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Empresa de Energía de BogotáS.A. E.S.P.ysus Filiales
Estados Financieros Consolidados por los añosterminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 eInforme del Revisor Fiscal.
INFORME DEL REVISOR FISCAL, SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROSSUJETOS A LA AUTORIZACIÓN DE LA ASAMBLEA GENERAL DEACCIONISTAS
A los accionistas de
EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ S.A E.S.P.:
He auditado los estados financieros consolidados de EMPRESA DE ENERGÍA DE
BOGOTÁ S.A E.S.P. Y SUS SUBORDINADAS, los cuales comprenden el estado desituación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 1 de enero de 2014 ylos estados consolidados de resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos deefectivo por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y un resumen de laspolíticas contables significativas, así como otras notas explicativas.
La administración es responsable por la preparación y correcta presentación de estosestados financieros consolidados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y deInformación Financiera aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar,implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación ypresentación de los estados financieros, libres de errores significativos, bien sea por fraudeo error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; así como efectuar lasestimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidadoscon base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir misfunciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmenteaceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planifique y efectúe la auditoría paraobtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros consolidados estánlibres de errores significativos. Una auditoría de estados financieros incluye examinar,sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en losestados financieros. Los procedimientos de auditoría seleccionados dependen del juicioprofesional del auditor, incluyendo su evaluación de los riesgos de errores significativos enlos estados financieros. En la evaluación del riesgo, el auditor considera el control internode la Empresa que es relevante para la preparación y presentación razonable de los estadosfinancieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en lascircunstancias. Una auditoría también incluye, evaluar los principios de contabilidad
utilizados y las estimaciones contables significativas hechas por la administración, asícomo evaluar la presentación general de los estados financieros consolidados. Consideroque mis auditorías me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión.
4. En mi opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados, tomados de loslibros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, lasituación financiera consolidada de EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ S.A E.S.P.
Y SUS SUBORDINADAS al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y 1 de enero de 2014, losresultados consolidados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los años terminadosal 31 de diciembre de 2015 y 2014, de conformidad con las Normas de Contabilidad y deInformación Financiera aceptadas en Colombia.
5. De acuerdo con el informe de los auditores externos de las filiales:
Contugas S.A.C. se encuentra atendiendo un proceso ante el Centro de Arbitraje de laCámara de Comercio Internacional de New York, interpuesto por el consorcio responsablede la construcción e instalación del sistema de distribución de gas natural en elDepartamento de lea, cuyas pretensiones ascienden a USD$ 70 millones. A la fecha deeste informe, el resultado final de este proceso es incierto; por consiguiente, no se hanregistrado provisiones en los estados financieros de la filial, hasta tanto no se denprogresos importantes o se conozca el resultado final del mismo.
Transportadora de Energía de Centroamérica S.A - TRECSA S.A. y Contugas S.A.C,iniciaron operaciones comerciales en 2014 y, en consecuencia, el cumplimiento de losplanes de negocio, dependerán primordialmente del desarrollo de los proyectos en laszonas de influencia de las Compañías. Estos proyectos han sido incluidos en los flujos decaja que sirvieron para medir el valor de recuperación de los activos de largo plazo y paraconcluir acerca de la capacidad de la Empresa para continuar como negocio en marcha,cuya evolución dependerá del éxito de sus operaciones futuras y del apoyo financiero desus accionistas.
ANDREA DEL<ElCAR/LOPEZ AB&NGURENRevisor Fiscal
T.P. 151.060-T
Designada por Deloitte & Touche Ltda.
29 de febrero de 2016
EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ S.A. E.S.P. Y SUS SUBORDINADAS
ESTADOS DESITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015, 2014 Y 1 DE ENERO DE 2014
(Expresadoen millonesde pesoscolombianos)
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes de efectivo
Activos financieros
Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Activos por impuestos
Invéntanos
Otros activos
Total activos comentes
ACTIVOS NO CORRIENTES:
Inversiones en asociadas
Propiedad, planta y equipo
Propiedades de inversión
Activos financieros
Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Crédito mercantil
Activos intangibles
Activos por impuestos
Acl» os por impuestos diferidos
Otros Activos
Total activos no comentes
Total
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros
ASTRID ALVAREZ HERNÁNDEZ
Presidente
31 de diciembre 1 de enero
2015 2014 2014
«72.430 s 1 603.944 $ 1289 587
275 962 211 611 355 893
4X7 350 363 173 276 228
205 233 842 887 166 854
90 585 51 267 63 786
1113 831 148212 93667
32 974 18 059 25 893
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Pasivos Financieros
Cuentas por pagar
Cuentes por pagar a partes relacionadas
Provisiones por bencrficios a trabajadores
Otras provisiones
Pasivo por impuestos
Otros pasivos
Total pasivos corrientes
PASIVOS NO CORRIENTES
6 953 502 5.483 278 5867 624 Pasivos financieros
Cuentes por pagar a partes relacionadas9 350 656 7 209 445 5 896 323 Provisiones por bcncrficios a trabajadores
Otras provisiones227 827 226 356 226 241 Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos401 138 389 234 413 495
Total pasivos no comentes176.107 111 529 69 529
26
Total pasivos
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
50 171 50 171 50 171
Capital emitido
3 487 672 2 422 195 1 699 891 Pnma en colocación de acciones
Reseñas
102 423 91 944 56 458 Utilidades retenidas
Otro resultado integral899 962 725 805 178 431
Total patrimonio de la controladora
37536 40 590 42 453
19.989 700 $
Participación no controlada
Total patrimonio
Total
31 de diciembre I de enero
2015 2014 2014
$ 560 640 $ 306 941 $ 117.688
767 438 1 352 009 236 163
4.307 8284 2342
83 552 74344 67 620
36 424 11 490 17 425
128 104 77676 86240
239 047 118 604 81 014
1 819512 1 949 348 608.492
8 354 222
I 630
165 028
246 829
2 269 438
365 081
11 402 228
492 I 11
837 799
2 079 207
5 489 699
6 932 148 4 189.954
32
171 232 157907
162 170 153046
1 514.285 594 446
275 992 241 731
492 111
837799
2 538 057
4 569 326
492 I 11
837 799
2005303
6 223 056
1 164 540 92 468
10 063 356 8 529 761 9558.269
550263 454764 1 268 673
10613 619 8 984 525 10 826 942
s 23 835 359 $ 19 989 700 $ 16 772 550
ANDREADEL r%ARLOPE£Revisor F
Tarjetaprofcsional^Jo 151060(Ver mi opinión adjunta)
EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ S.A. E.S.P.Y SUS SUBORDINADAS
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE2015 Y 2014
(Expresado en millonesde pesoscolombianos)
INGRESOS
Distribución de gas naturalTransporte de gas naturalDistribución de electricidad
Transmisión de electricidad
Total Ingresos operacionales
COSTOS Y GASTOS
Distribución de gas naturalTransporte de gas naturalDistribución de electricidad
Transmisión de electricidad
Gastos administrativos
Otros ingresos(gastos), neto
Resultado de las actividades operacionales
Ingresos financieros
Gastos financieros
Diferencia en cambio ingreso (gasto),netoParticipación enlas ganancias (perdidas) de asociadas contabilizadas por elmétodo departicipación patrimonial
Ganancia (perdida) antesde impuestos
Menos gasto por impuesto a la renta
Corriente
Diferido
Ganancia (perdida)
Otro resultado integral
Resultado integral
Ganancia (perdida), atribuible a:La controladora
Participación no controladora
Otro resultado integral atribuible a:
La controladora
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.
ASTRID ALVAREZ HERNÁNDEZPresidente
JO^ERNANDO ALARCONGerente de Contabilidad
Tarjeta Profesional No. 53.918-T
Diciembre 31, 2015 Diciembre 31, 2014
1.649.413 1.211.193
1.215.232 946.752
359.248 316.078
195.717 124.193
3.419.610 2.598.216
(1.430.914) (1.110.018)(451.835) (354.143)(319.685) (277.726)(104.881) (75.991)(111.107) (111.154)
69.672 27.367
1.070.860
108.247
(460.938)
(311.815)
1.161.771
1.568.125
696.551
186.256
(374.972)
(257.869)
998.394
1.248.360
(194.688)
(312.969)
(148.840)
(241.728)
1.060.468
1.474.165
857.792
1.063.003
2.534.633
1.013.867
46.601
1.060,468
1.474.165
1.474.165
ANDREA DEL PIL4BJX>PEZ ARANGlRevisor Fiscal
Tarjeta profesional No. lTl 060(Ver mi opinión adjunta)
1.920.795
816.349
41,443
857.792
1.063.003
1.063.003
1. INFORMACIÓN GENERAL
De conformidad con la Ley 142 de 1994 y el Acuerdo 1de 1996 del Concejo Distrital, el 31 demayo de 1996 laEmpresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P. setransformó de empresaindustrial y comercial del estado del orden distrital a una sociedad por acciones. La Empresa deEnergía de Bogotá S.A. E.S.P. (en adelante "EEB" o la"Empresa") transformada en empresa deservicios públicos bajo la Ley 142 de 1994 continuó dedicada a la generación, transmisión,distribución y comercialización de energía.
La Empresa tiene como objeto social principalmente lageneración, transmisión, distribución ycomercialización de energía incluido dentro de ella el gas y líquidos combustibles en todas susformas, igualmente, puede participar como socia o accionista enotras empresas de serviciospúblicos directamente o asociándose conotras personas. Actualmente, la Empresa desarrolla laactividad operativa relacionada con la transmisión de energía y cuenta con un portafolio deinversionesen el sector energético.
Plan de reestructuración - El 24 de enero de 1997 la Asamblea General Extraordinaria deAccionistas de la Empresa aprobó elplan presentado por laGerencia y la Junta Directiva parala reestructuración de la Empresa y la vinculación de inversionistas privados. El 23 de octubrede 1997, dicho planculminó con la segregación de los negocios a través de la creación de dosEmpresas, EMGESA S.A. E.S.P. dedicadaa la generación y CODENSA S.A. E.S.P. a ladistribución y comercialización de energía. Para la constitución de las nuevas Empresas, EEBaportó a cadauna los activos y pasivos de generación y distribución y comercialización,respectivamente, a cambio de una participación del 51,5% en el capital de dichas Empresas.
Fusión de TGI con Inversiones en Energía Latino América Holdings S.L. UIELAH- Lafusión entre TGI y suaccionista IELAH, corresponde a la última etapa de una transaccióniniciada porla Empresa a mediados de 2014, cuyo objetivo fue adquirir la totalidad de lasacciones de IELAH que eran propiedad de The Rohathyn Group (Antes CVCI). Lafusión sepropone por motivos de reorganización empresarial y busca mejorar la eficiencia en susactividades, centralizando la gestión del Grupo exclusivamente desde Colombia. Lo anteriorlleva consigo una reducción de los costos asociados al mantenimiento de laestructura y evitaduplicidades y gastos innecesarios, debido a que laEmpresa cuenta con amplia experiencia ycon la organización necesaria para realizar directamente el manejo y control de sus filiales.
Los principales hitos de este proceso son:
• 28 de agosto: Se publicó laconvocatoria a laAsamblea de Accionistas que decidirá sobrela fusión, enun diario de amplia circulación enColombia (Portafolio).
• 16 de septiembre: Sesión de Junta Directiva de TGI que conoció del proceso de fusión yrecomendó lo pertinente.
• 8 de octubre: Asamblea de Accionistas.
• Hasta 21 de octubre: Ejercicio del derecho de retiro.
• 31 de diciembre: se radicó el expediente de fusión ante la Superintendencia de Sociedades.
• 29 de enero de 2016: La Superintendencia de Sociedades aprobó lafusión de laEmpresacon INVERSIONES ENERGÍA LATINO AMÉRICA HOLDING S.L.U (IELAH).
El proceso lo está liderando EEB como accionista mayoritario de TGI y único accionista deIELAH.
A continuación se detalla los efectospro-forma de la fusión a 31 de diciembre de 2015:
INFORMACIÓN PRO-FORMA NOAUDITADA
Activos
Total activos corrientes
Total activos no corrientes
Total activos
Pasivos
TGI S.A. ESP. IELAH TGI S.A. ESP. TGI S.A. ESP.
Antes de emisión Fusión con
acciones emisión acciones
31 diciembre de 2015 31 diciembre de 2015
$ 1.028.385 $ 32.761 S 1.058.414 $ 1.058.414
9.168.025 2.771.534 8.585.664 8.585.664
$ 10.196.410 $ 2.804.295 $ 9.644.078 $ 9.644.078
Total pasivos corrientes $ 182.991 $ 14.823 $ 195.082 $ 195.082
Total pasivos no corrientes 6.028.666 1.804 710 7.251.015 7.251.015
Total pasivos $ 6.211.657 $ 1.819.533 $ 7.446.097 $ 7.446.097
Capital contable
Capital aportado $ l.565.487 $ 65.236 $ 1.565.487 $ 1.565.487
Cancelación acciones de TGI en IELAH (499.660)Prima por emisión de acciones 196 714.036 133 567.978Efecto fusión IELAH-TGlColombia (accionesde TGI en IELAH)
- - (992.267) (2.059.771)Reservas 400.315 65.874 272.546 272.546Superávit inversión en Contugas 22.377 . 15.235 15.235
Utilidades acumuladas (déficit) 373.128 . 254.036 254.036
Resultado del ejercicio 127.766 (53.237) 86.987 86.987Diferencia en conversión 1.495.484 . 192.853 1.495.484 1.495.484
Total capital contable 3.984.753 984.762 2.197.981 2.197.981
Total pasivos más capital contable $ 10.196410 $ 2.804.295 $ 9.644078 $ 9.644.078
2. MARCO LEGAL Y REGULATORIO
La Empresa se rige principalmente por laLey 142 de 1994 o Estatuto de Servicios Públicos, laLey 143 de 1994, que estableció lasdisposiciones que norman lasactividades relacionadas conlageneración, transmisión, distribución ycomercialización de laenergía eléctrica, sus estatutosy las demás disposiciones contenidas en el Código de Comercio.
Las leyes 142 y 143 del 11 de julio de 1994 establecieron una nueva estructura de competencia,el régimen económico, tarifario y de subsidios para las ventas de electricidad y demás aspectosde operación y regulación del sector.
Las tarifas aplicables al servicio de transmisión de energía son reguladas porla Comisión deRegulación de Energía y Gas (CREG), que es un Organismo Técnico adscrito al Ministerio deMinas y Energía.
BASES DE PRESENTACIÓN
3.1 Normas contables aplicadas - La Empresa, de conformidad con las disposiciones vigentesemitidas por laLey 1314 de 2009 reglamentada por el Decreto 2420 de 2015, prepara susestados financieros de conformidad connormas de contabilidad y de información financieraaceptadas en Colombia - NCIF, las cuales se basan en las Normas Internacionales deInformación Financiera (NIIF) junto con sus interpretaciones, traducidas al español y emitidaspor el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) al 31de diciembre de 2012.
3.2 Bases depreparación - La Empresa tiene definido por estatutos efectuar un cortede suscuentas, preparary difundirestados financieros de propósito general una vez al año, el 31 dediciembre de 2015. Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son losestados financieros individuales, los cuales se expresan enpesos colombianos, por ser lamoneda de presentación o reporte para todos los efectos.
Los estados financieros de laEmpresa al 31 de diciembre de 2015, corresponden a los primerosestados financieros preparados de acuerdo con lasnormas de contabilidad y de informaciónfinanciera aceptadas en Colombia (NCIF). Estos estados financieros han sido preparados sobrela base del costo histórico. El costo histórico esta generalmente basado sobre el valor razonablede la contraprestación entregada en el intercambio de bienes y servicios.
Hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 inclusive, laEmpresa preparó susestados financieros anuales de acuerdo con los principios de contabilidad generalmenteaceptados en Colombia (PCGA Colombianos). La información financiera correspondiente alejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, incluida en los presentes estados financierosindividuales con propósitos comparativos, hasido modificada y se presenta de acuerdo lasNCIF. Los efectos de los cambios de los PCGA Colombianos aplicados al 31 de diciembre de2014 y al 1de enero de 2014 (fecha de transición) y las NCIF se explican en las conciliacionesdetalladas en la Nota 40.
La Empresa ha aplicado las políticas contables, los juicios, estimaciones y supuestos contablessignificativos descritos en la Nota 4. Asimismo, laEmpresa ha contemplado las excepciones yexenciones previstas en la NIIF 1, que se describen en la Nota 40.
3.3 Bases de medición - Los estados financieros de laEmpresa han sido preparados sobre labase de costo histórico, oa sus valores razonables al cierre de cada periodo, como se explica enlas políticas contables incluidas más adelante:
/. Costo histórico
Elcosto histórico generalmente se basa enel valor razonable de lacontraprestaciónentregada a cambio de bienes y servicios en el momento de la adquisición.
ii. Valor razonable
Elvalor razonable sedefine como el precio que se recibiría por vender unactivo o que sepagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en elmercado a la fecha de valuación independientemente de si ese precio es observable oestimado utilizando directamente otra técnica de valuación. Al estimar el valor razonablede unactivo o unpasivo, la Empresa tiene en cuenta las características del activo o pasivo,si los participantes del mercado tomarían esas características al momento de fijar el preciodel activo o pasivo en la fecha de medición. El valor razonable para propósitos de medicióny / o revelación de estos estados financieros sedeterminan de forma tal, a excepción de lasvaluaciones que tienen algunas similitudes con valor razonable, pero no es un valorrazonable, tales como el valor neto de realización de la NIC 2 Inventarios o el valor en usode la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.
Además, para efectos de información financiera, las mediciones de valor razonable seclasifican en Nivel 1, 2 o 3 con base en el grado en que son observables los datosdeentrada en las mediciones y su importancia en la determinación del valor razonable en sutotalidad, las cuales se describen de la siguiente manera:
• Nivel 1 Se consideran precios de cotización en un mercado activo para activos opasivos idénticos que la empresa puede obtener a la fecha de la valuación;
• Nivel 2 Datos de entrada observables distintos de los precios de cotización del Nivel1, sea directa o indirectamente,
• Nivel 3 Considera datos de entrada no observables.
Moneda funcional - La moneda funcional la Empresa es el peso Colombiano. Lastransacciones enmonedas distintas al peso colombiano sepresentan a los tipos de cambiovigentes a las fechas de las operaciones. Los activos y pasivos en moneda extranjera seconvierten según el tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Lasutilidades o pérdidas netas de cambio por operaciones denominadas en monedas diferentesal peso colombiano se incluyen enotros ingresos o gastos de cada período, segúncorresponda.
Período contable - La Empresa prepara y difunde estados financieros de propósito generaluna vez al año, con corte al 31 de diciembre y, de acuerdo con directrices de su accionistaprincipal, se reportaran estados financieros intermedios por alguna necesidad especifica dela administración.
4. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
4.1 Instrumentos financieros - Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando laentidad pasa a formar parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de latransacción que son directamente atribuibles a la adquisición oemisión de activos ypasivosfinancieros (distintos de los activos financieros avalor razonable con cambios en resultados) sesuman o reducen del valor razonable de los activos o pasivos financieros, ensu caso, enelreconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición deactivos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconoceninmediatamente en resultados.
4.2 Activosfinancieros - Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías:activos financieros 'a valor razonable con cambios a través de resultados' (FVTPL, por sussiglas en inglés), inversiones 'conservadas al vencimiento', activos financieros 'disponiblespara suventa' (AFS, por sus siglas en inglés) y 'préstamos y cuentas por cobrar'. Laclasificación depende de la naturaleza ypropósito de los activos financieros yse determina almomento del reconocimiento inicial. Todas las compras o ventas de activos financierosrealizadas de forma habitual se reconocen yeliminan con base en a la fecha de negociación. Lascompras o ventas realizadas de forma habitual son aquellas compras o ventas de activosfinancieros que requieren la entrega de los activos dentro del marco de tiempo establecido pornorma o costumbre en dicho mercado.
4.2.1 Método de la tasa de interés efectivo - El método de interés efectivo es un método paracalcular el costo amortizado de un instrumento de deuda yde asignación del ingreso ocostofinanciero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta losingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios ypuntos base pagadosorecibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción yotras primas o descuentos) durante lavida esperada del instrumento de deuda o, cuando esapropiado, un periodo menor, al valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los ingresos sereconocen con base enal interés efectivo para instrumentos de deuda distintos aaquellos activos financieros clasificados como a valor razonable con cambios a través deresultados (FVTPL, por sus siglasen inglés).
4.2.2Activosfinancieros al valor razonable con cambios en los resultados - Los activosfinancieros son clasificados como al valor razonable concambios en los resultados cuando elactivo financiero es mantenido para negociar o designado como al valor razonable con cambiosen los resultados.
Un activo financiero es mantenido para negociar si:
Ha sido adquirido principalmente para propósitos de su venta a corto plazo; o
Al momento del reconocimiento inicial forma parte de un portafolio de instrumentosfinancieros manejados por laEmpresa y se tiene evidencia de un patrón actual reciente debeneficios a corto plazo; o
Es un derivado que no ha sido designado y efectivo como instrumento de cobertura ogarantía financiera.
Los activos financieros al valor razonable con cambios en los resultados se registran al valorrazonable, reconociendo cualquier ganancia o pérdida surgida de la nueva medición en el estadode ganancias o pérdidas. La ganancia o pérdida neta reconocida en ganancias o pérdidasincorpora cualquier interés o dividendo generado sobre el activo financiero y se incluye en lapartida de 'otras gananciasy pérdidas'.
4.2.3 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta elvencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y fechas devencimiento fijas que laEmpresa tiene la intención afirmativa y capacidad de mantener hasta elvencimiento. Luego del reconocimiento inicial, las inversiones mantenidas hasta el vencimientose miden al costo amortizado usando el método de latasa de interés efectiva menos cualquierdeterioro.
4.2.4 Activosfinancieros disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para laventa son instrumentos no derivados que son designados como disponibles para la venta o nosonclasificados como (a) préstamos y partidas por cobrar, (b) inversiones mantenidas hasta elvencimiento o (c) activos financieros al valor razonable con cambio en los resultados.
Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable se reconocen enotros resultados integrales, con excepción de las pérdidas pordeterioro, los intereses calculadosa través del método de interés efectivo, y las ganancias y pérdidas entipos de cambio, los cualesse reconocen en los resultados. En caso de que se disponga de una inversión o se determine sudeterioro, la ganancia o pérdida acumulada previamente registrada en la reserva de revaluaciónde inversiones se reclasifica a los resultados.
Los dividendos sobre instrumentos de capital disponibles para su venta se reconocen en losresultados cuando se establece el derecho de la Entidad a recibir los dividendos.
El valor razonable de los activos monetarios disponibles para su venta denominados en monedaextranjera, sedetermina enesamoneda extranjera y se convierte al tipo de cambio de cierre alfinal del periodo que se informa. Las ganancias ypérdidas en cambio de moneda extranjera quese reconocen en los resultados, se determinan con base en el costo amortizado del activomonetario. Otras ganancias y pérdidas en cambio se reconocen en otros resultados integrales.
Las inversiones de patrimonio disponibles para laventa que no tienen un precio de cotizaciónen elmercado y cuyo valor razonable no pueda ser medido con confiabilidad y los derivadosque están relacionados y deben ser cancelados al momento de laentrega de dichas inversionesde patrimonio no cotizadas se miden al costo menos cualquier pérdida por deterioro identificadaal final de cada periodo en el que se informa.
4.2.5 Préstamos y cuentas por cobrar - Los préstamos y cuentas por cobrar son activosfinancieros no derivados con pagos fijos o determinables que no seencuentran cotizados enunmercado activo. Los préstamos y cuentas por cobrar (incluyendo las cuentas comerciales, otrascuentas por cobrar, entre otros), se miden a costo amortizado usando el método de interésvigente menos cualquier deterioro.
El ingreso por intereses es reconocido al aplicar la tasa de interés vigente, salvo a las cuentaspor cobrar a corto plazo cuando el efecto de no descontar no es significativo.
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4.2.6 Deterioro de activosfinancieros - Los activos financieros distintos a aquellos designadosal valor razonable concambios en los resultados sonprobados pordeterioro al final de cadaperiodo sobre el cual se informa. Un activo financiero estará deteriorado cuando existaevidencia objetiva del deterioro como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurridodespués del reconocimiento inicial del activo y los flujos de efectivo futuros estimados delactivo financiero se han visto afectados.
Para las inversiones patrimoniales disponibles para laventa, seconsidera que una caídasignificativa o prolongada enel valor razonable del título valor por debajo de sucosto es unaevidencia objetiva de deterioro.
Para todos los otros activos financieros, la evidencia objetiva de deterioro podría incluir:
dificultad financiera significativa del emisor o de la contraparte; o
incumplimiento de contrato, tal como atrasos u omisión de pagos de intereses o capital; o
es probable que el prestatario caiga en bancarrota o en una reorganización financiera; o
la desaparición de un mercado activo para ese activo financiero debido a dificultadesfinancieras.
Para ciertas categorías de activos financieros, como cuentas comerciales porcobrar, unactivocuyo deterioro no ha sido evaluado individualmente, y es evaluado pordeterioro sobre una basecolectiva. Entre laevidencia objetiva deque una cartera de cuentas por cobrar podría estardeteriorada sepodría incluir laexperiencia pasada de la Empresa con respecto al cobro de lospagos, un incremento enel número de pagos atrasados en la cartera que superen el periodo decrédito promedio de 60 días, así como cambios observables en las condiciones económicaslocales y nacionales que se relacionen con el incumplimiento en los pagos.
Para los activos financieros registrados al costo amortizado, el importe de la pérdida pordeterioro es ladiferencia entre el importe en libros yelvalor presente del flujo de efectivoestimado futuro del activo, descontados a la tasa de interés efectiva original del activofinanciero.
Para los activos financieros registrados al costo, el importe de la pérdida pordeterioro se midecomo ladiferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente del flujo de efectivodescontado estimado a la tasa de retorno actual del mercado para un activo financiero similar.Dicha pérdida por deterioro no será revertida enperiodos subsiguientes.
El importe en libros del activo financiero se reduce por lapérdida por deterioro directamentepara todos los activos financieros excepto para las cuentas comerciales por cobrar, donde elimporte en libros se reduce a través de una cuenta de provisión Cuando se considera que unacuenta comercial por cobrar es incobrable, se elimina contra lacuenta de provisión. Larecuperaciónposterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra lacuenta de provisión. Los cambios enel importe en libros de lacuenta de provisión se reconocenen el estado de ganancias o pérdidas.
Cuando un activo financiero disponible para la ventaes considerado como deteriorado, lasganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en otro resultado integral sonreclasificadas a ganancias o pérdidas del periodo.
Para losactivos financieros registrados al costo, si, en un periodo posterior, el importe de lapérdida por deterioro disminuye y la misma puede estar relacionada de manera objetiva con unevento ocurrido luego de que el deterioro fue reconocido, la pérdida pordeterioro previamentereconocida se revierte con cambio en los resultados siempre y cuando el monto en libros de lainversión a la fecha en que se revierte el deterioro no exceda el importe que hubiera resultadode costo amortizado en caso de que no se hubiera reconocido el deterioro.
Con respecto a los títulos de patrimonio disponibles para la venta, las pérdidas pordeterioropreviamente reconocidas en los resultados no son revertidas a través de los resultados.Cualquier incremento en el valor razonable posterior a unapérdida pordeterioro se reconoce enotro resultado integral y acumulado bajo la partidareserva para revaluación de inversiones. Conrespecto a los títulos de deuda disponibles para la venta, las pérdidas por deterioro se reviertenen los resultados si un incremento en el valor razonable de la inversión puede estarobjetivamente relacionado con un evento que ocurra después del reconocimiento de lapérdidapor deterioro.
4.2.7 Baja en cuenta de los activosfinancieros - LaEmpresa dará de baja en cuentas unactivofinanciero únicamente cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos deefectivodel activo financiero, o cuando transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentesa la propiedad del activo financiero a otra entidad. Si la Empresa no transfiere ni retienesubstancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad y continúa reteniendo elcontrol del activo transferido, la Empresa reconocerá suparticipación enel activo y laobligación asociada por los montos que tendría que pagar. Si laEmpresa retienesubstancialmente todos losriesgos y ventajas inherentes a la propiedad de unactivo financierotransferido, la Empresa continuará reconociendo el activo financiero y también reconocerá unpréstamo colateral por los ingresos recibidos.
En labaja total encuentas de un activo financiero, la diferencia entre el importe en libros delactivo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir así como el resultado acumuladoque habían sido reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el patrimonio sereconoce en ganancias o pérdidas.
En caso de labaja parcial en cuentas de unactivo financiero (es decir, cuando laEmpresaretiene una opción para readquirir parte de un activo transferido), laEmpresa distribuye elimporte en libros anterior del activo financiero entre laparte que continúa reconociendo bajouna participación continua,y la parte que ya no reconocerá sobre la base del valor razonablerelativo de dichas partes a la fecha de la transferencia. La diferencia entre el importe en librosasignada a laparte que ya no continuará siendo reconocida y lasuma de lacontraprestaciónrecibida por laparte que ya no seguirá siendo reconocida y cualquier ganancia o pérdidaacumulada asignada que hubiese sido reconocida enotro resultado integral sereconoce enganancias o pérdidas. La ganancia o pérdida acumulada que hubiese sido reconocida en otroresultado integral es distribuida entre laparte que continúa siendo reconocida yla parte que yano será reconocida con base en los valores razonables relativos de ambas partes.
4.3 Inventarios - Los inventarios son presentados al costo de adquisición o valor netorealizable, el menor. El valor neto realizable representa el precio de venta estimado menostodos los costos estimados de terminación y los costos necesarios para la venta.
La Empresa determina la provisión de inventario de acuerdo a la obsolescencia y deterioroanálisis de los mismos.
4.4 Propiedad planta y equipo - ciertas propiedades, plantas y equipo se registraron a su valorrazonable al 1 de enero de 2014 (fecha de transición a las NIIF). El resto del activo yadquisiciones posteriores se registran a su costo de adquisición.
Las propiedades que están en proceso de construcción para fines de producción, suministro óadministración, se registran al costo menos cualquier pérdida por deterioro reconocida. El costoincluye honorarios profesionales y, en el caso de activos calificables, los costos por préstamoscapitalizados conforme a la política contable de la Entidad. Dichas propiedades se clasifican alas categorías apropiadas de propiedad, planta y equipo cuando estén completas para su usoplaneado. La depreciación de estos activos, al igual que en otras propiedades, se inicia cuandolos activos están listos para su uso planeado.
Los terrenos no se deprecian.
El mobiliario y equipos se presentan al costo menos la depreciación acumulada y cualquierpérdida acumulada por deterioro.
La depreciación se reconoce para llevar a resultados el costo o la valuación de los activos,(distintos a los terrenos y propiedades en construcción) menos su valor residual, sobre sus vidasútiles utilizando el método de línea recta. La vida útil estimada, el valor residual y el método dedepreciación se revisa al final de cada año, y el efecto de cualquier cambio en la estimaciónregistrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian con base en a su vida útilestimada al igual que los activos propios. Sin embargo, cuando no existe la certeza razonable deque la propiedad se obtiene al final del plazo del arrendamiento, los activos se amortizan en elperiodo más corto entre la vida del arrendamiento y su vida útil.
Un elemento de propiedades, planta y equipo se da de baja cuando se vende o cuando no seespere obtener beneficios económicos futuros que deriven del uso continuo del activo. Lautilidad o pérdidaque surgede la venta o retiro de una partidade propiedades, planta y equipo,se calcula como la diferencia entre los recursos que se reciben por la venta y el valor en librosdel activo, y se reconoce en resultados.
4.5 Propiedades de Inversión - Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienenpara obtener rentas y/o plusvalía (incluyendo las propiedades de inversión en construcción paradichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costosincurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversiónse registran al costo menos de la depreciació acumulada.
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Unapropiedad de inversión se elimina al momento de la disposición o cuando se retirapermanentemente del uso y no se esperan beneficios económicos futuros de la disposición.Cualquier ganancia o pérdidaque surja la baja de la propiedad (calculada como la diferenciaentre los ingresos netos pordisposición y el valor en libros del activo) se incluye en el estado deresultados en el periodo en que la propiedad se elimina.
4.6 Activos intangibles -
4.6.1 Activos intangibles adquiridos deforma separada - Los activos intangibles convida útilinfinita adquiridos de forma separada se reconocen al costo de adquisición menos laamortización acumulada y la pérdidaacumulada por deterioro. La amortización se reconoce conbase enel método de línea recta sobre suvida útil estimada. La vida útil estimada y el métodode amortización se revisan al final de cadaaño, y el efecto de cualquier cambio en la estimaciónregistrada se reconoce sobre una base prospectiva. Los activos intangibles con vida útilindefinida que seadquieren por separado se registran al costo menos las pérdidas por deterioroacumuladas.
4.6.2 Activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios - Cuando se adquiereun activo intangible en una combinación de negocios y se reconocen separadamente del créditomercantil, su costo inicial será su valor razonable en la fecha de adquisición.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible adquirido en unacombinación de negocios se reconocerá porsu costo menos la amortización acumulada y elimporte acumulado de laspérdidas pordeterioro, sobre la misma base que losactivosintangibles que se adquieren de forma separada.
4.6.3 Baja deactivos intangibles - Un activo intangible se da de baja por venta, o cuando no seespera tener beneficios económicos futuros por su uso o disposición. Las ganancias o pérdidasque surgen de la baja de unactivo intangible, medido como la diferencia entre los ingresosnetos y el valor en libros del activo, se reconocen en resultados cuando el activo sea dado debaja.
4.7 Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles sin incluir el crédito mercantil -Al final de cada periodo sobre el cual se informa, la Empresa evalúa los importes en libros desus activos tangibles e intangibles a fin de determinar si existe un indicativo de que estosactivos han sufrido alguna pérdida pordeterioro. Ental caso, secalcula el monto recuperabledel activo a fin de determinar el alcance de la pérdida pordeterioro (de haber alguna). Cuandono es posible estimar el monto recuperable de un activo individual, la Empresa calcula el montorecuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece dicho activo. Cuando seidentifica una base razonable y consistente de distribución, los activos comunes son tambiénasignados a las unidades generadoras de efectivo individuales, o distribuidas al grupo máspequeño de unidades generadoras de efectivo para los cuales se puede identificar una basededistribución razonable y consistente.
Los activos intangibles conunavidaútil indefinida o todavía no disponibles parasu uso debenser sometidos a una comprobación de deterioro anualmente, o con mayor frecuencia si existecualquier indicación de que podría haberse deteriorado su valor.
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El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costos de disposición y elvalor en uso. Al estimar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados sondescontados del valor actual utilizando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja lasvaloraciones actuales del mercado respecto al valor temporal del dinero y los riesgosespecíficos para el activo para los cuales no se han ajustado los estimados de flujo de efectivofuturos.
Si el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) calculado es menor quesu importe en libros, el importe en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reducea su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en gananciaso pérdidas.
Cuando una pérdidapor deterioro es revertida posteriormente, el importe en libros del activo (ounidad generadora de efectivo) aumenta al valor estimado revisado de su monto recuperable, detal maneraque el importe en libros incrementado no excede el importe en libros que se habríacalculado si no se hubiera reconocido la pérdida por deterioro para dicho activo (o unidadgeneradora de efectivo) en años anteriores. El reverso de una pérdida por deterioro esreconocido automáticamente en ganancias o pérdidas.
4.8 Crédito mercantil - El crédito mercantil que surge por la adquisición de un negocio sereconoce al costo determinado a la fecha de adquisición del negocio menos las pérdidasacumuladas por deterioro, si existieran.
Para fines de evaluar el deterioro, el crédito mercantil se asigna a cada unidad generadora deefectivo (o grupos de unidades generadoras de efectivo) de la Entidad, que se espera serábeneficiada por las sinergias de la combinación.
Las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado crédito mercantil se pruebanpor deterioro anualmente o con mayor frecuencia cuandoexisten indicios de que la unidadpueda estar deteriorada. Si el monto recuperable una unidad generadorade efectivo es menor asu valor en libros, la pérdida por deterioro se asigna primero para reducir el valor en libros decualquier crédito mercantil asignado a la unidad y posteriormente a los otros activos de launidad de manera prorrateada y con base en el valor en libros de cada activo dentro de launidad. Cualquier pérdida por deterioro del crédito mercantil se reconoce directamente enresultados. Unapérdida por deterioro al crédito mercantil reconocida no se reversa en periodosposteriores.
Al disponer de la unidad generadora de efectivo relevante, el monto de crédito mercantilatribuible se incluye en la determinación de la utilidad o pérdida al momento de la disposición.
4.9 Inversiones en asociadas - Unaasociada es una entidad sobre la que la Empresa poseeinfluencia significativa. Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones depolítica financiera y de operación de la participada, sin llegara tener el control absoluto ni elcontrol conjunto de la misma.
Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienencontrolconjunto tienen derecho a losactivos netos del acuerdo. El control conjunto es la repartición decontrol de un acuerdo convenida contractualmente, que existe sólo cuando las decisiones sobre
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las actividades relevantes requieren del consentimiento unánime de laspartes quecomparten elcontrol.
Las inversiones en negocios conjuntos y asociadas son incorporadas a los estados financierosutilizando el método del costo.
