PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Esta presentación contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y
suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas,
las condiciones futuras de la economía, la competencia y los mercados financieros, así como con decisiones de
negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predecir acertadamente. Por lo tanto, es probable que los
resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentación. Copyright © 2019 ALFA, S.A.B. de C.V.
Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribución sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.
Presentación CorporativaM A R Z O, 2 0 1 9
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
ALFA participa en áreas clave de la economía
Resultados 2018 Guía 2019
Ingresos (US $ Mil Millones) $19.1 $19.1
Flujo1 (US $ Mil Millones) $2.9 $2.4
Inversiones (US $ Millones) $1,2962 $979
SIGMA
Alimentos Refrigerados
ALPEK
Petroquímicos
NEMAK
Autopartes de Aluminio
AXTEL
TI + Telecom
NEWPEK
Hidrocarburos
2 ALFA
1. Incluye factores extraordinarios por US $427 millones en 2018 y US $200 millones en 2019
2. Incluye adquisiciones y desinversiones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Desglose por grupo de negocios
Ingresos 2018
US $19.1 Mil Millones
Flujo 2018
US $2.9 Mil Millones
3 ALFA
Alpek
37%
Newpek
1%Axtel
4%
Nemak
25%
Sigma
33%
Alpek
35%
Axtel
15%
Nemak
25%
Sigma
24%
Newpek
1%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Tenencia Accionaria
100%
82%
75%
53%
100%
4
Empresa pública desde 2012.
Empresa pública desde 2015.
Ford Motor Co. posee el 5.4% de las acciones.
Empresa pública desde 2005.
ALFA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Presencia Global
5
Instalaciones
productivas en
28 países
~70% de sus
ventas se hacen
fuera de México
Más de 86,000
empleados
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
1.11.3
1.71.9 1.9 2.0
2.4 2.32.0
2.9*
2.4*
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19E
10.6
8.5
10.8
14.7 15.2 15.917.2
16.3 15.8
19.1 19.1
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19E
Enfocados en la creación de valor a largo plazo
6
IngresosMiles de Millones de US $
FlujoMiles de Millones de US $
ALFA
*Incluye factores extraordinarios por US $427 millones en 2018 y
US $200 millones en 2019
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia Corporativa
• Estrategia de abajo hacia arriba.
• La estrategia se formula a nivel de las
compañías del portafolio, donde se
encuentra el conocimiento diferenciado.
• Nos enfocamos en mejorar y fortalecer los
negocios dentro de nuestro portafolio para
impulsar mayores rendimientos al accionista.
• Proveemos políticas y lineamientos a los
negocios:
Prácticas de gobierno corporativo.
Aprobación de proyectos mayores y
límites de apalancamiento.
• Involucramiento y apoyo en fusiones y
adquisiciones.
• Consejo de administración con mayoría de
consejeros independientes que cuestionan
las decisiones.
7
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Petroquímicos
8
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Uno de los más grandes grupos integrados de poliéster en
el mundo
• Ingresos 2018 por US $7.0 mil millones
• Flujo 2018 por US $1.0 mil
millones
• Plantas productivas en zonas
geográficas clave:
• Norteamérica: el mayor
mercado para bebidas
• Disponibilidad de materia
prima a bajo costo
• Logística
9 ALPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Segmentos de negocio
Cadena de Poliéster
2018
Ingresos US $5.2 mil millones (74%)
Flujo US $788 millones (74%)
Productos
Ácido Tereftálico Purificado (PTA)
Tereftalato de Polietileno (PET)
Fibras poliéster
Plásticos y Químicos
2018
Ingresos US $1.7 mil millones (26%)
Flujo US $276 millones (26%)
Productos
Polipropileno (PP)
Poliestireno Expandido (EPS)
Caprolactama (CPL)
Fertilizantes y otros químicos
10 ALPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Los productos de ALPEK son ampliamente utilizados para
empaques de alimentos y mercados de consumo
Bebidas Alimentos Cuidado personal Textiles
Ejemplos de usos finales
Construcción
4%Textiles
7%
Bienes de
Consumo
22%
Alimentos
y Bebidas
67%
Volumen 2018
Por mercado(4,012 KTA)
Asia y Otros
1%Europa
3%Latam
8%
México
30%
EE.UU.
45%
Ventas 2018
Por geografía
11 ALPEK
Canadá
3%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
La capacidad instalada de ALPEK asciende a 7.0 millones
de toneladas
México
EE.UU.
