El Puerto de Liverpool S.A.B. de C.V

Emisión de Certificados Bursátiles

LIVEPOL 17

LIVEPOL 17-2

Presentación para Inversionistas

Agosto, 2017

Liverpool en resumen

Empresa de almacenes departamentales con presencia en todo México

con ubicaciones estratégicas. 1

2 Marca áltamente reconocida, constante presencia en la mente de los

consumidores.

4 Oferta de producto enfocada en el cliente y en la familia.

5 Equipo directivo experimentado y profesional, con un sólido

gobierno corporativo.

6 Sobresaliente desempeño financiero, sólido flujo de efectivo y

estricta disciplina en cuanto a endeudamiento.

3 Modelo de negocio integrado y exclusivo.

7 La macroeconomía asi como los fundamentos del comercio en México

apoyan el contínuo crecimiento del negocio.

2

Fundado en el siglo 19, contando ya con 170 años de éxitos.

Marca altamente reconocida, permanentemente en la mente de los consumidores.

Modelo de negocio Liverpool

Modelo de negocio integrado y estratégico

Almacenes Departamentales y

Boutiques

126 almacenes departamentales (+1.5mm m2) en ubicaciones estratégicas

122 almacenes Suburbia

Desarrollada línea de negocio e-commerce

Centros Comerciales

Más de 1,500 arrendatarios

Nivel de ocupación del 96%

Mas de ~470k m2 area rentable

Tarjeta de Crédito

Líder emisor de tarjetas de crédito no bancarias, siendo el tercer emisor en México

Más de 4.4mm de tarjeta habientes

~46% de las ventas totales del negocio comercial se generaron a través de nuestras tarjetas

Liverpool se enfoca en

ofrecer una extraordinariaexperiencia de

compra a través de todos los canales

Sinergias

Sinergias 3

$6,414 $6,506

$4,821

$8,652

$11,691

$8,562

$6,545 $4,970 $4,873

$7,958

3,000

5,000

7,000

9,000

11,000

13,000

3,000

5,000

7,000

9,000

11,000

13,000

2012 2013 2014 2015 2016

Cash flow from operations Capital expenditures

$66,247

$74,504

$81,214

$91,293

$100,442

2012 2013 2014 2015 2016

8% 7%

Sólido desempeño financiero a la par de una sólida generación de efectivo y disciplinada política de endeudamiento

4

Liverpool ha sido consistente, entregando sólidos resultados a través de los años

Ventas (millones de pesos)

EBITDA y margen EBITDA (millones de pesos)

Flujo de Efectivo (millones de pesos)

Apalancamiento

Crecimiento a tiendas iguales

7% 6% 10% $11,769

$12,536 $13,024

$14,870

$16,051

17.8% 16.9%

16.1% 16.3% 16.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

22.0%

24.0%

26.0%

28.0%

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

2012 2013 2014 2015 2016

1.1x 1.2x 1.0x 0.9x

1.6x

0.9x 1.1x

0.6x 0.4x

0.06x

2012 2013 2014 2015 2016

Debt/EBITDA Net debt/EBITDAFlujo de operación Capex Deuda neta/EBITDA Deuda /EBITDA

Liverpool habla de una historia de crecimiento disciplinado por los últimos 170 años

– 1 1 2 2 3 4 4 4 5 6 7 8 8 9 9

15 16 17

26 28

36 39

43 45

51 53

56

61

70

77 79

85

90

99

104 106

112 114

1.4x

2.4x 1.7x 1.9x

1.0x 1.4x

1.8x

0.9x 1.4x

2.3x

0.4x 0.5x 0.6x 0.9x 1.1x 0.6x 0.4x 0.06x

5

Crecimiento rentable y creación de valor a través del desarrollo de una gran red de almacenes en todo el país y de adquisiciones cuidadosamente analizadas.

Históricamente, Liverpool ha reinvertido las utilidades en expandir sus operaciones

Fuente: Sitio web de la empresa y reportes anuales. (1) Incluye fornatos Liverpool y Fábricas de Francia. No incluye Suburbia

Deuda neta / EBITDA calculada en moneda local.

