Noviembre 12, 2020
Resultados 3° trimestre 2020
1. Hechos relevantes
2. Avance Proyecto Ituango
Agenda
3. Mercado de Energia
4. Resultados financieros a septiembre 2020 (no auditados)
1. Hechos relevantes del trimestre y posteriores al cierre
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La compañía Mapfre, aseguradora del proyecto Ituango, realizó el 15 de septiembre el segundo pago por USD 100millones, que sumado a los USD150 millones entregados en diciembre de 2019, ubica en USD250 millones el valorpagado hasta la fecha por la indemnización de la contingencia del proyecto hidroeléctrico Ituango.
La Procuraduría General de la Nación instaló virtualmente mesas de trabajo preliminares con las firmas contratistasparticipantes en el proyecto Ituango, como un espacio previo a la solicitud de conciliación extrajudicial presentada porEPM por $9.9 billones, cuya cita fue reprogramada para el 23 de noviembre.
El 29 de septiembre de 2020 la empresa Desarrollos Hidráulicos de Tampico, filial del Grupo Ticsa en México, fuedespojada ilegalmente con el ejercicio de la fuerza pública de las plantas de tratamiento de Tampico Tamaulipas (TierraNegra, Morelos y PTOI), por parte del organismo operador. Esto implica la suspensión de la operación de estas plantas yel inicio de procesos legales.
El Vicepresidente ejecutivo de finanzas e inversiones de EPM, Jorge Tabares, presentó su renuncia a la empresa y estuvoen su cargo hasta el 5 de noviembre de 2020, debido a una oportunidad de cambio que se presentó en su vida laboral.EPM agradece a Jorge todo su aporte y compromiso con el Grupo EPM durante los años de su gestión.
1. Hechos relevantes del trimestre y posteriores al cierre
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Afinia tiene el 12% del mercado de distribución y comercialización
de energía en Colombia.
El Grupo EPM alcanza 35% de participación del mercado y suma
1.5 millones de usuarios.
Inversiones de $4 billones en los primeros cinco años y un total de
$8 billones en diez años.
Afinia
Estrategia
Implementar estrategias
comerciales flexibles
Fortalecer la gestión
técnica
Desarrollar el talento
humano
Construir relaciones de
confianza
- Acceso y comprabilidad
- Fortalecimiento
facturación
- Ampliación puntos de
recaudo
- Fortalecer puntos de
atención
- Modernización,
ampliación y renovación
de la red y sistema
- Operación y
mantenimiento
correctivo
- Mejorar la calidad del
servicio
- Posicionamiento de la
marca
- ADN Grupo empresarial
- Capacitación y
desarrollo
- Generación de empleo
- Respeto derechos
laborales
- Relacionamiento con los
grupos de interés
- Dialogo cercano,
transparente y
respetuoso
- Relación mutuo
beneficio
- Desarrollo de la región
EPM tomó, a partir del 1 de octubre de 2020, la operación del servicio de distribución de energía en los departamentosde Bolívar, Cesar, Córdoba, Sucre y una porción de Magdalena, a través de su nueva filial Afinia.
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2. Avance Proyecto Hidroeléctrico Ituango
Principales
obras civiles Hitos cumplidos Pendiente de finalizar % de avance
Presa y
vertedero
• Presa finalizada y en funcionamiento,incluyendo pantalla plástica cortaflujo,lleno prioritario y vía sobre la cresta dela presa
• Vertedero totalmente operativo con doscanales
• Etapas finales de las inyecciones deconsolidación
97.7%
Casa de
máquinas
• Estabilización del túnel de acceso• Extracción de sedimentos• Tratamientos en bóveda zona norte• Montaje de plataforma de trabajo
metálica sobre la sala de montajes
• Recuperación y estabilización detúneles y cavernas
• Limpieza y retiro de equipos afectados• Reconstrucción del edificio de control
y unidades de generación
77.7%
Túneles de
conducción
• Lleno de la oquedad entre los pozos depresión 1 y 2
• Blindaje en los pozos de presión 73.0%
Túnel de
descarga
intermedia
• Revestimiento en áreas seleccionadas• Reforzamiento de muros aguas abajo
• Ampliación del tapón 12• Terminación de compuertas y su
blindaje• Revestimientos en concreto
70.6%
Túnel de
desviación - 2 y
GAD
• Ambas compuertas de la GAD fueroncerradas; culminó el vaciado de taponesen dichas compuertas
• Pretapón 2 y tapón definitivo TDD• Construcción del sistema By-Pass
desde la GAD y TDD para el cierrefinal del TDD
62.7%
Se espera que el Proyecto Ituango comience a operar a principios de 2022 y esté completamente operativo a fines de 2024
A Destacar
• Se espera que el ProyectoItuango genere en promedio13.930 GWh de energía poraño.
