LA CAMPAÑA AGRÍCOLA 2016/17 EN CONTEXTO:
La respuesta del sector a nuevos incentivos
Agustín Tejeda Rodriguez
Instituto Estudios Económicos
La vuelta al crecimiento
5
10
15
20
25
30
35
Mill
on
es d
e H
a
16,6
Evolución Superficie destinada a cultivos extensivos en Argentina
Fuente: IEE en base a BdC y MinAGRO.
22,9
30,3
30,8
32,3
Derrotando la tendencia
4,5%
2,6%
-0,01%
4,6%
1990-2000 2000-2010 2010-2015 15/16-16/17
Superficie cultivos extensivos en Argentina – Tasas de crecimiento anual
Fuente: IEE en base a BdC y MinAGRO.
Argentina con el mayor crecimiento esperado
4,6%4,2%
2,0%1,4%
0,8%0,3% 0,2% -0,2% -0,4% -1,8% -1,8% -2,1%
Superficie destinada a cultivos extensivos Campaña 2016/17 – Tasas de crecimiento
Fuente: IEE en base a BdC y USDA.
Mercado Internacional
12%
16%
20%
24%
700
800
900
1.000
2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017
Mill
on
es T
on
elad
as
MAÍZ
Cons. Doméstico Producción Relación Stock/Consumo
14%
19%
24%
29%
220
270
320
2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017M
illo
nes
To
nel
adas
SOJA
Cons. Doméstico Producción Relación Stock/Consumo
15%
22%
29%
36%
600
650
700
750
2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017
Mill
on
es T
on
elad
as
TRIGO
Cons. Doméstico Producción Relación Stock/Consumo
Campaña 16/17:
- Se esperan nuevos récords para la producción mundial.
- Stock/Consumo en ascenso.- Precios disponibles y futuros
en descenso.
Argentina frente a un nuevo set de políticas
Remoción Restricciones Cambiarias
Eliminación Restricciones Exportaciones
Disminución Derechos Exportación
Malas políticas malos resultados
Apoyo estimado al productor – en % de Ingresos Brutos
61%53% 51%
23%18% 18% 15% 15% 15% 12% 11% 10% 8% 6% 3% 3%
-32%
Fuente: IEE en base a OECD y BID.
Normalización de la comercializaciónCompras-Ventas y Embarques del Sector Exportador e Industrial
TRIGO MAÍZ
Fuente: IEE en base a DMA-MinAgri
Aumento de Exportaciones
ProductoEne.-Ago.
2015Ene.-Ago.
2016Variación
Trigo 3.423 7.405 116%
Cebada 1.232 2.436 98%
Aceite Girasol 336 463 38%
Maíz 13.308 17.795 34%
Aceite Soja 3.541 3.979 12%
Harina Soja 17.679 19.708 11%
Soja 8.963 7.657 -15%
Exportaciones Argentina – Millones USDLa liquidación de divisas aumentó en 3 mil millones USD (+19%)
El ingreso de camiones a puerto aumentó en 274 mil unid. (+29%)
Fuente: IEE en base a INDEC-CIARA/CEC-Williams Entregas.
Respuesta a nuevos incentivosVariación Relación Insumo - Producto
Fuente: IEE en base a Márg. Agropecuarios.
Soja 2014 2015 2016
Gasoil QQ x 100 lt. 4 6 4
Glifosato QQ x 100 lt. 13 18 9
Fosfato MA QQ x tn 22 30 19
Insecticida QQ x 100 lt. 37 51 39
Tractor 100 HP tn x Uni. 160 226 173
Pick up tn x Uni. 100 150 106
Precio Cosecha u$s x tn 275 219 268
Maíz 2014 2015 2016
Gasoil QQ x 100 lt. 9 13 6
Semilla QQ x bolsa 12 14 7
Urea QQ x tn 37 49 19
Fosfáto DA QQ x tn 45 63 28
Atrazina 50% QQ x 100 lt. 29 41 20
Tractor 100 HP QQ x Uni. 340 480 257
Pick up QQ x Uni. 212 318 158
Precio Cosecha u$s x tn 153 127 163
Soja +30%
Maíz +50%
Gasoil Glifosato FosfatoMA
Insecticida Tractor100 HP
Pick up PrecioCosecha
2014 2015 2016
Gasoil Semilla Urea FosfátoDA
Atrazina50%
Tractor100 HP
Pick up PrecioCosecha
2014 2015 2016
Aumento compra insumos
La compra de Fertilizantes aumentó en 513 mil Tn (+50%)
El aumento en la compra de Maquinaria y Equipo fue de 675 unidades (+10,3%)
La venta de Pick Ups aumentó en 12.911 unidades (+27,3%)
Argentina protagonista: Maíz
1990 - 2000 2000 - 2010 2010 - 2015 2015/16 - 2016/17
1 Etiopía Rusia Rusia Sudáfrica 45,5%
2 Argentina Ucrania Ucrania Argentina 27,3%
3 China Tanzania Tanzania India 11,9%
4 Tanzania Nigeria China EE.UU. 7,2%
5 India China Brasil Nigeria 5,3%
6 UE India UE Tanzania 5,0%
7 EE.UU. Argentina México Rusia 4,8%
8 Indonesia Etiopía Etiopía Ucrania 4,0%
9 México EE.UU. Indonesia Etiopía 2,3%
10 Nigeria Brasil India Brasil 1,9%
11 Brasil Filipinas EE.UU. Filipinas 1,6%
12 Sudáfrica Indonesia Filipinas Indonesia -0,3%
13 Rusia México Argentina México -1,5%
14 Ucrania UE Sudáfrica China -5,6%
15 Filipinas Sudáfrica Nigeria UE -6,1%
Área Sembrada Maíz en Argentina –Crecimiento anual
4,1%2,3%
-1,3%
27,3%
1990-2000 2000-2010 2010-2015 15/16-16/17
Fuente: IEE en base a BdC y USDA.
