Download - Planeacion Financiera a Largo Plazo
CONCEPTO
Herramienta o técnica que aplica Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para el administrador financiero, para la evaluación proyectada, la evaluación proyectada, estimada o futura de una estimada o futura de una empresa.empresa.
Establece las normas del cambio Establece las normas del cambio de la empresa. Las cuáles deben de la empresa. Las cuáles deben incluir:incluir:
Una identificación de los objetivos Una identificación de los objetivos de la empresa.de la empresa.
Un análisis de las diferencias entre Un análisis de las diferencias entre estos objetivos y la condición estos objetivos y la condición financiera actual de la empresa.financiera actual de la empresa.
Un informe de las acciones Un informe de las acciones necesarias para que la empresa necesarias para que la empresa logre sus objetivos financieros.logre sus objetivos financieros.
PLANEACIÓN Y CONTROL FINANCIERO
PLANEACIÓN:PLANEACIÓN:La Proyección de las La Proyección de las ventas, el ingreso y los ventas, el ingreso y los activos tomando como activos tomando como base estrategias base estrategias alternativas de alternativas de producción y producción y mercadotecnia así mercadotecnia así como la determinación como la determinación de los recursos que se de los recursos que se necesitan para lograr necesitan para lograr estas proyecciones.estas proyecciones.
CONTROL:CONTROL:Fase en la cual se Fase en la cual se implantan los planes implantan los planes financieros; el control financieros; el control trata del proceso de trata del proceso de retroalimentación y retroalimentación y ajuste que se requiere ajuste que se requiere para garantizar la para garantizar la adherencia a los planes adherencia a los planes y la oportuna y la oportuna modificación de los modificación de los mismos debida a mismos debida a cambios imprevistos.cambios imprevistos.
PLANEACIÓN
¿DÓNDE ESTAMOS? ¿ A DÓNDE
QUEREMOS IR?
SOPORTE: SISTEMAS DE INFORMACIÓN
LA BRECHA DE LA PLANEACIÓN
MEDIO AMBIENTE DE LA EMPRESA
EMPRESA
VARIABLES CONTROLABLES
PRECIO PRODUCTO DISTRIBUCION
MEDIO AMBIENTE INTERNO: MERCADO INTERNO
VARIABLES INCONTROLABLES: AMBIENTE POLÍTICO, COMPETIDORES, CLIMA ECONÓMICO
MEDIO AMBIENTE EXTERNO: MERCADO EXTERNO
VARIABLES INCONTROLABLES: AMBIENTE POÍTICO, CULTURAL, COMPETIDORES, ETC.