1998 – Adquisición de Salinas y Rocha, agregando

11 almacenes al portafolio Liverpool

1965 – Lancza su IPO en la Bolsa

Mexicana de Valores

1980 – Liverpool inicia sus

operaciones inmobiliarias con el

Centro Comercial Perisur

1982 – Inauguración del primer

almacén fuera de la Cd de México

1988 – Adquisición de Fábricas de Francia,

incorporando 5 almacenes

1997 – Adquisición de Las Galas,

tiendas departamentales con 7

almacenes 1934 – Primer almacén

departamental Liverpool inaugurado

en la Cd. de México

1847 – J.B. Ebrard llega a la Cd de

México desde Francia

1962 – Inauguración del almacén

Insurgentes, 2do en la Cd de México

2013 – Se alcanzan 100 tiendas

departamentales

2017 – Liverpool adquiere el 100% de Suburbia

(Abril)

(Número de tiendas)(1)

126

Nuestra estrategia para el futuro

Experiencia

Omnicanal

Incorporación de Suburbia

Servicio Desarrollo

Organizacional

Participación de la Tarjeta Liverpool

Relación con Clientes

Des-apalancamiento

6

Experimentado equipo directivo con resultados demostrados y sólido gobierno corporativo

7

Equipo directivo de capacidad demostrada Gobierno Corporativo

Amplia experiencia en almacenes departamentales. Habilidad para desempeñarse a través de condiciones económicas

adversas o bien del sector. Sólidos resultados: crecimiento y rentabilidad. Exitosa integración con la tarjeta de crédito y centros comerciales. Disciplinada estrategia de planeación de Capex. Enfoque en la creación de valor. Reclutamiento, retención y entrenamiento de ejecutivos capaces y

experimentados.

Comités internos aseguran prácticas de clase mundial. La información generada en la Compañía es revisada por cada

área responsable, por los Directivos, Auditoría Interna y, finalmente, por los comités internos.

Mas de la mitad de los miembros del Consejo de Administración son independientes.

Nombre

Cargo

Tiempo en la empresa

Más de 190 años de experiencia acumulada

José Rolando Campos Laurence Andrew Pepping Santiago de Abiega Ernesto YnestrillasDir. Gral. Liverpool Dir. Gral. Suburbia y Estrategia

Digital

Dir. Gral. Negocios Financieros Dir. Gral. Inmobiliaria

18 Años 4 Años 18 Años 25 Años

Antonino Guichard Carlos Marín Íñigo Bizcarguenaga Alejandro MalletDirector Digital Director Internacional Director Logística Director Boutiques

12 Años 4 Años 19 Años 15 Años

Graciano GuichardDir. Gral. El Puerto de Liverpool

16 Años

Zahie Edid Norberto Aranzábal Enrique GüijosaDir. Desarrollo Organizacional Director Jurídico Director Finanzas

14 Años 38 Años 8 Años

Fundada en 1970 Presencia Nacional en México

(122 tiendas)

Ciudad de México 25 Tiendas

32.0% del total ventas 4.7% TCAC ventas (6 años)

Norte 6 Tiendas 2.7% del total ventas 5.8% TCAC ventas (6 años)

Noreste 9 Tiendas 6.6% del total ventas 8.6% TCAC ventas (6 años)

Sureste 12 Tiendas 8.6% del total ventas 5.9% TCAC ventas (6

años)

Suroeste 7 Tiendas 3.6% del total ventas 6.9% TCAC ventas (6 años)

Noroeste 5 Tiendas 2.2% del total ventas 4.6% TCAC ventas (6 años)

Suburbia

Líder en el sector del vestido en

México

Ingresos totales en 2015 Ps.13,406

mm (US$844 mm), EBITDA Ps.1,862

mm (US$117mm) y 13.9% margen

EBITDA

Cuenta con ~8,800 empleados

Posicionamiento: Moda al alcance de

toda la familia

Central 55 Tiendas

44.2% del total ventas 3.8% TCAC ventas (6 años)

8

Resultados financieros consolidados

Ventas 100,442 (1) 14,468 (1) 114,910 +14%

EBITDA 16,051 (1) 1,977 (3) 18,028 +12%

Como % de

Ingresos 16.0% 13.7% 15.7% -30pbs

m2 (miles) 1,608 (1,2) 461 (1, 4) 2,069 +29%

# tiendas 118 (1,2) 122 (1, 4) 240 +103%

(1) Resultados 2016

(2) 10 nuevas tiendas (Buenavista 2017). Boutiques excluidas (129)

(3) 3T16 U12M EBITDA.

