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La industria bancaria en el marco de Basilea II
Antonio Paños, Presidente de la Comisión Financiera y de Gestión Jordi Cugueró, Miembro de la Junta Directiva del ACCID
Anton Gasol, autor del libro
Sede del Colegio de Economistas
Valencia, lunes 28 de mayo de 2007
Intervienen:
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Objeto de lainvestigación
Formulación del problema
Metodología
Estructura del libro
Gestión integrada del riesgo
Transparencia
informativa
Estabilidad financiera
Parte I. Gestión de los riesgos: el riesgo de crédito y su medición
Etapa previa: Recopilación de materiales, lectura, estudio y comprensión y contraste de contenidos y participación en un proceso de implantación de gestión del riesgo
Parte II. Recomendaciones del Comité de Supervisión, Basilea II y su aplicación
Parte III. Capítulo 9. Análisis empírico del sector
Parte III. Capítulo 10. Prácticas de gestión del riesgo y transparencia
Bib
lio
gra
fía
refe
ren
ciad
a
Índ
ices
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alít
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y d
e il
ust
raci
on
es
Co
ncl
usi
on
es
Regulación:un nuevo
paradigma
Modelo regulatorio: característic
asImpacto y
transformación de la industria
Evolución del comportamie
nto financiero
Información s/. prácticas de gestión
riesgo
Explorar: técnicas y
herramientas, organización,
medidas y procesos
Implementación: consecuencias
macro- y microeconómica
s
Respuestas del mercado:
modelos internos y medición
Análisis descriptivo y
factorial
Informes anuales: prácticas
observadas
Sinopsis del libro
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Parte II. Basilea II y su aplicación
Parte III. Estabilidad financiera y transparencia informativa
Parte I. Gestión de los riesgos y su medición
Contenido del libro
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La industria bancaria: unas consideraciones
El negocio bancario
Transformación de plazo, cantidades y precios
Búsqueda de rentabilidad mediante la asunción de riesgos
El riesgo es inherente con la actividad bancaria
Riesgo de insolvencia o de quiebra, resultante del conjunto de los distintos riesgos:
CréditoMercado (tipo de interés, de cambio o cotizaciones bursátiles)LiquidezOperativoDe negocioDe reputación
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Regulación prudencial: unas consideraciones
Entidades de crédito: características particularesLibertad de entrada (con requisitos) y no tanto de salida (externalidades negativas) Elevado grado de ‘apalancamiento’Redes de seguridad: FGD y ‘prestamista de última instancia’Confianza => solvenciaRecursos propios (expresión cuantitativa)Gestión bancaria => eficiencia => asignación recursos => mejor coste posible
Regulación prudencial: objetivo básico “la estabilidad financiera”
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El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
Control interno sobrelos distintos riesgos
Core Principles (25): 1997
Riesgo de concentración:1991
Riesgo de mercado:1996, Enmienda a Bis I
Acuerdo de Capitalesde 1988 [Basilea I]
El Concordato: 1975-83
Recomendaciones
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Marco revisado deMedidas y normasde Capital [Basilea II]
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El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
Marco revisado deMedidas y normasde Capital [Basilea II]
Control interno sobrelos distintos riesgos
Core Principles (25): ‘97-’06
Riesgo de concentración:1991
Riesgo de mercado:1996, Enmienda a Bis I
Acuerdo de Capitalesde 1988 [Basilea I]
El Concordato: 1975-83
Recomendaciones
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Requerimientos mínimos de capital [BIS]
Capital BIS =Recursos propios computables [Bis I = Bis II]
≥ 8% Activos ponderados por Riesgo [Crédito + Mercado + Operativo]
Basilea I Basilea II
MERCADO
Modelo internoModelo regulatorio
MERCADO
= Bis I
CRÉDITO
General: 8% ExposiciónHipotecas: 4%
CRÉDITO
+ sensible al riesgo3 metodologías
Estándar
IRB Básico
IRB Avanzado
+ complejidad
OPERATIVO
Nuevo riesgo 3 metodologías
Básico
Estándar
Avanzado
+ complejidad
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Basilea I: Criterios institucionales y/o geográficos
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Requerimientos mínimos de capital [BIS]
Capital BIS =Recursos propios computables [Bis I = Bis II]
≥ 8% Activos ponderados por Riesgo [Crédito + Mercado + Operativo]
Basilea I Basilea II
MERCADO
Modelo internoModelo regulatorio
MERCADO
= Bis I
CRÉDITO
General: 8% ExposiciónHipotecas: 4%
CRÉDITO
+ sensible al riesgo3 metodologías
Estándar
IRB Básico
IRB Avanzado
+ complejidad
OPERATIVO
Nuevo riesgo 3 metodologías
Básico
Estándar
Avanzado
+ complejidad
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Riesgos de mercado: Método estándar Riesgo de tipo de interés
a. Método del vencimiento.b. Método de la duración: sensibilidad del precio de
cada posición. Riesgo de posiciones en acciones
a. Cálculo de posiciones.b. Cálculo de requerimientos de capital.
