como resultado de un alineamiento coherente de su estrategia y recursos (administrativos,
tecnológicos y comerciales). Este buen perfil financiero contribuye positivamente a las muy fuertes
Fecha de Publicación: 20 de agosto de 2013 Comunicado de Prensa
Standard & Poor's elevó la clasificación de Larraín Vial Administradora General de Fondos S.A. a "AMP-1" (MUY FUERTE)Contactos analíticos: Sebastian Liutvinas; [email protected]; 54 (11) 4891-2109
Ricardo Grisi; [email protected]; 52 (55) 5081-4494
México, D.F., 20 de agosto 2013.– Standard & Poor’s elevó hoy la clasificación de Larraín Vial
Administradora General de Fondos S.A. (LVAGF) a “AMP-1” (Muy Fuerte) desde “AMP-2” (Fuerte). La mejora de la clasificación es resultado de la consolidación en la operatoria de la administradora
de los cambios implementados en los últimos años en materia de gestión de riesgos de crédito,
mercado y liquidez. En este sentido, en nuestra opinión, la consolidación de dichos cambios se
refleja en una gestión más eficiente, desempeñando la gestión de riesgos un papel central en el
proceso de toma de decisiones de inversiones y aportando un valor agregado a la administración
de recursos de terceros. En términos generales, nuestra evaluación de las prácticas de administración de recursos de
terceros de LVAGF como ‘muy fuertes’ se sustenta en su fuerte perfil de negocios, su buena
posición competitiva en la industria de fondos mutuos e inversión de Chile, un buen mix de
productos y clientes, su experimentado equipo gerencial y una estrategia corporativa clara. La
clasificación también refleja su proceso de administración de inversiones bien estructurado,
capacidades de gestión de riegos muy fuertes y los buenos principios fiduciarios. Nuestro análisis
también incorpora el beneficio de pertenecer a Larraín Vial S.A. y ser considerada una subsidiaria
importante para los planes de expansión de la holding. Por último, la clasificación también
considera los desafíos que enfrenta la administradora a futuro, como el reto de continuar creciendo
en un ambiente altamente competitivo y de ser reconocida como una administradora de activos
global focalizada en América Latina. LVAGF es la unidad de negocios de administración de fondos de Larraín Vial S.A., una de las más
completas empresas de servicios financieros en Chile, que participa en banca de inversión y en
negocios de corretaje bursátil y gestión de activos. LVAGF es la quinta mayor administradora de
fondos mutuos y la tercera en la industria de fondos inversión del mercado chileno en términos de
activos bajo administración, con una participación de mercado de aproximadamente 6% en la
industria de fondos mutuos y superior al 10% en la industria de fondos de inversión. Los activos
bajo administración considerando los fondos, las carteras discrecionales y la SICAV totalizaban
más de US$4.600 millones a julio de 2013. Standard & Poor’s considera el perfil de negocios LVAGF como fuerte ya que cuenta con un mix
adecuado de productos y clientes que ayuda a diversificar el flujo de ingresos y atenuar los riesgos
asociados a la concentración en la base de clientes. Dentro de este mix de productos se destacan
los fondos y carteras discrecionales de renta variable chilena, renta fija chilena, balanceados, renta
variable latinoamericana, renta fija latinoamericana y mercado monetario chileno. Asimismo, con el
objetivo de tener una visión global y permitir abordar otros mercados, LVAGF continuó
fortaleciendo su vehículo de inversión denominado LarrainVial Asset Management SICAV en
Luxemburgo, a través del cual está promoviendo una serie de fondos. LVAGF continúa teniendo un buen perfil financiero basado en una sólida posición de mercado,
como resultado de un alineamiento coherente de su estrategia y recursos (administrativos,
tecnológicos y comerciales). Este buen perfil financiero contribuye positivamente a las muy fuertes
* Fecha de Publicación: 29 de agosto de 2014
Gestión ActivaSomos una empresa orientada a nuestros clientes, que busca capturar las mejores oportunidades de inversión a través de la gestión activa. Esto nos permite identificar el momento oportuno para entrar en nuevos mercados, crear nuevos productos y tomar decisiones acertadas.
Conocimiento local, estándar internacionalLa visión latinoamericana que nos caracteriza nos permite entender de manera más profunda las potencialidades de cada sector de la economía. Nuestros analistas y portfolio managers visitan más de 200 compañías al año en Chile, México, Brasil, Perú y Colombia, recorriendo las oficinas, las plantas, zonas productivas y redes de distribución, con el objetivo de comprobar en terreno los datos proporcionados por las gerencias. Tenemos conocimiento local, producto de nuestra ubicación geográfica, y trabajamos con procesos y estándares internacionales.
En LarrainVial Asset Management nos caracterizamos por tener un riguroso proceso de inversión. Gracias a una estricta metodología de trabajo, podemos explicar en todo momento las causas de los resultados obtenidos.
Nuestro equipo de analistas se dedica a detectar oportunidades en mercados e industrias con elevado potencial de crecimiento, concentrándose en determinar el valor económico de las empresas, la calidad de su administración y las perspectivas de crecimiento.
Sabemos que nuestro éxito depende de procesos disciplinados y consistentes, y precisamente por ello integramos al departamento de Control de Riesgos en todo momento.
