EL CICLO ECONMICO Y LA RECAUDACIN TRIBUTARIA EN EL PER 1993-2001 Maria del Carmen Tagle Snchez Universidad Nacional de San Antonio Abad del Cusco UNSAAC- Facultad de Economa

INTRODUCCIN. El tema de la insostenibilidad fiscal, es un problema con el que ha convivido durante muchas dcadas el gobierno peruano; problema que se ha reflejado en los ndices de dficit fiscal, los mismos que entre 1992 y el 2001 tuvieron un valor promedio de 3 por ciento. Muchos autores sustentan que la insostenibilidad fiscal ha tenido como causa el devenir del ciclo econmico y la ineficacia gubernamental. Y dado que para resolver este problema que no se puede emitir dinero (porque es inconsistente) y el gobierno ya no puede endeudarse ms, el nico mecanismo en este momento recesivo ser tomar decisiones para mejorar los niveles de recaudacin fiscal. Para ello es necesario: A. Conocer el comportamiento del sistema tributario. B. Conocer la relacin que guarda la recaudacin con el ciclo econmico. Para que a partir de ello se puedan plantear algunas recomendaciones de poltica tributaria. En este sentido, en la primera parte del presente trabajo de investigacin se ha realizado el anlisis del sistema tributario y de la economa peruana entre 1993-2001, periodo durante el cual se dieron las reformas ms importantes en el manejo fiscal. La segunda parte se orienta a medir y evaluar el impacto del ciclo econmico en las variables de recaudacin tributaria, en especial analizar la flexibilidad y elasticidad del sistema tributario frente al ciclo econmico, representado por la evolucin del PBI. Describiendo la evolucin de los ingresos fiscales y mostrando la importancia relativa de cada uno de ellos y la evolucin de la actividad econmica.A partir de ello se pretende determinar en qu medida el ciclo econmico afecta a la recaudacin total y por tipo de impuesto, midiendo su intensidad y sensibilidad.

1. ANALISIS DEL SISTEMA TRIBUTARIO PERUANO 1993-2001.

A inicio de la dcada de los noventa se emprendi la primera reforma tributaria, y con ella se logr mejorar los niveles de recaudacin. La estructura tributaria se concentr en cuatro grandes impuestos: Impuesto General a las Ventas (IGV), Impuesto Selectivo al Consumo (ISC), Impuesto a la Renta (IRE) y el Impuesto a las Importaciones (IM). Siendo el IGV, de acuerdo al anlisis de la importancia relativa con respecto a los Ingresos Tributarios, el que mayor representatividad ha tenido; siguindole en orden de importancia el IRE, el ISC y finalmente IM. Por otro lado el IGV, el ISC y el IM, forman parte del subgrupo denominado impuestos indirectos los cuales en promedio en el perodo de anlisis representaron ms del 70 por ciento de la estructura tributaria. De acuerdo a otro tipo de clasificacin, los impuestos a la produccin y al consumo: IGV[2] e ISC[3] tambin obtiene una gran representatividad; siguindole en orden de importancia el impuesto a la renta. Con fines de comparacin internacional, una aproximacin al monto total de los impuestos sobre bienes y servicios domsticos pueden obtenerse al sumar el IGV interno y el ISC, mientras que el monto total de los impuestos al comercio exterior debe incluir (adems de los impuestos as denominados en las cuentas oficiales) el IGV externo. En funcin a estos ajustes, los impuestos sobre los bienes y servicios domsticos y los impuestos al comercio exterior representaron en promedio durante el perodo de anlisis 5,6 por ciento y 4,3 por ciento del PBI, respectivamente. Si analizamos las variables base tributaria y recaudacin, resaltar una caracterstica comn a la mayora de pases subdesarrollados: Concentracin de la recaudacin en un reducido nmero de contribuyentes (estructura piramidal). Segn datos del ao 2001, existen 25 124 mil contribuyentes inscritos, 200 mil (0,79 por ciento del total de contribuyentes) pertenecen al rgimen de Principales Contribuyentes y aportan con el 85 por ciento del total de ingresos recaudados por SUNAT; 24 924 mil (99,21 por ciento del total de contribuyentes) son Medianos y Pequeos Contribuyentes y contribuyen con el 15 por ciento. Otro aspecto a analizar es la evolucin de la presin tributaria. La sustancial mejora en la administracin tributaria durante el perodo 1993-1997 hizo que este coeficiente se incrementara, pero a partir de 1998, debido a que la poltica tributaria perdi empuje y se desaceler el ciclo econmico, la presin tributaria comenz a bajar hasta alcanzar el 12,3 por ciento en el 2001. El hecho de que nuestro nivel de presin tributaria est muy por debajo del promedio latinoamericano, es un indicador de en nuestro pas an no se est recaudando eficientemente. Por lo que los expertos recomiendan ampliar nuestra base tributaria y eliminar todo tipo de exoneraciones que distorsionen los niveles de recaudacin.

