Tendencias de crecimientode los mercados de América Latina para 2016
Manuel Aguilera VerduzcoDirector General del Servicio de Estudios de MAPFRE
Madrid, 31 de mayo de 2016.
Contenido
ESTUDIOS
Previsiones para los mercados de América Latina
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores para 20162
Análisis de tendencias de maduración en los mercados
La Brecha de Protección del Seguro en América Latina y el IEM1
Reflexiones finales
Conclusiones3
ESTUDIOS
Los mercados aseguradores de América Latina en 2015
Brasil
México
Argentina
Chile
Colombia
Venezuela
Perú
Ecuador
Panamá
Uruguay
Costa Rica
Rep. Dominicana
Guatemala
El Salvador
Bolivia
Honduras
Paraguay
Nicaragua
(USD miles de millones)
0 15 30 45 60
0,2
0,4
0,4
0,5
0,6
0,8
0,8
1,1
1,3
1,4
1,7
3,7
7,7
7,8
11,3
19,5
24,5
55,2
Primas de los mercados aseguradores de América Latina en 2015
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de los países de América Latina).
AMÉRICA LATINA: MERCADOS ASEGURADORES EN 2015
138,7 USD mmPrimas totales
2,86%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOSAMÉRICA LATINA: EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
AMÉRICA LATINA
+1,02 ppTotal
+0,56 ppVida
+0,46 ppNo-Vida
0 %
1 %
2 %
3 %
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Total Vida No-Vida
2,86%
1,61%
1,25%
PENETRACIÓN: PARTICIPACIÓN DE LAS PRIMAS EN EL PRODUCTO INTERIOR BRUTO (PIB)
ESTUDIOS
Primas Vida
Primas No-Vida
30 % 40 % 50 % 60 % 70 %
2015
Primas Vida
Primas No-Vida
30 % 40 % 50 % 60 % 70 %
56,2 %
43,8 %
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
AMÉRICA LATINA
+6,1 pp
PROFUNDIZACIÓN: PARTICIPACIÓN DE LAS PRIMAS DE VIDA Y NO-VIDA EN LA CARTERA TOTAL
AMÉRICA LATINA: EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS
ESTUDIOS
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
2015
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
98,4 %
1,6 %
70,6 %
29,4 %
38,7 %
61,3 %
2015
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
84,6 %
15,4 %
53,2 %
46,8 %
39,7 %
60,3 % BRASIL
+16,4 pp
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
ARGENTINA
-13,6 pp
MÉXICO
+5,7 pp
COLOMBIA
+2,9 pp
CHILE
-0,6 pp
VENEZUELA
-0,7 pp
AMÉRICA LATINA: EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS
PROFUNDIZACIÓN: PARTICIPACIÓN DE LAS PRIMAS DE VIDA Y NO-VIDA EN LA CARTERA TOTAL
ESTUDIOS
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
2015
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
82,3 %
17,7 %
87,2 %
12,8 %
66,6 %
33,4 %
2015
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
76,7 %
23,3 %
82,3 %
17,7 %
56,5 %
43,5 % PERÚ
+1,8 pp
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
PANAMÁ
-12,2 pp
ECUADOR
+4,7 pp
COSTA RICA
+9,2 pp
REP. DOMINICANA
+5,8 pp
URUGUAY
+15,3 pp
AMÉRICA LATINA: EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS
PROFUNDIZACIÓN: PARTICIPACIÓN DE LAS PRIMAS DE VIDA Y NO-VIDA EN LA CARTERA TOTAL
ESTUDIOS
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
2015
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
82,4 %
17,6 %
86,7 %
13,3 %
68,0 %
32,0 %
2015
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
Vida
No-Vida
0 % 50 % 100 %
73,5 %
26,5 %
61,8 %
38,2 %
80,3 %
19,7 % GUATEMALA
+3,5 pp
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
EL SALVADOR
+7,7 pp
PARAGUAY
+6,1 pp
BOLIVIA
+15,3 pp
HONDURAS
+10,2 pp
NICARAGUA
+4,0 pp
AMÉRICA LATINA: EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS
PROFUNDIZACIÓN: PARTICIPACIÓN DE LAS PRIMAS DE VIDA Y NO-VIDA EN LA CARTERA TOTAL
ESTUDIOSLA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
¿Qué es?