4.10 Inversiones en subordinadas - Una subordinada o controlada es una sociedad donde su
poder de decisión se encuentre sometido a la voluntad de otra u otras que serán su matriz ocontrolante,bien sea directamente, caso en el cual se denominará filial o por intermedio de lassubordinadas de la matriz, en cuyo caso se llamará subsidiaria. El control está dado por elcumplimiento de uno o más de los siguientes casos:
a. Cuando más del 50% del capital pertenezcaa la matriz, directamente o por intermedio ocon concurso de sus subordinadas o las subordinadas de estas.
b. Cuando la matriz y las subordinadas tengan conjunta o separadamente el derecho de emitirlos votos constitutivos de la mayoría mínima decisoria en la junta de socios o en laasamblea, o tengan el número de votos necesario para elegir la mayoría de miembros de lajunta directiva, si la hubiere.
c. Cuando la matriz, directamente o por intermedio o con el concurso de las subordinadas, enrazón de un acto o negocio con la sociedad controlada o con sus socios, ejerza influenciadominante en las decisiones de los órganos de administración de la sociedad.
Las inversiones en subordinadas son incorporadas a los estados financieros utilizando el métodocontable de participación, excepto si la inversión o una porción de la misma, es clasificadacomo mantenida para la venta, en cuyo caso se contabiliza conforme a la NIIF 5. Conforme almétodo de participación, las inversiones en subsidiarias se contabilizan inicialmente en elestado de situación financiera al costo, y se ajustan posteriormente para contabilizar laparticipación de la Empresa en ganancias o pérdidas y en otro resultado integral de lasubsidiaria.
4.11 Arrendamientos - Los arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términosdel arrendamiento transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficiosinherentes a la propiedad. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos.
La Entidad como arrendador
Los montos por pagar por los arrendatarios bajo arrendamientos financieros se reconocen comocuentas por cobrar por el importe de la inversión neta de la Entidad en los arrendamientos. Losingresos por arrendamientos financieros se distribuyen en los periodos contables a fin dereflejar unatasa de retorno periódica y constante en la inversión neta de la Entidad conrespectoa los arrendamientos.
El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línearecta durante el plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar yacordar un arrendamiento operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado, y sereconocen empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento.
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La Entidad como arrendatario
Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de laEntidad a su valor razonable, al inicio del arrendamiento, o si éste es menor, al valor presentede los pagos mínimos del arrendamiento. El pasivo correspondiente al arrendador se incluye enel estado de posición financiera como unpasivo porarrendamiento financiero.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de lasobligaciones por arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobreel saldoremanente del pasivo. Los gastos financieros se cargan directamente a resultados, amenos quepuedan ser directamente atribuibles a activos calificables, en cuyo caso se capitalizan conformea la política contable de la Entidad para los costos por préstamos. Las rentas contingentes sereconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.
Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el métodode línea recta, durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte másrepresentativa otra base sistemática de prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón deconsumo de los beneficios del activo arrendado. Las rentas contingentes se reconocen comogastos en los periodos en los que se incurren.
En el caso de que se reciban incentivos de rentapor haber celebrado un contrato dearrendamiento operativo, tales incentivos se reconocen como un pasivo. El beneficio agregadode los incentivos se reconoce como una reducción del gasto por arrendamiento sobre una basede línea recta, salvo que otra base sistemática sea más representativa del patrón de consumo delos beneficios económicos del activo arrendado.
4.12 Transacciones en monedas extranjeras - Al preparar los estados financieros de cadaentidad, las transacciones en moneda distinta a la moneda funcional de la Entidad (monedaextranjera) se reconocen utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas en que seefectúan las operaciones. Al final de cada periodo, las partidas monetarias denominadas enmoneda extranjera se reconvierten a los tipos de cambio vigentes aesa fecha. Las partidas nomonetarias registradas a valor razonable, denominadas en moneda extranjera, se reconvierten alos tipos de cambio vigentes a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no-monetarias que se calculan en términos de costo histórico, en moneda extranjera, no sereconvierten.
Lasdiferencias en tipo de cambio en partidas monetarias se reconocen en los resultados delperiodo, excepto cuando surgen por:
• Diferencias en tipo de cambio provenientes de préstamos denominados en monedasextranjeras relacionados con activos enconstrucción para uso productivo futuro, las cualesse incluyen en el costo de dichos activos cuando se consideran como un ajuste a los costospor intereses sobre dichos préstamos denominados en monedas extranjeras;
• Diferencias en tipo de cambio provenientes de transacciones relacionadas concoberturas deriesgos de tipo de cambio; y
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• Diferencias en tipo de cambio provenientes de partidasmonetarias por cobrar o por pagarauna operación extranjera cuya liquidación no está planeada ni es posible realizar el pago(formando así parte de la inversión neta en la operación extranjera), las cuales se reconoceninicialmente en otros resultados integrales y se reclasifican desde el capital contable aresultados en reembolso de las partidas monetarias.
Para fines de la presentación de los estados financieros consolidados, los activos y pasivos enmoneda extranjera de la Entidad se expresan en pesos colombianos, utilizando los tipos decambio vigentes al final del periodo. Las partidas de ingresos y gastos se convierten a los tiposde cambio promediovigentes del periodo, a menos que éstos fluctúen en forma significativadurante el periodo, en cuyo caso se utilizan los tipos de cambio a la fecha en que se efectúan lastransacciones. Las diferencias en tipo de cambio que surjan, dado el caso, se reconocen en losotros resultados integrales y son acumuladas en el capital contable (atribuidas a lasparticipaciones no controladoras cuando sea apropiado).
En la venta de una operación extranjera (es decir, venta de toda la participación de la Entidad enuna operación extranjera, o una disposición que involucre una pérdida de control en lasubsidiaria que incluya una operación extranjera, pérdida parcial de control conjunto sobre unaentidad controlada conjuntamente que incluya una operación extranjera, parcial de la cual elinterés retenido se convierteen un instrumento financiero; todas las diferencias en tipo decambio acumuladas en capital relacionadas con esa operación atribuibles a la Entidad sereclasifican a los resultados.
Adicionalmente en la disposición parcial de una subsidiaria que incluye una operaciónextranjera, la Entidad volverá a atribuir la participación proporcional del importe acumulado delas diferencias en cambio reconocidas en los otros resultados integrales a las participaciones nocontroladoras en esa operación extranjera y no se reconocen en resultados. En cualquier otradisposición parcial de una operación extranjera (es decir, de asociadas o entidades controladasconjuntamente que no involucre una pérdida de influencia significativa o control conjunto) laEntidad reclasificaráa resultados solamente la participación proporcional del importeacumulado de las diferencias en cambio.
Los ajustes correspondientes al crédito mercantil y al valor razonable de activos adquiridosidentificables y pasivos asumidos generados en la adquisición de una operación en el extranjerose consideran como activos y pasivos de dicha operación y se convierten al tipo de cambiovigente al cierre del periodo de reporte. Las diferencias de cambio resultantes se reconocen enotros resultados integrales.
4.13 Costospor préstamos - Los costos por préstamos atribuibles directamente a la adquisición,construccióno producción de activos calificables, los cuales requieren de un periodo de tiemposubstancial hasta que están listos para su uso o venta, se adicionan al costo de esos activosdurante ese tiempo hasta el momento en que estén listos para su uso o venta.
El ingreso que se obtiene por la inversión temporal de fondos de préstamos específicospendientes de ser utilizados en activos calificables, se deduce de los costos por préstamoselegibles para ser capitalizados.
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Todos los otros costos por préstamos se reconocen en los resultados durante el periodo en quese incurren.
4.14 Beneficios a empleados porterminación y retiro - Las aportaciones a los planes debeneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento en quelosempleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a lascontribuciones.
En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluyen prima de antigüedad y pensiones,sucosto sedetermina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuacionesactuariales que serealizan al final de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones,que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales, el efecto de los cambios en el piso del activo(en sucaso) y el retorno del plan de activos (excluidos los intereses), se refleja de inmediato enel estado de posición financiera con cargo o crédito que se reconoce enotros resultadosintegrales en el período en el que ocurren. Las remediciones reconocidas en otros resultadosintegrales se reflejan de inmediato en las utilidades acumuladas y no sereclasifica a resultados.Costo por servicios pasados se reconoce en resultados en el período de la modificación al plan.Los intereses netos se calculan aplicando la tasa de descuento al inicio del período de laobligación el activo o pasivo porbeneficios definidos. Los costos por beneficios definidos seclasifican de la siguiente manera:
• Costo por servicio (incluido el costo del servicio actual, costo de los servicios pasados, asícomo las ganancias y pérdidas por reducciones o liquidaciones).
• Los gastos o ingresos por interés netos.
• Remediciones
LaEntidad presenta los dos primeros componentes de los costos por beneficios definidos comoun gasto o un ingreso según la partida. Las ganancias y pérdidas porreducción del servicio sereconocen como costos por servicios pasados.
Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas enel estado de posición financiera,representan laspérdidas y ganancias actuales en los planes porbeneficios definidos de laEntidad. Cualquier ganancia que surja de este cálculo se limita al valor presente de cualquierbeneficio económico disponible de los reembolsos y reducciones de contribuciones futuras alplan.
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que laEntidad ya no puederetirar la oferta de indemnización y/o cuando la Entidad reconoce los costos de reestructuraciónrelacionados.
4.15 Impuestos - El gasto por impuesto a las ganancias representa la suma del impuesto a lasgananciaspor pagar actual y el impuesto diferido.
4.15.1 Impuesto corriente - El impuesto porpagar corriente se basa en las ganancias fiscalesregistradas durante el año. La ganancia fiscal difiere de laganancia reportada en el estado [deganancias o pérdidas y otro resultado integral, estado deganancias o pérdidas], debido a laspartidas de ingresos o gastos imponibles o deducibles enotros años y partidas que nunca son
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gravables o deducibles. El pasivo de la Empresa por concepto del impuesto corriente se calculautilizando las tasas fiscales promulgadas o substancialmente aprobadas al final del periodosobre el cual se informa. LaEmpresa determina la provisión para impuesto sobre la renta ycomplementarios y el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE) con base en la utilidadgravable o la renta presuntiva, la mayor, estimada a tasas especificadas en la leyde impuestos
4.15.2 mpuesto diferido - El impuesto diferido se reconoce sobre lasdiferencias temporariasentre el importe en libros de los activos y pasivos incluidos en losestados financieros y lasbases fiscales correspondientes utilizadas para determinar la ganancia fiscal. El pasivo porimpuesto diferido sereconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporarias. Sereconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las diferencias temporariasdeducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscalesfuturas contra las que cargar esas diferencias temporarias deducibles. Estos activos y pasivos nose reconocen si las diferencias temporarias surgen del reconocimiento inicial (distinto al de lacombinación de negocios) de otros activos y pasivos enuna operación que no afecta la gananciafiscal ni la ganancia contable.
Se debe reconocer un pasivo diferido por diferencias temporarias imponibles asociadas coninversiones en subsidiarias y asociadas, y participaciones ennegocios conjuntos, a excepción deaquellos en losque la Empresa es capaz de controlar el reverso de la diferencia temporaria ycuando exista la posibilidadde que ésta no pueda revertirse en un futuro cercano. Los activospor impuesto diferido que surgende las diferencias temporarias deducibles asociadas condichas inversiones y participaciones sonúnicamente reconocidos, en la medida en que resulteprobable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contra lasque cargar esasdiferencias temporarias y cuando exista la posibilidad de que éstas puedan revertirse en unfuturo cercano.
El importe en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final decada periodo sobre el que se informe y sedebe reducir, en la medida que estime probable queno dispondrá de suficiente ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir que se recupere latotalidad o una parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales quese esperaseande aplicación en el período en el que el activo se realice o el pasivo se cancele,basándose en las tasas (y leyes fiscales) que al final del periodo sobre el que se informa hayansido aprobadas o prácticamente aprobadas terminado el proceso de aprobación.
La medición de lospasivos por impuestos diferidos y los activos por impuestos diferidosreflejará las consecuencias fiscales que sederivarían de la forma enque laentidad espera, alfinal del periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el importe en libros de susactivosy pasivos.
La medición de lospasivos por impuestos diferidos y los activos por impuestos diferidosreflejará las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma enque la entidad espera, alfinal del periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activosy pasivos.
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Conel propósito de medir lospasivos por impuestos diferidos y los activos por impuestosdiferidos para propiedades de inversión que se miden usando el modelo de valor razonable, elvaloren libros de dichas propiedades se presume que se recuperará completamente a través dela venta, a menos que la presunción sea rebatida. La presunción es rebatida cuando lapropiedad de inversión es depreciable y se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyoobjetivo es consumir substancialmente todos los beneficios económicos que genera la propiedadde inversión en el tiempo, y no a través de la venta. La Administración revisó la cartera depropiedades de inversión de la Empresa y concluyeron que ninguna de las propiedades deinversión de la Empresa se mantiene bajo un modelo de negocio cuyo objetivo sea consumirsubstancialmente todos losbeneficios económicos generados por laspropiedades de inversiónen el tiempo y no a través de la venta. Por lo tanto, la Administración hadeterminado que lapresunción de "venta" establecida en las modificaciones a la NIC 12 no es rebatida. Enconsecuencia, la Empresa no ha reconocido impuesto diferido alguno en los cambios de valorrazonable de la propiedad de inversión ya que la Empresa no estásujeta a impuesto a lasganancias algunas sobre la venta de las propiedades de inversión.
4.15.3 Impuestos corrientes y diferidos - Los impuestos corrientes y diferidos deberánreconocerse en ganancias o pérdidas, excepto cuando se relacionan con partidas que serelacionan enotro resultado integral o directamente en el patrimonio, en cuyo caso el impuestocorriente o diferido también se reconoce en otro resultado integral o directamente en elpatrimonio respectivamente; en el caso de unacombinación de negocios cuando el impuestocorriente o impuesto diferido surge de la contabilización inicial de la combinación denegocios,el efecto fiscal se considera dentro de la contabilización de la combinación de negocios.
4.16Provisiones - Las provisiones se reconocen cuando la Empresa tiene unaobligaciónpresente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que laEmpresa tenga quedesprenderse de recursos que comporten beneficios económicos paracancelar la obligación, y puede hacerse unaestimación fiable del importe de la obligación.
El importe reconocido como provisión debe ser la mejorestimación del desembolso necesariopara cancelar la obligación presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo encuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. Cuando se mide unaprovisión usandoel flujo de efectivo estimado para cancelar la obligación presente, su importe en librosrepresenta el valor actual de dicho flujo de efectivo (cuando el efecto del valor del dinero en eltiempo es material).
Cuando se espera la recuperación de algunos o todos los beneficios económicos requeridos paracancelaruna provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmenteseguro que se recibirá el desembolso y el monto de la cuentapor cobrar puede ser medido confiabilidad.
4.17 Pasivosfinancieros e instrumentos de capital
4.17.1 Clasificación como deuda o capital - Los instrumentos de deuda y/o capital seclasificancomo pasivos financieros o como capital de conformidad con la sustancia del acuerdocontractual y las definiciones de pasivo y capital.
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4.17.2 Instrumentos de capital - Un instrumento de capital consiste encualquier contrato queevidencie un interés residual en los activos de la Entidad luego de deducir todos sus pasivos.Los instrumentos de capital emitidos por la Entidad se reconocen por los recursos recibidos,neto de los costos directos de emisión.
La recompra de instrumentos de capital propio de la Entidad se reconocen y se deducendirectamente enel capital. Ninguna ganancia o pérdida se reconoce en resultados en la compra,venta, emisión o amortización de los instrumentos de capital propio de la Entidad.
4.17.3 Pasivosfinancieros - Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros avalor razonable con cambios a través de resultados o como otros pasivos financieros.
4.17.3.1 Otros pasivosfinancieros - Otros pasivos financieros, (incluyendo los préstamos ycuentas por pagar), se valúan subsecuentemente al costo amortizado usando el método de tasade interés efectiva.
El método de tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo amortizado de un pasivofinanciero y de asignación del gasto financiero a lo largo del periodo pertinente. La tasadeinterés efectiva es latasa que descuenta exactamente los flujos de efectivo estimados a lo largode la vidaesperada del pasivo financiero o (cuando sea adecuado) en un periodo más corto conel importe neto en libros del pasivo financiero en su reconocimiento inicial.
4.17.3.2 Baja de pasivosfinancieros - La Entidad da de baja lospasivos financieros si, y solo si,las obligaciones de la Entidadse cumplen, cancelan o expiran. La diferencia entre el valor enlibros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoceen resultados.
4.18 Instrumentos financieros derivados - La Entidad utiliza una variedad de instrumentosfinancieros para manejar su exposición a los riesgos de volatilidad en tasas de interés y tipos decambio, incluyendo contratos forward de moneda extranjera, swaps de tasade interés y swapsde tasas y divisas.
Losderivados se reconocen inicialmente al valor razonable a la fecha en que se subscribe elcontrato del derivado y posteriormente se revalúan a su valor razonable al final del periodo dereporte. La ganancia o pérdida resultante se reconoce en los resultados inmediatamente a menosque el derivado esté designado y sea efectivo como un instrumento de cobertura, en cuyo casola oportunidad del reconocimiento en los resultadosdependerá de la naturaleza de la relación decobertura.
Derivados implícitos - Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otroscontratos (contratos anfitriones) se tratan como derivados separados cuando sus riesgos ycaracterísticas no están estrechamente relacionados con los de los contratos anfitriones ycuando dichos contratos no se registran a su valor razonable con cambios a través de resultados.
4.19 Reconocimiento de ingresos - Los ingresos se calculan al valor razonable de lacontraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe estimado de devolucionesde clientes, rebajas y otros descuentos similares.
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4.19.1 Prestación de servicios - Los ingresos porprestación de servicios de transmisión deelectricidad se registran en el período en que se prestan los servicios.
4.19.2 Ingresos por dividendos e ingresos por intereses - El ingreso por dividendos deinversiones se reconoce una vez que se han establecido los derechos de los accionistas pararecibir este pago (siempre que sea probable que los beneficios económicos fluirán para laEntidad y que el ingreso pueda servaluado confiablemente).
Los ingresos porintereses sereconocen cuando es probable que los beneficios económicosfluyan hacia la Entidad y el importe de los ingresos pueda servaluado confiablemente. Losingresos por intereses se registran sobre una base periódica, con referencia al saldo insoluto yala tasa de interés efectiva aplicable, lacual es la tasa que exactamente descuenta los flujos deefectivo estimados a recibir a lo largo de lavida esperada del activo financiero y lo iguala conel importe neto en libros del activo financiero en su reconocimiento inicial.
