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El Presupuesto de tesorería
Stéphane Baos
Oviedo, 30 de Octubre de 2009
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Cifra de negocios > 1.000 millones de eur.Nº sociedades > 100Nº de monedas : 19
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Conjunto de previsiones sobre los flujos de tesorería de entrada y salida.
Identificados en tiempo y cuantía.
Suficiente grado de detalle como para servir de base para la toma de decisiones.
Asegurar que la tesorería se encuentre disponible en el momento preciso.
Detectar con tiempo los déficits de tesorería (búsqueda de financiación...)
Detectar los superávits de tesorería en el futuro.
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Plazos
Previsiones diarias – días más inmediatosPresupuesto de tesorería – 12 mesesPlanificación de tesorería – más de un año
Plazos mas largos – previsiones mas inciertas
Presentación / detalle del presupuesto, en base a las necesidades de cada sociedad.
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
El presupuesto de Tesorería partirá del presupuesto de la empresa (donde se encuentran los presupuestos de ventas, compras, inversión, marketing, personal, fiscal, ...)
El presupuesto de explotación de una compañía, por lo general, utiliza criterios contables, mientras que el CF emplea criterios de caja.
Necesidad de transformar este presupuesto de explotación en flujos de caja.
Periodificando los ingresos/gastos en los momentos estimados de cobros/pagos, eliminando aquellos que no afecten a la caja de una sociedad (Ejemplo: amortizaciones, ...) y teniendo en cuenta los impuestos indirectos que afectan a los ingresos/gastos.
Presupuesto de Tesorería – Fuentes de informaciónPresupuesto
de ventasPresupuesto
de producciónPresupuesto de Compras
Presupuesto de marketing
Cobro deudores
Cobro de Ventas
Presupuesto de gastos de
personalPresupuesto de Inversión
Pago de compras
Pago proveedores
Presupuesto de financiación
Amortización e intereses
Presupuesto de tesorería
Fuente : e-Tesorería - Gestión 2000, Monserrat Casanovas, Alfonso Fernández
+ -+ - - - - -+
Las desviaciones se pueden producirprincipalmente por dos motivos:
desviaciones en el ingreso/gasto – presupuesto vs realmala predicción del periodo de cobro/pago.
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Flujos de caja , 3 categorías : OperativaFinancierade Inversión
Operativa : transformamos el presupuesto de explotación en un flujo neto de operación
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
Ppto. de Explotación a Flujo Neto de Operación
Ppto. ExplotaciónHOTEL:
CÓDIGO HOTEL: CATEGORÍA: MONEDA: EUR
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
DEPARTAMENTOS OPERACIONALES
INGRESOSHABITACIONES 352.227,47 472.162,48 687.314,17 837.887,84 902.084,61COMIDA 171.971,82 282.964,79 301.195,00 396.854,57 415.070,47BEBIDA 56.444,46 84.089,38 68.089,20 98.351,18 107.083,45ALQUILER SALONES 38.089,13 136.869,69 149.303,89 130.939,12 160.845,40SUPERMERCADO Y TIENDAS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TELÉFONOS 2.864,28 3.943,83 5.443,04 6.098,91 7.042,50LAVANDERÍA 2.315,01 3.187,54 4.399,25 4.929,35 5.691,99PARKING 2.679,93 2.000,88 1.912,70 3.215,40 3.975,75OTROS INGRESOS 9.130,21 15.247,18 13.439,25 9.505,67 9.994,69
TOTAL INGRESOS 635.722,32 1.000.465,78 1.231.096,50 1.487.782,04 1.611.788,85
COSTE DE VENTASCOMIDA 48.936,19 80.345,74 85.224,71 113.193,96 117.387,79BEBIDA 10.239,07 15.212,65 12.795,85 18.168,29 19.719,39SUPERMERCADO Y TIENDAS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TELÉFONOS 2.305,13 2.816,19 3.525,91 3.836,40 4.283,10LAVANDERÍA 864,66 1.190,55 1.643,12 1.841,11 2.125,96OTROS INGRESOS 72,00 99,14 136,83 153,32 177,04
TOTAL COSTE DE VENTAS 62.417,05 99.664,26 103.326,42 137.193,08 143.693,27
Periodificamos los ingresos y cobros de explotación.