• La Brecha de Protección del Seguro (Insurance Protection Gap) en un país o región representa la diferencia entre la cobertura de seguros que es económicamente necesaria y benéfica para la sociedad, y la cantidad de dicha cobertura efectivamente adquirida.
• De igual forma, el mercado potencial de seguros representa el tamaño del mercado que podría alcanzarse en el caso de que dicha brecha desapareciera.
Brecha de Protección del Seguro
ESTUDIOSLA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
¿Qué la modifica?
• La Brecha de Protección del Seguro (BPS) no es un concepto estático que represente un monto invariable en el tiempo.
• Por el contrario, ese espacio potencial de cobertura aseguradora se modifica continuamente en función de:
• El crecimiento económico general.
• El surgimiento de nuevos riesgos como parte del desarrollo económico y social.
Brecha de Protección del Seguro
ESTUDIOS
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
183,5
Evolución de la Brecha de Protección del Seguro (BPS) en América Latina
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
(mm USD)
2015
0
120
240
360
0 5 10 15 20 25 30 35 40
259,4
ESTUDIOS
Evolución de la Brecha de Protección del Seguro (BPS) en América Latina
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
2015
0
120
240
360
BPS Total
259,4
(mm USD)
2015
0
125
250
BPS Vida
167,3
2015
0
125
250
BPS No-Vida
92,0
(mm USD)
(mm USD)167,3
259,4
92,1
2015
120,5BPS Vida
183,5BPS Total
63,0BPS No-Vida
BPS en: 2005
(mm USD)
ESTUDIOS
0
100
200
300
400
500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mercado real BPS
Evolución de la Brecha de Protección del Seguro (BPS) en América Latina
(mm USD)
138,7
259,4BPSt
LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
398,0
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
MERCADO POTENCIAL
MERCADO REAL
ESTUDIOS
0
100
200
300
400
500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mercado real (Vida) Mercado real (No-Vida) BPS (Vida) BPS (No Vida)
Evolución de la Brecha de Protección del Seguro (BPS) en América Latina
(mm USD)
LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
ESTUDIOS
0
100
200
300
400
500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mercado real (Vida) Mercado real (No-Vida) BPS (Vida) BPS (No Vida)
Evolución de la Brecha de Protección del Seguro (BPS) en América Latina
(mm USD)
LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
167,3BPSv
60,8
MERCADO REAL
ESTUDIOS
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
BPS Total BPS Vida BPS No-Vida Límite baja concentración Límite concentración moderada
Concentración de la Brecha de Protección del Seguro en América Latina (Índice Herfindahl-Hirschman, IHH)
LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
2,129
2,886
1,844
ESTUDIOSLA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
AMÉRICA LATINA
-1,8 vTotal
-0,9 vVida
-3,7 vNo-Vida
0
1
2
3
4
5
6
7
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Total Vida No-Vida
2,8
1,9
1,2
LA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO REAL
ESTUDIOS
