Economa de los Procesos

TRABAJO N 1: ESTADOS FINANCIEROSIntroduccin

Descripcin de la EmpresaGloria S.A., es una subsidiaria de Jos Banda S.A., que posee el 75.55% de su capital social. Su actividad econmica se concentra en preparar, envasar, manufacturar, comprar, vender, importar, exportar y comercializar toda clase de productos y derivados lcteos, conservas de pescado, refrescos, jugos, mermeladas, panteones, snack, y otros productos alimenticios y bebidas en general.Actualmente se consolida como la empresa lder en la produccin, venta y distribucin a nivel nacional de productos lcteos y derivados. La compaa es el principal activo de uno de los ms importantes conglomerados industriales de propiedad de inversionistas peruanos, el Grupo Gloria. Conformado por empresas que operan en diversos sectores como: (a) lcteos y alimentos, (b) cemento y nitratos, (c) papeles, cartones y envases, (d) azucarero y de alcohol, y (d) transporte, manejo logstico y comercial.El rgano encargado de la toma de decisiones operativas, quien es responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, ha sido identificado como el Directorio, encargado de la toma de decisiones estratgicas. La Gerencia ha determinado los segmentos operativos sobre la base de los informes revisados por el Directorio.

El Directorio considera el negocio desde una perspectiva por lnea de productos: 1.- Leche (leche evaporada, fresca Ultra Heat Treated-UHT, condensada), derivados (yogures, quesos, mantequilla entre otros),2.- Jugos y refrescos (bebidas no carbonatadas)3.- Otras mercaderas (mermeladas, conservas de pescado, panetones, entre otros), Siendo las principales lneas la de leche y los derivados lcteos, que representan el 91% de los ingresos; el resto de lneas de producto no supera, individualmente el 10% del total de ingresos o utilidades, por lo que no constituyen segmentos reportables.Balance GeneralEl balance general es el estado financiero de una empresa en un momento determinado. Es el estado financiero ms importante para revisar la situacin financiera de una empresa. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra contablemente los activos (lo que organizacin posee), los pasivos (sus deudas) y la diferencia entre estos (el patrimonio neto).

El balance es un estado de situacin financiera y comprende informacin clasificada y agrupada en tres grupos principales: activos, pasivos y capital. A su vez cada uno de estos grupos, muestran en detalle distintas cuentas. A su vez la informacin es ordenada de cuentas o tems de mayor liquidez a menor liquidez.

Toda empresa necesita conocer sus resultados y plasmarlos en un documento contable que determine este proceso. El balance general es en pocas palabras un resumen que refleja el panorama actual de su compaa. El balance general es un documento gua para la toma de decisiones financieras.Para realizar el Balance General de la Empresa Gloria S.A se analiz previamente de donde recibe sus mayores ingresos; en un estudio realizado por la compaa la lnea de la Leche y los derivados lcteos representan el 91% de sus ingresos, por tanto nos enfocaremos en esta lnea que es la ms importante y el balance ser realizado en funcin a esta Lnea de Producto: Leche y derivados lcteos.

GLORIA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS TRIMESTRE IV al 31 de Diciembre del 2014 (en miles de dolares)