SISTEMAS DE INFORMACIÓN: PUNTO DE PARTIDA DE LA PLANEACIÓN
ADMINISTRAR LA INFORMACIÓNAMBIENTE
SOCIOECONOMICO
AMBIENTE POLÍTICO LEGAL AMBIENTE TECNOLÓGICO
COMPETENCIA MERCADOS FINANCIEROS
S.I.G.FINANZAS
S.I.G. MARKETING
S.I.G.PRODUCCIÓN Y R. HUMANOS
MARCO CONCEPTUAL DE LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN
EMPRESARIAL
INFLUENCIAS AMBIENTALES CONSULTADAS POR LA GERENCIA
S.I.G. SISTEMA DE INFORMACIÓN GERENCIAL
PAUTAS PLANEACIÓN TÁCTICA
PAUTAS PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
TOMA DE DECISIONES
ESTABLECIMIENTO DE OBJETIVOS
RESULTADOS GESTIÓN Y RECURSOS DISPONIBLES
DESCONOCIMIENTO DE FENÓMENOS
ECONÓMICOS
DESCONOCIMIENTO DE POLÍTICAS
GUBERNAMENTALES
SISTEMAS NO CONFIABLES DE
COSTOS
ERRORESDESCUIDADA INVESTIGACIÓN DE
MERCADOS
PROYECTOS MAL FORMULADOS
DESCONOCIMIENTO DE CAPACIDAD INSTALADA
NO USO DE PRECIOS CONSTANTES EN LA
INFORMACIÓN
LIMITADO CONCOCIMIENTO
DE MERCADOS FINANCIEROS
DESINFORMACIÓN: REPERCUSIONES SOBRE LOS
OBJETIVOS FINANCIEROS
REACCIÓN TARDÍA A LA COMPETENCIA
ANQUILOSAMIENTO TÉCNICO O COMERCIAL
DESVENTAJA EN CALIDAD Y PRECIO
EFECTOSNO APROVECHAR
O. DE INV.
FORMULACIÓN SUBJETIVA DE ESTRATEGIAS
INEFICIENTE ASIGNACIÓN DE
RECURSOS
ENTROPÍA - PLANES CONSERVADORES
INSATISFACCIÓN AL MERCADO
DESINFORMACIÓN: REPERCUSIONES SOBRE LOS
OBJETIVOS FINANCIEROS
GENERACIÓN DE ALTOS COSTOS
BAJOS COEFICIENTES DE
RENTABILIDAD
DESPLAZAMIENTO DEL MERCADO
DESINFORMACIÓN: REPERCUSIONES SOBRE LOS
OBJETIVOS FINANCIEROS
MEDIO AMBIENTE EXTERNO:
OPORTUNIDADESAMENAZAS
FORMULACIÓN DEL PLAN
ESTRATÉGICO
MEDIO AMBIENTE INTERNO:
FORTALEZASDEBILIDADES
DIAGNÓSTICO ESTRATÉGICO: FUNDAMENTO DEL PLAN
ESTRATÉGICO
PROCESO DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
LA ESTRATEGIA FINANCIERA COMO PARTE LA ESTRATEGIA FINANCIERA COMO PARTE INTEGRANTE DE LA ESTRATEGIA GENERAL DE LA INTEGRANTE DE LA ESTRATEGIA GENERAL DE LA EMPRESA, SE FORMA MEDIANTE UN PROCESO QUE EMPRESA, SE FORMA MEDIANTE UN PROCESO QUE COMPRENDE TANTO LA PLANEACIÓN ESTRATÉGICA COMPRENDE TANTO LA PLANEACIÓN ESTRATÉGICA COMO LA TÁCTICA:COMO LA TÁCTICA:
PREMISASPREMISASƒ 1) DEFINICIÓN DE LOS VALORES DE LOS ALTOS DIREGENTES 1) DEFINICIÓN DE LOS VALORES DE LOS ALTOS DIREGENTES Y PRINCIPALES ACCIONISTAS DE LA EMPRESA.Y PRINCIPALES ACCIONISTAS DE LA EMPRESA.
ƒ 2) DEFINICIÓN DEL PROPÓSITO SOCIO-ECONÓMICO 2) DEFINICIÓN DEL PROPÓSITO SOCIO-ECONÓMICO FUNDAMENTAL DE LA EMPRESA. FUNDAMENTAL DE LA EMPRESA.
ƒ 3) EXAMEN ANALÍTICO DEL ENTORNO ECONÓMICO, SOCIAL Y 3) EXAMEN ANALÍTICO DEL ENTORNO ECONÓMICO, SOCIAL Y POLÍTICO, PARA DETERMINAR Y EVALUAR OPORTUNIDADES.POLÍTICO, PARA DETERMINAR Y EVALUAR OPORTUNIDADES.
ƒ 4) CARACTERIZACIÓN DEL PERFIL DE COMPETENCIA 4) CARACTERIZACIÓN DEL PERFIL DE COMPETENCIA MEDIANTE UN ANÁLISIS DE LAS FUERZAS Y DEBILIDADES DE MEDIANTE UN ANÁLISIS DE LAS FUERZAS Y DEBILIDADES DE LA EMPRESA.LA EMPRESA.
