UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN ANDRES
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMIAS Y FINANCIERAS
CARRERA DE CONTADURÍA PÚBLICA
PROYECTO DE INVERSION
PRODUCCIÓN DE POLLOS AL SPIEDO
“EL BUEN GUSTO” UNIVERSITARIOS DISEÑADORES DEL PROYECTO
MAMANI YUJRA CARLOS GABRIEL MAYTA FERNANDEZ KAREM TIÑINI TIÑINI DAYSI
PARALELO “C”
ASIGNATURA DE PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DOCENTE ANGEL PEDRO GUEVARA VALENCIA Ph.D. NOVIEMBRE 2018
LA PAZ - BOLIVIA
2018
INDICE
Contenido CAPITULO PRIMERO ...............................................................................................................................7
1. Características del Proyecto de inversión ...........................................................................................7
1.1. Nombre de la empresa a crear .....................................................................................................7
1.2. Propósito de producción ..............................................................................................................7
2. Costos de ingreso a mercado ...............................................................................................................7
2.1. Costo de obtener el NIT ...............................................................................................................7
2.2. Costo de obtener registro de FUNDEMPRESA .......................................................................9
2.3. Costo de Obtener registro en Caja de Seguro Social .................................................................10
2.4. Requisitos registro en AFP ......................................................................................................11
2.5. Costo de Licencia de Funcionamiento .....................................................................................11
2.6. Otros costos de ingreso a mercado ..........................................................................................12
CAPÌTULO SEGUNDO ............................................................................................................................14
2 ESTUDIO DE MERCADO ......................................................................................................................14
2.1. Características del tipo de mercado ..........................................................................................14
2.2. Sitio estratégico. - Lugar y aspectos sociológicos ......................................................................14
2.3. Investigación cualitativa – características del oferente a emular en el sitio estratégico .........14
2.4. Investigación cuantitativa ..........................................................................................................16
2.5. Proyección de la demanda de agregado próximo .....................................................................17
2.6. Investigación cuantitativa -Proyección de la oferta de agregado .............................................17
CAPITULO TERCERO .............................................................................................................................27
3. PROCESO DE TRANSFORMACION Y TAMAÑO ...................................................................................27
3.1. Investigación cualitativa tiempos del ciclo cualitativo ..............................................................27
CAPITULO CUARTO ...............................................................................................................................37
4. ASPECTOS DE ORGANIZACION ..........................................................................................................37
4.1. Procesos de empresa administradora de ejecución del proyecto ............................................37
4.2. Costo laboral ..............................................................................................................................42
CAPITULO QUINTO ................................................................................................................................45
5. OBRAS CIVILES Y LOCALIZACION .......................................................................................................45
5.1. Listado de obras civiles por proceso ..........................................................................................45
CAPITULO SEXTO ................................................................................................................................47
6. COSTOS ...........................................................................................................................................47
6.1. Costo variable ...........................................................................................................................47
6.3. Costo fijo ...................................................................................................................................48
6.4. Costo total .................................................................................................................................54
6.5. Costo unitario ...........................................................................................................................54
6.6. Punto de equilibrio – umbral de rentabilidad ...........................................................................55
CAPITULO SEPTIMO ...........................................................................................................................57
7. PRESUPUESTO DE INVERSION .................................................................................................57
7.1. Presupuesto de inversión ..........................................................................................................57
7.2. Notas al cuadro .........................................................................................................................58
7.3. Balance de apertura de evaluación económica .........................................................................59
CAPITULO OCTAVO ..............................................................................................................................61
8. ESTUDIO DE EVALUACION ECONOMICA ...........................................................................................61
8.1. Proyección de estados financieros en UFV ................................................................................61
CAPITULO NOVENO ..............................................................................................................................98
9. ESTUDIO DE EVALUACION FINANCIERA EN UFV ...............................................................................98
9.1. Balance de apertura de evaluación financiera ..........................................................................98
9.2. Método de servicio de deuda constante ..................................................................................99
9.3. Efecto de intereses sobre estado de resultados......................................................................100
9.4. Efectos de servicios de deuda sobre saldos de caja ................................................................101
9.5. Valor Actual Neto financiero ..................................................................................................101
9.6. Tasa Interna de Retorno financiero .........................................................................................104
9.7. Comentario ..............................................................................................................................104
CAPITULO DECIMO .............................................................................................................................105
10. EVALUACION SENSIBILIZADA DEL PROYECTO DE INVERSION CON INCORPORACION DE
TRIBUTACION ...........................................................................................................................................105
10.1. Inclusión de impuestos en vigencia .....................................................................................105
10.2. Proyección de estados financieros sensibilizados ...............................................................117
10.3. VALOR ACTUAL NETO SENSIBILIZADO .................................................................................148
10.4. Tasa Interna de Retorno ......................................................................................................151
CAPITULO UNDECIMO ........................................................................................................................152
11. PLAN DE ADMINISTRACION DE PROYECTOS .................................................................................152
11.1. Campo de actividad de tiempo de fundación .......................................................................152
11.2. Cuadro de secuencia de actividades ....................................................................................152
11.3. Planificación con red de flechas ..........................................................................................155
11.4. Programacion con cuadro de secuencia de actividades ......................................................156
11.5. Programación con red de flechas ........................................................................................157
11.6. Programación con cuadro de doble entrada .......................................................................158
CAPITULO DUODECIMO .....................................................................................................................159
12. ANEXOS ........................................................................................................................................159
5
RESUMEN EJECUTIVO
Finalidad del Proyecto:
La finalidad del proyecto es tener una alternativa sobre la creación de un negocio propio
en base a cálculos correctos para poder aplicarlo y de esta manera crear una fuente de
ingresos.
Nombre de la empresa:
POLLOS AL SPIEDO “EL BUEN GUSTO”
Características de mezcla de mercadotecnia
Atributos físicos y químicos: Carne de Pollo, papa japonesa, arroz, tallarín,
postre, verduras (tomate-locoto - pimentón), condimentos (ajo, comino, sal,
ajinomoto, orégano, pimienta, vinagre de manzana, aderezos (mayonesa,
mostaza, kétchup)
Precio probable: Bs15
Forma de comercialización: Un local en alquiler ubicado en la calle Yungas
Producción ciclo
Un ciclo por día = 96 platos
Producción anual
34.560 platos
Total programa de abastecimiento UFV
63.217,39
Total cuadro de otros suministros UFV
886.96
Costo variable UFV
64.104,35
6
Costo fijo UFV
123.071,77
Costo total UFV
187.176,13
Costo medio variable UFV
1,85
Costo medio fijo UFV
3,56
Costo unitario UFV
5,42
Presupuesto de inversión UFV
46.268,18
Tasa Interna de Retorno Económica
153.09%
Tasa Interna de Retorno Financiera
195,33%
Tasa Interna de Retorno Sensibilizada
70,19%
Tiempo optimista de fundación
25 días
Tiempo pesimista de fundación
30 días
7
CAPITULO PRIMERO ASPECTOS DE ORGANIZACIÓN DE INGRESO A
MERCADO
CONSIDERACIONES GENERALES
FINALIDAD La finalidad del proyecto se origina por deficiencias que se encontró tanto en la elaboración y
comercialización de pollos al spiedo en la ciudad de La Paz, debido a una observación del mercado donde
los comensales dieron sus criterios y a la vez sus respectivas sugerencias para el mejoramiento del producto.
PROPOSITO El producto busca atraer el consumo de pollos, mediante la limpieza en nuestro local, ofrecer una calidad
inigualable en el servicio y a un costo que es accesible al bolsillo del consumidor.
1. Características del Proyecto de inversión
1.1. Nombre de la empresa a crear Como nombre elegido y corroborado ante la homonimia es: Pollos al spiedo “EL BUEN GUSTO”
1.2. Propósito de producción El producto busca atraer el consumo de pollos, mediante la limpieza en nuestro local, ofrecer una calidad
inigualable en el servicio y a un costo que es accesible al bolsillo del consumidor.
2. Costos de ingreso a mercado
2.1. Costo de obtener el NIT
- Requisitos para la inscripción al Número de Identificación Tributaria (NIT)
1. Testimonio de Constitución de Sociedad / personería Jurídica /Acta de Asamblea
debidamente notariada.
2. Poder Notariado que establezca las facultades del Representante Legal de la entidad.
3. Documento de Identidad vigente del Representante Legal
4. Factura o aviso de cobranza de consumo de energía eléctrica (*) del domicilio habitual del
Representante legal cuya fecha de emisión no tenga una antigüedad mayor a 60 días
calendario (**) a la fecha de inscripción.
8
5. Factura o aviso de cobranza de consumo de energía eléctrica del Domicilio Fiscal, cuya
fecha de emisión no tenga una antigüedad mayor a 60 días calendario (**) a la fecha de
inscripción.
6. Croquis del Domicilio Fiscal y Domicilio Habitual del Representante Legal.
7. Llenar el Formulario MASI 001 para obtener el Numero de Tramite.
(*) La representación de este requisito, solo se exige, si la dirección del Domicilio Habitual,
no es la misma que la consignada en el Documento de Identidad del Representante Legal
(persona Jurídica).
(**) Para domicilios de zonas fronterizas y áreas rurales, podrá tener una antigüedad de 180
días posteriores a la fecha de emisión.
NOTA. Debe presentar documentos originales, los mismos serán devueltos
TABLA Nº1 – COSTO DE OBTENER EL NIT
DETALLE REF. IMPORTE
MINUTA
TESTIMONIO DE ESCRITURA Y
CONSTITUCION
PODER DE REPRESENTANTE LEGAL
1.1
1.2
1.3
Bs 1.200
TOTAL Bs 1.200
En Anexo Nº1 tríptico de Requerimientos
TABLA Nª 1.1 – SONDEO DE MERCADO DE NOTARIAS
DETALLE REF. IMPORTE
Dr. Gonzalo Navarro Vargas – Edif. Mariscal
de Zepita Bloque A entre calle Genaro Sanjinéz
y Av. 16 de Julio
1.1
1.2
1.3
Bs 1.500
Tarjetas en hoja de anexo 2
9
DETALLE REF. IMPORTE
Dra. Mónica Escobar Espinoza -- 1.1
1.2
1.3
Bs 1.200
Tarjeta en hoja de anexo 2
Ambas Notarias Ofertan tres fotocopias legalizadas
COMENTARIO:
Se da a conocer que es un combo de Bs. 1.500 para minuta de constitución,
testimonio de constitución y poder general para el representante legal 2.2. Costo de obtener registro de FUNDEMPRESA
- Requisitos para el registro en FUNDEMPRESA
1. Testimonio de escritura pública de constitución social, en original o fotocopia legalizada
legible. El mencionado instrumento debe contener los aspectos previstos en el Art. 127 de
Código de comercio y adecuarse a las normas correspondientes al tipo societario respectivo
establecidas en el mismo cuerpo normativo.
2. Publicación del testimonio de Constitución en un periódico de circulación nacional que
contenga las partes pertinentes referidas a:
a. Introducción notarial de la escritura pública en la que conste el Nº de instrumento, lugar,
fecha, Notaria de Fe Pública y Distrito Judicial.
b. Transcripción in extenso y textual de las clausulas establecidas en los incisos 1 al 7 del
Art. 127 del Código de Comercio.
c. Conclusión y concordancia de la intervención del Notario de Fe Pública. (Adjuntar
página completa del periódico en que se efectúa la publicación)
3. Testimonio de poder del representante legal original o fotocopia legalizada legible, para el
caso en el que la escritura pública de constitución no determine el nombramiento del
mismo. No se requiere la inclusión del acta de asamblea. Si el representante legal es
extranjero debe presentar el documento original que acredite la radicatoria en el país
(únicamente para verificación), debiendo constar en el mismo alternativamente: visa de
objeto determinado, permanencia temporal de un año, permanencia temporal de dos años,
10
visa múltiple o permanencia indefinida, acompañado de una fotocopia simple de dicho
documento firmada por el titular. En su caso, puede también presentar certificación original
o fotocopia legalizada extendida por Servicio Nacional de Migración SENAMIG.
TABLA Nª 2 – COSTO DE OBTENER EL NIT
DETALLE REF. IMPORTE
ARANCEL
PUBLICACION DE TESTIMONIO
DE CONSTITUCION
Bs 455.00
Bs 192
TOTAL Bs 647
En Anexo Nº3 tríptico de Requerimientos 2.3. Costo de Obtener registro en Caja de Seguro Social
- Requisitos para la afiliación a la Caja Nacional de Salud CNS
Afiliación de Sociedades Comerciales
Formulario AVC-01(solo firma y sello del empleador)
Formulario AVC-02(vacío)
Formulario RCI-1A (solo firma y numero cedula identidad)
Fotocopia Escritura Pública de Constitución.
Fotocopia C.I. del representante legal.
Fotocopia Número de Identificación Tributaria.
Fotocopia Balance de Apertura
Planilla de Haberes (original y tres copias)
Nómina del Personal con fechas de nacimiento
Contraseña pago para examen pre-ocupacional
Croquis domicilio Legal.
En Anexo Nº4 tríptico de Requerimientos
11
TABLA Nª 3 – COSTO DE OBTENER EL NIT
DETALLE REF IMPORTE Formulario AVC – 01 Formulario AVC – 02 Formulario RCI – 1A fotocopias
5.00 5.00 3.00 3.00
TOTAL 16.00 En Anexo Nº5 y 6 Formularios
2.4. Requisitos registro en AFP
- Requisitos para la inscripción en la Autoridad de Fondos de Pensiones AFP.
Formulario lleno en su totalidad (tal cual el certificado de inscripción del NIT), firmado por
el representante legal y con el sello de la empresa.
Fotocopia del certificado de inscripción del NIT(C-31 si corresponde a GOB y en caso de
SUP: carta de designación del SUP)
Fotocopia de la C.I. del Representante Legal
Fotocopia de Matricula de Comercio (Fundempresa)
Fotocopia del Poder de Representante Legal.
Fotocopia del Certificado NIT.
Fotocopia C.I. Representante Legal
Fotocopia Poder Legal
En Anexo Nº5 tríptico de Requerimientos
2.5. Costo de Licencia de Funcionamiento
- Requisitos para la obtención de patente ACTIVIDADES EN GENERAL.
Cedula de Identidad original y fotocopia
NIT y Certificado de Inscripción original y fotocopia
Ultima factura de luz del establecimiento original y fotocopia
Croquis de ubicación claramente detallada.
PERSONERIA JURIDICA
12
Fotocopia de Constitución de la Sociedad
Fotocopia del Poder del Representante Legal
No presenta costo alguno
En Anexo Nº6 tríptico de Requerimientos
2.6. Otros costos de ingreso a mercado - calendario y presupuesto considerando tres meses para:
Técnico Ciencias Económicas
- Mercado, 1 mes
- Consultas a técnico de ingeniería 1 mes,
- Evaluación y armado final de documento (1 mes). Remuneración $us 2.000.
Técnico asesor en ingeniería de proyecto a portante de información del proceso de producción.
Remuneración $us.1.000. Tipo de cambio Bs 6.96 por dólar americano.
Gastos de impresión 100 $us
PRESENTAR
1. Calendario de los estudios del proyecto
2. Presupuesto del costo del estudio del proyecto.
13
CALENDARIO DEL DOCUMENTO DEL PROYECTO DE INVERSION
ESTUDIOS MES 1 MES 2 MES 3
1º
SEM
AN
A
2º
SEM
AN
A
3º
SEM
AN
A
4º
SEM
AN
A
5º
SEM
AN
A
6º
SEM
AN
A
7 º
SEM
AM
A
8º
SEM
AN
A
9º
SEM
AN
A
10º
SEM
AN
A
11º
SEM
AN
A
12º
SEM
AN
A
ESTUDIO DE
MERCADO
ESTUDIO DE
INGENERIA
ESTUDIO DE
EVALUACION Y
ARMADO FINAL
PRESUPUESTO DE COSTO DEL DOCUMENTO DEL PROYECTO DE
INVERSION
(En Bolivianos)
DETALLE IMPORTE
PROFESIONAL O TECNICO EN CIENCIAS
ECONOMICAS
13.920
PROFESIONAL O TECNICO EN
PRODUCCION
6.960
GASTOS DE IMPRESIÓN 696
TOTALES 21.576
Al tipo de cambio de Bs 6.96 por dólar americano, significa 3.100 dólares, que se incorporara
más adelante al rubro de inversión
14
CAPÌTULO SEGUNDO ESTUDIO DE MERCADO
2 ESTUDIO DE MERCADO
2.1.Características del tipo de mercado se detectó mucha demanda de comida, en vista que es un lugar muy céntrico con acceso a todas las
edades de consumidores de cualquier sexo, incluso se promedia a clientes con niveles de ingreso medio-
alta ya que estamos rodeados de muchos oficinistas.
2.2.Sitio estratégico. - Lugar y aspectos sociológicos Nuestro lugar estratégico del mercado más seguro es en la Calle Yungas frente al mercado Yungas
donde se detectó mucha demanda de comida, en vista que es un lugar muy céntrico con acceso a todas
las edades de consumidores de cualquier sexo, incluso se promedia a clientes con niveles de ingreso
medio-alta ya que estamos rodeados de muchos oficinistas.