4.20 Estado de flujos - La Empresa prepara su estado de flujos de efectivo por el métodoindirecto. Los gastos por intereses, ingresos por intereses y dividendos recibidos se clasificandentro de las actividades de operación. Los dividendos pagados seclasifican dentro de lasactividades de financiación.
5. JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
5.1 Juicios críticos alaplicar las políticas contables - Los siguientes son los juicios críticos,aparte de aquellas que implican estimaciones, que laAdministración de laEmpresa ha realizadoenel proceso de aplicar las políticas contables de la Empresa y que tengan un efectosignificativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros.
Reconocimiento de ingresos - Los ingresos por prestación de servicios de transmisión deelectricidad se registran en el período en que se prestan los servicios y los ingresos por venta deservicios de transporte de gas se registran con base en la obtención de productos y la capacidadde proveer a precios como se especifica en los términos del contrato y facturación en añosanteriores.
Activosfinancieros mantenidos hastasu vencimiento - La administración ha revisado losactivos financieros mantenidos a vencimiento envista de sus requerimientos de mantenimientode capital y liquidez, y han confirmado la intención y capacidad de laEntidad de mantenerdichos activos hasta su vencimiento.
Influencia significativa sobre EMGESA - La Emprea tiene 76.710.851 acciones de Emgesa S.A.E.S.P., lo que representa una participación del 51,51%. 20.952.601 de esas acciones sonacciones preferidas sin derecho a voto, pero proporcionan un derecho a un dividendo preferentede USD $0,1107 por acción. La Administración de la Empresa ha determinado que sobre labase de sus derechos contractuales tiene una influencia significativa en Emgesa.
Influencia significativa sobre CODENSA - La Empresa tiene 68,036,719 acciones de CodensaS.A. E.S.P. lo que representa una participación del 51,51%. 20.010.799 (15,15%) de esasacciones son acciones preferidas sin derecho a voto, pero proporcionan un derecho a undividendo preferente de $ 0,10 por acción. La Administración de laEmpresa ha determinado
20
que sobre la base de sus derechos contractuales tiene una influencia significativa enCODENSA.
Control sobre DECSA - DECSA es una subsidiaria de la Empresa a pesar deque la misma sólotiene una participación del 51%. LaEmpresa ha mantenido suparticipación del 51% desde suadquisición y el 49% restante de las participaciones están en manos de otros accionistas queestán relacionados con la Empresa.
Contingencias - LaEmpresa haprovisionado impactos estimados de pérdidas relacionadas conlas diversas reclamaciones, situaciones o circunstancias relacionadas con resultados inciertos.La Empresa registra una pérdida si un evento ocurrió en o antes de la fecha del estado desituación financiera y (i) Lainformación estádisponible en la fecha que losestados financierosson emitidos que indica que esprobable que la pérdida ocurrirá, dada la probabilidad de eventosfuturos inciertos; y (ii) El importe de la pérdidapuede ser estimada razonablemente. LaEmpresa evalúa continuamente contingencias porjuicios, remediación ambiental y otroseventos.
Impuestos diferidos - Se requiere unjuicio para determinar si los activos por impuestosdiferidos se reconocen en el estado de situación financiera. Los impuestos diferidos activos,incluidos los derivados de las pérdidas fiscales no utilizadas, requieren que laAdministraciónevalúe la probabilidad de que la Empresa va a generar suficientes ingresos fiscales en losejercicios futuros, a fin de utilizar los activos por impuestos diferidos registrados. Lassuposiciones sobre lageneración de beneficios fiscales futuros dependen de las expectativas delos flujos de efectivo futuros. Las estimaciones de ganancias impositivas futuras se basan en losflujos de efectivo previstos de las operaciones y eljuicio sobre laaplicación de las leyes fiscalesvigentes en cada jurisdicción. En lamedida en que los futuros flujos de caja y los ingresosfiscales difieren significativamente de las estimaciones, lacapacidad de laEmpresa pararealizar los activos por impuestos diferidos netos registrados a la fecha de presentación podríaverse afectada.
Beneficios a empleados - El coste delplan de pensiones de beneficios definidos, otrosbeneficios posteriores al empleo y el valor actual de las obligaciones de pensiones sedeterminan mediante valoraciones actuariales. Una valoración actuarial implica hacer variassuposiciones que pueden diferir de los acontecimientos reales en el futuro. Estos incluyen ladeterminación de latasa de descuento, los futuros aumentos salariales, las tasas de mortalidad ylos incrementos de pensiones. Debido a la complejidad del proceso de valoración y de sunaturaleza a largo plazo, las obligaciones son sensibles a los cambios enestos supuestos. Todoslos supuestos son revisados encada fecha de presentación. El parámetro más sujetos a cambioes latasa de descuento. En ladeterminación de la tasa de descuento apropiada, laadministración considera lastasas de interés de los bonos corporativos en divisas coherentescon lasmonedas de la obligación por beneficios post-empleo conal menos unacalificación"AA" o superior, según lo establecido por una agenciade calificación reconocidainternacionalmente, y extrapolado según seanecesario a lo largo de lacurva de rendimientopara que se corresponda con el término esperado de la obligación de beneficio definido. La tasade mortalidad se basa en las tablas de mortalidad a disposición del público para los paísesespecíficos. Esas tablas de mortalidad tienden a cambiar solamente a intervalos en respuesta a
21
los cambios demográficos. Los futuros incrementos salariales yaumentos de las pensiones sebasan en las tasas de inflación futura esperada.
5.2 Fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones - A continuación se discuten lossupuestos clave respecto al futuro y otras fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones alfinal del periodo, que tienen un riesgo significativo de resultar en ajustes importantes en losvalores en libros de los activos y pasivos durante el próximo año.
Vida útil de propiedades, planta y equipo - Como se describe en laNota 15 la Empresa revisa lavida útil estimada de propiedades, planta y equipo al final de cada periodo anual.
Deterioro del crédito mercantil - Determinar si el crédito mercantil ha sufrido deterioro implicael cálculo del valor de uso de las unidades generadoras de efectivo a la cuales ha sido asignadoel crédito mercantil. El cálculo del valor de uso requiere que la Empresa determine los flujos deefectivo futuros que deberían surgir de las unidades generadoras de efectivo y una tasa dedescuento apropiada para calcular el valor presente.
Reserva para cuentas de cobro dudoso - Las estimaciones y supuestos utilizados paradeterminar las reservas se revisan periódicamente. Apesar de que las provisiones registradas seconsideran adecuadas, los cambios en las condiciones económicas pueden conducir a cambiosen la reserva y, por lo tanto, un impacto en los resultados.
Deterioro de activos de larga duración (propiedad, planta y equipo) - Larevisión del deteriorodeactivos de larga duración se basa en indicadores financieros internos y externos,proyecciones y otros supuestos. LaEmpresa revisa lasestimaciones y actualiza la informaciónsobre la base de supuestos, según sea necesario.
Valuación de los instrumentosfinancieros - laEmpresa usa técnicas de valuación que incluyenentradas que no sonbasados en datos del mercado observable para estimar el valor razonable deciertos tipos de instrumentos financieros. Lanota respectiva provee la información detalladasobre los supuestos usados en ladeterminación del valor justo de los instrumentos financieros,como se detalla en el análisis de sensibilidad paraesos supuestos.
La Administración cree que las técnicas de valuación y supuestos usados son apropiadas paradeterminar el valor justo de los instrumentos financieros.
6. NORMAS EMITIDAS POR EL IASB AÚN NO VIGENTES
6.1 Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2016 - Decreto 2420 de 2015 - Coneste decreto, a partir del 1de enero de 2016 entrarán a regir las siguientes normas enel marcotécnico normativo que contiene lasnormas que están vigentes al 31 de diciembre de 2013 consu respectivas enmiendas emitidas por el IASB, permitiendo su aplicación anticipada:
Norma de Información
Financiera
CINIIF 21 - GravámenesTema de la enmienda
Interpretación de la NICDetalle
La CINIIF 21 es una interpretación de la NIC
22
Norma de InformaciónFinanciera Tema de la enmienda Detalle
37 37 Provisiones, pasivos contingentes y activoscontingentes sobre la contabilización de losgravámenes impuestos por los gobiernos. NIC37 establece criterios para el reconocimiento deun pasivo, uno de los cuales es el requisito paraque la entidad tenga una obligación presentecomo resultado de un evento pasado (conocidocomo un "hecho generador de obligaciones").CINIIF 21 aclara que el hecho generador deobligaciones que da origen a una obligacióndepagar un impuesto es la actividad descrita en lalegislación pertinente que desencadena el pagode la tasa. CINIIF 21 incluye orientación queilustrala forma en que se debe aplicar.
NIC 36 - Deterioro en el valor
de los activos
Modificaciones en las
revelaciones importerecuperable de losactivos no financieros
Las modificaciones requieren la divulgación deinformación sobre el importerecuperablede losactivos deteriorados, si esa cantidad se basa enel valor razonable menos los costos de
disposición. Tambiénrequieren la divulgaciónde información adicional acerca de que lamedición del valor razonable. Además, si semide el valor recuperable de los activosdeteriorados en base a valor razonable menos
los costos de disposición mediante una técnicade valor presente, las modificaciones tambiénrequieren la divulgación de las tasas dedescuento que se han utilizado en lasmediciones actuales y anteriores.
NIC 39 - Instrumentos
Financieros
Modificaciones en la
novación y continuaciónde las operaciones decobertura
Las enmiendas proporcionan un alivio desuspender la contabilidad de coberturas cuandola novación de un derivado como instrumento
de cobertura, cumple con ciertos criterios
NIIF 9 - Instrumentos
Financieros
NIIF 9 Instrumentos
Financieros fue emitida
en noviembre de 2009,como la primera fase deun proyecto para
reemplazar la NIC 39Instrumentos
Financieros:
Reconocimiento yMedición.
En octubre de 2010 se añadieron las secciones
de la NIIF 9 abordan pasivos financieros. Losrequerimientos de baja en cuentas de la NIC 39también fueron transferidos a las NIIF 9.
Mejoras anuales Ciclo 2010 -2012
Estas enmiendas reflejantemas discutidos por elIASB, que fueronposteriormente incluidascomo modificaciones a
las NIIF
• NIIF 2 Pagos basados en acciones:Definición de "condiciones de adquisiciónde derechos'
NIIF 3 Combinaciones de Negocios:Contabilización de las contraprestacionescontingentes en una combinación de |
23
Norma de Información
Financiera Tema de la enmienda Detalle
negocios
NIIF 8 Segmentos de Operación:agregación de segmentos operativos yConciliación del total de los activos de los
segmentos reportables a los activos de laentidad
• NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo / NIC38 Activos Intangibles: Método deRevalorización - método proporcional dereexpresión de la depreciación acumulada
NIC 24 Información a Revelar Partes
Relacionadas: Personal directivo clave.
Mejoras anuales Ciclo 2011 -2013
La naturaleza de mejorasanuales es aclarar o
corregir, y no proponennuevos principios ocambios en los yaexistentes.
NIIF 1: Significado de NIIF efectivas
• NIIF 3: Alcance excepciones para lasempresas mixtas y ámbito de aplicacióndel párrafo 52 (a excepción de cartera); y
• NIC 40: Aclaración de la interrelación de
la NIIF 3 Combinaciones de negocios y laNIC 40 Propiedades de Inversión alclasificar la propiedad como propiedad deinversión o las propiedades de inversión.
6.2 Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2017 - Decreto 2496 de 2015 -Con este decreto, a partirdel 1 de enero de 2017 entrarán a regir las siguientes normas en elmarco técnico normativo que contiene las normas que están vigentes al 31 de diciembre de2014 con su respectivas enmiendas emitidas por el IASB, permitiendo su aplicación anticipada:
Norma de
Información
Financiera
NIC 19-Beneficios a
Empleados
NIIF 9 - Instrumentos
Financieros
Tema de la enmienda
Planes de Beneficio
Definidos: Aportaciones delos empleados. Aclarancómo deberían contabilizarse
las aportaciones de losempleados o terceras partesque se encuentren vinculadasa los servicios o planes debeneficios definidos, altomar en consideración si
estas aportaciones otorgadasdependen del número deaftos de servicio prestadospor el empleado.
NIIF 9 Instrumentos
Financieros fue emitida en
noviembre de 2009, como la
Detalle
Para aportaciones que sean independientes del númerode años de servicio, la entidad puede reconocer dichasaportaciones como una reducción en el costo deservicio, en el período en el que se preste, o atribuirlosa los períodos de servicio del empleado utilizando lafórmula de la contribución o sobre la base del métodode línea recta, mientrasque para aportacionesque sondependientes del número de aftos de servicio, serequiere que la entidad se los atribuya.
Se requiere aplicación retrospectiva.
Vigente para períodos anuales que comiencen eljulio de 2014 o posteriores.
de
En marzo de 2013 se añadieron las secciones de la
NIIF 9 abordan activos financieros. Para la
metodología de deterioro y Contabilidad de Cobertura,
24
Norma de
Información
Financiera
NIC 32 - Instrumentos
Financieros:
Presentación
NIIF 10-Estados
Financieros
Consolidados
NIIF 12 - Información
a Revelar sobre
Participaciones enotras entidades
NIC 27 - Estados
Financieros Separados
NIC 1 - Presentación
de Estados Financieros
Tema de la enmienda
primera fase de un proyectopara reemplazar la NIC 39Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición.
Compensación de activosfinancieros y pasivosfinancieros
Compensación entre Activosy Pasivos Financieros
Iniciativa de Revelación.
Las enmiendas fueron una
respuesta a los comentariosrespecto de que habíadificultades en la aplicacióndel concepto de materialidaden la práctica al momento deredactar algunos de losrequerimientos de la NIC 1se había interpretado paraevitar el uso de juicio.
Detalle
el IASB emitió borradores de discusión.
La enmienda a la NIC 32 aclara cuestiones de
aplicación vigentesen relación con los requisitos decompensación. Es efectiva para los períodos anualesque comiencen a partir del 1 de enero se requiere de2014. La aplicación retroactiva.
Las modificaciones de la NIIF 10, incluyen unaexcepción al requerimiento de consolidar las filiales deuna entidad de inversión. En cuanto a la excepción, unaentidad de inversión se requerida para medir susparticipaciones en filiales a valor razonable concambios en resultados. La excepción no se aplica asubsidiarias de entidades de inversión que prestanservicios que se relacionan con las actividades deinversión de la entidad de inversión.
Para calificar como una entidad de inversión, ciertoscriterios deben cumplirse.
Vigente para períodos anuales que comiencen el 1 deenero de 2014 o posteriores.
Algunos puntos destacados en las enmiendas son lassiguientes:
• La entidad no debe reducir la comprensibilidad desus estados financieros al ocultar información
sustancial con información irrelevante o mediante
la agregación de elementos materiales que tienendiferente naturaleza o función.
• La entidad no necesita revelar información
específica requerida por una NIIF si la informaciónresultante no es material.
• En la sección de otros resultados integrales de unestado de resultados y otros resultados integrales,las enmiendasrequierenrevelaciones separadaspara los siguientes elementos:
- la proporción de otros resultados integrales deasociadas y negocios conjuntos que secontabilicen utilizando el método de la
participación que no serán reclasificadosposteriormente al resultado; y
- la proporción de otro resultado integral deasociadas y negocios conjuntos que secontabilicen utilizando el método de la
participación que se reclasifíca posteriormenteal estado de resultados.
Las modificaciones a la NIC 1 son efectivaspara los
25
Norma de
Información
Financiera
NIC 16-Propiedad,Planta y Equipo
NIC 38-Activos
Intangibles
NIC 16-Propiedad,Planta y Equipo
NIC 41 -Agricultura
Tema de la enmienda
Aclaración de los Métodos
Aceptables de Depreciación
Aclaración de los Métodos
Aceptables de Amortización
Plantas Productoras
Detalleperíodos anualesque comiencena partir del 1 de enero2016 con aplicación anticipada permitida. Laaplicación de las enmiendas no tiene que ser revelada.
Les prohiben a las entidades utilizar un método dedepreciación basado en el ingreso para partidas depropiedad, planta y equipo
Vigente para períodos anualesque comienzanel 1 deenero de 2016 o posteriores
Introduce presunciones legales que afirman que elingreso no es un principio apropiado para laamortización de un activo intangible
Esta suposición solo puede ser debatida en lassiguientes dos limitadas circunstancias:
a) cuando el activo intangible se encuentra expresadocomo una medida de ingreso. Por ejemplo, unaentidad podría adquirir una concesiónparaexplotar y extraer oro de una mina. La expiracióndel contrato podría tomar en consideración unmonto fijo del total de ingresos que se generarádela extracción (por ejemplo, un contrato puedepermitirla extracción de oro de la mina hastaqueel ingreso acumulado de la venta alcance los 2millardos de Unidades de Crédito) y no seencuentren basados en el tiempo o en la cantidadde oro extraída. Provisto que el contratoespecifique un monto total fijo de ingresosgenerados sobre los que se determinará unaamortización, el ingreso que se generará podríaseruna base adecuada para amortizar el bienintangible o
b) cuando se puede demostrar que el ingreso y elconsumo de los beneficios económicos de los
activos intangibles se encuentran estrechamenterelacionados.
Las modificaciones aplican prospectivamente paraperíodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2016o posteriores, se permite su aplicación anticipada.
Se define el concepto de planta productora, además,requieren activos biológicosque cumplancon estadefinición para ser contabilizados comopropiedad,planta y equipo, de acuerdo con la NIC 16, en lugar dela NIC 41. Con respecto a las modificaciones, lasplantas productoras pueden medirse utilizando elmodelo de costo o el modelo de revaluaciónestablecido en la NIC 16.
Los productos que crecen en las plantas productorascontinúan siendo contabilizados de conformidad con la
26
Norma de
InformaciónFinanciera Tema de la enmienda Detalle
NIC 41.
Vigentes para períodos anualesque comiencenel 1 deenero de 2016 o en fechas posteriores
NIC 27 - Estados
Financieros SeparadosMétodo de Participación enlos Estados Financieros
Separados
Las modificaciones se centran en los estadosfinancieros separados y permiten el uso del método departicipación en dichos estados financieros. Enconcreto, las enmiendas permiten a la entidadcontabilizar las inversiones en subsidiarias, negociosconjuntos y asociadas en sus estados financierosseparados:
al costo,
de acuerdo con la NIIF 9 (o la NIC 39 para lasentidadesque aún no han adoptado la NIIF 9), o
utilizando el métodode participación como sedescribe en la NIC 28 Inversiones en Asociadas yNegocios Conjuntos.
La misma contabilización se debe aplicar a cadacategoría de inversiones.
Las modificaciones también aclaran que cuando unaentidad tenedora deja de ser una entidad de inversión, ose convierte en una entidad de inversión, se debecontabilizar el cambio a partirde la fecha en que seproduce el cambio.
Las modificaciones se aplican retrospectivamente enlos periodos anuales que comiencen a partir 1de enero2016.