2. EL CICLO ECONOMICO Y LA RECAUDACION.

2.1. LOS CICLOS DE LA ECONOMIA PERUANA. Para analizar en qu medida el ciclo econmico[4] afecta a la recaudacin total y por impuestos tomaremos como perodo de anlisis los aos 1993-2001[5], fase de cada de la economa

peruana. Perodo durante el cual, la evolucin de la economa presenta dos etapas, como se aprecia en el siguiente cuadro.[6]CUADRO N 04

CICLOS DE LA ECONOMA PERUANA (1992-2001)

(Tasa promedio de variacin anual)

REALES PERODOS ETAPA AOS CAUSA EFECTOS PBI Per cpita 5.1 -0.6 EFECTOS IBI Per cpita 5.4 -1.6

MONETARIAS

1992-1997 Expansin 5 1997-2001 Contraccin 4 Fuente: Cuentas Nacionales y BCRP

Propulsor de la IBI Economa 11 7.3 3 0.2

Desempleo 8.6 8.9

Devaluacin Inflacin 18 9 21 5

Dinero 37 7

Crdito al sector Base Pblico Monetaria -413 32 0 8

El primer ciclo, de expansin, tuvo una duracin de cinco aos y se caracteriz por un notable crecimiento en la actividad econmica, lo cual se verifica por los aumentos dados en los niveles de produccin, la ocupacin y el ingreso. Mientras que el segundo, de contraccin, tuvo una duracin de cuatro aos y se ve reflejado en los indicadores de desequilibrio externo, devaluacin e inflacin. Comenzaremos el anlisis caracterizando el comportamiento de la serie del producto que es tomado como ciclo de referencia[7], seguidamente se estudian cada una de las variables de recaudacin describiendo sus caracterstica: volatilidad, persistencia, simetra, correlacin, y finalmente se realizan los anlisis de regresin correspondientes, evaluando el grado de relacin de cada variables con el producto.

2.2. LAS VARIABLES. Las variables utilizadas se encuentran a precios de 1994 y son: PBI IGV IRE = Producto Bruto Interno. = Impuesto General a las Ventas = Impuesto a la Renta

ISC IM IC IT

= Impuesto Selectivo al Consumo = Impuesto a las Importaciones = Ingresos Corrientes = Ingresos Tributarios

La data es de frecuencia trimestral para el perodo 1993:01 2001:04. A todas las series se les aplico logaritmos, pero previamente fueron desestacionalizadas. Es necesario puntualizar que para hallar el componente tendencial de las series se utiliz la metodologa del filtro de Hodrick Prescott y obtener los ciclos correspondientes; y que para modelizar se utiliz la metodologa de lo general a lo particular y que se trabaj en el programa economtrico Eviews versin 3.1.

