Mercados Energéticos: Los Desafíosdel Nuevo Milenio
Extensión Bahía Blanca
Seminario 18° Congreso Mundial de la Energía
Extensión Bahía Blanca
Gas: Combustible sin fronterasGas: Combustible sin fronteras
Posibilidades y DesafíosPosibilidades y Desafíos
Carlos Rabuffetti
Gerente de Desarrollo de Negocios
Tecgas Argentina
ECGAS
ECGAS
IndiceIndice
1. Desarrollo de la región en los 90’
2. Gasoductos en Chile, Brasil, Bolivia, Uruguay
3. Situación actual
4. Proyectos en estudio
5. Perspectivas
ECGAS
Desarrollo de la región en los 90’Desarrollo de la región en los 90’
MontevideoBuenos Aires
Uruguaiana
Paraná
San Pablo
Porto Alegre
Punta ArenasRío Grande
SuárezSanta Cruz
A
BRAZILC
HIL
EBOLIVIA
URUGUAY
BS
BCRio de Janeiro
SJ
BOLNOA
TGN
TGS
Transredes
NQN
PERÚ
1 1- Gas Andes (1997) 12 4602
2- Entreriano/Litoral (1998) 3 400
3
3- Bolivia - Brasil (1999) 30 3150
7
7- TGM (2000) 15 400
6
6- Gas Pacífico (1999) 6 500
4
4- Norandino (1999) 8 900
5
5- Atacama (1999) 8 900
8
8- Cruz del Sur (2001) 6 400
9
9- TSB (2003) 15 200
10
10- TGP (2004) 16 712
PROYECTOPROYECTOCAPACIDAD CAPACIDAD
(MMm3/d)(MMm3/d)LONGITUD LONGITUD
(Km)(Km)
TGN / TGS / ExistentesGasoductos de integraciónProyectosCuenca
Interconexión de mercados productores con centros de consumo.
ECGAS
FundamentosFundamentos deldel DesarrolloDesarrollo• Privatizaciones y apertura del sector a la inversión
privada
• Desintegración horizontal y vertical de los mercados energéticos
• Condiciones macroeconómicas favorables: excesode capitales en el exterior
• Establecimiento de marcos regulatorios einstitucionales compatibles (aún hay diferencias)
• Integración gas/electriciad por el desarrollo tecnológico de ciclos combinados
• Sustitución de combustibles alternativos por su impacto en el medio ambiente
ECGAS
Crecimiento consumoCrecimiento consumo dede energíaenergía• Consumo de energía per
cápita bajo
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Canada USA Italia España Argentina Brasil
MMBtu
Fuente: EIA, 1999
Promedio Sudamérica
49,6 MMBtu / año
• Potencial crecimiento delPBI alto (2% a.a.)
Incluso en recesión crece consumo de energía
-6.0%
-3.0%
0.0%
3.0%
6.0%
9.0%
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Total GDP
Fuente: Eletrobrás
Brasil
Crecimiento del consumo energétivo vs PBI
ECGAS
ExportaciónExportación de Gas a Chile:de Gas a Chile: GasAndesGasAndes 19951995
• Estabilidad en ambos países• Sin conflicto• Antecedentes oleoducto
trasandino• Empresas privadas que
compran 8 MM m3/d de gas:Metrogas Chile + 3CT
A A R G E N T I N A R G E N T I N ACHILECHILE
GasandesGasandes
Santiago
Aprovechar estructura existente
ECGAS
GobiernoGobierno: : políticas políticas de de desarrollodesarrollo
• Petrobras: contratos detransporte (30 MMm3/d)
• Petrobras + Gobierno: financiación
• Desarrollo reservas einversión en Bolivia (53 TCF)
• Construcción de térmicas yredes en Brasil
3000 km> 2000 MM u$s
Bolivia
Brasil
Gasoducto Bolivia - Brasil
ECGAS
PerspectivasPerspectivas demandademanda de gasde gas BrasilBrasil
2- Lento Crecimiento Consumo IndustrialPrecio de Gas Boliviano Alto (US$)Precio Fuel Oil bajo en Brasil Precios Políticos
1- Instalación Térmicas
