enrol book sp 06 - oneamerica.com · “cosas inverosímiles,” como ganarse la lotería. ......

SP-AUL 1

Usted tiene sueños para su futuro. Todo mundo

los tiene. Algunos de sus sueños pueden ser

“cosas inverosímiles,” como ganarse la lotería.

Otros son más reales — comprar un buen auto,

ser dueño de su propia casa, o enviar a sus

hijos a la universidad. Piense en sus sueños y

marque los que encuentre en la “Lista de Deseos

Financieros” de la derecha.

¿Marcó usted donde dice una jubilación segura?

Probablemente lo debe hacer. ¿Por qué? Porque

planear ahora para su jubilación le permite tomar

control de su futuro. En vez de depender del

gobierno — a través del Seguro Social — o de

un empleador para determinar qué tipo de

jubilación tendrá, usted podrá estar en control de

las decisiones. La planeación para la jubilación

le puede ayudar a desarrollar la riqueza que

necesitará para vivir el estilo de vida que desea.

¿Qué desea en la vida?

Paso 1: Edúquese

❑ Auto deportivo

❑ Casa nueva

❑ Velero

❑ Jubilación segura

❑ Crucero por el Caribe

❑ Universidad para los hijos

❑ Casa en la playa

❑ Dinero para liquidar las

deudas

❑ Vacaciones en Europa

❑ Aretes y collar de

diamantes

❑ Alberca

❑ Dinero para regresar a

la escuela

❑ Lecciones de tenis

❑ Capital para iniciar un

negocio

❑ Casa de vacaciones

❑ Motocicleta

❑ Centro de diversión

electrónica para el hogar

❑ Safari africano

❑ Boletos para el Súper Tazón

deducciones porque pagará $25

menos en impuestos. El contribuir

al plan de su empleador en vez de

ahorrar la misma cantidad en una

cuenta gravable puede significar

más dinero para gastar.

Usted se queda con más. Las

utilidades de su cuenta también

tienen impuestos diferidos. Usted

paga impuestos solamente cuando

eventualmente retira el dinero del

plan. Puesto que todo su dinero

permanece invertido, puede crecer

más rápidamente que lo haría si

tuviera que pagar impuestos todos

los años.

Sus utilidades son reinvertidas.

Las utilidades que generan las

inversiones en su cuenta son rein-

vertidas automáticamente. Todo el

dinero en su cuenta — contribu-

ciones y utilidades — está disponible

para generar utilidades adicionales.

Con el paso del tiempo, la combi-

nación de contribuciones regulares

y utilidades de inversiones con

crecimiento compuesto pueden

realmente aumentar.

Usted puede planear para la

jubilación que desee de la misma

manera que planea unas vacaciones,

la casa de sus sueños, u otras metas

financieras. De hecho, la planeación

para la jubilación puede ser aún más

fácil. Todo lo que tiene que hacer es

inscribirse en el plan de jubilación

de su empleador.

Entre más pronto se inscriba en

el plan y empiece a ahorrar, más

fácil será juntar una cantidad impor-

tante de dinero. Eso es porque si

empieza a ahorrar ahora, aprovecha

de los beneficios del crecimiento

compuesto de los impuestos

diferidos.

Cuando usted contribuye alplan de su empleador:

Usted no paga impuesto federal

sobre la renta actual sobre la canti-

dad que coloca en su cuenta del

plan. ¿Qué significa esto? Si usted

está en una categoría de impuesto

federal sobre la renta del 25%,

significa que el hecho de hacer

una contribución de $100 le cuesta

sólo $75 en sueldo después de

Use el poder de los impuestos diferidos

Paso1: Todos los grupos de edad

Los Planes Autorizados de AUL están respaldados por contratos de anualidad variable degrupo. Aunque un participante puede beneficiarse con un diferimiento de impuestos bajo unplan autorizado sin el uso de un contrato de anualidad variable de grupo, las anualidades variables podrán proporcionar inversiones adicionales y beneficios relacionados con la anualidad a los tenedores del contrato. Podrán ser aplicables diversos cargos por contrato alcontrato de anualidad variable de grupo de AUL. Cualquier retiro de fondos es gravado comoun ingreso ordinario. Los retiros de fondos o distribuciones hechas antes de cumplir 59 1/2años de edad podrán estar sujetos a una multa de impuesto sobre la renta del 10%.

EDÚQUESE1PASO

� Crecimiento compuesto.

Un proceso mediante el cual el

valor de una inversión podrá,

con el paso del tiempo, aumen-

tar exponencialmente como

resultado de la posibilidad de

obtener rendimientos sobre

rendimientos, sin ninguna

garantía de ganancia.

Cómo el diferimiento de impuestos puede aumentar sus ahorros de jubilaciónCompare:

� Contribución anual al plan de

jubilación de $1,200

ccoonn

� $900 (cantidad que queda después

de pagar los impuestos sobre $1,200)

invertidos en un programa gravable.

Las utilidades en la inversión gravable

causan impuestos anualmente.

Suponga:� Tanto el plan gravable como el plan

de impuestos diferidos ganan el 8%

anualmente.*

� El empleado está en una categoría

del impuesto federal sobre la renta

del 25%.

$120,000 � IImmppuueessttooss ddiiffeerriiddooss

� GGrraavvaabbllee$100,000

$80,000

$60,000

$40,000

$20,000

$01100 aaññooss 2200 aaññooss 3300 aaññooss

$13,721 $12,291

$44,177$34,653

$111,777

$75,339

Encuentre su nicho de planeaciónConforme va leyendo, lo dirigiremos a información que debe ser de suma ayuda para usted.

Empecé a colocarmás dinero en micuenta de ahorrosde jubilacióndespués de pagarmis préstamos de estudiante.

Nuevo ahorrador (menor de 30 años de edad)

Desde que me inscribí en el planhace 12 años, heaumentado mi porcentaje de con-tribución a la mitad de cada aumento de sueldo recibido. Siento que me estoyacercando más a misueño de jubilación.

Va en camino (31 a 50 años de edad)

He podido aumentar mis contribuciones alplan de jubilación demanera significativaahora que mis dos hijos han terminado la universidad y están viviendo por su cuenta.

