elementos para la expansión del seguro en américa … · colombia panam á uruguay el salvador...

Manuel Aguilera Verduzco Director General del Servicio de Estudios de MAPFRE

San Salvador, 14 de noviembre de 2017.

Elementos para la expansión del seguro en América Latina

SERVICIO DE E S T U D I O S

Informe elaborado por el Servicio de Estudios de MAPFRE, bajo los auspicios de la

Federación Interamericana de Empresas de Seguros.

Elementos para la expansión del seguro en América Latina

Un análisis de los determinantes del nivel de penetración del seguro


Aspectos generales

Determinantes por el lado de la oferta

Determinantes por el lado de la demandaQ

S

U

CONTENIDO

Síntesis y conclusiones

=

Contenido


Aspectos generalesS

CONTENIDO

Contenido

Desempeño

Penetración

SERVICIO DE E S T U D I O SMERCADOS DESARROLLADOS VS MERCADOS EMERGENTES

Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE

0 %

2 %

4 %

6 %

8 %

10 %

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

Mercados emergentes Mercados desarrollados América Latina

PENETRACIÓN (primas / PIB)

SERVICIO DE E S T U D I O SAMÉRICA LATINA: BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO

BPS VIDA Y NO VIDA

(MIL

LARD

OS

DE

USD

)

0

100

200

300

400

500

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

BPS No-Vida BPS Vida

85,6 (36,3%)

149,9 (63,7%)


$USD 235,5 mM Brecha de Protección del Seguro en 2016


BPS VIDA Y NO VIDA(M

ILLA

RDO

S D

E U

SD)

0

100

200

300

400

500

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

BPS No-Vida BPS Vida

85,6 (36,3%)

149,9 (63,7%)


AMÉRICA LATINA: BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO

(MIL

LARD

OS

DE

EURO

S)

0

100

200

300

400

500

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Mercado real BPS Total

MERCADO POTENCIAL DE SEGUROS

235,5

382,2 = Mercado potencial

146,7



AMÉRICA LATINA: BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO

Puerto Rico

Chile

Brasil

Argentina

Colombia

Panamá

Uruguay

El Salvador

Venezuela

México

Costa Rica

Honduras

Perú

Ecuador

Nicaragua

Paraguay

Bolivia

Rep. Dominicana

Guatemala

0 2 4 6

5,6

5,5

4,9

4,7

4,1

3,8

3,6

3,1

2,8

2,5

2,5

2,4

2,3

2,1

1,9

1,6

1,4

0,6

0,3

BPS como % del mercado

Puerto Rico

Argentina

Panamá

Colombia

Chile

Costa Rica

Venezuela

El Salvador

Uruguay

Ecuador

Honduras

Nicaragua

Paraguay

México

Brasil

Perú

Rep. Dominicana

Bolivia

Guatemala

0 1 2 3 4

2,6

2,6

2,5

2,4

1,9

1,9

1,9

1,7

1,7

1,7

1,3

1,3

1,0

1,0

0,9

0,8

0,8

0,4

0,0

BPS No Vida como % del mercado respectivo

Chile

Brasil

Puerto Rico

México

Uruguay

Colombia

El Salvador

Perú

Honduras

Panamá

Argentina

Bolivia

Ecuador

Costa Rica

Nicaragua

Guatemala

Rep. Dominicana

Paraguay

Venezuela

0 10 20 30 40

125,7

22,2

19,0

17,7

14,1

12,8

11,7

10,7

8,5

6,2

5,7

5,5

4,5

4,2

3,9

3,2

2,6

1,2

0,4

BPS Vida como % del mercado respectivo

SERVICIO DE E S T U D I O SAMÉRICA LATINA VS MERCADOS EMERGENTES

0

2

4

6

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

América Latina Mercados emergentes

0 %

1 %

2 %

3 %

4 %

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

América Latina Mercados emergentes

LA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADOPENETRACIÓN (primas / PIB)


SERVICIO DE E S T U D I O SAMÉRICA LATINA VS OTRAS REGIONES DEL MUNDO: GANANCIA DE PENETRACIÓN

GANANCIAS DE PENETRACIÓN, 2006-2016 (primas / PIB, %; ganancia en penetración, pp)

Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región)

Japón

Canadá

Unión Europea

Estados Unidos

Oceanía

Promedio mundial

Asia

China

India

América Latina

África

Medio Oriente y Asia Central

Europa Central

0 % 5 % 10 % 15 %

1,9 %

2,0 %

2,8 %

3,1 %

3,5 %

4,1 %

5,6 %

6,1 %

6,3 %

7,3 %

7,5 %

7,5 %

9,5 %

2016 2006

1

China

América Latina

Medio Oriente y Asia Central

Canadá

Japón

Europa Central

Asia

Oceanía

India

Promedio mundial

Unión Europea

África

Estados Unidos

-3 -2 -1 -1 0 1 2

-1,2

-1,2

-1,0

-0,9

-0,8

-0,4

-0,4

-0,3

-0,2

0,7

0,7

1,0

1,5

Ganancia en penetración 2006-2016 (pp)

SERVICIO DE E S T U D I O SAMÉRICA LATINA: GANANCIA DE PENETRACIÓN

Puerto Rico

Chile

Brasil

Colombia

México

Uruguay

Argentina

Paraguay

Perú

Ecuador

El Salvador

Costa Rica

Nicaragua

Honduras

Guatemala

Rep. Dominicana

Panamá

Bolivia

Venezuela

-3 -2 -1 1 2 3 4

-1,8

-0,3

-0,2

-0,1

0,1

0,1

0,3

0,3

0,3

0,3

0,5

0,6

0,6

0,7

0,7

0,8

1,2

1,9

3,2




Puerto Rico

Chile

Brasil

Argentina

Colombia

Panamá

Uruguay

El Salvador

México

Costa Rica

Honduras

Perú

Ecuador

Nicaragua

Paraguay

Bolivia

Rep. Dominicana

Guatemala

Venezuela

0 % 5 % 10 % 15 %

0,3 %

1,2 %

1,2 %

1,4 %

1,4 %

1,6 %

1,7 %

1,7 %

2,0 %

2,1 %

2,3 %

2,3 %

2,4 %

2,5 %

2,8 %

3,0 %

3,3 %

5,0 %

12,7 %

2016 2006

1



VIDA

Chile

Brasil

Uruguay

Puerto Rico

México

Colombia

Costa Rica

Honduras

El Salvador

Perú

Bolivia

Ecuador

Paraguay

Nicaragua

Rep. Dominicana

Guatemala

Venezuela

Argentina

Panamá

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5

-0,3

-0,2

-0,0

0,1

0,1

0,1

0,1

0,2

0,2

0,2

0,2

0,2

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

1,1

1,3

NO VIDA

Puerto Rico

Argentina

Chile

Colombia

Paraguay

México

Perú

Ecuador

Nicaragua

El Salvador

Brasil

Uruguay

Panamá

Costa Rica

Guatemala

Honduras

Rep. Dominicana

Bolivia

Venezuela

-2 -1 0 1 2 3

-1,8

-0,4

-0,2

-0,1

0,0

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,2

0,2

0,3

0,3

0,5

0,5

0,6

0,9

2,7Puerto Rico

Chile

Brasil

Colombia

México

Uruguay

Argentina

Paraguay

Perú

Ecuador

El Salvador

Costa Rica

Nicaragua

Honduras

Guatemala

Rep. Dominicana

Panamá

Bolivia

Venezuela

-3 -2 -1 1 2 3 4

-1,8

-0,3

-0,2

-0,1

0,1

0,1

0,3

0,3

0,3

0,3

0,5

0,6

0,6

0,7

0,7

0,8

1,2

1,9

3,2



AMÉRICA LATINA: GANANCIAS DE PENETRACIÓN




Aspectos generalesS

U

CONTENIDO


Contenido



!

!

!

!