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
República Dominicana
Uruguay
Venezuela
0 3 6 9 12
2015
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
República Dominicana
Uruguay
Venezuela
0 3 6 9 12
0,4
2,4
5,9
3,2
4,8
2,1
4,3
2,8
3,3
5,7
2,5
4,0
3,1
2,1
0,7
1,6
5,1
1,4
LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
(número de veces el mercado asegurador en 2005)
En 2005
En 2015
TOTAL: LA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO REAL
ESTUDIOS
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
República Dominicana
Uruguay
Venezuela
0 25 50 75 100
2015
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
República Dominicana
Uruguay
Venezuela
0 25 50 75 100
46,3
4,9
21,5
4,6
24,1
6,6
16,3
3,7
6,6
18,4
4,2
15,1
17,3
5,0
0,6
1,5
12,2
7,9
LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
(número de veces el mercado asegurador de vida en 2005)
En 2005
En 2015
VIDA: LA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO DE 2005
ESTUDIOS
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
República Dominicana
Uruguay
Venezuela
0 1 2 3 4 5
2015
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
República Dominicana
Uruguay
Venezuela
0 1 2 3 4 5
0,0
1,2
2,6
2,2
1,9
0,7
1,8
2,1
1,7
2,6
1,4
1,6
1,0
0,9
0,9
1,8
2,5
0,2
LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
(número de veces el mercado asegurador de no-vida en 2005)
En 2005
En 2015
NO-VIDA: LA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO DE 2005
ESTUDIOSLA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Venezuela
Argentina
Chile
Brasil
Uruguay
Colombia
Panamá
Perú
Costa Rica
Nicaragua
Paraguay
México
Ecuador
Honduras
El Salvador
Bolivia
Guatemala
Rep. Dominicana
-15 -10 -5 0 5 10 15
-11,9
-11,6
-11,1
-7,0
-5,7
-5,6
-3,5
-3,5
-3,3
-2,8
-1,7
0,5
0,9
4,0
5,6
6,6
20,7
40,4
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
(puntos porcentuales)
TOTAL: DIFERENCIA EN LA TASA DE CRECIMIENTO OBSERVADA EN 2005-2015 RESPECTO DE LA NECESARIA PARA CUBRIR LA BPS EN 10 AÑOS
ESTUDIOSLA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Brasil
Chile
Uruguay
Argentina
México
Perú
Colombia
Costa Rica
Venezuela
Honduras
El Salvador
Bolivia
Panamá
Paraguay
Nicaragua
Ecuador
Rep. Dominicana
Guatemala
-25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15
-23,1
-22,6
-16,7
-15,1
-14,9
-14,7
-10,9
-9,3
-8,3
-6,6
-6,3
-5,7
-4,4
-4,4
-2,6
5,1
7,2
9,9
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
(puntos porcentuales)
VIDA: DIFERENCIA EN LA TASA DE CRECIMIENTO OBSERVADA EN 2005-2015 RESPECTO DE LA NECESARIA PARA CUBRIR LA BPS EN 10 AÑOS
ESTUDIOSLA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO EN AMÉRICA LATINA
Venezuela
Argentina
Panamá
Uruguay
Colombia
Chile
Costa Rica
Paraguay
Nicaragua
Ecuador
Perú
Brasil
Honduras
México
El Salvador
Guatemala
Rep. Dominicana
Bolivia
-10 -5 0 5 10 15
-6,7
-5,0
-4,7
-4,2
-2,2
-1,9
0,9
1,2
1,3
3,7
3,9
4,0
5,7
6,0
6,5
8,9
30,2
46,2
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
(puntos porcentuales)
NO-VIDA: DIFERENCIA EN LA TASA DE CRECIMIENTO OBSERVADA EN 2005-2015 RESPECTO DE LA NECESARIA PARA CUBRIR LA BPS EN 10 AÑOS
