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278
Calculo de la tasa de inters de un prstamo Componentes de la tasa de inters Influencia de PD, LGD y K Pool de fondos Costes de explotacin: contratacin y seguimiento
Rentabilidad ajustada a riesgo del cliente Concepto de RORAC. Estimacin del retorno esperado y de capital en riesgo Utilizacin del RORAC para fijar tasas de inters a clientes. Influencia del ahorro como factor mitigante de riesgo Negociacin con clientes.
La funcin del analista financiero
7.IMPACTO CREDIT SCORING EN NEGOCIO IMFs
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279
Calculo de la tasa de inters de un prstamo
Componentes de la tasa de inters
Influencia de PD, LGD y K
Pool de fondos
Costes de explotacin: contratacin y prestacin
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280
Clculo de la tasa de inters de un prstamo
TIPO DE INTERES DEL
CRDITO
i
COSTE DE LOS FONDOS
Pool Fondos
PRIMA POR RIESGO
EL+UL
COSTES DE CONTRATACION Y
DE SEGUIMIENTO= + +
CARGO POR PRDIDAS
ESPERADAS
EL
CARGO POR CAPITAL EN
RIESGO
UL
TASA DE IMPAGO
PD
1 TASA DE RECUPERACIN
LGD
CAPITAL EN RIESGO
K
COSTE DE CAPITAL
Ke (CAPM)
x x
CreditScoring
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281
AGENCIA ACTIVOS PASIVOS
Tasa Real/Tasa Transferencia 9,0% 7,5%
Tasa Transferencia/Tasa Real 8,1% 7,0%
Diferencial de tasas de inters 0,9% 0,5%
POOL DE FONDOS
Tasas de inters del pool de fondos
Tasa de transferencia activa (Ingreso) 8,1%
Tasa de transferencia pasiva (gasto) 7,5%
Diferencial de tasas de inters 0,6%
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282
Tesorera
Relaciones Interbancarias
Valores
FASE 1:Entrevista con el cliente
FASE 2:Recogida de informacin
FASE 3:Anlisis de la informacin
FASE 4:Toma de decisiones
FASE 5:Formalizacin y contratacin
Prestacin y seguimiento
PRODUCTOS DE ACTIVO COLOCADOS ENTRE LA
CLIENTELA Y EN CARTERA Prstamo bancario
Crdito en cuenta corriente
Descuento comercial
Factoring
Descubiertos en c/c
Leasing
Cartera de valores
CPD-Explotacin
CONTRATACIN DELSERVICIO
PRESTACINDEL SERVICIO
Oficinas
8Asignacin de costos en el proceso de colocacin de crditosSUBPROCESO DE
CAPTACIN DE FONDOS
Fondos captados a travs
de productos de pasivo
Anlisis de Inversiones
Seguimiento de Riesgos
Gestin de la morosidad
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283
8El coste de los productos de activo e imputacin de costes indirectos
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284
8 Rentabilidad de los productos de crdito
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285
RENTABILIDAD AJUSTADA A RIESGO
1. RORAC: Return On Risk Adjusted Capital (Retorno sobre el Capital Ajustado a Riesgo)
2. Es una medida de rentabilidad que puede aplicarse a operaciones aisladas o a un conjunto de operaciones o cartera de crditos
3. Es una medida que tambin incorpora los riesgos que se asumen al realizar la operacin
4. RORAC es un indicador esencial para la gestin del negocio bancario para llegar a medir la relacin optima entre rentabilidad y la gestin integral del riesgo
5. Los riesgos del negocio bancario: Riesgo de Crdito, Riesgo de Mercado y Riesgo Operacional
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286
RORAC = Return On Risk Adjusted Capital
Retorno sobre el Capital Ajustado de Riesgo
MEDIDA DE RENTABILIDADRETORNO
CAPITAL=
Medidas clsicas, ej. : ROE RORAC
- Retorno contable- Capital en librosNO AJUSTADA A
RIESGO
- Retorno esperado (ajustado a riesgo)
- Capital Econmico
AJUSTADA A RIESGO
EL RORAC: UNA MEDIDA DE RENTABILIDAD AJUSTADA A RIESGO
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287