Dificultades en PPAsCaida de demanda luego de racionamientoIncertidumbre regulatoriaNo competitivas frente a contratos iniciales e hidrosPoca flexibilidad en abastecimiento de gás natural
ECGAS
ExportaciónExportación aa Brasil añoBrasil año 19981998
Intereses alineados• RS déficit de EE• YPF aumentar venta de Gas• PB Importar gas• TGN conectar sistema a
Brasil• Gobierno RS Licitación EE• AES expansión en Brasil
Montevideo
Concepción
Santiago
Corumba
São Paulo
Santa Cruz
BuenosAires
La Paz
Porto Alegre
Rio de Janeiro
Belo Horizonte
TGM
TGN
TSB
TBG
GTB
~ ~
C. T. Uruguayana
Aldea Brasileira
San Jerónimo
~
REFAP
C. T. Gaucha
CT AES UruguayanaGasoducto TGM 2,8 MMm3/d
La implementación de estos proyectos requiere:- coordinación entre varios actores- tiempo de desarrollo (1994-2000)- ingeniería legal contratos
ECGAS
A A R G E N T I N AR G E N T I N A
URUGUAYURUGUAY
CHILECHILE
Santiago
Buenos Aires
Gasoducto MontevideoGasoducto Montevideo
MontevideoMontevideo
Fuerte competencia entre empresas
• El Paso
• TGN
• TGS
• BG / Panam / Wintershall
ECGAS
C H I L E C H I L E
A R G E N T I N A A R G E N T I N A
B O L I V I A B O L I V I A
Mejillones
Antofagasta
Tocopilla
S/E Atacama
San Salvador de Jujuy
Salta~
NorAndinoNorAndino
Gas Gas AtacamaAtacama
TermoandesTermoandes
PARAGUAYPARAGUAY
Exportación Exportación de gas/EEde gas/EE nortenorte de Chile 1998de Chile 1998
Pacific LNGPacific LNGIquiqueIquique
Atención con la duplicación de proyectos similares
ECGAS
Proyectos Proyectos enen estudioestudio en laen la regiónregión
• Mercosur
• TransIguazú
• CTR
• Norte II
• GASIN
• Paraguay
ECGAS
EstabilidadEstabilidad en laen la regiónregión• Macroeconómica: crecimiento PBI, riesgo
devaluación
• Política: incertidumbre por elecciones, cambios de rumbo, controles, expropiación (creeping)
• Jurídica: respeto de los contratos, retenciones
• Impositiva: aumento alícuotas y/o nuevos
• Financiera: riesgo país, default deuda
SinSin estabilidad estabilidad no hay no hay nuevas inversionesnuevas inversiones
Acuerdos BinacionalesAcuerdos Binacionales
ECGAS
Aspectos regulatoriosAspectos regulatorios• Reglas claras y
estables
• Passthrough deprecios de la cadena
• Conciliar asimetríade reglas yprocedimientos
• No discriminación yAcceso abierto
ConCon incertidumbre regulatoriaincertidumbre regulatoria no hayno hayinversionesinversiones
Montevideo
Concepción
Santiago
Corumba
São Paulo
Santa Cruz
BuenosAires
La Paz
Porto Alegre
Rio de Janeiro
Belo Horizonte
TGM
TGN
TSB
TBG
GTB
~ ~
C. T. Uruguayana
Aldea Brasileira
San Jerónimo
~
REFAP
C. T. Gaucha
ECGAS
Situación internacionalSituación internacional• Moderada recesión en
paises desarrollados
• Performance deempresas de energía (Enron, AES, El Paso, Reliant)
• Relación región conpaises desarrollados
• Flujo de capitalesEl El dinero fluye dinero fluye a a inversiones inversiones de de poco riesgopoco riesgo
-20,0-10,0
0,010,020,030,040,050,060,070,0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
América Latina yel Caribe
Argentina
MOVIMIENTOS CUENTA CAPITALEn miles de millones de dólares
ECGAS
Acciones empresasAcciones empresas• Industria capital intensiva • Principales empresas en
la región• Empresas que venden
sus activos• Permanecen empresas
con mayor exposición y/o operación local