ENERO FEBRERO MARZO TOTALCOBROS INGRESOSMISMO MES 45% HABITACIONES 352.227,47 472.162,48 687.314,17 1.511.704,12MES +1 40%MES +2 10% COBROSMES +3 5% INGRESO ENERO 158.502,36 140.890,99 35.222,75 17.611,37 352.227,47
100% INGRESO FEBRERO 212.473,12 188.864,99 70.824,37 472.162,48INGRESO MARZO 309.291,38 378.022,79 687.314,17
TOTAL COBROS 158.502,36 353.364,11 533.379,12 466.458,54 1.511.704,12
ENERO FEBRERO MARZO TOTALPAGOS COSTE DE VENTASMISMO MES 50% COMIDA 48.936,19 80.345,74 85.224,71 214.506,64MES +1 50%MES +2 0% PAGOSMES +3 0% PAGO ENERO 24.468,10 24.468,10 48.936,19
100% PAGO FEBRERO 40.172,87 40.172,87 80.345,74PAGO MARZO 42.612,36 42.612,36 85.224,71
TOTAL PAGOS 24.468,10 64.640,97 82.785,22 42.612,36 214.506,64
SALDO CLIENTES A 31 DE MARZOSALDO DE PROVEEDORES A 31 DE MARZO
Añadimos efecto IVA – Impuestos indirectosENERO FEBRERO MARZO
INGRESOSHABITACIONES 352.227,47 472.162,48 687.314,17
GENERACIÓN IVA REPERCUTIDO 24.655,92 33.051,37 48.111,997%
ENERO FEBRERO MARZOCOSTE DE VENTASCOMIDA 48.936,19 80.345,74 85.224,71
GENERACIÓN IVA SOPORTADO 7.340,43 12.051,86 12.783,7115%
TOTAL IVA REPERCUTIDO 24.655,92 33.051,37 48.111,99TOTAL IVA SOPORTADO 7.340,43 12.051,86 12.783,71
LIQUIDACIÓN IVA A HP 73.643,29REPERCUTIDO > SOPORTADO = A PAGAR
TOTAL COBROS 158.502,36 353.364,11 533.379,12COBRO IVA REPERCUTIDO 7% 11.095,17 24.735,49 37.336,54
TOTAL PAGOS 24.468,10 64.640,97 82.785,22PAGO IVA SOPORTADO 15% 3.670,21 9.696,14 12.417,78
Saldos en Balance : Clientes / Proveedores ...
FLUJO NETO DE EXPLOTACIÓN
SALDOS A 31 DE DICIEMBRE AÑO X-1
CLIENTES 325.000,00PROVEEDORES 250.000,00
ENERO FEBRERO MARZO TOTAL
COBROS (CLIENTES) 150.000,00 100.000,00 75.000,00 325.000,00PAGOS (PROVEEDORES) 100.000,00 150.000,00 250.000,00
ENERO FEBRERO MARZO
TOTAL COBROS (INGRESOS HABITACIONES) 158.502,36 353.364,11 533.379,12TOTAL IVA REPERCUTIDO 11.095,17 24.735,49 37.336,54COBROS (CLIENTES) 150.000,00 100.000,00 75.000,00
TOTAL COBROS EXPLOTACIÓN 319.597,53 478.099,59 645.715,65
TOTAL PAGOS (COSTE DE VENTAS) 24.468,10 64.640,97 82.785,22TOTAL IVA SOPORTADO 3.670,21 9.696,14 12.417,78LIQUIDACIÓN IVA A HP 0,00 0,00 73.643,29PAGOS (PROVEEDORES) 100.000,00 150.000,00 0,00
TOTAL PAGOS EXPLOTACIÓN 128.138,31 224.337,11 168.846,30
FLUJO NETO EXPLOTACIÓN 191.459,22 253.762,48 476.869,35
Partidas con peculiaridades
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO
ALQUILER HOTEL 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00
MANAGEMENT S/BENEFIC 4.343,70 27.736,09 42.621,44 63.097,87 69.031,34 65.564,91 53.550,82
PAGO ALQUILER HOTEL 300.000,00 0,00 0,00 300.000,00 0,00 0,00 300.000,00
PAGO MANAGEMENT Bº 250.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 272.395,35
Presupuesto de Tesorería - Verificación
VerificaciónSaldos finales previstos – circulante (fondo de maniobra)Coherencia cobros con el flujo de ventas de la empresa
Descripción de la compañía•Modelo de negocio
•Posicionamiento
Objetivos del presupuesto de tesorería
Las fuentes de información
Desviaciones
Ejemplo
SISTEMASPresupuesto de Tesorería
Presupuesto de Tesorería de
centro A
Parámetros caja Otros datos manuales
Presupuesto de Tesorería agregado
Business Plan de centro A
Presupuesto de Explotación de
centro A
Presupuesto de Tesorería de
centro B
Parámetros caja Otros datos manuales
Business Plan de centro B
Presupuesto de Explotación de
centro B
Presupuesto de TesoreríaSituación Previa : Proceso
Elaboración a través de archivos Excel
Falta de uniformidad de criterios
Introducción de datos manualmente
Generación de errores
Ralentización del proceso
Presupuesto de TesoreríaSituación Previa : Problemática
Presupuesto de TesoreríaProceso actual
INFOCUBOS BW
PRESUPUESTO DE TESORERIA
SM_PREVIS
PARAMETROS DE CAJA
PRESUPUESTO EXPLOTACION EN BW
Se unifican los criterios a la hora de elaborar el Ppto.
Aprovechamos todos los datos ya introducidos en R/3
Automatización del proceso de cálculo
Posibilidad de entrar datos manualmente así como de modificar los ya incluidos.
Flexibilidad informes BW
Velocidad a la hora de obtener la información, agregar sociedades ...
Presupuesto de TesoreríaVentajas
GRACIAS POR LA ATENCIÓN
DUDAS ????