Riesgo de divisasa. Medición de la exposición a una moneda única.b. Medición del riesgo de divisas con posiciones en
divisas y oro. Riesgo de productos básicos
a. Modelo de la escala de vencimientos.b. Método simplificado.
Tratamiento de las opcionesa. Métodos simplificados.b. Métodos intermedios: delta-plus, escenarios.
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Riesgos de mercado: Modelos internos Especificación de los factores de riesgo de mercado
a. Tipos de interés.b. Tipos de cambio.c. Cotizaciones bursátiles.d. Precios de productos básicos.
Estándares cuantitativos mínimosa. Cálculo diario del VaR al 99% de confianza.b. Shock de 10 días; período histórico 1 año;
actualización trimestral; modelo de varianza-covarianza, simulaciones históricas o simulaciones de Monte Carlo; …
Pruebas de tensión Validación externa Combinación de los modelos internos y de la
metodología estándar. Tratamiento del riesgo específico. Estándares para la validación de modelos.
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Riesgo operativo: Método del Indicador Básico [BIA]
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Riesgo operativo: Método Estándar
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Riesgo operativo: Métodos de Medición Avanzada Criterios generales:
a. Participación del Consejo de Administración y Alta Dirección en su vigilancia y gestión.
b. Sistema sólido, que se aplica en su totalidad y que cuenta con recursos suficientes.
Criterios cualitativos: a. Unidad de gestión autónoma.b. Integrado en los procesos de gestión del banco.c. Información periódica, bien documentado, auditado y
validado. Criterios cuantitativos:
a. Criterio de solidez de los AMA.b. Criterios detallados: atomizado, creíble, transparente,
comprobable.c. Datos internos: seguimiento. Datos externos: relevantes.d. Análisis de escenarios: opiniones periciales.e. Identificación de factores básicos del negocio.f. Cobertura del riesgo: efecto reductor máx. 20%.
Posibilidad de su utilización parcial.