Casi llegando (51 años de edad o más)

Saldo dela cuenta

SP-AUL 2

1EDÚQUESEPASO

*Esta gráfica sólo es una ilustración y no tiene la intención de pronosticar o garantizarel rendimiento de ninguna inversión en particular. Los rendimientos reales y el valorde capital fluctuarán. Los saldos del plan que se muestran reflejan una reducción del impuesto sobre la renta ordinario del 25%, pagadero al momento en que se retireel dinero del plan. Los anteriores valores no reflejan ninguno de los varios cargos del contrato, tales como los cargos por opción de inversiones y gastos y costos administrativos anuales, que pueden ser aplicables a los contratos de anualidad variable de grupo de AUL.

Muchas personas sienten que no

está dentro de sus posibilidades

ahorrar para su jubilación — aun

si quisieran y su empleador le

proporciona la oportunidad de

inscribirse al plan de jubilación. Pero

la verdad es que usted no debe

descartar la posibilidad de ahorrar

para su jubilación. El plan de su

empleador lo puede facilitar.

Fuera de vista, fuera del pen-

samiento. Sus contribuciones al

plan son retenidas automática-

mente de su sueldo antes de que

reciba su cheque de sueldo.

El ahorro SÍ está dentro de sus posibilidadesAhorradores y conservadores.

Todo el dinero que usted coloca en

la cuenta de su plan así como las

utilidades sobre dichas contribu-

ciones son totalmente y en un 100%

suyas, sujetos a cualquier impuesto

aplicable. Si usted deja a su

empleador, puede llevar consigo

su dinero o dejarlo en el plan. Si

su empleador hace contribuciones

adicionales a nombre suyo,

tal vez tenga que trabajar para su

empleador durante un cierto

período de tiempo antes de que

dicho dinero sea suyo.

Paso1: Nuevo ahorrador —Menos de 30 años de edad

Impuesto federal sobre la renta retenido

(25%) = $ 310.82Impuesto FICA = $ 95.11

IIMMPPUUEESSTTOO TTOOTTAALL == $$ 440055..9933

Impuesto federal sobre la renta retenido

(25%) = $ 285.82Impuesto FICA = $ 95.11

IIMMPPUUEESSTTOO TTOOTTAALL == $$ 338800..9933

SSaarraa vvee ssoollaammeennttee uunnaa ddiiffeerreenncciiaa ddee $$7755 eenn ssuu cchheeqquuee ddeessuueellddoo,, ppeerroo eellllaa eessttáá aahhoorrrraannddoo $$110000 ppaarraa ssuu jjuubbiillaacciióónnddeebbiiddoo aall aahhoorrrroo eenn eell iimmppuueessttoo ffeeddeerraall ssoobbrree llaa rreennttaa..

SaraPÁGUESE ANOMBRE DE

837.34$

AANNTTEESS ddee iinnssccrriibbiirrssee aall ppllaann

$837.34- $762.34

$$7755..0000SaraPÁGUESE ANOMBRE DE

762.34$

DDEESSPPUUÉÉSS ddee iinnssccrriibbiirrssee aall ppllaann

CCoonnttrriibbuucciióónn aall ppllaann ddee $$110000..0000

Haga los cálculosEl primer día de pago después de que se inscribió al plan de jubilación

de su empleador, Sara recibió una sorpresa agradable — no se le dedujo

tanto dinero de su cheque de sueldo como ella había esperado por

concepto de ahorros del impuesto federal sobre la renta.

EEll ssuueellddoo bbrruuttoo ddee SSaarraa== $$3322,,332255 aall aaññoo óó $$11,,224433..2277 ccaaddaa ddooss sseemmaannaass..

EDÚQUESE1PASO

SP-AUL 3

AAllggoo eennqquuee ppeennssaarrCuando recibí el correo electrónico

en el trabajo acerca de la junta de

inscripción al plan de jubilación,

casi no fui. La jubilación no es

algo muy importante en mi lista

de cosas en que pensar en este

momento. Pero qué bueno que

fui. No sabía qué tan fácil era

ahorrar en un plan de jubilación.

El dinero pasa automáticamente

de mi cheque de sueldo a mi

cuenta de jubilación, y la con-

tribución de $25 que hago cada

dos semanas requiere solamente

$21.25 en sueldo después de

deducciones. Pero lo que real-

mente abrió mis ojos fue que si

continúo ahorrando y si cada año

puedo aumentar un poco más

mis contribuciones, puedo tener

mucho dinero en mi cuenta

cuando esté listo para jubilarme.

Y, si cambio de trabajo antes de

mi jubilación, el dinero que tengo

en mi cuenta va conmigo.

SSuueellddoo bbrruuttoo

MMeennooss ccoonnttrriibbuucciióónn aall ppllaann

SSuueellddoo ggrraavvaabbllee

MMeennooss iimmppuueessttoo ffeeddeerraall ssoobbrree llaa rreennttaa

MMeennooss iimmppuueessttoo FFIICCAA ((77..6655%% ddeell ssuueellddoo bbrruuttoo))

MMeennooss aahhoorrrrooss ddee llaa ccuueennttaa ggrraavvaabbllee

SSuueellddoo qquuee ssee ppuueeddee ggaassttaarr

CCoonnttrriibbuuyyeennddoo aall PPllaann ttrraaddiicciioonnaallmmeenntteeppllaann ddee ssuu eemmpplleeaaddoorr ggrraavvaaddoo

$25,000 $25,000

$1,250 $0

$23,750 $25,000

$5,938 $6,250

$1,913 $1,913

$0 $1,250

$15,899 $15,587

Ahorros fuera del planÁngela gana $25,000 al año. Ella quiere ahorrar el 5% de su sueldo

($1,250 al año) para su jubilación. Ella presenta una declaración del

impuesto sobre la renta conjuntamente con su esposo, y están en la

categoría del impuesto federal sobre la renta del 25%. Aquí presentamos

una comparación mostrando cómo el contribuir al plan de jubilación de

su empleador en vez de colocar el dinero después de impuestos en una

cuenta gravada tradicional puede proporcionarle a Ángela más dinero

para gastar.