CUENTA31 de Diciembre del 201431 de Diciembre del 2013

Activos

Activos Corrientes

Efectivo y Equivalentes al Efectivo42,02682,662

Otros Activos Financieros00

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar592,836494,214

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)219,110183,381

Otras Cuentas por Cobrar (neto)64,99735,229

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas308,729275,604

Anticipos00

Inventarios770,355614,559

Activos Biolgicos00

Activos por Impuestos a las Ganancias00

Otros Activos no financieros7,9017,314

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios1,413,1181,198,749

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta00

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios00

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios00

Total Activos Corrientes1,413,1181,198,749

Activos No Corrientes

Otros Activos Financieros00

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas134,56487,870

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar5,14930,818

Cuentas por Cobrar Comerciales00

Otras Cuentas por Cobrar5,14930,818

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas00

Anticipos00

Activos Biolgicos00

Propiedades de Inversin00

Propiedades, Planta y Equipo (neto)1,287,2401,235,631

Activos intangibles distintos de la plusvala10,1647,675

Activos por impuestos diferidos00

Plusvala00

Otros Activos no financieros00

Total Activos No Corrientes1,437,1171,361,994

TOTAL DE ACTIVOS2,850,2352,560,743

Pasivos y Patrimonio

Pasivos Corrientes

Otros Pasivos Financieros173,795100,614

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar578,718596,088

Cuentas por Pagar Comerciales335,277294,628

Otras Cuentas por Pagar164,703174,896

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas78,738126,564

Ingresos diferidos00

Provisin por Beneficios a los Empleados00

Otras provisiones00

Pasivos por Impuestos a las Ganancias02,728

Otros Pasivos no financieros00

Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta752,513699,430

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta00

Total Pasivos Corrientes752,513699,430

Pasivos No Corrientes

Otros Pasivos Financieros469,182316,102

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar00

Cuentas por Pagar Comerciales00

Otras Cuentas por Pagar00

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas00

Ingresos Diferidos00

Provisin por Beneficios a los Empleados00

Otras provisiones00

Pasivos por impuestos diferidos84,68094,730

Otros pasivos no financieros00

Total Pasivos No Corrientes553,862410,832

Total Pasivos1,306,3751,110,262

Patrimonio

Capital Emitido382,502382,502

Primas de Emisin00

Acciones de Inversin39,11739,117

Acciones Propias en Cartera00

Otras Reservas de Capital76,44175,341

Resultados Acumulados1,045,800953,521

Otras Reservas de Patrimonio00

Total Patrimonio1,543,8601,450,481

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO2,850,2352,560,743

Estado de Prdidas y GananciasEl Estado de Ganancias y Prdidas conocido tambin como Estado de Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, es uninformefinanciero quemuestrala rentabilidad de una empresa durante un perodo determinado; es decir, las ganancias y/o prdidas que la empresa obtuvo o espera tener, por ello este es un estado financiero netamente econmico y decarcterdinmico elaborado al cierre del ejercicio contable, generalmente realizado cada ao.Determina el monto de la diferencia entre los ingresos y los gastos contables, Este estado financiero nos muestra el aumento o disminucin que sufre elcapitalcontable opatrimoniode la empresa como consecuencia de las operaciones practicadas durante un periodo de tiempo, mediante ladescripcinde gastos, ingresos y costos; es decir que el estado de ganancias y prdidas comprende lascuentasde gastos, ingresos y costos.Diremos en conclusin que el estado de ganancias y prdidas es un estado financiero netamente econmico que suministra toda la informacin de una determinada empresa o entidad con la finalidad de dar a conocer los resultados de las operaciones financieros; es decir se encarga de resumir todos los ingresos y gastos que se han generado y producido durante un periodo de tiempo.

Para la Empresa GLORIA S.A se elabor un informe financiero especfico del 1 de octubre al 31 de diciembre del 2013 y acumulado del 1 de enero al 31 de diciembre del 2014. Los resultados fueron elaborados para la lnea de Leche y derivados lcteos.

Economa de los Procesos2015-I

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GLORIA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE IV al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de dlares )

CUENTAEspecfico del 01 de Octubre al 31 de DiciembreEspecfico del 01 de Octubre al 31 de DiciembreAcumulado del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2014Acumulado del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2013

Ingresos de actividades ordinarias908,765853,4823,347,4453,036,935

Costo de Ventas(699,399)(643,925)(2,578,997)(2,242,352)

Ganancia (Prdida) Bruta209,366209,557768,448794,583

Gastos de Ventas y Distribucin(79,387)(55,949)(294,396)(247,649)

Gastos de Administracin(40,249)(46,104)(134,442)(147,531)

Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado0000

Otros Ingresos Operativos23,9407,46143,10619,660

Otros Gastos Operativos0000

Otras ganancias (prdidas)0000

Ganancia (Prdida) por actividades de operacin113,670114,965382,716419,063

Ingresos Financieros2879911,5765,194

Gastos Financieros(11,691)(10,118)(36,610)(32,276)

Diferencias de Cambio neto344(556)1,346(23,303)

Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas0000

Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable0000

Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a pagar0000

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias102,610105,282349,028368,678

Gasto por Impuesto a las Ganancias(24,213)(35,967)(104,125)(117,713)

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas78,39769,315244,903250,965

Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias0000

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio78,39769,315244,903250,965

Ganancias (Prdida) por Accin:0000

Ganancias (prdida) bsica por accin:0000

Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas0.5810.5950.5810.595

Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas0000

Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria0.5810.5950.5810.595

Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas0.5810.5950.5810.595

Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas0000

Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin0.5810.5950.5810.595

Ganancias (prdida) diluida por accin:0000

Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas0000

Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas0000

Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria0000

Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas0000

Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas0000

Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin0000

Flujo de CajaEs una de las herramientas de informacin ms crticas para su negocio, que leindica cunto dinero necesita para iniciar su negocio y mantenerlo funcionando.Tambinindica cundo ingresa el dinero al negocio y qu gastos deben pagarse.El resultado es la ganancia o la prdida al final del mes o del ao. Al igual que su presupuesto personal le puede mostrar que requiere ms ingresos para cubrir sus gastos,si el estado de flujo de caja muestra una prdida, necesitar ms ingresos para cubrir sus gastos.

Los estados de flujo de caja indican cuatro cosas:1. Ingresos:De dnde viene el efectivo (ventas, inversiones, otros).2. Gastos:En qu se usa el efectivo (costos, intereses, impuestos).3. Programa:Cundo tuvieron lugar las actividades (qu mes o trimestre).4. Ganancia o Prdida:Cunto queda al final del anlisis (llamado tambin a veces ejercicio). Si lo que queda es un valor positivo, se dir que hubo unaganancia. Si lo que queda es un valor negativo, se dir que hubo unaprdida.