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Basilea II: Pilar 1 => Método Estándar
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Parámetros
esenciales
Modelos internos de riesgo de crédito
Riesgo individual:
• PD: incumpli-
miento
• Exposición
• LGD: severidad
• Migración
Riesgo de la cartera:la cartera:
• CorrelaciónCorrelación
• Contribución Contribución al riesgo de al riesgo de
un activoun activo
• Concentra-Concentra-ción de ción de riesgosriesgos
Distribución de pérdidas futuras:
Pérdidas EsperadasPérdidas Inesperadas
Rentabilidad ajustada al riesgo
productos
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Tipos de pérdidas y medidas del capital
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Tipos de pérdidas y medidas del capital
Nivel de confianza
Incumpli-miento: 1 de:
99,70% 333
99,90% 1.000
99,97% 3.333
99,99% 10.000
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Metodología IRB: Escala Maestra de Riesgo
![Page 22: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/22.jpg)
IRB: Cálculo del capital [K]: Modelo de Vasicek
![Page 23: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/23.jpg)
Empresas: Impacto de la PD y de la LGD en los requerimientos de capital
Fuente: FitchRatings
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Calibración del capital requerido para las pérdidas
Pro
vis
iones
Cap
ital
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Muy malas calificaciones
Vencimiento efectivo (M) ≥ 1año: la pendiente
Muy buenas calificaciones
![Page 26: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/26.jpg)
Modelo unifactorial vs. multifactoriales
Δ Diversificación
Δ ConcentraciónEfe
cto
mod
elo
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Carteras de EMPRESAS: Segmentos
EMPRESAS: Requerimientos de capital en función del segmento
Segmento Facturación anual Exposición (riesgo)EMPRESAS > 50 millones € > 1 millón €
PYMES Empresas < 50 millones € > 1 millón €
PYMES Minoristas < 50 millones € < 1 millón €
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Metodología IRB
![Page 29: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/29.jpg)
Empresas
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Metodología IRB: Pymes
LGD = 45% y Vencimiento = 2,5 años
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%110%120%130%140%150%
0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5% 5,0%PD
RWA
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
K
PYME: Ventas = 50 Mill. €(Empresas en general)
PYME: Ventas = 5 Mill. €
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Basilea II: Impacto en la financiación de las PYMES
![Page 32: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/32.jpg)
QIS 5: Unión Europea
![Page 33: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/33.jpg)
Unión Europea: QIS 5, resultados
![Page 34: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/34.jpg)
QIS 5: Resultados por carteras de riesgo
![Page 35: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/35.jpg)
Basilea II: Impacto en el comportamiento bancario
![Page 36: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/36.jpg)
Mantenimiento de límites
Concentración de riesgos (límites absolutos)Gran riesgo Límite individual / grupo Límite global
(suma grandes riesgos)
> 10% RRPP (Basilea 1991)
< 25% (ó 20% grupo no consolidable)
< 800% RRPP
Participaciones cualificadas (deducción de los RRPP)
Participación cualificada
Límite individual Límite global (suma grandes
riesgos)
> 10% participación < 15% < 60% RRPP
![Page 37: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/37.jpg)
Participaciones industrialesMétodo (ponderaciones) Cotizadas No cotizadas
Método simple 300% (290% UE) 400% (370% UE)
Modelos internos: VaR Nivel confianza: 99% Horizonte temporal = 10 días
Ponderación mínima 200% 300%
Método PD/LGD LGD=99% (65% diversificada)
M = 5 años
Ponderación mínima 100% (permanencia) ó 200% 300%
![Page 38: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/38.jpg)
Medidas de Rentabilidad: ROE vs. RORAC
![Page 39: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/39.jpg)