PROCESO DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
PLANEACIÓN:PLANEACIÓN:ƒ 1) DETERMINACIÓN DE LA MISIÓN 1) DETERMINACIÓN DE LA MISIÓN (NECESIDADES DEL MERCADO A SATISFACER (NECESIDADES DEL MERCADO A SATISFACER CON LOS PRODUCTOS DE LA EMPRESA).CON LOS PRODUCTOS DE LA EMPRESA).
ƒ 2) FORMULACIÓN DE OBJETIVOS 2) FORMULACIÓN DE OBJETIVOS ECONÓMICOS A LARGO PLAZO, LAS ECONÓMICOS A LARGO PLAZO, LAS RESPONSABILIDADES Y LAS RESPONSABILIDADES Y LAS RESTRICCIONES.RESTRICCIONES.
ƒ 3) FORMULACIÓN DE LAS POLÍTICAS BÁSICAS 3) FORMULACIÓN DE LAS POLÍTICAS BÁSICAS Y DE LOS PRINCIPALES PROCEDIMIENTOS.Y DE LOS PRINCIPALES PROCEDIMIENTOS.
ƒ 4) FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA, O EL 4) FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA, O EL CONJUNTO DE ACCIONES ESPECIFICAS PARA CONJUNTO DE ACCIONES ESPECIFICAS PARA ALCANZAR LOS OBJETIVOS Y ALCANZAR LOS OBJETIVOS Y DETERMINACIÓN DE LOS RECURSOS QUE DETERMINACIÓN DE LOS RECURSOS QUE DEBERÁN APLICARSE.DEBERÁN APLICARSE.
OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
ELEMENTOS
IMPORTE DE EFECTIVO NECESARIO Y DIVIDENDOS
NIVEL DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
POLÍTICA BÁSICA DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
ELEGIR POLÍTICAS, PROGRAMAS, PROCEDIMIENTOS Y PRÁCTICAS QUE PERMITAN
LOGRAR LOS OBJETIVOS
ESPECIFICAR METAS Y OBJETIVOS
DETERMINAR TIPOS Y CANTIDADES DE RECURSOS NECESARIOS, DE DÓNDE SE ORIGINAN Y A DÓNDE SE ASIGNARÁN
DELINEAR LOS PROCEDIMIENTOS PARA TOMAR DECISIONES, ASÍ COMO ORGANIZARLOS PARA
EJECUTAR EL PLAN.
DELINEAR LOS CONTROLES PARA DETECTAR LOS ERRORES, ASÍ COMO PREVENIRLOS O
CORREGIRLOS.
FINES
MEDIOS
RECURSOS
REALIZACIÓN
CONTROL
PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA
OBJETIVOS Y METAS.
Es evidente que una empresa que no Es evidente que una empresa que no elabora planes financieros no puede elabora planes financieros no puede mantener una posición de progreso y mantener una posición de progreso y rentabilidad.rentabilidad.
Una empresa de éxito requiere: sentido Una empresa de éxito requiere: sentido común, buen juicio y experiencia, pero común, buen juicio y experiencia, pero una verdadera dirección de empresas, una verdadera dirección de empresas, requiere la fijación de objetivos y la requiere la fijación de objetivos y la conducción de las operaciones de manera conducción de las operaciones de manera que se asegure el logro de esos objetivos.que se asegure el logro de esos objetivos.
OBJETIVOS Y METAS.La fijación de objetivos está estrechamente ligado con el La fijación de objetivos está estrechamente ligado con el estilo de empresa en la resolución de problemas:estilo de empresa en la resolución de problemas:
REACTIVAS: Esperan a que se presenten los problemas; REACTIVAS: Esperan a que se presenten los problemas; las metas reflejan la continuidad de los negocios actuales, las metas reflejan la continuidad de los negocios actuales, tratarán de superar sus ventas, penetración de mercado, tratarán de superar sus ventas, penetración de mercado, rendimiento de inversiones, estructura de capital, etc.rendimiento de inversiones, estructura de capital, etc.