2.3.Investigación cualitativa – características del oferente a emular en el sitio estratégico El sustituto perfecto encontrado fue ´´Rotisería Betty´´ que ofrecen sus servicios desde hace varios años,
teniendo así mucha demanda a su favor por ser muy conocida y tener una buena calidad de productos,
está ubicado en la Calle Yungas Nº 698 de la ciudad de La Paz.
Atributos químicos del producto su composición. En caso de servicio la técnica
empleada en servicio.
Pollo
Mostaza
Orégano
Pimienta
Ajo
Sal
Limón
Vinagre de manzana
Arroz
Tallarín
Papa
Postre
15
Atributos físicos del producto: tamaño, forma.
El producto físicamente será un plato de pollo que estará compuesto por: una presa de pollo
acompañado de arroz o tallarín, papa y postre. Como aderezos mayonesa, kétchup y mostaza en
sachet´s.
Forma de presentación: envase del producto, para servicios presentación de
empleados.
El envase del producto será en platos planos de porcelana y cubiertos para los que
consuman en el mismo establecimiento. Los clientes que deseen llevar el producto se
les ofrecerá plato, cuchara, y bolsa desechable.
Precio del sustituto perfecto.
El precio de nuestro sustituto perfecto es de Bs15 (Quince 00/100 bolivianos).
Observar si existe filas, lista de pedidos o alguna manifestación de demanda
insatisfecha.
Hay días en los que existe fila de un gran número de personas, identificando de esa
manera una demanda insatisfecha.
16
2.4.Investigación cuantitativa La investigación cuantitativa es una forma estructurada de recopilar y analizar datos obtenidos de
distintas fuentes. La investigación cuantitativa implica el uso de herramientas informáticas,
estadísticas, y matemáticas para obtener resultados. Es concluyente en su propósito ya que trata de
cuantificar el problema y entender qué tan generalizado está mediante la búsqueda de resultados
proyectables a una población mayor.
TABLA Nº 4
CONSUMO APARENTE
GRUPO DE ACTIVIDAD 2010 2011 2012
Productos alimenticios diversos 7.633.112 8.751.063 10.121.277
17
GRAFICO Nº 1
2.5.Proyección de la demanda de agregado próximo Es una estimación o provisión de las ventas en un producto (bien o servicio) durante determinado
periodo futuro.
TABLA Nª 5
PROYECCION DE CONSUMO APARENTE
Tiempo 2012 2013 2014 2015 2016
Años UNO DOS TRES CUATRO CINCO
Consumo Aparente 10.121.277 11.534.884 9.354.898 9.649.279 10.492.474
2.6.Investigación cuantitativa -Proyección de la oferta de agregado
DETERMINACION DE A y B DE ECUACIONES NORMALES
a) Deducción de la ecuación de regresión
0
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
2010 2011 2012
CONSUMO APARENTE
18
Y = a + bx
b) 1ra Ecuación Normal
ΣY = na + b Σ x
c) 2da Ecuación Normal
ΣYx = a Σ x + b Σ x2
TABLA Nº 6
PARAMETROS DE ECUACIONES NORMALES
AÑOS
X X*Y Y X2
1 10.121.277 10.121.277 1
2 23.069.768 11.534.884 4
3 28.064.694 9.354.898 9
4 38.597.116 9.649.279 16
5 52.462.370 10.492.474 25
Σ15 152.315.225 51.152.812 55
VALORES DE PARAMETROS
Obtener los valores de los parámetros a y b
19
Con la primera ecuación normal
Σ Y = na + b Σ x
51.152.812 = 5a + 15b
Simplificando entre 5
10.230.562,40 = a + 3b
a = 10.230.562,40 - 3b (1)
Con la segunda ecuación normal
Σ Yx = a Σ x + b Σ x2
152.315.225 = 15a + 55b
Simplificando entre 5
30.463.045 = 3a + 11b (2)
Reemplazando (1) en (2)
30.463.045 = 3a + 11b
30.463.045 = 3 (10.230.562,40 - 3b ) + 11b
30.463.045 = 30.691.687,20 - 9b + 11b
- 228.642,20 = 2b
B = - 114.321,10 (3)
Sustituyendo (3) en (1)
a = 10.230.562,40 - 3b
a = 10.230.562,40 – 3(- 114.321,10)
a = 10.573.525, 70 (4)
ECUACION DE REGRESION
20
Y = a + bx
Reemplazando los parámetros de a y b, tendremos:
Y = 10.573.525,70 - 114.321,10 x
PROYECCION DE CONSUMO APARENTE
(2017) Y = 10.573.525,70 - 114.321,10 (6)
Y = 9.887.599,10
(2018) Y = 10.573.525,70 - 114.321,10 (7)
Y = 9.773.278
(2019) Y = 10.573.525,70 - 114.321,10 (8)
Y = 9.658.956,90
√CR
CA
𝑛 – 1 = t
√10.492.474
9.354.898
2 – 1 = t
t = 0,06
Utilización de la tasa de crecimiento en la proyección de años futuros.
21
CA (2017) = 10.492.474 + 10.492.474 * 0,06 = 11.122.022,44
CA (2018) = 11.122.022,44 + 11.122.022,44 * 0,06 = 11.789.343,79
CA (2019) = 11.789.343,79 + 11.789.343,79 * 0,06 = 12.496.704,41
COMENTARIO. Con la tasa de crecimiento 0,06 se proyecta el consumo aparente para los
periodos 2017, 2018, 2019.
DETERMINACION DEL CONSUMO APARENTE POR CLIENTE O POR HABITANTE
𝐶. 𝐶𝑙 =Consumo Aparente
Nº de Clientes o Poblacion
El consumo aparente para el año 2016 = 10.492.474 y la población estimada de Bolivia para el año
2016 es de 10.985.000 habitantes.
𝐶. 𝐶𝑙 =10.492.474
10.985.000 = 0,96
El Consumo Aparente por Cliente para el año 2016 es de 0,96
Cj + 1 = Cj + Cj * t
22
Tasa de crecimiento de clientes es de 2,03 %
Proyectar los clientes de los años siguientes
Primer paso: cálculo de la población o del número de clientes
Nº clientes 2017 = 10.985.000 + 10.985.000 * 2,03 % = 11.207.995,5
Nº clientes 2018 = 11.207.995,5 + 11.207.995,5 * 2,03% = 11.435.517,81
Nº clientes 2019 = 11.435.517,81 + 11.435.517,81 * 2,03% = 11.667.658,82
Segundo paso: cálculo del consumo aparente
CA 2017 = Nº Clientes 2017 * Consumo por cliente
TABLA Nº 7
PROYECCION DE CONSUMO APARENTE
Tiempo 2017 2018 2019
Nº DE CLIENTES 11.207.995,5 11.435.517,81 11.667.658,82
C. Cl. 0,96 0,96 0,96
Consumo Aparente 10.759.675,68 10.978.097,10 11.200.952,47
Nº clientes de año j = clientes j + clientes * tasa
23
TABLA Nº 8
TABLA DE PROYECCION DE DEMANDA
AÑOS UNO DOS TRES
PROYECCION 2017 2018 2019
DEMANDA 10.759.675,68 10.978.097,10 11.200.952,47
COMENTARIO. Se utiliza el método de crecimiento vegetativo de la proyección para la proyección
de la demanda debido a que la población o numero de clientes que se toma en cuenta en el método es
también una de las variables independientes de la demanda agregada.
2.7.Investigación cuantitativa -Balance Oferta demanda próximo TABLA Nº 9
TABLA DE PROYECCION DE DEMANDA
AÑOS UNO DOS TRES
PROYECCION 2017 2018 2019
OFERTA 9.887.599,10 9.773.278 9.658.956,90
COMENTARIO: para la proyección de la oferta se utilizó el método de extrapolación de tendencia
histórica para los tres años.
TABLA Nº 10
TABLA DEL BALANCE OFERTA DEMANDA
AÑOS UNO DOS TRES
AÑOS PROYECTADOS 2017 2018 2019
OFERTA 9.887.599,10 9.773.278,00 9.658.956,90
24
DEMANDA 10.759.675,68 10.978.097,10 11.200.952,47
Balance: Demanda excedentaria 872.076,58 1.204.819,10 1.541.995,57
REFERENCIA. Tablas Nº 8 y Nº 9
COMENTARIO. En este contexto la viabilidad comercial o de ingreso a mercado por demanda
insatisfecha está demostrado y tendría que diseñarse la estrategia comercial para desplazar a
producto de competidores instalados en el mercado.
2.8.Diseño de las tácticas de la estrategia comercial
POLLOS AL SPIEDO “EL BUEN GUSTO”
2.8.1. Físicos y químicos Carne de Pollo, papa japonesa, arroz, tallarín, postre, verduras (tomate-locoto - pimentón),
condimentos (ajo, comino, sal, ajino moto, orégano, pimienta, vinagre de manzana, aderezos
(mayonesa, mostaza, kétchup)
2.8.2. Descripción de forma de comercialización
-
- SISTEMA DE COMERCIALIZACION
PRODUCTOR CONSUMIDOR
25
- REQUERIMIENTO PARA VENTAS: INSTALACIONES, PERSONAL,
MUEBLES.
TABLA Nº 11
TABLA DE REQUERIMIENTO
REQUERIMIENTO UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
Administrador Personal 1
Cocinera Personal 1
Ayudante de cocina Personal 2
Meseros Personal 2
Mesas Unidad 10
sillas Unidad 40
Spiedera unidad 1
Utensilios de cocina Unidad 10
Platos Unidad 50
cubiertos unidad 100
El precio del sustituto perfecto actualmente es de Bs 15 (quince 00/100 Bolivianos)
A. Costo laboral de comercialización Tabla de sondeo de mercado de imprentas
Nombre de las imprentas y dirección Bolivianos
1.PINCEL C. INQUISIVI Nº441 CASI ESQ. PANDO
2.GAMA C. INCA (PLAZA ALONSO DE MENDOZA)
7.250,00
9.000,00
26
2.9. Fondo de lanzamiento del producto A continuación, se detallará mediante cuadros de costos para el lanzamiento del producto
TABLA Nº 12
Costo de lanzamiento de publicidad
DETALLE BOLIVIANOS
Impresión 5000 volantes 7.250,00
Volanteros medio tiempo 400,00
Total 7.650,00
Tabla de sondeo de mercado de imprentas
Anexo tarjetas
B. Costo laboral de comercialización TABLA Nº 13
Costo Recordatorio de publicidad para cada gestión
DETALLE BOLIVIANOS
Impresión 2000 volantes 2.900,00
Volanteros 160,00
Total 3.060,00
27
CAPITULO TERCERO PROCESO DE TRANSFORMACION Y TAMAÑO
3. PROCESO DE TRANSFORMACION Y TAMAÑO
3.1.Investigación cualitativa tiempos del ciclo cualitativo
- Tipo de transformación del proyecto de inversión. El tipo de transformación del proyecto de Pollos al Spiedo es de transformación técnica debido a que
es la secuencia de actividades que combina los suministros con operaciones físicas, químicas o de
procesamiento de información para tener el producto final.
Para elaborar el producto se tiene que dividir actividades ya que el tiempo de la cocción del pollo es
largo se aprovechará ese momento para preparar los otros implementos.
TABLA Nº 14
TIEMPO DE DURACIÓN DE UN CICLO COMPLETO DE TRANSFORMACIÓN CON
SECUENCIA LINEAL
28
ACTIVIDADES TIEMPO EN MINUTOS
Condimentar el Pollo 15
Preparar para la cocción 5
Meter en la Spiedera 10 (la cocción tardara 150 min)
Trozar el Pollo 10
Granear el arroz 30
Meter a la olla de presión 3 (la cocción tardara 40 min)
Poner sal al arroz 2
Pelar papa y postre 20
Lavar la papa y el postre 5
Cortar la papa y el postre 10
Freir la papa 30
Freir el postre 5 (la cocción tardara 20 min)
Servir el plato 5
TIEMPO TOTAL 150 ( 2horas y 30 minutos)
Tareas del ayudante
- Meter el arroz a la olla de presión por 40 minutos
- Ponerle sal – pelar la papa y el postre 20 minutos
- Lavar la papa y postre 5 minutos
- Freír la papa y el postre 30 minutos.
Tareas de la cocinera
- Condimentar el pollo 15 minutos
- Preparar para la coccion 5 minutos
- En la spiedera 2 horas
29
- Granear el arroz 30 minutos
- Sacar de la spiedera y trozar en 8 piezas 10 minutos
TABLA Nº 15
ELEMENTOS DEL CONJUNTO TRANSFORMADOR DE POLLOS AL SPIEDO
RECURSOS HUMANOS BIENES INSTRUMENTALES
- Administrador
- Cocinera
- Ayudantes de cocina
- Meseros
- Spiedera
- Cocina
- Ollas
- Sartén
- Platos
- Cubiertos
- Cacerolas
TABLA Nº 16
TABLA DE SUMINISTROS
Suministro principal
- Pollo crudo
Suministros secundarios
- Arroz
- Fideo tallarín
- Papa
- Postre
Otros suministros
- Gas
- Energía eléctrica
- Agua potable
30
TABLA 17
ELEMENTO DETALLE
Mostrador De vidrio para exponer el pollo cocido al cliente.
Mesas Necesario para el consumo dentro el establecimiento.
Sillas Necesario para la comodidad del consumo.
TABLA 18
ELEMENTO METROS
CUADRADOS
cocina 6 x 5
Lugar de cocción del pollo 5 x 3
2 baños para damas y varones 3 x 8
El resto de espacio se usa para las mesas y sillas 5 x 5
3.2. capacidad de producción con secuencia paralela por organización de trabajo o
incremento de capital
TABLA Nª 19
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN NORMAL ANUAL CON SECUENCIA
PARALELA DEL PROYECTO DE POLLOS AL SPIEDO
Tipo Del Bien Unidad De Medida Ciclo Día Mes Año
Pollo al Spiedo Porción 1 96 2.880 34.560
31
Comentario
Duración del ciclo: 2,30 horas
Producción por ciclo: 96 platos
Producción por día = Número de ciclos x producción= 1 x 96 = 96 platos
Comentario: para esta capacidad se dividirá el trabajo por áreas de actividad.
3.3.Programa de abastecimiento para la capacidad de producción con secuencia
paralela o prestación de servicio
TABLA Nº 20
PROGRAMA DE ABASTECIMIENTO PARA CAPACIDAD DE PRODUCCION
NORMAL ANUAL CON SECUENCIA PARALELA DE ACTIVIDADES
32
Código Detalle Unidad de Medida
Cantidad Precio c/u
Importe
Suministro Principal
1 Pollos Sofía Kilo 8.640 12 103.680
Suministros Secundarios
2 Arroz Quintal 24 380 9.120
3 Papa Quintal 18 120 2.160
4 Postre Cabeza 48 30 1.440
5 Mayonesa sachet Caja (250 u) 140 58 8.120
6 Kétchup sachet Caja (250 u) 140 48 6.720
7 Mostaza sachet Caja (250 u) 140 48 6.720
8 Aceite Litros 360 12 4.320
9 Tomate Caja 48 35 1.680
10 Locoto Libra 480 3 1.440
TOTAL 145.400
Cantidad de suministro utilizado:
33
1. Pollos Sofía - para cada ciclo 12 pollos
Por día un ciclo, 1 x 12 = 12 pollos al dia
Por mes, 30 días x 12 = 360 pollos
Por año, 12 meses x 360 = 4.320 pollos
2. Arroz – para cada 30 ciclos 2 quintales
Por mes, 2 quintales
Por año, 2 quintales x 12 = 24 quintales
3. Papa – para cada 30 ciclos 1. 5 quintales
Por mes, 1.5 quintales
Por año, 1.5 quintales x 12 = 18 quintales
4. Postre – para cada 30 ciclos 4 cabezas
Por mes, 4 cabezas
Por año, 4 cabezas x 12 = 48 cabezas
5. Mayonesa sachet – para cada ciclo 96 Mayonesa Sachet
Por día, 1ciclo x 96 = 96 Mayonesa Sachet
Por mes, 96 x 30 días = 2.880 Sachet
Por año, 2.88. x 12 meses = 34.560 Sachet
6. Kétchup sachet - para cada ciclo 96 Kétchup sachet
Por día, 1 ciclo x 96 = 96 Sachet
Por mes, 96 x 30 días = 2.880 Sachet
Por año, 2.88. x 12 meses = 34.560 Sachet
7. Mostaza sachet – para cada ciclo 96 Mostaza Sachet
Por día, 1 ciclo x 96 = 96 Sachet
Por mes, 96 x 30 días = 2.880 Sachet
Por año, 2.88. x 12 meses = 34.560 Sachet
8. Aceite – para cada ciclo 1 litro de aceite
Por dia, 1 ciclo x 1 litro = 1 litro
Por mes, 1 x 30 dias = 30 litros
Por año, 30 x 12 meses = 360 litros
9. Tomate – para cada 30 ciclos 4 cajas de tomate
Por mes, 4 cajas
34
Por año, 4 x 12 meses = 48 cajas de tomate
10. Locoto – para cada 30 ciclos 40 libras de locoto
Por mes, 40 libras de locoto
Por año, 40 x 12 meses = 480 libras de locoto
a. Sondeo de Mercado de Pollos Sofía
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Calle Tarapacá
Kilo
Kilo
12
12,5
b. Sondeo de Mercado de Arroz Grano de Oro
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Mercado Rodríguez
Quintal
Quintal
385
380
c. Sondeo de Mercado de Papa
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Mercado Rodríguez
Quintal
Quintal
135
120
d. Sondeo de Mercado de Postre
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Mercado Rodríguez
Cabeza
Cabeza
40
30
35
e. Sondeo de Mercado de Mayonesa sachet
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Calle Garcilaso
Caja (250 u)
Caja (250 u)
58
60
f. Sondeo de Mercado de Kétchup sachet
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Calle Garcilaso
Caja (250 u)
Caja (250 u)
48
50
g. Sondeo de Mercado de Mostaza sachet
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Calle Garcilaso
Caja (250 u)
Caja (250 u)
48
50
h. Sondeo de Mercado de Aceite
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Mercado Rodríguez
Litro
Litro
12
12
i. Sondeo de Mercado de Tomate
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Mercado Rodríguez
Caja
Caja
40
35
36
j. Sondeo de Mercado de Locoto
Dirección del Proveedor Unidad de Medida Precio
Calle Max Paredes
Mercado Rodríguez
Libra
Libra
3.5
3.00
3.4. Otros suministros.
TABLA Nº 21
OTROS SUMINISTROS PARA LA CAPACIDAD DE PRODUCCION NORMAL
ANUAL CON SECUENCIA PARALELA DE ACTIVIDADES
Código Detalle Unidad de Medida
Cantidad Precio c/u
Importe
1 Gas Factura mes 12 60 720
2 Energía Eléctrica Factura mes 12 50 600
3 Agua Factura mes 12 60 720
TOTAL 2.040
Justificación.
