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EMPRESA PÚBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre 2011

GENERALES

La Empresa Pública de Hidrocarburos del Ecuador EP PETROECUADOR, se creó mediante Decreto Ejecutivo Nro. 315 del 6 de abril de 2010, amparado en la Ley Orgánica de Empresas Públicas (LOEP).

El Patrimonio de EP PETROECUADOR se encuentra constituido por los, bienes muebles e inmuebles, activos y derechos que fueron de propiedad de la Empresa Estatal Petróleos del Ecuador y sus Empresas filiales. Adicionalmente la disposición transitoria segunda del mencionado Decreto establece: “Los derechos y obligaciones así como las actividades de la Empresa Estatal Petróleos del Ecuador PETROECUADOR y sus Empresas Filiales, pasaran a EP PETROECUADOR a partir de la fecha de vigencia de este Decreto Ejecutivo. Las sociedades de economía Mixta de propiedad de la Empresa Estatal Petróleos del Ecuador PETROECUADOR, y sus Empresas filiales, se transformarán en Empresas Subsidiarias de EP PETROECUADOR de conformidad con lo dispuesto en el inciso segundo de ART. 4 de la Ley Orgánica de Empresas Públicas. De acuerdo con el decreto 314 de la creación de PETROAMAZONAS EP en el Art. 5 determina “PETROAMAZONAS EP asumirá la gestión de exploración y explotación de las áreas y campos: Bloque 15, Edén Yuturi y Limoncoha, Pacay, Quilla, Aguajal, Pañacocha, Paka Norte, Paka Sur, actualmente operados por PETROAMAZONAS ECUADOR S.A. así como los bloques, áreas o campos que le sean asignados por el Ministerio del ramo” Igualmente el Art. 6 del mencionado decreto dice.” a) los bienes muebles e inmuebles, activos, pasivos, y derechos de la Empresa Estatal Petróleos del Ecuador PETROECUADOR que al momento de la expedición de este Decreto Ejecutivo se encuentren bajo operación, administración y custodia de PETROAMAZONAS ECUADOR S.A.” Por lo que en el patrimonio de la nueva empresa EP PETROECUADOR, no constan los bienes que le han sido asignados a la empresa PETROAMAZONAS EP. EP PETROECUADOR cuenta con personalidad jurídica, patrimonio propio, dotada de autonomía presupuestaria, financiera, económica, administrativa y de gestión, con domicilio principal en el Cantón Quito Provincia de Pichincha, según el Decreto de Creación.

Por disposiciones constantes en la Ley de Hidrocarburos y en el Decreto Ejecutivo de creación, EP PETROECUADOR, tiene por objeto la gestión del sector estratégico de los recurso naturales no renovables, para su aprovechamiento sustentable, conforme a la Ley Orgánica de Empresas Públicas y a la Ley de Hidrocarburos, para lo cual intervendrá en todas las fases de la actividad hidrocarburífera, bajo las condiciones de preservación ambiental y de respeto a los derechos de los pueblos.

EP PETROECUADOR podrá desarrollar las actividades en el ámbito local, provincial, regional, nacional e internacional.

La Empresa Pública está estructurada orgánicamente con las siguientes Gerencias: de Exploración y Producción; Transporte y Almacenamiento; Refinación; Comercialización; Seguridad Salud y Ambiente; Desarrollo Organizacional; y Gerencia de Gas Natural. Adicionalmente es necesario anotar que a través de Decreto Ejecutivo Nro. 314, de 6 de Abril 2010, se creó la Empresa PETROAMAZONAS EP, con lo cual pasó a ser Empresa Pública independiente de EP PETROECUADOR. .

Forman parte de las Empresas Relacionadas de EP PETROECUADOR: La Empresa de Economía Mixta Operaciones Rio Napo, que está operando el Campo Sacha en la Región Oriental, y la Compañía de Economía Mixta Refinería del Pacífico Eloy Alfaro, para la construcción de esta Refinería en la Provincia de Manabí.

Contratos de operación con compañías privadas

A partir de noviembre 2010 se firma el CONTRATO MODIFICATORIO DE PRESTACION DE SERVICIOS PARA LA EPLORACION Y EXPLORATION DE HIDROCARBUROS (PETROLEO CRUDO), con las siguientes empresas:

Repsol YPF, Bloque 16 y Tivacuno; Petrooriental Bloques 14 y 17; AGIP OIL, Bloque 10; Andes Petroleum, Bloque Tarapoa; Sipec Bloques MDC,PBH; Pacificpetrol, Bloque Gustavo Galindo; Petrosud- Petroriva, Bloque Palanda Yuca Sur; Consorcio Pegaso, Campo Puma; Petrobell Inc. Campo Tiguino; de acuerdo con las leyes vigentes, Ley 44 publicada en Registro Oficial No. 326 del 29 de noviembre de 1993 y modificada con la Ley 49, publicada en Registro Oficial No. 346 del 28 de Diciembre de 1993y Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Régimen Tributario Interno del julio 2010.

Los Contratos de Campos Marginales operaron las siguientes compañías: Tecpecuador opera el campo Bermejo; Petrolamerec opera los campos Pindo Palanda y Yuca Sur; Petrobell opera el campo Tiguino, Tecnie Bellweter opera el campo Charapa, Amazonas opera los campos Pucuna y Puma Oriente igualmente fueron modificados en el año 2011.

Con la Compañía Operación Rio Napo se mantiene el contrato de operación del campo Sacha.

Régimen Financiero.

El sistema Financiero de la EP PETROECUADOR está determinado en la Quinta disposición general de la Ley de empresas Públicas, en la misma se establece

“SISTEMA CONTABLE Y DE ADMINISTRACIÓN DE CUENTAS DE RECURSOS FINANCIEROS.- Las Empresas públicas, sus subsidiarias y filiales no están obligadas a llevar su contabilidad aplicando normas de contabilidad gubernamental, tampoco están obligadas a gestionar sus recursos financieros a través de la Cuenta Única del Tesoro Nacional ni a través del ESIGEF. La contabilidad que lleven las empresas públicas estará basada en los principios de contabilidad de general aceptación y normas internacionales de contabilidad, generando toda la información financiera necesaria para medir su gestión tanto administrativa y financiera.”

En lo que se refiere a la comercialización del crudo producido por PETROAMAZONAS EP, se registra a su costo de producción. El crudo que producen las compañías concesionarias, se registra la recuperación de costos de las compañías de acuerdo al contrato de Prestación de Servicios (tarifa), o de servicios específicos. En lo que se refiere a los Contratos de Participación el crudo que corresponde al estado, se registran los costos de transporte y comercialización.

Mecanismo de Retención y Distribución del Ingreso Petrolero.

La liquidación de las exportaciones las realiza el Banco Central del Ecuador sobre la base de las instrucciones emitidas por el Ministerio de Finanzas de la siguiente manera:

Exportación de crudo de EP PETROECUADOR.- El Banco Central del Ecuador deposita la recuperación de costos de producción, transporte y

comercialización en la cuenta corriente asignada, la diferencia se transfiere al Presupuesto General del Estado.

Exportación de crudo de Contratos de Servicio.- El Banco Central del Ecuador deposita los costos de transporte y comercialización de la EP PETROECUADOR en la cuenta asignada para el efecto. En la parte correspondiente a Compañías, deposita en la cuenta asignada para el pago a las mismas. La parte correspondiente a la retención del impuesto a la renta, otros participes y el Presupuesto General del Estado en las cuentas asignadas para el efecto.