NIIF 10 Estados
Financieros
Consolidados
NIIF 12 - Información
a Revelar sobre
Participaciones enotras entidades
NIC 28 Entidades de
Inversión
Aplicación de la Excepciónde Consolidación
Las modificaciones aclaran que la excepciónde lapreparación de estados financieros consolidados estádisponible parauna entidad controladora que es unasubsidiaria de una entidad de inversión, incluso si laentidad de inversión mide todas sus subsidiarias a valorrazonable de conformidad con la NIIF 10. Lasmodificaciones consecuentes a la NIC 28 paraaclararque la excepción de aplicar el método de participaciónes aplicable a un inversionista en una asociada onegocio conjunto si ese inversionista es subsidiaria deuna entidad de inversión que mide todas sussubsidiarias a valor razonable.
Las modificaciones aclaran además que la exigencia deuna entidad de inversión para consolidar unasubsidiaria que presta servicios relacionados con lasactividades anteriores de inversión se aplicaúnicamente a las subsidiarias que no son entidadesdeinversión.
Porotraparte, lasmodificaciones aclaran que, alaplicar el método de participación a una asociada o unnegocio conjunto que es una entidad de inversión, un
27
Norma deInformación
Financiera
NIIF 10-Estados
Financieros
Consolidados
NIC 28 - Entidades de
Inversión
Tema de la enmienda
Venta o la Aportación deBienes entre un Inversionista
y su Asociada o NegocioConjunto
Detalle
inversionista puede retener las mediciones de valorrazonable que la asociada o negocio conjunto utilizabapara sus filiales.
Por último, también se hace la aclaración de que unaentidad de inversión que mide todas sus subsidiarias avalor razonable debe proporcionar las revelacionesrequeridas por la NIIF 12 Revelaciones deParticipaciones en Otras Entidades.
Las modificaciones se aplican retrospectivamente enlos periodos anualesque comiencena partir 1 de enero2016 con aplicación anticipada permitida.
Las modificaciones tratan de situaciones en las que hayuna venta o aportación de activos entre un inversor y suasociada o negocio conjunto.
La NIC 28 ha sido modificada para reflejar losiguiente:
• Las ganancias y pérdidas resultantes de lastransacciones relativas a los activos que noconstituyen un negocio entre un inversor y suasociada o negocio conjunto se reconocen en lamedida de la participación de los inversionistas norelacionados en la asociadao negocio conjunto.
• Las ganancias o pérdidas por operacionesposteriores relativas a los activos que constituyenun negocio entre un inversor y su asociada onegocio conjunto deben ser reconocidos en sutotalidad en los estados financieros del inversor.
La NIIF 10 ha sido modificada para reflejar losiguiente:
Las ganancias o pérdidas resultantes de la pérdida decontrol de una subsidiaria que no contenga un negocioen una transacción con una asociada o un negocioconjunto que se contabilicen utilizando el método departicipación, se reconocen en el resultado de lacontroladora en la medida de la participación de losinversionistas no relacionados en esa asociada onegocio conjunto. Del mismo modo, las ganancias ypérdidas resultantes de la revaluación de inversionesacumuladas en alguna subsidiaria anterior(que se haconvertido en unaasociada o un negocio conjunto quese contabilice utilizando el método de participación) avalor razonable se reconocen en el resultado de laanterior controladora sólo en la medida de laparticipación de los inversionistas no relacionados en lanueva asociada o negocio conjunto.
Las modificaciones se aplican de forma prospectiva alas transacciones que ocurren en los períodos anualesque comiencen a partir del 1de enero 2016 con
28
Norma deInformación
Financiera Tema de la enmienda Detalle
aplicación anticipada permitida. En la reunión de junio2015 el IASB, el IASB tentativamente decidió aplazarla fecha de vigencia obligatoria de estas enmiendas. Nose ha emitido un borrador al momento de la escritura de
este documento.
NIIF 11 - OperacionesConjuntas
Contabilización paraAdquisiciones de Interés enOperaciones ConjuntasProporciona indicacionespara conocer cómocontabilizar la adquisiciónde un interés en una
operación conjunta en la quelas actividades constituyanun negocio, según ladefinición de la NIIF 3
Combinaciones de Negocios.
Las entidades deben aplicar las modificaciones deforma prospectiva a las adquisiciones de intereses enlas operaciones conjuntas (en el que las actividades delas operaciones conjuntas constituyen un negocio segúnse definen en la NIIF 3) que ocurren desde el inicio delos períodos anuales que comiencen a partir del 1 deenero de 2016.
NIIF 14-Cuentas
Regulatorias DiferidasCuentas de Diferimiento de
Actividades ReguladasLa NIIF 14 explica el registro en los balances decuentas regulatorias diferidas que surgen de actividadescuya tarifa está regulada. La norma se encuentradisponible solopara aquellos sectores que adoptan lasNIIF por primera vez y que hayan reconocido losbalances de cuentas regulatorias diferidas segúnanteriores GAAP. La NIIF 14 permite que los sectoresque adopten por primera vez las NIIF continúen consus antiguas políticas contablesde tasas reguladassegún GAAP, con cambios limitados, y requiere unapresentación por separado de los balances de cuentasregulatorias diferidas en el estado de situaciónfinanciera y en el estadode ganancias o pérdidas y otroresultado integral. También se requieren revelacionespara identificar la naturaleza, y los riesgos que implica,de la forma de regulación de la tarifa que haocasionado el reconocimiento de los balances decuentas regulatorias diferidas.
La NIIF 14 se encuentravigente para los primerosestados financieros anuales bajo las NIIF de la entidad,en períodos anuales que comiencen el 1 de enero de2016 o posteriores, se permite su aplicación anticipada.
NIIF 9 - Instrumentos
Financieros
Instrumentos Financieros (ensu versión revisada de 2014)
El proyecto de reemplazo consiste en las siguientesfases:
• Fase 1: Clasificación y medición de los activos ypasivos financieros. Con respecto a la clasificacióny medición en cumplimiento con la NIIF, todos losactivos financieros reconocidos que se encuentrendentro del alcance de la NIC 39 se medirán
posteriormente al costo amortizado o al valorrazonable.
• Fase 2: Metodología de deterioro. El modelo de
29
Norma de
Información
Financiera
Mejoras anuales Ciclo2012-2014
Tema de la enmienda
Estas enmiendas reflejantemas discutidos por elIASB, que fueronposteriormente incluidascomo modificaciones a las
NIIF
Detalle
deterioro de acuerdo con la NIIF 9 refleja pérdidascrediticias esperadas, en oposición a las pérdidascrediticias incurridas según la NIC 39. En elalcance del deterioro en la NIIF 9, ya no esnecesario que ocurra un suceso crediticio antes deque se reconozcan las pérdidas crediticias.
• Fase 3: Contabilidad de Cobertura. Los
requerimientos generales de contabilidad decobertura de la NIIF 9 mantienen los tres tipos demecanismos de contabilidad de cobertura incluidas
en la NIC 39. No obstante, los tipos detransacciones ideales para la contabilidad decobertura ahora son mucho más flexibles, enespecial, al ampliar los tipos de instrumentos quese clasifican como instrumentos de cobertura y lostipos de componentes de riesgo de elementos nofinancieros ideales para la contabilidad decobertura. Además, se ha revisado y reemplazadola prueba de efectividad por el principio de"relación económica". Ya no se requiere de unaevaluación retrospectiva para medir la efectividadde la cobertura. Se han añadido muchos más
requerimientos de revelación sobre las actividadesde gestión de riesgo de la entidad.
En julio de 2014, el IASB culminó la reforma de la
contabilización de instrumentos financieros y emitió laNIIF 9 Contabilidad de instrumentos financieros (en suversión revisada de 2014), que reemplazará a la NIC 39Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Mediciónluego de que expire la fecha de vigenciade la anterior.
En vigencia para períodos anualesque comiencenel 1de enero de 2018 o posteriormente.
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para laVenta y Operaciones Discontinuadas. Cambios enlos métodos de disposición de los activos.
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a
revelar (con modificaciones resultantes demodificaciones a la NIIF 1)
Modificaciones relacionadas con Contratos deprestación de servicios
Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF7 en revelaciones de compensaciones enestados financieros intermedios condensados.
NIC 19 Beneficios a empleados. Tasa dedescuento: asuntosde mercado regional.
NIC 34 Información Financiera Intermedia.
Revelación de información incluida 'en alguna otro
30
Norma de
Información
Financiera Tema de la enmienda Detalle
lugar en el informe financiero intermedio'
6.3 Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2018 - Decreto 2496 de 2015 -Con este decreto, a partir del 1 de enero de 2018 entrará a regir la NIIF 15 "Ingresosprocedentes de los contratos con los clientes", la cual establece un modelo extenso y detalladopara que las entidades lo utilicenen la contabilidadde ingresos procedentes de contratos conclientes, para esta norma se permite su aplicación anticipada.
La Empresa se encuentra en proceso de análisis sobre el impacto de la adopción de estosestándares e interpretaciones emitidas por el IASB aún no vigentes en Colombia, mencionadasanteriormente en los estados financieros.
7. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo incluye efectivo ybancos e inversiones en instrumentos enel mercado de dinero, netos de sobregiros bancarios. El efectivoy equivalentes de efectivo al final del periodo como se muestra en el estado de flujos de efectivo, puedeserconciliado con las partidas relacionadas en el estado de situación financiera como sigue:
CajaBancos
Equivalentes de efectivo (1)
Depósitos de liquidez a corto plazoDerechos en fondos de valores y fiduciasOtros
8. ACTIVOS FINANCIEROS
Inversiones conservadas al vencimiento
registradas al costo amortizado (1)Inversiones disponibles para su venta
registradas la valor razonable (2)Fondos fiduciarios
Corriente
No corriente
2014
2015 j. • . 1 de enerodiciembre
quivalente
s de
260 174 51efecti
411.420 945.307 839.340 vo:
460.750 658.463 450.196
$ 872.430 $ 1.603.944 $ 1.289.587
31 de diciembre 31 de diciembre 1 de enero2015 2014 2014
279.488 347.037 225.937
168.592 301.802 216.507
12.670 9.624 7.752$ 460.750 $ 658.463 $ 450.196
288.627 227.261 371.226
374.133
14.340
367.274
6.319
395.508
2.654
677.100 600.854 769.388
275.962
401.138
211.611
389.234
355.893
413.495
$ 677.100 $ 600.854 $ 769.388
31
(1)
(1) Inversiones conversadas al vencimiento registradas al costo amortizado:
Bonos y títulosCertificados de depósitosOtras inversiones
$ 12.666
274.758
1.203
288.627 £_
$ 15.650
$ 157.681
$53.930
227.261 $_
15.333
245.078
110.815
371.226
(2) Inversiones disponibles para su venta registradas al valor razonable con efecto en otro resultado integral
Isagen 233.634ISA 136.147Banco popular 4.214Otros 138
$_ 374.133 £_
CUENTAS POR COBRAR
203.743
159.207
4.214
110
367.274 $_
223.327
167.878
4.214
89
395.508
31 de diciembre
2015
31 de diciembre
2014lde enero 2014
Deudores comerciales 554.667 422.173 300.078Otros
Deudas de difícil cobro137.751
88.385
68.250
90.062
45.069
87.232Avances y anticipos entregados 3.943 1.701 2.711Deterioro de cuentas por cobrar (97.470) (91.173) (89.333)
!_ 687.276 £_ 491.013 $ 345.757
Corriente
No corriente511.169
176.107
379.483
111.530
276.228
69.529
$ 687.276 S 491.M 3 $ 345.757
Las cuentas por cobrar aclientes reveladas en los párrafos anteriores incluyen los montos queestán vencidos al final del periodo sobre el que se informa (ver abajo el análisis de antigüedad),pero para los cuales laEntidad no ha reconocido estimación alguna para cuentas incobrablesdebido aque no ha habido cambio significativo en la calidad crediticia y los importes (loscuales incluyen los intereses acumulados luego de que la cuentas tiene una antigüedad de 60días) aún se consideran recuperables.
Antigüedad de las cuentas porcobrar vencidas pero no incobrables
31-60 dias $ 7.978 $ 9.966 $ 899161-90 dias .
Total 3
Average age (days) $
7.978 $_ 9.966 £_ 8.991
109 £_ LÜ9 102
Cambio en la estimación para cuentas de cobro dudoso
32
Saldo al inicio del año
Pérdidas por deterioro reconocidas sobre lascuentas por cobrar
Pérdidas por deterioro revertidas
31 de
diciembre
2015
(36.148)
(2.151)
302
31 de diciembre
2014
(35.642)
(591)
85
Saldo al final del año (37.997) (36.148)
Antigüedad de las cuentas por cobrar a clientes deteriorados
+ 120days $ 38.012 $_ 35.725 $_ 35.265
Total
10. ACTIVOS POR IMPUESTOS
Anticipos de ImpuestosImpuesto de rentaImpuesto al valor agregadoImpuestos por cobrar
Corrientes
No corrientes
11. INVENTARIOS
Materiales
Materiales en transito
Deterioro de Inventarios
38.012 $_ 35.725 $_ 35.265
31 de diciembre
2015
31 de diciembre
2014
1 de
enero 2014
107.511
28.784
56.713
32.124
1.149
61.246
48.692
10.507
1.677
93.060
15.000S 193.008
90.585
102.423
S 143.211
51.267
91.944
$ 120.244
63.786
56.458
$ 193.008 s 143.211 $ 120.244
31 de diciembre 31 de diciembre lde
2015 2014 enero 2014
185.247 148.943 93.577
1.150 523 1.731
(2.566) (1.254) (1.641)
$ 183.831 $ 148.212 $ 93.667
Saldo al inicio de año
Pérdidas por deterioro reconocidas sobre lascuentas por cobrar
Saldo al final del año
31 de diciembre 31 de diciembre
2015 2014
$ (984) $ (871)
(577]
Í1.56H £
(114)
JM5)
33
12. OTROS ACTIVOS
Gastos pagados por anticipadoDepósitos judicialesDepósitos En GarantíaOtros
16.820
12.083
3.349
38.258
8.155
9.948
2.544
38.002
6.940
9.341
2.031
50.035
Corriente
No corriente
$ 70.510
32.974
37.536
$ 58.649
18.059
40.590
$ 63.347
25.893
42.453
$ 70.510 $ 58.649 $ 68.346
13. INVERSIONES EN ASOCIADAS
Detalles de asociadas - Las asociadas de la Entidad se detallan a continuación:
Proporción de participaciónaccionaria y poder de voto
Nombre de la asociadaActividad
Principal
Lugar de constitución
y operacionesTipo
Diciembre 31,
2015
Diciembre 31,
2014Enero 1,20
Emgesa SA ESP Energy Colombia Ordinary 37,44% 37,44% 37,44%
Emgesa SA ESP Energy Colombia Preferential 14.07% 14.07% 14.07%
Codensa SA ESP Energy Colombia Ordinary 36,36% 36,36% 36,36%Codensa SA ESP Energy Colombia Preferential 15,15% 15,15% 15,15%
Consorcio Transmantaro
S.A.Energy Perú Ordinary 40,00% 40,00% 40,00%
Red de Energía del Perú SA Energy Perú Ordinary 40.00% 40.00% 40.00%
Gas Natural SA ESP Gas Colombia Ordinary 24,99% 24,99% 24,99%
EMSA Energy Colombia Ordinary 16,23% 16,23% 16,23%
El Registro de estas inversiones se efectúa aplicando el método del Costo de acuerdo conNIC 27.
La información financiera registrada respecto en la Empresa respecto a cadaunade lasasociadas se muestra a continuación
31 de diciembre 31 de diciembre 1 de enero
2015 2014 2014
Emgesa SA ESP 2.993.152 2.993.152 2.993.152Codensa SA ESP 1.623.520 1.623.520 1.623.520Consorcio Transmantaro 288.944 269.927 269.927Red de Energía del Péru SA 137.632 137.632 137.632Gas natural SA ESP 324.518 324.518 324.518Electrificadora del Meta SA ESP 38.443 38.443 38.443Total 5.406.209 5.387.192 5.387.192
34
El 15 de agosto del 2015, la compañía capitalizo la inversión que tenia en Consorcio Trasnmantaropor $19.017 millones de pesos.
El objeto social y otra información relevante de las principales Compañías filiales no controladas esel es el siguiente:
Emgesa S.A. E.S.P.- La Compañía fue constituida el 23 de octubre de 1997 cuyo objeto socialprincipal es la generación y comercialización de energía eléctrica. Al 31 de diciembre de 2015 y2014, la Empresa de Energía de Bogotá S.A. ESP., tiene 76.710.851 acciones de las cuales20.952.601 corresponden a acciones sin derecho a voto con un dividendo preferencial deUSD$0,1107 por acción.
Codensa S.A. E.S.P. - LaCompañía ftie constituida el 23 de octubre de 1997 mediante el aporte delos activos de distribución y comercialización de la Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P.equivalente al 51,52% de su capital social. El objeto social principal de la Compañía es ladistribución y comercialización de energía eléctrica, así como la ejecución de todas las actividadesafínes, conexas, complementarias y relacionadas a la distribución y comercialización de energía, larealización de obras de diseño y consultoría en ingeniería eléctrica y la comercialización deproductos enbeneficio de sus clientes. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Empresa de Energía deBogotá S.A. ESP., tiene 68.036.719 acciones de las cuales 20.010.799 corresponden a acciones sinderecho a voto conun dividendo preferencial de USD$0,10 por acción.
Consorcio Transmantaro S.A. -CTM- Transmantaro es una sociedad peruana con domicilio en laciudad de Lima. Se constituyó en enero de 1998, pero fue a partir del 13 de diciembre de 2006 queEEB entró a formar parte de esta sociedad. Su actividad principal es la transmisión de energíaeléctrica y presta servicios de operación y mantenimiento. EEB posee en forma directa el 40% delcapital social.
Garantía obligaciones - El préstamo suscrito por el Consorcio Transmantaro en octubre de 2012 porUSD$100 millones está respaldado por un compromiso irrevocable de los accionistas EEB eInterconexión Eléctrica S.A. El 15 de octubre del 2015, la compañía capitalizo esta inversión por$19.017 millones de pesos
Red De Energía Del Perú S.A. -REP- Es una sociedad peruana con domicilio en la ciudad deLima. Se constituyó el 3 de julio de 2002. REP ofrece servicios de transmisión de energía eléctrica,servicios asociados, entre los cuales se cuentan servicios de operación y mantenimiento deinstalaciones de transmisión y de transporte de energía y servicios técnicos especializados. EEBposee directamenteel 40% del capital social sobre dicha sociedad.
