empresas transnacionales: agricultura y desarrollo setiembre, 2009

Empresas Transnacionales: Agricultura y Desarrollo

Setiembre, 2009

Informe Mundial de Informe Mundial de Inversiones, 2009Inversiones, 2009

1. Consideraciones de la IED para el DH

2. IED en el contexto de la crisis mundial

3. Hallazgos globales

4. Tendencias regionales

5. IED en Centroamérica y Panamá

6. Políticas Públicas: Retos y Oportunidades

7. IED en Costa Rica

1. IED y DH 1. IED y DH

Inversión extranjera directaInversión extranjera directa

Compra o desarrollo de empresas en un determinado país, realizadas por parte de empresas extranjeras.

Componentes de la IED:

- Acciones y otras participaciones de capital- Utilidades reinvertidas- Otro capital- Cualquier otra transacción o flujo entre una

filial y su casa matriz.

1. IED y DH1. IED y DH

Consideraciones para la IED Consideraciones para la IED

• Gran parte de la inversión extranjera directa ocurre por fusiones y adquisiciones. No necesariamente por la llegada de nuevos proyectos.

• La IED tiene el potencial de repercutir positivamente en la calidad de vida.

• Esta relación no es automática. Se deben tomar medidas para que los beneficios repercutan en la economía doméstica y para que éstos sean distribuidos adecuadamente: creación de encadenamientos y políticas redistributivas correctas.


Consideraciones para la IEDConsideraciones para la IED

• Se deben tener en cuenta dos efectos: los países reciben inversión (entradas de IED), o bien invierten en el resto del mundo (salidas de IED). Ambas direcciones tienen repercusiones diferentes en el desarrollo.

• Existen diferentes tipos de IED:

- Búsqueda de recursos naturales- Búsqueda de mercados- Búsqueda de eficiencia

• Los beneficios en la economía doméstica van a depender de las razones por las cuales la empresas hacen IED.

• Perspectiva de las cifras: (IED/PIB,) IED per cápita.

• Aplicación de políticas correctas en países en vías de desarrollo, pues son más sensibles a los efectos de la IED.


Características de IED para 2008: la Características de IED para 2008: la distribución no es equitativa, pero el distribución no es equitativa, pero el panorama ha cambiadopanorama ha cambiado

Paísesdesarrolla

dos

Países en vías dedesarrollo y economías en

transición

Países menos

desarrollados

2007

Monto $1,358 billones

$620 billones $25 billones

% del total mundial

68% 31% 1.2%

2008

Monto $962 billones

$735 billones $33 billones

% del total mundial

56% 43% 1.9%

2. IED en el contexto de la crisis mundial2. IED en el contexto de la crisis mundial

Consideraciones para la IEDConsideraciones para la IED• La crisis financiera pone fin a seis años de auge en la IED: -

14%

• Expectativas en 2009: - 44%

Fuente: UNCTAD, Reporte Mundial de Inversiones, 2009

3. Hallazgos globales3. Hallazgos globales

Consideraciones para la IEDConsideraciones para la IED• La crisis ha cambiado el panorama de la inversión extranjera

directa. Esto por cuanto la caída de 2008 no fue generalizada en todo el mundo:

- Países desarrollados: - 29%- Países en vías de desarrollo: + 17%- Países menos desarrollados: +43%

• Mayor exposición en países desarrollados a los mercados financieros: las fusiones y adquisiciones cayeron casi un 40%.

• Otro factor influyente: repatriación de utilidades

• Se espera que 2009 sea un año de caídas para todos los grupos de países

3. Hallazgos globales3. Hallazgos globales

Consideraciones para la IEDConsideraciones para la IED• La crisis ha cambiado el panorama de la inversión extranjera

directa.

América Central:- 2007: 0.37 %- 2008: 0.44 %

4. Tendencias regionales4. Tendencias regionales

Países desarrolladosPaíses desarrollados

Las fusiones y adquisiciones cayeron casi un 40%, trayéndose consigo la inversión: -29%

Pese a que Estados Unidos fue el origen de la crisis financiera, se consolidó como el mayor receptor de inversión y el mayor inversionista en el resto del mundo.

Casos: Canadá, Unión Europea, Alemania, Irlanda.

2006 2007 2008

Monto (billones)

$972 $1,358 $962

% del total mundial 66.6% 68.7% 56.7%


Países desarrolladosPaíses desarrollados



América LatinaAmérica Latina

• Crecimiento del 13%

• Destaca la explotación de recursos naturales, se desvanece la IED en sector exportador manufacturero y se incrementa la participación del sector público en países del ALBA.

• Año activo en términos de diferentes políticas de atracción de IED.

2006 2007 2008

Monto (billones)

$ 93.3 $127.5 $144.3

% del total mundial

6.4% 6.4% 8.5%



América LatinaAmérica Latina


ÁfricaÁfrica

• Experimentó un aumento del 26%.