Gas – Energía Eléctrica – Agua
Factura mensual de negocio de similares condiciones
37
CAPITULO CUARTO ASPECTOS DE ORGANIZACIÓN
4. ASPECTOS DE ORGANIZACION
4.1.Procesos de empresa administradora de ejecución del proyecto
- El administrador debe realizar la función de supervisar, toda aquella negociación del
contrato de arrendamiento ya sea alquiler o anticrético.
- También debe ser el que busque una localización que sea apto y lucrativo para el
negocio.
- Debe ser el que realice los costos convenientes de adquisición de la maquinaria y
equipo que se vaya a utilizar.
- Debe realizar la organización del ambiente acomodar los equipos, para que dicho
ambiente sea apto y para el personal y comensales.
- Debe ser el encargado de contratar personal tanto para el área de cocina que sea
capacitado con experiencia y de igual manera para la atención de clientes que el
personal sea de buena presencia y capacitado.
4.1.1. Cuadros de campo de actividad
MATRIZ DE CAMPOS DE ACTIVIDAD EN TIEMPO DE EJECUCION
38
Gráfico Nº 1
Montaje Maquinas: Para la instalación de máquinas no es necesario contratar personal ya que solo se requiere la instalación del gas a las cocinas.
Compra de Bienes: Se debería contratar un personal que se encargue de las compras de todos los bienes necesarios para implementar el negocio, además de los suministros necesarios para la preparación del producto.
Contratar Personal Operación.
Registros Contables
Cumplir Normas de ingreso a mercado: Para este proceso es necesario contratar personal como abogado, contador, notario para los siguientes procesos: - Inscripción en
impuestos nacionales
- Inscripción en FUNDEMPRESA
- Inscripción a la CNS
- Inscripción a las AFPs
- Obtener la licencia de funcionamiento y otros.
Acceder a Inmueble: El inmueble será contratado en alquiler, así que solo será necesario el abogado para la elaboración del contrato.
CAMPO DE ADMINISTRACION
39
MATRIZ DE CAMPO DE ACTIVIDADES
Gráfico Nº 2
CAMPO DE ADMINISTRACION
Producción: El ciclo de producción constara en: Preparación del pollo para su cocción en la spiedera, mientras se hace cocer el arroz, al mismo tiempo se pela la papa y el postre para freír en un sartén. Cuando ya todo esté cocido se sirve en un plato ya sea para llevar o para ser consumiendo en nuestro ambiente.
Abastecimiento: Se debe realizar la compra de suministros antes de empezar las actividades.
Comercialización. La comercialización será con actividades de venta en la unidad productiva ya que la venta del producto será en el mismo establecimiento, en vista que no se puede trabajar con intermediarios, siendo una venta directa.
Asistencia de administración. - Control de personal:
se debe contar con un supervisor que controle el trabajo de los empleados.
- Registros contables: se debe contar con un contador para los diferentes registros contables.
- Secretaria: una persona que reciba a los clientes y cobre por el producto antes de su consumo.
- Limpieza del ambiente: personal de limpieza para mantener limpio el ambiente.
40
REDUCCIÓN DE CAMPOS DE ACTIVIDAD POR APLICACIÓN DE
ORGANIZACIÓN – TIEMPO DE EJECUCION
Gráfico Nº 3
Montaje Maquinas: Para la instalación de máquinas no es necesario contratar personal ya que solo se requiere la instalación del gas a las cocinas.
Compra de Bienes: Se debería contratar un personal que se encargue de las compras de todos los bienes necesarios para implementar el negocio, además de los suministros necesarios para la preparación del producto.
Contratar Personal Operación.
Registros Contables
Cumplir Normas de ingreso a mercado: Para este proceso es necesario contratar personal como abogado, contador, notario para los siguientes procesos: - Inscripción en
impuestos nacionales
- Inscripción en FUNDEMPRESA
- Inscripción a la CNS
- Inscripción a las AFPs
- Obtener la licencia de funcionamiento y otros.
Acceder a Inmueble: El inmueble será contratado en alquiler, así que solo será necesario el abogado para la elaboración del contrato.
CAMPO DE ADMINISTRACION
ELIM
INA
DO
ELIM
INA
DO
ELIM
INA
DO
ELIM
INA
DO
ELIM
INA
DO
ELIM
INA
DO
41
REDUCCION DE LOS CAMPOS DE ACTIVIDAD DE TIEMPO DE OPERACION
Gráfico Nº 4
CAMPO DE ADMINISTRACION
Producción: El ciclo de producción constara en: Preparación del pollo para su cocción en la spiedera, mientras se hace cocer el arroz, al mismo tiempo se pela la papa y el postre para freír en un sartén. Cuando ya todo esté cocido se sirve en un plato ya sea para llevar o para ser consumiendo en nuestro ambiente.
Abastecimiento: Se debe realizar la compra de suministros antes de empezar las actividades.
Comercialización. La comercialización será con actividades de venta en la unidad productiva ya que la venta del producto será en el mismo establecimiento, en vista que no se puede trabajar con intermediarios, siendo una venta directa.
Asistencia de administración. - Control de personal:
se debe contar con un supervisor que controle el trabajo de los empleados.
- Registros contables: se debe contar con un contador para los diferentes registros contables.
- Secretaria: una persona que reciba a los clientes y cobre cobre por el producto antes de su consumo.
- Limpieza del ambiente: personal de limpieza para mantener limpio el ambiente.
ELIM
INA
DO
ELIM
INA
DO
ELIM
INA
DO
42
Organigrama de tiempo de ejecución
Funciones del administrador en tiempo de ejecución
Campo de actividad – acceder a un inmueble en la Calle Yungas próxima al
mercado yungas, tiempo 2 semanas.
Campo de actividad – Compra de bienes como inventario inicial y suministros, 1
día.
Campo de actividad – montaje de cocinas e instalación, tiempo 1 día.
Campo de actividad – contratar personal de operación y controlar su actividad,
tiempo 1 semana
Campo de actividad - Registros de todo el inventario y bienes del negocio, 1
semana.
Campo de actividad – trámites para ingreso a mercado, tiempo 2 semanas.
Puesta en marcha a los un mes y medio tiene que estar funcionando el negocio.
4.2.Costo laboral
4.2.1. Organigrama de tiempo de operaciones.
4.2.2. Funciones del administrador de operaciones.
Campo de actividad – realizar las adquisiciones de los suministros mensualmente.
ADMINISTRACION DEL PROYECTO
Acceder a un inmueble
ADMINISTRACION DE OPERACIONES
Producción
43
Campo de actividad – coordinar actividad con empresas de entorno, transporte de
los suministros, comercializador de pollos, realizar los aportes a la CNS y los
aportes a la AFPs.
Campo de actividad – proceso administrativo, planificación, organización,
dirección, retroalimentación, evaluación del negocio llevando registros contables y
presupuestos.
Campo de actividad – supervisar la atención a los clientes, ayudar en la buena
atención a los clientes quienes son lo más importante del negocio.
4.2.3. Costo laboral mensual de tiempo de operacion
TABLA Nº 22
COSTO LABORAL DE UN MES DEL NEGOCIO DE POLLOS AL SPIEDO
En Bolivianos
NOMINA SALARIO MES
APORTE AFP
1.71%
APORTE CNS 10%
APORTE PATRONAL VIVIENDA
2%
APORTE SOLIDARIO
3% TOTAL
Administrador 2.600 44,46 260 52 78 3.034,46
Cocinero 2.400 41,04 240 48 72 2.801,04
Ayudante de cocina (1er turno)
2.060 35,23 206 41,20 61,80 2.404,23
Ayudante de cocina (2do turno) 2.060 35,23 206 41,20 61,80 2.404,23
Mesero(1er turno) 1.900 32.49 190 38 57 2.217,49
Mesero(2do turno) 1.900 32.49 190 38 57 2.217,49
TOTAL 12.920 15.078,94
4.2.4 costo laboral anual de tiempo de operación
44
TABLA Nº 23
COSTO LABORAL DE UN AÑO DE POLLOS AL SPIEDO
En Bolivianos
Categorías Total
COSTOS LABORALES MENSUALES 180.947,28.-
AGUINALDO 12.920.-
PREVISÓN INDENMINIZACIÓN 12.920.-
VACACIONES 6.460.-
TOTAL 213.247,28.-
TABLA Nº 24
COSTO LABORAL DE CICLO DE EJECUCIÓN
En Bolivianos
COMPONENTES MENSUAL CONTRATO
3 MESES
Administrador 2.600 7.800
TOTAL 7.800
45
CAPITULO QUINTO OBRAS CIVILES Y LOCALIZACION
5. OBRAS CIVILES Y LOCALIZACION
5.1.Listado de obras civiles por proceso
TABLA Nº 25
LISTADO DE AMBIENTES DEL INMUEBLE
LISTADO FÍSICO - EN METROS CUADRADOS
Código Detalle Metros cuadrados
1 Cocina 49
2 Área de pedido 12
3 Área de consumo del
producto 64
4 Baño 6
TOTAL 131 m2 aprox.
5.2.Método de puntaje en la micro localización
TABLA Nº 26
METODO DE PUNTAJE EN LA DEFINICION DE LA MICRO LOCALIZACION
DE POLLOS AL SPIEDO
46
Variables Indicadores
Alternativa A) Inmueble en alquiler
Calle Yungas
Alternativa B) Inmueble en alquiler
Zona Villa Fátima
1.VALOR ALQUILER
Importe Bs 4.200 Bs 4.000
Importancia 0.40 0.40
Nota 1 2
1.1 Puntaje 0.40 0.80
2. DISTANCIA
Metros 131 100
Importancia 0.30 0.30
Nota 2 1
2.1 Puntaje 0.60 0.30
3. ESTÉTICA
Calidad No necesita ningún arreglo en la infraestructura
Necesita pintado de las paredes
Importancia 0.30 030
Nota 2 1
3.1 Puntaje 0.60 0.30
TOTAL
1.1+2.1+3.1 1.60 1.40
COMENTARIO
La mejor alternativa es la A), el inmueble en la calle Yungas define la micro localización por
tener el mayor puntaje.
47
CAPITULO SEXTO
COSTOS 6. COSTOS
Es el gasto económico que representa la fabricación de un producto o la prestación de servicios. Al determinar
el costo de producción, se puede establecer el precio de venta al público del bien en cuestión.
6.1. Costo variable
TABLA Nº 27
TABLA DE COSTO VARIABLE DE POLLOS AL SPIEDO DE LA CAPACIDAD
DE PRODUCCIÓN NORMAL DE UN AÑO DE 34.560 PLATOS
En Bolivianos
Detalle Importe
Programa de abastecimiento anual (Tabla Nº20)
Cuadro de otros suministros anual (Tabla Nº21 )
145.400
2.040
Total costo variable 147.440
GRAFICO DE COSTO VARIABLE DE 34.560 PLATOS DE POLLOS AL SPIEDO
6.2.Costo medio variable
Costo Variable 147.440
6m 12m
48
TABLA Nº 28
TABLA DE COSTO MEDIO VARIABLE DE POLLOS AL SPIEDO DE LA
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN NORMAL DE UN AÑO DE 34.560 PLATOS
En Bolivianos
Detalle Importe
Costo Variable anual (Tabla Nº 27)
Producción anual (Tabla Nº 19)
147.440.-
34.560.-
Total costo medio variable 4,2662.-
El plato de pollos al Spiedo tendrá un costo medio variable de Bs 4,2662.-
TABLA Nº 29
TABLA DE GASTOS DE ORGANIZACIÓN
En Bolivianos
Costo del NIT 1054
Costo FUNDEMPRESA 861
Costo Licencia de Funcionamiento 725
Costo CNS 3
Costo registro en AFPs 9
Costo de registro sanitario 25.20
Otros costos de ingreso a mercado 48
2.725,20
Comentario. -Los gastos de organización corresponde a los gastos de obtener el NIT ,
registro en FUNDEMPRESA, licencia de Funcionamiento, inscripción en la CNS,
inscripción en la Administradora de pensiones y otros que permitan ingresar al mercado.
6.3.Costo fijo
6.3.1. Activo diferido
TABLA Nº 30
TABLA DE ACTIVO DIFERIDO
49
6.3.2. Listado de maquinas
TABLA Nº 31
TABLA DE INVERSIÓN EN MÁQUINAS
Maquinas Cantidad Precio Tasa Depreciación
1.Spiedera 1 18.000 12.5% 2.250
2.Cocina Industrial 1 2.500 12.5% 312,50
3.Campana (vapor) 1 600 12.5% 75
4.Refrigerador 1 5.000 12.5% 625
TOTAL DEPRECIACION 26.100 3.262,50
a.
b. Sondeo de Mercado de Spiedera
Direcc. del Proveedor Detalle Precio
Calle Sucre No 948
Calle Sucre No 937
Spiedera con capacidad de 20 pollos
Spiedera con capacidad de 15 pollos
22.000
18.000
c. Sondeo de Mercado de Campana de Vapor
Direcc. del Proveedor Detalle Precio
Calle Sucre No 948
Calle Sucre No 937
Campana grande
Campana mediana
600
650
Detalle Importe Tasa Amortización
Costo estudio de proyecto 21.576,00 0.25 5.394,00
Costo laboral de fundación 7.800,00 0.25 1.950,00
Gastos de organización 2.725,20 0.25 681,30
TOTAL 32.101,20 0.25 8.025,30
50
d. Sondeo de Mercado de Cocinas Industriales
Direcc. del Proveedor Detalle Precio
Av. Buenos Aires No 714
Av. Buenos Aires No 857
Marca Surgio con seis hornallas
Marca Surgbol con seis hornallas
2.500
2.800
e. Sondeo de Mercado de Refrigerador
Direcc. del Proveedor Precio
Calle León De La Barra “DIMAC”
Calle León De La Barra No717
5.100
5.000
6.3.3. Muebles
TABLA Nº 32
TABLA DE INVERSIÓN EN MUEBLES
muebles Cantidad Precio Tasa Depreciación
Mesas 10 700 10% 70
Sillas 40 1.000 10% 100
Mostrador 1 700 10% 70
Televisor 1 2.400 10% 240
TOTAL DEPRECIACION 4.800 10% 480
1. Sondeo de Mercado de Mesas
Direcc. del Proveedor Unidad de medida Precio
Av. Buenos Aires
Av. 16 de julio El Alto
Unidad
Unidad
70
80
51
2. Sondeo de Mercado de Sillas
Direcc. del Proveedor Unidad de medida Precio
Av. Buenos Aires
Av. 16 de julio El Alto
Unidad
Unidad
30
25
3. Sondeo de Mercado de Mostrador
Direcc. del Proveedor Unidad de medida Precio
Av. Buenos Aires
Av. 16 de julio El Alto
Unidad
Unidad
700
650
6.3.4. Costo fijo
TABLA Nº 33
TABLA DE COSTO FIJO PARA POLLOS AL SPIEDO
Detalle Importe Bs
Costo Laboral
Depreciación
Amortización activo diferido.
