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EL LEASING
¿Qué es ?
Es una Modalidad Crediticia por la cual el banco
o una empresa especializada, autorizada y supervisada
por la SBS, y siguiendo las instrucciones de un cliente
(arrendatario),adquiere bienes de capital (activos fijos:maquinaria o inmuebles para ponerlos a su disposición
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MERCADO OBJETIO
! Empresas debidamente constituidas
! "ersonas naturales con ruc, como profesionalesindependientes, asociaciones, peque#os
empresarios de cualquier sector económico, con
necesidades de inversión en bienes de capital
!ERSONAS Q"E INTERIENEN
#$ El arre%dador o locador& Es la entidad financierao empresa especializada que financia el bien
'$ El arre%datario o locatario& Es el cliente o la
empresa que recibe el servicio de uso del bien
($ El )ro*eedor& Es la empresa que vende el bien
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CLASES +CARACTERISTICAS DEL LEASING
LEASING DIRECTO& $odalidad en la que el Bco o Emp
especializada adquiere directamente de los proveedores
locales(pa%s),designados por el cliente, los bienes de capital que
necesita para su inversión, optimizando la administración de los
recursos a las necesidades de su inversión "rimera opción de
compraLEASING DE IM!ORTACION& Esta se realiza mediante una carta
de cr&dito o cobranza directa El Bco o Emp especializada se
encarga de todo el proceso de adquisición de bienes de su
proveedor en el e'terior, financiando todo el valor del bien y todos
los gastos incurridos asta la nacionalización
LEASEBAC,:Es una operación a trav&s de la cual el propietario
de un bien, mueble o inmueble, lo vende a una agencia de leasing
con la que, inmediatamente despu&s, suscribe un contrato dearrendamiento financiero sobre dico bien
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CARACTERISTICAS
! Es una modalidad de financiamiento con caracter%sticas
especiales, las cuales se an dividido en sus aspectosprincipales tales como: legales, financieros, contables y
tributarios! Es una alternativa de financiamiento a mediano e inclusive a
largo plazo que puede usar una empresa y que tiene la
particularidad de financiar el total del precio del bien dado en
arriendo adems, permite el uso inmediato del bien por parte de
la empresa arrendataria! *as locadoras o arrendadoras son las empresas financieras, los
bancos comerciales y las empresas especializadas en leasing,tanto nacionales como e'tranjeras
! +iene efectos directos sobre los estados financieros y sobre o
%ndices o razones financieras de la arrendataria
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"ara efectos del contrato de leasing se debe tener
presente lo siguiente:
*os bienes deben ser identificados *os bienes deben ser asegurables "ara leasing de bienes intangibles deber contarse
con facturas *os bienes deben generar renta (ingreso) al negocio
REQUISITOS
Ser cliente del bancoo tener malos antecedentes crediticios
o estar mal certificado e las centrales de riesgo*os bienes por financiarse deben guardar estreca
relación con la actividad empresarial del cliente"resentar toda la documentación requerida por el banco
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DOC"MENTACION
-arta solicitud indicado:
! .azón social de la empresa! ./- (registro 0nico del contribuyente)
! $onto y objeto de la operación
! "lazo y garant%as ofrecidas
Estados financieros de los 0ltimos dos a#os 1lujo de caja proyectado por el plazo que dure la operación
En el caso de maquinarias y equipos, deber adjuntarse la
proforma del proveedor
En el caso de inmuebles deber adjuntarse copia de la
declaración jurada de autoevaluó
2tros que el banco crea conveniente para una buena
evaluación crediticia
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TASAS - TARI.AS
*as tasas y tarifas sern establecidas por cada banco amerito del articulo 3 de la ley 45674, mediante el cual se indica
que los bancos tienen amplia potestad para establecer las
tasas y tarifas dentro de los parmetros establecidos por
B-."
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ENTAJAS
! "ermite la financiación del 8779 del valor de activo *a
arrendataria %o a/ecta su li0uide1 2 %o reali1a u%a
i%*ersi3% i%icial$! *as cuotas se pueden adecuar al flujo de cajal final del
periodo la arrendataria, si lo desea, puede adquirir el bien,
teniendo )ri4era o)ci3% de co4)ra
! o tiene restricciones usuales, tales como elrestablecimiento de garant%as colaterales 56i)otecas 2+o
)re%das7$! El 4étodo de /i%a%ciaci3% es 89il, ya que se puede
disponer del activo con bastante rapidez! El arrendador adquiere el bien al contado, beneficindose
la arrendataria con el descuento que se otorga en esta
clase de operaciones
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DESENTAJAS
! Su costo /i%a%ciero (la tasa de inter&s activa) es un poco
4as alto que los prestamos comerciales convencionales! -uando el bien se vuelve obsoleto origina perjuicio para la
arrendataria, pues debe continuar pagando el valor del
arrendamiento durante su vigencia! Al locador le )erte%ece el *alor residual del :ie% al
/i%ali1ar el co%trato, el no tener el arrendatario el uso ni la
propiedad del bien constituye desventaja significativa
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CONCL"SIONES! Es una fórmula financiera que se destina a personas
f%sicas o jur%dicas con actividad empresarial o profesional,
por lo que a de quedar afecto, de /or4a e;clusi*a< a laacti*idad e4)resarial o )ro/esio%al del arre%datario$
! .e0ne una serie de caracter%sticas particulares que es
necesario conocer antes de optar por &sta fórmula de
financiación para la inversión inicial de nuestro proyecto o
negocio! El alquiler con dereco a compra significa que, durante el
periodo de arrendamiento, se tra%s/iere e;clusi*a4e%te
el derec6o a utili1ar el bien arrendado
! En mucos casos los arrendatarios no terminanejerciendo el dereco a compra sobre el bien, en caso
de i4)a9o de las cuotas< el deudor se e'pone a perder
ese dereco, a la p&rdida del bien y a la p&rdida del
importe de las cuotas abonadas anteriormente
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RECOMENDACIONES! Es recomendable para "ersonas autónomas , emprendedores o
";$Es que necesitan una gran inversión inicial en i%4o*ili1ado
ta%9i:le pero que no est en condiciones para destinar los recursosfinancieros suficientes para su adquisición! Si desde el momento inicial se tiene claro que no le interesa su
compra final, puede estudiar otro ti)o de /3r4ulas< co4o
el re%ti%9< donde las cuotas de arrendamiento pueden ser inferiores! ntes de firmar el contrato , estudia co% dete%i4ie%to los
co4)o%e%tes de la cuota: al coste de recuperación que conforma la
base de la cuota debers sumarle los intereses y la posibilidad de que
se incluya la prima de riesgo
! Si las *e%ta=as /iscales son la principal razón por la que optamos a
este tipo de financiación, deberemos valorar si por Ejpodremos
mantener un contrato m%nimo de dos a#os para bienes muebles y de
87 para bienes inmuebles para acceder a las ventajas fiscales
relativas a la amortización
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IDEO LEASING