Argentina
Chile
Brasil
Más de
5,800empleados
26Instalaciones
productivas
Fuente: estimados Alpek. Kta: miles de toneladas por año. Incluye
químicos industriales y especialidades y capacidades de PET reciclado12 ALPEK
Desglose Capacidad Instalada (Kta)
PLANTA PTA PET rPET FIBRA PP EPS CPL OTRO
México
(3,030
Kta)
Monterrey 160
Altamira 1,000 640 240
Salamanca 85
Ocotlán 10
Cosoleacaque 610 185
Lerma 100
EE.UU.
(2,358
Kta)
Cedar Creek 170 55
Cooper River 170 150
Columbia 640 725
Pearl River 430
Richmond 45
Canadá Selenis 144
Argentina
(225
Kta)
Zárate 190
Pacheco 15
General Lagos 19
Brasil Guaratingueta 46
Ipojuca 640 450 90
Chile
(27
Kta)
Santiago 5
Puerto Montt 2
Concon 20
Capacidad Total: 7,036 Kta 2,890 2,464 115 400 640 325 85 117
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia Alpek
13 ALPEK
Fortalecer
negocio
principalCrecimiento
Sostenibilidad
PET
Fortalecer negocio
principal
• Asegurar rendimiento a través de los ciclos de la
industria
• Mejorar la posición en Norte y Sudamérica
• Obtener materiales y energía a precios competitivos
Crecimiento
• Cumplir con rendimientos de inversiones actuales (US
$1,000 millones)
• Integración vertical
• Adquisiciones estratégicas y oportunistas
Sostenibilidad PET
• Expandir la capacidad de reciclaje de PET
• Mejorar la oferta de contenido reciclado
• Apoyar las iniciativas de los clientes
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Alimentos refrigerados
14
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Empresa multinacional de alimentos, dedicada a ofrecer los
alimentos favoritos a comunidades locales alrededor del mundo
2018
Ingresos
US $6.3Mil Millones
Flujo
US $684Millones
15 SIGMA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Marcas altamente reconocidas en México, EE.UU., Europa
y Latinoamérica
• Amplia presencia geográfica con 70 plantas productivas y presencia en 18
países
• Ofrece alimentos de calidad en un amplio rango de precios y categorías
16
México
EE.UU.
Rep. Dominicana
El Salvador
Guatemala
Ecuador
Perú
Honduras
Nicaragua
Costa Rica
Portugal
Italia
Bélgica
Alemania
Holanda
España
Francia EE.UU.
15%
México
41%Europa
36%
LATAM
8%
% Ventas por región
SIGMA
Carnes frías
59%Lácteos
18%
Cárnicos
18%
Otras Categorías
5%
Rumania
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Fuerte y diversificado portafolio de marcas en cada mercado
CARNES FRÍAS LÁCTEOS OTROS TERCEROS
MÉ
XIC
OE
UR
OP
AE
E.U
U.
LA
TA
M
17 SIGMA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Extensa red de suministro
Alcance, servicio, eficiencia y conocimiento
• Proceso global
• Puntos de referencia
• Implementación de mejores prácticas
• Capacitación de producción compartida
Seguridad y calidad a través de la cadena de suministro
• Programas y certificados de desarrollo
• Revisiones de calidad en tienda
• Programas de desarrollo a clientes
• Instalaciones certificadas
18
70Instalaciones productivas
208Centro de distribución
+642,000Puntos de venta
SIGMA
18 Europe
39 Latam
137 México
14 EE.UU.
26 Europa
13 Latam
25 México
6 EE.UU.
65,000 Europa
116,000 Latam
378,000 México
83,000 EE.UU.
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Innovación de productos y procesos
Innovación guiada por el consumidor
•Investigación extensiva del consumidor
•Modelos matemáticos propios
•Sistema de innovación Sigma
Centros de Investigación y Desarrollo de
última generación
•Con +160 especialistas
•Liderazgo en tecnologías de procesos de
alimentos
Alianzas de Investigación y Desarrollo
•Acuerdos de investigación con
instituciones educativas y
gubernamentales
•Tecnología abierta
19 SIGMA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia de crecimiento
20
Consolidar adquisiciones recientes e implementar mejores prácticas.
Reforzar capital de marcas mediante innovación y mercadotecnia diferenciada.
Incrementar distribución para mejorar participación de mercado.
Capturar mayor participación de mercado en foodservice.
Apalancar activos a través de distribución de productos de terceros.