Exportación de crudo PETROAMAZONAS EP.- El Banco Central del Ecuador deposita la recuperación de los costos de transporte de EP PETROECUADOR, más los valores correspondientes a la ley 10 y los pagos del transporte por el OCP, en la cuenta asignada para el efecto; los valores correspondientes para la operación de PETROAMAZONAS EP, consigna en la cuenta asignada para ello, los valores correspondientes al Presupuesto General del Estado deposita en la Cuenta Corriente Única del Tesoro Nacional.

Venta interna de derivados, de los ingresos brutos se calcula para recuperación de costos los valores correspondientes a los costos de producción de crudo, costos de transporte, refinación y comercialización, de acuerdo con el presupuesto y su posterior liquidación.

Exportación de derivados, de los ingresos brutos, el Banco Central del Ecuador deposita los valores por recuperación de costos de Producción de crudo, transporte, refinación y comercialización.

Sobre la venta de Gas Natural, la misma se factura a los clientes (CELEC, GRAIMAN), y la recaudación es igual a la de la venta interna.

POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

El registro contable se basa en la aplicación del método del devengado, de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad, bajo este método los ingresos se registran cuando existe el derecho de iniciar el proceso de cobro y los gastos en el momento de incurrir en una obligación o de crear un pasivo. Se aplican Normas de Control Interno, emitidas por la Contraloría General del Estado y las Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

Políticas de Pago de Importación de derivados El financiamiento de la importación de derivados está a cargo del Ministerio

de Finanzas en base del “CONVENIO SUSTITUTIVO

INTERINSTITUCIONAL PARA EL MANEJO DEL FINANCIAMIENTO DE LAS IMPORTACIONES DE DERIVADOS, LA PROVISION LOCAL DE GLP Y EL INTERCAMBIO DE CRUDO – PRODUCTOS CON EMPRESAS PETROLERAS ESTATALES DE OTROS PAISES”, la responsabilidad de la operación de importación de derivados es de EP PETROECUADOR a través de la Gerencia de Comercio Internacional, por lo que la Empresa solicita los pagos al Ministerio de Finanzas, de acuerdo con el vencimiento de las obligaciones de las Importaciones; tanto el valor de las importaciones como los productos son transferidos a la Gerencia de Comercialización para su venta y distribución interna.

Se debe tomar en cuenta que durante el año 2011 operó los contratos de

intercambio de producto por derivados suscrito con las empresas estatales PDVSA (VENEZUELA) y ANCAP (URUGUAY), en virtud del cual se financia la diferencia entre el total importado y lo pagado por el Ministerio de Finanzas en las importaciones de derivados.

CONSOLIDACION DE COSTOS

Los costos de producción, ventas e inventarios de todos los productos que vende EP PETROECUADOR, son consolidados por la Gerencia de Desarrollo Organizacional, sin embargo cada una de las Gerencias registra los costos unitarios y totales de sus respectivos servicios.

Costo de Producción de crudo.

Los costos de producción de crudo están constituidos por: gastos y costos de la Gerencia de Exploración y Producción, los costos de PETROAMAZONAS EP; y por los costos de producción de crudo de las Compañías que operan con Contratos de Prestación de Servicios, los mismos que son pagados de acuerdo con las tarifas establecidas en los contratos. Todos estos costos y gastos son consolidados en la Gerencia General a fin de establecer el costo total de crudo.

El costo de ventas por la exportación del crudo que produce PETROAMAZONAS EP está registrado a su costo de producción más costos de transporte y comercialización.

Costo de Refinación.

El costo de Refinación está formado por los gastos efectuados por la Gerencia de Refinación en sus Unidades Operativas, más los Gastos de Administración de la Gerencia los mismos que son transferidos a Gerencia General para la consolidación de costos de los derivados.

Para efectos del costo del crudo como materia prima de refinación se consideran los costos de producción y transporte de EP PETROECUADOR y de PETROAMAZONAS EP.

Costo de Transporte y Almacenamiento.

Está compuesto por los gastos de la Gerencia de Transporte y Almacenamiento, incluidos el mantenimiento y operación del Oleoducto Transecuatoriano (SOTE), y los gastos del servicio del Oleoducto Transandino de Colombia OTA (en caso de utilización de este sistema), de acuerdo con los contratos firmados con ECOPETROL si se utilizaría esta vía; los pagos por el transporte de crudo del Estado por el OCP; y los gastos de almacenamiento transporte de Derivados.

Costos de Comercialización.

El costo de comercialización interna se calcula en base a los gastos reales efectuados por la Gerencia de Comercialización, los mismos que son transferidos a la Gerencia General de la EP PETROECUADOR.

Los costos de comercialización externa constituyen los gastos de la Gerencia de Comercio Internacional por las actividades de exportación y operaciones marítimas.

Dentro de los Costos y Gastos de esta Gerencia se incluye el valor de la importación de productos en los cuales el país es deficitario.

Gastos de Administración de la Gerencia General.

Son Gastos de la Administración Central de la Empresa, y que por control y registro son realizados por la Gerencia General.

Activo Fijo

Los bienes registrados en las cuentas de Propiedad Planta y Equipo, fueron depreciados de acuerdo a la Resolución No. 260-CAD-91 del 13 de noviembre de 1991 y revalorizados en los años 2003, 2004 y 2005, a partir de los valores establecidos en el inventario realizado por la compañía LEVIN y por Bureau Veritas, y que pertenecía a la Estatal PETROECUADOR, se debe anotar que los Activos correspondiente a los Campos Administrados por PETROAMZAZONAS EP, no forman parte de las Activos fijos de la EP PETROECUADOR.

Los bienes registrados en las estas cuentas, se depreciaron en forma lineal de acuerdo a la vida útil de cada bien:

CONCEPTO DEPRECIACION

Vehículos De acuerdo al Art. 57 del Manual de PP&E, 5 años.

Muebles, Enseres y Otros 10 años

Equipos de Computación 5 años

Herramientas 5 años

Aeroplanos De acuerdo a las fórmulas de la Ley de Régimen Tributario.

Valuación de Costos:

Se encuentran registrados como sigue:

- Petróleo crudo para comercialización, al costo promedio anual de producción más costo de transporte por oleoducto y comercialización externa, para el crudo producido por EP PETROECUADOR.

El costo del petróleo producido por PETROAMAZONAS EP, se valúa al costo de producción total.

- Petróleo crudo para consumo interno, al costo promedio de producción del crudo producido por EP PETROECUADOR y por PETROAMAZONAS EP, más costo de transporte por oleoducto

- Productos Derivados, al costo promedio de producción, que incluye costo de producción de crudo y refinación, más costos de transporte, almacenamiento y comercialización, cabotaje, que han sido determinados por el Sistema de Costos y Presupuestos existente en la Empresa.

- Materiales y Suministros se valora al costo promedio.

Valuación de Inversiones:

- Acciones de Compañías se registran al costo de adquisición.

Otros Activos:

- Costos de Investigación y Desarrollo:

Los costos incurridos, por el Instituto de Estudios Petroleros, en proyectos técnicos de investigación y desarrollo son registrados al gasto en el período respectivo.

- Seguros:

La EP PETROECUADOR cuenta con un programa de seguros basado principalmente en la consideración de riesgos concentrados, así como en el reemplazo y relevancia de sus principales activos. Posee además, seguros individuales para sus funcionarios y trabajadores, bienes muebles y activos en general. Se registra con el principio de devengado. El seguro médico de los funcionarios lo administra directamente la Gerencia de Desarrollo Organizacional por lo que no existe contrato con terceros para este tipo de seguro.

INDICES DE INFLACION

El índice de inflación anual para el año terminado el 31 de diciembre del 2011 es de 5.41%.