MARCO CONCEPTUAL: ANÁLISIS DE OFERTA Y DEMANDA


Determinantes por el lado de la demanda

Inclusión financiera en seguros

Incentivos fiscales

Seguros obligatorios

Crecimiento económico y distribución de la renta

Educación financiera

Participación en nuevas áreasInnovación

Regulación prudencial

Acceso al mercado y a capital

Canales de distribución

Eficiencia en gastos



I-RBR

34%

22% 44%

REGULACIÓN PRUDENCIAL: ÍNDICE DE PROXIMIDAD A UNA REGULACIÓN BASADA EN RIESGO

Regulación basada en riesgo puro (tipo Solvencia II)

Regulación de transición hacia riesgo puro

Regulación basada en riesgos básicos (tipo Solvencia I)6,0



9,2I-RBR

19%

0%

81%

Regulación basada en riesgo puro (tipo Solvencia II)

Regulación de transición hacia riesgo puro

Regulación basada en riesgos básicos (tipo Solvencia I)


UNIÓN EUROPEA (Solvencia II)




México

Brasil

Puerto Rico

Colombia

Chile

Perú

Costa Rica

Uruguay

Ecuador

Guatemala

Paraguay

El Salvador

Panamá

Nicaragua

Bolivia

Honduras

Argentina

Rep. Dominicana

Venezuela

0 2 4 6 8 10

3,0

3,0

3,0

3,1

3,2

3,3

3,3

3,4

3,4

3,4

3,5

3,6

4,0

4,3

4,6

4,6

5,8

5,9

8,5

Índice I-RBR

Grupo 1 I-RBR ≤ 3

Grupo 3 I-RBR > 4

Grupo 2 4 ≥ I-RBR > 3

81,0 %

5,5 %

13,5 %

Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3

PARTICIPACIÓN EN LAS PRIMAS REGIONALES POR GRUPOS DE MERCADOS DE ACUERDO AL AVANCE EN EL PROCESO DE

TRANSICIÓN REGULATORIA, 2016




México

Brasil

Puerto Rico

Colombia

Chile

Perú

Costa Rica

Uruguay

Ecuador

Guatemala

Paraguay

El Salvador

Panamá

Nicaragua

Bolivia

Honduras

Argentina

Rep. Dominicana

Venezuela

0 2 4 6 8 10

3,0

3,0

3,0

3,1

3,2

3,3

3,3

3,4

3,4

3,4

3,5

3,6

4,0

4,3

4,6

4,6

5,8

5,9

8,5

Índice I-RBR

(I- R

BR)

0

2

4

6

8

10

GANANCIA EN PENETRACIÓN 2006-2016 (PUNTOS BÁSICOS)

-200 -100 0 100 200 300 400

VE

PRPE

MX

CO CH

BR

ÍNDICE DE PROXIMIDAD A UNA REGULACIÓN BASADA EN RIESGO (I-RBR) Y GANANCIAS EN PENETRACIÓN, 2006-2016

SERVICIO DE E S T U D I O SACCESO AL MERCADO Y A CAPITAL

Capital (K)

Mercados por volumen de primas / riesgos (M)

Km

Mm0

Ka

Kb

Mb Ma

Nivel relativo de sobre-capitalización

Venezuela

El Salvador

Panamá*

Costa Rica

Paraguay

Honduras

Guatemala

Puerto Rico

Nicaragua

Rep. Dominicana

Ecuador

Bolivia

Argentina

Colombia

Perú

México

Uruguay

Chile

Brasil

0 % 25 % 50 % 75 %

Índice de capitalización (Patrimonio neto/Activo)ROE

Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región) *Dato de 2015 (último disponible)

SERVICIO DE E S T U D I O SACCESO AL MERCADO Y A CAPITAL


Tendencia convergente

Tendencia divergente

Tendencia paralela

Brasil, Chile, México, Perú, Puerto Rico, Uruguay

Bolivia, Costa Rica, Guatemala, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Argentina, Venezuela

Colombia, Ecuador, El Salvador, Honduras, República Dominicana

Índice de capitalización

t


t


t

Tendencia del mercado localTendencia del mercado latinoamericano



ACCESO AL MERCADO Y A CAPITAL

Ecuador

PanamáCosta Rica

Chile

Nicaragua

PerúHonduras

Puerto Rico

El SalvadorGuatemala

Bolivia

MéxicoParaguay

Brasil

ColombiaRep. Dominicana

Venezuela

UruguayArgentina

0 2.000 4.000 6.000 8.000

Capital requerido para operación mínima

BajoMedio bajoMedio altoAlto

Nivel de desagregación en las autorizaciones:

Costa RicaUruguay

Nicaragua

HondurasPerú

Rep. Dominicana

GuatemalaBolivia

Panama

Brasil

El SalvadorParaguay

Puerto Rico

VenezuelaEcuador

México

Colombia Chile

Argentina

0 2.000 4.000 6.000 8.000

289

409

549

614

643

709

710

737

802

913

1.027

1.116

1.290

1.295

1.535

1.549

2.296

4.515

6.099

Índice Herfindahl

ArgentinaColombia

México

Puerto RicoEl Salvador

Venezuela

BrasilGuatemala

Nicaragua

Honduras Perú

Paraguay

Rep. Dominicana

BoliviaUruguay

Chile

PanamáEcuador

Costa Rica

0 20 40 60 80 100

22,2

29,8

40,2

48,3

49,9

58,2

58,8

60,6

60,6

62,1

63,1

65,2

68,5

70,5

74,9

83,6

86,2

87,8

89,7

Índice de facilidad de acceso al mercado


Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con información de BSLatAm)

CANALES DE DISTRIBUCIÓN

Honduras

El Salvador

Costa Rica

Uruguay

Nicaragua

Venezuela

Guatemala

Panamá

Rep. Dominicana

Argentina

Ecuador

Colombia

México

Paraguay

Chile

Perú

Bolivia

Brasil

0 % 25 % 50 % 75 % 100 %

Agentes Corredores Venta directaBanca-seguros Acuerdos de distribución Canal digital


Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con información de BSLatAm)

CANALES DE DISTRIBUCIÓN: ÍNDICE DE DISPERSIÓN DE CANALES DE DISTRIBUCIÓN (1/IHH)

Chile

México

Colombia

Bolivia

Perú

Paraguay

Argentina

Ecuador

Panamá

Rep. Dominicana

Venezuela

Uruguay

Guatemala

Nicaragua

Brasil

Costa Rica

El Salvador

Honduras

0 1 2 3 4 5

1,4

1,6

1,8

2,1

2,2

2,2

2,3

2,3

2,4

2,7

2,7

2,8

2,9

3,2

3,5

3,6

4,2

4,4

Total

México

Chile

Colombia

Ecuador

Paraguay

Panamá

Argentina

Bolivia

Perú

Nicaragua

Venezuela

Uruguay

Guatemala

Costa Rica

Rep. Dominicana

Honduras

El Salvador

Brasil

0 1 2 3 4 5

1,4

1,5

1,5

1,9

2,0

2,3

2,4

2,4

2,6

2,7

2,7

2,9

3,0

3,3

3,4

3,6

4,2

4,4

Vida

Perú

Bolivia

Chile

México

Colombia

Brasil

Paraguay

Rep. Dominicana

Panamá

Ecuador

Argentina

Venezuela

Uruguay

Nicaragua

Guatemala

El Salvador

Costa Rica

Honduras

0 1 2 3 4 5

1,3

1,6

1,8

1,8

2,0

2,1

2,2

2,4

2,4

2,5

2,5

2,8

3,0

3,4

3,6

3,6

3,9

4,0

No Vida



CANALES DE DISTRIBUCIÓN: ÍNDICE DE DISPERSIÓN DE CANALES DE DISTRIBUCIÓN (1/IHH)

Chile

México

Colombia

Bolivia

Perú

Paraguay

Argentina

Ecuador

Panamá

Rep. Dominicana

Venezuela

Uruguay

Guatemala

Nicaragua

Brasil

Costa Rica

El Salvador

Honduras

0 1 2 3 4 5

1,4

1,6

1,8

2,1

2,2

2,2

2,3

2,3

2,4

2,7

2,7

2,8

2,9

3,2

3,5

3,6

4,2

4,4

Total

(1/IH

H)