Alcanzar participación de mercado adecuada en regiones y categorías
relevantes.
Fusiones y adquisiciones en carnes procesadas y lácteos.
Incrementar exportación de productos tradicionales.
Explorar nuevas categorías.
Ingresar a nuevas geografías.
Complementar habilidades de innovación mediante innovación abierta / capital de
riesgo.
Continuar desarrollando talento de clase mundial.
Invertir en el
futuro
Expandir el
núcleo
Fortalecer el
negocio actual
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Autopartes de aluminio
21
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
El más grande productor de soluciones aligerantes para la
industria automotriz
• Ingresos 2018 por US $4.7 mil
millones
• Flujo 2018 por US $734 millones
• Presencia global, competitividad de
costos, investigación y desarrollo,
fuerza laboral especializada
• Uno de cada cuatro autos nuevos en el
mundo contiene un componente de
Nemak
• Único proveedor en el ~90% del
volumen de ventas
22 NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Enfocado en componentes de aluminio complejos para la
industria automotriz
Tren Motriz
• Cabezas
• Monoblocks
• Transmisiones
Vehículos Eléctricos
• Componentes motor eléctrico
• Componentes de batería
Estructura Vehículo
• Componentes estructurales
• Suspensión
• Soportes de motor
23 NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Portafolio de clientes diversificado
• Más de 50 clientes alrededor del mundo
• Nemak provee componentes de motor y transmisión para ~650 de las 1,200
plataformas de vehículos en el mundo
24 NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Sólidas relaciones con clientes: diversificación de fuente de
ingresos
Norte
América
56%
Europa
35%
Otros
9%
2018 distribución de
VolumenPor cliente
2018 distribución de
IngresosPor región
25 NEMAK
28%
16%
11%
6%
8%
4%
3%
3%
21%
Otros
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Instalaciones modernas con presencia global cercana a
clientes clave
• Presencia global entregando a todos los mayores mercados
• 38 plantas estratégicamente localizadas cerca a las instalaciones de los
clientes
• Norteamérica (18), Europa (14), Sudamérica (3), Asia (3)
26
Canadá
EE.UU.
México
Brasil
Argentina
España
Alemania
Hungría
Rusia
Eslovaquia
Polonia
Austria
Rep. Checa
India
China
Turquía
NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Se espera que el uso de componentes de aluminio crecerá
debido a estándares ambientales más estrictos
Contenido de aluminio en vehículos ligeros en
Norteamérica y Europa(Libras por vehículo)
2012
324
2015e
350
301
2009
24
2018e
426
2021e
475
2025e
380
Componentes
estructurales
Otros
Transferencia de calor
Llantas y frenos
Transmisiones
Bloques de motor
Cabezas de motor
Fuente: Ducker, Nemak
109
27 NEMAK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia Nemak
28
• Maximizar negocio de tren motriz.
Capturar crecimiento – penetración de aluminio en blocks.
Enfoque en productos de alta complejidad.
Continuar incrementando eficiencia.
Incrementar maquinado – mayor valor agregado, expansión margen.
• Invertir en el desarrollo de componentes estructurales y partes para
vehículos eléctricos .
Segmento de alto crecimiento.
Aligeramiento es clave para desempeño de vehículos eléctricos.
Productos complejos.
Rentabilidad atractiva.
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
TI + Telecom
29
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Servicios de TI y Telecom para mercado empresarial,
gobierno y residencial
Principales servicios
•“Data centers”
•Seguridad de información
•Redes administradas
•Servicios de consultoría
•Integración de sistemas
•Servicios en la nube
•Internet
30 AXTEL
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Ingresos diversificados, mercado empresarial principal
enfoque
2018Ingresos
US $809Millones
Flujo
US $422Millones
31 AXTEL
9%Inalámbrico15%
FTTH*
17%TI
66%Telecom
Composición de
Ingresos(Por tipo de servicio)
17%Gobierno
19%
Mercado
Masivo
64%Empresarial
Por segmento
De mercado
*FTTH: Fibra al hogar
18%Mercado Masivo
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Evolución Estratégica
• Inicio con local «Fixed Wireless» masivo
• Adquisición Avantel (‘06)
• Banda ancha mercado masivo
• Mercados Verticales
• Nube
• Adm. Aplicaciones
• Centros de Datos
• Estrategia Empresarial
• Servicios valor agregado - Datos e IP
• Inicia con Servicios de LD
ALESTRA CONVERGENCE
• Comunicaciones Unificadas
• Redes Administradas
• Seguridad
• Large Scale Solutions
• Integración Sistemas
• Centros de Datos
• IPTV (´13)
• Servicios en la nube y TI administrada
1997
1999
2000
2008
2011
2008
2011
• Servicios agregados en masivo – Wimax
• Empresarial integración Telco / TI
• FTTH
2015 2015
APERTURA MERCADO DE TELECOM
PROTOCOLO IP, BURBUJA INTERNET
CONVERGENCIA DE VOZ Y DATOS LAN/WAN
CONVERGENCIA TELECOM / TI
CONVERGENCIA DATA CENTER
FUSIÓN 2016
32 AXTEL
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Infraestructura para acceder al +90% del mercado
mexicano
• 38,100 km. de fibra óptica
• Seis “data centers”
• 7,200 m2
33 AXTEL
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia Axtel
• Enfoque en brindar soluciones de TI y telecomunicaciones (TIC) para elevar la
productividad en segmentos clave como el empresarial y gubernamental.