(4) 5 nuevas tiendas 9

10

Suburbia

A partir del segundo trimestre de este año, Suburbia es incluida en nuestros reportes. • Efectivo el 4 de Abril, Liverpool adquirió el 100% de cuatro entidades legales

que integran Suburbia, la propiedad intelectual y otros activos relacionados con esta empresa.

• La transacción ha sido por $19,000 millones de pesos, incluyendo deuda relacionada con arrendamientos financieros por $1,400 millones de pesos.

• Nos encontramos valuando ajustes en capital de trabajo e impuestos en conjunto con Walmart. Esperamos realizar un pago por $400 millones de pesos en las próximas semanas.

Estrategia de integración Suburbia

11

Suburbia será operada como unidad de negocio independiente manteniendo su propio DNA.

La clave de la integración es proveer soporte administrativo (back office) desde la plataforma

Liverpool. Procesos

de

Suburbia

Comercial Compras Planeación Operaciones Marketing Logística Marcas Propias

CATMEX

Procesos a ser implementados en

Liverpool

Finanzas y Contabilidad

Sistemas RH Legal

Suburbia operará como una entidad independiente de negocio.

La organización se encuentra enfocada en la incorporación de Suburbia, garantizando la continuidad del negocio manteniendo la propuesta comercial de cara al cliente.

A la fecha hemos integrado a la operación de Liverpool los procesos relacionados con las áreas de: finanzas, contabilidad y tesorería, importaciones, mantenimiento, suministros y auditoría. El siguiente paso será incorporar los procesos relacionados con mercaderías y nómina, lo cual se realizará durante los meses de agosto y septiembre.

El 5 de junio pasado, los colaboradores del corporativo Suburbia se mudaron a sus nuevas oficinas ubicadas a un costado de Suburbia Cuajimalpa.

12

Suburbia – Proceso de Incorporación

La siguiente información incluye Suburbia:

En el trimestre los ingresos totales tras la incorporación de Suburbia crecen 23.1%. De forma acumulada las ventas totales crecen 16.6%.

Las ventas a tiendas iguales crecen 6.1% y de forma acumulada 5.2%. (excl. Suburbia)

El incremento en ventas se debe al ticket principalmente.

13

Reporte del 2do trimestre 2017

El margen bruto comercial incrementó en 102 pbs tanto en el trimestre como en el acumulado, de los cuales Suburbia contribuye con 70 pbs en el 2T y 40 en el semestre.

El margen bruto consolidado se reporta 25 pbs por debajo del 2T2016 mientras que de forma acumulada muestra una mejora de 33 pbs, derivado de efectos de mezcla de unidades de negocio.

Los gastos de operación se incrementaron 24.3% en el 2T17 y 18.8% en el semestre. Suburbia explica casi el 65% del incremento por los gastos asociados a la adquisición (legales, banca de inversión y auditoría)

La utilidad de operación creció 18.2% en el trimestre y 14.1% durante el primer semestre del año.

La utilidad neta decreció 2.3% en el trimestre mientras que de forma acumulada el efecto negativo es de 17.7%. Descontando el efecto cambiario se incrementa 0.9% de forma acumulada.

14

Reporte del 2do trimestre 2017

El margen EBITDA durante el trimestre se reporta en 14.9%, 47 pbs por debajo del año anterior. Para el semestre, el margen EBITDA fue de 14.0%, que representa una disminución de 19 pbs contra el año anterior.

La siguiente tabla nos muestra el efecto de la incorporación de Suburbia en diferentes períodos:

Suburbia contribuye con 44% del crecimiento del trimestre.

El incremento al EBITDA sin Suburbia fue de 10.8%.

El margen EBITDA sin Suburbia se incrementa 20 pbs tanto para el trimestre como para el semestre.

Como perspectiva, últimos 12 meses, el margen EBITDA sin Suburbia permanece sin cambio.

15

Reporte del 2do trimestre 2017

EBITDA

(Miles de Pesos) MPs Increm. Margen MPs Increm. Margen MPs Increm. Margen

Base Anterior 4,142,194 10.8% 15.6% 6,733,590 9.8% 14.3% 16,652,317 7.9% 16.0%

Suburbia 320,772 n/a 9.4% 320,772 n/a 9.4% 320,772 n/a 9.4%

Total 4,462,966 19.4% 14.9% 7,054,362 15.0% 14.0% 16,973,089 10.0% 15.8%

2T2017 Acumulado 2017 Últimos 12 meses

En cuanto a la cartera de crédito, se han tomado medidas en cuanto a cobranza y administración a fin de contener el crecimiento de las cuentas vencidas.