• EL avance al 30 de septiembrede 2020 [79.4%]
• Avance del proyecto cuandoentre a generar la primeraunidad [91%]
• Avance correspondiente alcronograma con entrada enoperación en 2022.
• Se continúan monitoreando losimpactos que generó laemergencia sanitaria originadapor el COVID-19 en elcronograma actual.
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ConceptoCosto del proyecto
Antes Actual VariaciónCosto Directo 9,993 13,572 3,579
Gastos Financieros
1,500 2,599 1,099
Costo Total 11,493 16,172 4,678
Costo directo: Incremento de $3.6 billones principalmente en recuperación de obras principales y equipos.
Gastos financieros: se incrementan $1.1 billones por mayor período de construcción (efecto contable, no corresponde a deuda adicional).
Total inversión a septiembre 2020: $11.8 billones, de los cuales $2.1 billones corresponden a inversiones derivadas de la contingencia (considera el efecto de activos dados de baja y pagos del seguro).
El costo de $16.2 billones corresponde a la última versión aprobada en Junta Directiva de julio de 2020.
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
Inversiones Contingencia: se estima invertirrecursos adicionales hasta por $1.8 billones enobras asociadas a la contingencia.
Gastos contingencia: en las proyeccionesfinancieras se consideró un valor de hasta $0.4billones, de los cuales se han ejecutado $0.18billones (sin la garantía del cargo porconfiabilidad).
Concepto Causación Pagos
Sostenimiento Albergues
55 49
Atención afectados e indemnizaciones
77 30
Costo de Respaldo y Garantía Cargo por Confiabilidad
213 213
Contingencia ambiental
129 29
Pago a transmisor 220 0
Atención contingencia 73 73
Total 766 394
Costo del Proyecto (*)Recursos causados y
ejecutados Recursos
por ejecutar (*)
2. Avance Contingencia Proyecto ItuangoImpacto Financiero
(*) Cifras sujetas a variación según hallazgos técnicos y ajustes de diseño
Nota: Se reporta la demanda comercial que depende delos clientes que atiende directamente cada empresa sinimportar la red de distribución donde se conectan,regulados más no regulados. La demanda paísreportada no considera exportaciones de energía.
3T = Tercer trimestre
% Variación demanda país 3T 2020 frente a 3T 2019
% de participación del Grupo en la demanda de cada país.
3. Mercado de EnergíaDemanda Comercial Energía Grupo EPM
Empresas internacionales3T 2020: 7,022 GWh3T 2019: 7,494 GWh
Variación: -6.3%
Empresas nacionales3T 2020: 11,711GWh
3T 2019: 12,197 GWhVariación: -4.0%
Total Grupo EPM3T 2020: 18,733 GWh3T 2019: 19,691 GWh
Variación: -4.9%
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3. Mercado de EnergíaPrecio Spot USD/MWh y Generación EPM (GWh)
En el 3T del 2020:• En Colombia, el precio spot tuvo un incremento del
15.8%, debido a un menor aporte hídrico del embalseagregado del SIN, a una mayor demanda y a un mayoruso del recurso térmico.
• En los demás países decreció, principalmente por mayorhidrología y menores precios del petróleo y susderivados.
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4. Resultados financieros a septiembre 30 de 2020
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Concepto Colombia Chile Guatemala Panamá México El Salvador
IPC (Variación año corrido) 1.44% 2.06% Abr -1.82% 2.06% -0.65% 3.16%
IPC (Variación anual) 1.97% 4.01% Abr -2.38% 3.09% -0.38% 4.97%
IPP (Variación año corrido) 1.10% 4.33% N.A. 4.87% 0.30% N.A.
IPP (Variación anual) 1.20% 4.52% N.A. 11.32% -0.08% N.A.