Gas Natural S.A. ESP. - Fue constituida como sociedad comercial el 13 de abril de 1987. En juniode 1997, culminó el proceso de venta de la participación que tenía Ecopetrol en la compañía,ingresando como nuevo accionista mayoritario un Grupo Inversor Español, por medio de lacompañía Gas Natural Latinoamericana. En 1999, quedó definida la participación accionaria delGrupo Inversor Español, por medio de Gas Natural Internacional SDG. El objeto de esta empresa esla distribución y comercialización de gas natural, así como la ejecución de las actividades deexploración, producción, generación, transporte y/o transmisión, distribución y comercialización de
35
cualquier tipo de energía. Al 31 de diciembre de 2014 la Empresa de Energía de Bogotá S.A. ESP.Posee 9.229.121 acciones.
El siguiente es el detalle de los dividendos recibidos recibidos31 de
diciembre 2015
Emgesa SA ESP
Codensa SA ESP
Gas natural SA ESP
Red de Energía del Péru SA
Electrificadora del Meta SA ESP
Total
31 de
15 diciembre 2014
97.751 822.548
41.040 460.699
10.005 119.877
27.821 11.166
6.802 6.793
183.419 .421.083
14. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
31 de diciembre 31 de diciembre 1 de enero 2014
2015 2014
Costo 751.100 $ 589.839 $ 454.823Depreciación Acumulada
utilizan
(29.133) (14.008) .
721.967 $ 575.831 $ 454.823
Las vidas útiles que se para el cálculo de la depreciación son:
Transmisión de
electricidad
Edificaciones 50
Plantas, ductos y estaciones 10to40
Redes, lineas y cables 40 to 63
Maquinarias y equipos 10
Equipamiento científico 10
Muebles y accesorios 10
Equipos de comunicación 10
equipo informático 5
Equipo de transporte 5
Otros equipos 10
15. PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Terrenos - No explotadosEdificios - No explotados
31 de diciembre
2015
170.335
61.180
31 de diciembre
2014
168.762
59.481
1 de enero 2014
167.807
58.434
36
Depreciación acumulada - Edificios
Costo
Saldo al 1 de enero de 2014
Retiros
Efecto de Conversión
Saldo al 31 de diciembre de 2014
Adiciones
Efecto de conversión
Saldo al 31 de diciembre de 2015
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2014
Adiciones
Retiros
Saldo al 31 de diciembre de 2014
Adiciones
Retiros
Saldo al 31 de diciembre de 2015
(3.526)
227.989
Terrenos
167.807 $
(12)967
168.762 $
1.573
170.334 £_
Terrenos
(1.763)
226.480
Edificios
58.434 $
0
1.46
59.480 $
1.701
61.181 $
Edificios
(1.763)
(1.763) 1
(1.763)
(3.526) $_
226.241
Total
226.241
(12)2.013
228.242
3.273
231.516
Total
(1.763)
(1.763)
(1.763)
(3.526)
Todas las propiedades de inversión de la Empresa se mantienen bajo pleno dominio.
Apartir del 1de enero 2014 la compañía mide sus propiedades de inversión teniendo en cuentael nivel de 3entradas, tal como se describe en la NIIF 13; apartir de esta fecha la empresa noha efectuado ningún cambio en esta valoración.
16. CRÉDITO MERCANTIL
EEB Perú - HoldingTranscogas (hoy TGI) (a)
31 de diciembre 31 de diciembre 1 de enero2015 2014 2014
22.084 22.084 22.08428.087 28.087 28.087
50.171 50.171 50.171
El crédito mercantil se originó por:
a) La adquisición de acciones de la Transportadora Colombiana de Gas S.A. ESP (Sociedadfusionada con TGI S.A ESP) en dos operaciones así:
37
S En junio de 2005 se adquirió 53.999.985 acciones equivalentes al 71,9998%) por $29.179(USD $12.5 millones a una TRM de $2.334,27 por USD $1 del 15 de junio de 2005), elvalor patrimonial de la inversión era $10.207 y la diferencia se registro como un créditomercantil adquirido por $18.972.
S En julio de 2008 EEB compró el 27,999% de capital accionario representado en71.400.006 acciones por $33.000, quedando la participación de EEB en 99,99%). El valorpatrimonial de la inversión era $9.441 y la diferencia se registro como un créditomercantil adquirido por $23.559.
b) En febrero de 2011 EEB adquirió el100%> de la participación accionaria de EEB PerúHolding Ltd. Ubicada en Islas Cayman por USD$111.24 millones. La adquisición originóun crédito mercantil por USD$12.50 millones ($25.729), dada la diferencia entre el valorpatrimonial de las accines al 31 de enero de 2011 (USD$98.73 millones) y el valor pagadopor EEB (USD$111.24 millones).
Los créditos mercantiles descritos anteriormente fueron registrados de acuerdo con el marcocontable colombiano aplicable a esa fecha. De acuerdo con la NIIF 1 la empresa acogió laexención que permitía dejar registrados los créditos mercantiles bajo la normatividadanterior, por lo anterior para la adopción de NIIF se incluyeron los valores en libros y sedefinió que dichos créditos mercantiles tendrían vida útil indefinida y por tanto no estánsujetos a amortización.
17. ACTIVOS INTANGIBLES
31 de diciembre 31 de diciembre 1 de enero 20142015 2014
Importe en libros de:Servidumbres
Derechos en contratos
Software y licencias
2.937.478
388.625
161.569
1.998.759
300.472
122.964
1.353.884
246.227
99.780
3.487.672 2.422.195 1.699.891
Costo
Saldo al 1 de enero de 2014
Adiciones
Transferencias
Efecto de Conversión
Servidumbres
$ 1.488.015
349.909
(4)391.279
Derechos en
contratos
$ 279.739
61.997
0
Software ylicencias
$ 112.220
32.993
0
4.793
Total
$ 1.879.975
444.899
(4)396.073
Saldo al 31 de diciembre de 2014 2.229.199 341.736 150.007 2.720.942
Adiciones
Adiciones por desarrollo interno349.882 108.130 42.365
1.126
500.377
1.126
38
Adquisición a través de combinaciónde negociosEfecto de conversión
Saldo al 31 de diciembre de 2015
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero de 2014
Amortización
Efecto de conversión
Saldo al 31 de diciembre de 2014
Amortización
Mantenidos para la ventaEfecto de conversión
Saldo al 31 de diciembre de 2015
738.903
(3.570)
9.588
(3.570)
748.491
$ 3.317.985 $ 449.866 $ 199.516 $ 3.967.367
Servidumbres
(131.729)(66.881)(31.833)
Derechos en
contratos
(33.512)(7.752
Software ylicencias
(14.842)(9.846)(2.352)
Total
(180.084)(84.479)(34.185)
(230.443) (41.264) (27.041) (298.748)
(77.164)
(72.904)
(19.978) (9.359)3.570
(5.112)
(106.501)3.570
(78.016)
$ (380.511) $ (61.242) $ (37.942) $ (479.695)
Las vidas útiles que se utilizan parael cálculo de la amortización, son:
Servidumbres
Licencias
30 años
10 aftos
18. PASIVOS FINANCIEROS
Banca comercial
Entidades, gobiernos, otros del exteriorLeasing
Coriente
19. CUENTAS POR PAGAR
Proveedores
Acreedores
31 de diciembre de
2015
31 de diciembre de
2014
Id e enero de
2014
523.036
37.400
205
278.166
28.410
365
94.798
22.881
9
$ 560.641 $_ 306.941 $ 117.688
$ 560.640 $ 306.941 $ 117.688
$_ 560.640 $_ 306.941 $ 117.688
31 de diciembre 31 de diciembre 1 de enero 20142015 2014
255.208
490.057
216.903
1.123.267
191.307
41.356
39
Anticipos recibidos
Corriente
S 771.248 $1.355.247 $236.163
25.983 15.077 3.500
$771.248 $ 1.355.247 $236.163
$771.248 $ 1.355.247 $236.163
20. PROVISIONES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS
Pensiones de jubilación
De acuerdo con los acuerdos convencionales pactados con el sindicado de EEB, la Empresatiene reconocido es sus estados financieros las obligaciones por elplan de beneficios porretiro pensiones de jubilación para los empleados que cumplieron con los requisitos de edad ytiempo de trabajo en la compañía.
Actualmente este beneficio sólo es reconocido a los empleados que cumplieron con losrequisitos exigidos, es decir, los empleados actuales no tienen el reconocimiento de estebeneficio directamente porEEB y en concordancia con la ley pensional colombiana solopodrán acceder a este beneficio a través deuna administradora de fondos depensiones.
Losactivos de los planes de pensiones se mantienen separados de los activos de la Entidad enpatrimonios autónomos, bajo el control de las fiduciarias Fiducolombia y Fiduprevisoraquienes administran estos recursos y realizan los pagos al personal pensionado, en la medidaen que se requiera anualmente la Empresa realiza nuevos aportes a estos patrimoniosautónomos. La vigencia de los contratos es de cinco (5) años, y fueron renovados durante el2012 bajo las mismas condiciones.
Elpasivo presentado enel estado de situación financiera, corresponde al valor neto entre elvalor neto de obligación por el beneficio depensiones calculado anualmente por una actuarioindependiente usando el método de unidad de crédito proyectado, menos el valor razonablede los activos destinados a cubrir dichas obligaciones, que incluyen los ajustes por gananciaso pérdidas actuariales no reconocidas y los costos por servicios prestados.
Las movimientos de pérdidas o ganancias actuariales surgen de los ajustes basados en laexperiencia del actuario y afectan otros resultados integrales, así mismo los cambios en lossupuestos actuariales para los beneficios postempleo y del plan activo de pensiones, secargan o abonan como gastos e ingresos financieros durante elperíodo. Los pagos realizadosdurante el año por este beneficio amortizan el saldo de laobligación y los activos del plan.
b. Planes de beneficios complementarios
De acuerdo con los acuerdos convencionales extralegales, la Empresa otorga a sus empleadosactivos ypensionados, beneficios de atención médica, gastos del hogar (subsidio de energía)y auxilios para educación. Los costos esperados de estos beneficios se devengan durante elperíodo de empleo usando lametodología de los planes de beneficios por retiro.
Las ganancias ypérdidas actuariales de los ajustes por la experiencia del actuario y loscambios en los supuestos actuariales, se cargan oabonan en otros resultados integrales ycomo gastos e ingresos financieros poractualización de las obligaciones durante el períodoen el que se causan.
Estas obligaciones sevalorizan anualmente por actuarios independientes calificados.
40
De acuerdo con el acto legislativo 001 de 2005, estableció laeliminación de los regímenesespeciales de pensión convenidos en pactos yconvenciones colectivas de trabajo a partir del31 de julio de 2010, la Empresa clasificó como beneficios complementarios los beneficios deSalud y Educación y los beneficios de recreación y gastos del hogar seclasificaron comocontingencias por litigios.
c. Beneficios de largo plazo
La retroactividad de las cesantías, se liquida a aquellos trabajadores pertenecientes al régimenlaboral anterior a laLey 50 de 1990, y consiste en reconocer esta prestación social por todo eltiempo laborado con base enel último salario devengado, enEEB sólo 9 trabajadores tienecontratos de trabajo en estas condiciones.
De acuerdo con los acuerdos convencionales extralegales la Empresa otorga aalgunos de susempleados un beneficio relacionado con el tiempo de servicio denominado quinquenio. Losquinquenios son reconocidos en proporciónal tiempo de servicios así:
• 40 días de sueldo por los primeros 5 años de servicio• 77 días de sueldo por 10 años de servicio• 110 días de sueldo por 15 años de servicio• 145 días de sueldo por 20 años de servicio• 200 días de sueldo por 25 años de servicio
Estas obligaciones se valorizan anualmente por actuarios independientes calificados.
Los costos esperados de estos beneficios se devengan durante el período de empleo, usandounametodología semejante a la que se usapara los planes de beneficios definidos.
Los supuestos principales usados para propósitos de las valuaciones actuariales de pensionesde jubilación son las siguientes:
Tasa(s) de descuentoTasa(s) esperada de incremento salarial
Retorno esperado sobre los activos del planGasto de intereses plan de pensionesBeneficiarios del plan de pensiones " 1.676 ~ 1.781
Los importes reconocidos enestado de situación financiero por los planes de beneficiosdefinidos, son:
Pensiones de jubilación 2015 2014
Cálculo actuarial pensiones año anteriorGasto financiero
Pagos realizados durante el periodoCambios en los supuestos financierosEfectos de los ajustes por experienciaObligación por beneficios al final del periodo
2015%
2014%
9.0%
3.5%
11.767
(16.672)
7.6%
3.0%
12.731
(16.661)
265.170 267.999
19.248 19.313
(25.966) (27.150)(17.503) (2.283)
5.483 7.291
246.432 265.170
41
Plan activo de pensiones
Valor razonable de los activos del planIngreso por interesesPagos realizados durante el periodoAportes realizadosRendimiento de activos excluyendo interesesPlan activo al final del periodo
Plan de pensiones neto
Remedición del pasivo por beneficios definidosneto:
Saldo inicial del plande pensiones (neto)Neto Gasto / (ingreso) definido en el planAportes al plan de pensiones(Ganancias)/pérdidas actuariales que surgen delos cambios en supuestos financieros - OCIPlan de pensiones neto
2015 2014
164.247
11.578
(25.966)4.420
(1.443)
173.283
12.371
(27.150)3.670
2.073
152.836 164.247
2015 2014
100.922
7.670
(4.420)
(10.576)
94.716
6.942
(3.671)
2.935
93.596 100.922
La remedición del pasivo por beneficios definidos neto se incluye en los otros resultadosintegrales.
El costo del servicio actual yel gasto financiero neto del año se incluyen en el gasto debeneficios a empleados en el estado de resultados.
Pensiones de jubilación
Costo por interesesIngresos financieros activosOtros resultados integralesEfecto en estado de resultados
2015
19.248
(11.768)(10.576)
(3.096)
2014
19.313
(12.371)2.935
9.877
El valor razonable de los instrumentos de capital yde deuda que componen el planactivo del plan de pensiones se actualizan con base en precios de mercado cotizados enmercados activos.
El rendimiento real de los activos del plan asciende a $10.587 millones y $14 444millones en 2015 y 2014, respectivamente.
Las hipótesis actuariales significativas para la determinación de la obligación definidason la tasa de descuento, el incremento salarial esperado y lamortalidad. El valorpresente de las obligaciones por prestaciones definidas se calcula utilizando el método decrédito unitario proyectado a finales del periodo del que se reporta, el cual es el mismoque el que se aplicó en el cálculo del pasivo por obligaciones definidas reconocidas en elestado de situación financiera.
El importe incluido en los estados de posición financiera que surge de la obligación de laEntidad respecto a los cálculos actuariales por los planes de beneficios complementarioses el siguiente:
42
Plan de salud 2015 2014
Cálculo actuarial salud año anteriorGasto financiero
Pagos realizados durante el periodoCambios en los supuestos financierosEfectos de los ajustes por experienciaObligaciónpor beneficios al final del 36.121 34.407periodo
Gastos del Hogar 2015 2014
Cálculo actuarial energía año anteriorGasto financiero
Pagos realizados durante el periodoCambios en los supuestos financierosEfectos de los ajustes por experienciaObligación por beneficios al final del 14.241 15.310periodo
Subsidio de Recreación 2015 2014
Cálculo actuarial energía año anteriorGasto financiero
Pagos realizados durante el periodoCambios en los supuestos financierosEfectos de los ajustes por experienciaObligación por beneficios al final del 14.356 15.583periodo
Educación 2015 2014
Cálculo actuarial energía año anteriorCostos del servicio
Gasto financiero
Pagos realizados durante el periodoCambios en los supuestos financierosEfectos de los ajustes por experienciaObligaciónpor beneficios al final del Í7Íperiodo
34.407 32.209
2.482 2.299
(3.803) (3.792)(1.230) 4.533
4.265 (842)
15.310 17.475
1.116 1.261
(140) (52)(1.125) (137)(920) (3.237)
15.583 17.154
1.136 1.233
O) (26)(1.144) (140)(1.218) (2.638)
809 2.007
(659) 0
57 136
0 0
(35) 56
(1) (1.390)
809
El importe incluido en los estados de posición financiera que surge de la obligación de laEntidad respecto a los cálculos actuariales por beneficios de largo plazo es el siguiente:
Cesantías retroactivas 2015 2014
43
Cálculo actuarial energía año anteriorCostos del servicio
Gasto financiero
Pagos realizados durante el periodoCambios en los supuestos financierosEfectos de los ajustes por experienciaObligación por beneficios al final delperiodo
Quinquenio
Cálculo actuarial energía año anteriorCostos del servicio
Gasto financiero
Pagos realizados durante el periodoCambios en los supuestos financierosEfectos de los ajustes por experienciaObligación por beneficios al final delperiodo
87 483
3 0
6 36
0 0
(4) (1)8 (431)
100 87
2015 2014
717 298
43 0
53 22
(218) (45)(14) (3)
(308) 445
273 717
21. OTRAS PROVISIONES
LitigiosOther provisionsOtras
Contingenciabeneficios complementariosCuotas partes pensiónales
31 de diciembre
2015
115.550
80.872
54.512
28.597
3.722
31 de diciembre
2014
43.553
77.827
17.375
30.894
4.011
lde enero 2014
37.404
70.996
22.829
34.629
4.613
283.253 173.660_
170.471
Corriente
No corriente36.424
246.829
11.490
162.170
17.425
153.046
283.253 173.660 170.471
22. PASIVO POR IMPUESTOS
Impuesto de renta y complementariosRetenciones por pagarIndustria y comercioImpuesto a la riquezaOtros
Impuesto a las ventasAl patrimonio
31 de diciembre 31 de diciembre 1 de enero2015 2014 2014
107.700 59.740 15.094
15.466 11.439 28.103
4.168 4.291 4.156
313 218 126
276 891 28
181 1.097 1.136
0 0 17.990
44
Otras obligaciones fiscales 0 0 19.607
128.104 77.676 86.240
Corriente 128.104 77.676 86.240
128.104 77.676 86.240
23. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS RELACIONADO CON OPERACIONES QUECONTINÚAN
Parael año fiscal 2015, la Compañía está sujetaal impuesto sobre la renta a unatasadel 39%aplicable sobre larenta imponible, compuesta por 25% representado por impuesto sobre larentay el 14%> representado porel impuesto CREE complementaria. Durante el año 2014 laCompañía estaba sujeta al impuesto sobre la renta a una tasa del 34% aplicable sobre larentaimponible, compuesto por 25% representado por impuesto sobre la renta y el 9% representadopor el impuesto CREE complementaria.
Impuesto sobre larenta para laequidad (CREE) - El artículo 20 de la Ley 1607 del 26 dediciembre de 2012 creo este impuesto a una tarifa del 8%. Para los años 2013, 2014 y2015 latarifa es del 9% sobre larenta líquida. Para todos los efectos, labase gravable del CREE nopodrá serinferior al 3% del patrimonio líquido del contribuyente enel último día del añogravable inmediatamente anterior, de conformidad con lo previsto en los artículos 189 y 193 delEstatuto Tributario.
