MÁS
CLAVES DEL SEMESTRE 4
* Vs Dic 18.
** Sin incluir saneamiento fondo de comercio 2018.
CRECIMIENTO
MÁS RENTABILIDAD
+6,8%
+4,7%
+17%
+10,6%*
+5,1%
+9,3%*
INGRESOS
PRIMAS
LATAM
FONDOS PROPIOS
ESPAÑA
ACTIVOS
95,9% (-1,5 p.p.)
+9,4%
BRASIL Y EEUU
7,9%**
RATIO COMBINADO
RESULTADO UNIDAD SEGUROS
RECUPERACIÓN SUSTANCIAL
ROE
MAYOR NEUTRALIDAD EVOLUCIÓN DIVISAS
ENTORNO DE TIPOS BAJOS ESTRUCTURAL
CONTEXTO ECONÓMICO
Millones de euros.
LAS CIFRAS DE UN VISTAZO 5
-2,9%
375 BENEFICIO
ATRIBUIBLE
15.051 +6,8%
INGRESOS
CONSOLIDADOS
PRIMAS
12.528 +4,7%
+0,9% sin Pemex
15.051 +6,8%
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000
Primas no vida
primas vida
financieros
otros ingresos
CONSOLIDADOS
Serie 1
Primas no vida
primas vida
financieros
otros ingresos
CONSOLIDADOS
INGRESOS CONSOLIDADOS 6
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000
Primas no vida
primas vida
financieros
otros ingresos
CONSOLIDADOS
Serie 1
Primas no vida
primas vida
financieros
otros ingresos
CONSOLIDADOS
890 +9,5%
9.704 +4,7%
2.824 +4,7%
1.633 +24,8%
PRIMAS NO VIDA
PRIMAS VIDA
FINANCIEROS
OTROS INGRESOS
INGRESOS CONSOLIDADOS
Millones de euros.
DESGLOSE DEL BENEFICIO
Millones de euros.
*Incluye otras actividades, gastos del Holding y ajustes por hiperinflación.
7
NO VIDA VIDA OTROS CONCEPTOS*
IMPUESTOS SOCIOS EXTERNOS
BENEFICIO NETO
50% 50% 50% -208 -167
375 573
252
-75 +20%
-10% -16%
-38% +12%
Millones de euros.
BALANCE DEL GRUPO
FONDOS PROPIOS
+ 846M€
+10,6% 7.994
SALDO
01/01/2019
375
RESULTADO
EJERCICIO
262
DIVIDENDOS
50
DIFERENCIAS
CONVERSIÓN
24
OTROS
8.840
SALDO
30/06/2019
707
PLUSVALÍAS
NO REALIZADAS
8
FONDOS PROPIOS
+3,5%
279M€
188 -262 91 7.994 -39 8.273
SALDO
01/01/2019
RESULTADO
EJERCICIO
DIVIDENDOS DIFERENCIAS
CONVERSIÓN
OTROS SALDO
31/03/2019
301
PLUSVALÍAS
NO
REALIZADAS
ACTIVOS TOTALES
+6.280M€
+9,3% DICIEMBRE 2018 JUNIO 2019
67.291 73.571
RECORD
HISTÓRICO
DEL GRUPO
PLUSVALÍAS NETAS
• Del Grupo 997M€ (+707)
• De asegurados Vida 2.693M€ (+853)
Millones de euros.
ACTIVOS BAJO GESTIÓN 9
CARTERA DE INVERSIONES
RENTA FIJA
Y OTROS
83%
TESORERÍA
5% INMUEBLES
4%
RENTA
VARIABLE
Y FONDOS
8%
53.172 +7,9%
9.370 M€
DEUDA PÚBLICA
DEUDA CORPORATIVA
29.992 M€
DEUDA PÚBLICA
España 17.969
Resto de Europa 5.122
Estados Unidos 1.729
Brasil 2.818
Latinoamérica - Resto 1.878
Otros países 476
TOTAL 29.992
500 millones de euros más en inversiones alternativas.
(1.050 millones de euros en total)
CAPITAL Y SOLVENCIA
RATIO SOLVENCIA II 189%* SOLVENCIA 13.229 M€
ESTRUCTURA DE CAPITAL
23% RATIO ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO
NETO
77%
DEUDA BANCARIA
7%
DEUDA SENIOR
8%
DEUDA
SUBORDINADA
8%
10
7.654M€
(87%)
1 Tier
1.147M€
(13%)
2 Tier
* Datos a 31-03-2019
PRIMAS / BENEFICIOS POR ÁREAS DE NEGOCIO
Millones de euros.
Datos sin ajustes de consolidación..