ESTADO DE SITUACION

ACTIVO CORRIENTE

Caja y Bancos e Inversiones Financieras

Se compone de las siguientes partidas:

La empresa mantiene cuentas corrientes principalmente en el Banco Central del Ecuador por la disposición reglamentaria de que todos los recursos financieros de las entidades estatales deben estar depositados en dicho Banco, sin embargo existen cuentas corrientes en el sistema financiero debido a la recaudación de las ventas de derivados los que se realizan a través de bancos locales privados, valores que se mantienen en los bancos hasta que éstos depositen la recaudación en el Banco Central, en el año 2006 se empezaron los pagos a través del Banco Central del Ecuador y el Sistema de Pagos Interbancario dispuesto por el Gobierno Nacional.

DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR

Los principales saldos de Documentos y Cuentas por Cobrar al 31 de diciembre del 2011 son los que se muestran a continuación.

CAJA BANCOS AL 31/12/2010 AL 31/12/2011

FONDOS DE CAJA 231.384 974.279BANCOS 169.001.971 222.696.805

TOTAL 169.233.355 223.671.085

INVERSIONES FINANCIERAS 46.334 46.334

US $

Las Cuentas por cobrar varían en US$703 millones, e relación con el 31 de Diciembre 2010, principalmente porque que se incrementa en Petrochina en US$ 457 millones; PDVSA se incrementa en 403 millones, en los restantes clientes se reduce en US$157 millones.

INVENTARIOS

Los inventarios de materiales y suministros existentes en las diversas bodegas de EP PETROECUADOR fueron valorados en base al precio promedio. La valoración de los inventarios de petróleo crudo y de productos refinados estáregistrada al costo promedio real tomando en cuenta costos de producción, refinación, y transporte, respectivamente.

El siguiente es un resumen de los inventarios al 31 de diciembre del 2011:

Existe un incremento en los costos, en especial por el inventario de crudo de la Empresas Operadoras con contrato de Prestación de Servicios por US$115 millones; existe una reducción del inventario de derivados en US$15 millones; Materiales en Tránsito se reduce en US$ 28 millones y los Materiales y Suministros en bodegas se incrementa en US$ 81 Millones.

GASTOS ANTICIPADOS

En este rubro se registran los fondos a rendir entregados a empleados, una vez que se termina la comisión deben liquidarse, igualmente se registran los anticipos que por contratos firmados se entrega a los contratistas y por último se controlan los gastos anticipados como seguros, intereses etc., la variación se da por la liquidación más oportuna.

CUENTAS POR COBRARAL 31/12/2010 AL 31/12/2011

CLIENTES 1.200.916.360 1.918.954.904IVA 43.629.064 23.068.199EMPLEADOS 8.334.772 11.511.639GARANTIAS 567.816 777.251RECLAMOS A SEGUROS 1.669.677 2.251.360OTROS 6.542.063 7.637.754RESERVAS (10.782.853) (9.869.858)

TOTAL 1.250.876.900 1.954.331.249

US $

INVENTARIOSAL 31/12/2010 AL 31/12/2011

CRUDO 118.869.495 234.109.695DERIVADOS 133.524.530 118.734.093TRANSITO 229.955.701 202.289.004MATERIALES 354.527.278 435.782.757TOTAL 836.877.004 990.915.549

US $

ACTIVO FIJO NETO

Los saldos netos componentes de Propiedad, Planta y Equipo son los siguientes:

El saldo de activos fijos del EP PETROECUADOR al 31 de diciembre del 2011 varía con respecto al saldo inicial de la empresa debido a las inversiones realizadas durante el periodo.

Inversiones a largo plazo

PASIVO CORRIENTE

GASTOS ANTICIPADOS

AL 31/12/2010 AL 31/12/2011

ANTICIPO A CONTRATISTAS 214.555.013 302.941.353GASTOS ANTICIPADOS 6.509.833 12.722.009

TOTAL 221.064.846 315.663.362

US$

ACTIVOS FIJOS

AL 31/12/2010 AL 31/12/2011PREPRODUCCION Y PRODUCCION 678.304.529 753.981.249

PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA 1.209.223.890 1.422.408.841

OBRAS EN CURSO 860.557.029 1.392.685.036

AEROPLANOS 30.143.048 28.696.808

EDIFICIOS 113.906.204 108.317.015

TERRENOS 141.171.228 141.495.608

VEHICULOS 16.472.528 15.167.412

MOBILIARIO 10.277.825 10.524.194

EQUIPOS DE COMPUTACION 6.705.567 7.554.815

OTROS 23.061.599 23.061.599

TOTAL 3.089.823.447 3.903.892.577

US $

ACTIVOS A LARGO PLAZOAL 31/12/2010 AL 31/12/2011

INVERSIONES A LARGO PLAZO

INVERSIONES EN EMPRESAS (ACCIONES) 9.100.000 9.100.000INVERSIONES DE EXPLORACION Y PRODUCCION 262.287.800 261.485.398INVERSIONES DE GERENCIA DE COMERCIALIZACION 824.534 2.705.811INVERSIONES EN VALORES FIDUCIARIOS 235.402 191.562

TOTAL 272.447.736 273.482.771

OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO

GASTOS AMORTIZABLES 4.440.664 3.225.816OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO 364 364CUENTAS POR COBRAR LARGO PLAZO * 317.101.630 184.245.503

TOTAL 321.542.658 187.471.683

TOTAL ACTIVOS A LARGO PLAZO 593.990.394 460.954.454* INCLUYE JUICIOS COACTIVOS POR COBRAR

US $

Se registran las obligaciones a proveedores, prestaciones sociales y las obligaciones financieras del corto plazo, igualmente se encuentra registrado el Fondo de Capacitación.

CUENTAS POR PAGAR

Las Cuentas por Pagar corresponden a obligaciones a proveedores, en las que se encuentran las importaciones que financia el Ministerio de Finanzas, de acuerdo con el convenio firmado con dicho Ministerio.

Los anticipos corresponden a los pagos realizados por las comercializadoras de derivados por compra de combustible el mismo que no ha sido retirado por dichos clientes, y su retiro es para el siguiente período.

En los proveedores se registran las obligaciones por la operación del sistema y su pago se cumple en los plazos convenidos con ellos.

Las Retenciones de Contratos a proveedores se refieren a las normas de la Ley de Régimen Tributario y otras retenciones que existen dispuestas en distintas leyes.

Las provisiones por la participación del Estado son por las liquidaciones de las exportaciones, por la liquidación del transporte y por las leyes 10 y 40, que son impuestos a la actividad hidrocarburífera. Existen provisiones aplicadas por el método del devengado.

La provisión para importaciones es aquella que se realiza cuando la mercadería (derivados importados) ya ha desembarcado pero que sin embargo no se ha dado el trámite respectivo para su pago, se debe mencionar que este es el rubro que más crece en este periodo, principalmente por el incremento de precios, a nivel internacional, de los derivados.

Otros Acreedores y Otros Pasivos a Corto Plazo

CUENTAS POR PAGAR AL 31/12/2010 AL 31/12/2011

ANTICIPO CLIENTES 27.388.815 30.320.844PROVEEDORES 387.383.722 419.890.271RETENCIONES 83.270.919 82.286.188PROVISIONES * 1.123.560.636 1.981.191.776OTROS PASIVOS CORRIENTES 16.484.353 65.847.619TOTAL 1.638.088.445 2.579.536.698CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO 396.257.174 640.529.287

TOTAL PASIVO CORRIENTE 2.034.345.619 3.220.065.985* Incluye provisiones para importaciones

US $

Otros acreedores corresponden a las deudas principalmente por obligaciones legales y con el personal.