Alquileres
Publicidad
Total
213.247,28
3.742,50
8.025,30
50.400,00
7.650,00
283.065,08
52
Adjunto la tabla de costo laboral de mes y de año
COSTO LABORAL DE UN MES DEL NEGOCIO DE POLLOS AL SPIEDO
En Bolivianos
NOMINA SALARIO MES
APORTE AFP
1.71%
APORTE CNS 10%
APORTE PATRONAL VIVIENDA
2%
APORTE SOLIDARIO
3% TOTAL
Administrador 2.600 44,46 260 52 78 3.034,46
Cocinero 2.400 41,04 240 48 72 2.801,04
Ayudante de cocina (1er turno)
2.060 35,23 206 41,20 61,80 2.404,23
Ayudante de cocina (2do turno)
2.060 35,23 206 41,20 61,80 2.404,23
Mesero(1er turno) 1.900 32.49 190 38 57 2.217,49
Mesero(2do turno) 1.900 32.49 190 38 57 2.217,49
TOTAL 12.920 15.078,94
283.065,08
COSTO FIJO GRAFICO DE COSTOFIJO
PRODUCCION
53
TABLA Nº 34
COSTO LABORAL DE UN AÑO DE POLLOS AL SPIEDO
En Bolivianos
Categorías Total
COSTOS LABORALES MENSUALES 180.947,28.-
AGUINALDO 12.920.-
PREVISÓN INDENMINIZACIÓN 12.920.-
VACACIONES 6.460.-
TOTAL 213.247,28.-
6.3.5. Costo medio fijo
TABLA DE COSTO MEDIO FIJO
Capacidad de producción anual de 34.560 platos y de la capacidad mensual de 2.880
platos
Capacidad de Producción 2.880 Platos 34.560 Platos
Costo Fijo 283.065,08 283.065,08
Costo Medio Fijo 98,286486 8,190541
Cada plato de Pollo al Spiedo tiene un costo medio fijo de Bs 8,190541 para una producción
anual de 34.560 platos.
54
6.4.Costo total
TABLA Nº 36
TABLA DE COSTO TOTAL
(Para la producción de un mes y la capacidad de producción anual de 34.560 platos)
Capacidad de Producción 2.880 Platos 34.560 Platos
Costo Variable 12.286,67 147.440,00
Costo Fijo 283.065,08 283.065,08
Costo Total 295.351,75 430.505,08
GRAFICO DE COSTO TOTAL DE POLLOS AL SPIEDO
6.5.Costo unitario
TABLA Nº 37
TABLA DE COSTO UNITARIO
(Para la producción de un mes y la capacidad de producción anual)
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
5,280 30,000 49,000 63,360
55
Capacidad de Producción 2.880 Platos 34.560 Platos
Costo Total 295.351,75 430.505,08
Costo Unitario 102,552691 12,456744
6.6.Punto de equilibrio – umbral de rentabilidad
6.6.1. Determinación funcional
CF 283.065,08 283.065,08 X = ---------------------------- = ---------------------- = ------------------- = 26.371,3764 PRECIO – CMV 15 - 4,2662 10,7338
6.6.2. Determinación tabular
TABLA Nº 38
UMBRAL DE RENTABILIDAD DE POLLOS AL SPIEDO
TIEMPO ENERO OCTUBRE DICIEMBRE
PRODUCCION 2.880,00 26.371,12 34.560,00
COSTO VARIABLE 12.286,67 112.504,47 147.440,00
COSTO FIJO 283.065,08 283.065,08 283.065,08
COSTO TOTAL 295.351,75 395.569,55 430.505,08
INGRESO 43.200,00 395.566,80 518.400,00
MARGEN (252.151,75) (2,75) 87.894,92
56
6.6.3. Determinación grafica
GRAFICO DEL UMBRAL DE RENTABILIDAD DE POLLOS AL SPIEDO
6.6.4. Comentario – umbral de rentabilidad porcentaje de capacidad de
producción
Para la producción de 26.371,38 platos se iguala ingreso con egreso (umbral de rentabilidad) en el
contexto de una gestión anual, considerando un precio de venta de Bs 15 el plato del sustituto
perfecto. El punto de equilibrio corresponde a 76,31 % de la capacidad de producción anual de
34.560 platos de pollos al spiedo.
26.371,12 PRODUCCION
COSTO TOTAL
INGRESO TOTAL BS MILES
395.569,55
57
CAPITULO SEPTIMO
PRESUPUESTO DE INVERSION 7. PRESUPUESTO DE INVERSION
7.1.Presupuesto de inversión
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN DEL CASO DE POLLOS AL SPIEDO
En bolivianos
Código Detalle Ref. Importe
1
1.0
1.1
1.2
1.3
1.4
2
2.1
2.2
2.3
3
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
Inversión fija Terreno
Obras civiles
Maquinas
Muebles
Vehículos
Inversión diferida o Gastos de Capital previos a
producción
Costo estudio proyecto
Costo laboral de ejecución
Gastos de organización
Capital de Explotación
Fondo inventario de suministros
Fondo inventario de productos terminados
Fondo alquileres
Fondo de lanzamiento estrategia comercial
Fondo producto en proceso
Caja de Contingencia
Cuentas por Pagar
1
2
3
30.900,00
00
00
26.100,00
4.800,00
00
32.101,20
21.576,00
7.800,00
2.725,20
43.415,61
12.286,67
0,00
8.400,00
7.650,00
00
15.078,94
00
Total inversión 106.416,81
(1) Tabla No 36 de Depreciación (2) Tabla No 35 de Activo Diferido (3) Tabla No 41 de capital de explotación.
58
Comentarios.- El costo total del presupuesto de inversión para el proyecto de pollos al spiedo es de Bs 106.416,81 que cubre la inversión Fija, inversión Diferida o Gastos de Capital previos a producción y Capital de explotación.
7.2.Notas al cuadro
TABLA Nº 39
TABLA DEL CAPITAL DE EXPLOTACIÓN
CAPITAL DE EXPLOTACIÓN REF IMPORTE
Fondo del Inventario Inicial de Suministros (Un mes programa de abastecimiento)
a 12.286,67
Fondo de Productos Terminados (Cinco productos terminados)
0,00
Fondo alquileres anticipados (dos meses) b 8.400,00
Fondo de lanzamiento de producto c 7.650,00
Caja de Contingencia(Un mes de costo laboral) d 15.078,94
TOTAL CAPITAL DE EXPLOTACIÓN 43.415,61
a. Procedimiento de determinación de Inventario inicial de suministros.
b. Tabla de cálculo del fondo de alquileres para dos meses Considerar la fuente, método
de puntaje.
Suministros anuales Suministros mensuales
147.440,00 12.286,67
Alquiler mensual Fondo de alquiler de 2 meses
4.200,00 8.400,00
59
c. Justificar con cita del dato de la tabla de lanzamiento de producto.
Es el monto del costo de publicidad a través de folletos con un costo de Bs. 7.650
d. Exponer la tabla de cálculo de costo laboral de un mes.
Tabla No 40
NOMINA SALARIO MES
APORTE AFP
1.71%
APORTE CNS 10%
APORTE PATRONAL VIVIENDA
2%
APORTE SOLIDARIO
3% TOTAL
Administrador 2.600 44,46 260 52 78 3.034,46
Cocinero 2.400 41,04 240 48 72 2.801,04
Ayudante de cocina (1er turno)
2.060 35,23 206 41,20 61,80 2.404,23
Ayudante de cocina (2do turno)
2.060 35,23 206 41,20 61,80 2.404,23
Mesero(1er turno) 1.900 32.49 190 38 57 2.217,49
Mesero(2do turno) 1.900 32.49 190 38 57 2.217,49
TOTAL 12.920 15.078,94
7.3.Balance de apertura de evaluación económica
TABLA Nº 41
BALANCE DE APERTURA – El Caso de Pollos al Spiedo
60
ACTIVO 106.416,81 PASIVO Y PATRIMONIO 106.416,81
ACTIVO CORRIENTE……..….…43.415,61
CAJA………………………………..15.078,94
BANCO ……………………….…....28.336,67
ACTIVO FIJO………………..……30.900,00
EQUIPOS………………….……......26.100,00
MUEBLES…………………….…..…4.800,00
ACTIVO DIFERIDO……………..32.101,20
PATRIMONIO………….…….106.416,81
CAPITAL…………………........106.416,81
61
CAPITULO OCTAVO Estudio de Evaluación Económica
8. ESTUDIO DE EVALUACION ECONOMICA
8.1.Proyección de estados financieros en UFV
Realizando la conversión de bolivianos a UFV, tipo de cambio UFV =2,30
Mayor cuenta caja – Hoja de Comprobación de sumas y saldos.
1. PROYECCIÒN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN UFVs TABLA Nº 42
POLLOS AL SPIEDO
VERSIÓN ECONÓMICA BALANCE DE APERTURA
(En Unidades de Fomento a la Vivienda)
ACTIVO 46.268.17 PASIVO Y PATRIMONIO 46.268.17
ACTIVO CORRIENTE…..…………..…18.876.35
CAJA……………………………………….6.556.06
BANCO……………………………….…..12.320.29
ACTIVO FIJO……………………....…..13.434,78
EQUIPOS………………….…………......11.347,82
MUEBLES…………………………………2.086,96
ACTIVO DIFERIDO……………….…..13.957.04
PATRIMONIO………………………….46.268.17
CAPITAL…………………………….…..46.268.17
COMENTARIO: al utilizar UFVs, esto nos permite reducir el impacto del efecto inflacionario sobre
el proyecto de la evaluación contable.
62
8.1.1. Ejercicio 1
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Asiento de Apertura
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
01/01/18 --------- 1 ---------
Caja
Banco
Equipos
Muebles
Activos diferidos
Capital
1
1
1
1
1
1
6.556.06
12.320.29
11.347,82
2.086,96
13.957.04
46.268.17
SUMAS 46.268.17 46.268.17
Comentario. Datos de la tabla Nº 42 – Balance de Apertura
Tabla Nº44
63
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
01/01/18 --------- 2 ---------
Alquileres Anticipados
Fondo de Lanzamiento del Producto
Fondo de Inventario Inicial de
Suministos
Banco
2
2
2
2
3.652.17
3.326.09
5.342.03
12.320.29
SUMAS 12.320.29 12.320.29
Tabla Nº 45
KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tida
d
c/u
Impo
rte
Lote
fech
a N
º c/u
Impo
rte
Lote
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.1
8 1modulo 5.342,03 5.342,03 A 01.01.18 A
1modul
o
5.342,0
3 5.342,03
Tabla Nº 46
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
64
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 3 ---------
Costo Fijo
Caja
Depreciación acumulada
Amortización acumulada
Previsión indemnización
3
3
3
3
3
132.138,29
112.337.95
1.627,17
3.489.26
5.617,39
SUMAS 123.071.77 123.071.77
Nota: datos extraídos de la tabla Nº 33–tablas de costo fijo y tabla Nº 23–Costo laboral de un año
TABLA Nº 33
TABLA DE COSTO FIJO PARA POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Detalle Importe Bs Importe UFV
Costo Laboral
Depreciación
Amortización activo diferido.
Alquileres
Publicidad
Total
213.247,28
3.742,50
8.025.30
50.400,00
7.650
283.065.08
92.716,21
1.627,17
3.489.26
21.913,04
3.326.09
123.071.77
TABLA Nº 23
65
COSTO LABORAL DE UN AÑO DE POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Categorías Bs UFV
COSTOS LABORALES MENSUALES 180.947,28.- 78.672,73
AGUINALDO 12.920.- 5.617,39
PREVISÓN INDENMINIZACIÓN 12.920.- 5.617,39
VACACIONES 6.460.- 2.808,70
TOTAL 213.247,28.- 92.716,21
Tabla Nº 47
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 4 ---------
Costo Variable
Caja
Lote B
4
4
64.104,35
64.104,35
SUMAS 64.104,35 64.104,35
TABLA Nº 27
TABLA DE COSTO VARIABLE DE POLLOS AL SPIEDO DE LA CAPACIDAD
DE PRODUCCIÓN NORMAL DE UN AÑO DE 34.560 PLATOS
En Bolivianos y en UFV
66
Detalle Bs UFV
Programa de abastecimiento anual (Tabla Nº20)
Cuadro de otros suministros anual (Tabla Nº21 )
145.400
2.040
63.217,39
886,96
Total costo variable 147.440 64.104,35
Tabla Nº 48 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tidad
c/u
Impo
rte
Lot
e
fech
a Nº c/u
Impo
rte
Lot
e
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.18 1modulo 5.342,03 5.342,03 A 01.01.18 A 1modulo 5.342,03 5.342,03
31.12.18 12modulos 5.342,03 64.104,3
6 B 31.12.18 B 12modulos 5.342,03
64.104,3
6
COMENTARIO: El lote A es 1 módulo significa suministros para un mes de actividad y el costo
unitario es equivalente al programa de abastecimiento más cuadro de otros suministros dividido
entre12.
El lote B son 12 módulos, representa los suministros principales, secundarios y otros suministros que
servirán para la producción de todo el año, registrados como costo variable.
Tabla Nº 49 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
67
Entradas Salidas Saldos Fe
cha
Can
tidad
c/u
Impo
rte
Lot
e
fech
a
L
o
t
e
Cantida
d C/u
Impo
rte
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.18 1modulo 5.342,03 5.342,03 A 01.01.18 A 1modulo 5.342,03 5.342,0
3
31.12.18 12modulo
s
5.342,03 64.104,36 B 31.12.18 B 12modulo
s
5.342,03 64.104,
36
31.12.18 A 1modulo 5.342,03 5.342,03
31.12.18 B 11modulo
s
58.762,33
31.12.18 B 1modulo 5.342,03 5.342,0
3
COMENTARIO. La salida de 12 módulos se relaciona con los 12 meses de actividad, 1 modulo por
mes. En consecuencia al concluir el ejercicio sobra un módulo, el inventario final para el siguiente
año.
Tabla Nº 50
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 5 ---------
Costo variable
Inventario de suministros
5
5
5.342,03
5.342,03
SUMAS 5.342,03 5.342,03
Tabla Nº 51
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
68
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 6 ---------
Inventario de suministros
Costo variable
6
6
5.342,03
5.342,03
SUMAS 5.342,03 5.342,03
Tabla Nº 52
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 7 ---------
Caja
Ventas
7
7
225.391.30
225.391.30
SUMAS 225.391.30 225.391.30
COMENTARIO. Al tomar la UFV de 2.30 el precio de Bs15 será la UFV de 6.52
TABLA Nº 19
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN NORMAL ANUAL CON SECUENCIA PARALELA DEL
PROYECTO DE POLLOS AL SPIEDO
Tipo Del Bien Unidad De Medida Ciclo Día Mes Año
Pollo al Spiedo Porción 1 96 2.880 34.560
69
MAYOR DE CAJA
DEBE HABER SALDO DEBE
(1) 6.556.06
(2) 112.337.95
(3) 64.104,35
(6) 225.391.30
231.947.36 176.442.30 55.505.06
COMENTARIO. Mayorizamos la cuenta caja debido a que tuvo mayor movimiento de efectivo
dando como saldo UFVs
70
Tabla Nº 53
HOJA DE COMPROBACION DE SUMAS Y SALDOS
CUENTAS SALDO DEBE SALDO HABER
Caja…………………………………
Inventario de suministros…………
Muebles…………………………….
Maquinaria…………………..…….
Activo diferido……………………..
Alquileres Anticipados
Publicidad y Propaganda
Depreciación acumulada…………….
Amortización acumulada…………….
Previsión para indemnización………
Capital ………………………………..
Ventas………………………………..
Costo fijo…………………………….
Costo variable………………………..
55.505.06
5.342,03
2.086,96
11.347,82
13.957.04
3.652.17
3.326.09
123.071.77
64.104,35
1.627,17
3.489.26
5.617,39
46.268.17
225.391.30
TOTAL 282.393.29 282.393.29
Tabla Nº 54
ESTADO DE RESULTADOS EJERCICIO 1 (EN UFV)
71
INGRESOS 225.391.30
Ventas 225.391.30
EGRESOS 190.502.21
Costo fijo
Costo variable
Publicidad y Propaganda
123.071.77
64.104,35
3.326.09
Utilidad del ejercicio 34.889.09
Tabla Nº 55
BALANCE GENERAL EJERCICIO 1 (EN UFV)
ACTIVO 86.774.65 PASIVO Y PATRIMONIO 86.774.65
Activo Corriente 60.847.09 Pasivo 5.617,39
Disponibilidades 55.505.06 Previsión para indemnizaciones 5.617,39
Caja 55.505.06 Patrimonio 81.157.26
Inventarios 5.342,03 Capital 46.268.17
Inventario de suministros 5.342,03 Resultados acumulados 34.889.09
Activo no corriente 25.927.56
Activo fijo 11.807,61
Maquinaria 11.347,82
Muebles 2.086,96
Depreciación acumulada (1.627,17)
Activo Diferido 10.467.78
Activo Diferido 13.957.04
Amortización de activo diferido (3.489.26)
Alquileres anticipados 3.652.17
72
Tabla Nº 56
REGISTRO DE CIERRE EN LIBRO ANUAL
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 8 ---------
Pérdidas y ganancias
Costo fijo
Costo variable
Resultados acumulados
Publicidad y Propaganda
8
8
8
8
8
225.391.30
123.071.77
64.104,35
34.889.09
3.326.09
SUMAS 225.391.30 225.391.30
Tabla Nº 57
REGISTRO DE CIERRE EN LIBRO ANUAL
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 9 ---------
ventas
Pérdidas y ganancias
9
9
225.391.30
225.391.30
SUMAS 225.391.30 225.391.30
8.1.2. Ejercicio 2
73
Tabla Nº 58
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
01/01/19 --------- 1 ---------
Caja
Inventario inicial de suministros
Equipos
Muebles
Activos diferidos
Alquileres Anticipados
Depreciación acumulada
Amortización de activo diferido
Previsión indemnización
Resultados acumulados
Capital
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
55.505.06
5.342,03
11.347,82
2.086,96
13.957.04
3.652.17
1.627,17
3.489.26
5.617,39
34.889.09
46.268.17
SUMAS 91.891.08 91.891.08
74
Tabla Nº 59
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 2 ---------
Costo Fijo
Caja
Depreciación acumulada
Amortización acumulada
Previsión indemnización
2
2
2
2
2
123.071.77
112.337.95
1.627,17
3.489.26
5.617,39
SUMAS 123.071.77 123.071.77
Nota: datos extraídos de la tabla Nº 33–tablas de costo fijo y tabla Nº 23–Costo laboral de un año
TABLA Nº 33
TABLA DE COSTO FIJO PARA POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Detalle Importe Bs Importe UFV
Costo Laboral
Depreciación
Amortización activo diferido.
