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INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
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César Rull G-11
Jorge Torralba G-11
Alejandro Sañudo G-11
Miguel Verdes G-11
Jose A. Sanchez G-11
Pablo Yarnoz G-11
Germán Gorrea Palau G-10
MIEMBROS DEL GRUPO
David Chantreux Fermoso G-10
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ÍNDICE
•ACTIVOS FINANCIEROS
•PASIVOS FINANCIEROS
•INSTRUMENTOS DEL PATRIMONIO NETO
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ACTIVOS FINANCIEROS
• Definición• Valoración inicial (General)• Clasificación de los activos financieros
– Préstamos y partidas a cobrar (PPC)– Inversiones mantenidas hasta el vencimiento– Activos financieros mantenidos para negociar– Inversiones en el patrimonio de empresas vinculadas– Activos financieros disponibles para la venta
• Ejemplos de activos financieros
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Activos Financieros: Definición
- Dinero en efectivo
- Instrumento de patrimonio de otra empresa
- Derecho contractual
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Valoración Inicial de Activos Financieros
Valoración inicial: (Valor razonable)
Precio de la transacción
Valor razonable = +
Costes de la transacción
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Préstamos y partidas a cobrar (PPC)
Créditos por operaciones comerciales
Son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y la
prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa.
(Ej: Cuenta de Clientes)
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Ejemplo con cuenta de clientes
• La empresa “mother in class” vende 100 pupitres a la UAM (valor 8000), por 10.000 u.m. y se paga la mitad al contado y la otra mitad se deja a deber:
Debe Haber
Pupitres (-AnC) 8.000
Efectivo (AC) 5.000
Clientes (AnC) 5.000
Ingreso`por venta 2.000
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Préstamos y partidas a cobrar (PPC)
Créditos por operaciones no comerciales
Son aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio
derivados, no tienen origen comercial y no se negocia con ellos en un mercado
activo.
(Ej: venta de Activos No Corrientes)
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Ejemplo venta de Activos No Corrientes
• La empresa “Deperdidos Asotillo” dedicada a la venta de instrumentos relacionados con el montañismo, decide vender una oficina. (600.000 u.m.)
Debe Haber
Inmueble (-AnC) 600.000
Bancos (AC) 600.000
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Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Valores representativos de deudas que cumplan que...
- Tengan una fecha de vencimiento fijada- Sus cobros sean de cuantía determinada ó
determinable- Se negocien en un mercado activo, (Ej: La Bolsa)- La empresa tenga intención y capacidad de
conservarlos hasta su vencimiento
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Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Valoración inicial: (diapositiva 5)
Valoración posterior:
Valor Razonable inicial -
Coste amortizado = Reembolsos del préstamo o crédito
+/-Parte de la cuenta de pérdidas y ganancias de comisiones y otros costes de transacción
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Activos financieros mantenidos para negociar
Se considera que un Activo financiero se posee para negociar cuando:
- Se origine o adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo.
- Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente con el objeto de obtener ganancias en el corto plazo.
- Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
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Activos financieros mantenidos para negociar
Valoración inicial (diapositiva 5)
Valoración posterior:
“Valor de Cotización”, sin deducir los costes de venta estimados para el futuro.
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Ejemplo de activos mantenidos para negociar
• Es cuando una empresa compra acciones para especular con ellas.
• Un ejemplo ya mencionado en clase es cuando las empresas en vez de pagar a hacienda inmediatamente (impuesto sobre beneficios), esperan hasta el último día para, con ese dinero comprar activos para negociar, (como pueden ser acciones, para luego vender a terceras personas)
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Inversiones en el patrimonio de empresas vinculadas
En empresas que forman parte del “Grupo”:
Si ambas están vinculadas por una relación de control, directa o indirecta.
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Ejemplo en el caso de empresas vinculadas del grupo
Si la sociedad “Albert&Company” participa en más del 50% en la sociedad “En la palma de mi mano”, existe grupo de sociedades, y la sociedad dominante es “Albert&Company”, puesto que controla una cantidad amplia de la otra empresa
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Inversiones en el patrimonio de empresas vinculadas
Una empresa “Asociada”:
En caso de ser empresas del grupo, (sin tratarse del grupo mencionado en la diapositiva
anterior), alguna o algunas de ellas han de ejercer sobre ella una “influencia significativa”,
estando destinada/s a contribuir a su actividad.
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Inversiones en el patrimonio de empresas vinculadas
Una empresa “Multigrupo”:
Es una empresa gestionada conjuntamente por la empresa o algunas empresas del grupo, en caso de existir éste, y uno o
varios terceros ajenos al grupo de empresas.