El IVA por pagar corresponde a la facturación de la venta interna de combustibles.

En otras Obligaciones por Pagar consta el Fondo de Reserva que se paga cada año.

Las retenciones son obligaciones a corto plazo, que como agente de retención la empresa está obligada a realizar, además constan las retenciones de las asociaciones de empleados del EP PETROECUADOR.

Otros pasivos a Corto Plazo, se refiere a fondos por liquidar u obligaciones a ser cubiertas en el corto plazo.

CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO

Las Obligaciones Financieras corresponden a la porción corriente de préstamos vigentes con organismos internos y externos, y a la deuda que tiene EP PETROECUADOR por las operaciones de las Compañías que tienen contratos de Prestación de Servicios.

CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO

Al 31 de diciembre del 2011 el saldo del Pasivo a Largo Plazo asciende a la suma de US $ 560 millones.

OTROS ACREEDORES

AL 31/12/2010 AL 31/12/2011SUELDOS Y BENEFICIOS POR PAGAR 13.991.675 2.462.898

OBLIGACIONES POR PAGAR 24.302.222 30.356.862

RETENCIONES POR PAGAR 5.692.546 6.734.224

IVA FACTURADO POR PAGAR 35.850.384 40.072.665

TOTAL 79.836.827 79.626.649

OTROS PASIVOS CORTO PLAZO 16.413.808 65.847.619

US$

CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZOAL 31/12/2010 AL 31/12/2011

PETROCHINA 306.785.293 537.672.443BONOS 26.103.210 35.792.595COMPAÑIAS DE SERVICIO 63.368.671 67.064.249

TOTAL 396.257.174 640.529.287

US$

CAPITAL Y ASIGNACION DEL ESTADO

El patrimonio está constituido por los bienes muebles e inmuebles, activos y derechos que al momento de la creación eran propiedad de la Empresa estatal Petróleos del Ecuador PETROEUADOR y sus empresas filiales, excepto los bienes muebles e inmuebles, activos y pasivos que al momento de la creación eran administrados por PETROAMAZONAS. El valor del Patrimonio de EP PETROECUADOR asciende a US$ 4.070 millones.

RESULTADOS

La información del Estado de Resultados se presenta por el periodo del 1 de enero a diciembre 31 del 2011, no se presenta comparativo por cuanto la empresa inicia sus operaciones a partir del 6 de abril 2010 de acuerdo con el Decreto Ejecutivo de creación de la EP PETROECUADOR.

INGRESOS

Las exportaciones de crudo, de producción por parte de EP PETROECUADOR, PETROAMAZONAS EP y la producción de los contratos que actualmente administra la Subsecretaria de Hidrocarburos, se realizan al precio de venta FOB Balao, en el Mercado Internacional en dólares y son registradas al valor de la factura. El Banco Central realiza las liquidaciones de cada una de las exportaciones.

CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO

AL 31/12/2010 AL 31/12/2011

BONOS GLOBALES 94.947.500 94.947.501 OTRAS CUENTAS POR PAGAR

PETROCHINA - 313.661.986 JUICIOS COACTIVOS DIFERENCIAL DE PRECIO

CANADA GRANDE LIMITED 1.505.125 1.505.125 PERENCO ECUADOR LIMITED 80.219.491 37.004.865 REPSOL- YPF 221.209.592 112.540.584

TOTAL 397.881.708 559.660.061

US $

PATRIMONIO

AL 06/04/2010 AL 31/12/2010

CAPITAL 3.729.684.954 3.729.684.954

SUPERAVIT DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 306.178.452

SUPERAVIT DEL EJERCICIO 0 33.885.158

TOTAL 3.729.684.954 4.069.748.564

UTILIDAD 6.260.328.466

PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 6.226.443.308

SUPERAVIT (DEFICIT) 0 33.885.158

US $

Las exportaciones de derivados se facturan al valor FOB más flete y son registradas de acuerdo con las facturas. El Banco Central realiza las liquidaciones en base al total facturado para establecer el valor que debe ser reembolsado al Presupuesto General del Estado (Precio de Venta menos Costo).

La venta interna de combustibles se factura a las Comercializadoras al precio de terminal.

El servicio de oleoducto se factura a terceros por el transporte del crudo de

propiedad de las compañías petroleras que tienen contratos de Participación, hasta el cambio de modalidad de contrato.

El total de ventas es de US $ 14.782 millones, y otros ingresos por US $ 65 millones de acuerdo con el siguiente desglose:

COSTOS Y GASTOS

Los costos consideran los procesos de producción del crudo, transporte, industrialización de derivados y comercialización interna y externa. Mediante el Sistema de Costos se dispone de costos unitarios finales y por procesos.

Los costos de exportación de derivados corresponden al Fuel Oil No. 6 que incluye la importación del diluyente o Cutter Stock y Nafta.

Los costos de venta interna de derivados están constituidos por costos de producción nacional y de importación; que incluye los costos de producción de crudo, transporte, industrialización y comercialización.

Los Costos de Transporte, corresponden al crudo de propiedad de las compañías de participación, transportado por el SOTE.

CONCEPTO 2011

INGRESOS

EXPORTACIONES DE CRUDO 10.312.199.654

VENTA INTERNA DE CRUDO 0

EXPORTACION DE DERIVADOS 1.125.392.424

VENTA DE GAS NATURAL 34.583.839

VENTA INTERNA DE DERIVADOS 3.308.458.718

SERVICIO DE OLEODUCTO 889.195

DIFERENCIAL DE PRECIO 0

TOTAL VENTAS 14.781.523.830

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

A continuación se presenta un detalle de los Gastos de Administración:

UTILIDAD

Al Presupuesto General del Estado se entregaron US $ 6.226 millones, debiendo efectuarse la liquidación correspondiente de conformidad con la auditoria de la Agencia de Regulación y Control de Hidrocarburos, tomando en cuenta la reinversión efectuada en la Empresa, para remitir el saldo al PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO.

COSTOS Y GASTOS

DEL 1/01/2011 AL 31/12/2011EXPORTACION DE CRUDO 2.071.739.804

VENTA DE GAS NATURAL 37.192.322

EXPORTACION DE DERIVADOS 414.058.697

VENTA INTERNA DE DERIVADOS 5.822.758.905

SERVICIO DEL OLEODUCTO 164.734

TOTAL COSTOS 8.345.914.462

GASTOS DE ADMINISTRACION 240.079.918

TOTAL COSTOS Y GASTOS 8.585.994.380

US $

GASTOS DE ADMINISTRACION

DEL 1/01/2011 AL 31/12/2011PERSONAL 58.480.626

SERVICIOS 58.686.974

MATERIALES 11.578.051

AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES 7.107.432

IMPUESTOS Y APORTES 104.219.865

GASTOS FINANCIEROS 6.971

TOTAL EP PETROECUADOR 240.079.919

US $

INGRESOS DE LA ACTIVIDAD 14.781.524 100,0%

TOTAL COSTOS Y GASTOS 8.585.994 58,1%

UTILIDAD OPERATIVA 6.195.530 41,9%

OTROS INGRESOS 64.799 0,4%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 6.260.329 42,4%

PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 6.226.443 42,1%

SALDO 33.886 0,2%

(En Miles de Dólares)

CONSOLIDADO

DEL 1/01/2011 AL 31/12/2011

Estado de Resultados

PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO

Según lo dispuesto en La Ley Orgánica de Empresas Publicas el excedente de las utilidades se transfiere al Presupuesto General del Estado, para lo cual EP PETROECUADOR ha transferido al Estado la suma de US$ 10.123 millones, sin embargo por registro contable se debe establecer el valor de las Importaciones pagadas por el Ministerio, el valor del crudo de PETROAMAZONAS EP y el valor del crudo de la Secretaria de Hidrocarburos, los mismos mismo que se registran al costo total de US$ 3896 millones.

