ResultadosSegundo Trimestre 2015
Declaraciones
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decisión.
3
Resultados Operativos y Financieros 2T15
Resumen Ejecutivo
Famsa México
Banco Famsa
Famsa USA
Resultados Financieros Consolidados 2Q15
Agenda
Resultados Operativos y Financieros –
Segundo Trimestre 2015
5
Resumen Ejecutivo – Segundo Trimestre 2015
Sobresaliente crecimiento de 12.2% en las Ventas Netas consolidadas y de
24.3% en el UAFIRDA consolidado durante 2T15 comparado con 2T14
Se ratifica que el UAFIRDA consolidado para el año será en línea con el rango
alto de la Guía 2015: P$1,800 millones
Superior a la Guía 2015:+4.0%, las VMT de Famsa México registraron un alza
notable de 10.0% durante el segundo trimestre de 2015
Muebles incrementa 18.3% en 2T15, siendo el mayor crecimiento trimestral
alcanzado desde el segundo trimestre de 2012
El IMOR se ubicó en 11.9% al cierre de junio 2015, representando el nivel
más bajo registrado en los últimos 3 años
El Portafolio Comercial aumentó a un ritmo anual de 41.3% su saldo,
sumando P$3,509 millones al cierre de junio de 2015
Las VMT denominadas en dólares de Famsa USA aumentaron 2.7% en 2T15
comparado con el mismo periodo del año anterior
Las Ventas Netas en pesos crecieron 20.7% durante 2T15, derivado en parte
por la variación en el tipo de cambio del peso mexicano frente al dólarUSA
MX
Famsa México
7
La mejora en el consumo en México se refleja en diversos indicadores financieros
88
89
90
91
92
93
94
95
Jun
´13
Sep
´13
Dic
´13
Mzo
´14
Jun
´14
Sep
´14
Dic
´14
Mzo
´15
Jun
'15
Índ
ice
Índice de Confianza del Consumidor1
(Serie desestacionalizada)
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
Jun
´13
Sep
´13
Dic
´13
Mzo
´14
Jun
´14
Sep
´14
Dic
´14
Mzo
´15
Jun
'15
Crecimiento Nominal en Ventas ANTAD2
(Agrupación General, Tiendas Iguales)
1 Índice de Confianza del Consumidor publicado por el INEGI (2003 base 100)2 Crecimiento nominal en ventas publicado por la ANTAD (Agrupación General , Tiendas Iguales)
Cre
cim
ien
to (
%)
$3,207$3,557
$5,980
$6,590
2T14 2T15 Ene-Jun 14 Ene-Jun 15
8
Famsa México: Ventas Netas
Famsa México continuó su tendencia positiva con un incremento del 10.9% en Ventas Netas durante 2T15
Total: +10.9%VMT: +10.0%
Total: +10.2%VMT: +9.0%
Guía: 4%
Pes
os
(Mill
on
es)
-9%
-6%
-3%
0%
3%
6%
9%
12%
2T1
3
3T1
3
4T1
3
1T1
4
2T1
4
3T1
4
4T1
4
1T1
5
2T1
5
Famsa México: Ventas Mismas Tiendas
Cre
cim
ien
to(%
)
23.5% 21.9%
12.9% 13.4%
11.7% 11.5%
10.1% 11.0%
12.5% 10.0%
6.8%6.3%
4.9%3.8%
3.1%2.7%
12.2% 17.1%
Ene-Jun 14 Ene-Jun 15
9
100%100%
% d
e V
enta
s
Otros
Motocicletas
Celulares
Préstamos
Electrónica
Línea Blanca
Cómputo
Muebles
Muebles aumentó su participación en la mezcla de productos durante el segundo trimestre de 2015
TemporadaRopa
2.3%2.3%
Famsa México: Participación por Categoría
10
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Có
mp
uto
Ele
ctró
nic
a
Pré
stam
os
Ce
lula
res