ROE vs RORACPréstamo Empresa 1 Empresa 2
Rating A B+
Margen (diferencial s/ Euribor) 0,50% 1,50%Coste de la financiación Euribor 1 año 4,00% 4,00%Capital regulatorio 8% 8.000 € 8.000 €ROE 6,3% 18,8%PD (1 año) % 0,10% 2,65%LGD (Severidad) % 45% 45%EAD (Exposición) préstamo 100.000 € 100.000 €
(-) EL (Pérdida Esperada) % 0,05% 1,19%(=) Margen ajustado al riesgo 0,46% 0,31%
REQUERI MI ENTOS DE CAPI TAL REGULATORI OCapital (Basilea I ) 8.000 € 8.000 €
RWA 100% 100%K (Capital) 8% 8%
Capital (Basilea I I )Método Estándar RWA 50% 150%
K (Capital) 4% 12%Método I RB RWA 30% 124%
K (Capital) 2,37% 9,93%(-) COSTE NETO DEL CAPI TAL (K)
Rentabilidad exigida (15%) -coste de mercado (4%) = 11% Capital (Basilea I ) 0,88% 0,88%Capital (Basilea I I )
Método Estándar 0,44% 1,32%Método I RB 0,26% 1,09%
(-) COSTE DEL RI ESGO = Prima de riesgo + Coste KBasilea I 0,93% 2,07%Basilea I I
Método Estándar 0,49% 2,51%Método I RB 0,31% 2,29%
![Page 40: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/40.jpg)
ROE vs RORACROE 6,3% 18,8%RORAC Basilea I 9,7% 7,8%RORAC Basilea I I
Método Estándar 15,4% 6,6%Método I RB 23,2% 7,1%
Valor añadido Bruto (VaB): Margen - Coste del riesgoBasilea I -0,43% -0,57%Basilea I I
Método Estándar 0,02% -1,01%Método I RB 0,19% -0,79%
(-) COSTES DE LA OPERACI ÓNCostes 0,15% 0,15%
ROE 4,4% 16,9%RORAC Neto Basilea I 7,8% 6,0%RORAC Neto Basilea I I
Método Estándar 11,6% 5,3%Método I RB 16,9% 5,6%
Valor añadido Neto (VaN): VaB - Costes operaciónBasilea I -0,58% -0,72%Basilea I I
Método Estándar -0,14% -1,16%Método I RB 0,04% -0,94%
![Page 41: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/41.jpg)
Márgenes de las operaciones
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0.5-1.0
1.0-1.5
1.5-2.0
2.0-2.5
2.5-3.0
3.0-3.5
3.5-4.0
4.0-4.5
4.5-5.0
5.0-5.5
5.5-6.0
6.0-6.5
6.5-7.0
7.0-7.5
7.5-8.0
8.0-8.5
8.5-9.0
9.0-9.5
0
0,01
0,02
0,03
0,04
0,05
0,06
0,07
0,08
0,09
0,1
![Page 42: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/42.jpg)
Basilea II: grado de aceptación
![Page 43: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/43.jpg)
Nuevo Marco de Capital [Basilea II]
3 Pilares
Pilar 1:Requerimientos
mínimosde capital
Pilar 2:Proceso
de examensupervisor
Pilar 3:Disciplina
de mercado
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Sistemas internos
de calificaci
ón de riesgos:
Proceso de
validación por
parte del superviso
r
![Page 45: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/45.jpg)
El Segundo Pilar: el proceso de examen supervisor
La finalidad es que los bancos desarrollen y utilicen mejoras técnicas de gestión para el seguimiento y control de los riesgos. Áreas fundamentales a tratar por el Pilar 2:
Riesgos no cubiertos por completo por el Pilar 1 (p.e. riesgo de concentración del crédito). Riesgos no tratados en el Pilar 1: p.e. riesgo de interés en la cartera de inversión, riesgo de negocio, estratégico, de liquidez, ... Factores externos al banco (p.e. efectos del ciclo económico). Evaluación del cumplimiento de los criterios mínimos y de los requisitos de divulgación de los métodos más avanzados del Pilar 1.
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Pilar 3: Los requisitos de divulgación Riesgo de crédito:
a. Divulgaciones para las carteras sometidas al método estándar y a ponderaciones supervisoras por riego en los métodos IRB
b. Divulgaciones para las carteras sometidas a los métodos IRB.
c. Técnicas de cobertura del riesgo de crédito: divulgaciones para los métodos estándar e IRB.
Titulización: a. Divulgaciones para los métodos estándar e IRB.
Riesgo de mercado:a. Divulgaciones para el método estándar.b. Divulgaciones para el método de modelos internos [IMA]
en las carteras de negociación. Riesgo operativo: Posiciones accionariales: Riesgo de tipo de interés en la cartera de inversión [IRRBB]
![Page 47: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/47.jpg)
Basilea II
i. Prosii. Contras
![Page 48: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/48.jpg)
Gracias al COEV por su
amable invitación y hospitalidad y a todos los que me han acompañado
!!!