En las actividades de refinación y venta de servicios, EP PETROECUADOR una vez que recupera sus costos, transfiere al Ministerio de Finanzas, la totalidad del excedente.

CONTRATOS CON COMPAÑIAS

En cumplimiento a la Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Régimen Tributario Interno, publicada en el Registro Oficial No. 244 del 27 de julio del 2010, establece lo siguiente: Art. 6-A.- Secretaría de Hidrocarburos. (SH). Créase la Secretaría de Hidrocarburos, SH, como entidad adscrita al Ministerio Sectorial, con personalidad jurídica, patrimonio propio, autonomía administrativa, técnica, económica, financiera y operativa, que administra la gestión de los recursos naturales no renovables hidrocarburíferos y de las sustancias que los acompañen, encargada de ejecutar las actividades de suscripción, administración y modificación de las áreas y contratos petroleros …”.

“DISPOSICIONES TRANSITORIAS

EN US$

CONCEPTO DEL 1/01/2011 AL 1/12/2011

EXPORTACION DE CRUDO 7.790.363.188,27

EXPORTACIN DE DERIVADOS 533.683.851,08

PARTICIPACION DE GAS 5.397.848,27

VENTA INTERNA 1.793.451.165,18

TOTAL TRANSFERENCIA DE EP PETROECUADOR 10.122.896.052,80

IMPORTACIONES (1.954.678.542,83)

CRUDO DE PETROAMAZONAS (659.835.369,72)

CRUDO DE SH (1.281.938.831,84)

TOTAL RECURSOS ESTADO RECIBIDOS (3.896.452.744,39)

TOTAL NETO 6.226.443.308,41

PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO

Primera.‐ Los contratos de participación y de prestación de servicios para la

exploración y explotación de hidrocarburos que se encuentren suscritos se

modificarán para adoptar el modelo reformado de prestación de servicios para la

exploración y explotación de hidrocarburos contemplado en el artículo 16 de la

Ley de Hidrocarburos en el plazo de hasta 120 días, y los contratos suscritos bajo

otras modalidades contractuales incluidos los contratos de campos marginales y

los contratos de prestación de servicios específicos, suscritos entre Petroecuador

y/o su filial Petroproducción, (actual EP PETROECUADOR) con las empresas

Sociedad Internacional Petrolera S.A., Filial de la Empresa Nacional del Petróleo

de Chile, ENAP (campos MDC. Paraíso, Biguno y Huachito), Repsol YPF Ecuador

S.A., Overseas Petroleum and Investment Corporation, CRS Resources (Ecuador)

LDC y Murphy Ecuador Oil Company (campo Tivacuno) y Escuela Superior

Politécnica del Litoral, ESPOL (campos de la Península de Santa Elena, Gustavo

Galindo Velasco), en el plazo de hasta 180 días. Plazos que se contarán a partir de

la vigencia de la presente Ley; caso contrario, la Secretaría de Hidrocarburos dará

por terminados unilateralmente los contratos y fijará el valor de liquidación de

cada contrato y su forma de pago.”

A partir del 23 de Noviembre 2010 se establece nueva modalidad contractual con las siguientes operadoras:

SIPEC, está operando en los siguientes Bloques: Paraíso, Biguno, Huachito e intracampos, y Mauro Dávalos Cordero. De la Región Amazónica

PETROORIENTAL, opera los siguientes campos: Bloque 17 y Bloque 14, de la Región Amazónica.

REPSOL, opera en el Bloque 16 de la Región Amazónica. ANDES PETROLEUM, opera en el Bloque Tarapoa de la Región

Amazónica. AGIP, opera en el Bloque 10 de la Región Amazónica PACIFPETROL S.A. Bloque Gustavo Galindo Velasco en

localizado en la Región Litoral

CONTRATOS DE PRESTACION DE SERVICIOS PARA LA EXPLORACION Y EXPLOTACION DE PETROLEO CRUDO

Al desde el inicio de las operaciones de EP PETROECUADOR 6 de abril 2010 hasta el 31 de diciembre de 2011, operaron los siguientes contratos petroleros con Contratos de Prestación de servicios, las condiciones económicas de recuperación de costos, gastos e inversiones más la utilidad, en Noviembre 23 del 2010 se produce la modificación de los mismos en la que pasan a ser administrados por la Secretaria del

Hidrocarburos y su ingresos están determinados por el pago de una tarifa existe el siguiente contrato de Prestación de Servicios para la Exploración y Explotación de petróleo crudo, suscrito por la Empresa:

COMPAÑÍA BLOQUE Localización AGIP 10 Región Amazónica

De acuerdo con lo establecido en el contrato, el Banco Central liquida dando prioridad de entrega de recursos del 25% correspondiente a la soberanía del Estado, luego los costos de la EP PETROECUADOR y finalmente los pagos por la tarifa correspondiente a los barriles exportados por la explotación de dichos contratos.

CONTRATOS DE SERVICIOS ESPECIFICOS PARA LA EXPLORACION Y EXPLOTACION DE PETROLEO CRUDO

Este tipo de contrato se especifica en el inciso quinto del artículo 2 de la Ley de Hidrocarburos, y de acuerdo al Art. 17 de la misma ley “…son aquellos que las personas jurídicas se comprometen a ejecutar para PETROECUADOR, obras, trabajos y servicios específicos, aportando la tecnología, los capitales y los equipos o maquinarias necesarias para el cumplimiento de las obligaciones contraídas a cambio de un precio o remuneración en dinero, cuya cuantía y forma será convenida entre las partes de acuerdo a la ley” . A continuación se detalla este tipo de contratos.

COMPAÑIA CAMPO # LOCALIZACION.

REPSOL Tivacuno Región Amazónica

ESPOL Ancón / Cautivo Península Santa Elena

IVANHOE Pungarayacu Región Amazónica

En cumplimiento a Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Régimen Tributario Interno, publicada en el Registro Oficial No. 244 del 27 de julio del 2010, el contrato de Repsol para la operación del campo Tivacuno suscribe el contrato modificatorio el 23 de Enero 2010.

A partir del 25 de noviembre del 2010, se dieron por terminados, y pasaron al control de la Secretaría de Hidrocarburos, los siguientes contratos:

Bloque 1 – Canada Grande S.A. - Resolución 288

Bloque 3 – EDC Ecuador S.A. - Resolución 286

Bloque 11 – CNPC (Amazon) - Resolución 287

Bloque 18 – ECUADORTLC S.A. - Resolución 285

CONTRATOS DE LOS CAMPOS MARGINALES.

En el inciso 3 del Art. 2 de la Ley de Hidrocarburos se establece la contratación para estos campos y sus características y en el reglamento a la Ley 44, (REGLAMENTO PARA LA APLICACIÓN DELA LEY REFORMATORIA A LA LEY DE HIDROCARBUROS Nro. 44), en el Título segundo Art. 17, en el segundo inciso establece “Son contratos para la exploración y explotación de los Campos Marginales, aquellos mediante los cuales el Estado, por intermedio de PETROECUADOR delega a la contratista la facultad de explotación y exploración en los campos de producción marginal actualmente a cargo de PETROPRODUCCION. Para el efecto, la contratista realizará por su cuenta y riesgo, todas las inversiones requeridas para la explotación y exploración adicional de estos campos.”