Como ejemplos tenemos: ajuste a los scores de cobranza, análisis de comportamiento con apoyo del Buró de Crédito, endurecimiento de las disposiciones de efectivo y revisión a la estrategia de incremento de límites de crédito.

Plan de aperturas de nuevos almacenes durante el año: cuatro Liverpool y siete Fábricas de Francia, cinco han sido ya inaugurados. Este será un año récord para la compañía.

16

Reporte del 2do trimestre 2017

Jun 17 Jun 16 VAR %

Saldo inicia l reserva: 2,516,143 2,219,573 13.4%

(+) Nuevas reservas 1,590,877 1,219,393 30.5%

(-) Apl icaciones. (1,138,025) (966,118) 17.8%

Saldo final de la reserva: 2,968,995 2,472,848 20.1%

Miles de Pesos

Resultados al 2do trimestre 2017

17

Estado de Resultados

2T17 2T16 VAR % 2017 2016 VAR %

Ingresos Totales 29,903 24,285 23.1% 50,555 43,369 16.6%

Comercial y Servicios 26,487 21,155 25.2% 44,086 37,342 18.1%

Intereses 2,671 2,392 11.7% 4,923 4,530 8.7%

Arrendamientos 745 737 1.0% 1,546 1,497 3.3%

Costo de Ventas 17,908 14,483 23.7% 29,768 25,679 15.9%

Como % del Ingreso 59.9% 59.6% 58.9% 59.2%

Utilidad Bruta 11,995 9,802 22.4% 20,786 17,689 17.5%

Márgen Bruto 40.1% 40.4% 41.1% 40.8%

Gastos de Operación 8,337 6,709 24.3% 15,207 12,799 18.8%

Como % del Ingreso 27.9% 27.6% 30.1% 29.5%

Utilidad de Operación 3,657 3,093 18.2% 5,579 4,891 14.1%

EBITDA 4,463 3,739 19.4% 7,054 6,132 15.0%

Como % del Ingreso 14.9% 15.4% 14.0% 14.1%

Crecim. Mismas Tiendas 6.1% 8.7% 5.2% 7.6%

Cartera de Clientes 30,171 28,725 5.0%

Trimestre Acumulado(millones de pesos)

Balance

18

Resultados al 2do trimestre 2017

Jun 17 Jun 16 Dif. % vs AA

Efectivo y Equivantes 6,587 5,581 +1,006 18.0%

Clientes 32,437 30,955 +1,482 4.8%

Inventarios 19,240 15,778 +3,462 21.9%

Inversiones en Asociadas 7,486 7,041 +445 6.3%

Activo Fijo 43,199 32,956 +10,243 31.1%

Inversión en Propiedades 17,789 16,822 +967 5.7%

Otros 23,306 8,030 +15,276 190.2%

Total Activo 150,044 117,163 +32,881 28.1%

Proveedores 16,837 19,107 -2,270 -11.9%

Préstamos Corto Plazo - 2,100 -2,100 N/A

Préstamos Largo Plazo 29,241 28,472 +769 2.7%

Otros Pasivos 21,831 16,973 +4,858 28.6%

Total Pasivo 67,908 66,652 +1,256 1.9%

Capital Contable 82,135 74,532 +7,603 10.2%

(millones de pesos)

2016 2015 2014

Utilidad operativa 13,406.4 12,655.3 11,113.3

Depreciación y amortización 2,644.5 2,215.1 1,910.3

EBITDA 16,050.9 14,870.4 13,023.6

Intereses (1,020.2) (970.0) (1,164.8)

Impuestos (3,678.2) (4,645.2) (2,834.7)

Capital de trabajo (1,552.5) (4,776.6) (5,436.9)

Otros 1,891.4 4,173.3 1,234.1

Flujo de operaciones 11,691.4 8,651.9 4,821.3

Capex (7,958.2) (4,873.1) (4,970.3)

Flujo antes de dividendos 3,733.2 3,778.8 (149.0)

Dividendos (1,288.4) (1,087.1) -

Flujo de efectivo 2,444.8 2,691.8 (149.0)