![Page 49: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/49.jpg)
Diapositivas complementarias• Parte III del libro:
Estabilidad financieray transparencia informativa
![Page 50: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/50.jpg)
Parte III. Estabilidad financiera y transparencia informativa
![Page 51: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/51.jpg)
Bancos analizados
0
50
100
150
200
250
300
1 2 3 4 5 6 7 8
RatingLT_Fitch
Ran
k_M
un
dia
lussenllujpitgbfresdechcabe
AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB
Evaluación financiera: análisis empírico
![Page 52: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/52.jpg)
Países, entidades y datos analizados
![Page 53: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/53.jpg)
Categorías y ratios definidas
![Page 54: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/54.jpg)
Gráficos ‘Density Plots’: distribución de los valores
![Page 55: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/55.jpg)
Estadísticos de las ratios (1987-2003)
![Page 56: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/56.jpg)
Análisis factorial: planteamiento
20
18
17
10
9
5
4
1
4
3
2
1
4,203,202,201,20
4,183,182,181,18
4,173,172,171,17
4,103,102,101,10
94939291
54535251
44434241
14131211
3
1
8
1
5
1
4
1
F
F
F
F
L
L
R
R
C
C
A
A
20 Ratio
s
Matriz de pesos factoriales o saturaciones
Factorescomunes:
FC
Factores específicos o únicos: FU
La matriz de correlaciones [R]
de las ratios la descomponemos
en Factores comunes [FC] y
Factores específicos o únicos [FU]
FUFCR
![Page 57: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/57.jpg)
Descomposición de la matriz de correlaciones [R]
1
1
1
2,201,20
20,21,2
20,12,1
R
Matriz decorrelaciones
Reducción de la
dimensión a 4 FC
=
Pruebas de
idoneidad
Matriz de
vectorespropios
Matriz devectorespropios
transpuesta
Matriz diagonal
de valorespropios
Descom-posiciónmatricial
Varianza de la variabletipificada
![Page 58: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/58.jpg)
Aplicaciones del AF: Interpretación / Posicionamiento
Matriz de
Vectorespropios
Descomposición matricial
Matriz de
Valorespropios
Matriz de
Vectorespropios ’
Aplicaciones
Matriz Factorial: [Vec Pro; Val Pro]
Interpretar / Etiquetar Factores
Matriz de puntuaciones factoriales:[Vec Pro; Val Pro; Val tipificados Ratios]
Posicionamiento Entidades
![Page 59: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/59.jpg)
Matriz Factorial: Correlación Factores / Ratios (1996-2003)
Interpretar /
Etiquetar Factores
F1: Rentabilidad y CapitalizaciónF2: Calidad del ActivoF3: SolvenciaF4: Eficiencia
![Page 60: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/60.jpg)
Matriz de puntuaciones Factoriales (1996-2003)
Posiciona-miento:
coordenadas de las
entidades en las
dimensiones
factoriales
Cálculo de la puntuación factorial: Pi
![Page 61: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/61.jpg)
Matrices factoriales: % de explicación de los factores
![Page 62: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/62.jpg)
Posicionamiento unifactorial por países analizados
Análisis factorial: Período 1996-2003
![Page 63: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/63.jpg)
Posicionamiento bifactorial por entidades (1996-2003)
Puntuaciones de los factores:
F1: Rentabilidad
F3: Solvencia
![Page 64: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/64.jpg)
Informes anuales analizados
Prácticas en la gestión del riesgo (1979-2003)
![Page 65: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/65.jpg)
Composición de la puntuación potencial por bloques
Bloques de riesgo y cuestiones analizadas (98)
![Page 66: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/66.jpg)
Informes anuales: Evolución de la información
![Page 67: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/67.jpg)
Evolución de la puntuación alcanzada
![Page 68: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/68.jpg)
Diapositivas complementarias• Basilea II:
Pilar 2 y Pilar 3• Impacto de Basilea II
![Page 69: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/69.jpg)
Los 4 Principios básicos del Segundo Pilar
Supervisión basada en el perfil de riesgo del banco, más cualitativa y proactiva.
Contenido de los 4 Principios básicos:
1. Proceso interno de evaluación por los propios bancos de sus necesidades de capital: ‘plan estratégico de capital’.
2. Proceso de revisión y evaluación por el supervisor: revisión y evaluación continuada de los procesos internos de gestión de riesgos y de asignación de capital regulatorio.
