Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
1
ÍNDICE
1.- Datos de identificación .................................................................................................... 2
2.- Descripción y Objetivos Generales ................................................................................. 2
3.- Requisitos previos ........................................................................................................... 3
4.- Competencias ................................................................................................................. 3
5.- Resultados de aprendizaje .............................................................................................. 4
6.- Actividades formativas y metodología ............................................................................. 5
7.- Contenidos ...................................................................................................................... 6
8.- Evaluación del aprendizaje .............................................................................................. 8
9.- Propuesta de actuaciones específicas .......................................................................... 10
10. Bibliografía comentada ................................................................................................. 10
11. Normas específicas de la asignatura ............................................................................ 11
12. Consultas y atención al alumnado ................................................................................ 12
© FLORIDA UNIVERSITÀRIA
Este material docente no podrá ser reproducido total o parcialmente, ni transmitirse por procedimientos
electrónicos, mecánicos, magnéticos o por sistemas de almacenamiento y recuperación informáticos o
cualquier otro medio, ni prestarse, alquilarse o cederse su uso de cualquier otra forma, con o sin ánimo de
lucro, sin el permiso previo, por escrito, de FLORIDA CENTRE DE FORMACIÓ, S.C.V.
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
2
1.- Datos de identificación
Asignatura MATEMÁTICAS FINANCIERAS
Materia/Módulo FINANZAS
Carácter/tipo de formación Formación obligatoria
ECTS 6
Titulación GRADO EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE
EMPRESAS
Curso/Semestre PRIMER SEMESTRE/ SEGUNDO CURSO
Unidad Empresa
Profesorado
Nombre: Mª ÁNGELES ANTEQUERA
Mail: [email protected]
Grupo: Mañana
Nombre: LUIS PORCUNA
Mail: [email protected]
Grupo: Tarde
Despacho: D 2.4
Teléf. 96 122 03 80 ext. 412
Horario de atención: Consulta en el campus*
*En todo caso, se recomienda establecer cita previa
con el profesor correspondiente a través de un
mensaje al mismo en Florida Oberta
Idioma en el que se imparte Castellano
2.- Descripción y Objetivos Generales
Esta asignatura proporciona al alumno los instrumentos necesarios para identificar e
interpretar los elementos que definen las operaciones financieras que se pueden contratar
en los mercados financieros de cualquier economía desarrollada, con la finalidad de tomar
decisiones de inversión o de financiación de una forma racional. En concreto, se analizan
las operaciones de préstamo y ahorro, que proporcionan una visión general de los mercados
financieros, conocimientos que resultan imprescindibles para trabajar en el Departamento
Financiero de una empresa.
Matemática Financiera es una asignatura de carácter instrumental, está relacionada y sirve
de soporte para las otras asignaturas del módulo de Finanzas como son: Teoría de la
Inversión y Teoría de la Financiación.
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
3
El objetivo general de la asignatura Matemática Financiera es proporcionar un marco de
análisis de operaciones financieras genérico, de manera que el alumno sea capaz de tomar
decisiones a partir de la cuantificación de las variables financieras que caracterizan a una
operación, en base a las condiciones pactadas entre las partes contratantes.
Dicho objetivo genérico puede plasmarse en los siguientes objetivos más concretos:
Obtener una visión general del campo de aplicación de la Matemática Financiera.
Conocer los fundamentos básicos de la Matemática Financiera.
Conseguir aplicar correctamente el modelo de valoración característico de la
Matemática Financiera para el análisis de las operaciones financieras más comunes.
Lograr un cuerpo coherente de conocimientos dotado de permanencia, de forma que
permita no sólo el análisis de las operaciones financieras analizadas en la asignatura
sino, lo que es más importante, también el de las nuevas operaciones que puedan
surgir en el mercado financiero.
3.- Requisitos previos
Dado el carácter introductorio de la asignatura se exige al alumno los conocimientos previos
al inicio de la etapa universitaria, especialmente de operaciones de cálculo básico.
Estos conocimientos pueden ser refrescados acudiendo a cualquier libro de matemáticas de
bachillerato.
4.- Competencias
COMPETENCIAS MODELO EDUCATIVO FLORIDA
G1. Uso de las TICs
G2. Comunicación oral
G3. Comunicación escrita
G4. Comunicación en idioma extranjero
G5. Trabajo en Equipo
G6. Resolución de conflictos
G7. Aprendizaje permanente
G8. Compromiso y responsabilidad ética
G9. Iniciativa, Innovación y Creatividad
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
4
G10. Liderazgo
G11. Autorregulación y responsabilidad en el aprendizaje
COMPETENCIAS DEL TÍTULO
BÁSICAS Y GENERALES
GI.1 - Capacidad de análisis y síntesis.