Deuda 14,546.2 - 4,422.4

Incremento / (Decremento) 16,991.0 2,691.8 4,273.4

(millones de pesos)

Generación de Flujo Consistente

Flujo de Caja

39.0%

61.0%

Pesos

USD (2)

1,921 3,000

1,900

3,948 (1)

14,546

1,250

1,250

1,250

1,250

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Local Bonds 144A Reg S Syndicated Loan

20

Millones de pesos Deuda total: Ps$30,316.6 Tasa de interés promedio: 8.07% Duración promedio: 7.0 años

(1) LIVEPOL24 144A Reg S US$300 millones, tipode cambio fijo 13.15 MxPs/USD (2) LIVEPOL26 144A Reg S US$750 millones, tipo de cambio fijo 19.39 MxPs/USD

14,546 (2)

Liverpool tiene una conservadura estructura de deuda con vencimientos muy manejables

Por instrumento:

Por moneda:

(2) Cubierto al 100% con un “Cross Currency Swap”

Por tipo de interés:

83.5%

16.5%

Fijo

Variable

22.5%

61.0%

16.5% Emisioneslocales

144A Reg S

Préstamosindicado

Emisiones locales Préstamo sindicado

LIVEPOL 17 y LIVEPOL 17-2 Términos y Condiciones de las Emisiones

21

Emisor: El Puerto de Liverpool, S.A.B. de C.V.

Tipos de Valor: Certificados Bursátiles (TV 91)

Monto del Programa: MXN $30,000 millones, o su equivalente en UDIs

Monto de la Emisión: MXN $3,000 millones en vasos comunicantes

Garantía: Quirografaria

Claves de Pizarra: "LIVEPOL 17” “LIVEPOL 17-2"

Tasa/Referencia: Fija / M Bono 2027 Flotante / TIIE 28 dias

Plazo de Vigencia de la emisión: 10 años 5 años

Vencimiento: [13 de agosto 2027] [19 de agosto 2022]

Amortización del Principal: Un solo pago a vencimiento Un solo pago a vencimiento

Fecha de Construcción de Libro: [23 de agosto de 2017]

Fecha de Cruce y Liquidación: [25 de agosto de 2017]

Mecanismo de Asignación: Construcción de libro mediante asignación discrecional a tasa única

Calificaciones: ["AAA(mex)"] por Fitch

["mxAAA"] por S&P

Representante Común: CI Banco

Intermediarios Colocadores:

Contactos

22

Jose Antonio Diego

Director – Tesorería

Tel. 55 9156 1060 emgrinang@liverpool.com.mx

Enrique Griñán

RI – Tesorería

Tel. 55 9156 1042 jadiego@liverpool.com.mx

Liverpool

Xavier Ormaechea Tel. 55 5261 5112 xormaechea@santander.com.mx

Horacio Gil Tel. 55 5269 8792 hgil@santander.com.mx

Luis Miguel Fernández Tel. 55 5269 8843 lmfernandez@santander.com.mx

Santander Ventas

Francisco Rivera Tel. 55 5621 9148 francisco.rivera@bbva.com

Luis Madero Tel. 55 5621 9135 luis.madero@bbva.com

Samuel Vargas Tel. 55 5621 9666 samuel.vargas@bbva.com

BBVA Bancomer Ventas

Octavio Calvo Tel. 55 5269 1812 ojcalvo@santander.com.mx

Pedro Struck Tel. 55 5269 2170 pstruck@santander.com.mx

Lorenzo Donini Tel. 55 5261 7357 ldonini@santander.com.mx

Santander DCM

Gonzalo Mañón Tel. 55 5201 2070 g.manon@bbva.com

Martha Marrón Tel. 55 5201 2549 m.marron@bbva.com

Josele Ramos Tel. 55 5201 2062 joselejuan.ramos@bbva.com

BBVA Bancomer DCM

23

Anexos

Estrategia Omni-canal y redes sociales

Estrategia de ventas Omni-canal y de servicio al cliente

Redes

Sociales

E-commerce

Tiendas físicas

Dispositivos

Móviles

Ventas

por teléfono

Redes sociales y página web Sumario 2016

Más de 119 millones de visitas a

www.liverpool.com.mx

Las ventas en Ecommerce

incrementaron en 61%.

Nuestras redes sociales tuvieron

565 millones de consultas.