El Flujo de Caja para la Empresa GLORIA S.A fue muestra los resultados durante los aos 2013 y 2014 del 1 de enero al 31 de diciembre, todo a base de su lnea de Leche y derivados lcteos donde obtienen ms ingresos.

GLORIA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS TRIMESTRE IV al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de dlares )

CUENTADel 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2014Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2013

Flujos de efectivo de actividad de operacin

Clases de cobros en efectivo por actividades de operacin

Venta de Bienes y Prestacin de Servicios3,814,9583,449,875

Regalas, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias00

Contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar00

Arredamiento y posterior venta de esos activos00

Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operacin49,47757,613

Clases de pagos en efectivo por actividades de operacin

Proveedores de Bienes y Servicios(3,371,424)(2,749,091)

Contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar00

Pagos a y por cuenta de los empleados(179,872)(177,156)

Elaboracin o adquisicin de activos para arrendar y otros mantenidos para la venta00

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operacin(113,304)(139,311)

Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (utilizados en) operaciones199,835441,930

Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)7302,047

Intereses pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)(7,757)(6,772)

Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)00

Dividendos pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)00

Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados(126,895)(135,302)

Otros cobros (pagos) de efectivo(1,800)(1,440)

Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Operacin64,113300,463

Flujos de efectivo de actividad de inversin

Clases de cobros en efectivo por actividades de inversin

Reembolso de Adelantos de Prestamos y Prstamos Concedidos a Terceros00

Prdida de control de subsidiarias u otros negocios00

Reembolsos recibidos de prstamos a entidades relacionadas0112,977

Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades00

Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)00

Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Desapropiado00

Venta de Propiedades, Planta y Equipo5,5847,878

Venta de Activos Intangibles00

Venta de Otros Activos de largo plazo00

Subvenciones del gobierno00

Intereses Recibidos8542,998

Dividendos Recibidos03

Clases de pagos en efectivo por actividades de inversin

Anticipos y Prstamos Concedidos a Terceros00

Obtener el control de subsidiarias u otros negocios00

Prstamos concedidos a entidades relacionadas(16,536)0

Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades00

Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)00

Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido00

Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido00

Compra de Propiedades, Planta y Equipo(159,614)(139,506)

Compra de Activos Intangibles00

Compra de Otros Activos de largo plazo00

Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados00

Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de inversin(3,857)(3,052)

Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Inversin(173,569)(18,702)

Flujos de efectivo de actividad de financiacin

Clases de cobros en efectivo por actividades de financiacin:

Obtencin de Prstamos717,835469,405

Prstamos de entidades relacionadas00

Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control00

Emisin de Acciones00

Emisin de Otros Instrumentos de Patrimonio00

Subvenciones del gobierno00

Clases de pagos en efectivo por actividades de financiacin:00

Amortizacin o pago de Prstamos(487,967)(489,194)

Pasivos por Arrendamiento Financiero(3,607)(5,180)

Prstamos de entidades relacionadas00

Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control00

Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera)00

Adquisicin de Otras Participaciones en el Patrimonio00

Intereses pagados(23,877)(32,082)

Dividendos pagados(133,564)(202,646)

Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados00

Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de financiacin00

Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiacin68,820(259,697)

Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de Cambio(40,636)22,064

Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo00

Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo(40,636)22,064

Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio82,66260,598

Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio42,02682,662

Interpretacin de resultados:BALANCE GENERAL Los activos corrientes y no corrientes de la empresa aumentaron en el periodo de un ao, por lo que la capacidad de pago (capital de trabajo) que tiene la empresa aument, eso es bueno para todos los miembros de la empresa, debido a que las utilidades de los trabajadores aumenta y la empresa se hace ms confiable para pedir prstamos en los bancos. El total de pasivos corrientes y no corrientes de la empresa aumentaron en el periodo de un ao. Por lo que se puede concluir que para finales del ao 1014 , las deudas de la empresa aumenta. Los activos y los pasivos reflejan la situacin del patrimonio de una empresa en un determinado periodo (1ao) y en este caso por ser iguales, el activo neto de la empresa es cero.

ESTADO DE GANACIAS Y PRDIDAS La ganancia bruta de la empresa disminuye, debido a que los ingresos de las actividades ordinarias de la empresa disminuyeron Como los ingresos financieros disminuye, la utilidad antes de impuesto tambin disminuye y por lo tanto el impuesto a las ganancias tambin disminuye(utilidad neta)

FLUJO DE CAJA La venta de bienes y servicios mejoraron al final del ao 2014. Aumentaron las actividades de inversin y disminuyeron las actividades de financiacin para el ao 2014, por lo que el efecto al finalizar el proceso aument. Aunque este haya disminuido, la empresa gloria sigue teniendo un aumento de efecto, por lo que es rentable seguir procesando y vendiendo la leche gloria y sus derivados lcteos.