La inversión dentro del plan le da a Ángela$$331122 más en sueldo que puede gastar.

Usando el plan de jubilación de su empleador es fácil y conveniente ypuede proporcionarle ventajas reales comparadas con tratar de ahorrarpor su cuenta.

EDÚQUESE 1PASO

parecer interminable. Pero eso

no significa que debe posponer el

ahorrar para su propia seguridad

financiera futura. Es el momento

de empezar a ahorrar para su jubi-

lación para garantizar su futuro.

No hay ninguna duda. Las responsa-

bilidades financieras generalmente

aumentan con el paso de los años.

Pagos del auto. Una hipoteca.

Reparaciones de la casa. Cuidados

infantiles. La lista de necesidades

sobre su cheque de sueldo puede

EEddaaddeess

AAññooss hhaassttaa ssuu jjuubbiillaacciióónn**

RReennddiimmiieennttoo ssoobbrree llaa iinnvveerrssiióónn

CCoonnttrriibbuucciióónn mmeennssuuaall

*Supone una edad de jubilación de 67.Estos rendimientos hipotéticos sobre la inversión solamente son para propósitos ilustrativos. No son indicativos de alguna inversión o desempeño en particular y suponen la reinversión de las utilidades. Los rendimientos reales y el valor de capital real variarán. La meta de jubilación que se muestra aquí es antes de la reducción para impuestos.

El poder del tiempoMeta total de jubilación = $300,000

EEll eessttíímmuulloo qquuee nneecceessiittooCon todas mis otras necesidades

financieras — la hipoteca, tratar

de ahorrar dinero para la univer-

sidad de mis hijos, y ayudarle a

mi mamá — realmente agradezco

el estímulo que recibo de los

incentivos fiscales de mi plan de

jubilación. Puedo usar el dinero

que ahorro en impuestos para

otros gastos. Y el hecho de no

tener que pagar impuestos sobre

las utilidades de mi inversión

le ayuda a mi cuenta a crecer

más rápidamente. Por lo tanto,

tengo más confianza de que

tendré suficiente dinero cuando

me jubile.

José María Samuel

30 40 50

37 27 17

7% 7% 7%

$143 $313 $769

Metas en competencia

Paso 1: Va en camino — 31-50 años de edad

Entre más joven esté al empezar al ahorrar, menos dinero tendrá

que apartar cada día de pago para alcanzar su meta — gracias

al crecimiento compuesto y al diferimiento de impuestos sobre sus

contribuciones al plan.

EDÚQUESE1PASO

SP-AUL 4

Usted no está solo si no ha apartado

mucho dinero para el futuro. Muchos

empleados comparten la misma

situación. De hecho, si usted ha estado

trabajando por un sinnúmero de

años, puede pensar que realmente es

tarde para empezar a ahorrar. Pero

la realidad es, nunca es tarde para

empezar a planear para su jubilación.

No cometa el error común de pensar

que el Seguro Social ofrecerá lo

suficiente para proporcionar fondos

durante sus años de jubilación.

Aproveche esta oportunidad de

colocar dinero en el plan de su

empleador. Si usted tiene 50 años

de edad o más, tal vez podrá hacer

”contribuciones para emparejarse”

además de las contribuciones

regulares, para compensar por

las posibles oportunidades de

ahorros de jubilación que usted

no aprovechó antes en su vida.

Ahorre tanto como pueda. ¡Estará

agradecido por haberlo hecho!

No dependa del Seguro SocialEn promedio, el Seguro Social solamente proporciona el 39% de los

ingresos que reciben las personas de 65 años de edad y mayores. Eso

deja un gran hueco en cuanto a ingresos — un espacio aún más grande

si usted se jubile antes de la edad normal de jubilación.

Aunque usted puede empezar a recibir beneficios mensuales a los 62 años

de edad, la cantidad que reciba será reducida en forma permanente en por

lo menos un 20%. Si usted nació en el año 1960 ó después, la cantidad se

puede reducir hasta en un 30%. ¿Tendrá usted lo suficiente en ahorros para

llenar el hueco entre sus beneficios esperados del Seguro Social y sus

gastos de jubilación? Usted es quien decide.

RReeccuuppeerraannddoo eellttiieemmppoo ppeerrddiiddooHace un par de años, me di

cuenta que no estaba ahorrando

suficiente dinero para mi

jubilación, y decidí realmente

esforzarme en ahorrar. Al princi-

pio, me decepcioné un poco.

Pero luego comencé a ver los

resultados. Aumenté mis con-

tribuciones en un 2% para así

contribuir la cantidad máxima

de dinero permitida por mi plan.

Casi no noté la diferencia. Este

año, supe que mi plan permite

que las personas de 50 años

de edad y mayores hagan con-

tribuciones adicionales. Me

inscribí inmediatamente para

contribuir otros $3,000 este año.

Me siento mucho más confiado

ahora que podré encargarme de

mi mismo durante mi jubilación.

Nunca es tarde para empezar

Paso 1: Casi llegando — 51 ó más años de edad

EEddaadd ccuuaannddoo eemmppiieezzaa BBeenneeffiicciioo MMÁÁXXIIMMOO UUttiilliiddaadd aall mmeessllooss bbeenneeffiicciiooss mmeennssuuaall ppoorr eessppeerraarr

62 $1,540 —

66* $2,053 $513

70 $2,710 $1,170*El Seguro Social considera los 66 años de edad como la edad de jubilación “completa” o “normal” para aquellas personas que nacieron entre 1943 y 1954. Para aquellas personas quenacieron después, la edad de jubilación normal está aumentando gradualmente en incrementosmensuales hasta que lleguen a los 67 años de edad para las personas que nacieron después de 1959.

Fuente: Administración del Seguro Social. Con base en las cantidades máximas del beneficiodel Seguro Social para 2006. La cantidad que usted tendrá derecho a recibir dependerá de susingresos durante su vida, el año de su nacimiento, y otros factores.

