Presentacin de PowerPoint

El Sistema Financiero y el CooperativismoLic. Pablo Levinton

Sistema FinancieroPersonas y empresas que tienen excedentes de dinero Personas y empresas que precisan dineroPrestanProblemasEl que tiene dinero tiene que encontrar al que precisa dinero y viceversaSi se llegan a encontrar, el que frece dinero tiene que tener la misma cantidad que el que lo demanda.No existen muchas herramientas para conocer la informacin del solicitante.Es ms dificultoso llevar a cabo acciones judiciales en el caso de que no se pague.Aparecen Intermediarios FinancierosIntermediarios FinancierosCapital: AccionesMonetaria: PrstamoEspecie: LeasingBancosCajas de Ahorro y CrditoMicrofinancierasMutualesSegurosEntidades de Aportes PrevisionalesBolsa de ComercioEntidadesIntermediacinEl dinero no se presta gratuitamente, sino que tiene un precioTasa de IntersOferta Monetaria Preferencia por la liquidezRiesgoDeterminada porTasa ActivaTasa PasivaLa que paga el que precisa dineroLa que se le paga al que deposita dineroLa capacidad prestableLa cantidad solicitadaLa necesidad de liquidezRiesgoCostos Operativos de la EntidadGanancia (Empresa Lucrativa)Tasa Activa Tasa Pasiva = Spread (Excedente del Intermediario)determinada porLa capacidad prestableLa cantidad depositadaLa preferencia por la liquidezRiesgoCostos Operativos de la EntidadGanancia (Empresa Lucrativa)determinada porTasa Real = Tasa Nominal / ndice de PreciosLa tasa de inters tiene Efectos sobreConsumoInversinLa determinacin es ms discutidaPuede facilitar la compra en cuotasDetermina la decisin del inversor, entre invertir o dejar el dinero a plazoFacilita o restringe el acceso al crditoCmo se regulan las actividades financieras?Herramientas FinancierasPrstamosDepsitos a la vistaDepsitos a plazoFideicomisosAcciones y TtulosBanco CentralEmisin de la MonedaRegulacin y habilitacin de las entidades financierasEstablecimiento de las tasas de encaje Prestamistas de ltima instancia (redescuento)Regulacin del tipo de cambioPromocin del crecimiento y desarrollo econmicoFuncionamiento BsicoAHORRISTASdepositan$ 100.000.000encaje10%$ 90.000.000Capacidad PrestableTasa Pasiva20%$ 120.000.000A qu tasa presto?Tasa Pasiva (20% de los $100.000.000) Riesgo: 2 de cada 100 no pagan (2% de los $90.000.000) Comisiones BancariasGastos Operativos (Alquiler, personal, etc)Ganancia (Empresa Lucrativa)$14.200.000$9.000.000$1.800.000$20.000.000Total $45.000.000Tasa Activa: 50%Qu pasa en una cooperativa?AHORRISTASdepositan$ 100.000.000encaje10%$ 90.000.000Capacidad PrestableTasa Pasiva20%$ 120.000.000A qu tasa presto?Tasa Pasiva (20% de los $100.000.000) Riesgo: 1 de cada 100 no pagan (2% de los $90.000.000) Comisiones BancariasGastos Operativos (Alquiler, personal, etc)Ganancia (Empresa Lucrativa)$14.200.000$9.000.000$1.800.000$20.000.000Cmo distribuyo el excedente?Tasa Pasiva (20% de los $100.000.000) Riesgo: 1 de cada 100 no pagan (2% de los $90.000.000) Gastos Operativos (Alquiler, personal, etc)$14.200.000$1.800.000$20.000.000$36.000.000Tasa Activa: 40%Tasa Pasiva (29% de los $100.000.000) Riesgo: 1 de cada 100 no pagan (2% de los $90.000.000) Gastos Operativos (Alquiler, personal, etc)$14.200.000$1.800.000$29.000.000$45.000.000Tasa Activa: 50%Tasa Pasiva (24,5% de los $100.000.000) Riesgo: 1 de cada 100 no pagan (2% de los $90.000.000) Gastos Operativos (Alquiler, personal, etc)$14.200.000$1.800.000$24.500.000$40.500.000Tasa Activa: 45%El Crdito en la Argentina1826: Se crea el primer Banco Nacional de las Provincias Unidas del Ro de la Plata (sociedad mixta), con un prstamo de la Casa Baring Brothers. Facultado para abrir cajas subalternas (sucursales) en el interior. Emite moneda garantizada por el Estado, inconvertible y de curso forzoso

1862: Se instala el Banco de Londres y Ro de la Plata.