GI.2 - Capacidad de organización y planificación.
GI.3 - Comunicación oral y escrita en la lengua nativa.
GI.5 - Capacidad para utilizar las TIC’s en el ámbito de estudio.
GI.6 - Habilidad para analizar y buscar información proveniente de fuentes diversas.
GI.7 - Capacidad para la resolución de problemas.
GP.1 - Capacidad para trabajar en equipo.
GP.3 - Capacidad crítica y autocrítica.
GP.5 - Gestionar el tiempo de modo efectivo.
GS.1 - Capacidad de aprendizaje autónomo.
GS.2 - Capacidad de adaptación a nuevas situaciones.
GS.5 - Trabajar iniciativa y espíritu emprendedor.
GS.6 - Motivación por la calidad.
GS.8 - Capacidad para coordinar actividades.
ESPECÍFICAS
EA42. Conocer los fundamentos básicos que rigen las operaciones y los mercados financieros.
EA43. Capacidad para aplicar correctamente un modelo de valoración común para el análisis de
operaciones financieras de inversión y de financiación.
EA10. Capacidad para expresarse en lenguajes formales, gráficos y simbólicos
EG8. Conocer y analizar los mercados financieros, así como las operaciones financieras anejas al ámbito
empresarial.
5.- Resultados de aprendizaje
RESULTADOS DE APRENDIZAJE COMPETENCIAS
R1 Obtener una visión general del campo de aplicación de la
matemática financiera EA43, GI1,GI2, GI6, GS2, GS6
R2 Conseguir aplicar correctamente el modelo de valoración
en el caso de las operaciones financieras más comunes
EA42, EA43, EA10,EG8, GI1, GI2, GI6, GI7,
GP1, GP3, GP5, GS1, GS2, GS8
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
5
R3 Capacidad para hacer extensivo el modelo de valoración a
cualquier nueva operación que surja en el cambiante mercado
financiero
EG8, EA43, EA10, GI1, GI2, GI5, GI7, GI6, GI3,
GP1. GP3, GP5, GS1, GS2, GS5, GS6, GS8
6.- Actividades formativas y metodología
El volumen de trabajo del alumnado en el módulo corresponde a las horas establecidas en
el diseño curricular. Esta carga de trabajo se concreta entre:
Actividades formativas presenciales (clases teóricas y prácticas, seminarios, proyectos
integrados, tutoría,…..… 60 horas.
Actividades formativas de trabajo autónomo (estudio y preparación de clases,
elaboración de ejercicios, proyectos, preparación de lecturas, preparación de
exámenes…..)……. 90 horas.
De acuerdo con lo formulado, el trabajo queda distribuido entre las siguientes actividades y
porcentajes de aplicación:
ACTIVIDADES FORMATIVAS DE TRABAJO PRESENCIAL
Modalidad
Organizativa Metodología Porcentaje
CLASE TEÓRICA Exposición de contenidos por parte del profesorado. 30%
CLASES PRÁCTICAS
Sesiones grupales de trabajo supervisadas por el
profesorado.
(Construcción significativa del conocimiento mediante la
interacción y la actividad del alumno/a)
50%
TRABAJO EN EQUIPO /
PROYECTO
INTEGRADO
Realización de un proyecto para resolver un problema o
abordar una tarea mediante la planificación, diseño y
realización de una serie de actividades.
15%
TUTORÍA
Atención personalizada y en pequeño grupo. Instrucción
realizada con el objetivo de revisar, reconducir materiales de
clase, aprendizaje y realización de trabajos, etc.
Consultas puntuales del alumnado.
Tutorías programadas
5%
TOTAL (40% del total) 100%
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
6
ACTIVIDADES FORMATIVAS DE TRABAJO AUTÓNOMO
Modalidad
Organizativa Metodología Porcentaje
TRABAJO EN GRUPO
Preparación individual y en grupo de ensayos, resolución de
problemas, proyectos, etc. Para entregar y exponer en las
clases prácticas.