ESTUDIOS
2005 (Q4)PE
NET
RACI
ÓN
(PR
IMAS
/ P
IB)
0 %
1 %
2 %
3 %
4 %
5 %
6 %
PROFUNDIZACIÓN (PARTICIPACIÓN DE SEGUROS DE VIDA EN LA CARTERA TOTAL)
0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %
AMÉRICA LATINA: ANÁLISIS DE MADUREZ DE LOS MERCADOS
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
ESTUDIOS
2005PE
NET
RACI
ÓN
(PR
IMAS
/ P
IB)
0 %
1 %
2 %
3 %
4 %
5 %
6 %
PROFUNDIZACIÓN (PARTICIPACIÓN DE SEGUROS DE VIDA EN LA CARTERA TOTAL)
0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %
VE
UG
RD PEPY
PA
NI MXHN
GT
SAEC
CR CO
CL
BRBO
AR
AMÉRICA LATINA: ANÁLISIS DE MADUREZ DE LOS MERCADOS
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
ESTUDIOS
2015PE
NET
RACI
ÓN
(PR
IMAS
/ P
IB)
0 %
1 %
2 %
3 %
4 %
5 %
6 %
PROFUNDIZACIÓN (PARTICIPACIÓN DE SEGUROS DE VIDA EN LA CARTERA TOTAL)
0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %
VE
UG
RD
PE
PY
PA
NI
MX
HN
GT
SAEC
CR
CO
CL
BR
BO
AR
AMÉRICA LATINA: ANÁLISIS DE MADUREZ DE LOS MERCADOS
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
ESTUDIOS
2015PE
NET
RACI
ÓN
(PR
IMAS
/ P
IB)
0 %
1 %
2 %
3 %
4 %
5 %
6 %
PROFUNDIZACIÓN (PARTICIPACIÓN DE SEGUROS DE VIDA EN LA CARTERA TOTAL)
0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %
VE
UG
RD
PE
PY
PA
NI
MX
HN
GT
SAEC
CR
CO
CL
BR
BO
AR
AMÉRICA LATINA: ANÁLISIS DE MADUREZ DE LOS MERCADOS (AJUSTE POR ALTA INFLACIÓN)
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
ESTUDIOS
Índice de penetración
Índice de profundización
Índice de la BPS como múltiplo del mercado de seguros actual
Índice de la BPS de los seguros de vida como múltiplo del mercado relativo
EL ÍNDICE DE EVOLUCIÓN DEL MERCADO (IEM)
IEM
ESTUDIOS
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2015
80
100
120
140
160
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
IEM 151,3
Evolución del IEM para la región de América Latina
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
EL ÍNDICE DE EVOLUCIÓN DEL MERCADO (IEM)
(2005 = 100)
ESTUDIOS
2015
América Latina
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
República Dominicana
Uruguay
Venezuela
60 100 140 180 220
135,1
205,3
117,6
153,4
192,1
82,1
117,5
160,1
136,5
120,4
143,0
149,6
171,5
152,8
172,1
210,5
150,5
137,8
151,3
EL ÍNDICE DE EVOLUCIÓN DEL MERCADO (IEM)
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
(2005 = 100)
Contenido
ESTUDIOS
Previsiones para los mercados de América Latina
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores para 20162
Análisis de tendencias de maduración en los mercados
La Brecha de Protección del Seguro en América Latina y el IEM1
Reflexiones finales
Conclusiones3
ESTUDIOSPRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
¿Qué es un pronóstico?
• En términos generales, un pronóstico es una estimación de lo que se cree que sucederá con un elemento determinado dentro del marco de un conjunto dado de condiciones.
• Los pronósticos de crecimiento de los mercados se sustentan en la consideración de las variables que se estiman más relevantes para interpretar su dinámica.