3. Excedente de capital y autoridad para exigir mayor capital: conceptos de ratios de capital mínimo, objetivo y límite.
4. Acciones anticipadas por parte del supervisor: acciones preventivas en un marco transparente.
![Page 70: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/70.jpg)
Principios del ICAAP en la UE
Principios del ICAAP [Internal Capital Assesment Process]:
1. Toda entidad debe tener un ICAAP.
2. Es responsabilidad de la entidad.
3. Debe ser proporcionado a la naturaleza, tamaño, perfil de riesgo y sofisticación de la entidad.
4. Debe formalizarse, y las políticas de capital deben estar documentadas y son responsabilidad de la alta administración.
5. Debe formar parte integral del proceso de gestión y de la cultura de toma de decisiones de la entidad.
6. Debe revisarse periódicamente.
7. Debe basarse en los riesgos.
8. Debe ser integral.
9. Debe tener en cuenta los planes estratégicos.
10.Debe basarse en procesos de medición y valoración de riesgos adecuados.
11.Debe producir un resultado razonable.
![Page 71: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/71.jpg)
Pilar 3: Los requisitos de divulgación
![Page 72: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/72.jpg)
Pilar 3: Los requisitos de divulgación
![Page 73: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/73.jpg)
Pilar 3: Los requisitos de divulgación
![Page 74: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/74.jpg)
Basilea II: Metodología a adoptar
![Page 75: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/75.jpg)
Basilea II: Gráficos ilustrativos del Pilar 1
![Page 76: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/76.jpg)
QIS 5: Entidades participantes
![Page 77: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/77.jpg)
QIS 5: Entidades participantes
![Page 78: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/78.jpg)
Pymes
![Page 79: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/79.jpg)
Empresas en España: Requerimientos de capital
Banco de España: Estudio de impacto de la nueva Circular sobre recursos propios
![Page 80: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/80.jpg)
Pymes (caso australiano)
Fuente: Altman
![Page 81: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/81.jpg)
Pymes (caso australiano)
Fuente: AltmanFuente: Altman
![Page 82: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/82.jpg)
Pymes (caso australiano)
Fuente: Altman
![Page 83: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/83.jpg)
Diapositivas complementarias• Solvency II:
Entidades aseguradoras
![Page 84: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/84.jpg)
Solvencia II: Enfoque 3 Pilares
![Page 85: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/85.jpg)
Solvencia II: Principales conceptos Competitividad: Énfasis en los riesgos asumidos => mejor
gestión riesgo.
Enfoque de mercado: Valoración del Activo y Pasivo (compromisos: mejor estimación).
Capital económico: hacer frente a riesgos eventuales.
SCR, cálculo de la solvencia: Fórmula Estándar (cálculo definido), Modelos Internos (cálculos propios).
Magnitudes básicas:1. Requerimiento de capital mínimo (MCR): capital social
necesario par ejercer la actividad.2. Capital económico (SCR): evitar la quiebra.3. La mejor estimación de las provisiones técnicas
(PPTT).4. Margen de prudencia sobre las PPTT: elemento de
seguridad sobre las provisiones (prima de riesgo para hacer frente a la incertidumbre o complejidad del negocio.
![Page 86: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/86.jpg)
Solvencia II: Riesgos a cubrir Riesgo de suscripción: derivados de las coberturas
otorgadas y de las conductas del negocio.1. Vida: riesgo de mortalidad y de caída de cartera.2. Salud: riesgo de morbilidad y de frecuencia y coste.3. No-vida: riesgo de reserva y de prima (siniestros).
Riesgo de crédito: incumplimiento y migración de la calidad crediticia del emisor (clase y naturaleza, rating (PD) y diversificación/concentración).
Riesgo de mercado: volatilidad de los activos financieros (base de la gestión aseguradora).1. Productos simples/complejos: variaciones de mercado
impactan simétricamente/asimétricamente en el activo y en el pasivo.
Operativo: pérdidas debidas a procesos internos inadecuado o hechos externos.