Las redes sociales de Liverpool

tienen mas de 4.1 millones de

seguidores, un incremento de

51% vs 2015.

Kioskos en

tiendas 24

Evolución omnicanal

25

2014

• Google Analytics

• Mayores opciones de pago

2015

• Rediseño total de la página web

• Click & Collect

• Página web móvil

• Seguimiento a órdenes

• Tabletas a equipos de ventas

• PayPal

• Descarga de libros

2016

• Inventarios en tiempo real

• Tentativa de fecha de entrega

• Seguros en línea

• Arreglos florales en línea

• Motor de búsqueda mejorado

2017

• iOS App

• Rediseño de tallas para ropa

• Solución para selección de conjuntos en ropa

• Mas tarde en el año:

• Android App

• Fecha de entrega mejorada

Economía Paridad Peso - Dólar

Source: Bloomberg

20% vs. máximo

27

Utilidades Corporativas

Los resultados de empresas mexicanas continúan mostrando un buen desempeño, con expansión en márgenes.

Crecimientos trimestrales vs año anterior:

Fuente: Santander con información de Bloomberg. Resultados excluyendo AMX y resultados extraordinarios.

33% 27%

30%

20%

18%

32%

19% 21%

2000 2014

D/E D+ C A/B/C+

Sólidas bases de mercado hacen de la inversión en el sector comercio una atractiva elección

Que coincide con el crecimiento de la clase media… Crecimiento de la población joven…

Fuente: AMAI. Fuente: CONAPO.

37%

53%

-8 -4 0 4 8

0-5

5-10

10-15

15-20

20-25

25-30

30-35

35-40

40-45

45-50

50-55

55-60

60-65

65-70

70-75

75-80

80-85

85-90

+90

-8 -4 0 4 8

0-5

5-10

10-15

15-20

20-25

25-30

30-35

35-40

40-45

45-50

50-55

55-60

60-65

65-70

70-75

75-80

80-85

85-90

+90 2010

2030E

Atractiva macroeconomía en México favoreciendo al sector comercial

28

Economía Escenario altamente competido y fragmentado

Stores Presence %

2,362 100%

825 100%

55 75%

224 78%

Completa línea de almacenes

departamentales

Mas de 180,000 SKU’s

Marcas propias dirigidas a

segmentos específicos

Sólida presencia en múltiples

niveles socioeconómicos

21% de las importaciones son

directamente de China, Europa

y EUA

La participación de productos

en la venta hacen que ninguna

categoría tenga mas del 25%

del total

Estrategia Omni-Canal

Fuente: Página WEB de cada compañía

Low End Medium/Low Medium Medium/High High End

3

22

8687

16

175

119

24

37

1601,020

850

379

100%

80%

60%

40%

20%32

29

Bajo Medio/Bajo Medio Medio/Alto Alto Nivel socioeconómico

89 122

37

Liverpool es un participante de clase mundial

Márgen EBITDA

Net Sales (MM USD)

16.3%

7.0%

5.1%

12.5%

5.7%

13.0%

12.6%

11.9%

12.5%

11.5%

6.5%

14.0%

22.9%

8.0%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

(10,000) - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000

La esfera representa el número de tiendas

Fuente: Reportes anuales de las compañías 30 Ventas Netas

(MM USD)

Líder en tiendas departamentales en Mexico

31

Total de tiendas: 16

Área prom. de tienda: 5,000 m2

Total de tiendas: Liverpool 89 / FdF 21

Área prom. de tienda: Liverpool ~16,000 m2 / FdF ~8,000 m2

Legacy

Segmentos socio-económicos

A/B/C

Segmentos socio-económicos

C/D

Segmento socio-ecónomico objetivo de

la población

20.0%

18.2%

13.1% 13.0%

12.6%

7.7%

6.6%

5.3%

2.9% 0.8%

Multimedia

Damas

Caballeros

Cosméticos

Muebles

Hogar

Niños

Deportes

Alimentos y bebidas

Williams Sonoma

32

Tienda departamental con múltiples categorías de producto

Mas de 180,000 SKU’s

Marcas propias con mercado en sectores específicos de la población

Sólida presencia en

múltiples sectores socio-

económicos

~20% de los sku’s directamente importados de China, Europa y EUA

~30% de los sku’s importados por terceros principalmente en electrónica de consumo, muebles y línea blanca