Pronósticos
ESTUDIOS
Crecimiento económico general
Crecimiento del ingreso personal disponible
Cambios en la estructura de la distribución del ingreso
Tasa de desempleo
Tipos de interés
Inflación
Crecimiento poblacional
Implementación de políticas públicas
Aumento de la cultura financiera entre la población
ri
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
ESTUDIOS
Crecimiento económico, 2010-2018
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)
AMÉRICA DEL NORTE Y CENTRAL
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
México 5,1 4,0 4,0 1,4 2,1 2,5 2,4 2,6 2,8
Guatemala 2,9 4,2 3,0 3,7 4,2 4,0 4,0 3,9 3,7
El Salvador 1,4 2,2 1,9 1,8 2,0 2,4 2,5 2,6 2,3
Honduras 3,7 3,8 4,1 2,8 3,1 3,6 3,5 3,7 3,8
Nicaragua 3,2 6,2 5,1 4,5 4,7 4,5 4,5 4,3 4,0
Costa Rica 5,0 4,5 5,2 3,4 3,5 3,7 4,2 4,2 4,4
Panamá 7,5 10,9 10,8 8,3 6,2 5,8 6,1 6,4 6,7
Rep. Dominicana 8,3 2,8 2,6 4,8 7,3 7,0 5,4 4,5 4,5
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
ESTUDIOS
Crecimiento económico, 2010-2018
AMÉRICA DEL SUR
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
Colombia 4,0 6,6 4,0 4,9 4,5 3,1 2,5 3,0 3,7
Venezuela -1,5 4,2 5,6 1,3 -4,0 -5,7 -8,0 -4,5 -3,0
Ecuador 3,5 7,9 5,2 4,6 3,8 0,0 -4,5 -4,3 -0,9
Brasil 7,6 3,9 1,8 2,7 0,1 -3,8 -3,8 0,0 1,0
Perú 8,5 6,5 6,0 5,8 2,4 3,3 3,7 4,1 3,6
Bolivia 4,1 5,2 5,1 6,8 5,5 4,8 3,8 3,5 3,5
Paraguay 13,1 4,3 -1,2 14,2 4,4 3,0 2,9 3,2 3,5
Chile 5,7 5,8 5,5 4,3 1,9 2,1 1,5 2,1 2,7
Uruguay 7,8 5,2 3,3 5,1 3,5 1,5 1,4 2,6 3,0
Argentina 9,5 8,4 0,8 2,9 0,5 1,2 -1,0 2,8 2,9
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
ESTUDIOS
Crecimiento económico general
Crecimiento del ingreso personal disponible
Cambios en la estructura de la distribución del ingreso
Tasa de desempleo
Tipos de interés
Inflación
Crecimiento poblacional
Implementación de políticas públicas
Aumento de la cultura financiera entre la población
ri
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de los países de América Latina).
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
Brasil
México
Argentina
Chile
Colombia
Venezuela
Perú
Ecuador
Panamá
Uruguay
Costa Rica
Rep. Dominicana
Guatemala
El Salvador
Bolivia
Honduras
Paraguay
Nicaragua
(USD miles de millones)
0 15 30 45 60
0,2
0,4
0,4
0,5
0,6
0,8
0,8
1,1
1,3
1,4
1,7
3,7
7,7
7,8
11,3
19,5
24,5
55,2
Primas de los mercados aseguradores de América Latina en 2015
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
BRASIL
BRASIL
55,2 USD mmPrimas totales
3,12%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Seguros Privados, y del Instituto Brasileiro de Geografía e Estatística, Brasil).
ESTUDIOS
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Reales, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 7,6 3,9 1,8 2,7 0,1 -3,8 -3,8 0,0 1,0
Inflación 5,0 6,6 5,4 6,2 6,3 9,0 8,7 6,1 5,7
Mercado asegurador 17,6 16,6 23,2 12,2 13,8 11,5
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
7,3%
6,3%
BRASIL
* Prima trimestral anualizada. ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Seguros Privados, y del Instituto Brasileiro de Geografía e Estatística, Brasil)
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
MÉXICO
MÉXICO
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, y del Instituto Nacional de Estadística y Geografía, México).
24,5 USD mmPrimas totales
2,14%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
MÉXICO
Mercado asegurador* (millones de Pesos, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 5,1 4,0 4,0 1,4 2,1 2,5 2,4 2,6 2,8
Inflación 4,2 3,4 4,1 3,8 4,0 2,8 2,9 3,0 3,0
Mercado asegurador 6,8 12,1 12,3 9,1 5,8 7,8
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
* Prima trimestral anualizada ajustada con el prorrateo de la prima de la póliza multi-anual de Petróleos Mexicanos (Pemex) ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, y del Instituto Nacional de Estadística y Geografía, México)
7,8%
7,1%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
ARGENTINA
ARGENTINA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Seguros de la Nación, y del Instituto Nacional de Estadística y Censos, Argentina).