1876: Nuevo emprstito de Baring, para pagar los intereses de los prstamos anteriores.

1891: Como consecuencia de la crisis de Baring, se produce la interrupcin de la operatoria de todos los bancos, excepto el Banco de Londres.Antes del BCRA1935: Creacin del BCRA como entidad mixta con poca presencia del Gobierno Nacional. Concentra funciones dispersas en la Caja de Conversin (emisin), Banco de la Nacin (redescuentos y cmaras compensadoras), Ministerio de Hacienda (control de cambios).

1946: Nacionalizacin del Banco Central. Creacin del sistema del Banco Central.Nacionalizacin de los depsitos bancarios. Garanta integral. Manejo centralizado por el BCRA.

1957: Se suprime la nacionalizacin de los depsitos. Retorno a la banca clsica.Reforma la Carta Orgnica del Banco Central. Se impone la sociedad annima como forma exclusiva para la constitucin de bancos.

1973: Segunda nacionalizacin de los depsitos. Adecuacin de la Carta Orgnica del BCRA

1977: Nueva modificacin de la Carta Orgnica del Banco Central. Descentralizacin de los depsitos. Creacin de la Ley N 21.526 de Entidades Financieras

2001: Restriccin de la libre disposicin de dinero en efectivo de plazos fijos, cuentas corrientes y cajas de ahorros(Corralito)

2012: Modificacin de la carta orgnica del BCRA. Promueve no slo la estabilidad monetaria y del sistema financiero sino que tambin procura el pleno empleo de los recursos y el desarrollo de la economa con equidad social.BCRAEl cooperativismo de crdito se desarroll en nuestro pas a partir de cinco tipos de instituciones:Bancos Populares (1887 - 1912)Cajas Rurales (1911 - 1930)Cajas Regionales de Prstamos y Ahorro (1941-1950)Cajas de Crdito (1950-1976)Banco (1976 Actualidad)Las primeras experiencias de este tipo fueron:

La Cooperativa de Crdito La Capilla (Ing. Sajaroff, Entre Ros, 1913) La Primera Caja Mercantil Coop. Ltda. en el barrio de Villa Crespo (1918).Cooperativismo de CrditoCrecimiento vegetativo (1913 - 1957)Lento Crecimiento

Funcionaban con capital propio

Cubran las necesidades de la actividad artesanal, comercial y rural

Financiaban bibliotecas, clubes, etc.Primera parte (1913-1945)Segunda Parte (1945-1957)Mayor crecimiento como consecuencia del desarrollo industrial

Algunas cooperativas comenzaron a desarrollar la operatoria de Cuentas a la Vista con Ordenes de Pago como forma de girar sobre sus saldos.

En 1950 catorce entidades crearon la Federacin Argentina de Cooperativas de Crdito para coordinar la representacin gremial y el asesoramiento jurdico y contable.

Culmina esta etapa con las reformas realizadas en el BCRA en 1957Las diferentes etapas del cooperativismo de crditoLas cajas de crdito pasaron de 197 (donde su mayora se encontraba en Cap. Fed.) a 974 (Distribuidas en todo el pas)

Se crea el IMFC en 1958. Principales objetivos :Impulsar las ideas solidarias Contribuir a la creacin de nuevas cooperativas de crdito en cada barrio y localidad del pas.

A partir de la creacin del Instituto se ampla la difusin de la Orden de Pago que comenz a funcionar con dificultades pero fue imponindose gradualmenteEn 1966 se pone en vigencia una normativa restrictiva a la operatoria financiera de las cooperativas:Prohibicin de endosar y compensar las Letras de Cambio que dificultaba su aceptacin generalizada y obstaculizaba la captacin de depsitos.

De las casi 1.000 cooperativas de crdito existentes a mediados de 1966 apenas poco ms de 400 pudieron llegar al momento de la restauracin democrtica en 1973.Desarrollo (1958 - 1966)Ataque y Recuperacin Parcial (1966 - 1976)Las consecuencias econmicas de la crisis de 1973 perjudicaron al modelo de industrializacin sustitutiva, afectando negativamente a las cajas de crdito

En 1977 se crea la Ley de Entidades Financieras que vedaba a las Cajas de Crdito la posibilidad de operar en Cuentas a la Vista.