Alquileres
Publicidad
Total
213.247,28
3.742,50
8.025.30
50.400,00
7.650
283.065.08
92.716,21
1.627,17
3.489.26
21.913,04
3.326.09
123.071.77
75
TABLA Nº 23
COSTO LABORAL DE UN AÑO DE POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Categorías Bs UFV
COSTOS LABORALES MENSUALES 180.947,28.- 78.672,73
AGUINALDO 12.920.- 5.617,39
PREVISÓN INDENMINIZACIÓN 12.920.- 5.617,39
VACACIONES 6.460.- 2.808,70
TOTAL 213.247,28.- 92.716,21
Tabla Nº 60
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 3 ---------
Costo Variable
Caja
Lote C
3
3
64.104,35
64.104,35
SUMAS 64.104,35 64.104,35
76
TABLA Nº 27
TABLA DE COSTO VARIABLE DE POLLOS AL SPIEDO DE LA CAPACIDAD
DE PRODUCCIÓN NORMAL DE UN AÑO DE 34.560 PLATOS
En Bolivianos y en UFV
Detalle Bs UFV
Programa de abastecimiento anual (Tabla Nº20)
Cuadro de otros suministros anual (Tabla Nº21 )
145.400
2.040
63.217,39
886,96
Total costo variable 147.440 64.104,35
Tabla Nº 61 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tida
d
c/u
Impo
rte
Lote
fech
a
N
º c/u
Impo
rte
Lote
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.1
9
1mod
ulo
5.342,03 5.342,03 B 01.01
.19
B 1m
odu
lo
5.342,03 5.342,03
31.12.1
9
12mo
dulos
5.342,03 64.104,36 C 31.12
.19
C 12
mo
dul
os
5.342,03 64.104,36
COMENTARIO: El lote B es 1 módulo significa suministros para un mes de actividad y el costo
unitario es equivalente al programa de abastecimiento más cuadro de otros suministros dividido
entre12.
El lote C son 12 módulos, representa los suministros principales, secundarios y otros suministros que
servirán para la producción de todo el año, registrados como costo variable.
77
Tabla Nº 62
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 4 ---------
Caja
Ventas
4
4
225.391.30
225.391.30
SUMAS 225.391.30 225.391.30
Tabla Nº 63 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tidad
c/u
Impo
rte
Lot
e
fech
a
L
ot
e
Can
tida
d
C/u
Impo
rte
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.
19
1mo
dulo
5.342,
03
5.342,03 B 01.0
1.19
B 1mod
ulo
5.342,03 5.342,03
31.12.
19
12m
odul
os
5.342,
03
64.104,36 C 31.1
2.19
C 12mo
dulos
5.342,03 64.104,36
31.12.
19
B 1mo
dulo
5.342,
03
5.34
2,03
31.12.
19
C 11m
odul
os
58.76
2,33
31.1
2.19
C 1mod
ulo
5.342,03 5.342,03
78
COMENTARIO. La salida de 12 módulos se relaciona con los 12 meses de actividad, 1 modulo por
mes. En consecuencia al concluir el ejercicio sobra un módulo, el inventario final para el siguiente
año.
Tabla Nº 64
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 5 ---------
Costo variable
Inventario de suministros
5
5
5.342,03
5.342,03
SUMAS 5.342,03 5.342,03
Tabla Nº 65
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 6 ---------
Inventario de suministros
Costo variable
6
6
5.342,03
5.342,03
SUMAS 5.342,03 5.342,03
79
MAYOR DE CAJA
DEBE HABER SALDO DEBE
(1) 55.505.06
(2) 112.337.95
(3) 64.104,35
(4) 225.391.30
280.896.36 176.442.30 104.454.06
COMENTARIO. Mayorizamos la cuenta caja debido a que tuvo mayor movimiento de efectivo
dando como saldo 104.454.06 UFVs
80
Tabla Nº 66
HOJA DE COMPROBACION DE SUMAS Y SALDOS
CUENTAS SALDO DEBE SALDO HABER
Caja…………………………………
Inventario de suministros…………
Muebles…………………………….
Maquinaria…………………..…….
Activo diferido……………………..
Alquileres Anticipados
Depreciación acumulada…………….
Amortización acumulada…………….
Previsión para indemnización………
Capital………………………………..
Resultado acumulados…………..
Ventas………………………………..
Costo fijo…………………………….
Costo variable………………………..
104.454.06
5.342,03
2.086,96
11.347,82
13.957.04
3.652.17
123.071.77
64.104,35
3.254.34
6.978.52
11.234.78
46.268.17
34.889.09
225.391.30
TOTAL 328.016.20 328.016.20
Tabla Nº 67
ESTADO DE RESULTADOS EJERCICIO 2 (EN UFV)
81
INGRESOS 225.391.30
Ventas 225.391.30
EGRESOS 187.176.12
Costo fijo
Costo variable
123.071.77
64.104,35
Utilidad del ejercicio 38.215.18
Tabla Nº 68
BALANCE GENERAL EJERCICIO 2 (EN UFV)
ACTIVO 130.607.22 PASIVO Y PATRIMONIO 130.607.22
Activo Corriente 109.796.09 Pasivo 11.234,78
Disponibilidades 104.454.06 Previsión para indemnizaciones 11.234,78
Caja 104.454.06 Patrimonio 119.372.44
Inventarios 5.342,03 Capital 46.268.17
Inventario de suministros 5.342,03 Resultados acumulados 73.104.27
Activo no corriente 20.811.13
Activo fijo 10.180,44
maquinaria 11.347,82
Muebles 2.086,96
Depreciación acumulada (3.254,34)
Activo Diferido 6.978.52
Activo Diferido 13.957.04
Amortización de activo diferido (6.978.52)
Alquileres Anticipados 3.652.17
82
Tabla Nº 69
REGISTRO DE CIERRE EN LIBRO ANUAL
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 7 ---------
Pérdidas y ganancias
Costo fijo
Costo variable
Resultados acumulados
225.391.30
123.071.77
64.104,35
38.215.18
SUMAS 225.391.30 225.391.30
COMENTARIO. Como referencia la tabla Nº 67
Tabla Nº 70
REGISTRO DE CIERRE EN LIBRO ANUAL
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 8 ---------
Ventas
Pérdidas y ganancias
8
8
225.391.30
225.391.30
SUMAS 225.391.30 225.391.30
COMENTARIO. Como referencia la tabla Nº 67
8.1.3. Ejercicio 3 Tabla Nº 71
83
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
01/01/20
--------- 1 --------- Caja Inventario inicial de suministros Equipos Muebles Activos diferidos Alquileres Anticipados Depreciación acumulada Amortización de activo diferido Previsión indemnización Resultados acumulados Capital
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
104.454.06 5.342,03 11.347,82 2.086,96 13.957.04 3.652.17
3.254,34 6.978.52 11.234,78 73.104.27 46.268.17
SUMAS 140.840.08 140.840.08
Tabla Nº 72
KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tida
d
c/u
Impo
rte
Lote
fech
a
N
º
c/u
Impo
rte
Lote
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01
.20
1mod
ulo
5.342,03 5.342,0
3
C 01.01
.20
C 1mod
ulo
5.342,03 5.342,0
3
COMENTARIO. El lote C es 1modulo que significa suministros para un mes de actividad.
84
Tabla Nº 73
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 2 --------- Costo Fijo Caja Depreciación acumulada Amortización acumulada Previsión indemnización
2 2 2 2 2
123.071.77
112.337.95 1.627,17 3.489.26 5.617,39
SUMAS 123.071.77 123.071.77
Nota: datos extraídos de la tabla Nº 33–tablas de costo fijo y tabla Nº 23–Costo laboral de un año
TABLA Nº 33
TABLA DE COSTO FIJO PARA POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Detalle Importe Bs Importe UFV
Costo Laboral
Depreciación
Amortización activo diferido.
Alquileres
Publicidad
Total
213.247,28
3.742,50
8.025.30
50.400,00
7.650
283.065.08
92.716,21
1.627,17
3.489.26
21.913,04
3.326.09
123.071.77
85
TABLA Nº 23
COSTO LABORAL DE UN AÑO DE POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Categorías Bs UFV
COSTOS LABORALES MENSUALES 180.947,28.- 78.672,73
AGUINALDO 12.920.- 5.617,39
PREVISÓN INDENMINIZACIÓN 12.920.- 5.617,39
VACACIONES 6.460.- 2.808,70
TOTAL 213.247,28.- 92.716,21
Tabla Nº 74
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 3 ---------
Costo Variable
Caja
Lote C
3
3
64.104,35
64.104,35
SUMAS 64.104,35 64.104,35
86
TABLA Nº 27
TABLA DE COSTO VARIABLE DE POLLOS AL SPIEDO DE LA CAPACIDAD
DE PRODUCCIÓN NORMAL DE UN AÑO DE 34.560 PLATOS
En Bolivianos y en UFV
Detalle Bs UFV
Programa de abastecimiento anual (Tabla Nº20)
Cuadro de otros suministros anual (Tabla Nº21 )
145.400
2.040
63.217,39
886,96
Total costo variable 147.440 64.104,35
Tabla Nº 75 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tida
d
c/u
Impo
rte
Lote
fech
a
N
º c/u
Impo
rte
Lote
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01
.20
1m
odu
lo
5.342,03 5.342,03 C 01.01
.20
C 1m
odu
lo
5.342,03 5.342,03
31.12
.20
12
mo
dul
os
5.342,03 64.104,36 D 31.12
.20
D 12
mo
dul
os
5.342,03 64.104,36
COMENTARIO: El lote C es 1 módulo significa suministros para un mes de actividad y el costo
unitario es equivalente al programa de abastecimiento más cuadro de otros suministros dividido
entre12.
El lote D son 12 módulos, representa los suministros principales, secundarios y otros suministros que
servirán para la producción de todo el año, registrados como costo variable.
87
Tabla Nº 76
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 4 ---------
Caja
Ventas
4
4
225.391.30
225.391.30
SUMAS 225.391.30 225.391.30
Tabla Nº 77 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tidad
c/u
Impo
rte
Lot
e
fech
a
L
ot
e
Can
tida
d
C/u
Impo
rte
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.
20
1mo
dulo
5.342,
03
5.342,03 C 01.0
1.20
C 1mod
ulo
5.342,03 5.342,03
31.12.
20
12m
odul
os
5.342,
03
64.104,36 D 31.1
2.20
D 12mo
dulos
5.342,03 64.104,36
31.12.
20
C 1mo
dulo
5.342,
03
5.34
2,03
31.12.
19
D 11m
odul
os
58.76
2,33
31.1
2.20
D 1mod
ulo
5.342,03 5.342,03
88
COMENTARIO. La salida de 12 módulos se relaciona con los 12 meses de actividad, 1 modulo por
mes. En consecuencia al concluir el ejercicio sobra un módulo, el inventario final para el siguiente
año
Tabla Nº 78
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 5 ---------
Costo variable
Inventario de suministros
5
5
5.342,03
5.342,03
SUMAS 5.342,03 5.342,03
COMENTARIO. Se registra para dar de baja el inventario de un módulo que figuraba como cuenta
de balance y se pasa a cuenta de costo variable.
Tabla Nº79
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 6 ---------
Inventario de suministros
Costo variable
6
6
5.342,03
5.342,03
SUMAS 5.342,03 5.342,03
89
MAYOR DE CAJA
DEBE HABER SALDO DEBE
(1) 104.454.06
(2) 112.337.95
(3) 64.104,35
(4) 225.391.30
329.845.36 176.442.30 153.403.06
COMENTARIO. Mayorizamos la cuenta caja debido a que tuvo mayor movimiento de efectivo
dando como saldo 153.403.06 UFVs
90
Tabla Nº 80
HOJA DE COMPROBACION DE SUMAS Y SALDOS
CUENTAS SALDO DEBE SALDO HABER
Caja…………………………………
Inventario de suministros…………
Muebles…………………………….
Maquinaria…………………..…….
Activo diferido……………………..
Alquileres Anticipados
Depreciación acumulada…………….
Amortización acumulada…………….
Previsión para indemnización………
Capital………………………………..
Resultado acumulados…………..
Ventas………………………………..
Costo fijo…………………………….
Costo variable………………………..
153.403.06
5.342,03
2.086,96
11.347,82
13.957.04
3.652.17
123.071.77
64.104,35
4.881.51
10.467.78
16.852.17
46.268.17
73.104.27
225.391.30
TOTAL 376.965.20 376.965.20
Tabla Nº 81
ESTADO DE RESULTADOS EJERCICIO 3 (EN UFV)
91
INGRESOS 225.391.30
Ventas 225.391.30
EGRESOS 187.176.12
Costo fijo
Costo variable
123.071.77
64.104,35
Utilidad del ejercicio 38.215.18
Tabla Nº 82
BALANCE GENERAL EJERCICIO 3 (EN UFV)
ACTIVO 174.439.79 PASIVO Y PATRIMONIO 174.439.79
Activo Corriente 158.745.09 Pasivo 16.852,17
Disponibilidades 153.403.06 Previsión para indemnizaciones 16.852,17
Caja 153.403.06 Patrimonio 157.587.62
Inventarios 5.342,03 Capital 46.268.17
Inventario de suministros 5.342,03 Resultados acumulados 111.319.45
Activo no corriente 15.694.7
Activo fijo 8.553,27
Maquinaria 11.347,82
Muebles 2.086,96
Depreciación acumulada (4.881,51)
Activo Diferido 3.489.26
Activo Diferido 13.957.04
Amortización de activo diferido (10.467.78)
Alquileres Anticipados 3.652.17
92
Tabla Nº 83
REGISTRO DE CIERRE EN LIBRO ANUAL
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 7 ---------
Pérdidas y ganancias
Costo fijo
Costo variable
Resultados acumulados
225.331,20
123.071.77
64.104,35
38.215.18
SUMAS 225.391.30 225.391.30
COMENTARIO. Como referencia la tabla Nº 81
Tabla Nº 84
REGISTRO DE CIERRE EN LIBRO ANUAL
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 8 ---------
Ventas
Pérdidas y ganancias
8
8
225.331,20
225.331,20
SUMAS 225.331,20 225.331,20
COMENTARIO. Como referencia la tabla Nº 81
8.1.4. Tabla de balances generales
93
Tabla Nº 85
CUADRO DE BALANCES GENERALES
CUENTAS
BALANCE
DE
APERTURA
EJERCICIO
UNO
EJERCICIO
DOS
EJERCICIO
TRES
Caja…………………………… Inventario de suministros…… Maquinaria……………………… Muebles………………….. Activo diferido……………… Depreciación acumulada…… Amortización acumulada…… Previsión para indemnización Capital……………………… Resultado acumulados……
13.534.32 5.342,03
11.347,82 2.086,96
13.957.04 0.00 0.00 0.00
46.268.17 0.00
55.505.06 5.342,03
11.347,82 2.086,96
13.957.04 1.627,17 3.489.26 5.617,39
46.268.17 34.889.09
104.454.06
5.342,03 11.347,82 2.086,96
13.957.04 3.254,34 6.978.52
11.234,78 46.268.17 73.104.27
153.403.06
5.342,03 11.347,82 2.086,96
13.957.04 4.881,51
10.467.78 16.852,17 46.268.17
111.319.45
FUENTES. Datos extraídos de las tablas: 42, 53, 68,82
8.1.5. Tabla de cuadro de origen y uso de fondos Tabla Nº 86
CUADRO DE ORIGEN Y DE USO DE FONDOS
EJERCICIO/DETALLE UNO DOS TRES
Origen Depreciación acumulada…… Amortización acumulada…… Previsión para indemnización Resultado acumulados…… Saldo de caja ejercicio anterior Uso Alquileres anticipados Saldos de caja
55.505.06 1.627,17 3.489.26
5.617,39 34.889.09 13.534.32
3.652.17
55.505.06
104.454.06 1.627,17 3.489.26
5.617,39 38.215.18 55.505.06
104.454.06
153.403.06 1.627,17 3.489.26
5.617,39 38.215.18
104.454.06
153.403.06
94
Tabla Nº 87
EJERCICIO/DETALLE UNO DOS TRES
ORIGEN 55.505.06 104.454.06 153.403.06
USO 3.652.17 0,00 0,00
SALDO DE CAJA 51.852.89 104.454.06 153.403.06
FUENTE. Datos extraídos de la tabla Nº 86
8.1.6. VALOR ACTUAL NETO
VALOR ACTUAL NETO
Capital a invertir, K = 46.268.17 VAN A LA TASA DE 150%
VAN A 150%= MSCA – K
VAN 150%=SC1 + CS2 +CS3
(1+ r)1 (1+ r)2 (1 +r)3 - K
VAN 150%=51.852.89 + 104.454.06 +153.403.06
(1+ 1,5)1 (1+ 1,5)2 (1 +1,5)3 - 37.447,31
VAN 150%= 1.003.43
VAN
1.003.43
r
150%
95
Valor actual neto negativo para establecer los límites a una tasa de interés del 155%
Tabla Nº 88
CUADRO DE ORIGEN Y DE USO DE FONDOS
AÑOS SALDO DE
CAJAS (1 +r) a SC/(1+ r) a
UNO 51.852.89 2,55 20.334.47
DOS 104.454.06 6.5025 16.063.68
TRES 153.403.06 16.58 9.252.30
SUMA 45.650.45
MENOS
CAPITAL (46.268.17)
VAN (617.72)
VAN
r
(617.72)
1.003.43
150
%
)
155%
96
Valor actual neto con aprocimacion a 0. Tasa de 153.09%
Tabla Nº 89
AÑOS SALDO DE
CAJAS (1 +r) a SC/(1+ r) a
UNO 51.852.89 2,5309 20.487.92
DOS 104.454.06 6.4057 16.306.42
TRES 153.403.06 16.2124 9.462.08
SUMA 46.256.42
MENOS
CAPITAL (46.268.17)
VAN (11.75)
8.1.7 Tasa Interna de Retorno TIR en UFV
DETERMINACION DE LA TIR
Por aproximación se debe buscar una tasa de actualización que de un valor actual neto de 0 o que
tienda a 0 con una diferencia menor a la unidad.