0

1

2

3

4

5

GANANCIA EN PENETRACIÓN 2006-2016 (PUNTOS BÁSICOS)

-200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200

VE

URRD

PEPY

PN

NI

MX

HO

GU

ES

EC

CR

CO

CH

BR

BO

AR


Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión y asociaciones profesionales)

EFICIENCIA EN GASTOS

AMÉRICA LATINA

Alemania*Canadá

Estados UnidosEspaña

Italia0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 %

OTROS MERCADOS**

ChilePerú

ArgentinaColombiaVenezuela

UruguayCosta Rica

MéxicoBolivia

Rep. DominicanaEl Salvador

ParaguayBrasil

Puerto RicoGuatemala

PanamáNicaraguaHonduras

Ecuador0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 %

AMÉRICA LATINA

Alemania*Estados Unidos

EspañaCanadá

Italia0 % 25 % 50 % 75 % 100 %

OTROS MERCADOS**

ChileMéxico

ArgentinaUruguay

Costa RicaColombia

GuatemalaPerú

El SalvadorRep. Dominicana

PanamáVenezuela

Puerto RicoHondurasParaguay

BrasilNicaragua

EcuadorBolivia

0 % 25 % 50 % 75 % 100 %

AMÉRICA LATINA

CanadáEstados Unidos

ItaliaAlemania*

España0 % 20 % 40 % 60 %

OTROS MERCADOS**

BoliviaPerú

VenezuelaParaguay

BrasilColombia

Rep. DominicanaArgentinaNicaraguaCosta Rica

Puerto RicoEl Salvador

PanamáUruguay

HondurasGuatemala

MéxicoEcuador

Chile0 % 20 % 40 % 60 %

* Datos de 2015 ** Correspondiente a No Vida

RATIO COMBINADO RATIO DE SINIESTRALIDAD RATIO DE GASTOS


Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con información de los organismos de supervisión)

INNOVACIÓN: MODELOS REGULATORIOS PARA LA INTRODUCCIÓN DE NUEVOS PRODUCTOS

0Uso del producto sin autorización o

registro previo

Registro previo del producto (file & use)

Autorización previa del producto

Autorización previa de la tarifa

75%

6

22%

3

3%

10

n

%

Número de mercados

Participación de esos mercados en la prima regional• Modelo de libre uso. Las entidades pueden emitir un nuevo producto sin contar con la autorización o registro previo por parte del órgano de supervisión. Modelo característico del régimen europeo de Solvencia II asociado a un mayor nivel de desarrollo de la cultura de gestión de riesgos como parte de la gobernanza de las entidades.

• Modelo “file & use”. Se requiere de un registro previo ante el órgano de supervisión antes de comenzar la comercialización del producto.

• Modelo de autorización previa del producto. La entidad aseguradora debe obtener la autorización del producto de seguro de parte del supervisor de manera previa a que inicie su venta.

• Modelo de autorización de la tarifa. Es necesaria no solo alguna forma de aprobación del producto, sino también de una autorización por parte de la entidad supervisora respecto de la tarifa que la aseguradora cobrará por el producto.



1990-2000 2000-2008 2008-2016

América Latina 97,99 % 98,52 % 98,69 %

Asia emergente 98,58 % 92,52 % 98,40 %

Europa emergente 98,62 % 97,06 % 98,16 %

Mercados emergentes 98,03 % 98,20 % 98,55 %

Mercados desarrollados 97,77 % 93,46 % 71,65 %

Mercado global 98,00 % 96,90 % 97,19 %

CORRELACIONES ENTRE EL CRECIMIENTO LA PRIMA DE SEGUROS Y EL CRECIMIENTO DEL PIB EN REGIONES SELECCIONADAS,

1990-2016Demanda agregada

de aseguramiento

Nivel de renta

s1

Yo

s = 𝑓 (Y, d1, e1)

CRECIMIENTO ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA



PRO

MED

IO 2

017-

2021

(PRE

VISI

ON

ES)