NECESIDAD DE UNA GESTION
INTEGRAL
TRATAMIENTO DEL RIESGO
ELIMINAR RIESGO = ELIMINAR EL NEGOCIO
NO
S GOBIERNO DEL RIESGO
LA GESTION DEL RIESGO
DECISIONES SOBRE EL BENEFICO OBJETIVO:
OPTIMIZAR LA RELACION RENTABILIDAD/RIESGODECISIONES
SOBRE EL CAPITAL
La obtencin de una rentabilidad adecuada sobre el capital ajustado a riesgo es condicin necesaria para la creacin de valor. :
OBJETIVO EXPLICITO DE LA ALTA DIRECCION
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288
Riesgo en Capitalimpuestos) de (despues Esperado RetornoRORAC =
sFinanciero CostessFinanciero IngresosFinanciero Margen =
ESTIMACION DEL RETORNO ESPERADO DEL CAPITAL EN RIESGO
( )Riesgo en Capital
tCapital de BeneficioEsperadas PerdidasomisionesCFinanciero MargenRORAC )1( ++=
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289
FUNCION DEL ANALISTA FINANCIERO
Las entidades microfinancieras enfrentarn en los prximos 10 aos un entorno cada vez ms competitivo, particularmente de la banca comercial, en donde los mrgenes de intermediacin se irn reduciendo .
FUTURO DE LAS MICROFINANZAS
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290
FUTURO DE LAS MICROFINANZAS
EspecializaciEspecializacin?n?
Calidad carteraCalidad cartera
Productos Productos
InnovaciInnovacin n metodolmetodolgicagica
InnovaciInnovacin en n en procesosprocesos
InnovaciInnovacin tecnoln tecnolgicagica
Calidad serviciosCalidad servicios
Eficiencia Eficiencia operativa operativa
-
Modelos inteligentes de Modelos inteligentes de calificacicalificacin n
automatizada de crautomatizada de crditodito
CreditCredit scoringscoring
INNOVACION TECNOLOGICAINNOVACION TECNOLOGICA
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292
SCORING EN MICROFINANZASSCORING EN MICROFINANZAS
Incorporar el scoring en la organizacin
NO SIGNIFICA
Dejar atrs los conocimientos de
microcrdito
Dejar atrs los conocimientos de
microcrdito
SIGNIFICA
Reducir tiempo en la evaluacin
Vincular el riesgo con las polticas de la entidad
Vincular el riesgo con las polticas de la entidad
Juicios + consistentes. Se definen patrones
Juicios + consistentes. Se definen patrones
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293
Selecin inicial de clientes (scoring de seleccin)
Seleccin de clientes de bajo riesgo para flexibilizarmetodologa (scoring de segmentacin)
Seleccin de mejores clientes para diferentes productos(venta cruzada)
Risk pricing (diferentes tasas de inters)
Recuperacin de cartera (scoring de cobranzas)
SCORING EN MICROFINANZAS
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294
Calidad de las bases de datos (que impide o dificulta el anlisis y el establecimiento de patrones de comportamiento).
Cultura institucional (particularmente de los Asesores de Crdito).
DIFICULTADES EN LA IMPLEMENTACION DE SCORING
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295
I
n
s
p
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c
c
i
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l
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Y
P
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m
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Filtros - Polticas CALIFICACION DEL CLIENTEPRE-SCORE. BUROS.
COMIT DE CREDITO
Asesor y Jefe de Equipo
PropuestaDigitacin
Verificacin
ANALISIS
herramientas
Aprobacin
AprobarDevolverNegar
Score de SeleccinScore SegmentacinCheck list AnalistaPropuesta
Anlisis financieroDatos negocioDatos cliente
Actividades restringidasPlantillas por actividad
Cobranza
Score de CobranzasReglas de negocio por comportamiento y altura de moraActividades en paralelo con empresa externa
INNOVACION EN PROCESOS