19,5 USD mmPrimas totales
3,45%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
100.000
200.000
300.000
400.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Pesos, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 9,5 8,4 0,8 2,9 0,5 1,2 -1,0 2,8 2,9
Inflación 10,5 9,8 10,0 10,6 23,9 24,5* 22,2* 19,9 17,4
Mercado asegurador 32,7 34,6 32,3 35,2 38,6 39,6
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
ARGENTINA
* Prima trimestral anualizada. ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Seguros de la Nación, y del Instituto Nacional de Estadística y Censos, Argentina)
+Dato estimado
37,4%
37,1%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
CHILE
CHILE
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia y Valores y Seguros, la Asociación de Aseguradores de Chile, y del Banco Central de Chile).
11,3 USD mmPrimas totales
4,71%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
2.500.000
5.000.000
7.500.000
10.000.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Pesos, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 5,7 5,8 5,5 4,3 1,9 2,1 1,5 2,1 2,7
Inflación 1,4 3,3 3,0 1,9 4,4 4,3 4,1 3,0 3,0
Mercado asegurador 21.1 21,4 9,1 9,5 5,5 14,5
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
CHILE
* Prima trimestral anualizada ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia y Valores y Seguros, la Asociación de Aseguradores de Chile, y del Banco Central de Chile)
7,9%
6,3%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
COLOMBIA
COLOMBIA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia Financiera, y del Departamento Administrativo Nacional de Estadística, Colombia).
7,8 USD mmPrimas totales
2,66%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Pesos, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 4,0 6,6 4,0 4,9 4,5 3,1 2,5 3,0 3,7
Inflación 2,3 3,4 3,2 2,0 2,9 6,8 5,3 3,2 3,0
Mercado asegurador 7,2 14,8 13,3 9,3 9,1 13,0
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
COLOMBIA
* Prima trimestral anualizada ajustada en 2013 eliminando el efecto de la póliza para la normalización del pasivo pensionario de la Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá (ETB) ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia Financiera, y del Departamento Administrativo Nacional de Estadística, Colombia)
10,0%
9,0%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
VENEZUELA
VENEZUELA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, Venezuela, y del Fondo Monetario Internacional).
7,6 USD mmPrimas totales
5,80%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Bolívares, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB -1,5 4,2 5,6 1,3 -4,0 -5,7 -8,0 -4,5 -3,0
Inflación 28,2 26,1 21,1 40,6 62,2 121,8 481,5 1.642,8 2.880,8
Mercado asegurador 22,7 25,9 28,4 43,4 66,3 131,7
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
VENEZUELA
* Prima trimestral anualizada ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, Venezuela, y del Fondo Monetario Internacional)
278,3%
277,4%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
PERÚ
PERÚ
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, y del Banco Central de Reserva de Perú).
3,7 USD mmPrimas totales
1,95%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
4.000
8.000
12.000
16.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Soles, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 8,5 6,5 6,0 5,8 2,4 3,3 3,7 4,1 3,6
Inflación 1,5 3,4 3,7 2,8 3,2 3,5 3,1 2,5 2,5
Mercado asegurador 26,2 10,1 9,6 14,7 12,0 15,7
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
PERÚ
* Prima trimestral anualizada. ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, y del Banco Central de Reserva de Perú)
12,3%
10,9%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
ECUADOR
ECUADOR
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, y del Banco Central de Ecuador).