0 %

4 %

8 %

12 %

16 %

ÍNDICE DE PENETRACIÓN

0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 %

NO VIDA

Chile

Brasil

México

Argentina

ÍNDICE DE PENETRACIÓN

0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 %

VIDA

Chile

Brasil

México

Argentina

CRECIMIENTO DE LA PRIMA Y CAMBIOS EN LA PENETRACIÓN, 2017-2021




Demanda agregada de aseguramiento

Nivel de renta

s1

s2

Yo

s = 𝑓 (Y, d1)

s = 𝑓 (Y, d2)




2006

2009

2012

2015

2018

2021

0 %

5 %

10 %

15 %

20 %

25 %

2005

2008

2011

2014

2017

2020

Crecimiento prima Vida Crecimiento esperado Vida Crecimiento esperado Vida + 10 pp Gini

AMÉRICA LATINA MERCADOS EMERGENTES

CRECIMIENTO DIFERENCIAL POR DESIGUALDAD EN EL SEGMENTO DE VIDA, 2005–2021



2005

2008

2011

2014

2017

2020

0 %

5 %

10 %

15 %

20 %

25 %

2005

2008

2011

2014

2017

2020

Crecimiento prima No Vida Crecimiento esperado No Vida Crecimiento esperado No Vida + 10 pp Gini

AMÉRICA LATINA MERCADOS EMERGENTES


CRECIMIENTO DIFERENCIAL POR DESIGUALDAD EN EL SEGMENTO DE NO-VIDA, 2005–2021




EDUCACIÓN FINANCIERA

Demanda agregada de aseguramiento

Nivel de renta

s1

s2

Yo

s = 𝑓 (Y, d1, e1)

s = 𝑓 (Y, d2, e1)

s = 𝑓 (Y, d2, e2)

s3


Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con información de S&PGlobal FinLit Survey, y García, N., Grifoni, A., López, J. C. y Mejía, D. (2013) )


Bancos Centrales

Superintendencias financieras

Sector privado

Gobierno

Otras agencias del gobierno

Ministerio de Educación

Otras Superintendencias

ONGs

Otros Ministerios

Asegurador de depósitos

Asociaciones financieras

0 % 50 % 100 %

18,8 %

18,8 %

25,0 %

31,3 %

31,3 %

37,5 %

37,5 %

43,8 %

56,3 %

62,5 %

93,8 %

ALFABETISMO FINANCIERO (% DE ADULTOS FINANCIERAMENTE ALFABETIZADOS)

45-54

35-44

25-34

0-24

Sin datos

INSTITUCIONES PROMOTORAS DE LA EDUCACIÓN FINANCIERA (% DE PAÍSES EN QUE LAS ENTIDADES

SEÑALADAS PROMUEVEN PROGRAMAS)




SÍNTESIS DE ESFUERZOS EN MATERIA DE EDUCACIÓN FINANCIERA EN LA REGIÓN

5,6

88%

Iniciativas de educación financiera en promedio por país

En promedio son promocionadas por los gobiernos





Arge

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a

Boliv

ia

Bras

il

Chi

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Colo

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Nic

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má

Para

guay

Perú

Rep.

Dom

inic

ana

Uru

guay

INICIATIVAS EN MATERIA DE EDUCACIÓN FINANCIERA POR PAÍS

1 1 2

16

52 2

6

2 3

21

35

3 4

118





24%

COMPONENTE SEGUROS

Programas que incorporan de manera explícita

educación financiera en materia aseguradora

RESPALDO EN LEYES

Programas respaldados por legislaciones

específicas en esa materia

41%

SISTEMA EDUCATIVO

Programas con algún grado de implantación en

el sistema educativo formal

59%



SEGUROS OBLIGATORIOS

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL ESQUEMA DE SEGURO OBLIGATORIO PARA AUTOMÓVILES

(PORCENTAJE DE PAÍSES, %)

Existe seguro obligatorio de RC

para automóviles a nivel nacional

79%

El seguro obligatorio incluye otras coberturas

además de la RC

44%

Existe algún tipo de fondo de garantía para

crear una cobertura universal

56%

Existe control de tarifas para el seguro

obligatorio

44%

Existen mecanismos formales de fiscalización que impliquen algún tipo

de registro

44%


Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de KPMG, Latin America Indirect Tax Country Guide, 2017)