• Continuar aumentando la penetración de soluciones de TI para consolidar el
liderazgo en segmentos empresarial y gubernamental.
• Incrementar las ofertas integradas de TIC con soluciones basadas en la nube
de socios tecnológicos globales.
• Establecer una solución de movilidad multiplataforma para complementar el
portafolio de servicios a clientes empresariales y gubernamentales, así como
habilitar ofertas móviles de terceros para otros clientes.
34 AXTEL
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Hidrocarburos
35
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Operaciones de exploración y producción en EE.UU. y
México
La participación en la industria de
exploración y producción de
hidrocarburos comenzó en 2006
• JV con Pioneer (8.6%)
• Desarrollo de Eagle Ford Shale
Operación de campos maduros en
México desde 2013
• Contratos de servicios con Pemex
(CIEPs)
36 NEWPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
0.9 1.1 1.0
2.7
4.7
6.4
8.2 8.37.2
4.9 4.4
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Campos Newpek
KS
TX
OK
CO
Eagle Ford
Operaciones actuales en EE.UU.
Talento
• Equipo altamente
calificado en EE.UU.
• Socios reconocidos
mundialmente (e.g.
Pioneer Natural
Resources)
Tecnología
•Perforación horizontal en
Eagle Ford Shale – 555 pozos
en operación
•Optimización de campos
maduros
•Habilidades de clase mundial
para análisis superficial
37
Transición exitosa hacia
operaciones
•Transición hacia operaciones
•Más de 220,000 acres por
desarrollar
Producción Neta
(MBEPD)Flujo
(US $ millones)
NEWPEK
14 7 8
30
66
91
116
40
9 3
31
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
MBPED= Miles de barriles equivalentes por día..
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Actividades en México
• Contratos de servicio en campos San Andrés y Tierra Blanca
• Produciendo más de 3.4 mboed en 131 pozos
• Optimización de pozos perforados
• Desarrollo de nuevos pozos en formaciones convencionales
• Ganador de dos contratos, en sociedad con Verdad Exploration, para operar dos campos de gas húmedo en Tamaulipas, México
• Área de 363 km2
• Inversión mínima requerida de US $4 millones
38 NEWPEK
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia Newpek
39
• Desinvertir activos fuera de México.
• Continuar evaluando oportunidades en México.
Encontrar oportunidades únicas en mercado actual.
Migración de contratos y farm-ins.
• Apalancar asociaciones.
• Evaluar inversiones en infraestructura.
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Guía ALFA 20191
(US $Millones) Ingresos Flujo Inversiones
2018 2019e 2018 2019e 20182 2019e
ALFA 19,055 19,107 2,8583 2,4294 1,296 979
Alpek 6,991 7,248 1,063 918 826 310
Sigma 6,336 6,679 684 735 180 194
Nemak 4,704 4,377 734 620 403 320
Axtel 809 641 422 217 85 122
Newpek 108 54 31 (3) 26 29
Supuestos:
•PIB México esperado: 1.7%
•PIB EE.UU. esperado: 2.3%
•PIB Europa esperado: 1.8%
•Tipo de cambio prom. MXN a USD: $20.60
•Tipo de cambio prom. EUR a USD: $1.18
•Precio petróleo (Brent) prom: US $68/barril
40
1. Guía al 14 de febrero de 2019
2. CAPEX para 2018 incluye desinversiones y adquisiciones
3. Incluye US $427 millones de factores extraordinarios
4. Incluye US $200 millones de la venta de las plantas de Cogeneración