Oportunidades para elCentro Innovación del Litio
05 de Mayo de 2011
Pablo Altimiras CGerente Desarrollo
SQM S.A.
2
Este documento ha sido utilizado por SQM durante una presentación oral. Por lo tanto, este documento es incompleto sin las explicaciones orales, comentarios y otros instrumentos de apoyo entregados durante la
presentación. No se garantiza, explícita o implícitamente, la precisión de la información contenida en este documento.
Algunas de las afirmaciones hechas en este documento contienen proyecciones de mediano y largo plazo. Este documento, así como cualquier
información entregada durante la presentación oral, no debiese ser considerada como indicación o compromiso acerca de la futura condición del
negocio de SQM.
Demanda ActualAplicaciones
3
La demanda total de litio se estima en 125-130 kMT-LCE2 en 2010 tamaño mercado: ~USD 600 millones
El 80% de la demanda total de litio es consumida en la forma de químicos de litio, mientras el 20% es consumido en la forma de concentrados de litio.
Carbonato de Litio (Li2CO3), el principal químico de litio, es consumido en aplicaciones como baterías, vidrio, fritas y otros.
Hidróxido de Litio (LiOH) es principalmente utilizado como aditivo para producir grasas lubricantes.
Demanda de Litio por producto y aplicación
(2) Carbonato de Litio equivalente (1 unidad Li equivale a 5,32 unidades LCE).Fuente: SQM
Li2CO344%
Li Mineral concentrates
20%
LiOH17%
BuLi5%
Li Metal4%
LiCl3%
Other Li Derivatives
7% Batteries26%
Glass18%
Frits12%
Lubricating greases
11%
Air Conditioning4%
Metallurgical5%
Aluminium2%
Others22%
0%2%
4%
6%8%
11%
14%
22%
26% 26%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
1990 1993 1995 1998 2000 2003 2005 2008 2009 2010
MT LCE
Baterías (automotriz)
Baterías (otras industrias)
Demanda Total (sin baterías)
Baterías sobre el total (%)
La demanda total de litio creció 5,6% CAGR en el período 1990-2010 y 5,8% CAGR en los últimos 5 años. Las baterías se han convertido en la principal aplicación del litio. Si bien a comienzos de la década de los ‘90
no representaban consumo de litio, actualmente corresponden al 26% del mercado. Después de años de crecimiento sostenido, la demanda de litio cayó 23% en 2009 afectada por la crisis
económica mundial, sin embargo hubo una importante recuperación en 2010.
Demanda actualEvolución
4
Demanda de litio (1990-2010)
Fuente: SQM
Compañía País Recurso Yacimiento Cap. (kMT-LCE)
SQM Chile Salmueras Salar de Atacama 40,0Chemetall Chile Salmueras Salar de Atacama 28,0
EE.UU. Salmueras Silver Peak 5,0FMC Argentina Salmueras Salar del Hombre Muerto 17,5Citic China Salmueras Taijinaier Lake 5,0QLL China Salmueras Taijinaier Lake 2,0Tibet China Salmueras Lago Zhabuye 2,5ABA China Espodumeno Maerkong County 2,5Jiangxi China Espodumeno Ningdu 2,0Minfeng China Espodumeno Maerkong County 2,0Ni&Co China Espodumeno Maerkong County 5,0XLP China Espodumeno Keketuhai/Greenbushes 5,5Panasia China Espodumeno Greenbushes 4,0Tianqi China Espodumeno Greenbushes 9,5CBL Brasil Espodumeno Cachoeira 2,3
Químicos de Litio 133
Talison Australia Espodumeno - Q Greenbushes 21,0Talison Australia Espodumeno - T Greenbushes 12,0Bikita Zimbabwe Petalita Bikita y Al Hayat 6,0Soc. Min. de Pegmatitas Portugal Petalita Mesquitela y Guarda 2,0Minera del Duero España Lepidolita Feli Mine 0,7Tanco Canadá Espodumeno Bernic Lake 4,4
Concentrados de Litio 46
14 productores de químicos de litio (capacidad total: 133 kMT-LCE):– 6 producen a partir de salmueras y 8 a partir de minerales. – 3 productores chinos importan mineral desde Australia (Greenbushes).