20%
TRABAJO INDIVIDUAL Estudio del alumno/a. 80%
TOTAL (60% del total) 100%
7.- Contenidos
Relación de contenidos
TEMA 1.- CONCEPTOS PREVIOS
1.1 Concepto de capital financiero.
1.2 Leyes financieras y magnitudes derivadas.
1.3 Suma Financiera en capitalización simple
1.4 Equivalencia financiera.
1.5 Concepto y características de las operaciones financieras.
TEMA 2.- LA CAPITALIZACIÓN COMPUESTA
2.1 Factor financiero.
2.2 Rédito y tipo de interés nominal y efectivo.
2.3 Suma financiera en capitalización compuesta.
TEMA 3. OPERACIÓN FINANCIERA
3.1. Definición y clasificación.
3.2. Planteamiento general.
3.3. Reserva matemática. Concepto y métodos de cálculo.
3.4. Tanto efectivo de una operación pura.
3.5. Tanto efectivo de una operación con características comerciales.
3.6. Tantos efectivos utilizados en el mercado.
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
7
TEMA 4. VALORACIÓN FINANCIERA DE CONJUNTOS DE CAPITALES
4.1. Valor Financiero de un conjunto de capitales.
4.2. Rentas. Valor financiero de una renta.
4.3. Valoración de rentas constantes.
4.4. Valoración de rentas variables.
4.5. Valoración de rentas fraccionadas.
TEMA 5. OPERACIÓN DE AMORTIZACIÓN. PRÉSTAMOS
5.1 Definición y tipos que existen en el mercado financiero Español.
5.2 Elementos de la operación.
5.3 Cuadro resumen de la evolución de la operación.
5.4 Reserva matemática. Concepto y métodos de cálculo.
5.5 Cálculo de la rentabilidad y el coste real.
5.6 Préstamo americano
5.7 Préstamo francés
5.8 Préstamo con cuotas de amortización constantes.
5.9 Préstamos indexados.
5.10 Fraccionamiento de intereses.
TEMA 6. EMPRÉSTITOS DE OBLIGACIONES
6.1 Concepto y clases.
6.2 Estudio financiero.
6.3 Coste y rendimiento de la emisión.
6.4 Valor de una obligación en el mercado. Valor de mercado de las operaciones financieras.
6.5 El riesgo de interés en los títulos de renta fija.
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
8
Planificación temporal
ACTIVIDADES
FORMATIVAS RESULTADOS DE APRENDIZAJE TEMAS
Nº DE
SESIONES
(horas)
Resolución de ejercicios R1 a R3 Temas 1
a 6 40 h
Prácticas de entrenamiento presenciales
R1 a R3 Temas 1
a 6
10 h
Proyecto Digital
R1 a R3 Temas 1
a 6
8 h
8.- Evaluación del aprendizaje
Sistema de evaluación
SISTEMAS DE EVALUACIÓN Y CUALIFICACIÓN
Instrumentos de evaluación Resultados de
aprendizaje evaluados Porcentaje
Actividades evaluables R1,R2,R3 20 %
Prueba escrita: resolución de casos prácticos R1,R2,R3 65%
PROYECTO DIGITAL R1, R2, R3 15%
Sistema de Calificación
Para valorar el nivel de conocimientos y la participación en el proceso de aprendizaje
de los alumnos los criterios de evaluación se configuran de la siguiente forma:
Resolución de actividades evaluables, realizadas a lo largo de la asignatura. El sistema de calificación queda descrito en las fichas de actividad correspondientes.
La prueba escrita se realizará en enero al final de la asignatura y en la misma se deberán de resolver varios casos prácticos.
En esta prueba escrita se podrá utilizar una calculadora no programable, siendo el alumno el responsable de llevarla el día en que se realice.
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
9
El proyecto digital forma parte de un trabajo interdisciplinar entre todas las asignaturas de segundo curso. El sistema de calificación queda descrito en la ficha de actividad correspondiente.
Calificación en primera convocatoria:
Al ser una evaluación continuada, la nota se obtendrá sumando los resultados
obtenidos en cada uno de los instrumentos de evaluación utilizados.
Para aprobar en primera convocatoria, deberá obtenerse:
una puntuación mínima en la prueba escrita final del 40 % de su valor.
una puntuación total de 5 puntos sobre 10 puntos.
si se abandona el Proyecto Digital a lo largo del cuatrimestre, solo opta al 85% de la nota, sin embargo, en 2ª convocatoria opta al 100%.
Si el alumno/a se encuentra exento de la realización del Proyecto Digital, la nota de la prueba escrita se ponderará sobre un 80%.
Calificación en segunda convocatoria:
En segunda convocatoria, los alumnos podrán optar de manera independiente por:
Mantener la nota obtenida en el Proyecto Digital o renunciar a la misma y
acumular dicha nota a la prueba escrita, que tendrá una estructura similar a la de
la primera convocatoria.
Para aprobar, deberá obtener:
una nota mínima del 40 % de nota en la prueba escrita
una puntuación total de 5 puntos sobre 10 puntos.