1EDÚQUESEPASO

más confiado de que la cantidad

cumple con sus necesidades de

ingresos de jubilación.

Use esta hoja de trabajo para

repasar periódicamente sus necesi-

dades de jubilación. Es bueno

hacerlo una vez al año. Vea qué tan

bien le están rindiendo las inver-

siones en su cuenta para alcanzar

sus metas (más sobre inversiones

después). Anticipe cambios en su

vida que puedan facilitarle el

empezar a ahorrar más cada mes.

Por ejemplo, un cónyuge que

regresa al trabajo o su hijo menor

que terminó la universidad son

situaciones que pueden propor-

cionarle más dinero para ahorrar

para su jubilación.

Ahora que ya ha determinado que

el planear su jubilación es una

prioridad, necesita crear un progra-

ma continuo para administrar su

futuro. Su primer paso es calcular la

cantidad que debe estar contribuyen-

do ahora al plan de jubilación de

su empleador. La hoja de

trabajo de AUL le ayudará.

No se desanime si la cantidad de

la contribución que usted calcule es

una cantidad fuera de su alcance en

este momento. Otra ventaja de su

plan de jubilación es la flexibilidad.

Usted no está obligado a aportar

una cantidad en particular como

contribución. Puede empezar con

una contribución más pequeña

ahora y aumentar dicha cantidad

periódicamente hasta que se sienta

Administre su futuro

Paso 1: ¿Cuánto dinero necesitará?

EDÚQUESE1PASO

EDÚQUESE

SP-AUL 5

Anote su ingreso anual actual.

Estime el ingreso anual que usted necesitará al jubilarse, al multiplicar la LLíínneeaa 11 por 80%.

Estime su beneficio futuro del Seguro Social. Anote el beneficio estimadodel estado de cuenta anual que usted recibe de la Administración delSeguro Social o de la calculadora de beneficios de la SSA disponible através del Internet en www.ssa.gov. Si su beneficio estimado no estádisponible, multiplique la LLíínneeaa 11 por .25 (hasta un máximo de $24,636)para obtener una estimación conservadora de sus beneficios.

Para determinar el ingreso anual estimado que usted necesitará reemplazar a través de ahorros de jubilación y activos personales, reste la LLíínneeaa 33 de la LLíínneeaa 22.

Ahora ajuste su ingreso de reemplazo actual debido a la inflación al multiplicar la LLíínneeaa 44 por el factor de inflación de la TTaabbllaa AA. Seleccioneel factor de inflación abajo del número de años que tiene hasta quepiensa jubilarse. En nuestro ejemplo, suponemos que faltan 20 años máspara jubilarse. Por lo tanto, multiplicamos $16,500 por 1.81.

Anote el valor de sus activos actuales (ahorros, inversiones, etc.) ajustado para el crecimiento. (Ejemplo: $40,000 multiplicado por un factor de inversión de 4.66.)

¿Cuánto necesitará tener al jubilarse para proporcionarle el ingresoanual de la LLíínneeaa 55? Multiplique la LLíínneeaa 55 por un factor de pago de laTTaabbllaa BB. (Nuestro ejemplo supone una inflación del 3%, un rendimientosobre la inversión del 8%, y que usted necesitará 15 años de ingreso de jubilación, y por eso usamos un factor de pago de 10.38.)

Para saber cuánto necesita ahorrar, reste la LLíínneeaa 66 de la LLíínneeaa 77.

¿Cuánto necesita apartar para alcanzar su meta de jubilación de la LLíínneeaa 88? Divida la LLíínneeaa 88 entre el factor del valor actual de la TTaabbllaa AA.(Ejemplo: $123,599 dividido entre 45.76.)

Divida la LLíínneeaa 99 entre 12 para obtener la cantidad que necesitará invertir cada mes para su jubilación.

Tabla ANNúúmmeerroo ddee aaññooss ppaarraa jjuubbiillaarrssee:: 55 1100 1155 2200 2255 3300 3355 4400Factor de inflación (inflación del 3%) 1.16 1.34 1.56 1.81 2.09 2.43 2.81 3.26Factor de inversión (rendimiento del 8%) 1.47 2.16 3.17 4.66 6.84 10.06 14.79 21.72Factor de valor actual (rendimiento del 8%) 5.87 14.49 27.15 45.76 73.11 113.28 172.32 259.06

Tabla BNNúúmmeerroo ddee aaññooss jjuubbiillaaddoo:: 1100 1155 2200 2255Factor de pago 7.72 10.38 12.46 14.09

Supone una inflación del 3% y un rendimiento anual sobre la inversión del 8%. La inflación real y sus rendimientos sobre la inversión y valordel capital serán diferentes.

Hoja de trabajo de necesidades durante la jubilaciónEn esta una hoja de trabajo usted puede estimar cuánto ingreso necesitará en el futuro y cuánto necesitará ahorrar para ayudarle a obtener dicho ingreso.

Ejemplo Usted

$30,000 $________

$24,000 $________

$7,500 $________

$16,500 $________

$29,865 $________

$186,400 $________

$309,999 $________

$123,599 $________

$2,701 $________

$225 $________

1PASO

LLíínneeaa 11:: IInnggrreessoo aaccttuuaall

LLíínneeaa 22:: IInnggrreessoo qquuee ssee nneecceessiittaa dduurraannttee llaa jjuubbiillaacciióónn

LLíínneeaa 33:: BBeenneeffiicciioo ddeell SSeegguurroo SSoocciiaall

LLíínneeaa 44:: IInnggrreessoo ddee rreeeemmppllaazzoo

LLíínneeaa 55:: AAjjuussttee ppoorr iinnffllaacciióónn

LLíínneeaa 66:: AAccttiivvooss aaccttuuaalleess

LLíínneeaa 77:: MMeettaass ddee aahhoorrrroo

LLíínneeaa 88:: AAhhoorrrrooss qquuee ssee nneecceessiittaarráánn

LLíínneeaa 99:: AAhhoorrrrooss aannuuaalleess qquuee ssee nneecceessiittaarráánn

LLíínneeaa 1100:: SSuu iinnvveerrssiióónn mmeennssuuaall

Determine qué tipo de inversionista es usted

Cuando usted se inscriba en el

plan de jubilación de su empleador,

necesitará una estrategia de inver-

sión para hacer crecer su plan

de jubilación. Piense en su meta de

acumulación, el tipo de inversionista

que es usted, así como su plazo

de tiempo. Generalmente, entre más

tiempo tiene hasta su jubilación,

mayor será el riesgo que usted

puede tomar con sus inversiones,

y viceversa.