• Destaca la explotación de recursos naturales y la privatización de empresas del sector público

• Un continente desigual: los 10 mayores receptores de IED reciben 82% del total del continente: compuesto por 55 países

• Pese a que muchos gobiernos demostraron mayor compromiso en el establecimiento de políticas públicas que favorezcan la IED, el panorama de inversión sigue siendo un cuadro complejo

• Para 2009, se espera que África enfrente una severa contracción en entradas de IED.

2006 2007 2008

Monto (billones)

$ 57.0 $69.1 $87.6

% del total mundial

3.9 % 3.5% 5.2%


Sur, Este, Sureste Asiático y Sur, Este, Sureste Asiático y OceaníaOceanía

• Se dio un aumento del 17%

• Importancia de China e India

• El sector manufacturero sigue siendo un líder en la región, y cada vez más entradas se relacionan con la industria de alta tecnología

• Importantes avances en términos de implementación de políticas en India, China y Malasia

• Se espera que China no sufra mayores caídas, lo cual repercutirá en el resto de la región

2006 2007 2008

Monto (billones) $215.7 $255.0 $298.4



Medio OrienteMedio Oriente

• Aumento del 16%

• Crecimiento viene explicado fundamentalmente por Arabia Saudita, que recibe un 42% de los influjos de la región

• La crisis puede tener severos efectos en los Emiratos Árabes Unidos y otras economías del Golfo Pérsico (Qatar, Bahréin, Yemen)

• Los fluctuaciones en los precios del petróleo introducen riesgo en los análisis de empresas transnacionales

2006 2007 2008

Monto (billones) $67.6 $77.6 $90.3



Sureste de Europa y CEISureste de Europa y CEI

• Se dio un aumento del 26%

• La crisis tendrá un severo impacto en la región

• Los tres principales beneficiarios: Federación de Rusia, Kazajstán y Ucrania, en ese orden, obtuvieron el 84% de todas las entradas en 2008

• La gran mayoría de cambios en las políticas favorecen al inversionista extranjero

2006 2007 2008

Monto (billones) $54.5 $90.9 $114.4


País

Ranking en el Índice de Potencial

de Atracción

Flujos de IED 2008

(Millones de US$)

%Relativ

o

% Crecimient

o% PIB

Panamá 67 2,402 32% 26% 10.4%

Costa Rica 75 2,021 27% 7% 6.8%

Guatemala 103 838 11% 12% 2.2%

El Salvador 105 784 10% -48% 3.5%

Honduras 111 877 12% 7% 6.2%

Nicaragua 116 626 8% 64% 9.9%

Total región

- 7,548 100% 4% 5.6%

Fuente: UNCTAD, Reporte Mundial de Inversiones, 2008.

5. Centroamérica 5. Centroamérica

Panamá y Costa Rica atrajeron Panamá y Costa Rica atrajeron casi el 60% de la IED en 2008casi el 60% de la IED en 2008

Costa Rica y Panamá reciben casi 60% de los influjos de IED.

La región recibe 5% del total de Latinoamérica y 0.44 % del total mundial

En algunos países, la relación IED/PIB es casi el doble que el promedio mundial

5. Centroamérica5. Centroamérica

Las tendencias para las economías Las tendencias para las economías centroamericanas no son las mejorescentroamericanas no son las mejores

Fuente: UNCTAD

6. Políticas Públicas: Retos y Oportunidades6. Políticas Públicas: Retos y Oportunidades

IED y el rol del EstadoIED y el rol del Estado

• La mayoría de países buscan atraer IED porque se asocia a actividades de mayor valor agregado, mayor intercambio comercial y mayores tasas de crecimiento del producto y por tanto del ingreso.

• El Reporte de Inversiones 2009 habla de países que favorecen la Inversión Extranjera Directa y países que la repelen.

• Existen, dentro de los países que la favorecen, políticas más exitosas que otras.

Reporte Mundial de Reporte Mundial de InversiónInversión

Tendencias en Costa RicaTendencias en Costa Rica

Tendencias de la IED en Costa Rica

Fuente: BCCR

Relación entre la IED y las Exportaciones1998-2008

Fuente: BCCR

IED por región o país de origen1998-2008

Fuente: BCCR,CINDE, PROCOMER, COMEX e ICT

Los 10 Principales Países en Flujos de IED a Costa Rica

2008


Composición de la IED por grupos de empresas

2008


Posicionamiento de Costa Rica a Nivel Latinoamericano en la Atracción de IED

Fuente: Elaboración propia con datos de UNCTAD, CEPAL

Costa Rica sigue manteniéndose entre los primeros lugares como receptor de IED por habitante en la región.

Posicionamiento de Costa Rica en Alta Tecnología

Fuente: Banco Mundial. Indicadores del Desarrollo Mundial, 2009.

La IED en búsqueda de eficiencia se traduce en una alta proporción de productos de alta tecnología para exportación.