2.3. TENDENCIA Y CICLO DEL PBI.

Tal como se observa en el primer grfico, la tendencia del PBI (-TLPBISA) se ha mostrado creciente durante el perodo de

anlisis. En 1993 se marca el inicio de un ciclo expansivo de la economa, tal como lo demuestra la evolucin de las tasa de crecimiento del PBI real, sin embargo es a partir de 1998, que se da un proceso de contraccin en el crecimiento econmico, el cual puede observarse grficamente en el cambio de la pendiente de la curva de tendencia. Si se analiza la serie del PBI (-LPBISA), se observa la existencia de 6 perodos marcados por encima y debajo de la tendencia del PBI: 1993:01 -1994:02, 1994:02-1996:01,1996:031998:01,1998:01-1999:04, 1999:04-2000:02 y 2000:022001:04. Los perodos dados encima de la tendencia se dice que fueron de crecimiento para la economa, donde la produccin real fue mayor a la potencial. [8] En lo que respecta al ciclo de la serie del PBI (-CPBI), existen 3 ciclos en el perodo de estudio: 1993:01 1996:01; 1996:01 1999:03; 1999:03 2001:04.

2.4. TENDENCIA Y CICLO DE LAS VARIABLES DE RECAUDACIN. La variables IC, IT, IGV, IRE durante el periodo de estudio mostraron una tendencia casi positiva, Y que adems siguiendo las indicaciones de Lucas las mismas series presentan la existencia de 3 ciclos en el perodo de estudio: 1993:01 1996:01, 1996:01 1999:02, 1999:02 2001:04. El ISC, 2 ciclos: 1993:01 1996:04, 1996:04 2001:04; e IM, 3 ciclos: 1993:01 1997:01, 1997:01 1999:01, 1999:01 2001:04.

2.4.1. Ingresos Corrientes (IC)

2.4.2. Ingresos Tributarios (IT)

2.4.3. Impuesto General a las Ventas (IGV)

2.4.4. Impuesto a la Renta (IRE)

2.4.5. Impuesto Selectivo al Consumo (ISC)

2.4.6. Impuesto a las Importaciones (IM)

2.5. VOLATIL IDADES. Del anlisis de las volatilidades relativas de las variables estudiadas, observamos que por poseer cifras mayores a uno, todas son ms voltiles que el PBI. Siendo el IRE el ms voltil de todos los analizados, es decir, tiende a alejarse ms de su tendencia de largo plazo, y la serie que presenta menos volatilidad es IM.

2.6.

EVOLUCION TEMPORAL VOLATILIDAD (ETV)

DE

LA

Para realizar este anlisis tambin se toma como referencia la tasa de crecimiento de cada variable. (Grficos de la derecha)

2.6.1. Ingresos Corrientes (IC)

2.6.2. Ingresos Tributarios (IT)

2.6.3. Impuesto a la Renta (IRE)

Respecto de la evolucin temporal de la volatilidad relativa de IC, IT y del IRE, observamos que las tres series presentan ciertas similitudes. Y es que para los aos anteriores a 1998, justamente por las continuas variaciones en sus tasas de crecimiento, la curva de la evolucin temporal de la volatilidad presenta una pendiente positiva, es decir aumenta. A partir del segundo trimestre de 1998, ste cae, como consecuencia de que a partir de ese perodo las tasa de crecimiento se mantienen en una rango promedio, es decir, sus tasas de crecimiento se estabilizan.

2.6.4. Impuesto General a las Ventas (IGV)

En el caso del IGV, observamos que la evolucin temporal de la volatilidad presenta una cada continua, esto puede ser explicado por el grfico de las tasas de crecimiento, el cual nos muestra que este impuesto cada trimestre iba presentando tasas de crecimiento ms estables.

2.6.5. Impuesto Selectivo al Consumo (ISC)

2.6.6. Impuesto a las Importaciones (IM)

Por ltimo, se ha agrupado al ISC e IM como variables cuya evolucin temporal de la volatilidad presentan, especialmente las dos primeras, una clara tendencia creciente, esto puede ser explicado porque aunque estas variables mantienen sus tasas de crecimiento alrededor de un valor promedio en una primera etapa, los continuos cambios y modificaciones en sus estructuras hicieron que la evolucin de su volatilidad aumentara.