APOYAMOS ESTE ANÁLISIS FUNDAMENTAL INCORPORANDO UNA
VISIÓN MACROECONÓMICA Y DE LA INDUSTRIA, LAS QUE INFLUYEN EN LA
CONSTANTE ASIGNACIÓN Y REBALANCEO
DE LOS ACTIVOS.
VISITAMOSMÁS DE 200COMPAÑÍAS AL AÑO
Un camino disciplinado lleva a resultados consistentes
Garantizamos una toma de decisiones informada y un proceso de inversión consistente, mediante el trabajo en equipo de analistas y portfolio managers. A través de diversos comités de inversiones, incentivamos un entorno de colaboración integral, permitiendo que el conocimiento sea compartido por todo el equipo en los momentos oportunos.
Área Renta Variable LatinoamericanaEl área de Renta Variable latinoamericana está conformada por 6 analistas, un head of research y 5 portfolio managers que se dedican a identificar las mejores oportunidades de inversión de la región, evaluando y visitando más de 200 compañías al año en Chile, México, Brasil, Perú y Colombia.
Área Renta Variable Internacional A través de un metodológico proceso de inversión, el área de renta variable internacional se enfoca en buscar e invertir en los mejores fondos mutuos del mundo, en cada una de las categorías y nichos del mercado. Además, con la asesoría de EDM Asset Management y Abante Asesores, gestionamos un fondo de acciones europeas y un fondo que invierte en instrumentos de capitalización del mercado de valores español.
Área Tasas y MonedasCon un enfoque en la preservación del capital, el área de tasas y monedas realiza un profundo análisis fundamental macroeconómico para detectar oportunidades con una relación riesgo/retorno atractiva. Mediante un proceso centrado en tres fuentes de rentabilidad principales: tipos de interés, crédito y moneda, el equipo de tasas y monedas gestiona una amplia variedad de fondos con distintas características de riesgo y horizonte de inversión.
Área Crédito LatinoamericanaEl área de crédito busca obtener buenos rendimientos a través del análisis exhaustivo de las empresas emisoras de bonos corporativos latinoamericanos. Nuestra gestión activa y dinámica, en conjunto con nuestra estrategia de diversificación, nos ha permitido alcanzar importantes reconocimientos. Es así como Fund Pro distinguió a LarrainVial Asset Management como la mejor administradora de Deuda Internacional durante 2013 y Felipe Rojas, portfolio manager, fue elegido como el mejor gestor latinoamericano*, según la agencia CityWire.
Área BalanceadosEl área que administra los fondos mutuos balanceados combina la inversión en distintos activos como renta fija, renta variable, monedas, commodities y otros, con el objetivo de lograr una combinación entre preservación del patrimonio y retorno en una misma inversión. Esto permite a nuestros clientes tener una exposición a una cartera de inversión muy diversificada que se gestiona activamente por expertos según la visión de mercado para cada activo en el mediano y largo plazo.
Área TradingEl Área de Trading tiene por objetivo eliminar los conflictos de interés entre fondos y administración de cartera, optimizando las operaciones en cada mercado, a través de la especialización de las actividades y creando valor en el manejo de los flujos de información y órdenes.
*Dato a diciembre 2013
Áreas de Inversión
Larraín V ial Administradora General de Fondos S.A .
Con un foco orientado hacia las necesidades de nuestros clientes y hacia la obtención de resultados consistentes a largo plazo, ofrecemos diversas estrategias de inversión a través de fondos mutuos, fondos de inversión y carteras discrecionales.
RENTA VARIABLE LATINOAMERICANA
-Chile Large Cap
-Chile Small Cap
-Latinoamérica Large Cap
-Latinoamérica Small & Mid Cap
-Latinoamérica Ex Brasil
USD 574
MILLONES
TASAS Y MONEDAS
-Tasas y Monedas Emergentes
-Tasas y Monedas Chile
BALANCEADOS
-Agresivo
-Moderado
-Conservador
- Pesos
- Dólares
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL
-Europa
-Estados Unidos
-Asia
-Mercados Emergentes
-Megatendencias
TRADING
- Pesos
- UF
- Dólar
USD 343MILLONES
USD 1200
MILLONES
USD 626MILLONES
USD 273MILLONES
*Cifras a diciembre 2014
CRÉDITO LATINOAMERICANO
-Deuda Corporativa Chile
-Deuda Latinoamericana
- Deuda High Yield Latinoamericana
USD 177MILLONES
USD 3.800 MILLONES EN ACTIVOS
BAJO ADMINISTRACIÓN*
Diferentes clases de activos, mercados y estrategias
Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables.
Sobre LarrainVial Asset Management
√ Larrain Vial Asset Management es la división de gestión de activos del grupo Larraín Vial S.A.
√ Más de USD 3.800 millones en activos bajo gestión *
√ 75 profesionales, 60% en inversiones
√ Capacidad para gestionar gran variedad de clases de activos con distintos enfoques para cada necesidad de inversión
√ Una amplia gama de 50 fondos
√ Presencia local desde 1998 con una red de distribución a lo largo de todo Chile
√ Distribución en Perú y Colombia a través de LarrainVial
www.lvassetmanagement.com / (02) 23398500Larraín Vial Administradora General de Fondos S.A .
*Cifra a diciembre 2014