Las siguientes compañías tienen contratos de Campos Marginales:

COMPAÑÍA CAMPO UBICACION

TECPECUADOR Bermejo Región Amazónica

PETROLEOS SUDAMERICANOS

Pindo, Palanda, Yuca Sur

Región Amazónica

TECNIC-BELLWETER Charapa Región Amazónica

PETROBELL Tiguino Región Amazónica

CONSORCIO PETROLERO AMAZONICO

Pucuna y Singue

Región Amazónica

CONSORCIO PETROLERO PEGASO

Puma

Región Amazónica

CONSORCIO ENERGÉTICO GRAN COLOMBIA

Armadillo

Región Amazónica

El contrato establece el pago por la producción de la curva base, entendiéndose por ésta, la producción que estaba realizando Petroproducción; por la producción marginal, aquella superior a la curva base, se establece una participación para el Estado y una para la Compañía para cubrir sus costos y la obtención de una utilidad razonable.

A partir del 21 de enero del 2011 se suscribieron los siguientes contratos modificatorios:

Bloque Bermejo - TECPECUADOR S.A.

Bloque Mauro Dávalos Cordero – ENAP Sipetrol S.A.

Bloque Palanda - Yuca Sur – Petróleos Sudamericanos del Ecuador

Bloque Paraíso, Biguno y Huachito – ENAP Sipetrol S.A.

Bloque Pindo - Petróleos Sudamericanos del Ecuador

Bloque Puma – Consorcio Pegaso

Bloque Tiguino – PETROBELL Inc.

A partir del 2 de febrero del 2011, se dieron por terminados, y pasaron al control de la Secretaría de Hidrocarburos, los siguientes contratos:

Campo Armadillo – Consorcio Gran Colombia – Resolución 060

Campo Charapa – Consorcio Bellwether - Tecnipetrol – Resolución 061

Campo Pucuna – Consorcio Petrolero Amazónico – Resolución 054

Campo Singue – Consorcio Petrolero Amazónico – Resolución 062

La Secretaría de Hidrocarburos se encuentra conduciendo los procesos de reversión de áreas y de finiquito de los contratos terminados,

De acuerdo con lo establecido en el contrato, el Banco Central liquida estos contratos dando la prioridad de entrega de recurso al 25% correspondiente a la soberanía del Estado, luego los costos de la EP PETROECUADOR y luego los pagos por la tarifa correspondiente a los barriles exportados por la explotación de dichos contratos

DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010 DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2010

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

CAJA BANCOS - - CUENTAS POR PAGAR 729.438.171 438.087.197

INVERSIONES FINANCIERAS - - CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO - -

CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR 1.395.279.958 593.365.252 ACREEDORES DIVERSOS -3.699 -3.699

INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS 352.847.296 252.397.604 OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO - -

GASTOS ANTICIPADOS - - TOTAL PASIVO CORRIENTE 729.434.472 438.083.498

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.748.127.254 845.762.856

ACTIVO FIJO PASIVOS A LARGO PLAZO

PREPRODUCCION Y PRODUCCION - -

PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA - - OBLIGACIONES INST. NACIONALES - -

OBRAS EN CURSO - - OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS - -

AEROPLANOS - - OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO - -

EDIFICIOS - - TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO - -

TERRENOS - - TOTAL PASIVO 729.434.472 438.083.498

VEHICULOS - -

MOBILIARIO - -

EQUIPOS DE COMPUTACION - -

OTROS - - PATRIMONIOTOTAL ACTIVO FIJO NETO - -

CAPITAL 1.018.692.782 407.679.358

OTROS ACTIVOS

INVERSIONES A LARGO PLAZO - -

OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO - -

TOTAL OTROS ACTIVOS - - TOTAL PATRIMONIO 1.018.692.782 407.679.358

TOTAL ACTIVO 1.748.127.254 845.762.856 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.748.127.254 845.762.856

Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

PASIVOACTIVO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

HOLDING

Cantidades expresadas en dólares

BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011



CAJA BANCOS - - CUENTAS POR PAGAR - -

INVERSIONES FINANCIERAS - - CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO 67.064.249 63.368.671

CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR - - ACREEDORES DIVERSOS - -

INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS - - OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO - -

GASTOS ANTICIPADOS - - TOTAL PASIVO CORRIENTE 67.064.249 63.368.671

TOTAL ACTIVO CORRIENTE - -



PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA - - OBLIGACIONES INST. NACIONALES - -

OBRAS EN CURSO - - OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS - -


EDIFICIOS - - TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO - -

TERRENOS - - TOTAL PASIVO 67.064.249 63.368.671

VEHICULOS - -

MOBILIARIO - -


OTROS - - PATRIMONIOTOTAL ACTIVO FIJO NETO - -

CAPITAL (67.064.249) (63.368.671)

OTROS ACTIVOS



TOTAL OTROS ACTIVOS - - TOTAL PATRIMONIO (67.064.249) (63.368.671)

TOTAL ACTIVO - - TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO - -



COMPANIAS DE SERVICIO


BALANCE GENERAL


PASIVOACTIVO



CAJA BANCOS 188.415.109 122.199.614 CUENTAS POR PAGAR 799.261.720 557.582.726

INVERSIONES FINANCIERAS - - CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO 640.529.287 396.257.174

CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR 1.421.585.671 626.081.633 ACREEDORES DIVERSOS 28.626.944 17.443.072

INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS 355.081.729 253.933.812 OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO 52.223.888 3.899.448

GASTOS ANTICIPADOS 92.406.905 26.809.337 TOTAL PASIVO CORRIENTE 1.520.641.839 975.182.420

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2.057.489.414 1.029.024.396



PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA 86.709.886 20.040.375 OBLIGACIONES INST. NACIONALES - -

OBRAS EN CURSO 476.196.095 196.802.904 OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS 408.609.486 94.947.500

AEROPLANOS 28.796.330 30.242.570 OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 151.050.575 302.934.208

EDIFICIOS 2.034.827 93.315 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 559.660.061 397.881.708

TERRENOS 180.655 180.655 TOTAL PASIVO 2.080.301.900 1.373.064.128

VEHICULOS 4.952.914 5.067.555

MOBILIARIO 867.500 803.424


OTROS - - PATRIMONIOTOTAL ACTIVO FIJO NETO 603.677.022 255.523.316

CAPITAL 741.602.095 223.763.739

OTROS ACTIVOS

INVERSIONES A LARGO PLAZO 9.291.562 9.335.402

OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO 151.445.997 302.944.753

TOTAL OTROS ACTIVOS 160.737.559 312.280.155 TOTAL PATRIMONIO 741.602.095 223.763.739

TOTAL ACTIVO 2.821.903.995 1.596.827.867 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2.821.903.995 1.596.827.867



GERENCIA GENERAL DEO (CONSOLIDADO)


BALANCE GENERAL


PASIVOACTIVO





CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR 17.233.925 27.681.096 ACREEDORES DIVERSOS 2.016.722 8.087.213


GASTOS ANTICIPADOS 41.606.468 26.874.356 TOTAL PASIVO CORRIENTE 24.372.789 23.945.766

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 188.822.283 150.567.193




OBRAS EN CURSO 283.333.536 171.666.615 OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS - -


EDIFICIOS 50.415.389 53.848.195 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO - -

TERRENOS 60.285.464 60.285.464 TOTAL PASIVO 24.372.789 23.945.766

VEHICULOS 2.548.368 3.326.859

MOBILIARIO 2.169.515 2.307.065

EQUIPOS DE COMPUTACION 917.254 1.428.059

OTROS 1.956.444 1.956.444 PATRIMONIOTOTAL ACTIVO FIJO NETO 568.159.438 404.987.557

CAPITAL 732.645.432 531.645.402

OTROS ACTIVOS

INVERSIONES A LARGO PLAZO 36.500 36.418


TOTAL OTROS ACTIVOS 36.500 36.418 TOTAL PATRIMONIO 732.645.432 531.645.402

TOTAL ACTIVO 757.018.221 555.591.168 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 757.018.221 555.591.168