2.7. PERSISTENCIA.

La persistencia del ciclo mide los cambios de fase que en promedio tienen las variables cclicas, esto es, qu

amplitud tiene el ciclo. De acuerdo con los resultados, se puede decir que los ciclos ms largos son los del IGV, IRE.

2.8. CORRELACION. Siguiendo las definiciones de Fiorito y Kollintzas, podemos decir que tanto las series del IT, IC, IGV como la del IRE son procciclas, mientras que las ISC e IM son acclicas. Ahora bien se realizamos un segundo anlisis, podemos decir que de las series analizadas, el PBI slo tiene correlacin fuerte con la serie rezagada del IGV. Finalmente un tercer anlisis nos indicara que el carcter cclico de las series es como sigue: Las series de IC, IT e IGV son coincidentes con la del PBI. Las series de IRE, ISC, IM son rezagadas con el PBI. Y que las series del PBI e IT tienen mayor correlacin con sus respectivas series adelantadas y/o atrasadas; es decir poseen un mayor carcter predictivo en los perodos -1 y +1. 2.9. SIMETRIA. Del anlisis de simetra, podemos decir que, las variables procclicas (IC, IT, IRE e IGV) al presentar sesgos negativos, nos indican la existencia de asimetra hacia la izquierda. Y que adems por poseer medianas mayores a sus medias, la asimetra que presentan es cclica.

2.10. ANALISIS DE ELASTICIDADES. Para realizar este anlisis, se procedi a correr el logaritmo de las series desestacionalizadas de las variables de recaudacin (por

ejemplo LICSA) contra el logaritmo de la serie desestacionalizada del PBI (LPBISA); y una rezagada de la endgena, para corregir problemas de autocorrelacin. A continuacin se presentan los resultados obtenidos:

2.11. ANALISIS DE REGRESION.

2.11.1. ANALISIS DINAMICO. Para efectuar este anlisis, se utiliz data de los ciclos del PBI, IC, IT, IGV, IRE, ISC e IM. Se procedi a estimar las regresiones entre las variables recaudatorias y el PBI y otras variables relevantes como inflacin. Como paso previo a la estimacin se realiz el Test de Dickey Fuller Aumentado (ADF) a las siete variables analizadas. Y se acept la hiptesis de que todas las series son estacionarias en niveles sin tendencia, ni intercepto y con cero rezagos. Se utiliz la metodologa de lo general a lo particular, y se comenz con un modelo donde la endgena (variable de recaudacin analizada) estaba en funcin de sus rezagadas en cuatro perodos[9] , el PBI, la inflacin[10] y sus correspondientes rezagadas (tambin el cuatro perodos). En trminos generales del anlisis de regresin se demuestra que los ciclos de las variables IC, IT, IGV, IRE e ISC s se encuentran explicados por el ciclo del PBI del mismo perodo. Sin embargo el ciclo de IM no guarda relacin con el ciclo del PBI del mismo perodo pero s con la rezagada del PBI del segundo perodo.

2.11.2. MODELO VAR Se ha realizado un modelo VAR (Vector Autoregresivo), el cual nos muestra en el anlisis de impulso respuesta que el impacto de un shock de la variable CISC en el largo plazo no afectar el comportamiento del ciclo del PBI. Este resultado nos puede ayudar a concluir que el ISC adems de ser un impuesto acclico, sus variaciones no afectarn al nivel de actividad econmica representado por el PBI. Para los casos en que el shock viene dado por el ciclo del PBI observamos que la respuesta de los ciclos del IGV, IRE, ISC y el ISCC (Impuestos Selectivo al Consumo de los Combustibles), en el largo plazo no tendr efecto alguno, es decir, llevar a que estos ltimos vuelvan a una tasa de crecimiento estable.