Las disposiciones fiscales aplicables a lacompañía estipulan que la tarifa apicable al impuestosobre la renta para los años 2014 y2015 es del 25% yel impuesto sobre la renta para la equidad- CREE es del 9%, respectivamente. Asimismo se establece una sobretasa del impuesto CREEdel 5% para compañías cuya utilidad seaigual o superior a $800 millones.
De conformidad con el artículo 165 de la Ley 1607 de 2012, las bases fiscales debenpermanecer inalteradas durante los (4) años posteriores a laentrada en vigencia de los nuevosmarcos técnicos normativos. Las bases fiscales se determinan de acuerdo con lo establecido enel artículo 2del Decreto 2548 de 2014; es decir, siguiendo las disposiciones fiscales ytodas lasremisiones, expresas o tacitas, a las normas contables. Estas últimas deben entenderse hechaspara aspectos tributarios, a los Decretos 2649 y 2650 de 1993, o a los planes únicos de cuentasegún corresponda a cada superintendenciao a la Contaduría General de la Nación.
Activosy pasivos del impuesto corriente
31 de diciembre
2015
31 de diciembre
2014
1 de enero
2014
Activos del impuesto corriente
Pasivos del impuesto corriente
Impuesto a las ganancias y CREE por pagar
23.314
(25.372)
(476)
1.923
(3.910)
(56.970)
9.027
(3.427)
(3.546)
Total $ (2.5341 J_ (58.957) $ 2.054
45
Impuesto a la renta reconocido en ganancias opéridas
Impuesto corrienteCon respecto al año actual
Impuesto diferidoCon respecto al año actualTotal gasto de impuestos relacionado con operacopmesque continua
31 de diciembre
2015
31 de diciembre
2014
11.089 79.898
8.755 6.393
19.844 86.291
La conciliación entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida gravable por el año 2015 y2014es la siguiente:
Ganancias antes de impuestos bajoCNIFAjustes y reclasificaciones derivados de la aplicación delNuevo Marco Técnico Contable CNIFGananciasantes de impuestos
Efecto de los ingresos que están exentos de impuestosEfecto de gastos que no son deducibles al determinar laganancia gravableIngresos no fiscales reconocidos en la utilidadDeducciones fiscales
Efectos de ingresos no constituticos de renta o gananciaocasional
Efecto ingresos fiscales no reconocidos en la contabilidadBase gravable de impuestos
Gasto por impuesto a las ganancias25% -2015-2014
Base Gravable CREE - año 2015 base presuntiva - (2014ordinaria).
Gasto del impuesto a CREE 9% 2015 (2014 9%)
Base gravable sobretasa CREE 5%2015 base presuntiva,2014 no aplica.
Gasto por sobretasa CREE
Total impuesto a las ganancias y CREE
$_ 340.344 $ 1.291.351
(1.074.699) (233.051)
$ (734.355) $ 1.058.300
- (13.989)
1.082.507 634.173
(283.226)(36.644)
(292.130)(170.568)
(235.901) (1.890.728)
98.370 878.941
$ (109.249) $ 203.999,
79.494
7.154
78.694
3.935
11.089
51.000
$ 321.088
28.898
$ 79.
La tasa de impuestos usada para el2015 y las conciliaciones de 2014 representan la tasa deimpuestos de 5.83% parael 2015 y 6,68%para el 2014.
46
Reforma tributaria - Acontinuación se resumen algunas modificaciones al régimen tributariocolombiano para los años 2015 y siguientes introducidas por la Ley 1739 del 23 de diciembrede 2014:
Impuesto sobre la renta para la equidad CREEy su sobretasa - Apartir del periodo gravable2016 y transitoriamente para 2015 la tarifa del impuesto CREE será del 9%.
Las pérdidas fiscales en que incurran los contribuyentes del impuesto CREE apartir del año2015, podrán compensarse en este impuesto. Así mismo, el exceso de la base mínima del CREEtambién podrácompensarse a partir de 2015
En ningún caso el impuesto CREE, ni su sobretasa, podrá ser compensado con saldos a favorporconcepto de otros impuestos, que hayan sido liquidados en las declaraciones tributarias. Delmismo modo, los saldos afavor que se liquiden en las declaraciones del impuesto CREE, ysusobretasa, no podrán compensarse con deudas por concepto de otros impuestos, anticipos,retenciones, intereses y sanciones.
Se crea por los periodos 2015, 2016, 2017 y2018 la sobretasa al CREE. El hecho generador dela sobretasa aplica acontribuyentes cuya declaración anual del impuesto CREE arroje unautilidad igual osuperior a$800 millones de pesos. La tarifa marginal aplicable para establecerla sobretasa será:
Sobretasa 2015 2016 2017 2018
Base gravable - $800 millones 5% 6% 8% 9%
La sobretasa estará sometida a un anticipo del 100% del valor de la misma, calculado sobre labase gravable del impuesto CREE sobre la cual el contribuyente liquidó el mencionadoimpuesto para el año gravable inmediatamente anterior. El anticipo de la sobretasa del impuestoCREE deberá pagarse en dos cuotas anuales en los plazos que fije el reglamento.
Impuesto sobre la renta ycomplementarios - Se aclara la residencia para efectos tributarios yse establece las siguientes tarifas para las rentas obtenidas por las sociedades yentidadesextranjeras, que no sean atribuibles auna sucursal oestablecimiento permanente:
Año
2015 2016 2017 201839% 40% 42% 43%
Se modifica la aplicación del descuento tributario por los impuestos pagados en el exterior,distribuyendo el mismo entre el impuesto sobre la renta yel CREE en una proporción de 64% y36%o respectivamente.
Se establecen modificaciones a los incentivos tributarios de i) Deducción por inversiones eninvestigación, desarrollo tecnológico oinnovación, ii) Descuento tributario del impuesto sobrela renta por IVA pagado en la adquisición de bienes de capital ymaquinaria pesada.
47
También se permite manejar la diferencia en cambio de las inversiones en sociedades delexterior sin efectos fiscales, hasta el momento de la enajenación de la respectiva inversión.
Así mismo se aplaza laentrada en vigencia de la limitación de las deducciones por pagos enefectivo para el año 2019 y siguientes.
Otras disposiciones -Nuevamente se establecen mecanismo de conciliación, transacción ycondiciones especiales de pago para terminar los procesos o discusiones que los contribuyentestengan con las autoridades, relacionados con temas tributarios, aportes al sistema de seguridadsocial, aduanero y cambiario.
Saldos de impuestosdiferidos -Acontinuación se presenta el análisis de los activos/ pasivos del impuesto diferido presentadosen los estados financieros de situación financiera:
Impuesto diferido activo
Impuesto diferido pasivo
Total
Diciembre 31 de 2015
Impuesto diferido (pasivo) / activorelacionado con:
Instrumentos financieros de largo plazo
Inversiones en controladas
Cuentas por cobrar empleados
Cuotas partes pensiionales
Inventarios
Propiedad, planta y equipos
Propiedadades de inversión - Terrenos
Otros activos no financieros
Costo amortizado CAF (DB)Contratos Leasing Adquisiciones yreparaciones
Prestaciones sociales
Provisión impuetso de industria y comercio
Provisiones
Beneficios a empleados
31 de diciembre 31 de 1 de enero 20142015 diciembre 2014
117.158 84.843 69.146
(174.411)(133.341)
(111.251)
$ (57.251) $ C48.499 $ (42.105^
Saldo Inicial
Diciembre 31, 2014
Reconocido en los
resultadosSaldo de Cierre
277 -277
(55.627) (31.941) (87.568)
542 18 560
5.600 716 6.316
992 (695) 297
(40.831) (9.655) (50.486)
(34.176) 599 (33.577)
310 (16) 294
(1.890) (59) (1.949)
3.992 (103) 3.889
276 (146) 130
573 (76) 497
10.504 (486) 10.018
11.973 365 12.338
48
Cálculo actuarial pensiones
Desamantelamiento de activos
Pérdidas fiscales
Total
Diciembre 31 de 2014
Instrumentos financieros de largo plazo
Inversiones en controladas
Cuentas por cobrar empleados
Cuotas partes pensiionales
Inventarios
Propiedad, planta y equipos
Propiedadades de inversión
Otros activos no financieros
Costo amortizado deuda
Contratos Leasing Adquisiciones L.P
Prestaciones sociales
Provisión impuetsode industriay comercio
Provisiones
Beneficios a empleados
Cálculo actuarial pensiones
Desamantelamiento de activos
Pérdidas fiscales
Total
24. OTROS PASIVOS
Otras cuentas por pagarIngresos recibidos por anticipadosDepósitos recibidos por tercerosIngresos recibidos para terceros
Corriente
No corriente
8.946 (6.494) 2.452
79 269 348
39.961 39.227 79.188
($ 48.499) ($ 8.754) ($ 57.253)
Saldo inicial
Enero 1,2014
Reconocido en los
resultadosSaldo de Cierre
292 (15) 277
(39.796) (15.831) (55.627)
375 167 542
0 5.600 5.600
992 0 992
(33.806) (7.025) (40.831)
(34.776) 600 (34.176)
326 (16) 310
(1.730) (160) (1.890)
4.083 (91) 3.992
267 9 276
399 174 573
11.929 (1.425) 10.504
11.633 340 11.973
9.601 (655) 8.946
0 79 79
28.106 11.855 39.961
í$ 42.1051 í$ 6.3941 ($ 48.4991
31 de diciembre 31 de diciembre 1 de enero 20142015 2014
396.224 289.893 261.558
113.961 35.487 9.565
68.581 50.960 35.221
25.362 18.256 16.401
604.128 394.596 322.745
239.047 118.604 81.014
365.081 275.992 241.731
604.128 394.596 322.745
49
25. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Administración del riesgo de capital
La Entidad administra sucapital para asegurar que las entidades en laEntidad estarán en capacidad de continuar comonegocio en marcha mientras que maximizan el rendimiento a sus accionistas a través de la optimización de los saldos dedeuda y capital. La estrategia general de laEntidad no ha sido modificada en comparación con 2014.
Laestructura decapital de laEntidad consiste en la deuda neta (los préstamos como se detalla en laNota 34compensados por saldos de efectivo ybancos) yel capital de la Entidad (compuesto por capital social emitido, reservas yutilidades acumuladas.
La Entidad no está sujeto a requerimiento alguno impuesto externamente para la administración de su capital.
Al final del periodo sobre el que se informa, no existen concentraciones de riesgo de crédito significativas para lospréstamos y cuentas porcobrar designados como a valor razonable concambios a través de resultados. El valor en librosque se refleja anteriormente representa la máxima exposición al riesgo de crédito de la Entidad para dichos préstamos ycuentas por cobrar.
Objetivos de la administración del riesgofinanciero
La función de Tesorería Corporativa de la Entidad ofrece servicios a los negocios, coordina el acceso a los mercadosfinancieros nacionales e internacionales, supervisa yadministra los riesgos financieros relacionados con las operacionesde la Entidad através de los informes internos de riesgo, los cuales analizan las exposiciones por grado yla magnitud delos riesgos. Estos riesgos incluyen el riesgo de mercado (incluyendo el riesgo cambiario, riesgo en las tasas de interés avalor razonable y riesgo en los precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez yriesgo de la tasa de interés del flujo deefectivo.
La Entidad busca minimizar los efectos de estos riesgos utilizando instrumentos financieros derivados para cubrir lasexposiciones de riesgo. El uso de los derivados financieros se rige por la políticas de la Entidad aprobadas por ladeAdministración, las cuales proveen principios escritos sobre el riesgo cambiario, riesgo de las tasas de interés, riesgo decrédito, el uso de instrumentos financieros derivados yno derivados yla inversión de exceso de liquidez. Los'auditoresinternos revisan periódicamente el cumplimiento con las políticas y los límites de exposición. La Entidad no subscribe onegocia instrumentos financieros, entre los que se incluye los instrumentos financieros derivados, para finesespeculativos.
La función de Tesorería Corporativa informa trimestralmente al comité de administración de riesgos de la Entidad, elcual es un cuerpo independiente que supervisa los riesgos y las políticas implementadas para mitigar las exposiciones'deriesgo.
Riesgo de mercado
Las actividades de la Entidad lo exponen principalmente ariesgos financieros de cambios en los tipos de cambio ytasas de interés. La Entidad subscribe una variedad de instrumentos financieros derivados para manejar su exposiciónal riesgo cambiario y entasas de interés, incluyendo:
• Contratos/onva/-¿ de moneda extranjera para cubrir el riesgo cambiario que surge en la exportaciónde equipos electrónicos al País B y al PaísC;
• Swaps de las tasas de interés para mitigar el riesgo del aumento de las tasas de interés; y• Contratos/orwW de moneda extranjera para cubrir el riesgo cambiario que surge en la conversión
de la inversión de la Entidad en la operación extranjera Subfour Limited, cuya moneda funcional esla Divisa B.
Las exposiciones al riesgo del mercado se valúan usando el Valor en riesgo (VaR) complementado con un análisis desensibilidad.
50
No han habido cambios en la exposición de la Entidad a los riesgos del mercado o la forma como se administran yvalúan estos riesgos.
Análisis del Valoral riesgo (VaR)
La valuación del riesgo VaR estima la pérdida potencial en el resultado antes de impuestos a la utilidad sobre un periodode tenencia dado para un nivel de confianza específico. La metodología del VaR es un enfoque con base en probabilidadestadísticamente definido, que toma en consideración las volatilidades del mercado así como la diversificación de riesgoreconociendo las posiciones de compensación ycorrelación entre los productos yel mercado. Los riesgos se puedenvaluar de manera consistente através de todos los mercados yproductos, yse pueden agregar mediciones de riesgo paraasí llegar aun número individual de riesgo. El número VaR de un día de 99% usado por la Entidad, refleja el 99% deprobabilidades de que lapérdida diaria no excederá el VaR reportado.
Las metodologías de VaR empleadas para calcular los números de riesgo diario incluyen los enfoques históricos ydevarianza-covarianza. Adicionalmente a esas dos metodologías, seaplican mensualmente simulaciones Monte Cario a losdiferentes portafolios para determinar la exposición potencial futura de riesgo.
Para cuantificar el riesgo de mercado del portafolio de inversiones se utiliza el Valor en Riesgo (VaR). Con el propósitode controlar el riesgo de mercado del portafolio en moneda legal de cada uno de los países, la Vicepresidencia Financierade EEB establece el límite de riesgo expresado en términos de un VaR máximo para cada una de las Empresas del Grupoy determina la metodología mediante la cual se generan sus posteriores modificaciones, de acuerdo con los resultadosobservados y la periodicidad de actualización.
En adición, el VaR es empleado por la Empresa Energía de Bogotá para realizar seguimiento al riesgo de mercado yapoyar la toma de decisiones de inversión, particularmente aquellas relacionadas con la recomposición del portafolio.
Dentro del proceso de administración del portafolio, de forma paralela al cumplimiento de los lincamientos señalados, serealizan seguimientos yanálisis continuos al comportamiento de las variables que afectan el valor de su portafolio, con elobjeto de encontrar señales de alarma respecto a la ocurrencia de variaciones en las condiciones generales oparticularesdel mercado de naturaleza imprevista, informando sobre estos eventos de manera oportuna a la VicepresidenciaFinanciera de EEB para ajustar sus posiciones yreducir así la exposición al riesgo de mercado.
Las inversiones que realicen en moneda extranjera la empresa, para cubrir los pagos a su cargo denominados en estasmonedas, no conllevan riesgo de tasa de cambio. El riesgo de tasa de interés de las mismas es cuantificado a través delVaR, el cual no podrá superar el límite aprobado por la Vicepresidencia Financiera de EEB para el portafoliodenominado en la moneda legal de cada país de las empresas del Grupo. Lo anterior, debido aque una pérdida generadapor una redención anticipada en las inversiones en monedas extranjeras, es respaldada por el portafolio en moneda legalen consecuencia, debe existir una coherencia en la exposición al riesgo de tasa de interés de ambos portafolios.
Las operaciones de inversión en moneda extranjera con propósitos diferentes a la realización de cobertura podránefectuarse siempre ycuando se cubra totalmente el riesgo cambiario. El riesgo generado por concepto de tasa de interésdebe ser estimado de acuerdo con la estructura de la operación y sumará para el cálculo del VaR del portafolio en lamoneda legal de cada país.
j. Administración delriesgo de liquidez
La Administración tiene la responsabilidad final de la administración del riesgo de liquidez, y haestablecido un marco apropiado para la administración de este riesgo para la administración delfinanciamiento a corto, mediano y largo plazo, y los requerimientos de administración de la liquidez, laEntidad administra el riesgo de liquidez manteniendo reservas adecuadas, facilidades bancarias y para laobtención de créditos, mediante la vigilancia continua de los flujos de efectivo proyectados y reales, yconciliando los perfiles de vencimiento de los activos y pasivos financieros.
Los importes incluidos para los instrumentos atasa de interés variable tanto para los activos como para los pasivosfinancieros no derivados, están sujetos acambio si los cambios en las tasas de interés variable difieren de aquellosestimados de tasas de interés determinados al final del periodo sobre el que se informa.
51
26. PATRIMONIO
Capital - El capital autorizado de la matriz es de 44.216.417.910 acciones de valor nominal de$53,60 cada una, de las cuales 9.181.177.017 acciones estaban suscritas y pagadas al 31 dediciembre de 2015 y 2014, distribuidas así:
Bogotá Distrito CapitalEcopetrol S.A.Otros
Acciones %
$ 7.003.161.430 76.277382
631.098.000 6.873824
1.546.917.587 16.848794
$ 9.181.177.017 100.00
Prima en colocación de acciones - Generada principalmente por la emisión y colocación deacciones, realizada por la Empresa en el 2011.
Emisiónde acciones - El 9 de agosto de 2011 la Asamblea General Extraordinaria deAccionistas No.60, autorizó la emisión de acciones hasta por$1 billón de pesos, y ordenó a laadministración adelantar los trámites de ley para realizar la emisión de las nuevas acciones. El29 de septiembre de 2011 la Junta Directiva en su sesión No. 1481 aprobó el reglamento deemisión y colocación de acciones y el 6 de octubre de 2011 se publicó el aviso de oferta públicade emisión y colocación. El proceso de emisión de acciones finalizó el 2 de noviembre de 2011con la adjudicación de 594.020.517 acciones ordinarias por un monto total de colocación de$772.226 millones. El valor por acción fue de $1.300 con un valor nominal de $53,60 por cadauna.