5 productores de concentrados de litio (capacidad total: 46 kMT-LCE).
OfertaActuales productores
5Fuente: SQM
Chile42%
Australia21%
China13%
Argentina11%
USA3%
Others10%
Actualmente, la capacidad total de producción de litio se estima en 160 kMT-LCE.
Utilización de capacidad actual: 80%. Chile (salmueras) concentra 42% de la
capacidad instalada mundial, seguido de Australia (minerales).
Usos de LCE en baterías de litioAlgunos drivers para el uso de baterías
6
Emisiones de CO2 Precio del petróleo Energías renovables Desarrollo tecnológico
Emisiones CO2 por actividad
0% 1%
3%
5%
7%
10%
12%
14%15%
0% 0%1%
3%
5%
7%
8%10%
11%
-2%
2%
6%
10%
14%
18%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
2010 2012 2015 2018 2020 2023 2025 2028 2030
000 Units
Optimista
Conservador
Penetración baterías de litio - Optimista
Penetración baterías de litio - Conservador
Proyecciones de DemandaUso de litio para baterías de automóviles
7
Se espera que la producción total de autos híbridos y eléctricos con baterías de litio alcance 1,2-2,4 millones de unidades en 2015, 5,0-7,5 millones en 2020 y 15-20 millones en 2030.
Penetración de autos híbridos y eléctricos con baterías de litio3
(3) Sobre el total de la producción de vehículosFuente: SQM
22%26% 26%
33%
38%
44%48%
54%57%
61%63%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
2008 2009 2010 2012 2015 2018 2020 2023 2025 2028 2030
MT LCE
Baterías (automotriz)
Baterías (otras industrias)
Demanda Total (sin baterías)
Baterías sobre el total (%)
Se estima que la demanda mundial de litio crecería 6,3% CAGR en el período 2010-2030, alcanzando 240 kMT-LCE en 2020 y 440 kMT-LCE en 2030.
Este crecimiento estará impulsado principalmente por la demanda de baterías de litio para autos a propulsión eléctrica (e-cars), que se espera crezca a un promedio anual de 40% en 2010-2020, y de 12% en 2020-2030, alcanzando 40 KMT-LCE (2020) y 130 KMT-LCE (2030).
Proyecciones de DemandaProyección consumo LCE en el largo plazo
8
Demanda – Proyección Largo Plazo
Fuente: SQM
En este crecimiento sin duda hay muchas oportunidades
¿Chile está haciendo lo suficiente para para aprovecharlas?
¿Qué están haciendo los demás países?
Proyecciones de DemandaOportunidades
9Fuente: SQM
SQM y el LitioInvestigación y desarrollo
SQM realiza estudios para aumentar el conocimiento sobre el Salar de Atacama, muchos de estos en cooperación con variadas instituciones educacionales y ambientales:
– CONAF (avifauna y lagunas), DICTUC (sistemas hidráulicos), Cornell University (origen de la recarga al salar), Binghamton University (paleo climatología e hidrogeología), University of Nevada (evaporación e hidrogeología), Centro de Ecología Aplicada (fauna y avifauna) y Universidad Católica del Norte (recarga superficial de agua).
Principales tópicos de I&D:– Hidrogeología Salar de Atacama– Desarrollo de herramientas físico-químicas. – Modelamiento computacional para el diseño y mejora de procesos y productos. – Desarrollo de procesos y productos de litio.– Calidad física y química de productos finales.– Eficiencia e integración energética.
Personal altamente calificado (22 investigadores y asistentes técnicos y 7 doctorados en ingeniería química y/o química).
SQM cuenta con 6 patentes vigentes que tienen relación con la producción de litio:– 3 aprobadas y vigentes en Chile, Argentina, Bolivia y Estados Unidos.– 1 aprobada y vigente en Chile y Estados Unidos.– 2 aprobadas y vigentes en Chile.
1010
Iniciativas de otros paísesRecursos y reservas mundiales
El litio es un recurso abundante y presente en todo el mundo. Los recursos mundiales de litio exceden las 300 millones de MT-LCE, suficientes para abastecer
más de 1.200 veces la demanda de litio requerida en 2020. Las reservas mundiales de litio son aproximadamente 100 millones de MT-LCE (420 años).