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Inversiones en el patrimonio de empresas vinculadas
Ejemplo de empresa “Multigrupo” y valoración contable:
La empresa “Helen’s”,(conjunto de sociedades), ha adquirido 200 acciones de la empresa “Seilanes” por un importe
de 5.000€, que suponen un 60% del capital de la empresa participada...
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Inversiones en el patrimonio de empresas vinculadas
..., los gastos de estudio asociados a la inversión ascienden a 50€, y el pago se ha realizado mediante transferencia bancaria:
Deber Haber
Participaciones l/p en 5.050
empresas del grupo (AnC)
Efectivo (AC) 5.050
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AB
C
D
X
Y
Adquiere 60% de B
Adquiere
30% de
C
Tiene 33,3% de D
Tiene 33,3% de D
Tie
ne 3
3,3%
de
D
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Activos financieros disponibles para la venta (ADV)
Aquí se incluyen los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se hayan clasificado en ninguna de las
categorías anteriores...
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Ejemplos de Activos Financieros
• Certificados de depósito a término• Certificados de depósito de ahorro a término• Bonos• Acciones• Fondos de inversión• Títulos de tesorería• Depósitos Bancarios• Leasing
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PASIVOS FINANCIEROS
Son aquellos pasivos que suponen para la empresa una “obligación contractual”, directa o indirecta:
- De entregar efectivo u otro activo financiero.- De intercambiar activos o pasivos con terceros
en condiciones “potencialmente desfavorables”.- Que otorguen al tenedor el derecho a exigir al
emisor su “rescate” en una fecha y por un importe determinado o determinable.
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PATRIMONIO NETO
• Definición
• Emisión de capital social
• Acciones propias
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PATRIMONIO NETO
Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia o refleja una participación en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos, es decir, acciones, participaciones u
otros tipos de instrumentos, según sea Sociedad anónima (S.A.), Sociedad limitada (S.L.), Sociedad
cooperativa, etc...
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Emisión de Capital Social
Ampliar capital social:
Emisión de:
ACCIONES
(Sociedad anónima)
PARTICIPACIONES (Sociedad limitada)
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Emisión de Capital Social
CUATRO FASES EN EL PROCESO DE EMISION:
- Emisión- Suscripción- Desembolso- Inscripción en el registro mercantil
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Emisión de Capital Social
Emisión
Momento en el que la empresa solamente emite las acciones
Ejemplo: “Coca-Cola” desea realizar una ampliación de capital, para lo que emite acciones por valor de 100.000€.
Deber HaberAcciones emitidas (PN) 100.000 Capital emitido pendiente 100.000 de inscripción (PN)
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Emisión de Capital Social
Suscripción:
Se refiere al hecho de la suscripción misma por parte de los socios
Ejemplo: Los accionistas de Coca-Cola solicitan y suscriben las acciones:
Deber HaberAccionistas o socios por desembolsosno exigidos (PN) 100.000
Acciones emitidas (PN) 100.000
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Emisión de Capital Social
DesembolsoGasto que realizan los accionistas, se contabiliza tras la emisión y suscripción por el
devengo: - Puede ser exigido o no exigido - Puede ser dinerario o no dinerario
Ejemplo:
Deber Haber Tesoreria (AC) 80.000$ Accionistas por desembolsos 80.000$ no exigidos (o exigidos) (PN) Accionistas por aportaciones 20.000$ no dinerarias pendientes (PN) Cuentas pendientes de 20.000$ cobro (AC)
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Emisión de Capital Social
Inscripción en el Registro Mercantil:
Ejemplo: El departamento de contabilidad de Coca-Cola cierra la operación de ampliación de capital de 100.000€
Deber Haber
Capital emitido pendiente 100.000
de inscripción (PN)
Capital social (PN) 100.000
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Acciones Propias• La entidades adquieren sus acciones para:
– Reducir capital– Especular con ellas– Retribución a empleados: Planes de opciones sobre
acciones• Se registran en el PN (restando)• Se valoran por su Valor Razonable
– Posteriormente no se registrarán los cambios de su valor
– No se registrará resultado alguno en la enajenación
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Acciones Propias
Ejemplo:– Una entidad adquiere 10 acciones propias por 30€
cada una. Los gastos son de 10€
– Posteriormente las vende por 40€ cada una con unos gastos de 10€
Acciones Propias (PN)
Efectivo (AC)
310
310
Efectivo (AC) Acciones Propias (PN)
Reservas (voluntarias) (PN)
390
310
80