¿Qué es el riesgo?

Cada inversión tiene algún tipo

de riesgo — hasta las inversiones

llamadas “seguras”, tales como los

valores del gobierno de los Estados

Unidos. Si conoce los diferentes

tipos de riesgo usted puede selec-

cionar mejor las inversiones que

son las mejores para usted.

Riesgo de mercado. El riesgo de

que el valor de su inversión pueda

disminuir durante un período de

tiempo en particular.

Riesgo de inflación. El riesgo

de que la inflación (aumentos en

el costo de vida) reduzca el poder

adquisitivo del dinero que usted

ahorra ahora.

Riesgo de la tasa de interés. El

riesgo de que los cambios en las

tasas de interés afecten los precios

de los bonos y otras inversiones

de renta fija, y el monto de ingreso

que usted y otros recibirán de

dichas inversiones.

Riesgo de la jubilación. El riesgo

de no acumular suficiente dinero

que le proporcione un ingreso de

jubilación adecuado.

Vamos a empezar con lo básico

Paso 2: Determine qué tipo deinversionista es usted

2PASO

Determine qué tipo de inversionista es usted

SP-AUL 6

temporal. La razón pueden ser

nuevas reglamentos guberna-

mentales, utilidades trimestrales

decepcionantes, o problemas

dentro de la industria que no

afectan directamente a dicha

compañía. Las acciones de valor

tienden a rendir mejor cuando la

economía está lenta o a punto

de comenzar a recuperarse de un

período lento. Es más probable

que dicho tipo de acciones pague

dividendos que las acciones de

crecimiento.

� Acciones de crecimiento son

acciones de compañías de las

cuales se espera que sus utili-

dades crezcan a una tasa más

rápida que el mercado de acciones

en general. Dichas compañías

por lo general tienen ingresos y

utilidades de crecimiento rápido,

y la capacidad de mantener dicho

crecimiento. Las acciones de

crecimiento tienden a ser de

compañías jóvenes, y por eso

frecuentemente son más riesgosas

que las acciones promedio.

� Mezclas. Algunas opciones de

inversión de acciones incluyen

tanto acciones de valor como

acciones de crecimiento. Estas

mezclas potencialmente propor-

cionan rendimientos sobre la

inversión más consistentes a

través de todo tipo de situación

económica.

¿Cuáles son los diferentestipos de inversión?

Un conocimiento básico de los

diferentes tipos de categorías de

inversión será útil en seleccionar

las inversiones que complemen-

tarán su estilo individual y metas.1

Generalmente hay tres tipos de

categorías:

Acciones son inversiones que

le dan al inversionista un “interés

de propiedad” en la compañía que

emite la acción. Si la compañía tiene

buenos resultados y si aumenta el

precio de sus acciones, la inversión

aumentará en valor. Si las acciones

bajan en precio, la inversión perderá

valor. Las acciones ofrecen el

potencial más alto de rendimiento

sobre la inversión, pero también

generalmente implican la mayor

cantidad de riesgo para el capital

(la cantidad invertida).

Hay tres tipos — o estilos —principales de inversiones de acciones: de valor, decrecimiento, y de mezcla.� Acciones de valor son acciones

de compañías fuertes que se están

vendiendo por debajo de su valor

verdadero debido a una razón

1 El rendimiento sobre la inversión y el valor del capital de las opciones de inversión fluctuarán,de manera que cuando las unidades del inversionista sean vendidas podrán valer más o menosque su costo original. El rendimiento sobre la inversión no está garantizado y está sujeto al riesgo de mercado. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

1 AccionesBonos2

3 Inversiones en efectivo

1 Acciones

2PASO

Dentro de estos tipos deestilos usted encontrarádiferentes clases de acciones.� Acciones de alta capitalización

son emitidas por compañías con

capitalización de mercado de $10

mil millones a $200 mil millones.

La capitalización es el valor de

mercado de las acciones de una

compañía. Se calcula al multiplicar

el precio de las acciones por el

número de acciones en circulación.

Las acciones de alta capitalización

generalmente son las más esta-

bles, tienen los precios más altos

por acción, y generalmente pagan

dividendos regulares.

� Acciones de mediana

capitalización son acciones

de compañías con capitalización

de $2 mil millones a $10 mil

millones. Tienen un potencial más

alto de crecimiento y, general-

mente, acciones con precios más

bajos que las acciones de alta

capitalización. Pueden ser más

arriesgadas que las acciones de

alta capitalización y típicamente

ofrecen menos ingreso por

dividendos.

� Acciones de baja capitalización

ofrecen el potencial de rendimien-

tos grandes. Sin embargo, debido

a que son emitidas por compañías

más pequeñas, frecuentemente

están en sus primeras etapas de

desarrollo — capitalizaciones

de mercado de menos de $2 mil

millones — implican riesgos más

altos que las acciones de gran y

de mediana capitalización.

Los bonos son, en realidad,

préstamos pagaderos a los inver-

sionistas por parte del gobierno,

corporaciones, u otras compañías

emisoras de la deuda. Típicamente,

los bonos pagan una tasa fija de

ingreso durante un transcurso

establecido de tiempo. Al final del

Riesgo comparado con RendimientoUna parte de tener inversiones exitosas está basada en cómo entendemos

y manejamos el riesgo. En el mundo de las inversiones, el riesgo se refiere

a los elementos que determinan si el valor o rendimiento de una inversión

es más bajo o más alto de lo esperado. Por lo general, entre mayor sea

el riesgo, mayor será el potencial de rendimiento. El medidor de riesgo/

rendimiento abajo muestra las características del valor y rendimiento

relativo de diferentes inversiones.