GERENCIA DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO


BALANCE GENERAL


PASIVOACTIVO






INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS 349.779.025 332.497.629 OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO 3.804 1.909




PREPRODUCCION Y PRODUCCION 753.981.249 678.304.529



AEROPLANOS -99.522 -99.522 OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO - -


TERRENOS 351.681 351.681 TOTAL PASIVO 316.123.181 299.319.175

VEHICULOS 4.753.891 4.136.983

MOBILIARIO 2.880.725 2.858.306


OTROS 20.956.566 20.956.566 PATRIMONIOTOTAL ACTIVO FIJO NETO 1.798.209.350 1.657.720.214

CAPITAL 2.237.512.800 2.072.047.546

OTROS ACTIVOS

INVERSIONES A LARGO PLAZO 261.485.398 262.287.800


TOTAL OTROS ACTIVOS 292.918.117 274.896.500 TOTAL PATRIMONIO 2.237.512.800 2.072.047.546

TOTAL ACTIVO 2.553.635.981 2.371.366.721 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2.553.635.981 2.371.366.721



GERENCIA DE EXPLORACION Y PRODUCION


BALANCE GENERAL


PASIVOACTIVO



CAJA BANCOS 105.616 543.341 CUENTAS POR PAGAR 18.077.583 7.339.919












TERRENOS 66.436.706 66.436.706 TOTAL PASIVO 31.345.260 18.610.262

VEHICULOS 2.240.648 2.177.905

MOBILIARIO 3.886.758 3.735.048


OTROS - - PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO FIJO NETO 882.910.748 718.721.641

CAPITAL 1.089.427.958 941.642.339

OTROS ACTIVOS



TOTAL OTROS ACTIVOS 4.592.967 5.989.205 TOTAL PATRIMONIO 1.089.427.958 941.642.339

TOTAL ACTIVO 1.120.773.218 960.252.601 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.120.773.218 960.252.601


PASIVOACTIVO


GERENCIA DE REFINACION


BALANCE GENERAL




CAJA BANCOS 18.143.789 18.148.579 CUENTAS POR PAGAR 1.285.882.850 679.016.592

INVERSIONES FINANCIERAS 46.334 46.334 CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO - -



GASTOS ANTICIPADOS 17.812.951 12.400.343 TOTAL PASIVO CORRIENTE 1.327.582.916 717.287.996








TERRENOS 14.241.102 13.916.722 TOTAL PASIVO 1.327.582.916 717.287.996

VEHICULOS 671.591 1.763.226

MOBILIARIO 719.696 573.982

EQUIPOS DE COMPUTACION 748.598 891.190

OTROS 148.589 148.589 PATRIMONIOTOTAL ACTIVO FIJO NETO 50.936.019 52.870.719

CAPITAL (731.439.720) (39.414.072)

OTROS ACTIVOS

INVERSIONES A LARGO PLAZO 2.669.310 788.116


TOTAL OTROS ACTIVOS 2.669.310 788.116 TOTAL PATRIMONIO (731.439.720) (39.414.072)

TOTAL ACTIVO 596.143.196 677.873.924 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 596.143.196 677.873.924


PASIVOACTIVO


GERENCIA DE COMERCIALIZACION


BALANCE GENERAL


2.011PERSONALREMUNERACIONES 171.280.930

REMUNERACIONES PERIODICAS 16.393.045

APORTES Y CARGAS SOCIALES 35.100.890

OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL 7.614.665

PRESTACION PERSONAL OCASIONAL 5.635.880

TOTAL PERSONAL 236.025.410

SERVICIOSVIATICOS Y GASTOS DE VIAJE 3.357.465

SERVICIOS BASICOS 1.502.458

ENERGIA ELECTRICA COMPRADA 11.562.911

SEGUROS 25.840.886

PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 1.107.493

ARRENDAMIENTOS 2.282.473

CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) 796.597

TOTAL SERVICIOS GENERALES 46.450.283

FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES 34.601.170

FLETES CABOTAJE DE CRUDO 14.232.045

FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS 26.918.337

FLETES MERCADO EXTERNO 32.262.224

SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM 493.146.323

SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI 161.285.034

TOTAL SERVICIOS DE OPERACIÓN 762.445.133

MATERIALESMAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN 49.438.048

MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN 97.185.044

COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 55.025.329

TOTAL MATERIALES 201.648.421

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONESDEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 321.405.129

TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. 321.405.129

DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: 3.728.757

APORTES Y TRANSFERENCIAS 103.361.641

ATENCIONES Y GASTOS MENORES 42.381

TOTAL DIVERSOS 107.132.779

IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS 11.865.927

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 11.865.927

IMPORTACIONESIMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) 0

IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) 1.013.769.432

IMPORTACIONES (MF) 3.913.484.702

TOTAL IMPORTACIONES 4.927.254.134

COMPAÑIAS DE SERVICIOSERVICIOS ESPECIFICOS 1.103.303.982

TOTALCOMPAÑIASDESERVICIO 1.103.303.982

TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR 7.717.531.198

CRUDO DE PETROAMAZONAS EP 923.662.338

T O T A L G A S T O S 8.641.193.536


(Expresados en Dólares)

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR

EP PETROECUADORGASTOS

DE 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

2.011PERSONALREMUNERACIONES 0

REMUNERACIONES PERIODICAS 0

APORTES Y CARGAS SOCIALES 0

OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL 0

PRESTACION PERSONAL OCASIONAL 0

TOTAL PERSONAL 0

SERVICIOSVIATICOS Y GASTOS DE VIAJE 0

SERVICIOS BASICOS 0

ENERGIA ELECTRICA COMPRADA 0

SEGUROS 0

PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 0

ARRENDAMIENTOS 0

CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) 0

TOTAL SERVICIOS GENERALES 0

FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES 0

FLETES CABOTAJE DE CRUDO 0

FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS 0

FLETES MERCADO EXTERNO 0

SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM 0

SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI 0

TOTAL SERVICIOS DE OPERACIÓN 0

MATERIALESMAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN 0

MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN 0

COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 0

TOTAL MATERIALES 0

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONESDEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 0

TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. 0

DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: 0

APORTES Y TRANSFERENCIAS 0

ATENCIONES Y GASTOS MENORES 0

TOTAL DIVERSOS 0

IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS 0

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 0


IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) 0

IMPORTACIONES (MF) 0

TOTAL IMPORTACIONES 0

COMPAÑIAS DE SERVICIOSERVICIOS ESPECIFICOS 1.103.303.982

TOTALCOMPAÑIASDESERVICIO 1.103.303.982


CRUDO DE PETROAMAZONAS EP 923.662.338

T O T A L G A S T O S 2.026.966.320


CONTRATOS DE SERVICIOS









PRESTACION PERSONAL OCASIONAL 6.008


SERVICIOSVIATICOS Y GASTOS DE VIAJE 1.062.327

SERVICIOS BASICOS 142.056

ENERGIA ELECTRICA COMPRADA 48.756

SEGUROS 2.678.778

PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 959.360

ARRENDAMIENTOS 848.728



FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES 302.650













DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: 873.465

APORTES Y TRANSFERENCIAS 103.317.803



IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS 6.971

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 6.971





COMPAÑIAS DE SERVICIOSERVICIOS ESPECIFICOS 0

TOTALCOMPAÑIASDESERVICIO 0

TOTAL GASTOS EP PETROECUADOR 240.079.918

CRUDO DE PETROAMAZONAS EP 0

T O T A L G A S T O S 240.079.918


ADMINISTRACION GERENCIA GENERAL DEO








OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL 339.911



SERVICIOSVIATICOS Y GASTOS DE VIAJE 656.282



SEGUROS 8.575.955



















APORTES Y TRANSFERENCIAS (766)