1,7 USD mmPrimas totales
1,65%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
1.000
2.000
3.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de USD, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 3,5 7,9 5,2 4,6 3,8 0,0 -4,5 -4,3 -0,9
Inflación 3,6 4,5 5,1 2,7 3,6 4,0 1,6 0,2 0,4
Mercado asegurador 19,2 21,8 12,5 18,0 10,2 1,3
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
ECUADOR
* Prima trimestral anualizada ajustada eliminando el efecto de la transferencia del Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT) fuera del ámbito asegurador privado. ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, y del Banco Central de Ecuador)
-4,4%
-2,9%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
PANAMÁ
PANAMÁ
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Seguros y Reaseguros, y de la Contraloría General de la República de Panamá).
1,4 USD mmPrimas totales
2,67%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
400
800
1.200
1.600
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Balboas, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 7,5 10,9 10,8 8,3 6,2 5,8 6,1 6,4 6,7
Inflación 3,5 5,9 5,7 4,0 2,6 0,3 0,8 2,0 2,0
Mercado asegurador 8,5 14,6 8,2 9,3 7,9 1,2
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
PANAMÁ
* Prima trimestral anualizada ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Seguros y Reaseguros, y de la Contraloría General de la República de Panamá)
7,2%
6,4%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
URUGUAY
URUGUAY
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos del Banco Central del Uruguay).
1,3 USD mmPrimas totales
2,39%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Pesos, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 7,8 5,2 3,3 5,1 3,5 1,5 1,4 2,6 3,0
Inflación 6,7 8,1 8,1 8,6 8,9 8,7 9,4 8,4 7,6
Mercado asegurador 14,9 21,0 22,3 14,8 22,4 15,3
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
URUGUAY
* Prima trimestral anualizada. ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos del Banco Central del Uruguay)
15,9%
15,3%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
COSTA RICA
COSTA RICA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia General de Seguros, y del Banco Central de Costa Rica).
1,1 USD mmPrimas totales
2,01%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
200.000
400.000
600.000
800.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Colones, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 5,0 4,5 5,2 3,4 3,5 3,7 4,2 4,2 4,4
Inflación 5,7 4,9 4,5 5,2 4,5 0,8 1,1 3,0 3,0
Mercado asegurador 6,8 6,2 16,2 16,4 10,2 5,2
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
COSTA RICA
* Prima trimestral anualizada ajustando el efecto del cambio en 2014 y 2015 del criterio para el registro contable por vigencia en los seguros obligatorios. ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia General de Seguros, y del Banco Central de Costa Rica)
9,1%
7,2%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
REPÚBLICA DOMINICANA
REPÚBLICA DOMINICANA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Seguros, y del Banco Central de la República Dominicana).
0,8 USD mmPrimas totales
1,18%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Pesos, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 8,3 2,8 2,6 4,8 7,3 7,0 5,4 4,5 4,5
Inflación 6,3 8,5 3,7 4,8 3,0 0,8 3,6 4,0 4,0
Mercado asegurador 6,9 8,2 8,8 5,8 7,5 7,3
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
REPÚBLICA DOMINICANA
* Prima trimestral anualizada ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Seguros, y del Banco Central de la República Dominicana)
5,2%
4,7%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
GUATEMALA
GUATEMALA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Bancos, y del Banco de Guatemala).
0,8 USD mmPrimas totales
1,23%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
2.000
4.000
6.000
8.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Quetzales, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 2,9 4,2 3,0 3,7 4,2 4,0 4,0 3,9 3,7
Inflación 3,9 6,2 3,8 4,3 3,4 2,4 4,0 3,8 4,0
Mercado asegurador 7,4 24,0 -1,5 12,3 8,1 5,8
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
GUATEMALA
* Prima trimestral anualizada ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Bancos, y del Banco de Guatemala)
6,5%
5,0%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
EL SALVADOR
EL SALVADOR
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia del Sistema Financiero, y del Banco Central de El Salvador).