Actitud conservadora => defender activosActitud conservadora => defender activosCrecimiento => aprovechar oportunidadesCrecimiento => aprovechar oportunidades
Electricité deFrance
ECGAS
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
Ene-00
Feb-00
Mar-00
Abr-00
May-00
Jun-0
0Ju
l-00
Ago-00
Sep-00
Oct-00
Nov-00
Dic-00
Ene-01
Feb-01
Mar-01
Abr-01
May-01
Jun-0
1Ju
l-01
Ago-01
Sep-01
Oct-01
Nov-01
Dic-01
Mm3/d
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200MW Med
Consumo de gas natural en Argentina - Cuenca Neuquen Consumo medio de EE en RS
Estacionalidad consumoEstacionalidad consumo
Porto Alegre
TGM
TGN
TSB FASE II
TBG
GTB
~ ~
UTE URUGUAYANA
~
UTE CANOAS
UTE GAUCHA
TSB FASE I
TGS
• Sur Brasil: pico eléctrico en el verano
• Aprovechamiento gas argentino interrumpible fuera del invierno (270 d)
Centrales térmicas abastecen pico del verano, hidroeléctricas almacenen agua
Gasoducto Uruguayana-Porto Alegre
ECGAS
ApoyoApoyo deldel GobiernoGobierno
• Mercado local insuficiente
• Generación a gas reduceprecio EE
• Ahorro para repago gaso-ducto (Garantía Estado)
• Cobro en u$s
Inversión privada 1500 MM$Exportación de líquidos
Potencial desarrollo LNG
CAMISEACAMISEALIMALIMA
PISCOPISCO
LNG a México y California
EE
Camisea (Perú)
ECGAS
Proyectos Proyectos LNGLNG
ILO
PISCO
YACUIBAMEJILLONES
ARICA
SANTA CRUZ
CAMISEA547 km Yacuiba-Mejillones873 km.
Mejillones-Ilo 690 km.
Ilo - Pisco 845 km.
Proyecto CamiseaProyecto Camisea y Pacific LNGy Pacific LNG
ECGAS
ElEl mercado norteamericanomercado norteamericano• Demanda anual: 22 TCF => en el 2020: 30 TCF• Venta LNG Camisea 0.2 TCF (1% EE.UU)• Matriz energética: gas del 24% al 36.5%
05
101520253035
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020
TCF
Local Import. GN Import. LNG
• Numerosos proyectos de usinas en California y Méjico• Oportunidades para más de un proyecto de LNG
ECGAS
DATOS HISTORICOS HENRY HUBDATOS HISTORICOS HENRY HUBMonthly average
Yearly average
Total average
U$S/MMBTU; U$S/MMBTU; EneEne 1996 1996 -- DicDic 20012001
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Ene-96 Ene-97 Ene-98 Ene-99 Ene-00 Ene-01
Promedio Mensual
Promedio Anual
Promedio Total
ECGAS
PrecioPrecio futurofuturo LNGLNG
ECGAS
PRECIOS LNGPRECIOS LNGLNG PLANT ASSUMPTIONS
PRECIO USA 3,50 Marketing 0.10Regasificación 0.38Transporte Marítimo 0.55
1.03 1.03
Planta de licuefacción 1.05Transporte Gasoducto 0.55Precio Gas Camisea 0.87
Es necesario llegar con precios competitivos para abastecer EEUU y Méjico
$/MMBTU
ECGAS
Proyecto LNG Proyecto LNG CamiseaCamisea• Reservas (13 TCF) suficientes para abastecer
mercado local y proyecto LNG• Costo marginal expansión del proyecto base
Suministro de gas (18MMm³/d)
Reservas4.3 TCF (20 años)
ECGAS
PerspectivasPerspectivas– Chile incrementa dependencia energética : resolver
exportaciones de gas desde Argentina– Brasil con problemas para incrementar participación
del gas natural en su matriz
– Exportaciones interrumpibles desde Argentina
– Paraguay a la espera proyecto Bolivia - Sur de Brasil
– Las reservas también fluyen hacia mercados del exterior (Proyectos LNG)
– Volver a la estabilidad y certidumbre en la región
– Liderazgo político, definir claramente rumbo
Mercados Energéticos: Los Desafíosdel Nuevo Milenio
Extensión Bahía Blanca