Reserva legal- De acuerdo con la ley colombiana, la empresa debe transferir como mínimo el10% de las utilidades del año a una reserva legal, hasta que ésta sea igual al 50% del capitalsuscrito. Esta reserva no está disponible para ser distribuida, pero puede ser utilizada paraabsorber pérdidas.
Reserva para rehabilitación, extensión y reposición de sistemas - Para efectos de que lasutilidades del ejercicio 1997 disfruten de la exención del impuesto sobre la renta del artículo211 del Estatuto Tributario, éstas fueron apropiadas como reserva para la rehabilitación,extensión y eposición de los sistemas para la prestación del servicio público domiciliario.
Reserva Decreto 2336 de 1995 - Dando cumplimiento al decreto 2336 de 1995, que trata sobrerealización de las utilidades generadas por la aplicación de métodos especiales de valoración deinversiones.
Reserva ocasional Art. 130de ET~ Con el fin de dar cumplimiento al artículo 130 del EstatutoTributario porexceso de ladepreciación fiscal deducible del impuesto de renta.
52
Otras reservas ocasionales -La Empresa no ha distribuido como utilidades a favor de losaccionistas las utilidades obtenidas por la diferencia en cambio (neta), las cuales se generan pormovimientos contables y no han sido realizadas como ganancias efectivas.
Distribución de dividendos - De acuerdo a lo establecido en las Asambleas Ordinarias de
marzo de 2014 y diciembre 2014, se aprobó el proyecto de distribución de dividendos delejercicio comprendido entreel 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 y el 1 de enero y el 31de octubre de 2014, por valor de $590.533 y $1.100.874, respectivamente
27. INGRESOS OPERACIONALES
Distribución de Gas Natural
Transporte de Gas NaturalDistribución de EnergíaTransmicion de Energía
28. COSTO DE VENTA
Generales (1)
Depreciaciones
Servicios Personales
Amortizaciones
Impuestos
Constribuciones y tasasServicios Públicos
Contribuciones y aportesProvisiones
(1) Generales
Honorarios
Instalación, mantenimiento y transporteOperativos
Publicitarios
Otros
29. GASTOS ADMINISTRATIVOS
Impuestos, contribuciones y tasasGenerales
1 de enero a 31 de 1 de enero a 31 de
diciembre 2015 diciembre 2014
1.649.413 1.211.193
1.215.232 946.752
359.248 316.078
195.717 124.193
$ 3.419.610 $ 2.598.216
1 de enero a 31 de lde enero a 31 de
diciembre 2015 diciembre 2014
1.701.292 1.367.329
256.275 187.924
151.812 125.752
91.314 77.054
44.077 18.719
21.122 12.608
18.650 10.083
13.333 14.904
9.440 3.505
2.307.315 1.817.878
1.068.829 759.207
248.535 304.825
237.707 211.321
5.879 4.755
140.342 87.220
1.701.292 1.367.329
1 de enero a 31 de 1 de enero a 31 de
diciembre 2015 diciembre 2014
46.460 36.061
26.421 31.778
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Servicios personalesContribucionez y aportesDepreciaciones
Provisiones
Amortizaciones
30. OTROS INGRESOS (GASTOS)
Otras actividades ordinarias
Otros
Recuperaciones de provisiones costos y gastosArrendamientos
Indemizaciones
Venta de propiedad, planta, equipo y otros activosOtros gastos extraordinariosDonaciones
Impuestos asumidosPerdida en venta o baja de activosOtros gastos de ejercicios anteriores
31. INGRESOS FINANCIEROS
Intereses
Dividendos
Utilidad en valoración de operación de coberturaUtilidad en valoración de InversionesOtros
Intereses prestamos vinculados
32. GASTOS FINANCIEROS
Intereses
Financieros
24.765 23.254
4.367 5.563
4.311 4.613
3.617 9.304
1.166 581
111.107 111.154
45.634 15.745
25.757 8.599
16.566 8.499
6.211 5.261
1.620 800
523 32
(13.982) (8.597)(6.745) (2.515)(5.851) (477)
(56) 20
(5) -
69.672 27.367
64.534 60.732
17.286 47.370
13.735 72.958
9.949 4.163
2.439 832
304 201
108.247
395.517
65.421
460.938
186.256
269.349
105.623
374.972
33. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Los saldos y transacciones entre la compañia y sus subsidiarias, las cuales son partesrelacionadas han sido eliminados en la consolidación y no se revelan en esta nota. Más adelantese detallan las transacciones entre la Entidad y otras partes relacionadas
Transacciones comerciales - Durante el año las entidades del grupo realizaron las siguientestransaccoines comerciales con partes relaciones que no son mienbros de laCompañia:
54
31 de
diciembre de
2015
Ingresos31 de
diciembre
de 2014
Ingresos por dividendos:31 de
diciembre de
2015
31 de
diciembre de
2014
Costos y gastos:31 de
diciembre de
2015
31 de
diciembre de
2014
Contugas SAC.Transportadora de GasInternacional S.A. E.S.P
Calidda
TGI S.L. - EspañaEEB Ingeniería y Servicios S.ATransportadora de Energía deCentroamérica S.A.
GEBBRAS Participacoes LTDAEEB Ingeniería y Servicios PerúS.A.C
EEB Gas SAS
Codensa S.A. E.S.P.
Emgesa S.A. E.S.P.Gas Natural S.A. E.S.P.
1.723 1.181 0 0 0 0
'1.797 53.748 0 80.509 7.180 8.587
0
0
0
1.643
1.909
577
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 1.700 0 0 0 0
4.469 0 0 0 0 0
0 0 0 0 93 621
0
0
0
0
0
34
473
0
63.017
41.040
97.751
10.005
44.781
460.699
822.548
119.876
1.996
0
0
0
2.484
2.405
946
0
Los siguientes saldos se encontraban pendientes al final del periodo sobre el que se informa:
Contugas SAC.Transportadora de Gas InternacionalS.A. E.S.P
Calidda
Transportadora de Energía deCentroamérica S.A.
GEBBRAS Participacoes LTDAEEB Ingeniería y Servicios Perú S.A.CEEB Ingeniería y ServiciosMovilidad SAS
EEB GAS SAS
Codensa S.A. E.S.P.
Emgesa S.A. E.S.P.
34. COMPROMISOS
Importes
adeudados por partes relacionadas
31 de 31 de 1 de
diciembre diciembre enero
2015 2014 2014
Importes
adeudados a partes relacionadas
31 de 31 de 1 de
diciembre diciembre enero
2015 2014 2014
0 32.449 0 0 0 0
1.174.527 892.230 718.567 0 0 653
2866 2.067 2992 0 0 11
13.844 10.570 6.8780 0 0
143.195 0 0 0 0 0
0 0 0 1.397 625 3
5.389 4.563 1.361 0 0 00 0 0 5 5 0
0 0 0 5 5 5
45.516 289.584 65.853 0 0 7393.276 536.714 101.028 408 198 813
1.478.613 1.768.175 896.679 1.815 833 1.558
31 de diciembre
2015
31 de diciembre
2014
1 de enero
2014
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Compromisos para la adquisición de propiedad,planta y equipo $ 16.033 S 1.917 $ 759
35. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
a. La Entidad como arrendatario
1. Contratos de arrendamiento
Los arrendamientos operativos se relacionan con arrendamientos de inmueblescuyos periodos de arrendamiento son de 1 a 5 años. Todos los contratos dearrendamiento operativo contienen cláusulas de revisión de rentas de mercado encaso de que el arrendatario ejerza su opciónde renovar.
2. Pagos reconocidos como gastos
2015 2014
Pagos mínimos de arrendamiento $ 14.467 $ 13.253Cuotas contingentes por arrendamientosPagos recibidos por sub-arrendamientos -__ .__
$ 14.467 $ 13.253
3- Compromisos de arrendamientos operativos no cancelables
laño o menos $ 125 $ 4.288Másdela5años 10.900 11.655Más de 5 años
$ 11-025 $ 15.943
4. Pasivos reconocidos relacionados con arrendamientos operativos no cancelables
Contratos de arrendamiento de carácteroneroso
A corto plazo $ 75 $ 10A largo plazo
$ 75 $ 10
La Entidad como arrendador
1- Contratos de arrendamiento
Los arrendamientos operativos son relativos abienes inmuebles poseídos por laEntidad con plazos de arrendamiento entre 1y 5 años. Todos los contratos dearrendamiento operativo contienen cláusulas de revisión de rentas de mercado en
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caso de que el arrendatario ejerza su opción de renovar. El arrendatario no tieneopción de comprar la propiedad a la fecha de expiración del periodo dearrendamiento.
Los ingresos por renta de propiedades obtenidos por laEntidad de sus propiedadesde inversión, las cuales son todas arrendadas bajo arrendamientos operativos,ascendieron a $ 7.290 y $ 6.585 en2015 y 2014. Los gastos operativos directosque surgen de las propiedades de inversión en el periodo ascendieron a $ 887 y $820 en 2015 y 2014.
2. Cuentas por cobrar relacionadas con arrendamientos operativos no cancelables
1 año o menos
Más de 1 a 5 años
Más de 5 años
2015 2014
$ 647
265
$ 7.290
$_ 912 $ 7.290
36. PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES
Pasivos contingentes
Procedimientos judiciales $ 6.576. $ 14.104. $ 9.680
Contingencias
Contingencias - Al 31 de diciembre de 2015 el valor de las reclamaciones contra la Empresapor litigios administrativos, civiles y laborales ascienden a $ 16.085 ($22.615 al 31 dedicimebre de 2014 y $ 17.072 al 31 de diciembre de 2013). Con base en la evaluación de laprobabilidad de éxito en ladefensa de estos casos, laEmpresa ha provisionado $ 6.576 ($14.104 al 31 de diciembre de 2014 y$ 9.679 al 1de enero de 2014) para cubrir las pérdidasprobables por estas contingencias.
La administración de la Empresa con el concurso de los asesores externos ha concluido, que elresultado de los procesos correspondientes a laparte no provisionada será favorable para losintereses de laEmpresa y no causarán pasivos de importancia que deban ser contabilizados oque, si resultaren, éstos no afectarán de manera significativa laposición financiera de laEmpresa.
A continuación sedescriben losprincipales procesos que se encuentran en contra de laEmpresa:
Acción de grupo embalse del Muña - Por los supuestos perjuicios materiales ymoralesocasionados por el daño ambiental producido en el embalse del Muña. En el año 2001 se
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interpusieron acciones de grupo y otras acciones jurídicas contra EEB, Emgesa y laCAR,durante las audiencias y consideraciones judiciales, seconcluyó que la problemática secentraba principalmente en lacontaminación de las aguas del rio Bogotá, por lo cual se aceptóque estos procesos fueron acumulados con otros de similar naturaleza. Actualmente, esteproceso judicial tuvo fallo de segunda instancia y se encuentra en firme.
Con el propósito de atender este proceso, EEB, Emgesa y la Empresa de Acueducto yAlcantarillado de Bogotá ESP., convocaron enel año 2003, una mesa con reconocidos expertosinternacionales enmateria de saneamiento de activos hídricos, quienes recomendaron unametodología técnica para la recuperación ambiental y paisajística del embalse Muña.
De acuerdo con las conclusiones y recomendaciones señaladas por lamesa de expertos, EEBconjuntamente conEmgesa, presentaron ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca, unPacto de Cumplimiento el cual fue aprobado, según consta enla sentencia deprimera instancia.
La evolución técnica de lasobras que conformaban el Pacto de Cumplimiento, indicaron lanecesidad de realizar algunas modificaciones en el contenido del mismo, por lo tanto, seconvocó nuevamente una Segunda Mesa de Expertos en el año 2005, las modificaciones fuerondebatidas, expuestas y aprobadas por el comité de verificación convocado por la señoraMagistrada Ponente de primera instancia.
En la actualidad se lleva a cabo un riguroso plan de mantenimiento tal y como lo ordenó lasentencia de primera instancia hasta que se pronuncie el Consejo de Estado.
Por último, es preciso mencionar que este tipo de acciones judiciales dadasu naturaleza sondedifícil cuantificación, ya que lo se pretende con ellas es la realización de actividades tendientesa mitigar la vulnerabilidad de un derecho colectivo y no un fin de carácter económico. Deacuerdo al análisis de riesgo realizado por la Empresa con el apoyo de sus asesores externosesta contingencia está clasificada como remota.
En consecuencia, EEB cuenta con fundamentos fácticos, jurídicos yprobatorios para ejercer sudefensa y solicitar sudesvinculación del proceso de arbitraje, por lo cual este es calificadocomo eventual..
La administración de laEmpresa estima que el resultado de los pleitos correspondientes a laparte no provisionada será favorable para los intereses de laEmpresa y no causarán pasivos deimportancia que deban sercontabilizados o que, si resultaren, éstos no afectarán de manerasignificativa la posición financiera de la Empresa.
Acciones populares y de grupo:
A lafecha se encuentran en curso las siguientes acciones populares yde grupo, las cuales sonde difícil cuantificación dada sunaturaleza jurídica, razón por la cual están calificadas comopasivo contingente:
En el Juzgado 5Administrativo del Circuito de Bogotá se tramita la acción de grupo en la queactúan como accionantes Orlando Enrique Guaqueta, Miguel Ángel Chávez otros. (Muña) lapretensión de los actores asciende a la suma de 200 salarios mínimos mensuales legales
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vigentes por cada uno de los 3240actores. Lo anteriorcon el fin de revelar la información comoun pasivo contingente (Expediente 2011-096).
En el Juzgado 1Administrativo del Circuito de Zipaquirá cursa laacción popular en la queactúa como accionante Helga Adriana Knepper, cuya pretensión es que se declare queEMGESA, EEB, y los municipios de Gachalá y Gama reparen lavía que comunica dichosmunicipios (Expediente 2014-551).
En elTribunal Administrativo de Nariño cursa laacción popular en la que actúa comoaccionante Alfredo Cano Córdoba, cuya pretensión es que se ordene disponer el trasladoinmediato de las redes de transmisión eléctrica que cruzan elcorregimiento de cabrera delmunicipio de Pasto, Nariño ylas que afectan igualmente a las zonas contiguas del municipio depasto y que para las nuevas instalaciones, EEB deberá socializar sutrabajo observando todaslas exigencias legales necesarias para evitar futuros daños, indicando la respectiva licenciaambiental expedida por la ANLA (Expediente 2015-198).
En el Tribunal Administrativo de Quindío cursa laacción popular en laque actúa comoaccionante la Defensoría del Pueblo Regional de Quindío, cuya pretensión es que se ordene lasuspensión del proyecto UPME 05-2009 (Armenia) ya que consideran vulnerados los derechoscolectivos al medio ambiente, lamoralidad administrativa, la existencia del equilibrioecológico, entre otros. (Expediente 2014-222).
En el Tribunal Administrativo de Risaralda cursa laacción popular en laque actúa comoaccionante la Defensoría del Pueblo Regional de Risaralda, cuya pretensión es que se ordene lasuspensión del proyecto UPME 05-2009 (Armenia) yaque consideran vulnerados los derechoscolectivos al medio ambiente, la moralidad administrativa, la existencia del equilibrioecológico, entre otros. (Expediente 2015-038). En primera instancia se desvinculó a EEB de laacción y se encuentra en apelación ante el Consejo de Estado.
En el Juzgado Primero Civil del Circuito de Garzón (Huila) cursa proceso de expropiación deEMGESA contra el INCODER yvincularon a la EEB por poseer infraestructura de energíaeléctrica. (Expediente 2014-008700).
En el Juzgado 4 Administrativo Oral de Descongestión de Pereira - Risaralda cursa la acción degrupo en la que actúa como accionante la señora Magnolia Salazar de Sánchez yotros, cuyapretensión es que se declare que laempresa es responsable de los perjuicios al medio ambientey patrimoniales (desvalorización del predio-minusvalía y valor comercial del área deservidumbre) sufrido por cada uno de los miembros del grupo con ocasión de lavaloración"arbitraria e injusta" de los perjuicios generados con la imposición de servidumbre deconducción de energía eléctrica - proyecto UPME 05-2009 (Expediente 2015-307).
Proceso de arbitraje instaurado en contra de Contugas yEBB, cuya opinión jurídica de laSecretaria General se resume a continuación:
EEB fue notificada el 29 de julio de 2014 de una solicitud de arbitraje promovida por elConsorcio GyM-Conciviles encontra de Contugas y EEB, ante la Cámara de ComercioInternacional (CCI), relacionada con el Contrato No. GG-271-2011 ("Contrato RPC") que tienepor objeto la construcción e instalación del Sistema de Distribución de Gas Natural en el
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Departamento de lea - Perú. La Demandante estima sus pretensiones de manera preliminar enuna sumano menor a US$ 80 millones. El Consorcio pretende vincular a EEB como partecodemandadadentro del proceso arbitral, desconociendo que EEB no es parte del contratoobjeto de la controversia. EEB planteó una objeción jurisdiccional contra su inclusión en esteproceso arbitral, la cual será resuelta por el Tribunal Arbitral.
Considerando la etapa en la cual se encuentra el proceso de arbitraje y que no se ha resuelto laobjeción jurisdiccional de EEB, no se tienen suficientes elementos dejuicio paracalificar yvalorar una posible contingenciapara la Empresa de Energía de Bogotá S.A. ESP.
Con sustento en las razones expuestas y en la información disponible al momento de emitir lapresente opinión, esteproceso se revela y se calificacomo "pasivo contingente" según laNorma NIIF y como "eventual" según la Norma Contable Colombiana.
En la acción popular N° 4883/1993, instaurado en contra de EEB, EMGESA y otros por elciudadano Gustavo MoyaÁngel y otros, el Consejo de Estado profirió fallo definitivo el 28 demarzo de 2014. Lasobligaciones impuestas a EEB no son cuantificables, toda vez que sonprestaciones de hacer y sus costos asociados solo se conocerán a medida que se avance en lasacciones pertinentes y se desarrollen las audiencias de verificación de cumplimiento de lasentencia en el Tribunal Administrativo de Cundinamarca.
Contingencias por beneficios complementarios
La Empresa ha reconocido al 31 de diciembre como otras contingencias las derivadas por lasuspensión de los beneficios complementarios de energía y recreación a los pensionados de laEmpresa por $28.597 ($30.894 al 31 de diciembre de 2014) y ($34.629 al 1 de enero de 2014),en cumplimiento de lo estipulado en el Acto Legislativo 001 de 2005 que modificó losregímenes especiales de pensiones. Esta obligación es actualizada con base en cálculosactuariales elaborados por un actuario independiente.
37. HECHOS POSTERIORES AL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA
Mediante Acta de Junta Directiva N° 1548 del 28 de enero de 2016, la Empresa decidió efectuar laventa de su participación en ISAGEN. A la fecha de este informe la Gerencia se encuentra en lostrámites relacionados a dicho proceso.
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