TOTAL DIVERSOS 546.770











T O T A L G A S T O S 223.236.222


GERENCIA DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO









PRESTACION PERSONAL OCASIONAL 5.430.800





SEGUROS 5.765.783


















DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: 2.025.010

APORTES Y TRANSFERENCIAS 44.604













T O T A L G A S T O S 799.992.060


GERENCIA DE EXPLORACION Y PRODUCCION














SEGUROS 7.694.370














COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 613.421


















T O T A L G A S T O S 183.368.355


GERENCIA DE REFINACION













ENERGIA ELECTRICA COMPRADA 191.020

SEGUROS 1.099.530






FLETES CABOTAJE DE CRUDO 14.232.045

FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS 26.918.337

FLETES MERCADO EXTERNO 32.262.224





MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN 76.468

COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 167.366











IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) 1.013.769.432

IMPORTACIONES (MF) 3.913.484.702

TOTAL IMPORTACIONES 4.927.254.134





T O T A L G A S T O S 5.130.358.584


GERENCIA DE COMERCIALIZACION






REMUNERACIONES PERIODICAS 204.262

APORTES Y CARGAS SOCIALES 287.431

OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL 0

PRESTACION PERSONAL OCASIONAL 0




ENERGIA ELECTRICA COMPRADA 0

SEGUROS 26.470


ARRENDAMIENTOS 0


TOTAL SERVICIOS GENERALES 226.199

FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES 9.412





SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI 796.064



MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN 18

COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 16


















T O T A L G A S T O S 37.192.077


GERENCIA DE GAS





2.011INVENTARIO INICIAL

GERENCIA GENERAL DEO 252.397.604PRODUCTOS EN PROCESO (Ger. Refinación) 1.348.633

TOTAL INVENTARIO INICIAL 253.746.237GASTO DE PRODUCCION (FILIALES)

PRODUCION 799.992.060TRANSPORTE 223.236.222REFINACION 183.368.355COMERCIALIZACION 5.130.358.585GERENCIA DE GAS 37.192.078OTROS COSTOS DE OPERACIÓN 53.679.161CONSUMO INTERNOS * (7.774.086)

TOTAL GASTO DE PETROECUADOR 6.420.052.375

CRUDO DE SECRETARIA DE HIDROCARBUROS 1.103.303.983CRUDO DE PETROAMAZONAS EP 923.662.338

TOTAL COSTO DE PRODUCCION MAS INVENTARIO INICIAL 8.700.764.933

INVENTARIO FINALMATRIZ (352.847.298)PETROINDUSTRIAL (2.003.173)TOTAL INVENTARIO FINAL (354.850.471)

COSTOS DE VENTAS 8.345.914.462

GASTOS DE ADMINISTRACION (MATRIZ) 240.079.918

TOTAL COSTOS Y GASTOS 8.585.994.380

* CONSUMO INTERNO DE ESTACIONES DE OLEODUCTO Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

EP PETROECUADOR


( Expresado en Dólares )

DE 1 DE ENERO A 31 DE DICIEMBRE

COSTO DE PRODUCCION

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS UTILIDAD 3.514.445 41,8% 6.260.328 42,4%

VENTAS 8.408.653 14.781.524

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO UTILIDAD 3.514.445 94,2% 6.260.328 153,8%

PATRIMONIO 3.729.685 4.069.749

RENTABILIDAD SOBRE TOTAL DE ACTIVOSUTILIDAD 3.514.445 57,0% 6.260.328 79,8%

ACTIVOS 6.161.913 7.849.475

CONCEPTO

INDICE DE LIQUIDEZACTIVO CORRIENTE 2.478.098 1,22 3.484.628 1,08

PASIVO CORRIENTE 2.034.346 3.220.066

PRUEBA ACIDAACTIVO DISPONIBLE 1.420.110 0,70 2.178.049 0,68

PASIVO CORRIENTE 2.034.346 3.220.066

INDICE PASIVO/TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO 2.432.227 0,39 3.779.726 0,48

TOTAL ACTIVO 6.161.912 7.849.475

APALANCAMIENTOTOTAL PASIVO 2.432.227 0,65 3.779.726 0,93

TOTAL PATRIMONIO 3.729.685 4.069.749

INDICES DE SOLVENCIA Y FINANCIAMIENTO

DICIEMBRE 2011

DICIEMBRE 2010 DICIEMBRE 2011


EP PETROECUADOR (En miles de dólares)

DICIEMBRE 2010

INDICADORES FINANCIEROS

Nota: los valores de resultdos del 2010, son desde el 6 de abril al 31 de diciembre

P.U. P.U. INGRESOS C.U. C.U. COSTOS UTILIDAD/PERDIDAPRODUCTO BARRILES US$GL US$/BL US$ US$GL US$/BL US$ US$

DIESEL NACION 7.150.409 0,90 38,39 274.519.656,27 0,51 21,47 153.547.392,74 120.972.263,53

DIESEL IMPORT 6.319.881 0,90 38,39 242.620.231,59 3,16 132,74 838.919.963,58 -596.299.731,99

SUBTOTAL 13.470.290 0,90 38,39 517.139.887,86 1,75 73,68 992.467.356,32 -475.327.468,46

FUEL OIL NACIO 3.936.927 0,85 47,98 188.910.071,88 0,30 12,67 49.866.408,05 139.043.663,83

DILUYENTE IMP 772.744 0,85 47,98 37.076.257,12 2,95 123,98 95.801.105,55 -58.724.848,43

SUBTOTAL 4.709.671 0,85 47,98 225.986.329,00 0,74 30,93 145.667.513,60 80.318.815,40

GASOLINAS 4.223.423 1,31 57,63 243.390.302,04 1,07 44,98 189.969.465,90 53.420.836,14

NAFTA IMPORT 5.975.801 1,31 57,63 344.377.536,96 3,24 136,08 813.187.000,08 -468.809.463,12

SUBTOTAL 10.199.224 1,31 57,63 587.767.839,00 2,34 98,36 1.003.156.465,98 -415.388.626,98

G.L.P. (*) 821.997 0,11 11,62 9.562.550,18 0,40 34,26 28.161.617,22 -18.599.067,04

G.L.P. IMPORTA 4.890.161 0,11 11,62 56.823.670,82 1,10 94,26 460.936.795,54 -404.113.124,72

SUBTOTAL 5.712.158 0,11 11,62 66.386.221,00 1,00 85,62 489.098.412,76 -422.712.191,76

OTROS DERIVA 5.606.100 1,31 55,08 203.871.193,71 0,25 10,69 59.908.802,00 143.962.391,71

SUBTOTAL 5.606.100 1,31 36,37 203.871.193,71 0,25 10,69 59.908.802,00 143.962.391,71

TOTALES 39.697.443 0,94 40,33 1.601.151.470,57 1,61 67,77 2.690.298.550,66 -1.089.147.080,09

(*) El precio y el costo unitarios estan valorados por Kilogramos El costo de los productos importados incluye la comercialización

EP PETROECUADORVENTA INTERNA DE DERIVADOS

ENERO A JUNIO 2011

Página

a41

empr esa pÚblic a de hidrocarburos del …...página 7 comercialización en la cuenta corriente...

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