Mo
toci
cle
tas
Lín
ea
Bla
nca
Mu
eb
les
Famsa México: Crecimiento Ventas por Categoría(2T15)
El volúmen de ventas de muebles aumentó 18.3% en2T15, el incremento trimestral más grande desde 2T12
Banco Famsa
1,624 1,524 1,582 1,592 1,622
1,849 2,082 2,475 2,998 3,298
11,017 11,115 10,69510,901 10,787
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
4.8% 4.8%
4.7%
4.4% 4.4%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
2T1
4
3T1
4
4T1
4
1T1
5
2T1
5
12Fuente: CNBV, Banco Famsa1 Cifra Preliminar
12.3%
+8.4%
Depósitos vista Depósitos plazo con disponibilidad
Depósitos plazo Tasa promedio de fondeo
Los depósitos vista han incrementado 6.4% durante los últimos tres trimestres
$ 15,707
$ 14,4911
Banco Famsa: Índice de Capitalización (ICAP)
Banco Famsa: Composición de Captación Bancaria
16.5% 16.6% 16.1%14.8%
17.1%15.6% 15.1% 14.8% 14.7%
15.7%17.5% 17.4% 17.6% 17.5% 16.9% 16.2% 15.6% 14.8% 14.2% 14.5% 14.9%
13.3%12.6% 12.6% 11.9%
Jun
´13
Jul´
13
Ago
´13
Sep
´13
Oct
´13
No
v´1
3
Dic
´13
Ene
´14
Feb
´14
Mar
´14
Ab
r´1
4
May
´14
Jun
´14
Jul´
14
Ago
´14
Sep
´14
Oct
'14
No
v'1
4
Dic
'14
Ene
'15
Feb
'15
Mar
'15
Ab
r´1
5
May
´15
Jun
´15
16.5% 17.0% 16.8%15.7%
18.5%17.0% 16.8% 16.7% 16.7%
18.1%
20.5% 20.6% 21.4% 21.4% 20.7% 20.0% 19.5%18.5% 17.9% 18.4% 19.0%
17.0% 16.2% 16.4% 15.7%
Jun
´13
Jul´
13
Ago
´13
Sep
´13
Oct
´13
No
v´1
3
Dic
´13
Ene
´14
Feb
´14
Mar
´14
Ab
r´1
4
May
´14
Jun
´14
Jul´
14
Ago
´14
Sep
´14
Oct
´14
No
v´1
4
Dic
´14
Ene
´15
Feb
´15
Mar
´15
Ab
r´1
5
May
'15
Jun
'15
13
Mejora significativa de 570 puntos base en el IMOR: 11.9% en junio 2015 vs. 17.6% en junio 2014
Fuente: CNBV, Banco Famsa*Derechos de Cobro: Portafolio de los créditos con descuento vía nómina
Banco Famsa: Índice de Morosidad Cartera TotalIncluye Derechos de Cobro*
Banco Famsa: Índice de Morosidad Cartera Total Excluye Derechos de Cobro*
14
+41.3%
$2,484 $2,691
$2,912
$3,492 $3,509
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15
Empresarial84%
Pyme13%
2Q15 Microcréditos 3%
Fuente: Grupo Famsa, Banco Famsa
*Pesos
Pe
sos
(Mill
ion
s)El portafolio comercial aumentó a un ritmo anual de 41.3% con IMOR decreciente a 2.3% en 2T15
4.7%5.1%
3.7%
3.1%
2.3%
Microcrédito Pyme Empresarial
No. Préstamos 4,195 231 95
MontoPromedio
$26,000 $1.2 mill $11.5 mill
PlazoPromedio
23 meses 36 meses 36 meses
Tasa Promedio 64.0% 10.1% 7.0%
Garantía NO Aval / DeudorSolidario /
NAFIN
Aval / DeudorSolidario / Hipoteca
*
Banco Famsa: Cartera Comercial
IMOR Cartera Comercial
Famsa USA
$428
$517
$847
$990
2T14 2T15 Ene-Jun 14 Ene-Jun 15
16
Pes
os
(Mill
on
es)
Cre
cim
ine
to(%
)
-8%
-3%
2%
7%
2T1
3
3T1
3
4T1
3
1T1
4
2T1
4
3T1
4
4T1
4
1T1
5
2T1
5
Las Ventas Netas en pesos de Famsa USA incrementaron 20.7% durante 2T15
Total: +20.7% (MXN)Total: +2.8% (USD)VMT: +2.7% (USD)
Total: +16.9% (MXN)Total: +1.6% (USD)VMT: +1.6% (USD)
Famsa USA: Ventas Netas Famsa USA: Ventas Mismas Tiendas
17