0,6 USD mmPrimas totales
2,35%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
200
400
600
800
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de USD, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 1,4 2,2 1,9 1,8 2,0 2,4 2,5 2,6 2,3
Inflación 1,2 5,1 1,7 0,8 1,1 -0,7 2,1 1,9 2,0
Mercado asegurador 2,8 5,4 5,2 8,6 4,7 6,4
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
EL SALVADOR
* Prima trimestral anualizada ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia del Sistema Financiero, y del Banco Central de El Salvador)
7,1%
6,1%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
BOLIVIA
BOLIVIA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros, y del Instituto Nacional de Estadística de Bolivia).
0,5 USD mmPrimas totales
1,35%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
1.000
2.000
3.000
4.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Bolivianos, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 4,1 5,2 5,1 6,8 5,5 4,8 3,8 3,5 3,5
Inflación 2,5 9,9 4,5 5,7 5,8 4,1 4,0 5,0 5,0
Mercado asegurador 11,4 14,3 20,6 17,2 12,2 7,8
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
BOLIVIA
* Prima trimestral anualizada. ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros, y del Instituto Nacional de Estadística de Bolivia)
6,0%
3,9%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
HONDURAS
HONDURAS
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, y del Banco Central de Honduras).
0,4 USD mmPrimas totales
1,93%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
3.000
6.000
9.000
12.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Lempiras, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 3,7 3,8 4,1 2,8 3,1 3,6 3,5 3,7 3,8
Inflación 4,7 6,8 5,2 5,2 6,1 3,2 4,2 3,4 5,4
Mercado asegurador 5,9 10,0 10,7 8,6 6,2 9,6
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
HONDURAS
* Prima trimestral anualizada ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, y del Banco Central de Honduras)
7,9%
6,8%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
PARAGUAY
PARAGUAY
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos del Banco Central del Paraguay).
0,4 USD mmPrimas totales
1,41%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Guaraníes, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 13,1 4,3 -1,2 14,2 4,4 3,0 2,9 3,2 3,5
Inflación 4,7 8,3 3,7 2,7 5,0 2,9 3,8 4,5 4,5
Mercado asegurador 18,6 22,5 18,3 14,0 13,9 9,3*
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
PARAGUAY
* Prima trimestral anualizada. ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos del Banco Central del Paraguay)
+Dato estimado
10,7%
10,3%
ESTUDIOS
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores
NICARAGUA
NICARAGUA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, y del Banco Central de Nicaragua).
0,2 USD mmPrimas totales
1,55%Primas / PIB
EL MERCADO EN 2015:
ESTUDIOS
0
2.000
4.000
6.000
8.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Evolución observada Modelo de pronóstico
Mercado asegurador* (millones de Córdobas, precios corrientes)
PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES LATINOAMERICANOS
2016
Pronóstico de crecimiento** (nominal, moneda local)
Tasas de crecimiento (%)
Datos observados Pronósticos
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
PIB 3,2 6,2 5,1 4,5 4,7 4,5 4,5 4,3 4,0
Inflación 5,5 8,1 7,2 7,1 6,0 4,0 6,1 6,8 7,7
Mercado asegurador 9,9 25,3 4,8 19,1 19,0 12,6
Fuente: FMI, Servicio de Estudios de MAPFRE
NICARAGUA
* Prima trimestral anualizada ** Rango con intervalo de confianza del 95%
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, y del Banco Central de Nicaragua)
17,1%
15,6%
Contenido
ESTUDIOS
Previsiones para los mercados de América Latina
Pronósticos de crecimiento de los mercados aseguradores para 20162
Análisis de tendencias de maduración en los mercados
La Brecha de Protección del Seguro en América Latina y el IEM1
Reflexiones finales
Conclusiones3
ESTUDIOSCONCLUSIONES
Región con estabilidad macroeconómica y potencial de crecimiento.
Mercados aseguradores en trayectoria de crecimiento y maduración.
Mercados aseguradores con potencial de crecimiento en los que la Brecha de Protección de Seguros se ha venido reduciendo gradualmente en términos relativos.
a
b
c
Parte importante de la expansión del seguro en América Latina tendrá lugar en el mercado de los seguros de vida.d