ejercicios pau arroyo harnina

7/30/2019 Ejercicios PAU Arroyo Harnina

1/6

Anlisis Esttico de Balances (Vertical, entre el total Activo o Pasivo)Enunciado: Realiza anlisis esttico y d las conclusiones de este balance

Activo PasivoCaja 270,00 ProveedoresBancos 600,00 Efectos comerciales a pagar Mercaderas 4.600,00 Prstamo a c/pEnvases 400,00 Hacienda Pblica acreedor por ISProvisin depreciacin existencias -100,00 Seguridad Social Acreedorclientes 2.460,00 Hacienda Pblica acreedor por IVA

Acciones cot izacin oficial ( temp) 8.640,00 ObligacionesHacienda Publica Deudor 1.600,00 P rstamo a l/pMobiliario 1.800,00 Capital socialTerrenos 5.000,00 Reservas LegalesEdificios 20.000,00 Reservas VoluntariasElementros de transporte 1.700,00 P rdidas y Gananci as

Amortizacin Acumulada Inmob. Mat -4.700,00

Resolucin1- Ordenados y sumamos

Activo Pasivo

Inmovilizado 23.800,00 Recursos PropiosTerrenos 5.000,00 Capital socialEdificios 20.000,00 Reservas LegalesMobiliario 1.800,00 Reservas VoluntariasElementros de transporte 1.700,00 P rdidas y Gananci as

Amortizacin Acumulada Inmob. Mat -4.700,00 Exigible a l/pExistencias 4.900,00 Obligaciones

Mercaderas 4.600,00 Prstamo a l/p

Envases 400,00 Exigible a c/pProvisin depreciacin existencias -100,00 ProveedoresRealizable 12.700,00 Efectos comerciales a pagarclientes 2.460,00 Prstamo a c/p

Acciones cot izacin oficial ( temp) 8.640,00 Hacienda Pblica acreedor por ISHacienda Publica Deudor 1.600,00 Segur idad Social Acreedor

Disponible 870,00 Hacienda Pblica acreedor por IVACaja 270,00 Bancos 600,00 TOTAL ACTIVO 42.270,00 TOTAL PASIVO

2- Calculamos

Activo %Inmovilizado 23.800,00 56,30%Terrenos 5.000,00 11,83%Edificios 20.000,00 47,31%Mobiliario 1.800,00 4,26%Elementros de transporte 1.700,00 4,02%

Amortizacin Acumulada Inmob. Mat -4.700,00 -11,12%Existencias 4.900,00 11,59%Mercaderas 4.600,00 10,88%

Envases 400,00 0,95%Provisin depreciacin existencias -100,00 -0,24%Realizable 12.700,00 30,04%clientes 2.460,00 5,82%

Acciones cot izacin oficial ( temp) 8.640,00 20,44%Hacienda Publica Deudor 1.600,00 3,79%Disponible 870,00 2,06%Caja 270,00 0,64%Bancos 600,00 1,42%TOTAL ACTIVO 42.270,00 100,00%

Pasivo

Recursos Propios 15.980,00 37,80%Capital social 12.000,00 28,39%Reservas Legales 800,00 1,89%Reservas Voluntarias 180,00 0,43%Prdidas y Ganancias 3.000,00 7,10%Exigible a l/p 14.200,00 33,59%Obligaciones 7.200,00 17,03%

Prstamo a l/p 7.000,00 16,56%Exigible a c/p 12.090,00 28,60%

Proveedores 5.940,00 14,05%Efectos comerciales a pagar 4.530,00 10,72%

Prstamo a c/p 400,00 0,95%Hacienda Pblica acreedor por IS 240,00 0,57%Seguridad Social Acreedor 560,00 1,32%

Hacienda Pblica acreedor por IVA 420,00 0,99%0,00%

0,00%TOTAL PASIVO 42.270,00 100,00%

3- ConclusionesEl activo ms importante de esta empresa es el imnovilizado y dentro de l el edificio,por lo que es muy grande o est muy bien situado

Pero sus existencias tienen relativamente poco valor.Muchos clientes tienen deudas y hay poco disponibleLa empresa est financiada basicamente con recursos propios y exigible a largo plazo


2/6

Anlisis Esttico y dinmico

Enunciado: Aplica las tcnicas de anlisis de Balances con el siguiente Balance

recordar anlisis dinmico = (n+1) -n

n

Explicacin del FONDO DE MANIOBRA

Anlisis Vertical y horizontal2006 2007

Inmovilizado 3.600,00 3.900,00 Existencias 2.000,00 1.700,00 Realizable 1.500,00 2.600,00 Disponible 1.000,00 1.200,00 Recursos Propios 3.900,00 4.300,00 Exigible a l/p 1.500,00 2.000,00 Exigible a c/p 2.700,00 3.100,00