Ranking Crecimiento Área Sembrada
Argentina protagonista: Trigo
1990 - 2000 2000 - 2010 2010 - 2015 2015/16 - 2016/17
1 Australia Kazajstán Afganistán Argentina 19,4%
2 Afganistán Afganistán Canadá Rusia 4,0%
3 Argentina Ucrania Rusia Kazajstán 3,7%
4 India Irán India China 0,7%
5 Marruecos Australia Ucrania UE 0,5%
6 Pakistán Rusia Marruecos Pakistán 0,3%
7 UE Pakistán UE Australia 0,0%
8 Turquía India Pakistán Irán 0,0%
9 China Marruecos Irán Afganistán 0,0%
10 Rusia EE.UU. EE.UU. Turquía -0,6%
11 EE.UU. UE China Canadá -3,3%
12 Ucrania China Turquía India -4,0%
13 Irán Turquía Australia EE.UU. -6,4%
14 Canadá Canadá Kazajstán Ucrania -8,6%
15 Kazajstán Argentina Argentina Marruecos -34,1%
Área Sembrada Trigo en Argentina –Crecimiento anual
2,9%-4,9% -3,9%
19,4%
1990-2000 2000-2010 2010-2015 15/16-16/17
Fuente: IEE en base a BdC y USDA.
Ranking Crecimiento Área Sembrada
Argentina protagonista: Girasol
1990 - 2000 2000 - 2010 2010 - 2015 2015/16 - 2016/17
1 Bolivia Pakistán Bolivia Argentina 39,3%
2 Myanmar Kazajstán Moldova Ucrania 14,4%
3 Moldova Myanmar Sudáfrica Rusia 11,6%
4 Pakistán Ucrania Serbia Kazajstán 7,0%
5 Ucrania Bolivia UE Bolivia 4,7%
6 Rusia Rusia Turquía China 1,1%
7 EE.UU. UE Rusia UE 0,8%
8 China Serbia China Myanmar 0,0%
9 Argentina Moldova Ucrania Turquía -1,0%
10 Kazajstán Turquia EE.UU. Serbia -4,3%
11 Sudáfrica Sudáfrica Kazajstán Pakistán -6,7%
12 India Argentina Myanmar India -9,1%
13 UE EE.UU. India Moldova -9,1%
14 Serbia China Argentina EE.UU. -12,0%
15 Turquía India Pakistán Sudáfrica -17,8%
3,0% -1,4% -9,0%
39,3%
1990-2000 2000-2010 2010-2015 15/16-16/17
Área Sembrada Girasol en Argentina –Crecimiento anual
Fuente: IEE en base a BdC y USDA.
Ranking Crecimiento Área Sembrada
Recuperando mercados
3,6%
1,1%
0,5%
1,3%
2,3%2,0%
2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017
Comercio Trigo - Participación Argentina
8,7%7,5% 7,5%
6,2% 5,7%4,3%
2,5% 2,0% 1,6%
Ranking Exportadores de Trigo – 2016/17
21,6%
12,2%
6,3%4,4%
6,8% 7,6% 8,2%
2010/2011 2012/2013 2014/2015 2016/2017
Comercio Ac. Girasol - Participación Argentina
55,1%
20,6%
8,2% 6,1% 3,9%
Ucrania Rusia Argentina Turquía UE
Ranking Exportadores de Ac. Girasol – 2016/17
Fuente: IEE en base a BdC y USDA.
Consolidando el liderazgo
45,3%42,1%
45,6% 44,4%
51,2%
46,5% 46,6%
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017
Comercio Ac. Soja - Participación Argentina46,6%
11,8% 9,3% 8,0% 6,8% 4,0%
Argentina Brasil EE.UU. UE Paraguay Rusia
Ranking Exportadores de Ac. Soja – 2016/17
47,2%
44,7%
40,9% 41,5%
44,7%
47,3% 47,3%
2010/20112011/20122012/20132013/20142014/20152015/20162016/2017
Comercio Har. Soja - Participación Argentina
47,3%
22,7%16,0%
4,3% 2,7% 2,5% 1,3%
Argentina Brasil EstadosUnidos
Paraguay China Bolivia India
Ranking Exportadores Har. Soja – 2016/17
Segundo Exportador Mundial
8,6%7,1%
10,1%
6,6% 6,7%8,5%
10,0%
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017
Comercio internacional de Maíz - Participación Argentina
19,3%
10,0% 8,6% 5,9%1,6%
EE.UU. Argentina Brasil Ucrania Rusia
Ranking Exportadores de Maíz - 2016/17
Fuente: IEE en base a BdC y USDA.
Comentarios Finales
El sector agroindustrial responde a los incentivos dados por la eliminación de las restricciones.
Argentina protagonista: será el país con el mayor incremento de superficie y producción en la campaña 2016/17.
Gracias a un nuevo escenario de políticas, este crecimiento se mantendría durante los próximos 10 años.
Vuelta a los mercados: la repuesta al nuevo contexto generará saldos exportables crecientes.
Desafío: implementación de una estrategia negociadora que facilite el acceso de los productos argentinos a nuevos mercados.
Muchas Gracias