Mediante una importante movilizacin poltico-social encabezada por el IMFC se consigui modificar parcialmente la ley y se comenz a otorgar la posibilidad de que se transformen en Bancos Comerciales conservando su forma jurdica cooperativa.

Como resultado de esta situacin, 273 de las 375 Cajas de Crdito existentes optaron por transformarse en Bancos Cooperativos. De ellas, 41 Cajas lo hicieron en forma individual y 232 lo hacen fusionndose con otras, dando origen -entre 1978 y 1979- a un total de 77 nuevos Bancos Cooperativos.

De estos bancos, hoy slo sobrevive uno: el Banco Credicoop Coop. Ltdo.Intento de destruccin total y transformacin en Bancos Cooperativos (1976 - 1979)Ley de Entidades FinancierasLey de Entidades Financieras N 21.526

Ao 1977Contexto Poltico DictatorialSe propone una ley con el objetivo de preservar los intereses de las propias entidades financierasNo existen restricciones significativas para la banca privadaNo se prioriza garantizar bajas tasas de intersNo tiene como objetivo la promocin del servicio financieroPrincipales Reformas Propuestas por el Cooperativismo de CrditoLa actividad financiera es un servicio pblico

Est orientada a satisfacer las necesidades transaccionales, de ahorro y crdito de todos los habitantes y contribuir a su desarrollo econmico y social

Concebir las necesidades de los usuarios y no de las entidades financieras

Orientar el crdito a las micro, pequeas y medianas empresas

Regular las tasas de inters activas

Establecer Servicios Esenciales dirigidos hacia los sectores de menos ingresos de la poblacin con un nivel acotado de comisiones (en algunos casos sin comisiones)

Crear una Defensora del Usuario de Servicios Financieros en el mbito del Banco CentralObjetivos de la Ley de Servicios FinancierosPromover el acceso universal a los servicios financieros.

Proveer medios de pago y transaccionales eficientes para facilitar la actividad econmica y las necesidades de los usuarios.

Fortalecer el ahorro nacional mediante productos financieros acordes a las necesidades de los usuarios.

Proteger los ahorros colocados en las entidades financieras, en particular a los correspondientes a los pequeos y medianos ahorristas.

Impulsar el financiamiento productivo general, en particular de las micro, pequeas y medianas empresas nacionales.

Promover el crdito destinado a satisfacer las necesidades de vivienda y consumo de las personas y grupos familiares.

Alentar una distribucin regional equitativa de la actividad financiera

Preservar la estabilidad del sistema financiero

Proteger los derechos de los usuarios de servicios financieros. El Sistema Financiero ActualTotal de Entidades Financieras: 82

Bancos: 62Pblicos: 12Privados: 54Capital Nacional: 34Capital Extranjero: 11Sucursales de Entidades Financieras del Exterior: 9

Compaas Financieras: 15Capital Nacional: 6Capital Extranjero: 9

Cajas de Crdito: 1

ProvinciaEntidades por cada 10 mil personasLa Pampa3,41Capital Federal2,80Chubut1,89Tierra del Fuego1,82Neuqun1,73SantaCruz1,61SantaFe1,35Crdoba1,33RoNegro1,14SanLuis1,04EntreRos1,04Mendoza0,91Corrientes0,86Buenos Aires0,85LaRioja0,81Catamarca0,68SantiagodelEstero0,59Misiones0,58Chaco0,58Tucumn0,55SanJuan0,54Salta0,49Jujuy0,48Formosa0,34Distribucin de Filiales por Provincia10 Primeros Bancos Privados del PasBANCO CREDICOOP COOPERATIVO LIMITADOBANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.BANCO HIPOTECARIO S.A.BANCO MACRO S.A.BANCO PATAGONIA S.A.BANCO SANTANDER RIO S.A.BBVA BANCO FRANCES S.A.CITIBANK N.A.HSBC BANK ARGENTINA S.A.INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINABanca CooperativaTotal BancosTotal Bancos PrivadosCantidad% Coop.Cantidad% Coop.Prstamosen Millones de Pesos18.613562.7853,31%332.2515,60%Depsitosen Millones de Pesos31.477775.3514,06%412.0647,64%Cuentas en Millones(Corrientes y de Ahorro)1,635,84,47%21,17,58%Cantidad de Filiales2554.3405,88%2.7459,29%Participacin de la Banca Cooperativa