Equilibrado

Bonos

Efectivo

Interés fijo

Riesgo más bajo,rendimiento más bajo

Riesgo más alto, rendimiento más alto

Acciones de alta capitalización

Acciones de mediana capitalización

Acciones de baja capitalización

Accionesespecializadas

Acciones internacionales/globales

� Una nota precautoria adicional

acerca del riesgo.Todo mundo

sabe que uno puede ser demasia-

do arriesgado con sus inversiones.

Pero no suficientes personas

saben que también uno puede ser

muy poco arriesgado. Recuerde, en

el camino a la libertad financiera,

usted está invirtiendo a largo

plazo. Puesto que las inversiones

con el riesgo más bajo también

tienen los rendimientos más bajos,

usted puede terminar con menos

dinero que el que necesitará para

alcanzar sus sueños.

Bonos2

Determine qué tipo de inversionista es usted2PASO

período, el valor nominal del bono

le es devuelto al inversionista.1

Los bonos generalmente suben y

bajan de valor dependiendo de las

actuales tasas de interés. La regla

general es: Si las tasas suben, los

precios de los bonos bajan. Si las

tasas bajan, los precios de los

bonos suben. Los bonos general-

mente involucran menos riesgo que

las acciones, pero también ofrecen

rendimientos potenciales más bajos.

Como las acciones, los diferentes

tipos de bonos tienen diferentes

características de riesgo y

rendimiento.

Por ejemplo, los bonos corporativos

generalmente tienen el potencial de

proporcionar rendimientos más altos

que los bonos del gobierno, ya que

implican un mayor riesgo. De la

misma manera, los bonos de térmi-

nos más largos ofrecen rendimientos

potencialmente más altos que los

bonos a corto plazo.

Aquí presentamos algunostipos comunes de bonos.� Bonos gubernamentales a corto

plazo incluyen valores emitidos

o garantizados por el gobierno de

los EE.UU. que generalmente

tienen un vencimiento promedio

de uno a tres años. Algunos ejem-

plos son los certificados y bonos

de la Tesorería — respaldados por

toda la fe y crédito del gobierno

de los EE.UU. — y los bonos

emitidos por agencias y entidades

de los EE.UU., tales como los

valores respaldados por hipotecas

de Fannie Mae y Freddie Mac.

Tanto los valores de la Tesorería

como de agencias son considerados

de muy bajo riesgo. Los bonos a

corto plazo del gobierno tienen un

potencial de rendimientos más

bajos que otros bonos.

� Bonos gubernamentales inter-

medios/corporativos general-

mente tienen vencimientos de

entre tres y 10 años. Ofrecen un

mayor potencial de rendimiento

que los bonos a corto plazo porque

tienen un mayor riesgo. Los bonos

de término intermedio clasificados

“con calidad de grado de inver-

sión” por una de las principales

agencias clasificadoras de bonos

generalmente son de suficiente

calidad crediticia que proporcionan

un alto nivel de protección contra

la pérdida de capital o interés.

� Bonos de alto rendimiento —

también conocidos como “bonos

especulativos” — son los bonos de

más baja calidad. Las compañías

más nuevas que no tienen un

historial empresarial o compañías

con calificaciones de crédito

dudosas generalmente son quienes

los emiten. Puesto que los bonos

de alto rendimiento tienen mayor

posibilidad de incumplimiento —

y pérdida de su inversión — que

los bonos de calidad de grado de

inversión de una calidad más alta,

ofrecen rendimientos más altos.

Las inversiones en efectivo pagan un ingreso por

un período corto de tiempo2, y

luego el capital de la inversión es

devuelto. Las inversiones en el

mercado de dinero pueden pagar

una tasa de interés fijo o una tasa

que varía durante el período. Estas

inversiones tienen el menor riesgo

de pérdida de capital, pero ofrecen

rendimientos potenciales que

generalmente son más bajos que

los rendimientos tanto en acciones

como en bonos.

SP-AUL 7

1 La venta de un bono antes de su vencimiento puede dar como resultado rendimientos o pérdidas substanciales.

2 Ninguna inversión en la cuenta de mercado de dinero está asegurada o garantizada por laCorporación Federal Aseguradora de Depósitos o ninguna otra agencia gubernamental. Aunquela cuenta busca mantener un valor estable de la unidad, es posible perder dinero al invertir enla cuenta de mercado de dinero.

3 Inversiones en efectivo

Determine qué tipo de inversionista es usted 2PASO

Si usted es como la mayoría de la

gente, probablemente quiere lograr

el rendimiento más alto posible

sobre la inversión para el nivel de

riesgo que está dispuesto a tomar.

La diversificación y la distribución de

activos pueden ayudar a aumentar

su rendimiento potencial porque

usted usa una mezcla estratégica

de categorías de inversión en vez de

tratar de escoger la inversión con

mejor rendimiento.

¿Qué es la diversificación? Se

acuerda del dicho, “¿No ponga todos

los huevos en la misma canasta”?

Esta es la idea básica relacionada

con la diversificación. El colocar su

dinero en diversas opciones de

inversión puede ayudarle a distribuir

su riesgo. Para que sea más fácil

invertir para su jubilación, muchas de

las opciones de inversión ofrecidas

por su plan proporcionan una

diversificación automática.

Por ejemplo, cada una de las

opciones de inversión en acciones

del plan invierte en sociedades de

inversión subyacentes, las cuales a

su vez, invierten en una variedad de

compañías de diversas industrias.

Si una compañía o industria tiene

bajos rendimientos, la opción de

inversión probablemente no sufrirá

una pérdida importante, por estar

diversificada. Las opciones de

inversión en bonos que invierten

en sociedades de inversión de

bonos, generalmente invierten en

bonos con diversas fechas de

vencimiento que son emitidos por

diversas entidades. Si aumentan

las tasas de interés o si una de las

compañías emisoras de los bonos

deja de pagar, la diversificación

puede ayudar a proteger contra

fuertes disminuciones en el valor de

las opciones de inversión en bonos.