BENEFICIO NETO PRIMAS
11
+7%
SEGUROS
10.620
-4%
ASISTENCIA
452 +3,5%
REASEGURO
2.237
IBERIA
4.337
LATAM
4.116
INTERNACIONAL
2.167
-10%
GLOBAL RISKS
567
SEGUROS REASEGURO ASISTENCIA
INTERNACIONAL 45
+9%
380
-18%
83
-117%
-6 LATAM 104
IBERIA 232
-90%
GLOBAL RISKS
2
100% 93,9% 95,7% 107,9% 94,5% 91,6% 93,1%
MEJORA GENERALIZADA EN RATIOS COMBINADOS
RATIO COMBINADO
GRUPO +95,9%
12
+1,9 p.p. +3 p.p. -3 p.p. -10,8 p.p. -2 p.p. -1,1 p.p. +0,2 p.p.
MAPFRE RE
BRASIL IBERIA LATAM SUR
EURASIA NORTE AMÉRICA
LATAM NORTE
ESPAÑA
4.271 +5%
PO
RTU
GAL
67 +3%
Millones de euros.
DESGLOSE REGIONAL PRIMAS NEGOCIO ASEGURADOR 13
IBERIA ESPAÑA
PRIMAS 4.337 M€ +5%
RESULTADO NETO 232 M€ -7%
RATIO COMBINADO 93,9%
ROE 11,5%
VIDA GENERALES SALUD Y ACCIDENTES
652 608
646
AUTOS
548
+4% +21% +3% +5%
90,6%
RC Autos
1.289 +10,5%
GENERALES SALUD Y ACCIDENTES
VIDA
1.122 +2,7%
636 +4,6%
AUTOS
1.153 +2,3%
VEHÍCULOS ASEGURADOS
5,9 millones de unidades
HOGARES ASEGURADOS
+3 millones de unidades
DESGLOSE REGIONAL PRIMAS NEGOCIO ASEGURADOR 14
BRASIL
BB MAPFRE MAPFRE SEGUROS
435 532
+8% -13%
Millones de euros.
*Variaciones en moneda local.
GENERALES
820 +5%
VIDA
773 +16%
AUTOS
462 -18%
107,2%
RC Autos MEJORA
7 PUNTOS
Beneficio 37 M€
49 M€ +63%
RESULTADO NETO PRIMAS
2.056 M€ +2% 91,6%
RATIO COMBINADO
+5,6%*
DESGLOSE REGIONAL PRIMAS NEGOCIO ASEGURADOR 15
NORTEAMÉRICA
Millones de euros.
*Variaciones en moneda local.
46 M€ (vs. 4 M€ EN 2018)
RESULTADO NETO PRIMAS
1.216 M€ -2,6% 100%
RATIO COMBINADO
-8,5%*
PUERTO RICO
219 +3%
OTROS ESTADOS
144 -33%
NORTHEAST
853 +4%
ESTADOS UNIDOS
DESGLOSE REGIONAL PRIMAS NEGOCIO ASEGURADOR 16
LATAM NORTE
Millones de euros.
245
MÉXICO
159
CENTROAMÉRICA
3% +16%
93,8%
RC Autos MEJORA
7 PUNTOS
936 +131%
AMÉRICA CENTRAL
REP. DOMINICANA
MÉXICO
238 +2% 78
+21%
29 M€ +20%
RESULTADO NETO
1.252 M€ +78%
PRIMAS
93,1%
RATIO COMBINADO
DESGLOSE REGIONAL PRIMAS NEGOCIO ASEGURADOR 17
LATAM SUR
Millones de euros.
CHILE
124 +13%
PERÚ
286 +14%
COLOMBIA
181 -5%
ARGENTINA
105 -19%
89,7%
RC
26 M€ -11%
RESULTADO NETO
807 M€ +2%
PRIMAS
95,7%
RATIO COMBINADO
132 -12%
150 +2%
123 +7%
104 +1%
TURQUÍA ALEMANIA ITALIA MALTA
DESGLOSE REGIONAL PRIMAS NEGOCIO ASEGURADOR 18
EURASIA
Millones de euros.
*Variaciones en moneda local.
-1 M€
RESULTADO NETO
951 M€ -5%
PRIMAS
107,9%
RATIO COMBINADO
ITALIA MALTA ALEMANIA
209 +3%
TURQUÍA
240 -14%
+10%*
264 +4% 201
-5%
105,7%
RC Autos MEJORA 4,2
PUNTOS
89,9%
RC
CONCLUSIONES 19
03
02
01
Fortaleza del negocio:
Sólida evolución España y RE
Evolución positiva Brasil y USA
Crecimiento con rentabilidad en
LATAM Norte y LATAM Sur
Excelencia técnica
y rentabilidad:
95,9% Ratio Combinado
+9% beneficio en las
Unidades de Seguros
Gestión financiera
prudente: Solidez del balance y la
estructura de capital