Por lo tanto para datos del perfil de proyecto pollos al spiedo de acuerdo al procedimiento de la
tabla 89 la tasa interna de retorno es de 153.09%
97
Tabla Nº 90
INVERSION SALDO CAJA SALDO
INVERSION
46.268.17 UNO 51.852.89 (5.584.72)
DOS 104.454.06 110.038.78
TRES 153.403.06 +43.364.28
COMENTARIO. En el periodo de amortización de 3 años restaría un saldo positivo de
30.652,11mas el valor de activo fijo menos el pasivo, la previsión de indemnización.
Es un indicador que mide la calidad del proyecto y lo que concierne la recuperación de capital.
98
CAPITULO NOVENO ESTUDIO DE EVALUACION FINANCIERA EN UFV
9. ESTUDIO DE EVALUACION FINANCIERA EN UFV
9.1.Balance de apertura de evaluación financiera TABLA Nº 91
VERSIÓN ECONÓMICA BALANCE DE APERTURA
(En Unidades de Fomento a la Vivienda)
ACTIVO 46.268.17 PASIVO Y PATRIMONIO 46.268.17
ACTIVO CORRIENTE…..…………..…18.876.35
CAJA……………………………………….6.556.06
BANCO……………………………….…..12.320.29
ACTIVO FIJO……………………....…..13.434,78
EQUIPOS………………….…………......11.347,82
MUEBLES…………………………………2.086,96
ACTIVO DIFERIDO……………….…..13.957.04
PASIVO NO CORRIENTE ……………13.434.78
Obligación Financiera…………………..13.434.78
PATRIMONIO………………………….32.833.39
CAPITAL…………………………….…..32.833.39
99
TABLA Nº 92 BALANCE DE APERTURA – El Caso de Pollos al Spiedo
(En Bolivianos)
ACTIVO 106.416,81 PASIVO Y PATRIMONIO 106.416,81
ACTIVO CORRIENTE……..….…43.415,61
CAJA………………………………..15.078,94
BANCO ……………………….…....28.336,67
ACTIVO FIJO………………..……30.900,00
EQUIPOS………………….……......26.100,00
MUEBLES…………………….…..…4.800,00
ACTIVO DIFERIDO……………..32.101,20
PASIVO NO CORRIENTE……..30.900.00
Obligación Financiera……………..30.900.00
PATRIMONIO………….……....75.516.81
CAPITAL…………………...........75.516.81
9.2.Método de servicio de deuda constante Tabla Nº 93
Método de amortización constante en UFV
SALDO INTERES AMORT. SERVICIO
UNO 13.434.78 1.343,48 4.478,26 5.821,74
DOS 8.956,52 895,65 4.478,26 5.373,91
TRES 4.478,26 447,83 4.478,26 4.926,09
TOTAL INTERESES 2.686,96
Tabla Nº 94
100
Método de servicio constante en UFV
SALDO INTERES AMORT. SERVICIO
UNO 13.434,78 1.343,48 4.058,84 5.402,32
DOS 9.375,94 937,59 4.464,73 5.402,32
TRES 4.911,21 491,12 4.911,21 5.402,32
TOTAL INTERESES 2.772,19
COMENTARIO. Total intereses es 2.772,19 y es mayor a 2.686,96 del método anterior.
9.3.Efecto de intereses sobre estado de resultados Tabla Nº 95
EFECTO DEL INTERES SOBRE ESTADO DE RESULTADOS
CUADRO DE EFECTO DE INTERES SOBRE ESTADO DE RESULTADOS
UNO DOS TRES
UTILIDAD DE EVALUACION ECONOMICA 34.889.09 38.215.18 38.215.18
MENOS GASTOS FINANCIEROS 1.343,48 937,59 491,12
UTILIDADES SENSIBILIZADAS 33.545.61 37.277.59 37.724.06
COMENTARIO. Los gastos financieros han afectado a las utilidades
101
9.4.Efectos de servicios de deuda sobre saldos de caja Tabla Nº 96
CUADRO DE EFECTO DE SERVICIO DE LA DEUDA SOBRE SALDOS DE CAJA EN
(UFV)
UNO DOS TRES
SALDO DE CAJA DE EVALUACION
ECONOMICA 51.852.89 104.454.06 153.403.06
MENOS SERVICIO DE LA DEUDA 5.402,32 5.402,32 5.402,32
SALDO DE CAJA SENSIBILIZADA 46.450.57 99.051.74 148.000.74
COMENTARIO. El servicio de la deuda disminuye los saldos de caja del ejercicio proyectado.
9.5.Valor Actual Neto financiero Valor actual neto positivo para establecer los límites a una tasa de interés del 195%
Tabla Nº 97
CUADRO DE ORIGEN Y DE USO DE FONDOS
AÑOS SALDO DE
CAJAS (1 +r) a SC/(1+ r) a
UNO 46.450.57 2.95 15.745.96
DOS 99.051.74 8.70 11.385.26
TRES 148.000.74 25.67 5.765.51
SUMA 32.896.73
MENOS
CAPITAL (32.833.39)
VAN 63.34
102
VAN
63.34
r
195%
Valor actual neto negativo para establecer los límites a una tasa de interés del 197%
Tabla Nº 98
CUADRO DE ORIGEN Y DE USO DE FONDOS
AÑOS SALDO DE
CAJAS (1 +r) a SC/(1+ r) a
UNO 46.450.57 2.97 15.639.92
DOS 99.051.74 8.82 11.230.36
TRES 148.000.74 26.20 5.648.88
SUMA 32.519.16
MENOS
CAPITAL (32.833.39)
VAN (314.23)
103
VAN
r
Valor actual neto con aproximación a 0. Tasa de 195.33%
Tabla Nº 99
AÑOS SALDO DE
CAJAS (1 +r) a SC/(1+ r) a
UNO 46.450.57 2.953355 15.728.07
DOS 99.051.74 8.72 11.359.14
TRES 148.000.74 25.76 5.745.37
SUMA 32.832.58
MENOS
CAPITAL (32.833.39)
VAN (0.81)
(314.23)
63.34
195%
%%%
)
197%
104
9.6.Tasa Interna de Retorno financiero DETERMINACION DE LA TIR
Por aproximación se debe buscar una tasa de actualización que de un valor actual neto de 0 o que
tienda a 0 con una diferencia menor a la unidad.
Por lo tanto para datos del perfil de proyecto pollos al spiedo de acuerdo al procedimiento de la
tabla 99 la tasa interna de retorno es de 195.33%
TIR es una tasa r=> VAN =0
TIR con financiamiento = 195.33%
TIR sin financiamiento = 153.09%
Influencia de apalancamiento = TIR con financiamiento - TIR sin financiamiento
Influencia de apalancamiento = 195.33-153.09 =42.24 puntos
Influencia de apalancamiento = 42.24
9.7.Comentario Criterio de evaluación
Gracias a la obligación financiera se incrementa la tasa interna de retorno en 42.24puntos debido a
que se ha reducido el capital propio a sacrificar en el proyecto de inversión por la generación de un
rendimiento en el proyecto de inversión superior al costo de oportunidad que corresponde a la tasa
bancaria.
Por lo tanto, es conveniente sugerir para este caso, que la inversión se realice en una parte con
obligación financiera.
105
CAPITULO DECIMO EVALUACION SENSIBILIZADA DEL PROYECTO DE
INVERSION CON INCORPORACION DE TRIBUTACION
10. EVALUACION SENSIBILIZADA DEL PROYECTO DE INVERSION CON
INCORPORACION DE TRIBUTACION
10.1. Inclusión de impuestos en vigencia
TABLA Nª 100
POLLOS AL SPIEDO
VERSIÓN ECONÓMICA BALANCE DE APERTURA
(En Unidades de Fomento a la Vivienda)
ACTIVO 46.268.17 PASIVO Y PATRIMONIO 46.268.17
ACTIVO CORRIENTE…..…………..…18.876.35
CAJA……………………………………….6.556.06
BANCO……………………………….…..12.320.29
ACTIVO FIJO……………………....…..13.434,78
EQUIPOS………………….…………......11.347,82
MUEBLES…………………………………2.086,96
ACTIVO DIFERIDO……………….…..13.957.04
PATRIMONIO………………………….46.268.17
CAPITAL…………………………….…..46.268.17
COMENTARIO: al utilizar UFVs, esto nos permite reducir el impacto del efecto inflacionario sobre
el proyecto de la evaluación contable.
106
A. ASIENTO DE APERTURA DE LIBRO
Tabla Nº 101
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Asiento de Apertura
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
01/01/18 --------- 1 ---------
Caja
Banco
Equipos
Muebles
Activos diferidos
Capital
1
1
1
1
1
1
6.556.06
12.320.29
11.347,82
2.086,96
13.957.04
46.268.17
SUMAS 46.268.17 46.268.17
Comentario. Datos de la tabla Nº 42 – Balance de Apertura
107
Tabla Nº102
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
01/01/18 --------- 2 --------- Alquileres Anticipados Fondo de Lanzamiento del Producto Fondo de Inventario Inicial de Suministos Credito Fiscal –IVA Banco
2 2 2 2 2
3.652.17 3.326.09 4.647.57 694.46
12.320.29
SUMAS 12.320.29 12.320.29
COMENTARIO.
El inventario inicial de suministros corresponde a compras de materia prima por un valor de 5.342.03 con factura, 694.46 es el IVA
Los alquileres anticipados no generan factura, es una garantía sujeta a devolución
El fondo de lanzamiento de producto son gastos de publicidad que se realizan en el momento de apertura se paga contra la emisión de factura de 3.326.09.Se sugiere registrar el IVA.
Tabla Nº 103
KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tidad
c/u
Impo
rte
Lot
e
fech
a
Nº c/u
Impo
rte
Lot
e
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.18 1modulo 4.647.57
4.647.57
A 01.01.18 A 1modulo 4.647.57
4.647.57
108
COMENTARIO: 1 modulo significa suministros para un mes de actividad y el costo unitario es
equivalente al programa de abastecimiento dividido entre doce, en ingeniería el valor era de 5.342,03
sin considerar el IVA, ahora observamos que ha bajado el costo unitario a 4.647.57
Tabla Nº 104
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 3 ---------
Costo Fijo con factura
Crédito fiscal – IVA
Caja
3
3
3
21.958.04
3.281.09
25.239.13
SUMAS 25.239.13 25.239.13
Nota: datos extraídos de la tabla Nº 33–tablas de costo fijo y tabla Nº 23–Costo laboral de un año
Tabla Nº 105
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 4 ---------
Costo Fijo sin factura
Caja
Depreciación acumulada
Amortización acumulada
Previsión indemnización
4
4
4
4
4
97.832.64
87.098.82
1.627,17
3.489.26
5.617,39
SUMAS 97.832.64 97.832.64
109
COMENTARIO: Como referencias las tablas Nº 33, Costo Fijo y tabla Nº 23 Costo Laboral de un
año.
Tabla de costo fijo con distinción de costos con factura y sin factura, donde alquileres y publicidad
se pagan contra factura.
El costo fijo ha disminuido de 123.071.77 de la tabla de ingeniería 119.790.68 la diferencia de
3.281.09 es el IVA CREDITO FISCAL a recuperar.
TABLA Nº 33
TABLA DE COSTO FIJO PARA POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Detalle Importe Bs Importe UFV
Costo Laboral
Depreciación
Amortización activo diferido.
Alquileres
Publicidad
Total
213.247,28
3.742,50
8.025.30
50.400,00
7.650
283.065.08
92.716,21
1.627,17
3.489.26
21.913,04
3.326.09
123.071.77
110
TABLA Nº 23
COSTO LABORAL DE UN AÑO DE POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Categorías Bs UFV
COSTOS LABORALES MENSUALES 180.947,28.- 78.672,73
AGUINALDO 12.920.- 5.617,39
PREVISÓN INDENMINIZACIÓN 12.920.- 5.617,39
VACACIONES 6.460.- 2.808,70
TOTAL 213.247,28.- 92.716,21
Tabla Nº 106
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 5 ---------
Costo Variable
Crédito Fiscal – IVA
Caja
Lote B
5
5
55.770.78
8.333.57
64.104,35
SUMAS 64.104,35 64.104,35
COMENTARIO:
111
Registro de costo variable de evaluación económica en UFV. Se observa que la salida de caja se
mantiene en tanto que el costo variable disminuye. El nuevo costo medio variable será:
1.613737847
TABLA Nº 27
TABLA DE COSTO VARIABLE DE POLLOS AL SPIEDO DE LA CAPACIDAD
DE PRODUCCIÓN NORMAL DE UN AÑO DE 34.560 PLATOS
En Bolivianos y en UFV
Detalle Bs UFV
Programa de abastecimiento anual (Tabla Nº20)
Cuadro de otros suministros anual (Tabla Nº21 )
145.400
2.040
63.217,39
886,96
Total costo variable 147.440 64.104,35
Tabla Nº 107 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tida
d
c/u
Impo
rte
Lote
fech
a
N
º c/u
Impo
rte
Lote
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01
.18
1m
odu
lo
4.647.57
4.647.57
A
01.01
.18 A
1m
odu
lo
4.647.57
4.647.57
31.12
.18
12
mo
dul
os
4.647.57
55.770.84 B
31.12
.18 B
12
mo
dul
os
4.647.57
55.770.84
COMENTARIO: El lote A es 1 módulo significa suministros para un mes de actividad y el costo
unitario es equivalente al programa de abastecimiento más cuadro de otros suministros dividido
entre12.
112
El lote B son 12 módulos, representa los suministros principales, secundarios y otros suministros que
servirán para la producción de todo el año, registrados como costo variable.
Tabla Nº 108
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 6 ---------
Caja
Ventas
Debito Fiscal
6
6
6
225.391.30
196.090.43
29.300.87
SUMAS 225.391.30 225.391.30
COMENTARIO. Al tomar la UFV de 2.30 el precio de Bs15 será la UFV de 6.5
113
Tabla Nº 109 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tidad
c/u Im
port
e
Lot
e
fech
a
L
ot
e
Can
tida
d
C/u
Impo
rte
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.
18
1mo
dulo
4.647.
57
4.647.57
A 01.0
1.18
A 1modulo 4.647.57
4.647.57
31.12.
18
12m
odul
os
4.647.
57
55.770.8
4
B 31.1
2.18
B 12modul
os
4.647.57
55.770.8
4
31.12.
18
A 1mo
dulo
4.647.
57
5.34
2,03
31.12.
18
B 11m
odul
os
4.647.
57
51.1
23.2
7
31.1
2.18
B 1modulo 4.647.57
4.647.57
COMENTARIO. La salida de 12 módulos se relaciona con los 12 meses de actividad, 1 modulo por
mes. En consecuencia al concluir el ejercicio sobra un módulo, el inventario final para el siguiente
año.
114
Tabla Nº 110
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 7 ---------
Costo variable
Inventario de suministros
7
7
4.647.57
4.647.57
SUMAS 4.647.57
4.647.57
COMENTARIO:
Dar de baja el inventario inicial de 4.647.57, tomando el costo medio fijo y costo medio variables
realizado sin IVA, con los datos de evaluación económica.
Ingreso a costo de inventario inicial idéntico a evaluación económica, que establece que en tiempo
de ejecución del proyecto no incluye IVA.
Tabla Nº 111
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 8 ---------
Inventario de suministros
Costo variable
8
8
4.647.57
4.647.57
SUMAS 4.647.57
4.647.57
115
REGISTRO DE IVA A PAGAR CON PAGO EN LA GESTION PARA SIMPLIFICAR.