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Có
mp
uto
Ele
ctró
nic
a
Lín
ea
Bla
nca
Mu
eb
les
Pré
stam
os
Fam
sa a
Fam
sa
Préstamos y Famsa a Famsa tuveron el mejordesempeño en ventas en este segundo trimestre 2015
1 Cifras en dólares
Famsa USA: Crecimiento en Ventas por Categoría(2T15)
1
50.5% 51.4%
16.6% 15.2%
12.5% 13.1%
6.3% 7.0%4.1% 4.6%4.6% 3.4%5.4% 5.3%
E-J 14 E-J 15
18
100%100%
% d
e V
en
tas
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
Préstamos
OtrosCómputoFamsa a Famsa
Muebles comprende más del 50% de las Ventas Netas de Famsa USA
1 Cifras en doláres
Famsa USA: Participación por Categoría 1
432 444
64 66
36417
2T14 2T15
363 374
25 26
342406
101
2T14 2T15
1T15 Aperturas Cierres 2T15
Unidades de Negocio 901 7 1 907
Tiendas 397 3 0 400
Famsa México 371 3 0 374
Famsa USA 26 0 0 26
Sucursales Bancarias 402 4 0 406
Sucursales a reconvertir 102 0 1 101
19
Grupo Famsa: Unidades de Negocio Grupo Famsa: Piso de Venta
M2
(Mile
s)
Aperturas y Cierres (2T15)
Nú
me
rod
e u
nid
ades
de
neg
oci
o
Sucursales Bancarias
Tiendas Mx
Tiendas USA
Sucursales Bancarias
Tiendas Mx
Tiendas USA
Sucursales a reconvertir
Sucursales a reconvertir558+3.0%+3.2%
149
907 54287910
En la segunda mitad de 2015, se espera aumentar la presencia en México con la apertura de 10 tiendas
Resultados Financieros Consolidados –
Segundo Trimestre 2015
2T14 2T15 E-J 14 E-J 15
Cómputo
21
$6,866
+12.2%
Pe
sos
(Mill
on
es)
MX
USA$3,657
88% 87%
12% 13%
2T14 2T15
% d
e V
en
tas
Famsa USA
Famsa México
Otros
MotocicletasCelularesElectrónica
Línea Blanca
Préstamos
Muebles
1 Excluyen efecto por tipo de cambio
Ventas Netas
2T15 E-J 2015
Total +8.8% +8.0%
Famsa México +10.0% +9.0%
Famsa USA1 +2.7% +1.6%
$4,104
$7,634+11.2%
21% 20%
15% 17%
13% 13%
13% 10%
10% 10%6% 5%5% 4%
17% 21%
Ene-Jun 14 Ene-Jun 15
Mezcla Producto Consolidado
Ventas Mismas Tiendas (%) Participación de Ventas Netas por país
Ventas Netas Consolidadas
2T14 2T15 E-J 14 E-J 15
$370$461
+24.3%
$172
$249
$354
2T14 2T15 E-J 14 E-J 15
2T14 2T15 E-J 14 E-J 15
$3,632
22
Utilidad Bruta UAFIRDA
Utilidad Neta
Pe
sos
(Mill
on
es)
48.6%
-4.7%
Gastos Financieros, netos
5.7%
MX
USA
MX
USA
5.7%
Rentabilidad
$1,694$1,918
$3,254+13.2%
+11.6%
$716
$882
+44.6%
$521+47.1%
$42
$119
$227 $212
2T14 2T15 E-J 14 E-J 15
+181.2%
-6.5%
1 1
+23.3%
1 Utilidad cambiaria en 2T14 de $14 / Pérdida cambiaria en 2T15 de $771 Utilidad cambiaria en 1 semester de 2014 de $19 / Pérdida cambiaria en 1 semestre 2015 de$181
10.1% 10.4%47.4%46.3% 46.7% 47.6% 11.2% 11.6%
4.7% 6.1% 5.2% 6.8% 2.9% 3.3%1.2% 2.8%
23
$10,280 $10,568
4T14 2T15
4T14 2T15
$2,121
Cuentas por Cobrar Inventarios
Deuda Neta y Captación Bancaria Capital Contable
+8.2%
+2.8%
Captación Bancaria
Deuda Neta
$14,752 $15,707
$5,938$6,829
4T14 2T15
+8.9%$20,690 $22,536
Comercial MxConsumo EUA
Consumo Mx
Principales Cuentas de BalanceP
eso
s (M
illio
ns)
$2,295
$18,386 $18,981
$2,912 $3,509$2,105 $2,370
4T14 2T15
$23,402 $24,860+6.2%