Mantener la nota obtenida en las actividades evaluables o renunciar a la misma y
acumular dicha nota a la prueba escrita, que tendrá una estructura similar a la de
la primera convocatoria.
Para aprobar en segunda convocatoria deberá obtener una nota mínima total de 5
puntos sobre 10.
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
10
9.- Propuesta de actuaciones específicas
En aquellos casos en los que el rendimiento académico del alumno puede verse
afectado por circunstancias laborales, irregularidades académicas y otras situaciones
personales puntuales se procederá a establecer planes de acción personalizados.
Si el alumno no puede asistir a clase de forma regular, deberá comunicarlo al profesor
para establecer un plan de trabajo personalizado.
En general:
Estudiará por su cuenta los conceptos explicados en clase, con los materiales
del campus, y con la bibliografía básica recomendada.
Resolverá los casos prácticos planteados.
Las dudas que puedan surgir del estudio serán resueltas por el profesor en
horas de tutoría, previa cita por correo electrónico.
En el caso en el que se produzca una situación especial (enfermedad prolongada en
el tiempo, trabajo, etc.) el alumno dispondrá de una semana, desde el inicio de
dicha situación especial, para contactar con el profesor con el fin de que ésta
establezca un seguimiento de la asignatura de acuerdo con la situación en la que se
encuentre el alumno. En caso contrario, el sistema de evaluación será el aplicado en
general.
10. Bibliografía comentada
Bibliografía básica:
Materiales elaborados por los profesores, descargable, a través del campus
Florida. Desarrollo de los conceptos teóricos de cada tema, basándose en el
método deductivo y ejercicios prácticos, que se utilizarán para la realización de
las prácticas de entrenamiento tanto en el aula como en casa, así como
exámenes de años anteriores. Los ejercicios se clasifican en: básicos (a
resolver en clase, en su mayoría) y de refuerzo, que al disponer de las
soluciones se utilizarán para afianzar los conocimientos adquiridos,
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
11
aumentando la confianza del alumno en sus habilidades para resolver
problemas.
Timor Ferrando, E. (2009): “Curso práctico de Matemática Financiera con Excel
2007”. Infobook's, D.L.
Bibliografía Complementaria:
Bonilla M.e Ivars A.: "Matemática de las operaciones financieras (Teoría y
práctica)". Editorial Thomson. (2006). Manual para profundizar desde un
punto de vista técnico en teoría. Además, propone en cada capítulo ejercicios
prácticos con la solución. Resulta muy ameno de estudiar e incluye un CD con
prácticas.
Baquero M.J y Maestro M.L.: Matemática de las operaciones financieras.
Problemas resueltos. Ed. AC.2003. Libro con ejercicios resueltos para
profundizar en la técnica de resolución de casos. Muy interesante para repasar
conceptos.
Miner Aranzábal, J.: “Curso de Matemática Financiera”. Ed. McGrawHill
2003. Manual con la teoría explicada de una forma intuitiva y apoyándose en
casos prácticos. Además, cuenta con bastantes ejercicios resueltos.
Gil Peláez, L: “Matemáticas de las operaciones financieras. Problemas
resueltos”. Ed. A.C. 1987. Manual de ejercicios prácticos con la solución.
Alonso Mollar, E.: “Finanzas aplicadas a la pequeña empresa”. Ed. Edicions
96 2002. Manual para conceptos teórico sobre préstamos y descuento de
efectos.
11. Normas específicas de la asignatura
El alumno asistirá a todas las sesiones con el material necesario para trabajar:
Materiales publicados en el campus.
Calculadora no financiera.
Todos los apuntes y ejercicios anteriores.
Matemática Financiera: Guía Docente
FLORIDA UNIVERSITÀRIA – Grado en Administración y Dirección de Empresas
12
Asimismo, debe acudir a clase con una actitud proactiva y de respeto a los compañeros,
evitando estar pendiente del móvil, interrumpir el correcto funcionamiento de las sesiones,
lo cual no significa que no deban realizarse preguntas, muy al contrario, siempre que éstas
versen sobre temas relacionadas con los contenidos, funcionamiento, etc.
El alumno se debe conectarse asiduamente al campus y al correo electrónico, para estar al
tanto de los materiales descargables y mensajes del profesorado.
12. Consultas y atención al alumnado
Las citas se concertarán previamente, por mensaje en el campus; para estudiar la posibilidad
de concertar cita otros días y a otras horas, se debe consultar disponibilidad horaria al
profesorado correspondiente.