PasRentabilidad sobre ActivosArgentina2,7%Canad1,4%Per2,4%Bolivia1,6%Ecuador1,8%Colombia2,2%Nicaragua1,5%Australia0,9%Brasil1,2%China0,8%Suiza0,5%Uruguay1,1%Noruega0,6%Estados Unidos0,8%Mxico0,6%Japn0,3%Reino Unido0,2%Francia0.1%Datos a 2011. Fuente: Banco MundialExperiencia del Banco CredicoopLa experiencia del Banco CredicoopFundado en Marzo de 1979

Comenz mediante la fusin de 44 cajas de crdito cooperativas

Surge como consecuencia de la aplicacin de la Ley de Entidades Financieras N 21.526No era fruto de una libre eleccin, si no el resultado de una puja desigual entre la dictadura militar y el movimiento cooperativo de crdito

Ultima Etapa del Cooperativismo de Crdito: Prestacin de servicios financieros eficientes y de calidad a sus Asociados, otorgando particular importancia a la asistencia crediticia a las pequeas y medianas empresas, a las cooperativas, a las empresas de economa social y a las personas

Revertir prioritariamente los depsitos captados en financiaciones para la misma localidad.

Contribuir al progreso econmico nacional y a la construccin de una sociedad solidaria con equidad distributiva para garantizar una vida digna a todos los argentinos.

Obtener una participacin creciente en la actividad financiera nacional, mediante la difusin de los principios y valores del cooperativismo y participando activamente tanto en el seno del movimiento cooperativo - nacional e internacional- como en los movimientos populares que comparten nuestras aspiraciones de construir una sociedad justa y solidaria.

Misin del BancoObjetivosFortalecer la Gestin Institucional: Incrementando la participacin, cuantitativa y cualitativa de los asociados y el personal

Ser eficientes en todas las acciones y proyectos: Democracia y eficiencia son compatibles

Lograr el rendimiento necesario para el sostenimiento de la empresa cooperativa: No existe el concepto de ganancia, sino de una rentabilidad mnima necesaria

Lograr un crecimiento permanente de depsitos, prstamos y servicios: A travs de ello puede sostenerse la banca cooperativaFuncionamiento El banco se divide en dos reas que forman parte de un modelo integral de gestin:Comercial: Desarrolla su actividad econmica como empresaInstitucional: Desarrolla su gestin democrtica y la promocin de los valores y principios cooperativismo como movimiento

Sistema comercial:No persigue la maximizacin de beneficiosBuscar alcanza el rendimiento mnimo necesario para su funcionamientoPromueve el desarrollo de las PYMES, la Economa Social y el Sector Pblico.

Sistema democrtico:Sus dirigentes son elegidos por sus asociados a travs de una asamblea de delegados.Comisiones de Asociados: Es una instancia de participacin democrtica permanente, ya que cada filial del banco posee una

Mesa DirectivaConsejo de AdministracinConsejo Administradores ZonalesAsamblea de DelegadosDelegadosAsamblea de Distrito (Cada Filial)AsociadosParticipa enElige a losParticipa en laElige alConforman elElige a la Comisiones de Asociados de las FilialesPueden participar de lasPresidenteElige a su propioParticipa de laParticipan de laComisin Asesora ZonalGerente de la FilialParticipa (Sin voto)Gerente ZonalParticipa de laResponsable de Educacin Cooperativa ZonalEligen alParticipa de laEmpleadosPueden participar (Sin voto)Estructura AdministrativaEl Banco HoyUbicadas en 181 ciudades de 18 provincias 35,2% se encuentran ubicadas en la Capital y Alrededores

Atiende a 6.543 entidades pertenecientes a la Economa SocialUsuarios: 1.378.000Asociados: 828.191 (69% de los usuarios) Asociados que participan en las Comisiones de Asociados: 3.400Empleados: 4.815Cantidad de Filiales: 251El rol social del sistema financiero y la economa socialLas finanzas no deben ser vistas como un comercio, sino como un servicio pblico

Las finanzas no deben funcionar como un espacio de especulacin, sino como un apndice necesario de la economa real

El crdito es el impulsor de la inversin y esta es el motor de la economa mediante su efecto multiplicador

La Economa Social no debe ocupar solamente el espacio micro de las finanzas, sino que debe ser ambiciosa y proponerse controlar este rubro econmico con tica, solidaridad y perspectiva de desarrollo