Tabla Nº 112
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 9---------
Debito Fiscal
Credito Fiscal
Caja
9
9
9
29.300.87
12.309.12
16.991.75
SUMAS 29.300.87 29.300.87
Tabla Nº 113
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 10 ---------
Imp. a las trans. por pagar
Caja
10
10
6.761.74
6.761.74
SUMAS 6.761.74 6.761.74
COMENTARIO: Se registra el movimiento de inventario final que quedo como saldo
116
MAYOR DE CAJA
DEBE HABER SALDO DEBE
(1)6.556.06
(3)25.239.13
(4) 87.098.82
(5)64.104,35
(6)225.391.30
(9)16.991.75
(10)6.761.74
231.947.36 200.195.79 31.751.57
COMENTARIO. Mayorizamos la cuenta caja debido a que tuvo mayor movimiento de efectivo
dando como saldo UFVs
117
Tabla Nº 114
HOJA DE COMPROBACION DE SUMAS Y SALDOS
CUENTAS SALDO DEBE SALDO HABER
Caja………………………………… Inventario de suministros………… Muebles……………………………. Maquinaria…………………..……. Activo diferido…………………….. Fondo de Lanzamiento Alquileres Anticipados…………….. Depreciación acumulada……………. Amortización acumulada……………. Previsión para indemnización……… Capital……………………………….. Ventas……………………………….. Costo fijo sin factura..………………. Costo fijo con factura……………….. Costo variable……………………….. Impuesto a las transacciones……..
31.751.57 4.647.57 2.086,96 11.347,82 13.957.04 3.326.09 3.652.17 97.832.64 21.958.04 55.770.78 6.761.74
1.627,17 3.489.26 5.617,39 46.268.17 196.090.43
TOTAL 253.092.42 253.092.42
10.2. Proyección de estados financieros sensibilizados
10.2.1. Ejercicio 1
118
Tabla Nº 115
ESTADO DE RESULTADOS EJERCICIO 1 (EN UFV)
INGRESOS 196.090.43
Ventas 196.090.43
EGRESOS 185.649.29
Costo fijo sin factura Costo fijo con factura Costo variable Publicidad y Propaganda Impuesto a las transacciones
97.832.64 21.958.04 55.770.78 3.326.09 6.761.74
Utilidad antes de impuesto 10.441.14
Impuesto a las utilidades 2.610.29
Utilidad de Ejercicio 7.830.85
Tabla Nº 116
PROCEDIMIENTO DE REGISTRO DE PAGO DE IMPUESTO
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 10 ---------
Impuesto a las Utilidades
Caja
10
10
2.610.29
2.610.29
SUMAS 2.610.29 2.610.29
119
CAMBIO EN SALDO DE CAJA
Saldo de caja anterior 31.751.57 Mnos pago de impuesto 2.610.29
Saldo de caja de Balance 29.141.28
Tabla Nº 117
BALANCE GENERAL EJERCICIO 1 (EN UFV)
ACTIVO 59.716.41 PASIVO Y PATRIMONIO 59.716.41
Activo Corriente 33.788.85 Pasivo 5.617,39
Disponibilidades 29.141.28 Previsión para indemnizaciones
5.617,39
Caja 29.141.28 Patrimonio 54.099.02
Inventarios 4.647.57 Capital 46.268.17
Inventario de suministros 4.647.57 Resultados acumulados 7.830.85
Activo no corriente 25.927.56
Activo fijo 11.807,61
Maquinaria 11.347,82
Muebles 2.086,96
Depreciación acumulada (1.627,17)
Activo Diferido 10.467.78
Activo Diferido 13.957.04
Amortización de activo diferido (3.489.26)
Alquileres Anticipados 3.652.17
120
Tabla Nº 118
REGISTRÓ DE CIERRE EN LIBRO ANUAL
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 11 --------- Pérdidas y ganancias Costo fijo sin factura Costo fijo con factura Costo variable Publicidad y Propaganda Impuesto a las transacciones Impuesto a las utilidades Resultados Acumulados
11 11 11 11 11 11 11
196.090.43
97.832.64 21.958.04 55.770.78 3.326.09 6.761.74 2.610.29 7.830.85
SUMAS 196.090.43
196.090.43
FUENTE: Como referencia la tabla Nº 115
Tabla Nº 119
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 12 ---------
ventas
Pérdidas y ganancias
12
12
196.090.43
196.090.43
SUMAS 196.090.43 196.090.43
FUENTE: Como referencia la tabla Nº 115
121
10.2.2. ejercicio 2
Tabla Nº 120
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
01/01/19 --------- 1 --------- Caja Inventario inicial de suministros Equipos Muebles Activos diferidos Alquileres Anticipados Depreciación acumulada Amortización de activo diferido Previsión indemnización Resultados acumulados Capital
29.141.28 4.647.57 11.347,82 2.086,96 13.957.04 3.652.17
1.627,17 3.489.26 5.617,39 7.830.85 46.268.17
SUMAS 64.832.84 64.832.84
Tabla Nº 121
KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tida
d
c/u
Impo
rte
Lote
fech
a
N
º
c/u
Impo
rte
Lote
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01
.19
1m
odu
lo
4.647.57 4.647.57 B 01.01.
19
B 1mo
dulo
4.647.57 4.647.57
122
COMENTARIO. El lote B es 1modulo que significa suministros para un mes de actividad y el costo unitario es equivalente al programa de abastecimiento dividido entre 12, en ingeniería el valor era de 5.342,03 sin considerar el IVA, ahora observamos que ha bajado el costo unitario a 4.647.57
Tabla Nº 122
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 2 ---------
Costo Fijo con factura
Crédito fiscal – IVA
Caja
2
2
2
21.958.04
3.281.09
25.239.13
SUMAS 25.239.13 25.239.13
Nota: datos extraídos de la tabla Nº 33–tablas de costo fijo y tabla Nº 23–Costo laboral de un año
Tabla Nº 123
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 3 ---------
Costo Fijo sin factura
Caja
Depreciación acumulada
Amortización acumulada
Previsión indemnización
3
3
3
3
3
97.832.64
87.098.82
1.627,17
3.489.26
5.617,39
SUMAS 97.832.64 97.832.64
123
COMENTARIO: Como referencias las tablas Nº 33, Costo Fijo y tabla Nº 23 Costo Laboral de un
año.
Tabla de costo fijo con distinción de costos con factura y sin factura, donde alquileres y publicidad
se pagan contra factura.
El costo fijo ha disminuido de 123.071.77 de la tabla de ingeniería 119.790.68 la diferencia de
3.281.09 es el IVA CREDITO FISCAL a recuperar.
TABLA Nº 33
TABLA DE COSTO FIJO PARA POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Detalle Importe Bs Importe UFV
Costo Laboral
Depreciación
Amortización activo diferido.
Alquileres
Publicidad
Total
213.247,28
3.742,50
8.025.30
50.400,00
7.650
283.065.08
92.716,21
1.627,17
3.489.26
21.913,04
3.326.09
123.071.77
124
TABLA Nº 23
COSTO LABORAL DE UN AÑO DE POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Categorías Bs UFV
COSTOS LABORALES MENSUALES 180.947,28.- 78.672,73
AGUINALDO 12.920.- 5.617,39
PREVISÓN INDENMINIZACIÓN 12.920.- 5.617,39
VACACIONES 6.460.- 2.808,70
TOTAL 213.247,28.- 92.716,21
Tabla Nº 124
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 4 ---------
Costo Variable
Crédito Fiscal – IVA
Caja
Lote B
4
4
4
55.770.78
8.333.57
64.104,35
SUMAS 64.104,35 64.104,35
COMENTARIO:
125
Registro de costo variable de evaluación económica en UFV. Se observa que la salida de caja se
mantiene en tanto que el costo variable disminuye. El nuevo costo medio variable será:
1.613737847
TABLA Nº 27
TABLA DE COSTO VARIABLE DE POLLOS AL SPIEDO DE LA CAPACIDAD
DE PRODUCCIÓN NORMAL DE UN AÑO DE 34.560 PLATOS
En Bolivianos y en UFV
Detalle Bs UFV
Programa de abastecimiento anual (Tabla Nº20)
Cuadro de otros suministros anual (Tabla Nº21 )
145.400
2.040
63.217,39
886,96
Total costo variable 147.440 64.104,35
Tabla Nº 125 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tida
d
c/u
Impo
rte
Lote
fech
a
N
º c/u
Impo
rte
Lote
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01
.18
1m
odu
lo
4.647.57
4.647.57
A
01.01
.18 A
1m
odu
lo
4.647.57
4.647.57
31.12
.18
12
mo
dul
os
4.647.57
55.770.84 B
31.12
.18 B
12
mo
dul
os
4.647.57
55.770.84
COMENTARIO: El lote A es 1 módulo significa suministros para un mes de actividad y el costo
unitario es equivalente al programa de abastecimiento más cuadro de otros suministros dividido
entre12.
126
El lote B son 12 módulos, representa los suministros principales, secundarios y otros suministros que
servirán para la producción de todo el año, registrados como costo variable.
Tabla Nº 126
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 5---------
Caja
Ventas
Debito Fiscal
5
5
5
225.391.30
196.090.43
29.300.87
SUMAS 225.391.30 225.391.30
COMENTARIO. Al tomar la UFV de 2.30 el precio de Bs15 será la UFV de 6.5
127
Tabla Nº 127 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tidad
c/u Im
port
e
Lot
e
fech
a
L
ot
e
Can
tida
d
C/u
Impo
rte
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.
18
1mo
dulo
4.647.
57
4.647.57
A 01.0
1.18
A 1modulo 4.647.57
4.647.57
31.12.
18
12m
odul
os
4.647.
57
55.770.8
4
B 31.1
2.18
B 12modul
os
4.647.57
55.770.8
4
31.12.
18
A 1mo
dulo
4.647.
57
5.34
2,03
31.12.
18
B 11m
odul
os
4.647.
57
51.1
23.2
7
31.1
2.18
B 1modulo 4.647.57
4.647.57
COMENTARIO. La salida de 12 módulos se relaciona con los 12 meses de actividad, 1 modulo por
mes. En consecuencia al concluir el ejercicio sobra un módulo, el inventario final para el siguiente
año.
128
Tabla Nº 128
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 6 ---------
Costo variable
Inventario de suministros
6
6
4.647.57
4.647.57
SUMAS 4.647.57
4.647.57
COMENTARIO:
Dar de baja el inventario inicial de 4.647.57, tomando el costo medio fijo y costo medio variables
realizado sin IVA, con los datos de evaluación económica.
Ingreso a costo de inventario inicial idéntico a evaluación económica, que establece que en tiempo
de ejecución del proyecto no incluye IVA.
Tabla Nº 129
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 7 ---------
Inventario de suministros
Costo variable
7
7
4.647.57
4.647.57
SUMAS 4.647.57
4.647.57
129
REGISTRO DE IVA A PAGAR CON PAGO EN LA GESTION PARA SIMPLIFICAR.
Tabla Nº 130
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 8---------
Debito Fiscal
Crédito Fiscal
Caja
8
8
8
29.300.87
11.614.66
17.686.21
SUMAS 29.300.87 29.300.87
Tabla Nº 131
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 9---------
Imp. a las trans. por pagar
Caja
9
9
4.151.45
4.151.45
SUMAS 4.151.45 4.151.45
COMENTARIO: Se registra el movimiento de inventario final que quedo como saldo
130
MAYOR DE CAJA
DEBE HABER SALDO DEBE
(1)29.141.28
(2)25.239.13
(3)87.098.82
(4)64.104,35
(5)225.391.30
(6)17.686.21
(7)4.151.45
254.532.58 198.279.96 56.252.62
COMENTARIO. Mayorizamos la cuenta caja debido a que tuvo mayor movimiento de efectivo
dando como saldo 56.252.62 UFVs
131
Tabla Nº 132
HOJA DE COMPROBACION DE SUMAS Y SALDOS
CUENTAS SALDO DEBE SALDO HABER
Caja………………………………… Inventario de suministros………… Muebles……………………………. Maquinaria…………………..……. Activo diferido…………………….. Alquileres Anticipados Depreciación acumulada……………. Amortización acumulada……………. Previsión para indemnización……… Capital……………………………….. Resultado acumulados………….. Ventas……………………………….. Costo fijo sin factura…………………. Costo fijo con factura………………... Costo variable………………………... Impuesto a las Transacciones
56.252.62 4.647.57 11.347,82 2.086,96 13.957.04 3.652.17 21.958.04 97.832.64 55.770.78 4.151.45
3.254.34 6.978.52 11.234.78 46.268.17 7.830.85 196.090.43
TOTAL 271.657.09 271.657.09
132
Tabla Nº 133
ESTADO DE RESULTADOS EJERCICIO 2 (EN UFV)
INGRESOS 196.090.43
Ventas 196.090.43
EGRESOS 179.712.91
Costo fijo sin factura Costo fijo con factura Costo variable Impuesto a las transacciones
21.958.04 97.832.64 55.770.78 4.151.45
Utilidad antes de impuesto 16.377.52
Impuesto a las utilidades 4.094.38
Utilidad de Ejercicio 12.283.14
Tabla Nº 134
PROCEDIMIENTO DE REGISTRO DE PAGO DE IMPUESTO
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/18 --------- 10 ---------
Impuesto a las Utilidades
Caja
10
10
4.094.38
4.094.38
SUMAS 4.094.38 4.094.38
CAMBIO EN SALDO DE CAJA
133
Saldo de caja anterior 56.252.62 Mnos pago de impuesto 4.094.38
Saldo de caja de Balance 52.158.24
Tabla Nº 135
BALANCE GENERAL EJERCICIO 2 (EN UFV)
ACTIVO 77.616.94 PASIVO Y PATRIMONIO 77.616.94
Activo Corriente 56.805.81 Pasivo 11.234,78
Disponibilidades 52.158.24 Previsión para indemnizaciones 11.234,78
Caja 52.158.24 Patrimonio 66.382.16
Inventarios 4.647.57 Capital 46.268.17
Inventario de suministros 4.647.57 Resultados acumulados 20.113.99
Activo no corriente 20.811.13
Activo fijo 10.180,44
maquinaria 11.347,82
Muebles 2.086,96
Depreciación acumulada (3.254,34)
Activo Diferido 10.630.69
Activo Diferido 13.957.04
Amortización de activo diferido (6.978.52)
Alquileres Anticipados 3.652.17
134
Tabla Nº 136
REGISTRO DE CIERRE EN LIBRO ANUAl
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 11 --------- Pérdidas y ganancias Costo fijo sin factura Costo fijo con factura Costo variable Impuesto a las transacciones Impuesto a las utilidades Resultados Acumulados
11 11 11 11 11 11 11
196.090.43
21.958.04 97.832.64 55.770.78 4.151.45 4.094.38 12.283.14
SUMAS 196.090.43 196.090.43
Tabla Nº 137
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/19 --------- 12 ---------
ventas
Pérdidas y ganancias
12
12
196.090.43
196.090.43
SUMAS 196.090.43 196.090.43
135
10.2.3. EJECICIO 3
Tabla Nº 138
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
01/01/20
--------- 1 --------- Caja Inventario inicial de suministros Equipos Muebles Activos diferidos Alquileres Anticipados Depreciación acumulada Amortización de activo diferido Previsión indemnización Resultados acumulados Capital
52.158.24 4.647.57 11.347,82 2.086,96 13.957.04 3.652.17
3.254,34 6.978.52 11.234,78 20.113.99 46.268.17
SUMAS 87.849.80 87.849.80
Tabla Nº 139
KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tida
d
c/u
Impo
rte
Lote
fech
a
N
º
c/u
Impo
rte
Lote
Fech
a
lote
Nº c/u im
port
e
01.01
.20
1m
odu
lo
4.647.57 4.647.57 C 01.01.
20
C 1mo
dulo
4.647.57 4.647.57
COMENTARIO. El lote C es 1 modulo que significa suministros para un mes de actividad y el costo unitario es equivalente al programa de abastecimiento dividido entre 12, en ingeniería el valor era de 5.342,03 sin considerar el IVA, ahora observamos que ha bajado el costo unitario a 4.647.57
136
Tabla Nº 140
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 2 ---------
Costo Fijo con factura
Crédito fiscal – IVA
Caja
2
2
2
21.958.04
3.281.09
25.239.13
SUMAS 25.239.13 25.239.13
Nota: datos extraídos de la tabla Nº 33–tablas de costo fijo y tabla Nº 23–Costo laboral de un año
Tabla Nº 141
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 3 ---------
Costo Fijo sin factura
Caja
Depreciación acumulada
Amortización acumulada
Previsión indemnización
3
3
3
3
3
97.832.64
87.098.82
1.627,17
3.489.26
5.617,39
SUMAS 97.832.64 97.832.64
COMENTARIO: Como referencias las tablas Nº 33, Costo Fijo y tabla Nº 23 Costo Laboral de un
año.
Tabla de costo fijo con distinción de costos con factura y sin factura, donde alquileres y publicidad
se pagan contra factura.
137
El costo fijo ha disminuido de 123.071.77 de la tabla de ingeniería 119.790.68 la diferencia de
3.281.09 es el IVA CREDITO FISCAL a recuperar.
TABLA Nº 33
TABLA DE COSTO FIJO PARA POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Detalle Importe Bs Importe UFV
Costo Laboral
Depreciación
Amortización activo diferido.