Resolucin Anlisis Vertical Anlisis Vertical Anlisis Horizontal o Dinmico2006 % 2007 % ariacin Relativa

Inmovilizado 3.600,00 44,44% 3.900,00 41,49% 8,33%Existencias 2.000,00 24,69% 1.700,00 18,09% -15,00%

Realizable 1.500,00 18,52% 2.600,00 27,66% 73,33%Disponible 1.000,00 12,35% 1.200,00 12,77% 20,00%TOTAL ACTIVO 8.100,00 100,00% 9.400,00 100,00% 16,05%Recursos Propios 3.900,00 48,15% 4.300,00 45,74% 10,26%Exigible a l/p 1.500,00 18,52% 2.000,00 21,28% 33,33%Exigible a c/p 2.700,00 33,33% 3.100,00 32,98% 14,81%TOTAL PN + PASIVO 8.100,00 100,00% 9.400,00 100,00% 16,05%

Interpretacin: La empresa, que tiene un activo muy importante financiado fundamentalmente con fondos propioscreci porque se incremento el inmobilizado, pero sobre todo el realizable que se financi con Exigible a largo plazoBajaron las existencias


3/6

Estabilidad Financiera Total ANC + AC = RP (Pasivo =0)

Estabilidad Financiera Normal AC > PC FM= AC-PC >0

Suspensin de Pagos PC > AC FM


4/6

B) Activo CorrienteExistenciasMercaderiasDeudores comerciales y otras cuentasa cobrarClientesEfectivo y otros activos lquidosequivalentesCajaBancos e instituciones crdito

91475

78000

8700

12253550

C) Pasivo CorrienteProveedoresAcreedores por prestacin de serviciosProveedores, efectos comerciales a pagar

1272002550045000

56700

TOTAL ACTIVO 289475 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 289475

FM = AC PC = PN + PNC ANC = 91475 127200 = 138000 + 24275 198000 = -35725

El Fondo de Maniobra es negativo por 35725 , lo cual significa que su Pasivo Corriente es mayor que suActivo Corriente, es decir que el dinero que debe de pagar la empresa a corto plazo es mayor del dinero delque puede disponer la empresa a corto plazo. O visto de otra manera, el Pasivo Corriente o Pasivo a cortoplazo est financiando una parte del ANC o Activo a Largo plazo. Este empresa va a tener problemas deliquidez.

B) Ratio de disponibilidad= (Disponible / Exigible a cp) = mide de la capacidad de cubrir deudas a c/p

con caja y bancos = valor bueno entre 0,3 y 0,4

Ratio disponibilidad = (1225+ 3550)/ 127200 = 0,0375 hay problemas de liquidez inmediata , no hay dineropara las deudas a cp

(este es nuevo NO ESTA EN EL LIBRO)Ratio de Endeudamiento Total = (Pasivo /PN) = mira loendeudada que est la empresa en relacin a los fondos propios. Parmetros optimos entre 0,5 y 1.

Ratio Endeudamiento Total = (24275+127200)/138000 = 1,09 la empresa no est excesivamenteendeudada ya que lo que debe no es mayor que sus recursos propios. Empresa no tiene dificultades a largoplazo.

Ahora aqu van los 3 mas importantes: Tesorera o ACID TEST = ( Realizable + Disponible ) / Exigible a cp = mide la LIQUIDEZ INMEDIATA

y valores ptimos entre 0,8 y 1,2Tesorera= (8700 + 1225+ 3550)/127200 =0,1059 Hay problemas de liquidez inmediata. Hay que conseguirdinero vendiendo mercaderias y activos no corrientes si hace falta

liquidez = Activo Corriente / Pasivo Corriente = mide la solvencia a corto plazo y es como el Fondode Maniobra . Bien si mayor que 1

Liquidez =91475 / 127200 = 0,71 La empresa tiene problemas de liquidez porque su Pcorriente > Activocorriente. Debe de vender activo no corriente o pedir un crdito a largo plazo o renegociar la deuda parapasarla de corto a largo plazo

Garanta = Activo / Pasivo . Mide la solvencia largo plazo. Si lo que tengo es mayor que lo que debo.Optimos entre 1,7 y 2

Garanta = 289475/(24275 + 127200) = 1,91

ANC

198000

AC

91475

PN

138000

PNC

24275

PC

127200

FM -35725


5/6

la empresa TIENE mas que lo que DEBE no tiene problemas de solvencia a largo plazo

Conclusin: empresa en riesgo de suspensin de pagos por no disponer de dinero a corto plazopara afrontar sus deudas pero con posibilidad de sobrevivir a largo plazo, puesto que lo que tiene esmayor que lo que debe

Pau Extremadura Curso 2011-12 Opcin A Ejercicio 5 OJO PELIGRO!!!!! NO HACER!!! ni empresaLAYMA OPCIN B!