Riesgo de liquidez: cartera de activos líquidos incapaz de cubrir los flujos de caja.
![Page 87: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/87.jpg)
Solvencia II: funcionamiento
1.Valoración de todo el balance (activo y pasivo).
2.Capital de solvencia total disponible = activos - pasivos (ambos a valor de mercado).
3.Resultado del cálculo del SCR (Estándar o Modelo interno): cobertura frente a los riesgos.
a.Capital de solvencia < SCR => la entidad no está suficientemente cubierta.
b.Capital de solvencia = SCR => la entidad está suficientemente cubierta.
c.Capital de solvencia > SCR => está cubierta + excedente de libre disposición.
![Page 88: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/88.jpg)
Solvencia II: Aspectos generales Elementos de cálculo:
1. Tipos de riesgo: las situaciones potencialmente generadoras de pérdidas que cubre la SCR.
2. Componentes del riesgo: origen y concreción (p.e. longevidad, desviaciones en la esperanza de vida).
3. Indicadores: información cuantitativa del modelo (primas, reservas, estimación de pérdidas, ratios,…).
4. Factores: coeficientes aplicados a los indicadores para el cálculo de la solvencia (VaR o Tail VaR).
VaR vs Tail VaR: métodos basados en la estadística para estimar la función de distribución de la variable (p.e. el valor de las provisiones o costes de siniestralidad).
Enfoque factorial o de escenario: volatilidad de los activos financieros (base de la gestión aseguradora).1. Enfoque de los factores: generar un coeficiente que se
multiplica por el indicador elegido (primas, reservas…).2. Enfoque de escenarios: el asegurador dispone de datos
de suficiente calidad y desagregación (diseño de hipótesis evolutivas basadas en la experiencia).
![Page 89: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/89.jpg)
Solvencia II: Siglas y abreviaturas1. EIOPC: European Insurance and Occupational Pensions Committee.
2. CEA: Comité Européen des Assurances, interlocutor con el EIOPC y el CEIOPS.
3. CEIOPS: Comiittee o European Insurance and Occupational Pensions Supervisors.
4. IAA: International Actuarial Association. Un agente relevante en las reflexiones sobre el Pilar 1 de Solvencia II y sus instrumentos.
5. MCR: Minimum Capital Requirement o patrimonio neto no comprometido.
6. PPTT: Provisiones técnicas del seguro.
7. SCR: Solvency Capital Requirement. Es la aproximación de Solvencia II al capital económico. Patrimonio propio no comprometido necesario mantener para garantizar una probabilidad mínima de quiebra.
8. SCRSA: Solvency Capital Requirement Standard Approach (fórmula desarrollada por el CEA).
9. Tail VaR: Tail Value at Risc. Método estadístico para el cálculo del valor de un activo o pasivo en presencia de riesgos capaces de modificarlos dentro de determinados niveles de confianza.