Alquileres
Publicidad
Total
213.247,28
3.742,50
8.025.30
50.400,00
7.650
283.065.08
92.716,21
1.627,17
3.489.26
21.913,04
3.326.09
123.071.77 TABLA Nº 23
COSTO LABORAL DE UN AÑO DE POLLOS AL SPIEDO
EN BOLIVIANOS Y EN UFV
Categorías Bs UFV
COSTOS LABORALES MENSUALES 180.947,28.- 78.672,73
AGUINALDO 12.920.- 5.617,39
PREVISÓN INDENMINIZACIÓN 12.920.- 5.617,39
VACACIONES 6.460.- 2.808,70
TOTAL 213.247,28.- 92.716,21
138
Tabla Nº 142
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 4 ---------
Costo Variable
Crédito Fiscal – IVA
Caja
Lote B
4
4
4
55.770.78
8.333.57
64.104,35
SUMAS 64.104,35 64.104,35
COMENTARIO:
Registro de costo variable de evaluación económica en UFV. Se observa que la salida de caja se
mantiene en tanto que el costo variable disminuye. El nuevo costo medio variable será:
1.613737847
TABLA Nº 27
TABLA DE COSTO VARIABLE DE POLLOS AL SPIEDO DE LA CAPACIDAD
DE PRODUCCIÓN NORMAL DE UN AÑO DE 34.560 PLATOS
En Bolivianos y en UFV
Detalle Bs UFV
Programa de abastecimiento anual (Tabla Nº20)
Cuadro de otros suministros anual (Tabla Nº21 )
145.400
2.040
63.217,39
886,96
Total costo variable 147.440 64.104,35
139
Tabla Nº 143 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tida
d
c/u Im
port
e
Lote
fech
a
N
º c/u
Impo
rte
Lote
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01
.18
1m
odu
lo
4.647.57
4.647.57
A
01.01
.18 A
1m
odu
lo
4.647.57
4.647.57
31.12
.18
12
mo
dul
os
4.647.57
55.770.84 B
31.12
.18 B
12
mo
dul
os
4.647.57
55.770.84
COMENTARIO: El lote A es 1 módulo significa suministros para un mes de actividad y el costo
unitario es equivalente al programa de abastecimiento más cuadro de otros suministros dividido
entre12.
El lote B son 12 módulos, representa los suministros principales, secundarios y otros suministros que
servirán para la producción de todo el año, registrados como costo variable.
Tabla Nº 144
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 5---------
Caja
Ventas
Debito Fiscal
5
5
5
225.391.30
196.090.43
29.300.87
SUMAS 225.391.30 225.391.30
140
COMENTARIO. Al tomar la UFV de 2.30 el precio de Bs15 será la UFV de 6.5
Tabla Nº 145 KARDEX DE INVENTARIO DE SUMINISTROS EN UFV
Entradas Salidas Saldos
Fech
a
Can
tidad
c/u
Impo
rte
Lot
e
fech
a
L
ot
e
Can
tida
d
C/u
Impo
rte
Fech
a
lote
Nº c/u
impo
rte
01.01.
18
1mo
dulo
4.647.
57
4.647.57
A 01.0
1.18
A 1modulo 4.647.57
4.647.57
31.12.
18
12m
odul
os
4.647.
57
55.770.8
4
B 31.1
2.18
B 12modul
os
4.647.57
55.770.8
4
31.12.
18
A 1mo
dulo
4.647.
57
5.34
2,03
31.12.
18
B 11m
odul
os
4.647.
57
51.1
23.2
7
31.1
2.18
B 1modulo 4.647.57
4.647.57
COMENTARIO. La salida de 12 módulos se relaciona con los 12 meses de actividad, 1 modulo por
mes. En consecuencia al concluir el ejercicio sobra un módulo, el inventario final para el siguiente
año.
141
Tabla Nº 146
LIBRO ANUAL DE REGISTROS
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 6 ---------
Costo variable
Inventario de suministros
6
6
4.647.57
4.647.57
SUMAS 4.647.57
4.647.57
COMENTARIO:
Dar de baja el inventario inicial de 4.647.57, tomando el costo medio fijo y costo medio variables
realizado sin IVA, con los datos de evaluación económica.
Ingreso a costo de inventario inicial idéntico a evaluación económica, que establece que en tiempo
de ejecución del proyecto no incluye IVA.
Tabla Nº 147
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 7 ---------
Inventario de suministros
Costo variable
7
7
4.647.57
4.647.57
SUMAS 4.647.57
4.647.57
142
REGISTRO DE IVA A PAGAR CON PAGO EN LA GESTION PARA SIMPLIFICAR.
Tabla Nº 148
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 8---------
Debito Fiscal
Crédito Fiscal
Caja
8
8
8
29.300.87
11.614.66
17.686.21
SUMAS 29.300.87 29.300.87
Tabla Nº 149
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 9---------
Imp. a las trans. por pagar
Caja
9
9
2.667.36
2.667.36
SUMAS 2.667.36 2.667.36
COMENTARIO: Se registra el movimiento de inventario final que quedo como saldo
MAYOR DE CAJA
143
DEBE HABER SALDO DEBE
(1) 52.158.24
(2) 25.239.13
(3) 87.098.82
(4) 64.104,35
(5)225.391.30
(8) 17.686.21
(9) 2.667.36
277.549.54 196.795.87 80.753.67
COMENTARIO. Mayorizamos la cuenta caja debido a que tuvo mayor movimiento de efectivo
dando como saldo 80.753.67 UFVs
Tabla Nº 150
HOJA DE COMPROBACION DE SUMAS Y SALDOS
CUENTAS SALDO DEBE SALDO HABER
Caja………………………………… Inventario de suministros………… Muebles……………………………. Maquinaria…………………..……. Activo diferido…………………….. Alquileres Anticipados……………. Depreciación acumulada……………. Amortización acumulada……………. Previsión para indemnización……… Capital……………………………….. Resultado acumulados………….. Ventas……………………………….. Costo fijo sin factura…………………. Costo fijo con factura………………... Costo variable………………………... Impuesto a las Transacciones
80.753.67 4.647.57 2.086,96 11.347,82 13.957.04 3.652.17 97.832.64 21.958.04 55.770.78 2.667.36
4.881.51 10.467.78 16.852.17 46.268.17 20.113.99 196.090.43
TOTAL 294.674.05 294.674.05
144
Tabla Nº 151
ESTADO DE RESULTADOS EJERCICIO 3 (EN UFV)
INGRESOS 196.090.43
Ventas 196.090.43
EGRESOS 178.228.82
Costo fijo sin factura Costo fijo con factura Costo variable Impuesto a las transacciones
97.832.64 21.958.04 55.770.78 2.667.36
Utilidad antes de impuesto 17.861.61
Impuesto a las utilidades 4.465.40
Utilidad de Ejercicio 13.396.21
Tabla Nº 152
PROCEDIMIENTO DE REGISTRO DE PAGO DE IMPUESTO
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 10 ---------
Impuesto a las Utilidades
Caja
10
10
4.465.40
4.465.40
SUMAS 4.465.40 4.465.40
145
CAMBIO EN SALDO DE CAJA
Saldo de caja anterior 80.753.67
pago de impuesto 4.465.40
Saldo de caja de Balance 76.288.27
Tabla Nº 153
BALANCE GENERAL EJERCICIO 3 (EN UFV)
ACTIVO 96.630.54 PASIVO Y PATRIMONIO 96.630.54
Activo Corriente 80.935.84 Pasivo 16.852,17
Disponibilidades 76.288.27 Previsión para indemnizaciones 16.852,17
Caja 76.288.27 Patrimonio 79.778.37
Inventarios 4.647.57 Capital 46.268.17
Inventario de suministros 4.647.57 Resultados acumulados 33.510.20
Activo no corriente 15.694.7
Activo fijo 8.553,27
Maquinaria 11.347,82
Muebles 2.086,96
Depreciación acumulada (4.881,51)
Activo Diferido 7.141.43
Activo Diferido 13.957.04
Amortización de activo diferido (10.467.78)
Alquileres Anticipados 3.652.17
146
Tabla Nº 154
REGISTRO DE CIERRE EN LIBRO ANUAL
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 11 ---------
Pérdidas y ganancias
Costo fijo sin factura
Costo fijo con factura
Costo variable
Impuesto a las transacciones
Impuesto a las utilidades
Resultados Acumulados
11
11
11
11
11
11
11
196.090.43
97.832.64
21.958.04
55.770.78
2.667.36
4.465.40
13.396.21
SUMAS 196.090.43 196.090.43
Tabla Nº 155
Fecha Detalle Ref. Debe Haber
31/12/20 --------- 12 ---------
ventas
Pérdidas y ganancias
12
12
196.090.43
196.090.43
SUMAS 196.090.43 196.090.43
147
10.2.4. Balances Generales.
Tabla Nº 156
CUADRO DE BALANCES GENERALES
CUENTAS BALANCE DE
APERTURA
EJERCICIO
UNO
EJERCICIO
DOS
EJERCICIO
TRES
Caja……………………………
Inventario de suministros……
Muebles………………………
Maquinaria…………………..
Activo diferido………………
Depreciación acumulada……
Amortización acumulada……
Previsión para indemnización
Capital………………………
Resultado acumulados……
14.228.78
4.647.57
2.086,96
11.347,82
13.957.04
0,00
0,00
0,00
46.268.17
0,00
29.141.28
4.647.57
2.086,96
11.347,82
13.957.04
1.627,17
3.489.26
5.617,39
46.268.17
7.830.85
52.158.24
4.647.57
2.086,96
11.347,82
13.957.04
3.254,34
6.978.52
11.234,78
46.268.17
20.113.99
76.288.27
4.647.57
2.086,96
11.347,82
13.957.04
4.881,51
10.467.78
16.852,17
46.268.17
33.510.20
FUENTES. Datos extraídos de las tablas: 100, 116, 134,153
148
Tabla Nº 157
CUADRO DE ORIGEN Y DE USO DE FONDOS
EJERCICIO/DETALLE UNO DOS TRES
Origen Depreciación acumulada…… Amortización acumulada…… Previsión para indemnización Resultado acumulados…… Saldo de caja ejercicio anterior Uso Alquileres anticipados Saldos de caja
29.141.28 1.627,17 3.489.26 5.617,39 7.830.85 14.228.78 3.652,17 29.141.28
52.158.24 1.627,17 3.489.26 5.617,39 12.283.14 29.141.28 52.158.24
76.288.27 1.627,17 3.489.26 5.617,39 13.396.21 52.158.24 76.288.27
Tabla Nº 158
EJERCICIO/DETALLE UNO DOS TRES
ORIGEN 29.141.28 52.158.24 76.288.27
USO 3.652,17 0,00 0,00
SALDO DE CAJA 25.489.11 52.158.24 76.288.27
10.3. VALOR ACTUAL NETO SENSIBILIZADO
VALOR ACTUAL NETO
Capital a invertir, K = 46.268.17
VAN A LA TASA DE 73%
VAN A 73%= ∑SCA – K
149
VAN 73%=SC1 + CS2 +CS3
(1+ r)1 (1+ r)2 (1 +r)3 - K
VAN 73%=25.489.11 + 52.158.24 +76.288.27
(1+ 0.73)1 (1+ 0.73)2 (1 +0.73)3 - 46.268.17
VAN 73%= 626.70
VAN
626.70
r
73%
Valor actual neto negativo para establecer los límites a una tasa de interés del 75%
150
Tabla Nº 159
CUADRO DE ORIGEN Y DE USO DE FONDOS
AÑOS SALDO DE
CAJAS (1 +r) a SC/(1+ r) a
UNO 25.489.11 1.75 14.565.21
DOS 52.158.24 3.06 17.045.18
TRES 76.288.27 5.36 14.232.89
SUMA 45.843.28
MENOS
CAPITAL (46.268.17)
VAN (424.89)
VAN
r
(424.89)
626.70 73%
)
75%
151
Valor actual neto con aprocimacion a 0. Tasa de 74.19%
Tabla Nº 159
AÑOS SALDO DE
CAJAS (1 +r) a SC/(1+ r) a
UNO 25.489.11 1.74 14.648.91
DOS 52.158.24 3.03 17.213.94
TRES 76.288.27 5.30 14.394.01
SUMA 46.256.86
MENOS
CAPITAL (46.268.17))
VAN (11.31)
10.4. Tasa Interna de Retorno DETERMINACION DE LA TIR
Por aproximación se debe buscar una tasa de actualización que de un valor actual neto de 0 o que
tienda a 0 con una diferencia menor a la unidad.
Por lo tanto para datos del perfil de proyecto pollos al spiedo de acuerdo al procedimiento de la
tabla 89 la tasa interna de retorno es de 74.19 %.
152
CAPITULO UNDECIMO PLAN DE ADMINISTRACION DE PROYECTO
11. PLAN DE ADMINISTRACION DE PROYECTOS
11.1. Campo de actividad de tiempo de fundación
a. Alquiler Local Comercial Sondeo y localización del local Calificación de alternativas Evaluación de alternativas Negociación del local
b. .Compra de maquinaria y muebles Sondeo de mercado Calificación de alternativas Evaluación de alternativas Negociación Adquisición de activos c. Compra de inventario inicial de suministros
Sondeo de mercado Calificación de alternativas Evaluación de alternativas Negociación Adquisición de activos d. .Contratacion de personal de tiempo de operación
Publicar Requerimiento de personal Evaluar personal Entrevistar Negociar y contratar
e. supervisión y Monitoreo f. puesta en marcha
11.2. Cuadro de secuencia de actividades
153
CUADRO DE SECUENCIA DE ACTIVIDADES
TABLA Nº160
CODIGO CAMPO Y ACTIVIDAD
A
A1
A2
Campo de Alquiler Local Comercial
Sondeo y localización del local
Calificación de alternativas
B
B1
B2
B3
Compra de maquinaria y muebles
Sondeo de mercado maquinaria y muebles
Calificación de alternativas Negociación y compra de Activos
C
C1
C2
C3
Compra de inventario inicial de suministros
Sondeo de mercado suministros
Calificación de alternativas Negociación y compra de Inventarios
D
D1
D2
D3
Contratación de personal de tiempo de operación
Publicar Requerimiento de personal
Evaluar personal
Contratación de Personal
E Supervisión y Monitoreo
F Puesta en marcha
154
CUADRO DE SECUENCIA DE ACTIVIDADES
TABLA Nº161
CODIGO CAMPO Y ACTIVIDAD
A1 Sondeo y localización del local B1 Sondeo de mercado maquinaria y muebles
A2Sondeo y localización del local B2Calificación de alternativas
B3Negociación y compra de Activos
C1Sondeo de mercado suministros
C2Calificación de alternativas Negociación y compra de Inventarios
D1 Publicar Requerimiento de personal C3 Negociación y compra de Inventarios
D2Evaluar personal
D3Contratación de Personal
E1 Supervisión y Monitoreo
F1 Puesta en marcha
155
11.3. Planificación con red de flechas
. RED DE FLECHAS
0
1
3
2
4
5
13
6
11 10
4
12
9
7 10
8
B1
D1
C3 C1
B2
A2 A1
E1 F1
D2 C2
B3
A3
156
11.4. Programacion con cuadro de secuencia de actividades TABLA DE SECUENCIA DE ACTIVIDAES CON RED DE FLECHAS
TABLANº 162
CODIGO TIEMPO
OPTIMISTA
TIEMPO PESIMISTA CAMPO Y ACTIVIDAD
A1 Sondeo y localización del local 7 8 B1 Sondeo de mercado maquinaria y muebles
A2Sondeo y localización del local 1 1 B2Calificación de alternativas
B3Negociación y compra de Activos
10 12
C1Sondeo de mercado suministros
C2Calificación de alternativas Negociación y compra de
Inventarios
D1 Publicar Requerimiento de personal
4 6
C3 Negociación y compra de Inventarios
D2Evaluar personal
D3Contratación de Personal 1 1
E1 Supervisión y Monitoreo 1 1
F1 Puesta en marcha 1 1
TOTAL 25 30 Holgura de 5 dias
157
11.5. Programación con red de flechas PROGRAMADOR CON RED DE FLECHAS
0
1
3
2
4
5
13
6
11 10
4
12
9
7 10
8
B1
D1
C3 C1
B2
A2 A1
E1 F1
D2 C2
B3
A3
O0
P0 P8
O7
P9
O8
P21
018
P27
O22
P27
O22
P28
O22
P29
O24
P30
025
158
11.6. Programación con cuadro de doble entrada
CUADRO DE DOBLE ENTRADA – TIEMPO OPTIMISTA
TABALA Nº 163
ACTIVIDAD 10 20 30 40 50 60 70 80 90
A1 Alquiler Local
B1 Compra de Maquinaria
C1 Compra de inventario Inicial
D1 Contratación de Personal
E1 Supervisión y Monitoreo
F1 Puesta en Marcha
159
CAPITULO DUODECIMO ANEXOS
12. ANEXOS
160
ANEXO 1
Tríptico de Requerimiento
161
162
ANEXO 2
Sondeo de Mercado de Notarias
163
ANEXO 3
Tríptico de Requerimiento
164
165
ANEXO 4
REQUISITOS (FOTO)
166
167
168
ANEXO 5
Requisitos Autoridad de Fondo de Pensiones
169
170
171
ANEXO 6
Tríptico de requerimiento
172
173
174
ANEXO 7
175
ANEXO 8
176
ANEXO 9
PROCESO DE ELABORACION
POLLOS AL SPIEDO
PASO 4
PASO 5 PASO 6
177
ANEXO 10
178
ANEXO 11