11Recursos activos de MineralesRecursos potenciales de Minerales
Recursos potenciales de SalmuerasRecursos activos de Salmueras
Fuentes: SQM, An Abundance of Lithium (Evans), Talison Minerals, Sichuan Province Minerals Reserve Committee of China, Qhinghai Salt Lake Reserch Institute, Admiralty Resources, Orocobre, Roskill I.S., Industrial Minerals y otros.
Iniciativas de otros paísesProyectos
126 yacimientos con proyectos de litio:– Etapa de Desarrollo: 14– Etapa de Exploración: 78– Solicitud de Permisos de Exploración: 34
38 compañías transan sus acciones en Canadá
Sólo los proyectos en desarrollo suman237 kton de capacidad adicional
12
Solicitud de Permisos de Exploración,
34
Exploración, 78
Desarrollo, 14
126 Yacimientos
Compañía País Recurso Yacimiento Cap. (kMT-LCE)
Orocobre Ltd. Argentina Salmueras Salar de Olaroz 15The Sentient Group Argentina Salmueras Salar del Rincón 15Lithium Americas Argentina Salmueras Salar de Caucharí 15COMIBOL Bolivia Salmueras Salar de Uyuni 30Zhong Chuan China Salmueras DXC 5Galaxy Resources Austral ia Minerales Mount Cattlin 17Reed Resources Austral ia Minerales Mount Marion 27Canada Lithium Canada Minerales Quebec Lithium 19Sichuan Dexin China Minerales Lijiagou 15Rongyi China Minerales Jiajika 3Keliber OY Finland Minerales Lantta 5Western Lithium EE.UU. Arci l las Mc Dermitt Caldera 28Rio Tinto Serbia Arci l las Jadar 27Simbol Mining EE.UU. Salmueras
GeotermalesSalton Sea 16
Capacidad Anunciada 237
• Incluyendo las capacidades potenciales (considerando 50% de la capacidad anunciada en los nuevos proyectos en desarrollo) la tasa de utilización se mantiene bajo 65% hasta 2020.
• Luego recién en el 2030 la utilización llegaría al 100%
• Muchos newcomers quieren hacer desarrollo integrado: Galaxy, LG, etc.
• Este desarrollo también se esta dando en el resto de la cadena de valor….
Iniciativas de otros paísesResumen proyectos en desarrollo
Actualmente., la capacidad total de producción de litio se estima en 160 kMT-LCE anuales. Los 14 proyectos en desarrollo han anunciado un total de capacidad de 237 kMT-LCE anuales.
13
Minerales
Salmueras
Hectoritas
Jadaritas
Norteamérica63.000
Sudamérica75.000
Europa32.000
China23.000
Australia44.000
Capacidades de producción de proyectos en desarrollo según distribución geográfica en MT-LCE/año
Iniciativas de otros paísesResumen publicaciones con relación a baterías de litio
1.300 grupos de trabajo desarrollando investigación relacionada con baterías ión litio
Las materias de investigación son diversas 81% de las publicaciones se concentran sólo en
7 países ¿Dónde esta Chile?
14Fuente: Libro Verde CIL
Centro de innovación del litioVisión y motivación
Hoy Chile tiene ciertas ventajas para desarrollar aún más la industria del litio:– Ventajas competitivas en recurso natural: ley, tasa de evaporación, logística, etc.– Economías de escala y Knowhow en tecnología de producción– Amplio conocimiento del mercado y del cliente– Estabilidad social y política– Científicos calificados
Sin embargo no estamos solos pues vimos que hay otros países llevando la iniciativa en la distintas etapas de la cadena productiva debemos apurarnos
El CIL nace cómo una propuesta para crear valor para la ciencia y la industria del país detectar oportunidades reales
Pero el CIL es un proyecto y en el caso de encontrar oportunidades, necesitará del apoyo de todos para tener éxito Estado, academia, empresas, otros.
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Oportunidades para elCentro Innovación del Litio
05 de Mayo de 2011
Pablo Altimiras CGerente Desarrollo
SQM S.A.