Mezcla de productos en la que ninguna categoría tiene más del 20% de las ventas

Nuestros almacenes son un punto de destino para los clientes

Ventas en Liverpool por

categoría de producto

2016

Líder en tiendas departamentales en Mexico

R:229 G:65 B:151

R:255 G:82 B:150

R:248 G:153 B:40

R:124 G:124 B:124

R:231 G:236 B:163

R:176 G:210 B:85

33

Líder emisor de tarjetas no bancarias…

La división de tarjeta de crédito de Liverpool apoya y hace crecer las ventas comerciales

Políticas de otorgamiento de crédito y administración de la cartera Integración de las provisiones

Proceso de crédito integral

Líder en tarjetas no bancarias y tercer emisor en México

Mas de 4.4mm de tarjeta-habientes

Las ventas con tarjeta de crédito Liverpool son el 46% del total

Cuentas vencidas de 5.0% en el 2T17

Cartera con duración promedio de 9 meses

Liverpool tiene la flexibilidad de reducir su oferta de crédito si las condiciones de mercado se deterioran

Ofrecemos servicios de aseguradora a nuestros clientes

Perspectiva general de la división de Tarjeta de Crédito

Históricamente la creación de reservas nos ha llevado a contar con un sólido balance teniendo la capacidad de cobrar las cuentas con retraso (NPLs)

Las reservas promedio desde 2013 son de ~173%

Consulta al Buró de Crédito analizando la capacidad de pago del cliente

Modelo de riesgo especial para cada caso lo cual se traduce en bajos niveles de NPLs

Promoción

Autorizaciones

Evaluación

Prevención de fraudes

Otorgamiento Cobranza

Análisis

Serviccio al cliente

Cliente

Liverpool / Fábricas de Francia

Liverpool Premium Credit Card (VISA)

Los centros comerciales Liverpool están estratégicamente ubicados en las ciudades más importantes de México

Consistente crecimiento de ingresos

Diversificación en el país

Area rentable en expansión

339

400

460 470 470

19 22 24 25 25

2012 2013 2014 2015 LTM 2Q16

GLA # of Malls

(millones de Pesos)

(‘000 sqm)

$2,116

$2,580 $2,707 $3,021 $2,926

2012 2013 2014 2015 LTM 2Q16

Sur: 5 centros comerciales

Poniente: 2 centros comerciales

Centro: 10 centros comerciales

Norte: 3 centros comerciales

CDMX: 5 centros comerciales

Los Centros Comerciales complementan la oferta comercial incrementando el tráfico

LTM4T16

LTM3Q16

34

La red de distribución de Liverpool es una clara ventaja competitiva

250 camiones 450 unidades de envío a casa

+2mm de envíos a domicilio recorriendo +18mm kms 2 National distribution centers:

Tultitlan (soft line) and

Huehuetoca (big ticket) 95% Of SKU’s centrally received

+180k SKU’s

Zacatecas

Tacubaya

CDN Huehuetoca

CDN Tultitlan

Liverpool

Fábricas de Francia

Bodega Regional

Centro de Distribución Regional

Centro de Distribución Nacional

Hermosillo

Mexicali

Juarez

Obregon

Chihuahua

Torreon

Los Mochis

La Paz Mezatlan

Durango Culiacan

Saltillo Monterrey

Victoria

S.L.P.

Aguascalients

Tepic

Colima

Guadalajara

Poza Rica

Merida Cancun

Chetumal

Tuxtla

Tapachula

Oaxaca

Coatzacoalcos

Villahermosa

Cuernavaca

Metepec

Morelia

Leon Celava SMA Pachuca

Ecatepec

Puebla

Xalapa

Veracruz

Cardoba Tehuacan

Acapulco

Chilpancingo

Tampico

Trapuerto

Una de las redes de distribución más completas en México

+36mm Imported goods per year

Instalaciones de alta tecnología Huehuetoca

Tultitlán

Red de distribución nacional

Se ha anunciado una inversión por US$240 millones para la construcción de un nuevo centro logístico

35

De sku’s recibidos centralmente

de Sku’s

Centros de distribución nacionales: Tultitlán (sot line) y

Huehuestoca (big ticket)

De artículos importados al año

EL Puerto de Liverpool S.A.B. de C.V

Información de la acción

Bolsa Mexicana de Valores (BMV): LIVEPOL

Contacto: emgrinang@liverpool.com.mx

www.liverpool.com.mx