San MiguelPresentación Institucional - 2017
• AVISO: La información contenida en lapresente sólo tiene carácter informativo yno esta permitida su divulgación oreproducción pública de la misma sin laexpresa autorización de la Sociedad. Lapresente no constituye una oferta niinvitación a celebrar ningún tipo decontratación en relación a valoresnegociables emitidos por la Compañía.
Información Importante
2
Ejes Estratégicos
Ejes Estratégicos
4
5
N° 1 en exportación
de cítricos frescos de Argentina
VIS
IÓN
Un modelo orientado al clienteSer la compañía líder de fruta cítrica fresca del Hemisferio Sur y de alimentos frutihortícolas procesados con valor agregado.
200clientes en más de 50
países
9% de la
exportación de limón del
Hemisferio Sur
15% del
procesamiento global de limón
Presencia en más de 100
productos de consumo masivo
Alineados a las tendencias
globales de consumo
Ejes Estratégicos
6
Modelo de negocio integrado...
7
Desarrollo genético propio
9.440hectáreas bajo
producción propia
44% de la producción
realizada por socios estratégicos
9% de la
exportación de limón del
Hemisferio Sur
15%del
procesamiento global de limón
De la genética a la góndola
Dos negocios complementarios
8 (*) Facturación 2016
US$ 156 MM (*) US$ 112 MM (*)Apertura por volumen 2016 Apertura por Facturación 2016
Ejes Estratégicos
9
Liderazgo en limón como base de crecimientoNuestro amplio liderazgo en el mercado del limón nos permitió
consolidarnos como un experto en el mercado global de cítricos.
Venta de frutas frescas por tipo de fruta
Procesamiento de cítricos (molienda actual incluyendo JV´s -400.000 tons. anuales-)
Market share de limón fresco en contra-estación
Liderazgo en el procesamiento de limón
San Miguel
9%
Resto
91%
Mandarina 10%
Naranja 38%
Limón 52%
Pomelo 1%
Cítrico Dulce 29%Limón 71%
10
Alim
en
tos
Pro
cesa
do
sFr
uta
Fre
sca
San Miguel procesa el 15% del limón del mundo
Ejes Estratégicos
11
Plataforma de distribución y logística
12
Distribución a más de 200 clientes en 50
países.
Sistema de trazabilidad permite
al cliente conocer procedencia exacta y procesos de la fruta.
Ejes Estratégicos
13
Múltiples orígenes
14
Única productora y exportadora de cítricos diversificada geográficamente en el Hemisferio Sur
• Mitigación de riesgos
• Disminución de la variabilidaden la oferta
• Acceso a nuevos mercados
• Incorporación de mejores prácticas
Ejes Estratégicos
15
Red de productores estratégicos asociadosSan Miguel es el nexo entre el cliente y los productores
Ref.: Fruta de asociados gestionada por San Miguel
16
Origen Modalidad
Arrendamiento
Usufructo
Act
ual
Futu
ro
Equipo específicoDiversidad de origen y modalidad
Velocidad de crecimiento
Fruta en árbol
Fruta en bins
Fruta en caja
Ocasional
Ejes Estratégicos
17
Gestión profesional del negocio
18
Gobierno Corporativo Manejo del Riesgo
Mapa de Riesgos
Empresa Pública desde 1997 Modelo de Gestión
• Comité de Auditoría
• Comité de Ética
• Comité de Sustentabilidad
Directorio
Comité Ejecutivo
Management
Imp
acto
Probabilidad
Ejes Estratégicos
19
20
241
124
262
213
11188 92
135
2013 2014 2015 2016
Toneladas Procesadas Toneladas Exportadas de Fruta Fresca
Evolución de resultados consolidados
Volúmenes
105 97 114156
114110
136
112
220207
250268
2013 2014 2015 2016
Fruta Fresca Alimentos Procesados
Evolución de Ventas
Datos en USD MM
Datos del Balance consolidado dolarizados a tipo de cambio promedio de cada período
Datos en Miles de Toneladas
Evolución de Deuda Financiera Neta ConsolidadaDeuda Estructural Vs. Deuda por Capital de Trabajo
En Millones US$
142
92
121
45
126
83
156
71
0
20
40
60
80
100
120
140
160
dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 dic-16
Solidez Financiera
21
Evolución EBITDADatos en USD MM
Bajos ratios de apalancamiento Atractiva generación de flujo de fondos
34
5147
54
15%
25%
19% 20%
32%
37%
30%
36%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
10
20
30
40
50
60
2013 2014 2015 2016
EBITDA EBITDA Margin Gross Margin
Net Financial DebtEBITDA
2,7x 0,9x 1,8x 1,3x
• Ciclo de Caja con un alto grado de estacionalidad• Ratios de apalancamiento sanos• Deuda diversificada por país de origen y por instrumento
Ejes Estratégicos
22
San Miguel contempla las metas de desarrollo sostenible propuestas por la ONU para 2030.
Sustentabilidad
Estrategia y gestión están atravesadas por la Sustentabilidad. San Miguel crea valor económico, social y ambiental.
23
PLANETA PROSPERIDAD
PERSONAS
Los consumidores exigen a las empresas que sean sustentables en
toda su cadena de valor.
Cerca de la naturaleza y las comunidades
24
Yungas Nutrición Rural Living a Winning Life
Cre-Ser Mejorando mi Hogar
Estrategias de Crecimiento
26
Orientados al bienestar• Saludables.• Naturales y frescos.• Orgánicos.• Menor cantidad de moléculas.
Estrategia de Crecimiento Fruta Fresca
0
20.000.000
40.000.000
60.000.000
80.000.000
100.000.000
120.000.000
140.000.000
160.000.000
2016 2025
Exportación en kilos
Limón Naranja Mandarina Pomelo
300.000.000
131.000.000
Nuevos productos
Especialidades: mandarina sin semilla y de fácil pelado.
• Crecimiento en cítrico dulce.• Diversificación riesgo para clientes.• Abastecimiento de la fruta que
desea el mercado en su mejor lugar.
Producción actual (2017)
Producción futura (2025)
27
Estrategia de Crecimiento Fruta Fresca
Nuevos orígenes
Proporción limón/dulce
DemandaOferta SM
28
Acceso:
• India• China• Corea• Brasil • México
Estrategia de Crecimiento Fruta Fresca
Nuevos mercados
TendenciaChina + India: más de 1/3 de la población mundial en 2025
Acceso + Profundidad Profundidad:
• EE.UU.• Brasil• Rusia • Japón
29
Estrategia de Crecimiento Alimentos Procesados
• Apalancamiento en contratos de largo plazo con nuestros clientes.
Incremento capacidad de Procesamiento
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
2016 2019
Capacidad anual de procesamiento
San Miguel Novacore (JV) Venco (JV)
550.000 tn
400.000 tn
Procesamiento actual:
30
Estrategia de Crecimiento Alimentos Procesados
• Demanda creciente de nuestros clientes.
• Fuerte tendencias de consumo hacia productos saludables (Jugos naturales, vegetales deshidratados, etc.)
Frutas y vegetales en evaluación para integrar al Procesamiento:
Diversificación hacia nuevas frutas/vegetales
31
Estrategia de Crecimiento Alimentos Procesados
• Desarrollo de especialidades en conjunto con nuestros clientes.
• Avance en la cadena de valor.
• Fortalecimiento del I&D.
• Jugos Deshidratados • Alimentos funcionales• Pectina cruda• Azúcar cítrica• Productos a medida de clientes
Productos en desarrollo:
Desarrollo de nuevos productos