Usted puede diversificar las inver-

siones en su cuenta de jubilación al

invertir en una acción, un bono, y

una opción de inversión de mercado

de dinero. Si desea diversificarse

aún más, su plan tal vez le permite

distribuir sus inversiones de acciones

entre una opción de alta capitali-

zación, una opción de mediana

capitalización, una opción de baja

capitalización, así como una opción

extranjera. De la misma manera,

sus inversiones en bonos pueden

distribuirse entre una opción guber-

namental a corto plazo, una opción

de término intermedio, así como

una opción de alto rendimiento.

¿Qué es la distribución de

activos? Usted también necesita

decidir qué cantidad de su plan de

jubilación poner en cada una de

las clases de inversión: acciones,

bonos y dinero en efectivo. Esto

se le conoce como distribución o

asignación de activos. La cantidad

de su cuenta que usted distribuya

entre cada tipo de inversión depen-

Mezclándolo todo


� Los productos de los Servicios de

Jubilación de AUL ofrecen flexibilidad y

diversidad en opciones de inversión a

través de nuestro contrato de anualidad

de grupo para ayudar a los participantes

del plan a alcanzar sus metas de jubi-

lación. Los participantes invierten en

cuentas separadas de AUL, las cuales

a su vez, invierten en sociedades de

inversión. El uso de múltiples y exitosos

gerentes de cartera en una plataforma

sencilla permite el acceso a fondos de

inversión de alto rendimiento, así como

la posibilidad de seleccionar gerentes

por especialidad, sin tener que compro-

meterse a la línea completa de productos

de su compañía.

derá en gran parte de su situación

en particular: cuántos años le faltan

para jubilarse, la cantidad de riesgo

que está dispuesto a tomar, otras

fuentes de ingreso de jubilación que

piensa tener y cualquier necesidad

especial que usted o sus dependi-

entes pudieran tener.

¿Quién debe considerar la

distribución de activos? Los

inversionistas que desean diversi-

ficar sus inversiones para aumentar

su rendimiento potencial y para

ayudarlos a manejar el riesgo.

SP-AUL 8

DDeetteerrmmiinnaacciióónn ddeell mmoommeennttoo ddeeeennttrraarr yy ssaalliirr ddeell mmeerrccaaddoo

22%%

¿Por qué la distribución de activos?Los estudios han mostrado que la distribución que hace una personaentre diferentes categorías de inversión determina más del 90% de losrendimientos de su cartera.1

SSeelleecccciióónn ddee aacccciioonneess iinnddiivviidduuaalleess44%%

DDiissttrriibbuucciióónn ddee aaccttiivvooss 9944%%

¿Qué clase de inversionista es usted?Si la distribución de activos sigue

sonando complicada — ¡existe

ayuda! La hoja de trabajo en las

siguientes páginas servirá para

guiarlo a través de una serie de

preguntas estratégicamente diseñ-

adas para ayudarlo a identificar su

perfil de inversión, de conservador a

agresivo. Luego, use las siguientes

carteras modelo como guía para

seleccionar una mezcla apropiada

de opciones de inversión que se

adapten a sus necesidades indivi-

duales. Recuerde que la distribución

de activos y la diversificación no

eliminan el riesgo de pérdidas en su

inversión, sino que simplemente

tratan de controlarlo.

1 Del estudio histórico sobre la importancia de la distribución de activos por Brinson, Hoody Beebower: “Determinants of Portfolio Performance” (Determinantes del rendimiento dela cartera), en la publicación “Financial Analysts Journal”, 1991.


CCoonntteessttee eessttaass pprreegguunnttaass yy ssuummee ssuu ccaalliiffiiccaacciióónn eenn llaa ppaarrttee iinnffeerriioorr ddee llaa hhoojjaa

TToottaallmmeennttee ddee aaccuueerrddoo

DDee aaccuueerrddoo NNeeuuttrraallEEnn

ddeessaaccuueerrddooTToottaallmmeennttee

eenn ddeessaaccuueerrddooCCAALLIIFFIICCAACCIIÓÓNN

1 Espero comenzar a retirar dinero de mi cuenta de jubilación en:

1 año11

2-4 años22

5-7 años33

8-10 años44

11+ años55

2 Una vez que empiece a retirar dinero de mi cuenta de jubilación, pienso que los retiros de fondos duren:

Quiero una distribución en

una suma opago global

112-4 años

225-7 años

338-10 años

4411+ años

55

3 Retiraría dinero de mis ahorros de jubilación parapagar un gasto grande e inesperado. 11 22 33 44 55

4 Para lograr mis metas financieras, mis inversionesdeben crecer a una alta tasa de rendimiento. 55 44 33 22 11

5 Prefiero inversiones que son de bajo riesgo, aun silos rendimientos son menores que la tasa de inflación(el aumento en los precios con el paso del tiempo).

11 22 33 44 55

6 Prefiero una estrategia de inversión diseñada paracrecer a un ritmo constante y evitar pronunciadasalzas y bajas.

11 22 33 44 55

7 Cuando se trata de invertir, el proteger el dineroque tengo es mi prioridad más importante. 11 22 33 44 55

8 Estoy dispuesto a esperar varios años para recu-perar las pérdidas que pudieran ocurrir como con-secuencia de un mercado prolongado a la baja.

11 22 33 44 55

9 Siempre selecciono inversiones con el más alto rendimiento posible aun si las inversiones frecuentemente pueden tener bajas importantesen su valor debido a su riesgo más alto.

55 44 33 22 11

10 Si yo tuviera $1,000 invertidos en una cuenta,y su valor bajara a $850 después de seis meses,

movería todo mi dinero a una cuenta más conservadora.

11 22 33 44 55

Diferentes inversionistas tienen diferentes tolerancias al riesgo. Mucha de la diferencia proviene del horizonte de tiempo. Esto quiere decir que una persona con un corto horizonte de tiempo de inversión es menos capaz de soportar las pérdidas. El resto de ladiferencia se atribuye al apetito por el riesgo del individuo. Para muchas personas la volatilidad puede ser angustiosa y están máscómodas cuando la pueden evitar. Sin embargo, existe una relación definitiva entre el riesgo y el rendimiento. Los inversionistas necesitan reconocer este compromiso entre el riesgo/rendimiento. La siguiente encuesta de tolerancia al riesgo fue diseñada paramedir su capacidad (horizonte de tiempo) y deseo (tolerancia al riesgo) de aceptar incertidumbres en el desempeño de su inversión. La calificación total recomienda cuál de los cinco perfiles de riesgo es el más apropiado para usted.