INCENTIVOS FISCALES

INCENTIVOS FISCALES ORIENTADOS A PROMOVER LA DEMANDA DE ASEGURAMIENTO

(PORCENTAJE DE PAÍSES)

Sí: 90%

No: 10%

EXISTENCIA DE INCENTIVOS FISCALES

Óptimo: con impuestos indirectos orientados al riesgo

70%

Sub-óptimo: con impuestos directos

orientados al riesgo13%

SEGUROS COMO MITIGANTES DE RIESGO

Óptimo: con impuestos directos orientados al ahorro

13%

Sub-óptimo: con impuestos indirectos

orientados al ahorro80%

SEGUROS COMO PROMOTORES DEL AHORRO

• Incentivos para gestionar el riesgo. Buscan generar una alteración dentro de las preferencias de consumo que estimulen la demanda de seguros en busca de coberturas que den completitud al balance de los agentes económicos, pero que no alteren el tamaño total de la demanda agregada ni del ahorro.

• Los más efectivos para este propósito son los impuestos indirectos que se aplican sobre el valor añadido sobre bienes y servicios.

• Incentivos para promover el ahorro o el consumo. Buscan generar una alteración de las preferencias que creen incentivos al ahorro por encima del consumo y, por lo tanto, aumenten el ahorro nacional o reduzcan la demanda agregada (o viceversa).

• Los más eficaces para este propósito son los impuestos directos que se aplican sobre la renta de las personas, los beneficios empresariales y la riqueza o el patrimonio.



PARTICIPACIÓN EN NUEVAS ÁREAS

EFECTO ACUMULADO DE LAS POLÍTICAS PÚBLICAS EN LA PENETRACIÓN, 2016 (PRIMAS/PIB, %)

Puerto Rico

Chile

Brasil

Venezuela

Argentina

Colombia

Panamá

Uruguay

El Salvador

México

Costa Rica

Honduras

Perú

Ecuador

Nicaragua

Paraguay

Bolivia

Rep. Dominicana

Guatemala

0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 %

1,2 %

1,2 %

1,4 %

1,4 %

1,6 %

1,7 %

1,7 %

2,0 %

2,1 %

2,3 %

2,3 %

2,4 %

2,5 %

2,8 %

3,0 %

3,1 %

3,8 %

5,0 %

12,7 %

Penetración



PARTICIPACIÓN EN NUEVAS ÁREAS

EFECTO ACUMULADO DE LAS POLÍTICAS PÚBLICAS EN LA PENETRACIÓN, 2016 (PRIMAS/PIB, %)

0 % 20 % 40 % 60 % 80 %

25,9 %

16,8 %

4,4 %

10,2 %

24,5 %

26,8 %

28,1 %

58,3 %

43,4 %

67,8 %

Efecto de la política pública como % de la penetración

Puerto Rico

Chile

Brasil

Venezuela

Argentina

Colombia

Panamá

Uruguay

El Salvador

México

Costa Rica

Honduras

Perú

Ecuador

Nicaragua

Paraguay

Bolivia

Rep. Dominicana

Guatemala

0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 %

0,4 %

0,4 %

0,1 %

0,2 %

0,6 %

0,7 %

0,8 %

2,2 %

2,2 %

8,6 %

1,2 %

1,2 %

1,4 %

1,4 %

1,6 %

1,7 %

1,3 %

2,0 %

1,7 %

2,2 %

2,1 %

1,8 %

2,5 %

2,0 %

2,2 %

3,1 %

1,6 %

2,8 %

4,1 %

Penetración ajustada Efecto de la política pública

SERVICIO DE E S T U D I O SPARTICIPACIÓN EN NUEVAS ÁREAS

EFECTO ACUMULADO DE LAS POLÍTICAS PÚBLICAS EN LA DENSIDAD 2016 (PRIMAS PER CÁPITA, USD)