Tasa de Cambio (fin de mes)
3,878.94 COP/USD
22.14 MXN/USD
N.A. 784.46
CLP/USDN.A.
7.79 GTQ/USD
Devaluación / Revaluación (año corrido)
18.36% 17.39% N.A. 5.35% N.A. 1.13%
IPC: Índice de Precios al ConsumidorIPP: Índice de Precios al Productor. Para Colombia corresponde al índice de oferta internaN.A.: No aplica
Escenario macroeconómico
4.Resultados financieros a septiembre 30 de 2020 (no auditados)Ejecución inversiones Grupo EPMCifras en miles de millones de pesos
Grupo EPM En-Sep 2020
Ituango 579
EPM Matriz (sin Ituango) 756
Filiales Internacionales 311
PTAR Aguas Claras 11
Filiales Energía Colombia 188
Filiales Aguas y Saneamiento Colombia
29
Total inversiones Grupo EPM 1,875
Energía: 73% Aguas: 27%
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4. Resultados financieros a septiembre 30 de 2020 (no auditados)Grupo EPM Resultado IntegralCifras en miles de millones de pesos
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▪ Los ingresos aumentaron $771, un 6%, explicado principalmente por mayores ventasde energía en contratos a largo plazo en el negocio de Generación, y por mayoresventas a otros comercializadores y a las térmicas en el negocio del Gas.
▪ El EBITDA disminuyó $174, un 4% con respecto al año anterior, donde se destacó lapositiva contribución de las filiales nacionales de energía CENS, CHEC y ESSA, y de lasfiliales internacionales Adasa de Chile, Deca de Guatemala, y Het de Panamá.
▪ El resultado integral del período disminuyó $555, un 31%, por un efecto combinadode:✓ Aumento en ingresos por $771.✓ Aumento en costos y gastos por $1,015.✓ Aumento gasto por diferencia en cambio por $440.✓ Disminución en el gasto provisión de renta por $95.
Ene-Sep 2019 – 2020Var.3T2019 – 3T2020
Ingresos: 6%
EBITDA: -4%
Resultado integral: -31%
Ingresos: 5%
EBITDA: -3%
Resultado integral: 19%
4. Resultados financieros a septiembre 30 de 2020 (no auditados)Grupo EPM por filiales nacionales e internacionalesCifras en miles de millones de pesos
12Los porcentajes no incluye el segmento Otros y las Eliminaciones.
4. Resultados financieros a septiembre 30 de 2020 (no auditados)Grupo EPM por segmentosCifras en miles de millones de pesos
13Los porcentajes no incluyen el segmento Otros y las eliminaciones.
Cifras en miles de millones de pesos
4. Resultados financieros a septiembre 30 de 2020 (no auditados)Grupo EPM EBITDA
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Cifras en miles de millones de pesos
4. Resultados financieros a septiembre 30 de 2020 (no auditados)Grupo EPM EBITDA
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4. Resultados financieros a septiembre 30 de 2020 (no auditados)
Grupo EPM Posición FinancieraCifras en miles de millones de pesos
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El disponible a septiembre 30 de 2020 fue de $5.59 billones.
* Deuda neta/EBITDA
Indicadores 2019 2020
Endeudamiento total 58 % 60 %
Endeudamiento financiero 42 % 45 %
EBITDA/Gastos fros. 5.00 x 5.38 x
Deuda largo plazo/EBITDA 3.80 x 4.41 x
Deuda neta/EBITDA 3.35 x 3.40 x
4. Resultados financieros a septiembre 30 de 2020 (no auditados)Informe deuda Grupo EPMCifras en miles de millones de pesos
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Descargo de responsabilidad
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o Esta presentación contiene declaraciones a futuro, las cuales advertimos están sujetas a varios riesgos, incertidumbres y circunstancias relativas a
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o Sólo con fines informativos y para la conveniencia del lector, las cifras en COP se convirtieron en esta presentación a su equivalente en USD (dólares
de los Estados Unidos de América ), utilizando el tipo de cambio COP/USD $ 3,878.94 al 30 de septiembre de 2020, emitido por la Superintendencia
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una representación de los montos en pesos colombianos, los cuales podrían ser convertidos a dólares estadounidenses a esta misma tasa o a
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