AAnnoottee ssuu ccaalliiffiiccaacciióónn ttoottaallaaqquuíí yy eenn llaa ssiigguuiieennttee ppáággiinnaa

CALIFICACIÓN CARTERA CORRESPONDIENTE

10-19 A. CONSERVADORA

20-26 B. MODERADA

27-33 C. EQUILIBRADA

34-40 D. AGRESIVA

41-50 E. AGRESIVA EN CUANTO A ACCIONES

CCAALLIIFFIICCAACCIIÓÓNNTTOOTTAALL


Encuesta del perfil del inversionistaEsta encuesta le ayudará a seleccionar un perfil del inversionista con base en su horizonte de tiempo y nivel de tranquilidad conel proceso de invertir.

SP-AUL 9

� Acciones de alta capitalización 11%� Acciones de mediana capitalización 3%� Acciones de baja capitalización 0%� Acciones internacionales 3%� Acciones globales 3%� Bonos de alto rendimiento 5%� Bonos de término intermedio 13%� Bonos de corto plazo 34%� Efectivo/renta fija 28%

A

10-19puntos

La EstrategiaConservadora busca proporcionar un alto ingresoactual y un aumento de valorbajo del capital a largo plazo.

20% Acciones80% Bonos


B

20-26puntos

La EstrategiaModerada busca proporcionar un ingresoactual alto y un aumento de valor moderado del capital a largo plazo.



C

27-33puntos

La EstrategiaEquilibrada busca proporcionar un aumento devalor del capital superior alpromedio y un nivel modera-do de ingreso a corto plazo.



E

41-50puntos

La Estrategia Agresivaen cuanto a Accionesbusca proporcionar unaumento alto de valor delcapital a largo plazo.


Use la letra que concuerda con su calificación para identificar el Perfil correspondientemás abajo que pudiera ser más apropiada para sus inversiones de jubilación.

aannoottee ssuu ccaalliiffiiccaacciióónn ttoottaall aaqquuíí

CO

NS

ER

VA

DO

RA

AG

RE

SIV

A

D

34-40puntos

La Estrategia Agresivabusca proporcionar unaumento de valor del capitalalto a largo plazo con un bajo ingreso actual.



CCAALLIIFFIICCAACCIIÓÓNNTTOOTTAALL

Estos perfiles de riesgo son solamente ejemplos. La correcta distribución de activos de su situación en particular puede variar. Al aplicar cualesquiera de los perfiles a su situación en particular, usted también debe considerar sus otros activos, ingreso, e inversiones(incluyendo el valor líquido de su casa, cuentas de ahorros, y otros planes de jubilación), así como sus necesidades, metas, y aversión al riesgo.Si alguno de estos factores cambia, usted debe revisar su distribución de inversiones.


Después de tomar decisiones

importantes, no se preocupe. Deje

que el tiempo trabaje para usted —

pero no se olvide de revisar sus

decisiones periódicamente durante

el año.

¿Por qué es importante elreequilibrio?

De la misma forma en que debe

revisar periódicamente sus metas

de jubilación y las oportunidades

de acumular más dinero, también

debe revisar sus inversiones y qué

tan bien están cumpliendo con

sus necesidades. Dependiendo de

cómo se desempeñan los diferentes

mercados de inversión, usted

tendrán que reequilibrar su cuenta

periódicamente para realinear su

mezcla de inversión de acuerdo a

su distribución original de activos

y metas de jubilación.

¿Algo ha cambiado?

Su distribución de activos no está

grabada en piedra. Con el paso del

tiempo, usted puede encontrar que

hay cosas que han cambiado desde

que escogió por primera vez sus

inversiones. Sus metas de jubilación,

su situación familiar, los mercados

de inversión — cualesquiera o todos

estos eventos pueden afectar la

manera en que usted quiere invertir

su dinero. Por ejemplo, muchos

inversionistas se vuelven más con-

servadores entre más van acercán-

dose a la edad de jubilación. Están

más interesados en proteger el

valor de sus cuentas que en ganar

rendimientos altos.

Una revisión anual de su distribución

de activos le dirá si su cuenta aún

está invertida como usted la quiere

o si necesita hacer cambios.

Manteniendo todo en marcha

Reequilibrando una cuenta delplan de jubilación

MMeezzccllaa ppllaanneeaaddaa ddeeiinnvveerrssiioonneess

70%

20%

10%

70%

20%

10%

� AAcccciioonneess� BBoonnooss � IInnvveerrssiioonneess eenn eeffeeccttiivvoo

MMeezzccllaa ddee iinnvveerrssiióónn

rreeeeqquuiilliibbrraaddaa

50%

35%15%

AAjjuussttee

Cambió un 1155%% de BBoonnooss y 55%% de

IInnvveerrssiioonneess eenn eeffeeccttiivvooy los colocó en

AAcccciioonneess

MMeezzccllaa ddee iinnvveerrssiióónnddeessppuuééss ddee 1122 mmeesseess

No la abandoneCiertos eventos en la vida podrán cambiar su tolerancia al riesgo y metas

de jubilación e indicar la necesidad de revisar su planeación. Entre estos

eventos están:


� Matrimonio� Nacimiento de un hijo� Nuevo trabajo� Cónyuge regresa al trabajo

después de estar en casa� Divorcio� Dinero inesperado (una

herencia, un regalo grande,ganancias de la lotería)

� Una emergenciafinanciera (pérdida deltrabajo, enfermedadfamiliar, siniestro)

� Hijos que se independizan

� Muerte de un cónyuge� Fecha de jubilación más

cercana

enrol book sp 06 - oneamerica.com · “cosas inverosímiles,” como ganarse la lotería. ......

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