0 % 20 % 40 % 60 % 80 %

10,2 %

25,9 %

26,8 %

4,4 %

16,8 %

58,3 %

28,1 %

24,5 %

43,4 %

67,8 %

Efecto de política pública como % de la densidad

Puerto Rico

Chile

Uruguay

Argentina

Panamá

Brasil

Costa Rica

México

Colombia

Perú

Ecuador

El Salvador

Rep. Dominicana

Venezuela

Paraguay

Honduras

Guatemala

Bolivia

Nicaragua

0 500 1.000 1.500

10

27

43

8

42

192

106

93

295

2.370

50

51

57

66

83

88

99

78

117

179

208

138

350

271

285

384

1.127

Densidad ajustada Efecto de la política pública

43

33


SERVICIO DE E S T U D I O SPARTICIPACIÓN EN NUEVAS ÁREAS

EFECTO ACUMULADO DE LAS POLÍTICAS PÚBLICAS EN LA PROFUNDIZACIÓN, 2016 (PRIMAS VIDA / PRIMAS TOTALES, %)

0 % 50 % 100 %

44,1 %

29,2 %

64,2 %

55,0 %

9,3 %

80,3 %

68,5 %

Efecto de la política pública como % de la profundización


Chile

Brasil

México

Perú

Uruguay

El Salvador

Honduras

Colombia

Bolivia

Panamá

Ecuador

Guatemala

Nicaragua

Rep. Dominicana

Argentina

Costa Rica

Paraguay

Puerto Rico

Venezuela

0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %

13,8 %

10,2 %

24,5 %

22,5 %

4,4 %

43,6 %

43,4 %

1,2 %

9,8 %

13,9 %

15,6 %

15,6 %

18,4 %

19,0 %

20,1 %

21,4 %

24,8 %

28,3 %

17,5 %

34,3 %

24,7 %

13,7 %

18,3 %

42,6 %

10,7 %

19,9 %

Profundización ajustada Efecto de la política pública

,2 %

SERVICIO DE E S T U D I O SINCLUSIÓN FINANCIERA EN SEGUROS


PARTICIPACIÓN DE ELEMENTOS DE INCLUSIÓN FINANCIERA EN SEGUROS, 2017

21% 37%

78% 0,6%

Países con regulación para microseguros (4)

Países con regulación que norma la venta masiva (7)

% de primas en el total regional de países con regulaciones de microseguros y venta masiva

% de primas de microseguros en el total regional*

* Estimaciones del Banco Interamericano de Desarrollo, El panorama de los microseguros en América Latina y el Caribe (2012)

• Identificación de riesgos. Riesgos que, en función de la relación pérdida/coste y grado de incertidumbre, pueden llegar a afectar en mayor medida al grupo objetivo.

• Diseño de microseguros. Selección del tipo de productos a desarrollar y, características técnicas y contractuales de los mismos. Generación y recopilación de información estadística relativa a los riesgos a cubrir (bien público).

• Microseguros y regulación. Normas que, sin afectar el propósito prudencial de solvencia, permitan la reducción de los costes de transacción. Aspecto clave para que, por una parte, sean asequibles y que, por la otra, ofrezcan la rentabilidad necesaria que haga posible su comercialización.


Aspectos generales



S

U

CONTENIDO


=

Contenido

SERVICIO DE E S T U D I O SEN SÍNTESIS

• El estudio busca, por una parte, que la revisión de este conjunto de factores permita avanzar en la comprensión del fenómeno económico en el que está inmersa la actividad aseguradora.

• Y por la otra, identificar aquellas prácticas que mayores efectos positivos han tenido en la elevación de los niveles de penetración del seguro en la región y que, en consecuencia, podrían tomarse en consideración al momento de diseñar e implementar políticas públicas que busquen incidir en un mayor empleo de los mecanismos de aseguramiento entre la sociedad.

www.fundacionmapfre.org

Servicio de Estudios de MAPFRE Elementos para la expansión del seguro en América Latina Un análisis de los determinantes del nivel de penetración del seguro Madrid, Fundación MAPFRE, 2017.

puede descargarse (en español e inglés) en:

https://www.fundacionmapfre.org/documentacion/publico/i18n/catalogo_imagenes/grupo.cmd?path=1094445

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