![Page 90: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/90.jpg)
Solvencia II: Metodología del proceso en la UE
![Page 91: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/91.jpg)
Solvencia II: mapa de ruta
![Page 92: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/92.jpg)
Solvencia II: mapa de ruta
![Page 93: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/93.jpg)
Solvencia II: QIS 2
size class gross written premium (million €)
large > 1 000
medium 100 – 1 000
small < 100
size class gross technical provisions (million €)
large > 10 000
medium 1 000 – 10 000
small < 1 000
Non-life Life
![Page 94: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/94.jpg)
Solvencia II: QIS 2
![Page 95: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/95.jpg)
Solvencia II: QIS 2: market share (%)
![Page 96: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/96.jpg)
Solvencia II: QIS 2 en ESPAÑA
Small Medium Large Total Number of
respondents
Life undertakings 3 1 4
Non-life undertakings 3 5 3 11
Pure reinsurers 1 1
Respondents providing data for both life and non-life business 11 11 3 25
All respondents 14 20 7 41
of which Mutual undertakings (included above) 9 3 1 13
![Page 97: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/97.jpg)
Solvencia II: QIS 2
Toda la documentación es libremente accesible desde:
www.ceiops.org/ => Consultations => QIS
El QIS 2 se ha estructurade de la siguiente forma:
1. Calculo de los RR.PP. Disponibles
2. Cálculo del SCR estándar
3. Cálculo del MCR de transición
4. Cálculo del MCR
5. Cuestiones cualitativas y metodológicas
![Page 98: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/98.jpg)
Solvencia II: QIS 2, Fórmula estándar de Solvencia
Cálculo del SCR estándarSCR = BSCR – RPS – NL_PLSCR Básico (BSCR):
![Page 99: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/99.jpg)
Solvencia II: QIS 2 Principios básicos de valoración
• Activos valorados a precio de mercado y Pasivos valorados como “Best Estimate”: valor presente de los flujos esperados
• Capital requerido para cada uno de los riesgos considerados:
• Riesgo de mercado: tipos de interés, acciones, inmuebles y divisas
• Riesgo de crédito: contrapartidas inversiones y reaseguro
• Riesgo de suscripción:
• VIDA: Mortalidad, Longevidad, Enfermedad, Rescates e Invalidez
• NO VIDA: Riesgo por prima, por provisiones y catastrófico
• Riesgo operacional: en función de provisiones técnicas y primas
![Page 100: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/100.jpg)
Solvencia II: QIS 2 Riesgo de SUSCRIPCIÓN
• Para NO VIDA:
Sub-riesgo de primas. El capital a dotar se calcula en función del ratio combinado sobre las primas presupuestadas.
Sub-riesgo de provisiones. Los parámetros que intervienen son la provisión de siniestros y la estimación de siniestros pagados durante el año.
Sub-riesgo catastrófico. Esta tipología de riesgo no se considera en España, ya que quedan cubiertos por el Consorcio.
• Para VIDA:
Se analizan los sub-riesgos siguientes: mortalidad, longevidad, rescate, enfermedad e invalidez.
Para cada uno de los anteriores se estima la volatilidad, la tendencia y catástrofe.
![Page 101: La industria bancaria en el marco de Basilea II](https://reader036.vdocumento.com/reader036/viewer/2022062807/56815152550346895dbf753c/html5/thumbnails/101.jpg)
Solvencia II: QIS 2 Riesgo de CRÉDITO
Tanto para CONTRAPARTIDAS de nuestra CARTERA DE INVERSIONES como para REASEGURADORES se calcula el riesgo de crédito en función de:
rating
duración
exposición al riesgo de crédito (a valor de mercado)
Se parte de una tabla de conversión de calificación crediticia de Standard & Poor´s.
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Solvencia II: QIS 2 Riesgo de MERCADO
Sub-riesgo de tipos de interés. Stress test consistente en subida y bajada de tipos de interés -diferentes en función de duraciones- tanto para la cartera de inversiones como para las provisiones técnicas. Hay que dotar capital por la mayor pérdida.
Sub-riesgo por renta variable. Caída en la cotización del 40%. Se dota capital por dicho resultado.
Sub-riesgo por inmuebles. Caída del 20% del valor de mercado. Se dota capital por dicho resultado.
Sub-riesgo por tipo de cambio. Caída en la cotización de divisas del 25%. Se dota capital por dicho resultado.
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Solvencia II: QIS 2 Riesgo OPERATIVO
• Para NO VIDA:
El 3% sobre la cantidad mayor entre Primas devengadas y Provisiones Técnicas.
• Para VIDA:
El capital a dotar es el mayor entre el 6% sobre Primas devengadas y el 0,6% de las Provisiones Técnicas.
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Solvencia II: QIS 2 en ESPAÑA
Impacto en la solvencia
Comparación de los ratios de solvencia 1 y 2
El ratio es menor en casi todas las entidades salvo:
12 entidades (vida y mixtas) que mejoran
3 entidades no vida mejoran
7 entidades pasan a insuficiencia del margen de solvencia:
Principalmente no vida
Tamaño y forma jurídica no influyen
Distribución por percentiles: vida mejora
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