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Rueda de prensa
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ESTRUCTURA ACCIONARIAL
OHL Grupo 15,25%
Free Float 42,78%
“la Caixa” 26,42%
CVC 15,55%
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- 0,4
- 0,3
- 0,2
- 0,1
0
0,1
0,2
0,3
2007 2008 2009 2010 2011 2012
EVOLUCIÓN ASIMÉTRICA DE LA CRISIS
IMD acumulada España Francia América Total abertis
20,8%
-2,0%
-12,5%
-30,4%
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Variación PIB anual Emergentes Unión Europea EEUU Economía mundial
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
+3,7
+2,4
+0,5
+5,4
EVOLUCIÓN ASIMÉTRICA DE LA CRISIS
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Salto transformador 17.500 personas
+25% magnitudes
abertis, líder mundial en gestión de autopistas
TRANSFORMACIÓN 2012
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TRANSFORMACIÓN 2012
Diversificación geográfica
Dimensión suficiente
Interlocutor necesario
y de referencia
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2003 2013
10 AÑOS DE abertis
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10 AÑOS DE abertis
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+ Crecimiento
+ Retorno
Retribución accionista
Renovación activos
GENERANDO VALOR
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0
50
100
150
200
250
300
GENERANDO VALOR
Ibex 35 abertis Cotización
(*) Incluye dividendo ordinario, ampliación de capital liberada y revalorización
5,7%
-4,7% 10%
Variación 2011/2012
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FOCALIZACIÓN INTERNACIONALIZACIÓN CONTROL
DESINVERSIÓN
1.700 Mn€ efectivos (3.000 Mn€ desde enero 2011)
Plusvalías: 630 Mn€
Fortalecimiento de la estructura financiera
TIR generada: 16%
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REINVERSIÓN ATRACTIVA
Inversión: 1.950 Mn€ (3.200 Mn€ desde enero 2011)
TIR superior al 13%
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Ingresos
Gastos operativos
Margen bruto (EBITDA)
EBITDA comparable
Amortizaciones
Ajuste valoración de activos
Margen operativo (EBIT)
Resultado financiero no recurrente
Resultado financero recurrente
Resultado puesto en equivalencia
Resultado antes de impuestos
Impuesto de sociedades
Intereses de los minoritarios
Beneficio neto
Beneficio neto comparable
4.039
-1.580
2.459
2.515
-971
-199
1.290
393
-570
63
1.176
-93
-59
1.024
613
Millones de !
+3%
+0%
+2%
-15%
+15%
+42%
+2%
3.227
493
319
2.191
230
94
Resultado comparable +2% a pesar del entorno
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2010 2012 2010 2012
2010 2012
Gastos de personal
~550 *
Costes gestionables
~360 *
Capex operativo
~190 *
* Evolución comparable, considerando IPC
522
528348
295
184
133
-5% -20%
-30%Ahorros acumulados de más de 230 Mn € desde 2010.
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13.882 206 1.677
11.199
2.131 14.130
2011 Fondos libres generados
Desinversiones Deuda neta comparable 2012
Inversiones de crecimiento
2012
Endeudamiento estable en un marco de crecimiento
BrasilChileTorresHispasatTúnelesAutocartera
23% Eutelsat
16% Brisa
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Rating
Dividendo sostenible
TIR mínima
COMPROMISOS
Crecimiento y alargamiento
Internacionalización
Rentabilidad
OBJETIVOS
Portfolio
Eficiencia
ACTUACIONES
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7,2
3,0
Entradas caja
2,6
2,2
0,5
1,7
3,2
Salidas caja
Venta de activos
Operaciones y eficiencia
Inversiones en crecimiento
Inversión orgánica
Reducción deuda neta
Dividendos
Gastos financieros e impuestos
Aplicaciones de caja acumuladas 2010 - 2012 MMn€
Rotación del portfolio para focalizar e internacionalizarse
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16
32
2009 2013e
3.756
7.327
2009 2013e
12.073
17.580
2009 2013e
Concesiones
x2
Kilómetros
x2
Colaboradores
x1,5
~
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EFICIENCIA RESULTADOS (Mn €)
2009 2013e
624 662 720
1.024
2009 2010 2011 20122009 2013e
Resultado comparable 2012: +2%
Ingresos
+37%
EBITDA
+36%
~5.1003.724 2.285 ~3.100
Resultado neto
Mejora de magnitudes financieras
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Autopistas79%
Telecom11%
Aeropuertos5%
Aparcamientos + Logística5%
Autopistas90%
Telecom8%
Aeropuertos2%
2009 2013e
España52%
Francia39%
Chile6%
Resto3%
España38%
Brasil16%
Chile8%
Francia32%
Resto6%
EBITDA
Alargamiento vida concesional media hasta 2028
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2012
Resultados sólidos
Continua adaptación al nuevo entorno
Liderazgo mundial en autopistas
2013
Gestionar eficientemente una compañía más global
Seguiremos profundizando en:Obtención de eficiencias operativas y de balance
Optimización del portfolio
Nuevas oportunidades de crecimiento e internacionalización
Mantener la política de dividendos