PLANEADORAS: Se anticipan a los problemas. Sus PLANEADORAS: Se anticipan a los problemas. Sus objetivos reflejan sus propósitos de contrarrestar objetivos reflejan sus propósitos de contrarrestar determinada acción esperada de sus competidores, la determinada acción esperada de sus competidores, la sustitución de procesos de producción por otros, sustitución de procesos de producción por otros, renovación de tecnología, cambios de ubicación, etc.renovación de tecnología, cambios de ubicación, etc.
EMPRENDEDORAS: Prevén los problemas y las EMPRENDEDORAS: Prevén los problemas y las oportunidades. Desarrollan nuevos productos, abarcan oportunidades. Desarrollan nuevos productos, abarcan nuevos mercados, modifican sus estructuras, nuevos mercados, modifican sus estructuras, procedimientos, adquieren empresas, se fusionan, etc.procedimientos, adquieren empresas, se fusionan, etc.
PLANEACIÓN FINANCIERA A CORTO PLAZO ( MENOS DE 1 AÑO)
PLANEACIÓN FINANCIERA A LARGO PLAZO ( 2 A 5 AÑOS)
CLASIFICACIÓN DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA
CARACTERÍSTICAS DE LOS PLANES FINANCIEROS
Carácter de agregación, cada Carácter de agregación, cada departamento hace su plan y se van departamento hace su plan y se van agrupando hasta llegar al plan agrupando hasta llegar al plan corporativo.corporativo.
Implican conjuntos alternativos de Implican conjuntos alternativos de supuestos: peor propuesta, supuestos: peor propuesta, propuesta normal, mejor propuesta.propuesta normal, mejor propuesta.
ESTADOS PROFORMA
PRONÓSTICO DE LAS VENTAS
REQUERIMIENTOS DE ACTIVOS
REQUERIMIENTOS FINANCIEROS
ENCHUFE
SUPUESTOS ECONÓMICOS
COMPONENTES DE UN MODELO DE PLANEACIÓN FINANCIERA
metas u objetivos
plan corporativo largo plazo
pronostico de ventas largo plazo
demanda total delmercado
Nuestra participación enel mercado
Estrategia de mezclade producto
pronostico de ventas corto plazo
Políticas de manufactura.Presup. de Prod.
De materialesDe personal
De gastos de capital
Políticas de marketing.Preup. de Publicidad.
Presup. de ventas
Políticas de inv. y admón. en general.
Presup. de investigaciónPresup. de personal ejecutivo
Políticas de control financiero.Presup. del producto
Presup. de sucursalesPresup. regionales
Panorama General del proceso de planeación y control
financiero
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SUBSISTEMA FINANCIERO DE LA EMPRESA
MERCADOSFINANCIEROS
Inversiónen ActivoCirculante
INVERSIÓN FINANCIACIÓN
Inversiónen Activo
FijoFinanciación
externa: propia y ajena
Autofinanciación
Dinero
Recursos
Valores
Demandade créditos
Información
Planificación Financiera
Flujo de CajaAmortización Técnica Reservas
Dividendos
Impuestos
Intereses
Objetivos Financieros
Estrategia Financiera
Evaluación y Selección
Programaciónde Inversiones
Racionamientode Capital
Valoración de Empresasy de Activos Financieros
Control
Ejecución
Tesorería
SUBSISTEMAS
RESTANTES
Amortización Financiera
Mercado Monetario
Mercados Derivados OTC
FinanzasInternacionales
Mercado de Capitales
Renta Fija Renta Variable
Mercados Derivados Organizados
Futuros Opciones
Mercados de Divisas
ENTORNO
Otras operacionesFinancieras
Cobrosdel Activo
Pagos delActivo
SISTEMA FINANCIEROActivos
FinancierosCNMV
TesoroPúblico
Fusiones yAdquisiciones
Mediadores eIntermediarios
Financieros
Fondos dePensiones
Banco deEspaña
Fondos deInversión
Planificación FinancieraPlanificación Financiera