CONCLUSIONES Siguiendo las indicaciones de Lucas las series del PBI, IC, IT, IGV, IRE presentan la existencia de 3 ciclos en el perodo de estudio: 1993:01 1996:01, 1996:01 1999:02, 1999:02 2001:04. El ISC, 2 ciclos: 1993:01 1996:04, 1996:04 2001:04; IM, 3 ciclos: 1993:01 1997:01, 1997:01 1999:01, 1999:01 2001:04. Los criterios que caracterizan a nuestro sistema tributario son: Eficiencia (Recaudacin basada principalmente en impuestos indirectos). Capacidad de pago (Concentracin de la recaudacin en un reducido nmero de contribuyentes estructura piramidal). Esfuerzo tributario (Una presin tributaria que debe seguir incrementndose ya que en los ltimos aos apenas lleg a 14,1 por ciento). Elasticidad (La inelasticidad del sistema tributario, indica que el porcentaje de variacin del nivel de recaudacin ser inferior a la variacin porcentual del PBI).

La estructura tributaria vigente responde principalmente a los criterios de simplicidad y rendimiento o recaudacin. Ya que como hemos visto despus de la reforma tributaria emprendida en 1993 adems de simplificar y concentrar la recaudacin en cuatro grandes impuestos, se han llevado a cabo esfuerzos tanto para ampliar la base tributaria, como para la realizacin de programas de fiscalizacin frreos. Que en el perodo de anlisis se presentaron dos etapas 1993-1997 (expansin), 1998-2001 (contraccin); durante los cuales el crecimiento de PBI impuls crecimiento en la mayora de las variables de recaudacin. Las variables: ingresos corrientes (IC), los ingresos tributarios (IT), el impuesto general a las ventas (IGV) y el impuestos a la renta (IRE) son procclicas. Y que el impuesto selectivo al consumo (ISC), impuesto a las importaciones (IM) son variables acclicas.

RECOMENDACIONES. La evolucin negativa del coeficiente de presin tributaria desde 1998, a pesar de los esfuerzos de la actual administracin tributaria, no refleja que el nivel de recaudacin haya sido insuficiente, si no que la contraccin del nivel de la actividad econmica ha afectado este indicador (por ser este un factor determinante del primero). Por lo tanto, el gobierno debe incrementar el nivel de la actividad econmica (PBI) si desea incrementar la recaudacin de los impuestos: por concepto del impuesto del IGV, IRE, ISC. En tiempos de recesin debe disminuir la recaudacin de los impuestos procclicos, tales como el IGV y el IRE, pues de lo contrario se agudiza ms la cada de la economa. Todo incremento en la recaudacin cuando la serie es acclica rezagada no tiene efecto inmediato (ISC e IM).

[1]

Si desea obtener informacin completa de este trabajo de investigacin, comunicarse con la autora a maritagle@yahoo.com

[2]

El IGV se desagrega en IGV interno (afecta a la venta de bienes y servicios al interior del pas) e IGV externo (afecta las importaciones).[3]

El ISC est conformado por aqul aplicado a los combustibles derivados del petrleo (ISC comb) y aquel aplicado a otros bienes y servicios (ISC otros).

[4]

Como hemos anticipado el ciclo y la tendencia del PBI sern el marco de referencia y comparacin para correlacionar la evolucin de la recaudacin.[5]

Este perodo es escogido porque a partir de 1993 se comienza a ver los frutos de la llamada reforma tributaria.

[6]

Esto es determinado en una investigacin del BCRP-Sector Real, donde la tasa promedio anual de expansin y contraccin del ciclo econmico es producido por el propulsor del la economa, el cual est constituido por la produccin de bienes de capital, los gastos de consumo del gobierno y la importacin total.[7]

Para ello seguimos las recomendaciones del Profesor Michael Parkin, Macroeconoma, 1995, pg.647 y se utiliza el filtro de Hodrick- Prescott, uno de los mtodos de descomposicin de ciclo tendencia que se ha impuesto en la mayora de trabajos de investigacin en la literatura de los ciclos.