La empresa SOLEX SLL dedicada a la elaboracin de placas solares ha presentado la siguiente informacineconmica durante el ejercicio 2011

Pau Extremadura Curso 2009-10 Opcin A Ejercicio 6La empresa MELOCHE obtuvo el pasado ejercicio econmico un BAII de 150.000. El valor de sus activostotales fue de 650.000 El 70% de este valor estaba financiado mediante recursos ajenos remunerados al10 % de inters anual. Si el tipo del impuesto de sociedades es del 30%

Calcule:

(a) La rentabilidad econmica de la empresa e interprete el resultado ( 1,25 puntos).(b) La rentabilidad financiera de la empresa e interprete el resultado ( 1,25 puntos).

SOLUCIN

BAII= 150.000

Activo Total = 650.000

Pasivo = 650.000 X 70 % = 455.000

Patrimonio Neto= 650.000X 40% = 195.000

i=10%

Intereses = 10% X Pasivo = 10% X 455.000 =45.500

Impuesto Sociedades = 30%

a) rentabilidad econmica = (BAII) / Activo = 150.000 / 650.000 = 23,07%

Explicacin: La empresa tiene una rentabilidad econmica del23,07% . Por cada 100 que invierte enActivos obtiene unos Beneficios Antes de Intereses e Impuestos de 23,07

b) rentabilidad financiera = (B Neto) / Patrimonio Neto

Vamos a calcular el Beneficio Neto:

Beneficio Antes de Intereses e Impuestos (BAII) 150.000

- Intereses (pagados) -45000

Beneficio Antes de Impuestos (BAI) 105.000

Impuesto de Beneficios (30% X 105.000) -31.500

Beneficio NETO 73.500

rentabilidad financiera =73500 / 195000 = 37,69%

rentabilidad financiera = 37,69%

Explicacin: La empresa obtiene por cada 100 de Patrimonio Neto o Fondos Propios un Beneficio Neto de37,69 . La rentabilidad financiera es MAYOR que la rentabilidad econmica por el efecto delAPALANCAMIENTO FINANCIERO POSITIVO ya que la rentabilidad econmica es mayor que el coste de ladeuda re>i, por lo que a la empresa le interesa endeudarse.


6/6

Pau Extremadura Curso 2007-8 Opcin A Ejercicio 6La empresa PINGUE obtuvo el pasado ejercicio econmico un BAII de 100.000. El valor de sus activostotales fue de 400.000 El 80% de este valor estaba financiado mediante recursos ajenos remunerados al10 % de inters anual. Si el tipo del impuesto de sociedades es del 30%

Calcule:

(c) La rentabilidad econmica de la empresa e interprete el resultado ( 1,25 puntos).

(d) La rentabilidad financiera de la empresa e interprete el resultado ( 1,25 puntos).

SOLUCIN

BAII= 100.000

Activo Total = 400.000

Pasivo = 400.000 X 80 % = 320.000

Patrimonio Neto= 400.000X 20% = 80.000

i=10%

Intereses = 10% X Pasivo = 10% X 320.000 =32000

Impuesto Sociedades = 30%

a) rentabilidad econmica = (BAII) / Activo = 100.000 / 400.000 = 25%

Explicacin: La empresa tiene una rentabilidad econmica del 25% . Por cada 100 que invierte en Activosobtiene unos Beneficios Antes de Intereses e Impuestos de 25

b) rentabilidad financiera = (B Neto) / Patrimonio Neto

Vamos a calcular el Beneficio Neto:

Beneficio Antes de Intereses e Impuestos (BAII) 100.000

- Intereses (pagados) -32000

Beneficio Antes de Impuestos (BAI) 68000

Impuesto de Beneficios (30% X 105.000) -.20400

Beneficio NETO 47600

rentabilidad financiera =47600 / 80000 = 59,5%

rentabilidad financiera = 59,5%

Explicacin: La empresa obtiene por cada 100 de Patrimonio Neto o Fondos Propios un Beneficio Neto de59,5 . La rentabilidad financiera es MAYOR que la rentabilidad econmica por el efecto delAPALANCAMIENTO FINANCIERO POSITIVO ya que la rentabilidad econmica es mayor que el coste de ladeuda re>i, por lo que a la empresa le interesa endeudarse.

ejercicios pau arroyo harnina

Documents