IED en Costa Rica según Sectores Económicos

Fuente: BCCR

Más que en áreas extractivas, la atracción de IED en Costa Rica se basa en búsqueda de eficiencia, atractivos naturales y su mercado local y regional.

• Disminución de la IED en 14% a nivel mundial en el 2008.Disminución de la IED en 14% a nivel mundial en el 2008.

• En los países en desarrollo la IED aumenta en 17%.En los países en desarrollo la IED aumenta en 17%.

• Tendencia a una disminución mayor en el 2009 cuya Tendencia a una disminución mayor en el 2009 cuya recuperación se estima para el 2010 y el 2011. recuperación se estima para el 2010 y el 2011.

• Costa Rica y Panamá captan el 60% de la IED que llega a América Costa Rica y Panamá captan el 60% de la IED que llega a América Central.Central.

• La crisis cambia el panorama con una mayor participación de las La crisis cambia el panorama con una mayor participación de las economías en transición y en desarrollo (caso de Asia).economías en transición y en desarrollo (caso de Asia).

• Mejor comportamiento del sector agrícola. Importante visualizar Mejor comportamiento del sector agrícola. Importante visualizar oportunidades en agricultura más tecnificada.oportunidades en agricultura más tecnificada.

• Una alerta importante es aprovechar el uso sostenible de los Una alerta importante es aprovechar el uso sostenible de los recursos naturales. Costa Rica tiene mucho potencial.recursos naturales. Costa Rica tiene mucho potencial.

• Evitar aplicar medidas proteccionistas en tiempos de crisis.Evitar aplicar medidas proteccionistas en tiempos de crisis.

Comentarios sobre la Evolución Comentarios sobre la Evolución de la IED Global: de la IED Global:

• En el 2008 se alcanzó un nivel máximo, sobrepasando los dos mil En el 2008 se alcanzó un nivel máximo, sobrepasando los dos mil millones de dólares.millones de dólares.

• En el sector agrícola se logró una cifra récord (US$ 426 millones) En el sector agrícola se logró una cifra récord (US$ 426 millones) llegando a representar un 21% del total.llegando a representar un 21% del total.

• Las trasnacionales han desempeñado un rol importante en la Las trasnacionales han desempeñado un rol importante en la comercialización y modernización de la agricultura.comercialización y modernización de la agricultura.

• Se estima una desaceleración en el 2009 (cerca del 30%), con una Se estima una desaceleración en el 2009 (cerca del 30%), con una tendencia a la recuperación en el 2010.tendencia a la recuperación en el 2010.

• Sectores más afectados: turístico e inmobiliario, cuya recuperación Sectores más afectados: turístico e inmobiliario, cuya recuperación podría presentarse en el 2010-2011. podría presentarse en el 2010-2011.

• Inversión en telecomunicaciones podría compensar la disminución en Inversión en telecomunicaciones podría compensar la disminución en los sectores turismo e inmobiliario.los sectores turismo e inmobiliario.

Comentarios sobre la Evolución Comentarios sobre la Evolución de la IED en Costa Rica: de la IED en Costa Rica:

• Normas de buen gobierno y educación de alta calidad.Normas de buen gobierno y educación de alta calidad.

• Estabilidad política.Estabilidad política.

• Política de inserción internacional - nuevos acuerdos Política de inserción internacional - nuevos acuerdos comerciales para aumentar la diversificación.comerciales para aumentar la diversificación.

• Creación de clusters en alta tecnología, productos Creación de clusters en alta tecnología, productos médicos y turismo ecológico.médicos y turismo ecológico.

• Estrategia en innovación (Estrategia Siglo XXI, Atlas de la Estrategia en innovación (Estrategia Siglo XXI, Atlas de la Innovación, CENAT, Fundación Omar Dengo, TEC, etc).Innovación, CENAT, Fundación Omar Dengo, TEC, etc).

• Avances en infraestructura.Avances en infraestructura.

Fortalezas de Costa Rica para ser Fortalezas de Costa Rica para ser competitivos en la atracción de competitivos en la atracción de inversiones:inversiones:

• Mejorar la coordinación interinstitucional.

• Avanzar en obras de infraestructura (Mayor aprovechamiento Ley de Concesión de Obra Pública).

• Finalizar negociaciones en proceso (UE, China y Singapur).

• Disminución de tramitología en ciertas áreas (migratorios, municipales, etc).

• Mayor énfasis de la política de atracción de inversiones en innovación, investigación y desarrollo y encadenamientos productivos.

• Reforma a la Ley de Zonas Francas (promover inversión fuera de la GAM).

Desafíos que el país tieneDesafíos que el país tiene ::

• Adecuar el RZF a los compromisos de la OMC.

• Generar un mayor nivel de inversión productiva, tanto extranjera como local.

• Promover los encadenamientos productivos a las empresas del RZF.

• Promover el desarrollo económico a través de una mayor inversión en las zonas fuera de la GAM.

Objetivos de la ReformaObjetivos de la Reforma de de Zonas Francas:Zonas Francas:

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